Rapport sur la Solvabilité et la Situation Financière ... · - engagement de réassurance vie : réassurance Vie Humanis Assurances exerce son activité principalement en France

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Rapport sur la Solvabilitéet la Situation Financière

Humanis Assurances

Exercice 2017

Rapport SFCR 2017 Humanis Assurances 2

Table des matières Synthèse ............................................................................................................................................3

1 Activité et Résultats .....................................................................................................................5

1.1 Activité d’Humanis Assurances ..............................................................................................5

1.2 Résultat de souscription ........................................................................................................7

1.3 Résultats des investissements ...............................................................................................8

1.4 Résultat des autres activités ................................................................................................ 10

1.5 Autres informations ............................................................................................................ 10

2 Système de Gouvernance ........................................................................................................... 11

2.1 Informations générales sur le système de gouvernance ........................................................ 11

2.2 Exigences de compétence et d’honorabilité .......................................................................... 14

2.3 Le système de gestion des risques ....................................................................................... 15

2.4 Le système de contrôle interne ............................................................................................ 19

2.5 La fonction d’audit interne .................................................................................................. 22

2.6 La fonction actuarielle ......................................................................................................... 22

2.7 La sous-traitance ................................................................................................................ 23

2.8 Adéquation du système de gouvernance .............................................................................. 24


3 Le profil de risques .................................................................................................................... 25

3.1 Le risque de souscription .................................................................................................... 25

3.2 Le risque de marché ........................................................................................................... 29

3.3 Le risque de crédit .............................................................................................................. 33

3.4 Le risque de liquidité .......................................................................................................... 34

3.5 Le risque opérationnel ........................................................................................................ 36

3.6 Les autres risques importants .............................................................................................. 37


4 La valorisation à des fins de solvabilité ........................................................................................ 39

4.1 La valorisation des actifs ..................................................................................................... 40

4.2 La valorisation des provisions techniques ............................................................................. 41

4.3 Valorisation des autres passifs ............................................................................................. 45

4.4 Méthodes de valorisation alternatives .................................................................................. 47

4.5 Autres Informations ............................................................................................................ 47

5 La Gestion du capital .................................................................................................................. 48

5.1 Les fonds propres ............................................................................................................... 48

5.2 Le SCR et le MCR ............................................................................................................... 50

5.3 Utilisation du sous module « risque sur actions » fondé sur la durée dans le calcul du SCR ..... 51

5.4 Utilisation d’un modèle interne ............................................................................................ 51

5.5 Non-respect du MCR et non-respect du SCR ......................................................................... 51

5.6 Informations complémentaires ............................................................................................ 51

Annexes : Les états quantitatifs ......................................................................................................... 52


Synthèse

ACTIVITÉ et RÉSULTATS

ACTIV

ITES

Entité juridique Société Anonyme

Code Code des assurances

Capital Social 23 565 650 €uros

Adresse siège social 29 boulevard Edgard Quinet, 75014 Paris

Activité principale

Humanis Assurances a deux axes de développement qui sont la prévoyance individuelle et l’international (couverture des

expatriés). Ses autres portefeuilles historiques ne sont plus

ouverts à la vente ou font seulement l’objet d’une activité de renouvellement (collectivités locales).

Faits Marquants 2017 Humanis Assurances a été marquée par l’augmentation de

capital de 10 000 K€.

RESU

LTATS Chiffre d’affaires 44 167 K€

Résultat de souscription / Résultat opérationnel

-3 265 K€

Résultat des Investissements 1 605 K€

Résultat net après impôts -1 720 K€

GOUVERNANCE

Humanis Assurances est administrée par un Conseil d'administration composé de 15 membres qui sont

nommés par l’Assemblée générale.

Le système de gouvernance repose sur le respect des principes essentiels définis dans la réglementation :

« Le principe des quatre yeux » : toute décision significative doit être au moins vue par deux personnes. En 2017, Humanis Assurances dispose de deux dirigeants effectifs :

- un Directeur général (Madame Nathalie CHRISTIAEN) ;

- un Directeur général délégué (Madame Sylvaine EMERY).

Le système de gouvernance des risques de la société repose sur les quatre fonctions clés (gestion des risques, Actuarielle, vérification de la conformité et audit interne) définies dans la réglementation et dont les

responsables ont été nommés et notifiés auprès de l’ACPR dès le 1er janvier 2016 et sur des systèmes de gestion des risques et de contrôle interne adaptés à Humanis Assurances.

La Société de Groupe Assurantiel de Protection Sociale « Humanis Développement Solidaire » est l’organisme de tête de groupe en assurance de personnes.

Humanis Assurances est une filiale d’Humanis Prévoyance, membre fondateur d’Humanis Développement Solidaire et de ce fait elle est soumise à la convention d’affiliation d’Humanis Développement Solidaire et donc

aux seuils de surveillance.

PROFIL DE RISQUES Les risques majeurs de la société sont : Le risque de souscription est celui que prend Humanis Assurances en proposant des contrats d’assurance

à des personnes morales ou à des personnes physiques, il correspond à la perte financière découlant de

l’évaluation des risques garantis à assurer.

Le risque de marché correspond à l’impact sur les fonds propres d’Humanis Assurances de mouvements économiques défavorables. Il s’agit du risque de perte qui peut résulter des fluctuations des prix des actifs

composant le portefeuille de placements. Il est dû à l’évolution de l’ensemble de l’économie et affecte plus ou moins tous les titres financiers.


VALORISATION La valorisation de l’actif du bilan prudentiel est essentiellement constituée des placements, comptabilisé

en valeur de marché. Au 31 décembre 2017, le montant des placements s’élèvent à 150 468 K€ contre

143 320 K€ au 31 décembre 2016.

La valorisation des provisions techniques diffèrent entre les deux modes de valorisation et représentent 145 388 K€ en norme Solvabilité 2 contre 138 903 K€ en normes françaises. Les écarts sont principalement :

- l’exclusion des frais d’acquisition et notamment des taux de frais inférieurs à ceux pris en compte dans

l’estimation des provisions techniques en normes comptables françaises ; - la projection des primes futures avec des ratios de sinistralité techniques bénéficiaires engendrant une

baisse des provisions techniques best estimate ; - la prise en compte de la marge pour risque au-delà des provisions best estimate.

GESTION DU CAPITAL

Les principaux chiffres clés sont les suivants :

En K€ 2016 2017

Fonds propres éligibles au calcul du SCR 25 412 33 454

Tier 1 24 396 33 454

Tier 2 - -

Tier 3 1 016 -

Montant SCR avec mesures transitoires 21 172 20 789

Ratio de solvabilité du SCR avec application des mesures transitoires sur les actions

120 % 161 %

Ratio de solvabilité du SCR sans mesure transitoire 118 % 160 %

Ratio de solvabilité du SCR avec correcteur pour

volatilité 119 % 160 %

Fonds propres éligibles au calcul du MCR 24 396 33 454

Tier 1 24 396 33 454 Tier 2 - -

Montant MCR 6 873 6 200

Taux de couverture du MCR 355 % 540 %


1 Activité et Résultats

1.1 Activité d’Humanis Assurances

1.1.1 Présentation générale

Humanis Assurances est une société anonyme d’assurance régie par le code des assurances. Elle est immatriculée au répertoire SIRENE sous le numéro 447 883 661. Son siège social est situé à Paris

75014 – 29, boulevard Edgar Quinet. Humanis Assurances est soumise au contrôle de l'Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution "ACPR" située au 61, rue Taitbout - 75009 Paris.

Le contrôleur du Groupe auquel Humanis Assurances appartient est Monsieur Laurent JURDIC de la Brigade

numéro 6. La société d’assurance a donné mandat pour la certification de ses comptes annuels au cabinet GRANT THORNTON, représenté par Madame Brigitte VAIRA-BETTENCOURT, titulaire et Monsieur Cyril BROGNIARD

en tant que suppléant.

Le cabinet est situé au 29, rue du Pont, 92200 Neuilly sur Seine.

Humanis Assurances est une société d’assurances qui dispose d’un capital social qui s’élève, au 31 décembre 2017 à 23 565 650 euros, correspondant à 1 571 044 actions de 15 euros chacune, entièrement souscrites et

libérées.

Les actions sont détenues à hauteur de : - 97,05% par Humanis Prévoyance ;

- 2,95% par la Mutuelle Humanis Nationale.

Ces deux entités font partie des membres fondateurs de Humanis Développement Solidaire.

Humanis Assurances ne dispose d’aucune filiale ou participation.

La Société de Groupe Assurantiel de Protection Sociale « Humanis Développement Solidaire » a été créée le 6 juillet 2016.

Humanis Développement Solidaire est un organisme de tête du groupe prudentiel en assurance de personnes,

elle permet de compléter le dispositif de gouvernance du Groupe Humanis et de renforcer les synergies existantes et la solidarité entre les organismes concernés du Groupe en conduisant et coordonnant les

politiques utiles au développement de ses membres.


La cartographie du groupe Humanis au 31 décembre 2017 :

1.1.2. Les activité d’Humanis Assurances

Humanis Assurances a deux axes de développement, la prévoyance individuelle et l’international (couverture des expatriés). Ses autres portefeuilles historiques ne sont plus ouverts à la vente ou font seulement l’objet

d’une activité de renouvellement (collectivités locales).

Humanis Assurances pratique les opérations des branches d’assurance relevant du Code des Assurances ; elle détient les agréments suivants :

- branche 1 : Accidents ;

- branche 2 : Maladie ; - branche 20 : Vie-Décès ;

- branche 22 : Assurances liées à des fonds d’investissement.

Humanis Assurances protège les assurés au travers de contrats individuels ou au travers de contrats collectifs

souscrits par les entreprises portant sur les garanties suivantes : - temporaires Décès –Invalidité Absolue et Définitive ;

- individuelle Accident ; - décès Vie entière ;

- frais de soins de santé – Maladie – Chirurgie -Maternité ;

- dépendance ; - épargne :

- collectivités territoriales ; - emprunteur ;

- incapacité – Invalidité – Accident.

Humanis Assurances est également réassureur pour certaines affaires apportées par des organismes externes

au Groupe (mutuelles ou sociétés d’assurance), ou par des entités internes au Groupe Humanis. En tenant compte des lignes d’activité telles que définies dans la réglementation Solvabilité 2, les activités

principales d’Humanis Assurances sont les suivantes :


- engagements d’assurance non vie (Santé non SLT) : Assurance des frais médicaux et Assurance de protection de revenus ;

- engagements d’assurance vie :

o Vie : Assurance avec participation aux bénéfices, assurance indexée et en unités de compte, autres assurance vie ;

o santé SLT : assurance maladie et rentes découlant des contrats d’assurance non-vie et liées aux engagements d’assurance santé.

- engagement de réassurance vie : réassurance Vie

Humanis Assurances exerce son activité principalement en France ; de par son activité liée à l’international,

elle travaille également avec le Royaume Uni, dans le cadre de son agrément de Libre de Prestations de Services notifié par l’ACPR.

Aucune autre information importante n’est à mentionner concernant Humanis Assurances.

1.2 Résultat de souscription

Le résultat de souscription est scindé en trois parties principales et les éléments explicatifs seront fournis selon

ces trois éléments : le chiffre d’affaires brut, la marge d’assurance nette et les charges d’exploitation de la société.

Le résultat de ces trois éléments compose le résultat de souscription d’Humanis Assurances.

1.2.1 Le chiffre d’affaires

Le chiffre d’affaires d’Humanis Assurance au 31 décembre 2017 est de 44 167 K€ (contre 47 576 K€ au 31

décembre 2016). Il se répartit par grandes lignes d’activité, de la manière suivante :

Par rapport à l’exercice 2016, il est en baisse de 3 409 K€, cette baisse provient de la baisse du chiffre d’affaires

des contrats en run-off qui n’a pas été compensée par la production nouvelle en 2017, ainsi que pour une diminution du chiffre d’affaires accepté en réassurance par Humanis Assurances.

En termes de production commerciale, les nouvelles affaires progressent par rapport à l’exercice 2016 et notamment sur la partie internationale. Le lancement de nouvelles offres en prévoyance individuelle en 2017

reste en deçà des objectifs pour l’ensemble des réseaux de distribution.

Le chiffre d’affaires est réalisé à près de 99 % sur le territoire français, l’autre partie du chiffre d’affaires est

réalisée en libre prestation de services (LPS) au Royaume Uni.

1.2.2 La marge d’assurance

La marge d’assurance nette est égale à la marge d’assurance brute (cotisations – prestations +/- variation de provisions techniques) + la contribution financière (taux techniques et rémunérations des réserves) à laquelle

on soustrait la marge cédée au réassureur (cotisations cédées – prestations cédées +/- variation de provisions techniques cédées) + contribution financière cédée (taux techniques et rémunérations des réserves) + les

commissions de réassurance.

La marge d’assurance nette de réassurance au 31 décembre 2017 est de 14 759 K€ et se répartit de la manière

suivante :

En K€ en %

Santé non SLT 23 539 21 324 2 215 - -9,4%

Santé Similaire à la Vie 2 758 2 762 4 0,2%

Vie – Engagement d’assurance et réassurance 21 279 20 082 1 197 - -5,6%

TOTAL 47 576 44 167 3 409 - -7,2%

en K€Evolution 2016 / 2017

2016 2017


Elle a progressé de + 1 941 K€ par rapport à l’exercice 2016 ; cette augmentation est essentiellement liée à

au marché international où le développement commercial sur ce portefeuille, associée à une évolution tarifaire, justifie une amélioration de la marge d’assurance. Concernant les autres portefeuilles de Humanis Assurances,

la progression s’explique par des bonis de liquidation qui permettent d’absorber l’évolution de la provision pour risque de taux constituée.

1.2.3 Les charges d’exploitation

Les charges d’exploitation d’Humanis Assurances au cours de l’exercice 2017 sont de 18 024 K€ contre 16 204 K€ en 2016.

Elles comprennent les frais généraux, les commissions d’apport et de gestion, ainsi que les produits de gestion

perçus. Ces frais sont en augmentation par rapport à 2016, cette hausse s’explique principalement par les orientations prises dans le cadre de la stratégie de développement à moyen terme de Humanis Assurances

qui se traduisent pas des investissements permettant la modernisation et complétude de son offre, la poursuite du développement à l’International et des besoins pour répondre aux projets stratégiques et réglementaires.

Le ratio combiné net de réassurance s’établit à 110,05 % en 2017 (contre 108,8 % en 2016).

