Ppfran

Agence Nationale de Développement d’Investissements

Argentine

Les avantages d’investir aujourd’hui

Mme Beatriz Nofal

Présidente


République Argentine

Mars 2007

Agence Nationale de Développement d’Investissements 2

“Le développement économique avec inclusion sociale doit impliquer la promotion de l’investissement et la progression de la productivité”

Président Néstor Kirchner

Message prononcé par-devant l’Assemblée Législative

1/3/2006



L’Argentine fait face à une opportunité unique, créée par la conjonction d’une situation macroéconomique saine avec une croissance durable et sur un scénario international favorable

CROISSANCE DURABLE DE L’ARGENTINE

Quatre ans de croissance soutenue à un taux moyen de

près de 9%

Excédent jumelé : fiscal et extérieur

Croissance des exportations et des

importations avec une balance

commerciale positive

Taux de change compétitif et stable

Politique monétaire “ajustée”

Rentabilité record des principales entreprises

SCÉNARIO INTERNATIONAL

FAVORABLE

Croissance soutenue de l’économie globale et du commerce international

Termes d’échange favorables sur la base de prix élevés des “commodities” et ressources naturelles.

Grande liquidité internationale

Taux d’intérêt internationaux faibles

Décomposition globale des chaînes de valeur

Nouveaux modèles de consommation globale (différenciation de produits)

Forte accumulation de réserves avec un objectif de prudence

Des Nouvelles demandes pour des énergies alternatives


L’Argentine a enregistré une croissance annuelle en moyenne de près de 9% sur les derniers quatre ans, elle s’est située parmi les pays à plus forte croissance dans le monde, en dépassant le reste des pays de la région et la moyenne des pays asiatiques en développement.

Source : ProsperAr sur la base de IMF, WEO database.

Asie en développement : comprend 23 pays tels que Chine, Inde, Indonésie, Philippines, Vietnam, Bangladesh, Fiji, Pakistan, entre autres.

8,4

3,9

0,5 0,8

8,8

6,2

4,9

2,1

9

6,3

2,3

1,3

8,7

5,2

3,6

2,4

8,8 9 9,28,5

Argentine Asie endéveloppement

Chili Brésil G7: Économies plus

Développées

2003 2004 2005 2006

Moyenne : 8,9%Moyenne : 8,7%

Moyenne : 2,8%

Moyenne : 5,4%

Moyenne : 1,7%


La croissance se fonde sur des bases macroéconomiques solides qui renforcent l’économie du pays et qui rejettent la survenance de crises dans le court et le moyen terme.

17,9 17,619,3

24,326,5

27,826,5

19,4

10,5

32

28,1

19,6

14,1

Excédent Fiscal et sur Compte Courant(en millions de ARS)

Réserves Internationales(en milliards de USD)

Source : ProsperAr sur la base du Ministère de l’Économie et de la Production.

-15.000

-10.000

-5.000

0

5.000

10.000

15.000

20.000

25.000

30.000

Bilan Fiscal Primarie Solde sur Compte Courant


…et le revenu le plus important per capita de la région mesuré en termes de parité de pouvoir d’achat (ppp).

PIB per capita dans les principales économies de l’Amérique Latine

Année 2006*, en USD PPP

6,467

7,8988,964

10,580

12,737

14,838

Venezuela Colombie Brésil Uruguay Chili Argentine


Aussi, l’Argentine a une base solide de facteurs structurels compétitifs pour présenter une proposition de valeur différentielle au monde

Riche capital culturel et production de niveau dans différents secteurs

Personnalités et œuvres internationales

Vie urbaine avec une offre culturelle riche

Destination internationale préférée par la qualité de vie et pour le tourisme

Capacité d’entreprendre et d’innover

Forte tradition industrielle

Infrastructure moderne, connectivité et disponibilité technologique

Matières premières agricoles et industrielles de catégorie mondiale

ET avec un regard stratégique et permanent

Noyau PME’s compétitif

Ressources Humaines qualifiées

Hauts niveaux d’éducation et d’entraînement

Universités de prestige

Centres de Recherche à haute capacité

Hauts niveaux de santé

Abondance de terres et de ressources naturelles

Ressources minières et énergétiques étendues

Diversité de régions, de topographies et de climats

Engagement public et privé en ce qui concerne la préservation de la nature et le développement durable

