Octroi de crédits aux entreprises |

Evolution récente Mise à jour mai 2014

www.financementdesentreprises.be

Le financement de notre économie belge est une

priorité

Evolution octroi de crédit (en millions EUR)

Croissance en %

(fin 2007 – mars 2014)

Croissance en montants

absolus

(fin 2007 – mars 2014)

Encours

(fin mars 2014)

Crédits aux pouvoirs publics

belges + 23,90% +16.438 85.226

Crédits aux ménages belges

(principalement crédits

hypothécaires)

+ 34,52% +48.095 187.437

Crédits aux entreprises non

financières belges +21,11% +20.491 117.561

Total des crédits aux

secteurs non financiers + 27,86% + 85.024 390.224

Source : Calculs Febelfin sur données BNB

112.696

110.231

121.125

116.986

125.807

129.167

125.248

129.400

125.777

126.766

97.070

99.802

108.265

110.069

104.266

112.545

116.729

118.746 118.279

115.590

117.722 118.524

117.561

95.000

100.000

105.000

110.000

115.000

120.000

125.000

130.000

135.000

Enco

urs

( x

1.0

00

.00

0 €

)

Encours (en mio EUR)

Febelfin Observatoire BNB

Volume des crédits aux entreprises

Chiffres de Febelfin

= BNB + crédits

d’engagement +

indépendants /

professions libérales

Chiffres BNB

= encours des crédits

bancaires utilisés par

les sociétés non

financières belges

Source : Chiffres Febelfin – Baromètre trimestriel du crédit aux entreprises (chiffres actuels)

Chiffres NBB – Schéma A

Crédit bancaire aux entreprises et

développement de l’économie

Source : Calculs Febelfin sur la base de données BNB

Index : décembre 2005 = 100

90

100

110

120

130

140

150

1/1

2/2

005

1/0

2/2

006

1/0

4/2

006

1/0

6/2

006

1/0

8/2

006

1/1

0/2

006

1/1

2/2

006

1/0

2/2

007

1/0

4/2

007

1/0

6/2

007

1/0

8/2

007

1/1

0/2

007

1/1

2/2

007

1/0

2/2

008

1/0

4/2

008

1/0

6/2

008

1/0

8/2

008

1/1

0/2

008

1/1

2/2

008

1/0

2/2

009

1/0

4/2

009

1/0

6/2

009

1/0

8/2

009

1/1

0/2

009

1/1

2/2

009

1/0

2/2

010

1/0

4/2

010

1/0

6/2

010

1/0

8/2

010

1/1

0/2

010

1/1

2/2

010

1/0

2/2

011

1/0

4/2

011

1/0

6/2

011

1/0

8/2

011

1/1

0/2

011

1/1

2/2

011

1/0

2/2

012

1/0

4/2

012

1/0

6/2

012

1/0

8/2

012

1/1

0/2

012

1/1

2/2

012

1/0

2/2

013

1/0

4/2

013

1/0

6/2

013

1/0

8/2

013

1/1

0/2

013

1/1

2/2

013

Crédit bancaire aux sociétés non financières belges (1) PIB belge (2)