1.2.4 Les résultats de souscription / résultat opérationnel

Ainsi, le résultat de souscription (résultat opérationnel) d’Humanis Assurances, s’élève en 2017 à -3 265 K€

contre - 3 440 K€ en 2016. Il reste quasiment stable sur les deux années principalement par deux effets combinés : une augmentation des frais compensée par une amélioration de la marge d’assurance.

1.3 Résultats des investissements

1.3.1 Le résultat financier

Le résultat financier par grande classe d’actif se présente dans le tableau suivant :

Le résultat des investissements financiers d’Humanis Assurances au 31 décembre 2017 est de 1 605 K€ contre 1 688 K€ en 2016. La baisse s’explique principalement par des revenus obligataires plus faibles en 2017 en

En K€ en %

Santé non SLT 6 635 7 585 950 14,3%

Santé Similaire à la Vie 628 221 407 - -64,8%

Vie – Engagement d’assurance et réassurance 5 555 6 953 1 398 25,2%

TOTAL 12 818 14 759 1 941 15,1%

en K€ 2016 2017Evolution 2016 / 2017

Résultat Financier en K€ 2016 2017 Variation en K€

Obligations et assimilées 1 805 1 749 56

Actions et OPCVM 1 189 1 186 3

Monétaires 268 9 - 277

Titres de participation / prêts 2 - 2

Immobiliers / SCI 2 - 13 15 -

Créances sur dépôts espèces 378 - 440 - 62

Divers (*) 436 - 383 - 53 -

TOTAL 2 448 2 116 332

Production financière PE/RG 760 - 511 -

Marge financière 1 688 1 605 83 -


lien avec la baisse des taux de rendement actuariel moyen impactant les réinvestissements 2017 et la baisse des revenus issus du portefeuille monétaire.

Il se décompose en termes de revenus et charges de la manière suivante : - des revenus de placements pour 2 358 K€ en 2017 contre 2 672 K€ en 2016 ;

- des charges des placements pour 1 493 K€ en 2017 contre 629 K€ en 2016 ; - des plus-values réalisées pour 1 250 K€ en 2017 contre 398 K€ en 2016 ;

- la reprise d’une provision financière pour 19 K€ contre 7 K€ en 2016.

Les profits potentiels qui sont intégrés dans les fonds propres économiques s’établissent au 31 décembre 2017

à 6 475 K€.

1.3.2 La performance financière du portefeuille d’actifs placés

En 2017, la performance du portefeuille d’actifs placés représentatif de l’actif général investi en valeurs

mobilières a été de +2,24% (par rapport à +5,54% en 2016) contre un indice de référence (benchmark 80% taux + 10% monétaire + 10% actions) à 2,15%.

Les principaux éléments explicatifs de la performance sur l’année sont les suivants :

- la poche taux (75% du portefeuille à fin 2017 contre 80,5% en 2016) contribue pour 1,54% à la performance globale. Il s’agit d’une part d’un mandat de gestion déléguée, qui vise notamment à assurer un

taux de rendement récurrent au portefeuille, et d’autre part des OPC obligataires de type rendement absolu devant assurer en principe une performance positive dans toutes les conditions de marché.

- la poche actions (8,5% du portefeuille à fin 2017 contre 7,2% en 2016) apporte une contribution de 1,16%. Le positionnement du portefeuille en termes de sélection a été profitable par rapport aux indices de références

de ces mêmes fonds.

- les fonds de diversification (4% du portefeuille à fin 2017 contre 1,8% en 2016) apportent une contribution

de 0,24%. Au sein de cette classe d’actifs, nous avons investi sur des fonds multi-classes d’actifs avec un objectif de volatilité inférieur à 10% et sur des fonds de dettes privées. Cette poche a été constituée en vue

de protéger le portefeuille d’OPC en assurant une évolution positive du stock de plus-values latentes et d’assurer un complément de revenus au mandat obligataire par le biais des rendements sur les fonds de dettes

privées.

- la poche monétaire (8% du portefeuille à fin 2017 hors court terme et transpiration des fonds contre

10,5%) contribue négativement pour -0,08% à la performance globale.

- le mandat immobilier (5,5% du portefeuille à fin 2017 – absent de l’allocation en 2016) apporte une

contribution négative de -0,62% du fait d’une part de la valorisation des lignes en portefeuilles et d’autre part par les frais d’entrée partiellement compensés par les rétrocessions.


Humanis Assurances n’a pas d’investissement en produits de titrisation.

1.4 Résultat des autres activités

Humanis Assurances n’a pas d’autres activités à mentionner.

1.5 Autres informations

Aucune autre information importante n’est à mentionner concernant Humanis Assurances.


2 Système de Gouvernance

2.1 Informations générales sur le système de gouvernance

2.1.1 les instances « délibérantes » Humanis Assurances est administrée par un Conseil d'administration composé de 15 membres qui sont nommés par l’Assemblée générale. La durée de leur mandat est de 6 ans.

Le Conseil d’administration détermine les orientations de l’activité de la société et veille à leur mise en œuvre. Sous réserve des pouvoirs expressément attribués aux assemblées d’actionnaires, et dans la limite de l’objet

social, il se saisit de toute question intéressant la bonne marche de la société et règle par ses délibérations les affaires qui la concernent.

Le Conseil d’administration procède également aux contrôles et vérifications qu’il juge opportuns.

Le Conseil d'administration élit un Président parmi ses membres personnes physiques. Le Président représente le Conseil d’administration. Il organise et dirige les travaux de celui-ci dont il rend compte à l’Assemblée

générale et exécute ses décisions. Il veille au bon fonctionnement des organes de la société et s’assure que les administrateurs sont en mesure de remplir leur mission.

Le Conseil a également désigné deux Vice-Présidents.

Le Conseil d’administration a décidé la création d’un Comité finances et risques : ce comité a pour missions de

faire le suivi de l’efficacité des système de gestion des risques, et notamment à veiller à l’efficacité des processus et procédures mise en place pour déceler, mesurer, contrôler, gérer les risques auxquels Humanis

Assurances est exposée. Il analyse les études réalisées dans le cadre de l’évaluation du risque et de la

solvabilité et donne un avis sur le rapport rédigé suite à ces travaux. Il étudie et donne un avis sur l’ensemble des politiques écrites. Le comité donne son avis sur ses décisions stratégiques en matière de règles de

souscription, de provisionnement technique, de définition des cessions en réassurance, de gestion actif-passif et de politique de placements.

Le 30 mars 2017, le Conseil d’administration a décidé la suppression du Comité d’audit en propre d’Humanis

Assurances. L’examen des sujets se fait désormais par le Comité d’Audit de Humanis Développement Solidaire.

La Direction générale de la société est assumée, sous le contrôle du Conseil d’administration par un Directeur

général assisté d’un Directeur général délégué. Ils sont désignés comme les dirigeants effectifs.

Le Directeur général est investi des pouvoirs les plus étendus qui lui sont assignés pour agir en toutes

circonstances au nom de la société. Il exerce ces pouvoirs dans la limite de l’objet social et sous réserve de ceux que la loi attribue expressément aux assemblées d’actionnaires et au Conseil d’administration.

En accord avec le Directeur général, le Conseil d’administration détermine l’étendue, la durée des pouvoirs

accordés au Directeur général délégué. A l’égard des tiers, le Directeur général délégué dispose des mêmes pouvoirs que le Directeur général.

Le Directeur général du groupe Humanis assure l'animation et le management des équipes. Il est accompagné dans ses missions par un comité exécutif (COMEX). Les membres de ce Comité exécutif instruisent les travaux

stratégiques, adaptent régulièrement l'organisation opérationnelle, coordonnent les travaux opérationnels du Groupe, garantissent le bon fonctionnement des processus et le contrôle interne et préparent les décisions

des organismes membres du Groupe.

Par ailleurs, un Comité de direction Santé Prévoyance, présidé par le Directeur général du Groupe, permet la

coordination de tout sujet opérationnel significatif (activité, portefeuille, risques majeurs, arbitrages opérationnels nécessaires) pouvant impacter les entités assurantielles.

Le COMEX s’appuie également sur un dispositif de gouvernance opérationnelle complet et à forte dose de

collégialité :


- un ensemble de comités dédiés du COMEX (dont comité des engagements, comité des risques, comité ALM, comité des résultats etc...). Ils permettent une instruction collégiale des sujets, des propositions

d’orientation, une remontée d’informations au COMEX sur les points clés ;

- des comités opérationnels et fonctionnels transverses qui permettent une animation et une coordination

opérationnelle des projets et processus, une préparation de dossiers pour arbitrage si nécessaire, des propositions de réponse sur les points techniques, des remontées d’informations terrain.

Chacun de ces comités est doté : - d’une présidence (Directeur général, Directeur général adjoint ou directeur investi des pouvoirs d’arbitrage

nécessaires sur la thématique du comité), - d’une composition, de rôles, et de règles de fonctionnement,

- et d’un secrétaire qui assure l’organisation et le bon déroulement des séances.

2.1.2 Principales missions et responsabilités des fonctions clés

Les responsables des quatre fonctions clés définies dans la directive Solvabilité 2 ont été identifiés au niveau

d’Humanis Assurances :

Les responsables des quatre fonctions clés ont été identifiés au niveau d’Humanis Assurances et notifié auprès de l’ACPR :

- La fonction gestion des risques coordonne et anime le système de gestion des risques et notamment : o vérifie la mesure des risques et s’assure de la surveillance permanente et de la maîtrise des risques ;

o garantit la mise en œuvre d’un dispositif de maîtrise des risques exhaustif et homogène ; o veille à ce que le niveau de risque pris soit cohérent avec les orientations de l’activité, notamment les

objectifs de la société d’assurance, mises en œuvre par l’organe exécutif et le profil de risque ;

o définit et met en œuvre le plan de continuité d’activité. La fonction gestion des risques est chargée de coordonner, documenter et mettre en œuvre les dispositifs,

systèmes et procédures destinés à assurer l’évaluation et la prévention des risques, ainsi que leur surveillance permanente. Pour cela, elle s’appuie notamment sur la cartographie des risques, la gestion des incidents et

les indicateurs d’alerte de risque.

- La fonction actuarielle informe, via son rapport actuariel annuel, les organes de direction et d’administration des éventuelles défaillances identifiées et formule des recommandations. Elle s’assure de la

qualité des provisions techniques et garantit la qualité des données et des hypothèses retenues. De plus, elle

donne un avis objectif sur les politiques techniques (souscription, réassurance), sur le provisionnement et contribue à la mise en œuvre du système de gestion des risques.

- La fonction vérification de la conformité vérifie que l’ensemble des activités d’Humanis Assurances

observent les lois, règlements et dispositions administratives à l’activité d’assurance. Elle évalue, contrôle et mesure l’exposition aux « risques de non-conformité » liés aux nouvelles activités (ou nouveaux produits),

aux changements d’environnement externe (législatif ou réglementaire). Elle recense, initie et participe à

l’élaboration de référentiels « conformité ». Elle renforce les dispositifs de maîtrise des risques de non-conformité.

- La fonction audit interne élabore un plan d’audit annuel et pluriannuel, afin d’évaluer, de manière

indépendante et périodique, le bon fonctionnement et l’efficience du système de gestion des risques. Elle

assiste les instances dirigeantes dans l’exercice effectif de leurs responsabilités et fournit à cet effet des analyses, évaluations, recommandations, avis et informations sur les activités examinées. Elle a un devoir

d’alerte en cas de constatation de dégradation de situation ou de non-respect de la règlementation.

2.1.3 Autorité, ressources et indépendance opérationnelle des fonctions clés

Les responsables de ces quatre fonctions clés sont rattachés, pour leur activité spécifique liée à leur mission de fonction clés, au Directeur général du groupe prudentiel Humanis Développement Solidaire et Directeur


général d’Humanis Prévoyance qui est le principal actionnaire d’Humanis Assurances et qui se porte fort vis-à-vis de sa filiale.

Par ailleurs, une procédure d’accès des responsables des fonctions clés au Conseil d’administration a été validée par le Conseil d’administration d’Humanis Assurances. Cette procédure décrit ainsi les modalités selon

lesquelles les responsables des fonctions clés peuvent avoir accès au Conseil d’administration ainsi que les modalités selon lesquelles le Conseil d’administration peut accéder directement aux responsables des fonctions

clés.

2.1.4. Changement du système de gouvernance en 2017

Au cours de l’exercice 2017, Humanis Assurances a connu des changements dans sa gouvernance

opérationnelle :

- le 30 mars 2017, le Conseil d’administration a nommé Monsieur Nicolas DIDIER et Madame Sylvaine EMERY en qualité de Directeurs généraux délégués ;

- le 20 juin 2017, le Conseil d’administration a nommé Monsieur Nicolas DIDIER en tant que Directeur Général et Madame Nathalie CHRISTIAEN en tant que Directeur général délégué ;

- le 7 décembre 2017, le Conseil d’administration a nommé Madame Nathalie CHRISTIAEN en tant que

Directeur général.

2.1.5. Politique et les pratiques de rémunération

Les membres du Conseil d’administration ne perçoivent pas de rémunération dans le cadre de leur activité

d’administrateurs.

Concernant les pratiques de rémunération applicables aux dirigeants effectifs et aux responsables des fonctions clés, Humanis Assurances a défini et validé le 16 décembre 2016 une politique de rémunération pour

l’année 2017 qui précise les grands principes directeurs de la rémunération qui s’appliquent à Humanis Assurances.

Humanis Assurances n’emploie pas de salariés et s’appuie sur les Services Partagés du Groupe (GIE Fonctions

Groupe et GIE Assurance de Personnes) qui sont les organismes employeurs. Ainsi la politique de rémunération validée par le Conseil d’administration d’Humanis Assurances s’applique à

l’ensemble des salariés de ces Services partagés (GIE) travaillant pour le compte de la société dans le cadre de leurs activités.

La politique de rémunération précise les principes spécifiques suivants pour les dirigeants effectifs, les fonctions clés et autres catégories de personnel dont les activités ont un impact important sur le profil de

risque d’Humanis d’Assurances pour lequel ils exercent leur activité :

- Equilibre des composantes de rémunération : la part fixe est suffisamment élevée par rapport à la part

variable, afin d’éviter que les salariés ne dépendent pas de manière excessive de la part variable. Par ailleurs, la part de rémunération variable liée à l’activité de responsable de la fonction clé doit être indépendante de la

performance des directions opérationnelles placées sous leur contrôle.