Connaissance CultureNature Capacités


MERCOSUR + Venezuela (2)

PIB*: 1378 milliards de USD

Population : 261 millions d’habitants

MERCOSUR (1)

PIB*: 1214 milliards d’USD


MERCOSUR +

ASSOCIÉS (3)

PIB* : 1529 milliards d’USD


(1) Le MERCOSUR est un marché commun dont les états membres à l’origine (1991) sont l’Argentine, le Brésil, le Paraguay et l’Uruguay.

(2) Le Venezuela a été incorporé récemment comme membre plein, en passant à constituer un « Mercosur de 5 »(3) La Bolivie, le Chili, le Pérou, la Colombie et l’Équateur sont des états associés.*Estimé année 2006Source : ProsperAr sur la base de FMI World Economic Outlook.

Comme état membre du MERCOSUR, l’Argentine a un accès préférentiel (à tarif 0) à un marché de 261 millions de consommateurs avec un PIB conjoint de près de 1400 milliards d’USD en 2006.


Le commerce du Mercosur présente un grand dynamisme aussi bien extra-zone qu’intra-zone. Les exportations intra-zone, après une forte chute, ont initié leur récupération en dépassant en 2005 le niveau maximum atteint en 1998.

Exportations du MERCOSUR Extra-zoneEn Milliards de USD

56 5871,277,4

93,4

118,2

142,4

665850

44434142,3

6061

164,3

1990

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

Fuente: ProsperAr en base a INDEC

Exportations Intra-zone

Exportations Extra-zone

1990 – 2006

521,6% 173,3%

1990 – 1998

393,6% 42,1%

1998 – 2006

25,9% 173,3%

Progressions des exportations du Mercosur Intra et Extra zone (en %)

Commerce du MERCOSUR Intra-zone Exportations. En Milliards de USD

4,1 5,17,2

1012

14,4

1715,2

17,715,2

10,212,8

17,3

21,120,420,1

25,6

1990

1991

1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006


Pour concrétiser la proposition de valeur différentielle et pour croître toujours avec des taux élevés de manière soutenue, le flux d’investissement national et étranger est un facteur clé du succès


L’investissement au cours des dernières années a réagi positivement aux conditions favorables auxquelles fait face le pays, en contribuant en même temps au renforcement de l’économie.

Rapport IBIF/PBIA prix courants. En pourcentage

Source: PROSPER AR sur la base de DNCN, INDEC.

18,1%19,4%

16,2%

14,2%

12,0%

15,1%

19,2%

21,5% 21,5%22,2%

18,0%

25%24,8%23,5%

19,9%

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

I-200

6

II-20

06

III-2

006

IV-2

006

18,9%20,6%

17,9%

15,8%

11,3%

14,3%

17,7%

19,8% 19,4%21,0%21,1% 21,7%

22,9%23%

19,1%

1996

1997

1998

1999

2000

2001

2002

2003

2004

2005

2006

I-200

6

II-20

06

III-2

006

IV-2

006

Rapport IBIF/PBIA prix 1993. En pourcentage

Année 2006 Année 2006


Les hauts taux d’investissement /PIB placent l’Argentine parmi les principales économies de la région

* Chiffre correspondant au total de l’année 2005.Source : ProsperAr sur la base de CEP.

Rapport IBIF/PIB par pays1º Semestre 2006, à prix courants

22,2% 21,9% 21,6%

19,3% 19,0% 18,5%

12,9%

20,1%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

Brésil Argentine Colombie Chili Mexique Venezuela Pérou* Uruguay*


2.166 2.149

1.652

4.274

5.0084809

1000

1500

2000

2500

3000

3500

4000

4500

5000

5500

2001 2002 2003 2004 2005 2006

Investissement Étranger Direct en Argentine En millions d'USD

De le même manière, l’Investissement Étranger Direct affiche un comportement dynamique au cours des derniers trois ans

Fuente: ProsperAr en base a INDEC

2006: Amélioration dans la composition de l’IED

En 2006, l’IED en Argentine a affiché des niveaux sensiblement similaires à ceux de 2005 (-3,9%), il convient de signaler :

- l’augmentation de la participation d’investissement dans le secteur productif (secteur privé non financier) en USD 276 M (+6%).