25

26

27

28

29

30

31

32

33

34

35

1/1

2/2

005

1/0

2/2

006

1/0

4/2

006

1/0

6/2

006

1/0

8/2

006

1/1

0/2

006

1/1

2/2

006

1/0

2/2

007

1/0

4/2

007

1/0

6/2

007

1/0

8/2

007

1/1

0/2

007

1/1

2/2

007

1/0

2/2

008

1/0

4/2

008

1/0

6/2

008

1/0

8/2

008

1/1

0/2

008

1/1

2/2

008

1/0

2/2

009

1/0

4/2

009

1/0

6/2

009

1/0

8/2

009

1/1

0/2

009

1/1

2/2

009

1/0

2/2

010

1/0

4/2

010

1/0

6/2

010

1/0

8/2

010

1/1

0/2

010

1/1

2/2

010

1/0

2/2

011

1/0

4/2

011

1/0

6/2

011

1/0

8/2

011

1/1

0/2

011

1/1

2/2

011

1/0

2/2

012

1/0

4/2

012

1/0

6/2

012

1/0

8/2

012

1/1

0/2

012

1/1

2/2

012

1/0

2/2

013

1/0

4/2

013

1/0

6/2

013

1/0

8/2

013

1/1

0/2

013

1/1

2/2

013

Crise financière: croissance oxygène pour l’’économie

Fin crise financière : stabilisation relation à un niveau élevé

Situation avant la crise financière

Crédit bancaire aux entreprises belges et

développement de l’économie

Volume des crédits aux entreprises (€ milliards)

PNB (montants nominaux, € milliards)

(en %)

Source : Calculs Febelfin sur la base de données BNB

L’utilisation de sources

Les données suivantes proviennent de trois sources différentes:

- Schéma A (BNB)

- Centrale des Crédits aux Entreprises (CCE) (BNB)

- Baromètre du crédit (Febelfin)

Chacune de ces sources jette un éclairage différent sur cette

question.

Date Crédit à CT Crédit à M/LT

En mio EUR En % du total En mio EUR En % du total

12.2007 37.394 38,5 59.676 61,5

12.2008 40.355 37,9 66.092 62,1

12.2009 34.120 32,1 72.233 67,9

12.2010 35.414 31,4 77.194 68,6

12.2011 36.476 31,5 79.329 68,5

12.2012 34.497 29,5 82.484 70,5

12.2013 33.931 28,8 83.835 71,2

03.2014 33.802 28,8 83.759 71,2

-9,6% +40,4%

CT 28,8%

M/LT 71,2%

Part dans le volume total

des crédits utilisés (mars 2014)

Crédits aux entreprises par

durée du crédit = 71% crédits

à M/LT

Source : Calculs Febelfin sur la base de données BNB (Schéma A) (Chiffres actuels)

A titre complémentaire : court terme = durée initiale jusqu’à un an compris; moyen à long terme = durée initiale plus d’un an

Région avril

2012

mars 2013 mars 2014 mars 2014 par rapport à

mars 2013

Région flamande 75.904 76.291 76.249 - 0,06%

Région wallonne 23.112 24.098 24.548 + 1,87%

Région de Bruxelles-

Capitale

20.100 20.871 20.015 - 4,10%

Non classé dans

l’une des catégories

ci-dessus

Non disponible 3 3

Totale CCE Non disponible 121.263 120.815 - 0,37%

Région flamande

63,1%

Région wallonne

20,3%

Région de Bruxelles-

Capitale 16,6%

Evolution des crédits utilisés

par Région Part dans le volume total des crédits

utilisés (mars 2014 en million EUR)

Source : Chiffres BNB – Observatoire mensuel du crédit aux sociétés non financières (chiffres actuels) (CCE)

La différence entre le montant total de l’encours de crédits réparti selon la taille des entreprises et le montant total de l’encours de crédits tient à la

différence de sources. Les données relatives au montant total de l’encours de crédits sont basées sur le reporting comptable mensuel détaillé

des banques, tandis que la ventilation selon la taille de l’entreprise est basée sur les données de la centrale des risques de crédit (Centrale du

Crédit aux Entreprises - CCE).