- Appréciation de la performance : lorsque la part variable est liée à la performance, son montant est déterminé à partir d’une évaluation de la performance individuelle et de l’unité opérationnelle concernée, mais

aussi sur la base du résultat global du groupe auquel il appartient. Cette évaluation est fonction de critères

tant financiers que non financiers, critères consignés auprès du collaborateur concerné sous forme d’objectifs précis et partagés avec le collaborateur.

2.1.6. Informations sur les transactions importantes

Durant l’année 2017, Humanis Assurance a été marqué par une augmentation de son capital social par son

principal actionnaire, Humanis Prévoyance pour un montant de 10 000 K€.


2.2 Exigences de compétence et d’honorabilité

2.2.1 Description de la compétence et de l’honorabilité des acteurs-clés

Les exigences spécifiques sont décrites et précisées dans des politiques dédiées : - la politique de compétence et honorabilité des administrateurs et des dirigeants ;

- la politique de compétence et honorabilité des responsables des fonctions clés.

La politique de compétence et honorabilité des administrateurs et des dirigeants ainsi que la politique de compétence et honorabilité des responsables des fonctions clés, validées le 16 décembre 2016 par le Conseil

d’administration d’Humanis Assurances, a pour objectifs de consigner de manière transparente : - les processus d’évaluation des compétences et de vérification de l’honorabilité ;

- les acteurs du dispositif de suivi des compétences et de l’honorabilité.

Elles sont définies en cohérence avec les activités du Groupe, avec ses intérêts de long terme et avec sa

performance et sa stratégie. Elles sont conçues pour tenir compte de l’organisation d’Humanis Assurances, ainsi que de la nature, de l’ampleur et de la complexité des risques inhérents à l’activité.

L’objectif est d’apprécier les qualifications, les compétences, les aptitudes et l’expérience professionnelle

nécessaires à l’exercice d’une gestion saine et prudente de l’organisme. Humanis Assurances garantit que les

personnes qui dirigent effectivement l’entreprise ou occupent des fonctions clés sont compétentes. Elle tient compte de leurs obligations individuelles respectives pour garantir la diversité adéquate des qualifications, des

connaissances et des expériences pertinentes, afin qu’Humanis Assurances soit gérée et supervisée de manière professionnelle.

- Pour les dirigeants effectifs Pour justifier de leur capacité à diriger un organisme d’assurance, les dirigeants effectifs doivent notamment

fournir leur curriculum vitae actualisé daté et signé, indiquant de façon détaillée les formations suivies, les diplômes obtenus et chacune des fonctions exercées en cours des 10 dernières années en France ou à

l’étranger, le nom et la dénomination sociale de l’employeur ou de l’entreprise concernée, les responsabilités

effectivement exercées, les résultats obtenus en terme de développement de l’activité et de rentabilité.

Le Conseil d’administration s’assure régulièrement que les dirigeants effectifs sont compétents. Il tient compte de leurs obligations individuelles respectives pour garantir la diversité adéquate des qualifications, des

connaissances et des expériences pertinentes afin que l’organisme soit géré et supervisé de manière professionnelle.

- Pour les responsables des fonctions clés Les compétences individuelles des responsables de fonctions clés sont appréciées en tenant compte, d’une

part, de la nature des attributions, de la qualification, de la formation, de l’expérience, et d’autre part, de manière proportionnée, de la nature, de l’ampleur et de la complexité des opérations de l’organisme

d’assurance.

Ces compétences sont appréciées au moment de leur nomination ou de leur renouvellement (qui est validé

auprès de l’ACPR). L'Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution tient compte de leur formation, de leur expérience et de leur disponibilité au regard de leurs attributions. La compétence est présumée à raison de

l'expérience acquise. Elle est maintenue au travers d’un plan de formation continue spécifique aux responsables de fonctions clés.

Humanis Assurances s’engage à tenir à jour la procédure d'évaluation, sur une base continue, des compétences des salariés occupant une fonction clé. Une réévaluation des exigences de compétences est faite a minima

une fois par an, à l’occasion des entretiens annuels organisés au sein de l’entreprise entre les managers et leurs collaborateurs.

2.2.2. Processus relatif à la compétence et l’honorabilité

Des processus « Nommer les dirigeants effectifs des entités » et « désigner les responsables des fonctions clés des entités », ont été cartographiés et les différentes étapes du processus et des contrôles ont été identifiés.


La vérification de l’honorabilité des dirigeants effectifs et des responsables des fonctions clés est faite par le bulletin numéro 3 du casier judiciaire. Il est complété par la déclaration de non condamnation pour les

infractions citées à l’article L 931-7-2 du code de la sécurité sociale.

Humanis Assurances s’engage à tenir à jour la procédure d'évaluation, sur une base continue, de l’honorabilité

des salariés occupant le poste de dirigeant effectif et de responsable d’une fonction clé.

2.3 Le système de gestion des risques, y compris l’évaluation interne des risques et de la solvabilité

2.3.1 Le système de gestion des risques

La gestion saine et prudente de l’activité d’Humanis Assurances est garantie par un système de gouvernance

sur la base d’une planification stratégique et financière qui intègre la dimension « risque ».

Ainsi, les décisions prises sont éclairées par une connaissance de l’environnement des risques et la mise en œuvre du système de gestion des risques est suivie par les instances dirigeantes autour du système de gestion

mis en place et en particulier : - les politiques de gestion des risques qui sont adoptées ;

- les risques propres à Humanis Assurances qui sont identifiés ;

- la définition du profil de risque d’Humanis Assurances et son évolution.

De plus, la dimension risque est intégrée dans les processus de décision d’Humanis Assurances, qui s’assure également d’une surveillance permanente du système de gestion des risques, au regard de son appétence au

risque : examen des décisions prises par les responsables opérationnels, de la conformité des systèmes et des

contrôles et de la mise en œuvre des politiques de gestion des risques.

Le système de gestion des risques est intégré à la structure organisationnelle et aux procédures de prises de décision d’Humanis Assurances et il est dûment pris en compte par les personnes qui dirigent effectivement

l’organisme ou qui sont responsables des fonctions clés.

2.3.1.1. Organisation du système de gestion des risques

La gestion des risques fait partie intégrante de la fonction managériale et du système de management d’Humanis Assurances et s’appuie sur une structure complète qui prend en compte tous les processus de la

société d’assurance lui permettant de cerner, d’évaluer et de gérer les risques.

Le système de gestion des risques d’Humanis Assurances permet ainsi de procéder :

- à la définition de son profil de risque ; - à une évaluation interne, transversale et continue des risques propres (financiers, assurantiels,

opérationnels, stratégique) ; - au suivi de son exposition à ces risques.

Au niveau opérationnel, le système de gestion des risques d’Humanis Assurances s’appuie également sur neuf processus spécifiques à la gestion des risques dans le cadre d’un macro – processus « Piloter les risques » qui

s’inscrit au niveau des entités solos.

Ces processus ont été formalisés début 2016 et sont revus annuellement. Des contrôles ont été intégrés dans

l’outil de suivi des risques opérationnels.

Le système de gestion des risques comporte plusieurs phases qui vont de l’identification et l’évaluation des risques de la société d’assurance à la surveillance du système de gestion des risques, en passant par le

traitement des risques identifiés et la mise en place d’indicateurs de suivi et de reporting. Ces phases sont décrites de manière précise au sein de la politique générale de gestion des risques, validée

et approuvée la Direction générale et le Conseil d’administration pour l’année 2017 (avec une mise à jour

réalisée annuellement), le 16 décembre 2016.


La politique générale de gestion des risques est complétée par des politiques spécifiques aux principaux risques d’Humanis Assurances et notamment :

- politique de gestion des risques Opérationnels ;

- politique de gestion des risques de Souscription ; - politique de gestion des risques de Provisionnement ;

- politique de gestion des risques de Réassurance ; - politique de gestion des risques d’Actif – passif ;

- politique de gestion des risques d’Investissements et de concentration ;

- politique de gestion des risques de Liquidité.

2.3.1.2. Les indicateurs de pilotage et de suivi des risques

La fonction gestion des risques utilise des indicateurs de pilotage permettant de mettre en évidence :

- les changements d’exposition aux risques pouvant impacter le niveau d’appétence prédéfini dans le profil

de risques ;

- les difficultés de mise en œuvre des leviers stratégiques ou leur efficacité, pouvant engendrer une

propension à ne pas atteindre les objectifs compte tenu de l’environnement de risques.

Au niveau opérationnel, les porteurs de risques remontent à la fonction Gestion des risques, des indicateurs de suivi permettant de suivre la maitrise de leurs risques, ces indicateurs sont précisés dans les politiques de

gestion des risques.

Avec l’ensemble de ces indicateurs transmis, une analyse est réalisée par la gestion des risques et un tableau

de bord de suivi des risques est réalisé. Ce tableau de bord des risques est suivi et présenté à la Direction générale et au Comité finances et risques, puis il en est rendu compte au Conseil d’administration en faisant

ressortir les éventuelles alertes.

2.3.1.3. Description des rôles et responsabilités

Le système de gestion des risques d’Humanis Assurances est organisé en lignes de défense afin de prévoir les rôles, les responsabilités et les niveaux d’intervention du Conseil d’administration, de la Direction générale,

des fonctions clés et des directions métiers, selon la sévérité des évènements.

L’organisation est structurée autour de 3 lignes de défense :

- Première ligne de défense : les directions métiers (porteurs de risques)

Elles effectuent le contrôle des risques, réalisent le suivi récurrent des risques rattachés aux activités d’une direction métier. Elles élaborent et communiquent des indicateurs de suivi des risques, alertent les lignes de

défense n°2 lors de l’aggravation d’une situation. Elles mettent en œuvre les plans d’action et d’atténuation des risques. Elles supervisent l’usage des outils et mesures de traitement des risques.


- Deuxième ligne de défense : la fonction gestion des risques, la fonction actuarielle, la fonction de vérification de la conformité

- Troisième ligne de défense : le Conseil d’administration, le Comité d’audit, le Comité finances et risques, la Direction générale et la fonction Audit interne

Le Conseil d’administration s’appuie sur son Comité d’audit et son Comité finances et risques pour s’assurer de l’efficience et de l’amélioration continue du système de gestion des risques. Il valide les plans d’actions,

plans d’atténuation ou plans de prévention des risques, qui sont mis en œuvre et suivis par la Direction

générale.

Périodiquement, la fonction audit interne évalue notamment l'adéquation et l'efficacité du système de contrôle interne et les autres éléments du système de gouvernance.

Ainsi, le système de gouvernance des risques comprend une structure organisationnelle transparente et

adéquate, articulée autour du Conseil d’administration, des dirigeants effectifs, des quatre fonctions clés et

des directions métier porteuses de risques.

2.3.2 Intégration du système de gestion des risques dans l’organisation

Le responsable de la fonction gestion des risques est également le responsable de la fonction clés gestion des

risques de la structure de groupe prudentiel Humanis Développement Solidaire et d’Humanis Prévoyance qui est le principal actionnaire d’Humanis Assurances et qui se porte fort vis-à-vis de sa filiale Humanis Assurances.

Il participe ainsi au comité exécutif du Groupe et est rattaché au Directeur général du groupe prudentiel Humanis Développement Solidaire.

Pour la réalisation de ses missions, il s’appuie sur la Direction Gestion des risques, qui est composée de 9 personnes et est également présent ou représenté dans les principaux comités opérationnels du Groupe.

En effet, pour fonctionner efficacement, le groupe Humanis s’est doté d’un dispositif de comités opérationnels

spécialisés, composés des personnes disposant des compétences appropriées au sein desquels sont examinés

tous les sujets susceptibles d’avoir une importance pour le Groupe. Ces comités spécialisés permettent, grâce à un examen collégial, de rendre un avis, d’émettre une recommandation, de faire une proposition à

destination des personnes décisionnaires (instances, dirigeants, personnes disposant de délégations de pouvoirs).

Ces comités ne sont pas des organes de décision. Leur mission est de faciliter le reporting et d’éclairer la prise

de décision par les décisionnaires habilités.

Le travail de ces comités est essentiel pour la sécurité du Groupe car il garantit des prises de décisions fondées

sur un travail préparatoire approfondi et partagé dans une vision globale au niveau du COMEX. Sauf exceptions liées à l’urgence, laquelle est appréciée par les personnes décisionnaires sous leur

responsabilité, la saisine des Comités est préalable à la prise de décision, laquelle intervient lorsque le comité

a rendu son avis ou sa recommandation.

Ainsi, les comités spécifiques aux risques au niveau opérationnel, sont les suivants :

2.3.2.1. Le comité trimestriel des risques Humanis

Les principales missions du comité trimestriel des risques Humanis sont de : - suivre l’ensemble des risques (vision consolidée) ;

- émettre un avis sur les hypothèses scenarios de stress et indicateurs réalisé de manière annuel en cas de nécessité ;

- émettre un avis sur l’appétence aux risques avant validation par le Conseil d’administration ;

- suivre le processus de gestion des risques ainsi que les processus conformité et contrôle interne ; - suivre les questions de sécurité des personnes et des biens et de sécurité informatique, des plans de

continuité d’activité.

2.3.2.2. Le comité des risques opérationnels


Le Comité de suivi des risques opérationnels a pour mission de suivre les risques opérationnels. Il centralise, collecte, consolide et traite les risques opérationnels majeurs, hiérarchisés par la cartographie des risques,

établit les plans d’action associés et rend compte au Comité trimestriel des risques Humanis.

D’autres comités ont été mis en place pour traiter les risques spécifiques, ils seront précisés dans les

paragraphes suivants.

2.3.3 L’évaluation interne des risques et de la solvabilité

L’évaluation interne des risques et de la solvabilité est réalisée selon trois phases principales :

- la définition du profil de risques, incluant l’appétence aux risques, le dispositif de simulation de crises et la définition du plan de gestion du capital ;

- le pilotage des risques et de la gestion du capital ;

- la surveillance du dispositif de risques et des pratiques de gestion du capital. 2.3.3.1 Définition du profil de risque

Chaque année, Humanis Assurances vérifie que ses critères d’appétence aux risques sont respectés à partir

de la définition du profil de risque et du plan moyen terme.