- a été atteint le record historique au titre du réinvestissement de bénéfices. Le montant en 2006 de 2238 M de USD est 4 fois supérieur aux 655 M de USD de l’année 2005.

- l’IED est expliqué notamment par l’élargissement des capacités de production des sociétés étrangères implantées dans le pays ou par l’arrivée de nouvelles sociétés transnationales, la proportion d’achats de sociétés existantes (4,7%) étant très faible.

- l’investissement de l’Argentine à l’étranger a augmenté de 74% (de 1151 M de USD a 2008 M de USD).


En visant l’avenir et au-delà des réussites atteintes, l’Argentine doit relever des défis en matière d’investissements.

Augmenter et conserver le taux d’investissement/PIB à des niveaux élevés consistants avec la croissance durable

Améliorer la qualité de l’investissement

Augmenter notre participation dans les flux internationaux et régionaux d’Investissement Étranger Direct

Promouvoir une plus forte intégration des activités des entreprises internationales en Argentine à leur chaîne de valeur globale.

Soutenir l’internationalisation d’entreprises locales

Enjeux

Le niveau le plus élevé d’Investissement Brut Interne Fixe (IBIF) comme pourcentage du PIB

Investissement public accompagnant le secteur privé

Plus forte orientation de l’investissement vers des secteurs transactionnels de l’économie

Récupération de l’Investissement Étranger Direct à partir de l’année 2004

Résultats


Ce processus a lieu dans un cadre économique, politique et institutionnel favorable aux investissements.• Validité complète des libertés civiles et démocratiques.

L’Argentine est un pays où prévaut la liberté dans tous les domaines tels qu’il est constaté par le rapport Freedom in the World 2007

• Démocratie

Dans un cadre de liberté et de pleine validité de l’état de droit notre pays a fait des pas significatifs quant au renforcement du système démocratique après la crise institutionnelle fin 2000. La nouvelle intégration et la structure de la Cour Suprême de Justice de la Nation est un jalon qui renforce l’indépendance du Pouvoir Judiciaire.

• Respect des Droits de l’homme

Il existe un plein respect des droits de l’homme. La justice a revu des cas où il y avait eu commission de délits de lèse humanité en condamnant les coupables et a rouvert de nouvelles enquêtes pour éviter des situations d’impunité.

• Pays stratégiquement sûr

Des vieilles hypothèse de conflit avec les pays voisins ont été désamorcées à partir de l’intégration économique régionale. Il n’y a pas d’activité de groupes terroristes, ni de bandes de trafiquants de drogue, ni du crime organisé, ni de différences entre groupes religieux ou ethniques pouvant impacter sur la vie institutionnelle, économique et la sécurité du pays.

• Pays préféré par les multinationales

L’Argentine se place au poste N° 18 parmi les 25 pays préférés par les 100 plus grandes corporations multinationales, selon le rapport UNCTAD

• Haut niveau de qualité de vie

L’Argentine se place entre les 10 meilleurs pays pour y vivre, en occupant la 10ème place en 2007 du taux de qualité de vie, ce taux est établi par la publication spécialisé International Living.

• Destination choisie pour le tourisme international

L’Argentine occupe la 5ème place de préférence comme destination pour le tourisme international pour les prochaines années, selon le rapport de FutureBrand. Buenos Aires a été classée comme la 7ème meilleure ville à visiter (Travel & Leisure 2006).


Dans ce cadre a été créée l’Agence Nationale de Développement d’ Investissements, comme innovation institutionnelle clé pour potentialiser l’investissement du secteur privé: l’investissement étranger direct, l’investissement domestique et l’internationalisation d’entreprises locales.