8

Type d’entreprises avril

2012

mars 2013 mars 2014 mars 2014 par rapport à

mars 2013

Petites 55.524 56.261 55.758 - 0,89%

Moyennes 26.913 28.685 28.594 - 0,32%

Grandes 29.382 29.004 26.654 - 8,10%

Non classé dans l’une

des catégories ci-dessus Non disponible 7.313 9.809 + 34,13%

Totale CCE Non disponible 121.263 120.815 - 0,37%

Petites

entreprises

50,2%

Grandes entreprises

24%

Moyennes entreprises

25,8%

Part dans le volume total des crédits

utilisés ( mars 2014 en mio d’EUR)

Evolution des crédits utilisés

selon la taille des entreprises

76% de l’encours total des

crédits vont aux PME

Source : Chiffres BNB – Observatoire mensuel du crédit aux sociétés non financières (chiffres actuels) (CCE)

9

Progression du financement alternatif Rôle d’intermédiaire important pour les banques dans l’émission

d’obligations d’entreprises

Entretien 12.05.2014 10

0

5000

10000

15000

20000

25000

30000

35000

40000

2008 2009 2010 2011 2012 2013

11.174

18.416

20.752

23.409

31.603

37.558

Encours titres à revenus fixes àplus d'un an émis par sociétésnon financières belges (en mioEUR)

Source : BNB

%

Source : Chiffres BNB – Observatoire mensuel du crédit aux sociétés non financières (chiffres actuels)

Le degré d’utilisation sur le long

terme ne change guère : il y a

donc une marge de manœuvre

pour l’utilisation des crédits

Degré d’utilisation

45

50

55

60

65

70

75

80

85

90

0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

#REF! #REF! #REF! #REF!

84,5

68,4

51,6

70,5

45

50

55

60

65

70

75

80

85

90

Petites entreprises Moyennes entreprises Grandes entreprises Total

L’octroi de crédit suit toujours

la conjoncture avec un peu

de retard

Le redressement de la conjoncture se manifeste-il …

…. au travers des demandes…

…et de la production de crédit ?

Les prévisions du Bureau

fédéral du Plan laissent augurer

une reprise des

investissements en 2014

(+2,5%)

Source : Chiffres Febelfin – Baromètre trimestriel

du crédit aux entreprises (chiffres actuels)

Source : Chiffres Febelfin – Baromètre trimestriel du crédit aux entreprises (chiffres actuels)

(N.B. : indice 100 = moyenne des 8 premiers mois de 2008 = période de référence). Ce graphique rend l'évolution du degré

de refus par rapport à cette période de référence.

Le degré de refus est traditionnellement peu

élevé en Belgique

Le redressement de la conjoncture se reflète aussi dans le degré de refus

70% des demandes de crédit de PME ont

été intégralement approuvées.

6% des demandeurs ont reçu l’essentiel

du montant de crédit souhaité.

2% des demandeurs ont reçu une partie

du crédit demandé.

1% des candidats n’ont pas introduit leur

demande.

Dans 21% des cas, le crédit a été refusé

=> une évaluation correcte des risques

sous-jacents reste nécessaire

L’octroi de crédit – comparaison avec la zone euro

Source : Febelfin sur la base de données de la BCE : ”Data of he SME access

to finance survey” (avril – septembre)

Entre octobre 2013 et mars 2014, 78% des demandes de crédit ont abouti à l’octroi d’un

crédit.

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

BE

DE IE GR ES FR IT NL

AT

PT FI

Zon

e Eu

roNon connu

Demandé et refusé

Demandé et refusé pourcause de coût trop élevé

Demandé et en partieaccordé

Demandé et, pour l’essentiel, accordé

Demandé etintégralement accordé

Taux de refus selon la taille des entreprises - comparaison

avec la zone euro

Source : Febelfin sur la base de données de la BCE : ”Data of he SME access to finance survey”

(avril – septembre)

• 60% des demandes de crédit de

micro entreprises abouti à l’octroi d’un

crédit. (zone euro: 74%)

• 88% des demandes de crédit de

petites entreprises abouti à l’octroi

d’un crédit. (zone euro: 87%)

• 96% des demandes des moyennes

entreprises abouti à l’octroi d’un

crédit.