Lors de la définition du profil de risques, Humanis Assurances s’assure de la correcte adéquation de son profil

de risques avec la formule standard. Pour cela, Humanis Assurances procède à trois évaluations : - l’évaluation du besoin global de solvabilité correspondant au montant de Capital de Solvabilité Requis (SCR)

évalué selon la formule standard, auquel se rajoute l’évaluation des risques propres ; - l’évaluation du respect permanent des obligations réglementaires concernant la couverture du Capital de

Solvabilité Requis (SCR), du Minimum de Capital Requis (MCR) et des exigences concernant le calcul des

provisions techniques ; - l’évaluation de la mesure dans laquelle le profil de risques d’Humanis Assurances s’écarte des hypothèses

qui sous-tendent le calcul du SCR par la formule standard.

2.3.3.2. Synthèse de la méthode d’évaluation de l’appétence aux risques

- la période de projection est de 5 ans et correspond à la période de projection des résultats du Plan Moyen Terme « PMT ».

- les stress tests et scenarios se composent d’un scenario de base et de plusieurs scenarios défavorables mais plausibles. La fonction Gestion des risques identifie les risques significatifs et plausibles auxquels

l’organisme d’assurance est exposé.

Sur la base du profil de risque, du plan moyen terme et des impacts des scenarios de stress, le Conseil

d’administration vérifie le respect de ses critères d’appétence en fonction : - d’un taux de couverture de la solvabilité minimum ;

- et d’un seuil de rentabilité en dessous duquel Humanis Assurances ne souhaite pas descendre.

L’appétence aux risques définie par les instances dirigeantes sur l’horizon du plan à moyen terme est traduite

en seuils de tolérance et limites avec un horizon annuel, reportés dans un cadre de gestion des risques, qui sera suivi tout au long de l’exercice.

2.3.3.3. Pilotage des risques

L’ORSA comprend également une phase de pilotage des risques, avec un suivi trimestriel des indicateurs de

pilotage. Ainsi, les risques émergents peuvent être suivis, en fonction des seuils de tolérance et des limites de risque fixés dans le cadre de gestion des risques.

Dans ce cadre, les porteurs de risque effectuent un reporting régulier de leurs risques auprès de la fonction

Gestion des risques et procèdent à une remontée des alertes, en cas d’atteinte des limites de risques.

Humanis Assurances doit avoir des processus adéquats et robustes pour l'évaluation, le contrôle et la mesure

de ses risques et des besoins de solvabilité globaux ainsi que pour déterminer, au travers d’un pilotage prospectif des risques, si elle dispose de capitaux suffisants en cas de maintien de la situation sur la durée de

la projection financière.


Les processus participant au dispositif ORSA sont les suivants : - actualiser la cartographie des risques ;

- calculer les indicateurs de solvabilité en valeurs projetées ; - définir l’appétence aux risques ;

- venir en support pour le traitement des risques ;

- évaluer de manière permanente le système de gestion des risques (dont le dispositif ORSA); - piloter et mettre en œuvre le dispositif d’audit interne (qui inclut l’évaluation périodiquement du dispositif

ORSA) ; - réaliser les rapports RSR, SFCR et ORSA ;

- mettre en œuvre le dispositif ORSA.

2.3.3.4. Fréquence de l’évaluation interne des risques

L’évaluation interne des risques et de la solvabilité, hors contexte particulier, se fera selon une périodicité annuelle, par la rédaction d’un rapport ORSA qui sera soumis à l’approbation de la Direction générale

(dirigeants effectifs) et du Conseil d’administration.

Au-delà de la réalisation d’un rapport ORSA annuel, à chaque fois que cela s’avère nécessaire, il est possible

de procéder à un ORSA occasionnel dans l’année.

Ainsi, la fonction Gestion des risques pourra, le cas échéant, déclencher un ORSA occasionnel pour tout évènement dès lors qu’il impacte significativement le profil de risques d’Humanis Assurances. Un ORSA

occasionnel peut également être déclenché, pour tout évènement, à la demande du Conseil d’administration

ou de la Direction générale.

2.3.4 Le besoin global de solvabilité

La réglementation Solvabilité 2 exige que chaque entité d’assurance présente lors de son évaluation des

risques et de sa solvabilité, et donc dans son rapport ORSA, une quantification de l’ensemble de ses besoins en capitaux.

Pour l’année 2017, en tenant compte des éléments sur le profil de risques d’Humanis Assurances et des

analyses des risques réalisées, le Besoin Global de Solvabilité a été défini de la manière quantitative suivante :

le montant du SCR calculé via la formule standard sans prendre en compte les mesures transitoires liées aux actions auquel est rajouté, après effet de diversification le besoin en capital lié au risque de spread sur les

dettes souveraines.

2.4 Le système de contrôle interne

2.4.1 Les dispositifs de maîtrise des risques opérationnels de Humanis Assurances

Humanis Assurances se réfère, pour l’ensemble de ses processus et activités associées, au référentiel international COSO, afin de mettre en place son dispositif de management des risques opérationnels.

Au sein de Humanis Assurances, le contrôle interne est un dispositif collectif mis en œuvre sous l’impulsion du

Conseil d’administration, du comité d’audit (Humanis Développement Solidaire), du Comité finances et risques

et de la Direction générale. Ce dispositif est une composante majeure du système global de gestion des risques, défini par la politique générale de gestion des risques d’Humanis Assurances et concourt au traitement

des risques opérationnels auxquels Humanis Assurances est exposée.

Le dispositif de contrôle interne s’appuie sur le référentiel des processus Groupe et couvre l’ensemble des périmètres d’activités d’Humanis Assurances. Il s’appuie sur une organisation spécifique faisant intervenir la

Direction Risques, Contrôle interne et Conformité en tant que garant de la méthodologie, animateur du

dispositif et les Directions métiers concernées, responsables de la mise en œuvre. Dans ce cadre, un réseau de relais de contrôleurs internes et de contrôleurs opérationnels est déployé dans chaque Direction.


Les mécanismes du système de contrôle interne d’Humanis Assurances sont composés de cinq éléments : - un environnement de contrôle régi par la politique de contrôle interne et de gestion des risques

opérationnels d’Humanis Assurances,

- l’évaluation des risques opérationnels menée systématiquement sur l’ensemble des processus opérationnels d’Humanis Assurances (117 processus),

- les activités de contrôle conçues et mise en œuvre pour couvrir les risques opérationnels, - le pilotage du dispositif reposant sur l’outil E-Front dédié au contrôle interne,

- l’information et la communication reposant sur un réseau structuré d’acteurs du contrôle interne présents

au sein de l’ensemble des Directions et sur une coordination permanente au travers de Comités dédiés.

Le dispositif de contrôle interne concourt également à l’amélioration de la maîtrise des risques, notamment au travers des actions suivantes :

- la mise à jour périodique des risques et de leur évaluation, - le suivi de la mise en œuvre des contrôles permanents,

- l’utilisation d’une base d’incidents valorisés,

- la prise en compte des évolutions d’organisation et des évolutions règlementaires, - la prise en compte des exigences de continuité d’activité.

Enfin, le dispositif de contrôle interne repose sur trois niveaux de contrôle :

L’année 2017 s’est caractérisée par le déploiement opérationnel des différentes composantes du contrôle interne :

- révision de la politique de contrôle interne et de gestion des risques opérationnels par le Conseil d’Administration de Humanis Assurances après examen par le Comité Finance et Risques,

- le renforcement du réseau de relais de contrôle interne dans les métiers (désormais plus de 70 à fin 2017 dont 47 sur les activités Assurance de Personnes contre 60 à fin 2016 pour l’ensemble du Groupe),

- la réalisation de cartographies des risques opérationnels (plus de 120 cartographies pour environ 600

risques opérationnels analysés en 2017 – 450 à fin 2016), - la conception des Eléments De Maîtrise des Risques incluant des dispositifs de contrôle (430 contrôles

définis et documentés à fin 2017 – 350 à fin 2016), - les formations des acteurs à la méthodologie et à l’outil Groupe (un total d’environ 190 acteurs formés en

2017) et la poursuite de l’animation de la filière Contrôle interne (1 réunion plénière organisée, 6 Comités

Opérationnels des Risques dédiés au contrôle interne conduits en 2017).

A la fin 2017 le taux d’avancement du déploiement du contrôle interne approche les 90% (le taux de conception des contrôles avoisinant les 80%) et toutes les Directions du Groupe sont couvertes, certaines d’entre elles –

ayant notamment subi des réorganisations - étant à finaliser en 2018.

Directions Opérationnelles

(dont Relais de Contrôle Interne)

Réalisation de contrôles permanents dans le

cadre de l’activité opérationnelle.

Contrôles de 1er et 2ème niveau

(Permanent)

Direction Risques, Contrôle Interne et

Conformité

Évaluation, animation et évolution du

dispositif de contrôle (réalisation d’un plan de

contrôle).

Contrôle de 2ème niveau

(Permanent)

Direction de l’Audit

Contrôle périodique par missions thématiques

selon le plan d’audit interne (évaluation du

dispositif de contrôle interne permanent).

Contrôle de 3ème niveau

(Périodique)


2.4.2 Les dispositifs de maîtrise des risques de non-conformité

La conformité vise le respect des normes externes ou internes qui régissent l’ensemble des activités de l’entreprise. Ces normes peuvent être de nature juridique (loi, règlements,...) ou extra-juridique (règles

déontologiques et éthiques, procédures et directives internes, …).

Dans le cadre de son système de gestion des risques, Humanis Assurances veille à prévenir les risques de

non-conformité susceptibles d’affecter ses activités et à corriger les situations de non-conformité identifiées. Le risque de non-conformité est ainsi défini au travers de la politique de conformité de Humanis Assurances.

La Direction Générale (dirigeants effectifs) porte la responsabilité du contenu de cette politique et de sa bonne

application. Elle s’appuie principalement sur la fonction de vérification de la conformité, qui a en charge le

déploiement des principes et des règles édictés par la politique et la vérification de sa bonne application. La fonction de vérification de la conformité dispose d’une équipe dédiée de 6 collaborateurs réunissant des

compétences en matières juridiques, métiers de l’assurance, protection de la clientèle et LCB-FT / gestion des fraudes. Cette équipe conduit ses travaux au travers de deux démarches complémentaires:

- la première constituée des missions de vérification de la conformité réalisées autour de thématiques de ces couvrant les principales zones de risques réglementaires et tenant compte des missions réalisées lors des

précédents exercices, - la seconde partie incluant les actions courantes d’amélioration de la maitrise des risques de non-conformité

afin de répondre aux attentes de la Directive Solvabilité 2.

Pour répondre à ces attentes, et au-delà des réponses aux sollicitations des métiers tout au long de l’année, l’activité de la conformité est organisée autour de trois grands thèmes : sensibiliser et former sur les risques

de non-conformité, administrer et renforcer la gestion des risques de non-conformité et reporter.

En 2017, les principales actions conduites par la fonction de vérification de la conformité au titre du renforcement des actions de mise en conformité des pratiques du Groupe ont porté notamment sur les

domaines liés à :

La protection de la clientèle

Lancement du projet Directive Distribution d’Assurance au travers de 5

chantiers et mobilise 45 contributeurs des directions Développement,

Marketing, Ressources Humaines, Actuariat, Juridique et Risque, Contrôle Interne, Conformité avec comme objectif la réalisation d’actions concrètes

de mise en conformité d’ici octobre 2018.

La lutte Contre le Blanchiment

et le Financement du

Terrorisme (LCB-FT)

Mise à jour du dispositif LCB-FT afin d’intégrer les nouvelles exigences de

la 4° Directive (déploiement de l’outil de détection Lexis Nexis auprès des

équipes commerciales et des gestionnaires prestations prévoyance décès, importantes actions de formations à l’utilisation de l’outil (155

collaborateurs formés), diffusion d’un nouveau e-learning intégrant les exigences de la 4° Directive).

La lutte contre la fraude

Contribution à la structuration d’initiatives concernant la lutte contre la

fraude en santé, avec d’une part notre opérateur de tiers payant et avec d’autre part nos équipes interne de gestion des prestations santé ayant

permis de mettre en lumière un certain nombre d’atypies et de mettre en place des contrôles a priori gradués permettant de détecter, en amont de

la prise des prises en charges, les atypies et donc de commencer à réduire

nos risques de fraude.

Le volet anticorruption de la loi

Sapin 2

- Conception d’ensemble du dispositif anticorruption d’Humanis

(rédaction d’un code de conduite anticorruption, réalisation d’une

cartographie des risques de corruption), - Choix et déploiement d’un dispositif de gestion des alertes

professionnelles (la solution retenue a été déployée début 2018) - Mise en place du dispositif de recensement de suivi de l’activité des

représentants d’intérêts (Humanis ayant été parmi les premières

entreprises à les déclarer auprès de la HATVP).


2.5 La fonction d’audit interne

2.5.1 Mise en œuvre de la fonction audit interne

Humanis Assurances a désigné, comme titulaire de la fonction clé audit interne de la société, le directeur de l’audit interne Humanis.

Dans ce cadre, la direction de l’audit interne est l’opérateur des missions d’audit de la société sous la responsabilité du Directeur général du groupe prudentiel Humanis Développement Solidaire et Directeur

général d’Humanis Prévoyance qui est le principal actionnaire d’Humanis Assurances et qui se porte fort vis-à-vis de sa filiale Humanis Assurances. Elle rapporte ses travaux au Comité d’audit et au Conseil

d’administration. La société a décidé de retenir le comité d’audit du Groupe, comité d’Humanis Développement

Solidaire, comme comité d’audit.

La fonction d’audit interne s’appuie sur le dispositif de contrôle interne. A partir d’une approche fondée sur un croisement processus et risques, la fonction audit interne évalue notamment l’adéquation et l’efficacité du

système de contrôle interne, du système de gestion des risques et des autres éléments de gouvernance.

La fonction audit interne propose aux organes dirigeants un plan d’audit pluriannuel, établi sur les risques et

les macro-processus, afin de définir des priorités cohérentes avec les objectifs de l’organisation. Elle s’assure que les activités significatives sont passées en revue dans une période raisonnable de trois ans (cycle d’audit).

Le plan d’audit peut prévoir des missions d’audit consécutives à des évènements imprévus ou d’incidents.

La fonction audit interne est donc susceptible d’intervenir sur toutes les activités, processus et directions de

l’entité et son contrôle est exercé par des missions réalisées sur pièces et/ou sur place. La fonction audit interne communique les résultats de chaque mission aux directions auditées et aux organes délibérants, puis

assure un suivi direct de la mise en œuvre des principales actions correctives engagées par les directions auditées à la suite des recommandations formulées.

Dans le cadre de ses travaux, si des déficiences majeures sont observées, la direction de l’audit les notifie aux directions auditées et procède à une alerte auprès de la direction générale et saisit le cas échéant, le comité

d’audit selon les modalités appropriées à la situation.