Modèle de gouvernement :

Conseil National d’Investissements :- Chef de Cabinet des Ministres- Ministre de l’Économie et de la Production- Ministre des Affaires Étrangères, du Commerce International et du Culte

Conseils Consultatifs :- Secteur privé et académique - International

Coordination et collaboration public-privé

Autarchie Économico-Financière

Personnalité Juridique propre

Participation dans le domaine du droit public et privé

Capacité à envoyer des correspondants à l’intérieur et à l’étranger

Autonomie

Conseil d’Administration avec un mandat de 4 ans

Le président a le rang de Secrétaire d’État et les membres celui de Sous-secrétaire

Stabilité

Présentation annuelle de comptes

Unité d’Audit interne en coordination avec Sindicatura General de la Nación (Cour de Comptes)

Transparence


Gérance des Affaires Juridiques

Conseil National d’Investissements pour le Développement

- Chef de Cabinet de Ministres

- Ministre de l’Économie et de la Production

- Ministre des Affaires Étrangères, du Commerce International et du Culte

Gérance d’Opérations et de

Services à l’Investisseur

Mme Marcela Reganzani

Gérance de Stratégie et Milieu d’Investissement

M. Ricardo Rozemberg

Unité d’Audit Interne

Gérance de Relations Extérieures,

Marketing et de la Communication

Mme Mariana Blanco

Haut Conseil de Consultation International

Conseil Consultatif : secteur privé

Sous-gérance Ressources Humaines et

Administration

Conseil d’Administration*

Président (1)

Mme Beatriz Nofal

Membres (2)

M. Daniel Falcón

Mme Luciana Pagani

L’organisation institutionnelle de l’Agence vise les objectifs de coordination et de collaboration publique/privée

*Le Président a le rang de Secrétaire d’État et les membres celui de Sous-secrétaire


L’Agence a pour mission centrale celle de contribuer au développement économique durable en attirant l’ IED et en promouvant la croissance du tissu des entreprises argentines. Pour remplir cette mission, il y a quatre grands secteurs d’activité :

Attirer et Créer de

l’Investissement

Missions générales d’investissement

Propositions d’investissement et d’innovation sur la base d’ opportunités dans des secteurs compétitifs

Missions et actions axées sur l’investissement

Potentialiser le milieu des

Investissements

Programme de rapprochement vers l’investisseur

Création d’un réseau fédéral au service de l’Investisseur

Donner des Services à l’

Investisseur :Investissement Étranger

Direct/Entreprises

locales/Développement entrepreneurial

Attention personnalisée pour les consultations des investisseursGrandes, Moyennes et Petites Entreprises travaillant ensemble en vue d’un tissu plus prospère

Développement d’instruments financiers pour faciliter l’investissement et l’innovation productive.

Diffusion au monde de la nouvelle réalité de l’Argentine avec croissance durable et opportunités d’investissement.

Création d’une image pays en cohérence avec notre identité différentielle : connaissance + nature +culture + capacités

Création d’une image

différentielle pour l’Argentine


• Prospérer, et que nous soyons tous plus prospères est à notre ambition comme pays.

• Prospérer signifie de renforcer les réussites obtenues pour impulser une Argentine plus compétitive

et innovante avec un niveau croissant de revenu per capita et d’équité sociale.

• Prospérer exige aux secteurs public et privé de proposer une offre à valeur attrayante pour

l’investissement national et étranger, facteur clé de la croissance.

• Pour Prospérer, nous travaillerons en vue de créer un milieu vigoureux pour l’investissement, en

communiquant au monde la proposition de valeur de l’Argentine et en contribuant à une intégration

active aux flux d’investissement et de commerce international.

• Pour Prospérer, la Prospérité des entreprises qui investissent dans notre pays et de leurs

travailleurs est notre objectif.

• Pour prospérer naît ProsperAr, l’Agence Nationale de Développement des

Investissements de l’Argentine.