(zone euro: 90%)

Company

category Employees Turnover or

Balance

sheet total

Medium-

sized < 250 ≤ € 50 m ≤ € 43 m

Small < 50 ≤ € 10 m ≤ € 10 m

Micro < 10 ≤ € 2 m ≤ € 2 m

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

BE zoneeuro

BE zoneeuro

BE zoneeuro

Micro Petites Moyennes

Non connu

Demandé et refusé

Demandé et refusé pourcause de coût trop élevé

Demandé et en partieaccordé

Demandé et, pour l’essentiel, accordé

Demandé etintégralement accordé

Pas de modification quant aux conditions d’octroi de

crédit Banques

Source: résultats de l'enquête BLS

Situation inchangée

par rapport à la

période précédente

Dans Q4 2013 les entreprises ont une opinion plus positive sur les conditions

d’octroi de crédit comparé au Q3 2013

Les entreprises estiment que les conditions d’octroi

de crédit sont devenues plus favorables

Entreprises

Évolution des dossiers de crédit introduits par

les entreprises par catégorie de risques

Catégorie

de risques (1)

Nombre de demandes de crédits de PME

PME dont moyennes entreprises dont petites entreprises

Part dans le

total des

demandes de crédit

(en %)

Evolution (en

%)

Part dans le

total des

demandes de crédit

(en %)

Evolution (en

%)

Part dans le

total des

demandes de

crédit

(en %)

Evolution (en

%)

2011 2012 2012 / 2011 2011 2012 2012 / 2011 2011 2012 2012 / 2011

Risque faible

55,5 50,6 -15,2 56,0 50,6 -14,5 55,3 50,6 -15,6

Risque moyen

27,9 30,7 2,7 31,3 35,4 7,3 25,9 27,9 -0,7

Risque élevé

7,9 10,1 18,6 6,7 8,0 13,2 8,6 11,4 21,0

Risque très élevé

1,4 1,5 0,5 1,1 1,2 -0,9 1,5 1,7 1,0

No Score 7,3 7,1 -9,7 4,9 4,8 -7,0 8,7 8,5 -10,6

Source: Enquête interne de Febelfin auprès des 4 grandes banques (1) Les catégories de risque sont établies sur la base de la Probability of Default (PD):

* Faible (de 0% à environ 0,8%)

* Moyenne (d’environ 0,8% à environ 4%)

* Elevée (d’environ 4% à environ 21%)

* Très élevée (d’environ 21% à 100%)

Nombre record des faillites

Des taux d’intérêt concurrentiels…

Moyenne annuelle

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 jan 2014 fevr. 2014 mars

2014

5,03% 5,32% 3,73% 3,20% 4,41% 3,07% 2,97% 2,84% 2,83% 2,93%

Source : Chiffres BNB – Observatoire mensuel du crédit aux sociétés non financières (chiffres actuels)

…. également en comparaison avec les taux

d’intérêt dans d’autres pays européens

Factoring : le volume a plus que doublé en cinq ans

Source : Chiffres Febelfin (chiffres actuels)

Le secteur financier fait un effort pour le financement à CT

15.000

20.000

25.000

30.000

35.000

40.000

45.000

50.000

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Factoring : evolution du turnover (en millions d'EUR)

turnover

Le leasing une importante source de financement

pour les starters et les petites entreprises

Source : Chiffres Febelfin (chiffres actuels)

Evolution de la production de leasing (en millions d'EUR)

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

3.000

3.500

4.000

4.500

5.000

1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Leasing mobilier

3.683 millions d’EUR Leasing immobilier

438 millions d’EUR

Le leasing est une importante source de

financement supplémentaire pour les entreprises

belges (e.a. pour les entreprises débutantes)

• Une entreprise sur quatre en Belgique

Entreprises qui recourent au

leasing

• Financement 100% des actifs

• Flexibilité du contrat

• Transparence des remboursements

• Accès aisé

Raisons pour lesquelles elles optent pour le

leasing Source : Etude de la Vlerick Business School réalisée à la demande de l’ABL (février 2012)