La direction de l’audit produit annuellement un rapport de l’activité, qui contient les éléments d’évaluation de l’efficacité du dispositif de contrôle interne, ainsi que les éventuelles divergences majeures de conformité et

les recommandations significatives sur la façon de remédier aux problèmes décelés. Il formule l’opinion de la

direction de l’audit sur l’efficacité du dispositif de contrôle interne.

2.5.2 Indépendance et objectivité

Les travaux des auditeurs sont effectués avec objectivité, intégrité dans le strict respect du principe de la confidentialité et les auditeurs sont tenus de respecter les principes énoncés dans le code d’éthique et de

déontologie de la direction.

2.6 La fonction actuarielle

La fonction actuarielle est une des quatre fonctions clés s’inscrivant dans la gouvernance d’Humanis

Assurances, avec les fonctions gestion des risques, conformité et audit.

En application des dispositions réglementaires, la fonction actuarielle est tenue : - d’apprécier la suffisance et la qualité des données utilisées pour évaluer les provisions techniques

prudentielles ;

- de réaliser différentes analyses techniques portant sur ces provisions et de veiller à ce que les méthodes et hypothèses utilisées pour évaluer ces provisions soient appropriés. A cet égard, elle doit informer la direction

générale et le conseil d’administration de la fiabilité et du caractère adéquat de ces provisions ; - de formuler un avis sur la politique de souscription et le caractère adéquat des dispositions prises en matière

de réassurance ;

- de contribuer à la mise en œuvre effective du système de gestion des risques.


La fonction actuarielle est rattachée à la direction de la solvabilité, de l’ALM et des investissements dont le directeur est responsable de cette fonction clé. Du fait de ce rattachement, la fonction actuarielle est

indépendante des unités opérationnelles arrêtant les provisions techniques prudentielles et les dispositions

prises en matière de souscription et de réassurance, qui sont très majoritairement logées dans la direction actuariat. Ceci lui permet de formuler des avis indépendants sur les travaux entrepris sur ces trois volets

réglementaires.

Dans le cadre de ses différentes missions, la fonction actuarielle entretient des échanges réguliers avec les

unités opérationnelles et siège aux réunions des comités dédiés aux travaux relatifs aux provisions techniques, à la souscription et la réassurance. Elle collabore étroitement avec la fonction gestion des risques, notamment

pour la mise en œuvre effective du système de gestion des risques.

La fonction actuarielle a présenté le résultat de ses travaux dans son rapport actuariel annuel qui a été soumis au conseil d’administration de Humanis Assurances au mois de décembre 2017. En particulier, les éventuelles

défaillances identifiées par la fonction actuarielle dans le cadre de ses travaux et les recommandations qu’elle

a pu formuler pour y remédier ont, à cette occasion, été pleinement portés à la connaissance des administrateurs, tout comme l’état d’avancement de la prise en compte des recommandations formulées au

cours de l’exercice précédent.

2.7 La sous-traitance

Le Conseil d’administration d’Humanis Assurances a approuvé une politique d’externalisation (sous-traitance)

pour l’année 2017 qui traite un type d’externalisation d’activités cœur de métier : les opérations de gestion (délégation de gestion et sous-traitance de gestion) et deux types d’activités opérationnelles

importantes ou critiques, auxquels Humanis Assurances a recours : la gestion financière et les services informatiques.

La politique d’externalisation définit le rôle et les responsabilités des acteurs impliqués, et décrit les processus liés à l’externalisation notamment celui relatif à la prise de décision d’externalisation.

La politique décrit les principes généraux et les critères à suivre dans l’hypothèse où Humanis Assurances externalise ou souhaiterait externaliser certaines des activités cœur de métier. Il s’agit des principes suivants :

- une analyse approfondie par la société, préalable à l’externalisation ; - une sélection prudente du prestataire par la société ;

- un contrôle et une évaluation de la bonne exécution des tâches externalisées par la société ;

- une acceptation par le prestataire de l’audit par un tiers ; - la continuité d’activité en cas de défaillance du prestataire ;

- la contractualisation des engagements du prestataire notamment en matière de conformité à la réglementation.

La politique définit également les risques liés à l’externalisation ainsi que les éléments de maîtrise mis en œuvre par Humanis Assurances.

Les trois types d’externalisation évoqués ci-avant sont définis de la manière suivante :

Les opérations de gestion

- La délégation de gestion est définie comme l’autorisation donnée par Humanis Assurances à un intervenant extérieur (courtier, société de gestion)

d’accomplir certaines activités de gestion pour le compte de Humanis Assurances sur un ensemble de contrats définis à l’avance. En contrepartie

de ce service, Humanis Assurances verse une rémunération au délégataire.

Une convention de délégation de gestion est établie entre le délégant et le délégataire.

- La sous-traitance de gestion consiste pour Humanis Assurances à associer,

pour un ensemble de contrats, un prestataire extérieur chargé de l’exécution

d’activités de gestion prédéfinies. Il peut s’agir également d’activités liées au traitement des données, de plates-formes téléphoniques,…). Un contrat de

sous-traitance est systématiquement conclu entre Humanis Assurances et le prestataire, ou entre les Services partagés d’Humanis (GIE) et le prestataire.


La gestion financière

Dans le but de maîtriser le budget et les ressources allouées à la gestion des

actifs, Humanis Assurances a recours à de la sous-traitance afin de pouvoir investir sur l’ensemble des marchés financiers et/ou supports.

Les services informatiques

Dans le but de maîtriser le budget de la Direction du Système d’Information

(DSI) et de le maintenir à un niveau en rapport avec la taille d’Humanis Assurances, ainsi que maintenir le niveau et la qualité de service

(performance, disponibilité…), il peut être nécessaire de recourir à de l’externalisation afin de compléter le dispositif interne cette direction.

L’ensemble des prestataires d’Humanis Assurances est principalement basé sur le territoire français. Humanis Assurances travaille cependant avec un courtier à Londres.

2.8 Adéquation du système de gouvernance

Les auditeurs interne d’Humanis Assurances réalisent annuellement un questionnaire sous forme de tableau

de bord sur le système de gouvernance. Il permet de s'assurer que le système de gestion des risques est mis

œuvre conformément à la directive Solvabilité 2, aux actes délégués, aux notices de l'Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution et aux Normes IFACI (Institut Français de l’Audit et du Contrôle Interne).

Dans l’organisation de sa gouvernance, Humanis Assurances a mis en place une comitologie pour l’ensemble

de ses fonctions majeures. Celle-ci est décrite dans la politique générale de gestion des risques.

Les principaux acteurs sont les suivants : - le Conseil d’administration, le Comité d’audit et le Comité finances et risques ;

- la Direction générale ; - la Fonction gestion des risques ;

- le Comité trimestriels des risques ; - le Comité de suivi des risques opérationnels ;

- la Fonction d’audit interne ;

- la Fonction de vérification de la conformité - la Fonction actuarielle

- les « porteurs de risques »

L’ensemble des processus gérant les activités d’Humanis Assurances sont décrites dans la cartographie des

processus.


Aucune autre information importante ou qualifiée comme telle par Humanis Assurances susceptible d’impacter le système de gouvernance n’est à mentionner.


3 Le profil de risques

3.1 Le risque de souscription

3.1.1 Exposition aux risques Le risque de souscription est celui que prend Humanis Assurances en proposant des contrats d’assurance à

des personnes morales (contrats d’assurance collective destiné aux entreprises) ou à des personnes physiques (contrats d’assurance individuelle). Il correspond au risque de perte financière découlant de l’évaluation des

risques des garanties à assurer.

Des résultats défavorables peuvent entraîner des écarts, notamment au chapitre de la mortalité, de la

morbidité et de la déchéance, par rapport aux estimations basées sur les hypothèses actuarielles utilisées. Une attention particulière doit être apportée à la souscription des risques aggravés.

Le risque de conception et de tarification des produits est le risque que la tarification fixée soit inappropriée,

ou le devienne. Il résulte d’un rendement insuffisant par rapport aux objectifs de rentabilité et de solvabilité

visés par l’entreprise. Ce risque peut découler d’une mauvaise estimation des résultats futurs se rattachant à plusieurs facteurs, tels que la mortalité, la morbidité, la déchéance, les rendements futurs des placements, les

frais et les taxes…

Les principaux risques de souscription auxquels est exposée Humanis Assurances sont :

Le risque de mortalité : il est causé par une inadéquation entre le taux de décès dans le portefeuille de

l’assureur et de la table de mortalité utilisée pour le calcul des primes.

Le risque de longévité : il correspond à la tendance pour la population assurée à vivre plus ou moins longtemps par rapport à leur espérance de vie statistique. Une longévité accrue impactera négativement les

résultats en cas de rente viagère.

Le risque de morbidité se définit comme une sous-estimation de la détérioration de l’état de santé de

l’assuré. Il résulte de l’incertitude liée aux taux d’entrée et de sortie des états d’invalidité – morbidité ou de dépendance. Ce risque peut être dû à un nombre d’assurés plus important qu’anticipé développant une

incapacité ou une invalidité, et que les personnes souffrant d’une incapacité ou d’une invalidité se rétablissent

moins qu’attendu.

Le risque de primes et réserve correspond au risque que le coût des sinistres soit supérieur aux primes perçues et au risque lié à la nature aléatoire de l’évaluation des sinistres et à leur mauvaise estimation.

Le risque de frais (ou de dépenses) se définit comme le risque de sous-estimation du coût des frais afférant aux contrats d’assurance. En solvabilité 2, ce risque est la résultante de la combinaison de deux chocs dont

un impactant le taux d’inflation.

Le risque de chute : qui résulte d’une variation du nombre de chutes (rachats principalement) par rapport à la loi de rachat estimée dans le calcul des provisions Best Estimate et conduisant à une charge

supplémentaire. Le risque de chute entraine un changement défavorable de la valeur des engagements

d’assurance. Il peut résulter du changement dans le niveau ou la volatilité des taux de rachats, de sortie, de renouvellement, et de renonciation des contrats d’assurance.

Le risque de catastrophe : qui résulte d’évènements extrêmes (pandémie, explosion nucléaire, …) ou

irréguliers non capturés par les autres risques de souscription. Pour le risque catastrophe Vie, celui-ci est lié

aux évènements de mortalité extrême qui ne sont pas suffisamment pris en compte dans le sous-module du risque de mortalité.


3.1.2 Les risques importants L’évaluation de l’ensemble de ces risques est réalisée sur la base de la formule standard de la Directive

Solvabilité 2. Ainsi, les risques importants auxquels Humanis Assurances est exposée sont :

Le SCR de souscription santé : il représente un montant de 10 893 K€ soit 35 % du BSCR total d’Humanis

Assurances au 31 décembre 2017, avant effets de diversification. Il est lié à l’activité propre de Humanis Assurances et il comprend les sous-risques suivants :

Le sous-risque le plus important au sein du SCR souscription santé est le risque de Primes et Réserve. Il s’agit

des risques liés aux garanties incapacité ainsi que l'invalidité en attente de consolidation, la santé hors

provisions pour risques croissant santé et le décès accidentel. Ce sous-risque de souscription Santé représente 54% du SCR souscription santé en brut et avant effet de

diversification. Ce besoin de solvabilité se mesure par une application de paramètres de la formule standard sur, notamment, la volatilité des primes et des provisions. Ce module ne fait pas l'objet d'atténuation de

risques.

Le risque Santé SLT : il représente 31% du SCR souscription santé en brut et avant effet de diversification.

Au sein du SCR Santé SLT, le sous-risque le plus important est le risque de morbidité : les garanties concernées par ce sous-risque sont la dépendance et la PRC santé. Il représente 51% du SCR souscription santé SLT, en

brut et avant effet de diversification. A fin 2017, la contribution du risque dépendance est de 96% dans le SCR

de morbidité

Le risque de frais : il représente 22% du SCR souscription santé SLT en brut et avant effet de diversification et se répartit ainsi :

Santé SLT Santé NSLT Santé CAT

Risque de mortalitéRisque de prime et

réserve

Risque de

catastrophe

Risque de longévité

Risque de morbidité

Risque de frais

Risque de révision

SCR Souscription Santé


Le risque de longévité : il représente 21% du SCR souscription santé SLT en brut et avant effet de diversification et se répartit ainsi :

Le risque Santé catastrophe : il représente 15% du SCR souscription santé en brut et avant effet de

diversification. Ce risque résulte de l’agrégation de 3 scénarios : accident de masse, pandémie et concentration.

Le SCR de souscription Vie : il représente un montant de 6 331 K€ soit 20 % du BSCR total de Humanis

Assurances au 31 décembre 2017, avant effets de diversification. Il est lié à l’activité propre de Humanis Assurances et il comprend les sous-risques suivants :

Le risque Catastrophe Vie : les garanties concernées sont les suivantes : Temporaire décès, Vie entière, Rente

éducation, Rente de conjoint, Maintien de Garantie Décès et Epargne. Ce sous risque de souscription vie représente 27% du SCR souscription Vie, en brut et avant effet de

diversification. Ce besoin de solvabilité se mesure par l’application d’un choc consistant en une hausse du taux

de décès de 0,15 % (choc additif) pour la première année de simulation. A fin 2017, la contribution du risque Temporaire décès est de 98% dans le SCR Catastrophe Vie.

Le risque de Mortalité : il est causé par une inadéquation entre le taux de décès dans le portefeuille de

l’assureur et la table de mortalité utilisée pour le calcul des primes. Ce sous risque de souscription représente 27% du SCR souscription Vie, en brut et avant effet de

diversification. Ce besoin de solvabilité se mesure par l’application d'une augmentation de 15% du taux de

mortalité à chaque âge.

SCR Souscription Vie

Risque de catastrophe Vie

Risque de mortalité

Risque de frais

Risque de longévité


A fin 2017, la contribution des garanties au risque de Mortalité Vie est la suivante :

Le risque de frais : il représente 30% du SCR souscription Vie en brut et avant effet de diversification et se répartit ainsi :

Le risque de rachat : les garanties concernées sont les suivantes : Vie entière et Epargne

Il représente 11% du SCR souscription Vie en brut et avant effet de diversification et se répartit ainsi :


3.1.3 Concentration de risques importants

Humanis Assurances assure une gamme assez variée de garanties et en proportion assez bien répartie pour les risques de souscription mortalité et longévité, il y a une diversification assez importante des risques.