En synthèse, depuis l’Agence nous voulons contribuer à ce que l’investissement en Argentine et la prospérité soient des synonymes


Votre partenaire pour investir et prospérer en Argentine


Annexe


Ressources naturellesL’Argentine a profité de sa richesse dans le domaine des ressources naturelles pour développer des activités agricoles hautement compétitives à l’internationale…

Productivité SojaAnnée 2005. Argentine = 100

Productivité Maïs Année 2005. Argentine = 100

Productivité BléAnnée 2005. Argentine = 100

Source : ProsperAr sur la base de FAO

30

38

62

64

85

99

100

106

Inde

Russie

Australie

Chine

Brésil

Canada

Argentine

EE.UU

27

41

53

72

79

100

117

126

Inde

Brésil

Russie

Chine

Australie

Argentine

Canada

EE.UU

75

77

85

100

106

106

106

167

Russie

Australie

Brésil

Argentine

Inde

EE.UU

Canada

Chine


Ressources naturelles et secteur agro-industriel

L’Argentine est producteur et/ou exportateur leader sur différents segments agro-industriels.

Source : ProsperAr sur la base de FAO.

Le territoire argentin a près de 29 millions d’hectares de terres cultivées.

Cette abondance de terres fertiles et une industrie compétitive permettent que l’Argentine soit :

• Le 1er producteur et exportateur mondial d’huile de tournesol.

• Le 1er exportateur et le 3ème producteur mondial d’huile de soja.

• Le 1er exportateur et le 3ème producteur mondial de miel.

• Le 1er exportateur de viande chevaline.

• Le 1er exportateur mondial de poires.

• Le 2ème exportateur mondial d’huile de cacahuètes.

• Le 3ème producteur mondial de viande bovine.

• Le 3ème producteur mondial de graines de soja.

• Le 3ème producteur mondial et 1er exportateur de citrons.

• Le 5ème producteur mondial de vin.


Industrie manufacturièreLa riche tradition industrielle a permis d’atteindre un développement manufacturier large et diversifié…

Un nombre important d’entreprises

transnationales avec une présence de

décennies dans le pays et avec une

participation croissante dans la

génération de valeur ajoutée.

Un groupe de grandes entreprises

nationales fortement internationalisé et

de catégorie mondiale

Un segment de PME’s flexibles,

innovantes et dynamiques

La capacité de production annuelle de l’industrie locale comprend à titre d’exemple :

• 7 millions de tonnes d’huiles végétales et plus

de 20 millions de sous-produits,

• Plus de 15 millions d’hectolitres de vin,

• 400.000 tonnes de cuir tanné,

• 1,2 millions de tonnes de papier,

• 200.000 tonnes de PVC et plus de 1,5 millions

de tonnes dérivées tels que propylène et le

polyéthylène.

• 275.000 tonnes d’aluminium primaire,

• 5 millions de tonnes d’acier et

• 4,15 millions de tonnes de tubes avec et sans

couture,

• 550.000 automobiles.


Indicateurs socioéconomiques L’Argentine affiche des indicateurs socioéconomiques dépassant la moyenne de la région…

Source : PNUD. Rapport de Développement Humain 2006.

Indicateurs Socio-économiques Argentine Brésil Chili MexiqueMoyenne Région

Taux de Développement Humain (IDH) 0,863 0,7920,85

90,821 0,795

Espérance de vie à la naissance (en années) 74,6 70,8 78,1 75,3 71,7

Taux de Mortalité Infantile (0/000) 16 32 8 23 26

Dépense en santé (PPA en USD per capita) 1067 597 707 582 …

Population sous-alimentée <2,5 8 4 5 10

Population ayant accès durable à une source d’eau améliorée

96 90 95 97 91

Accouchements assistés par du personnel spécialisé (%)

99 97 100 95 87

Médecins/1000 habitants 301 115 109 198 …

Analphabétisme (% avec plus de 15 ans) 2,8 11,4 4,3 9 10,8

Taux brut de scolarisation 89 86 81 75 81

Chercheurs en R&D (par million d’habitants 1990-2003)

720 344 444 268 306


ÉducationL’Argentine se caractérise par un niveau éducatif et culturel élevé, fondé sur les hauts standards éducatifs de sa population, similaires à ceux de pays développés

Fuente: ProsperAr en base a GED 2006, UNESCO.