Les effets de diversification qui sont comptabilisés dans le calcul des SCR de souscription représentent un

montant relativement significatif par rapport au SCR total de souscription (santé et Vie), cela justifie le fait qu’il n’y a pas de concentration importante de risques.

3.1.4 Techniques d’atténuation des risques

L'atténuation des risques de souscription mortalité et longévité s'effectue notamment au travers de la

réassurance (29% des provisions techniques sont cédées au 31 décembre 2017). Les traités de réassurance couvrant Humanis Assurances sont des traités en majorité en quote-part mais aussi

des traités non proportionnels (XS tête et XS événement).

La réassurance proportionnelle en quote-part est le "premier niveau" de réassurance. Humanis Assurances

présente de nombreux partenaires en réassurance. Les quotes-parts sont variables avec des niveaux plus élevés notamment dans le cas de risques longs sur lesquels il y a peu de recul (exemple : la dépendance).

La réassurance non proportionnelle intervient après la réassurance proportionnelle et permet de protéger les fonds propres d’Humanis Assurances en cas de sinistre majeur pour une tête assuré (traité XS tête), ou en

cas de sinistre impactant plusieurs assurés (sinistre dit « catastrophe » - traité XS évènement).

3.1.5 Méthodes de sensibilité aux risques

Dans le cadre des travaux réalisés lors des études concernant l’évaluation interne des risques et de la solvabilité, des stress ont été réalisés sur la sinistralité santé, arrêt de travail, décès et une dégradation

combinée de la sinistralité de l’ensemble des risques sans recours à des plans de remédiation, permettant de

tester la robustesse du plan à moyen terme sur des situations extrêmement défavorables, voire irréalistes.

Ces stress ont ensuite été réalisés avec la mise en place d’un plan de remédiation, en cas de choc brutal de la sinistralité, consistant à retrouver en 2 ans un niveau de ratio de sinistralité identique à celui avant choc en

pratiquant des ajustements tarifaires et/ou de garanties, permettrait de limiter, pour tous les scénarios mais

également pour le scenario combiné, l’impact sur la solvabilité et sur la rentabilité.

Les impacts les plus importants se retrouvent sur des chocs réalisés sur la sinistralité des risques arrêt de travail, décès, et tous risques confondus (santé + décès + sinistralité).

3.2 Le risque de marché

3.2.1 Exposition aux risques

Le risque de marché correspond à l’impact sur les fonds propres d’Humanis Assurances de mouvements

économiques défavorables. Il s’agit du risque de perte qui peut résulter des fluctuations des prix des actifs composant le portefeuille. Il est dû à l’évolution de l’ensemble de l’économie et affecte plus ou moins tous les

titres financiers.

Ainsi, le risque de marché est ventilé entre :

- le risque action : variation de valeur du portefeuille consécutive à une baisse des indices actions ; - le risque de taux : variation de valeur du portefeuille consécutive à une baisse ou à une hausse des taux

d’intérêt ; - le risque de spread : variation de valeur du portefeuille consécutive à une hausse des primes de risque des

émetteurs obligataires ;

- le risque de change : variation de valeur du portefeuille consécutive à des mouvements sur les cours des devises ;

- le risque immobilier : variation de valeur du portefeuille consécutive une baisse des prix immobiliers ; - le risque de concentration : risque lié à une sur exposition à un ou des émetteurs en particulier.


Humanis Assurances applique usuellement les normes Solvabilité 2 en retenant la formule standard proposée par la réglementation. Dans cette méthode, le risque marché fait l’objet d’une exigence en fonds propres : le

SCR marché qui représente un montant de 8 249K€ soit 40 % du SCR total d’Humanis Assurances au 31

décembre 2017, avant effets de diversification.

Il comprend les sous-risques suivants :

Par ailleurs, sur proposition de la Direction ALM, le Conseil d’administration approuve une allocation stratégique d’actifs qui constitue les limites d’investissement par classes d’actifs qui s’imposent à la direction des

investissements.

En effet, l’analyse actif-passif consiste à mettre en regard les flux à payer aux assurés (ensemble des

engagements envers les assurés au passif) avec les flux générés par la gestion des placements (ensemble des actifs incluant le portefeuille financier, l’immobilier, les titres de participations et autres titres) afin de s’assurer

que malgré un contexte économique potentiellement dégradé, les engagements nets sont suffisamment couverts par les fonds propres éligibles.

Les études découlant de cette analyse actif-passif permettent de mesurer simultanément l’influence des conditions du marché tant sur les investissements que sur les produits d’assurance, afin de pouvoir opter pour

une stratégie de placement optimale, permettant à tout moment de couvrir les engagements vis-à-vis des assurés : c’est la recherche de rendement pour un niveau de risque donné. Il faut simultanément respecter

un carcan de risque : définition d’une mesure de risque fondée sur la mesure standard (chocs Solvabilité 2

classiques et obligations gouvernementales également choquées).

Afin de maitriser les risques évoqués, Humanis Assurances a défini plusieurs politiques : la politique de gestion des risques d’investissement, la politique de gestion des risques de concentration et la politique de gestion

des risques actif- passif.

Ces risques sont suivis quotidiennement et le comité ALM trimestriel analyse précisément l’état du portefeuille

vis-à-vis des fluctuations du marché. L’évolution d’indicateurs financiers est ainsi analysée. Il s’agit d’indices en lien avec les investissements réalisés.

Ainsi pour la poche obligataire les trois indices suivants sont étudiés : - l’Indice Merryl Lynch BofA EV00 : indice sur la dette privée européenne (suivi de cet indicateur pour la

poche d’obligations d’entreprise) ;

- le taux 10 ans France (OAT) : suivi de l’évolution du taux des obligations gouvernementales française de maturité 10 ans (AA) ;

- le Markit iTraxx Europe Main 5 ans permet d’étudier les swaps de défaut européens (suivi du risque de spread lié la probabilité de défaut pour les obligations privées) ;

SCR Marché

Risque sur actions

Risque de taux

Risque de spread

Risque de change

Risque immobilier

Risque de concentration


Les autres indices utilisés pour Humanis Assurances sont les suivants : - l’EuroStoxx 300 (SXXT) qui reflète la valorisation boursière des 300 plus grosses compagnies dans 12 pays

de la zone Euro. Il s’agit du benchmark action du portefeuille ;

- le V2X, représente la volatilité implicite de l’EuroStoxx 50, permet d’étudier la volatilité du marché action ;

3.2.2 Les risques importants

Au cours de l’année 2017, Humanis Assurances n’a pas eu de risques importants et n’a pas rencontré de

changement important.

Le sous SCR Spread représente 42 % du SCR de marché avant diversification. Il correspond à la composition du portefeuille des actifs de Humanis Assurances. Il évolue suivant la valeur de marché obligataire ainsi que

de sa duration. Ce sous SCR spread a augmenté en 2016 du fait des investissements sur des actifs plus risqués

en 2016.

Le sous SCR actions représente quant à lui 49 % du SCR marché avant diversification, il a été calculé par l’application de la mesure transitoire actions permettant d’étaler le besoin en capital cible (choc à 39 %) sur 7

ans.

Ainsi, pour les actions acquises avant 2016, le choc appliqué à l’ouverture 2016 était de 22 %. A partir de fin 2016, le choc est lissé progressivement vers 39 % pour les actions cotées OCDE et 49 % pour les autres

actions (dont non cotées). Pour les actions cotées OCDE acquises après le 1er janvier 2016, elles ne font pas l’objet de cette mesure transitoire et le choc à 39 % est alors appliqué dès 2016.

De plus, les travaux réalisés dans le cadre de l’évaluation interne des risques et de la solvabilité ont montré que la société était sensible à une baisse des taux d’intérêt, en lien avec le portefeuille d’assurance de la

société et notamment les provisions Best Estimate qui augmenteraient lors d’une baisse des taux.

3.2.3 Application du principe de la personne prudente

Les risques d’investissement sont suivis et contrôlés par un dispositif impliquant les différents acteurs de la

gestion financière, la Direction générale, le Conseil d’administration, le Comité finances et risques, les Directions opérationnelles et la fonction Gestion des risques.

La capacité à réaliser et à gérer un investissement, sa cohérence, son impact, sur la qualité, la sécurité, la liquidité, la rentabilité et la disponibilité des actifs de l’ensemble du portefeuille sont systématiquement évalués

avant qu’il ne soit opéré. Le choix des actifs est fait en respectant deux étapes :

- définition d’un cadre d’allocation stratégique par l’ALM : il s’agit du processus de détermination de l’allocation d’actif afin de maximiser le rendement (pour couvrir les engagements futurs vis-à-vis des assurés)

dans la limite des critères de risques à ne pas dépasser.

- délégation de gestion ou investissements dans des fonds respectant le cadre défini par l’ALM. Cette étape

est réalisée par la Direction des investissements, le choix des fonds se fait majoritairement via un portefeuille modèle construit et suivi par l’équipe de sélection. Les portefeuilles modèles sont répartis par classe d’actifs

et proposent les meilleurs fonds respectant le cadre défini par l’ALM pour chacune des classes d’actif.

Ces portefeuilles modèles sont construits à l’origine par une étude rigoureuse et complète de la classe d’actifs

sur 1, 3 et 5 ans, selon des critères quantitatifs stricts (performance, volatilité, perte maximale, alpha et béta), permettant de contrôler les risques au mieux, puis par des critères qualitatifs (style de gestion,

positionnement). Une fois, ces portefeuilles construits, la Direction des investissements les suit mensuellement. Puis tout ou partie des fonds est proposée à l’investissement en cas d’opportunité sur la classe d’actifs en

fonction des perspectives esquissées par la direction en comité des marchés mensuel. En cas de fonds

spécifique, celui-ci est présenté en comité des investissements en présence du Directeur général. Lors du suivi, si un fonds sous-performe de manière excessive par rapport à sa classe d’actifs et son indice, il est retiré et

remplacé par un fonds plus conforme aux attentes des sélectionneurs.


3.2.4 Les concentrations de risques importants

La gestion du risque de concentration a pour objectifs de fixer le montant maximum de l’exposition d’Humanis Assurances vis à vis de chacune de ses contreparties financières prise unitairement (limites internes), de

garantir que ces montants ne sont pas usuellement dépassés et de fixer les règles applicables en cas de

dépassement.

La réglementation prévoyant explicitement des limites de concentration sur les placements financiers, le dispositif inclut le contrôle du respect de celles-ci, y compris dans la définition des limites internes qui ne

peuvent être moins restrictives que celles prévues par la réglementation. Ces limites sont prises en compte lors de la définition de l’allocation stratégique.

Les risques de marchés sont analysés à chaque reporting trimestriel de manière descriptive.

Ils se présentent sous plusieurs axes d’analyse :

- exposition du portefeuille aux « financières » Les financières représentent l’ensemble des investissements (obligations corporates, actions en direct ou

transparisées, OPCVM) émis par des banques ou organismes affiliés. Les analyses sont importantes car en cas

de crise, ce secteur est le premier à avoir un fort impact sur la valeur du portefeuille. L’ALM étudie la répartition de ces financières par notation et par classe d’actif, ainsi que leur poids total dans nos investissements.

- exposition de la poche Taux

La poche obligataire représente la part la plus importante des investissements. L’étude est ventilée sur les

obligations souveraines et privées. Ces premières ont une exposition significative à la France. L’analyse porte en particulier sur le risque de surexposition aux pays périphériques (Espagne, Italie, Portugal, Ireland) dont

les obligations offrent certes un meilleur rendement mais le risque de spread (abaissement de la note donc perte de valeur, voir défaut) n’est pas négligeable. L’étude de la répartition des gouvernementales par pays

permet le contrôle de ce risque. Pour les obligations privées, l’analyse de la répartition par secteur d’activité, permet de nous assurer une bonne diversification et ainsi limite le risque de concentration. On observe

également dans les deux cas les différentes notations des actifs afin de veiller à toujours être dans les limites

de rating, et le cas échéant suivre plus particulièrement les titres concernés.

- autres expositions En dehors des deux dernières expositions, dont les risques sont permanents sur tous nos portefeuilles, on

peut aussi s’intéresser à des risques plus spécifiques, ou le suivi d’un titre « à risque » en particulier (faible

notation, mauvais bilan macroéconomique, duration élevée…), ou encore un focus sur la poche action, ou les OPCVM qui ne sont pas transparisés.

- risque de spread

Cette étude concerne uniquement la poche obligataire, elle fait état du risque temporel (duration / maturité) des obligations vis-à-vis de leurs notations. A la fois pour les obligations souveraines et privées, est établie

une répartition des obligations par lot de maturité (de 5 en 5 ans, qui correspondent aux paliers du risque de

spread). On en déduit alors la répartition de la charge de SCR spread en fonction de la notation et de la maturité (on applique aux souveraines le même choc formule standard qu’aux privées). Le ratio de spread de

la poche qui découle de ces calculs est finalement présenté. L’analyse porte ici sur les poids dans le portefeuille de paniers d’obligations et la pondération en SCR spread qui en découle. Les titres risqués (notation faible

et/ou maturité longue) sont immédiatement identifiés, et le risque de spread est quantifié.

3.2.5 Description des techniques d’atténuation de risques

Humanis Assurances n’a pas mis en place de technique d’atténuation pendant la période de référence.

3.2.6 Description des méthodes de sensibilité aux risques

Humanis Assurances mesure les risques dans un scenario normal et applique les stress suivants :

- stress « Action » : application d’un choc de -20% sur la valeur de marché des actions en portefeuille ; - stress « spread » sur obligations privées et gouvernementales : application d’un choc correspondant à 60%

du choc spread de la formule standard sur les obligations privées et gouvernementales ;


- stress « Taux » : translation de -50bps sur la courbe de taux sans risque au 31 décembre 2017 (avec un taux plancher à 0%) ;

- stress « spread » sur obligations privées : application d’un choc correspondant à 60% du choc spread de la

formule standard sur les obligations privées ; - stress « Immobilier » : application d’un choc de -15% sur la valeur de marché de l’immobilier.

3.3 Le risque de crédit

Le risque de crédit correspond à la mesure de l’impact sur les fonds propres de mouvements défavorables liés

au défaut de l’ensemble des tiers auprès desquels Humanis Assurances présente une créance ou dispose d’une garantie. Le risque de crédit évalue le risque de défaut ou de détérioration de la qualité du crédit : le risque

de contrepartie.

Humanis Assurances applique usuellement les normes Solvabilité 2 en retenant la formule standard proposée

par la réglementation.

Ainsi, le SCR de contrepartie représente un montant de 3 322 K€ soit 11 % du BSCR total brut et avant effet

de diversification d’Humanis Assurances au 31 décembre 2017.

Le risque de contrepartie s'évalue par l'agrégation de deux types :

- le type 1 intégrant les contrats de réassurance et les avoirs en banque ; - le type 2 intégrant majoritairement les créances.

Plusieurs critères sont à prendre en compte dans la gestion du risque de contrepartie et qui permettant son

atténuation : la relation avec le réassureur (retard de paiement, etc.), sa situation financière, son rating (par une agence de notation agréée type S&P mais aussi en interne) mais également l’antériorité de la relation

entre les deux parties.

La politique de gestion des risques de réassurance validée par le Conseil d’administration du Humanis

Assurances fixe des critères quant au choix du réassureur qui se fait principalement sur l’expertise et la notion de notation souhaitée pour le réassureur (minimum niveau A-).

Le suivi de la notation des réassureurs et de leur situation financière est réalisé annuellement et un plan d’action, en cas de défaillance, est mis en place.

Par ailleurs, le risque de contrepartie peut être diminué en faisant appel prioritairement à des nantissements

de titres en garantie des cessions de réassurance ou, à défaut, à des dépôts espèces. Lors de nantissement, les titres sont suivis annuellement selon la politique de gestion des actifs de Humanis Assurances.

Par ailleurs, une clause de qualité de données est intégrée dans la convention de nantissement mise en place

auprès des réassureurs.

Les éléments pris en compte dans le calcul du risque des expositions de type 2 sont : - les cotisations restant à émettre (hors CAE du 4ème trimestre) en distinguant les créances de plus et moins

de 3 mois ;

- les autres créances nées d’opérations directes ventilées entre plus et moins de 3 mois ; - les débiteurs divers (risque uniquement de moins de 3 mois)


3.4 Le risque de liquidité


Le risque de liquidité est le risque de ne pas être en mesure de mobiliser de la trésorerie pour faire face à des besoins habituels ou imprévus, dans le délai requis.

Le risque de liquidité concernant les actifs est mesuré selon un score défini par Humanis Assurances. Le risque de liquidité concernant les actifs de l’institution est mesuré par un score obtenu sur une échelle de 1 à 5 définie

par Humanis Assurances. L’échelle mesure un délai de vente en jours ouvrés : - le score 1 indique un délai de vente de moins de 2 jours ouvrés ;

- le score 2 entre 3 et 5 jours ouvrés ;

- le score 3 entre 6 et 30 jours ouvrés, - le score 4 entre 31 et 90 jours ouvrés ;

- et le score 5 un délai supérieur à 90 jours.

Ainsi, Humanis Assurances a mis en place deux types d’indicateurs selon la nature de l’actif qui sont déterminés en fonction de critères quantitatifs :

- pour les actifs amortissables (les obligations), les critères pris en compte sont :

- le montant total de l’émission ; - la part du montant total de l’émission détenu par Humanis Assurances ;

- le montant total des émissions de l’émetteur détenu par Humanis Assurances ; - la fourchette « offre/demande » ;

- pour les actifs non amortissables (autres que les obligations), les critères pris en compte sont : - la fréquence de valorisation ;

- la période de transaction; - le montant des frais de sortie ;

- les restrictions éventuelles à la sortie (critère qualitatif) ;

- la part de la valeur totale de l’actif qu’Humanis Assurances détient ; - la volatilité du titre.

Humanis Assurances a mis en place ces indicateurs pour la première fois en décembre 2017. La fréquence de

ce calcul est annuelle.

Le graphique ci-dessous représente la répartition des actifs d’investissement d’Humanis Assurances entre les

différents scores de liquidité au 31 décembre 2017 :

Au 31 décembre 2017, le score en scénario normal est de 1,7. Cela est l’équivalent d’un délai moyen de 3 à 5 jours pour liquider l’intégralité du portefeuille.

Ce résultat est une moyenne qui cache des disparités importantes selon les classes d’actifs (1 jour pour le monétaire, plusieurs mois pour l’immobilier et les fonds de dette privées) mais environ 95% du portefeuille

d’actifs d’Humanis Assurances pourrait être vendu en moins de 5 jours ouvrés.


3.4.2 Les risques importants

Humanis Assurances n’est pas exposé à un important risque de liquidité

3.4.3 Les concentrations de risques

Les principaux titres dans la catégorie du score de liquidité 5 au 31 décembre 2017 chez Humanis Assurances

sont : - un fonds immobilier pour 2 271 K€ soit 1,8% de l’actif (hors participation, dépôts espèces, et trésorerie

court terme);

- un second fonds immobilier pour 1 442 K€ soit 1,2% de l’actif ; - un troisième fonds immobilier, ainsi qu’un fonds de dette privée, pour respectivement 1 123 K€ et 1 125

K€ (soit 0,9% du portefeuille par fonds).

L’actif (hors participation, dépôts espèces et trésorerie court terme) était de 123 923 K€ au 31 décembre 2017.

3.4.4 Les techniques d’atténuation de risques

Le montant total des actifs non liquides détenus par Humanis Assurances est inférieur à la limite maximale

d’investissement sur ces actifs que s’est fixé Humanis Assurances, à savoir 50% de ses fonds propres libres.

Humanis Assurances n’a par conséquent pas mis en place de techniques d’atténuation de risques.

Les principaux actifs non liquides qu’Humanis Assurances détient sont : - l’immobilier ;

- des fonds de dettes privées et infrastructure.

Des études ont également permis de démontrer la suffisance de trésorerie par la projection des cash-flows

des actifs et des passifs.

3.4.5 La sensibilité aux risques

La sensibilité d’Humanis Assurances est mesurée par les scores de liquidité et les pertes maximales dans un

scénario normal type 2014 et dans un scénario de stress type 2008/2011. Les scores de liquidité en environnement stressé sont obtenus en multipliant les scores « normaux » suivant le tableau ci-dessous :

- emprunts d’Etats core : *1,5

- emprunts d’Etats périphériques : *2,5 - obligations corporates senior : *2

- obligations corporates subordonnées : *3 - dettes privées : *3

- actions : *2 - cash : *1

- autres supports monétaires : *1,5

- private equity : *3 - gestion alternative, diversifiés, structurés : *2

- infrastructures : *3 - immobilier : *3


3.5 Le risque opérationnel


La mesure du risque opérationnel est intégrée par la formule standard, dans l'évaluation du besoin de marge en Solvabilité 2. Pour l'évaluation, deux éléments sont pris en compte : les cotisations et les provisions. Dans

le cas d'Humanis Assurances, c'est la composante des cotisations qui l'emporte.

Ainsi, il représente un montant de 1 623 K€ soit 8 % du SCR total d’Humanis Assurances au 31 décembre

2017.

D’un point de vue plus qualitatif, les risques opérationnels sont les risques de pertes directes ou indirectes

résultant d’une inadéquation ou d’une défaillance attribuable aux procédures, aux facteurs humains, aux systèmes ou à des causes extérieures. Pour chaque risque, les principales causes de risque internes ou

externes sont identifiées. La définition inclut les risques de non-conformité et d’interruption d’activité, mais ne comprend ni les risques découlant des décisions stratégiques, ni les risques de réputation.

La gestion de ces risques est décrite dans la politique contrôle interne et de gestion des risques opérationnels validée par le Conseil d’administration d’Humanis Assurances du 16 décembre 2016 pour l’année 2017.

La cartographie des risques est un outil décisionnel qui permet d’identifier et de prioriser les actions de maîtrise

à mettre en œuvre. Le risque brut est évalué au regard de son niveau d’impact et de sa probabilité de survenance. Quatre niveaux sont retenus sur chacune des deux dimensions « impact » et « probabilité de

survenance ».

Dans le cadre de la méthodologie, sept natures d’impact ont été identifiées : qualité de service, réglementaire,

image-réputation, financier, information financière et non financière, humain et social, développement durable. Chaque nature d’impact est évaluée unitairement. Une évaluation globale des natures d’impact est ensuite

réalisée selon la règle suivante : le niveau d’impact retenu est le niveau le plus élevé entre les différents

impacts identifiés.

La mise en œuvre de cette démarche s’inscrit dans le cadre du processus de pilotage de l’ensemble des risques propres d’Humanis Assurances.

La périodicité de revue des évaluations est prévue a minima annuellement. Pour autant, la mise à jour de la cartographie des risques peut être anticipée lors de la survenance d’événements susceptibles de modifier les

évaluations et le recensement des risques.

3.5.2 Les concentrations de risques

Les travaux réalisés dans le cadre de l’évaluation interne des risques et de la solvabilité ont montré qu’Humanis

Assurances était surtout impactée de manière significative à quatre principaux risques opérationnels qui ont fait l’objet de plans de remédiation :

- pour les risques liés à la sécurité des données IT : lancement du programme de prévention des risques et

déploiement du contrôle interne sur la DSI, unification des technologies de sauvegardes ; - pour le risque de conformité lié à la distribution et à la gestion de nouveaux produits de prévoyance

individuelle sous-traitée à des partenaires : le plan est d’intensifier les contrôles internes de premier et second niveau.

Des plans d’actions ont été mis en œuvre pour résoudre ces difficultés opérationnelles.

3.5.3 Les techniques d’atténuation de risques

Les éléments de maîtrise de risques sont utilisés pour maîtriser la cause du risque, et, par voie de conséquence,

ramener le risque à un niveau acceptable. Ces éléments de maîtrise peuvent être de type correctif, préventif

ou d’amélioration.


Ainsi, la mesure du risque résiduel fait intervenir deux variables : la cotation du risque brut et la moyenne des pourcentages d’efficacité des éléments de maîtrise. Chaque élément de maîtrise est évalué sur quatre niveaux

au regard de trois critères : sa réalisation, son niveau de couverture de la cause et/ou des conséquences du

risque et sa formalisation. La hiérarchisation des risques sera mise en œuvre afin de déterminer les priorités, les moyens financiers et les ressources humaines à allouer.

Parmi les outils de mesure, la base d’incidents, dans laquelle sont recensés les dysfonctionnements

opérationnels au fur et à mesure de leur occurrence, tient une place importante. C'est à partir de cet historique

de dysfonctionnements qu'il est possible d’affiner la quantification et la qualification du risque opérationnel.

3.5.4 Description des méthodes de sensibilité aux risques

Humanis Assurances n’utilise pas de méthodes de sensibilité aux risques opérationnels.

3.6 Les autres risques importants

La cartographie des risques d’Humanis Assurances non captés par la formule standard a permis de déceler

certains risques spécifiques qui, non quantifiables par la formule standard ou par la cartographie des risques opérationnels, font néanmoins l’objet d’un suivi et d’une évaluation à dire d’expert.

3.6.1 Les risques liés à la stratégie d’Humanis Assurances

Le choix de stratégies peut entraîner des risques pour Humanis Assurances, notamment quand elles ne

produisent pas le meilleur rendement en fonction du niveau de risque assumé. Il peut également s’agir de risques découlant d’une mauvaise exécution des stratégies. Ces risques découlent d’évènements qui peuvent

miner la viabilité des modèles et réduire les perspectives de développement.

Ils comprennent l’ensemble des changements de dynamique concurrentielle, de réglementation, de fiscalité,

de technologie ou les innovations, qui sont de nature à perturber l’équilibre du marché (y compris les évènements intervenant dans d’autres secteurs d’activité, et qui peuvent nuire à la solvabilité et au rendement

d’Humanis Assurances).

Humanis Assurances est principalement exposé à quatre risques liés à la stratégie :

Les risques liés au portefeuille

- la situation économique et concurrentielle peut rendre difficile l’atteinte de ces objectifs. De plus, le projet

de développement non finalisé, y compris concernant le réseau de distribution via les partenaires, pourrait entraîner une baisse des affaires nouvelles.

- environnement réglementaire à l’international : des évolutions significatives ont été adoptées par Humanis

Assurances pour s’adapter aux évolutions réglementaires applicables à ses activités hors de France ; elles ont

conduit à nouer des partenariats pour intervenir dans des pays comme les Etats Unis ou les Emirats Arabes

Unis, les contrats sont en cours de finalisation. Il pourrait alors y avoir des effets significatifs sur la marge d’assurance et le chiffre d’affaires, sans qu’il soit possible de les quantifier à ce jour. Des études prospectives

seront à réaliser mais le risque pourrait être significatif pour Humanis Assurances.

- le BREXIT : La sortie du Royaume-Uni de l’Union Européenne pourrait avoir des conséquences sur les

établissements qui y sont implantés et qui exercent tout ou partie de leurs activités dans d’autres pays de

l’Union sous la forme de libre prestation de service ou de libre établissement. Humanis Assurances dispose d’un agrément en prestations de services avec le Royaume Uni, pour un chiffre d’affaires relativement faible

(1% de son portefeuille). Les impacts pour Humanis Assurances sont faibles mais il conviendra cependant de mettre en surveillance ce risque.

Les risques liés aux frais de gestion

Les frais de gestion sont une composante importante du compte de résultat d’Humanis Prévoyance. Le suivi

des frais est réalisé de manière régulière et des indicateurs de suivi de charges seront mis en place pour

identifier toute dérive importante, le cas échéant.


Le risque lié à une crise économique majeure combinant une chute des marchés financiers, une dérive de la sinistralité et une hausse des frais de gestion. Le risque est fort pour Humanis Assurances, sans plan de

redressement qu’il faudrait actionner dès le début de la crise économique.

3.6.2 Le risque d’image, de notoriété et d’e-réputation

Le risque de réputation est lié à une dégradation de l’image et de la réputation d’Humanis Assurances aux

yeux de la presse et du grand public. Ce risque se mesure par l’impact que peut avoir une erreur ou une

modification dans la gestion sur l’image de la société d’assurance mais aussi sur son identité, ses valeurs et sa stratégie.

Ces risques sont quantifiés sur la base d’évaluation de la cote de popularité de l’entreprise sur le grand public,

les chefs d’entreprises et les journalistes. Un recensement et une analyse des avis négatifs et des réclamations

sont également réalisés mensuellement.

Ces risques propres, non quantifiables par la formule standard ou par la cartographie des risques opérationnels, font néanmoins l’objet d’un suivi et d’une évaluation à dire d’expert.


Aucune autre information importante ou qualifiée comme telle par Humanis Assurances relative au profil de

risque n’est pas à mentionner.