88,6

89,7

90,4

90,9

91

92,8

93

95,7

97,1

97,2

98,4

Brésil

Am. Lat. Et Caraïbes

Indonesie

Chine

Mexique

Colombie

Venezuela

Chili

Israel

Argentine

Italie

11,2

11,5

11,5

11,7

12,5

13,1

13,4

14,6

15,6

15,7

16,4

Chine

Indonesie

Colombie

Venezuela

Mexique

Am. Lat. Et Caraïbes

Chili

Brésil

Israel

Italie

Argentine

Alphabétisme Population de plus de 15 ans

Assistance Scolaires – Attente En années


Environnement Argentina se démarque par son développement environnemental durable.

Ce taux de développement environnemental durable est élaboré par des experts environnementaux de Yale et de Columbia.

Quant au développement

durable, l’Argentine occupe la

9ème place sur 146 pays,

Développement Environnemental Durable - Indice Année 2005

75,1

73,4

71,8

71,7

70,8

64,4

63,7

62,9

62,7

62,7

62,2

61,7

61,0

60,9

Finlande

Norvège

Uruguay

Suède

Islande

Canada

Suisse

Guyane

Argentine

Autriche

Brésil

Gabon

Australie

Nouvelle Zélande


Les entreprises françaises sont des participantes actives du processus de croissance de l’Argentine ainsi que de l’intégration du capital productif

Annonces d’investissement de compagnies françaises par secteur économique*En millions de dollars

*Les investissements enregistrés correspondent aux annonces faites par les entreprises recensées sur les médias, des sondages d’information directe des sociétés. Sont également calculés les investissements pour extensions, greenfield ainsi que privatisations, fusions et acquisitions.Source : ProsperAr sur la base de CEP.

Secteur 1990-2001 2002 2003 2004 2005 2006Agriculture, élevage et pêche 4,00 10,00 Eau et assainissement 995,63 0,56 0,50 144,53 47,21 Aliments et boissons 1.197,34 21,30 18,70 17,85 88,03 101,46 Automobile et Équipementiers 2.085,64 9,99 77,70 61,86 81,82 Banques et services financiers 285,70 Commerce 2.782,76 14,21 16,58 7,23 33,41 101,07 Communications 3.805,15 1,00 0,35 Bâtiment 57,85 Dérivés du pétrole et du gaz 95,94 4,87 Électroniques et électroménagers 8,00 2,00 Énergie électrique 2.422,63 23,00 30,17 42,88 Fabrication de produits plastiques 23,60 2,16 Hôtels et Restaurants 154,00 18,00 4,00 4,00 Industries de base fer et acier 18,73 Instruments de médecine, optique et photographie 1,00 Recherche et Développement (R+D) 0,08 Bois et sous-produits 234,05 Matériaux pour la construction 107,47 0,34 29,89 Autres industries manufacturières 10,00 1,00 Autres services 16,00 3,00 0,97 Pétrole et gaz 233,73 41,25 43,29 81,40 160,00 Provision de gaz 440,00 Chimiques 168,40 10,50 24,50 31,41 35,70 Assurances, ART et AFJP 0,67 Services loisirs 36,00 Textiles et vêtements 1,50 1,50 Transport 2,99 0,50 1,00 Total général 15.175,60 128,32 136,88 414,18 427,78 358,79


Certaines des principales entreprises françaises implantées en Argentine

Entreprise Secteur

Bagley Aliments et boissons

Bodegas Chandon Boissons

Alcatel Télécommunications

Carrefour Commerce et Distribution

France Telecom Télécommunications

Peugeot Automobile et équipements

Renault Automobile et équipements

Total Austral Infrastructure

Totalgaz Dérivés du pétrole et du gaz

Air Liquide Chimie

Danone Produits Laitiers

Etchart Boissons

Supermercados Norte Commerce et Distribution

GEFCO Logistique

Accor Hôtels et restaurants

Louis Dreyfus Aliments et boissons

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