4 La valorisation à des fins de solvabilité

La valorisation des actifs et des passifs d’Humanis Assurances au 31 décembre 2017 conduit au bilan

comptable simplifié suivant, avec une comparaison du bilan économique simplifié :

Les principes généraux appliqués pour le passage de la comptabilisation en normes comptables françaises

vers la comptabilisation en normes Solvabilité 2 sont : - à l’actif : la comptabilisation des placements en valeur de marché ;

- au passif : la distinction des provisions best estimate, de la marge pour risque ;

- la constatation d’impôts différés.

Tous les éléments de passifs techniques bruts et nets de réassurance sont valorisés avec le modèle de projection actuariel du Groupe.

Bilan comptable simplié

ACTIF en K€ 2016 2017 PASSIF en K€ 2016 2017

Placements 99 364 121 582 Capitaux propres 24 939 33 205

Placements contrats UC 27 723 20 683

Provisions techniques cédées 42 307 52 602 Provisions techniques 144 075 138 902

Autres actifs 41 302 29 971 Autres passifs 41 683 52 731

Total Actif 210 697 224 838 Total Passif 210 697 224 838

Bilan économique simplifié

ACTIF en K€ 2016 2017 PASSIF en K€ 2016 2017

Actifs placés 115 597 129 785 Actif net 25 412 33 454

Placements contrats UC 27 723 20 683

Provisions best estimates cédées 39 974 52 861 Provisions best estimate 140 779 136 697

Marge de risque 8 662 8 690

Impôts différés actif 3 550 2 229 Impôts différés passifs 2 534 2 229

Autres actifs 30 805 26 464 Autres passifs 40 262 50 952

Total Actif 217 649 232 022 Total Passif 217 649 232 022


4.1 La valorisation des actifs

4.1.1. Placements

Le tableau ci-dessous indique la valorisation par classe d’actif au 31 décembre 2017 sous la comptabilisation en normes S2 et les principes généraux de valorisation :

La méthode de modélisation des actifs utilisée répond aux principes suivants : - les actifs modélisés, cotés et non cotés, correspondent au portefeuille d’actifs d’Humanis Assurances en

ligne à ligne au 31 décembre 2017 ; - les organismes de placement collectifs ont été transparisés sur la base de leur composition à fin novembre

2017 afin d’accélérer les délais de traitement pour la production de la base d’actifs, avec une valeur recalculée

au 31 décembre 2017 ; - les organismes de placement collectifs ont été transparisés sur la base de leur composition à fin novembre

2017 afin d’accélérer les délais de traitement pour la production de la base d’actifs, avec une valeur recalculée au 31 décembre 2017. La partie résiduelle des fonds est traité par « data grouping » (allocation cible des actifs

sous-jacents). Cette méthodologie de transparisation par « data grouping » est appliquée à moins de 20% de l’actif d’Humanis Assurances.

2016 2017

Obligations souveraines 29 455 33 320

Obligations d'entreprises 48 136 47 932

Fonds 26 485 44 438

dont Fonds / OPC - 38 915 26%

dont Immobilier de placement - 5 522 4%

Dépôts, comptes sur livrets et

certificats de dépôt11 305 3 965 3%

Avances sur polices 93 130 0%

Immeubles en direct 123 -

Total Placements hors UC 115 597 129 785

Placements en UC 27 723 20 683

Total Placements avec UC 143 320 150 468

Poids relatif

des méthodes

d'évaluation

54%

La trésorerie et les équivalents de trésorerie sont

évalués à la juste valeur, conformément aux principes

de valorisations des actifs et des passifs (cf. Art. 75 de

la Directive). La trésorerie comprend les dépôts à vue.

Les équivalents de trésorerie sont les placements à

court terme liquides et facilement convertibles en un

montant connu de trésorerie. Ils sont donc soumis à

un risque négligeable de changement de valeur.

En pratique et compte tenu du caractère de court

terme de ces instruments, la juste valeur et coût

amorti sont des montants jugés proches.

La valorisation des prêts et avances sur police est faite

à la juste valeur.

Les immeubles détenus en direct font l’objet d’une

valorisation quinquennale révisée annuellement

effectuée par un cabinet extérieur spécialiste du

marché immobilier.

en K€Principes généraux de valorisation

Les obligations détenues en direct ou au travers de

mandats sont valorisées sur la base du cours de

clôture connu sur un marché actif.

Les titres obligataires sont évalués en valeur de

marché, intérêts courus inclus.

Les organismes de placement collectifs (OPC) sont

valorisés sur les valeurs liquidatives officielles publiées

par les sociétés de gestion.

La valorisation de l’immobilier de placement

correspond à la juste valeur des immeubles

déterminée sur la base d’expertises périodiques.


4.1.2. Les autres actifs

Les principaux postes des autres actifs sont synthétisés dans le tableau suivant :

- les créances nées d'opérations d'assurance et montant à recevoir d'intermédiaires sont en diminution de -

2 824 K€ en raison de la diminution des comptes-courants sur la gestion déléguée (essentiellement Gras Savoye et SMP) ;

- les créances nées d'opérations de réassurance sont nulles à la clôture de l’exercice (cf dettes nées d’opérations de réassurance) ;

- les autres créances (hors assurances) sont stables à 12 321 K€ en 2017.

4.1.3. Les impôts différés actifs

Les impôts différés actifs sont abordés dans la « partie 4.3.7 ».

4.2 La valorisation des provisions techniques

4.2.1 Valorisation des provisions techniques à des fins de solvabilité

Les tableaux ci-dessous récapitulent le passage des provisions techniques en normes comptables françaises

aux provisions techniques Solvabilité 2 évaluées selon la méthodologie décrite :

Les provisions techniques diffèrent entre les deux modes de valorisation et représentent 145 388 K€ en norme

Solvabilité 2, contre 138 902 K€ en normes comptables françaises.

Les écarts sont principalement liés à : - des taux de frais inférieurs à ceux pris en compte dans l’estimation des provisions techniques en normes

comptables françaises ;

- la projection des primes futures avec des ratios de sinistralité techniques bénéficiaires engendrant une baisse des provisions Best estimate ;

- la prise en compte de la marge pour risque au-delà des provisions Best estimate.

en K€ en %

16 967 14 143 2 824 - -17%

1 741 - 1 741 - -100%

12 097 12 321 224 2%

30 805 26 464 4 341 - -14%

2016 2017Evolution

Créances nées d'opérations d'assurance et montant

à recevoir d'intermédiaires

Créances nées d'opérations de réassurance

Autres créances (hors assurances)

Total autres actifs

Autres actifs

2016 2017 2016 2017 2016 2017

32 565 25 983 35 205 27 072 2 640 1 089

Meilleure estimations 30 981 23 797


28 616 31 517 29 734 34 607 1 118 3 090



55 253 60 720 56 668 61 553 1 415 833



27 641 20 683 27 835 22 156 194 1 473


Marge de risque 310 185

144 075 138 902 149 441 145 388 5 366 6 486

FR S2 Ecart

Provisions techniques santé (similaire à la non vie)

Provisions techniques santé (similaire à la vie)

Provisions techniques en K€

Provisions techniques vie (hors santé, UC et indexés)

Provisions techniques vie (UC ou indexés)

Total Provisions techniques


Le tableau ci-dessous présente l’évolution de provisions techniques cédées au 31 décembre 2017 :

Les provisions techniques cédées diffèrent peu entre les deux modes de valorisation et représentent en 2017,

52 861 K€ en norme Solvabilité 2, contre 52 602 K€ en normes comptables françaises.

Les écarts sont principalement liés aux provisions Best Estimate cédées qui intègrent la projection des primes futures dans des conditions techniques favorables.

4.2.2 Description des méthodes utilisées pour la valorisation des provisions techniques

La description des méthodes utilisées pour la valorisation des provisions techniques est décrite dans le tableau ci-dessous :

Passif Méthodes

La structure du

modèle

Le modèle de projections financières du Groupe Humanis est utilisé pour calculer les

indicateurs Solvabilité 2. Ce modèle actifs/passifs projette simultanément les flux

actifs/passifs selon un pas de temps mensuel et met en œuvre les interactions actifs/passifs. Concrètement, le modèle projette un compte de résultat et un bilan en

normes comptables françaises par entité juridique.

Plus précisément, le modèle permet :

- la projection des flux financiers par type d’actifs (dividendes, coupons, intérêts, loyers, …) ainsi que l’évolution des valeurs des actifs (valeur comptable et valeur de marché) ;

- - la projection des flux du passif bruts et nets de réassurance (primes, prestations, frais,

commissions, participations aux bénéfices contractuelles, commissions de réassurance,

Participation aux bénéfices de réassurance, ...) en intégrant une évaluation des provisions selon le type de contrat, en vision normes comptables françaises (calcul des

provisions techniques) et Solvabilité 2 (calcul des Best Estimate) ;

- la modélisation des interactions actifs/passifs, les managements actions ainsi que le

comportement des assurés tels que : o Les stratégies d’investissement ; o Les stratégies de revalorisation ;

o La gestion des réalisations de plus ou moins-values ;

o Les règles de redistribution des clauses de participation aux bénéfices pour les contrats épargne/retraite ;

o Les mécanismes de dotation/reprise de la provision d’égalisation/réserve générale pour les contrats prévoyance/santé des grands comptes ;

- la modélisation des produits d’assurance présents dans le portefeuille d’Humanis

Assurances tels que : o Les produits d’épargne multi supports (euros et UC) ;

o Les produits de rente collective et rente multi-supports ;

o Les produits traditionnels (vie entière, temporaire décès,…) ; o Les produits de dépendance ;

o Les produits de prévoyance/santé.

La méthode de

calcul de la meilleure

estimation

Les données actifs/passifs ont été intégrées sous forme de Model Points dans le modèle

développé en interne sur l’outil de modélisation du Groupe. Les provisions techniques recalculées en entrée par l’outil de modélisation du Groupe

coïncident avec les provisions techniques d’inventaire retraitées des provisions

2016 2017 2016 2017 2016 2017

Provisions techniques santé (similaire à la non vie) 7 865 12 513 6 754 11 665 -1 111 -848

Provisions techniques santé similaire à la vie 14 355 16 021 12 931 14 989 -1 424 -1 032

Provisions techniques vie (hors santé, UC ou indexées) 20 087 24 068 20 289 26 207 202 2 139

Provisions techniques UC ou indexées

Total 42 307 52 602 39 974 52 861 -2 333 259

S2 EcartMontant cédé en K€

FR


prudentielles.

L’outil de modélisation permet de projeter les flux probables de trésorerie jusqu’à un

horizon de 50 ans.

Le Best Estimate (BE) se décompose en deux parties :

- le Best Estimate Garanti (BEG) : correspond à la partie Garantie du Best Estimate. La revalorisation garantie dans le Best Estimate Garanti contient :

o les intérêts techniques garantis dans les contrats, le cas échéant ;

o le montant minimum réglementaire et contractuel devant être distribué aux assurés, calculé en fonction de la valeur des points d’indice (Agirc/Arrco par

exemple).

- le Future Discretionary Benefit (FDB) : correspond aux participations aux bénéfices

futures.

Le modèle calcule un FDB correspondant aux produits financiers sur les provisions

contractuelles ainsi que les produits financiers en excès des intérêts techniques sur les

provisions techniques et aux dotations techniques et financières aux provisions d’égalisation et réserves générales.

Les flux de prestations rente éducation, rente de conjoint, incapacité, invalidité et

maintien des garanties décès, sont revalorisées, selon les conditions générales (suivant

le point Agirc par exemple).

Par simplification, la revalorisation est considérée prendre effet le 1er janvier de l’année N dans l’outil de modélisation du Groupe.

Les paramètres

et options retenus

Best Estimate

des sinistres frais de santé

Prestations pour sinistres à payer connus et inconnus

Les prestations sont réparties à l’aide de triangles de liquidation de sinistres en normes françaises comptables et Solvabilité 2. Les

montants calculés suivant des méthodes actuarielles sont identiques en normes françaises comptables et en Solvabilité 2.

Prise en compte des risques croissants La provision pour risques croissants (PRC) est intégrée aux provisions

techniques best estimate : les cotisations sont projetées à une maille agrégée (regroupement de têtes), et les prestations versées sont

calculées à partir d’une table de consommation des frais de soin définie

par âge et par produit, sur une base annualisée. Les projections sont effectuées sur la base des tables de mortalité générationnelles TGH –

TGF 05. Une estimation de l’inflation des sinistres futurs et l’indexation des primes futures sont calculée selon l’indice de Consommation

Médicale Totale (CMT) jusqu’à récupération.

Exonération (maintien des garanties santé)

Cet engagement prévoit un maintien des garanties frais de santé en cas d’arrêt de travail. Sur la majorité des contrats, le calcul de la

provision fait intervenir le nombre d’arrêts de travail des contrats concernés rapporté à la cotisation moyenne des actifs.

L’approche retenue dans ce cas est une modélisation des flux de

prestations futures probabilisés sans flux de primes.

Best Estimate

des sinistres

décès

Les prestations au titre des sinistres décès et décès accidentel correspondent aux capitaux versés en cas de décès de l’assuré. Les

prestations sont calculées à une maille agrégée (regroupement de

têtes) définie par le modèle Les prestations au titre de la vie entière sont calculées à une maille

agrégée (regroupement de têtes) définie par le modèle à partir des


tables de mortalité par sexe TF/TH00-02.

Best Estimate des primes

La charge de sinistres, rattachée aux primes projetées sur l’année

N+1, est calculée au global selon les ratios sinistre sur prime (S/P) .

Ces primes sont considérées comme étant versées mensuellement. Les sinistres sont ensuite projetés selon les cadences de règlement.

Le Best Estimate est la somme actualisée des primes futures, des prestations, des commissions et des frais.

Traitement des

provisions globales

(provision

d’égalisation, provisions

pour participation

aux excédents et fonds de

revalorisation)

Les éléments suivants interviennent dans le mécanisme de la revalorisation sur les garanties prévoyance :

- La provision pour égalisation

Cette réserve est destinée à faire face aux fluctuations de sinistralité afférentes aux opérations collectives couvrant les risques de

dommages corporels.

- La réserve générale

Cette réserve est alimentée par les montants sortant du cadre de la

provision d’égalisation.

La modélisation de la provision d’égalisation et des autres fonds et

réserves est gérée dans l’outil de projection : les données issues de l’inventaire au 31 décembre 2016 sont intégrées dans l’outil de

modélisation suivant une granularité qui permet entre autres de faire le lien avec le paramétrage des clauses de participation aux bénéfices

contractuelles.

Prise en compte de la

réassurance

Le Best Estimate cédé est calculé à partir des divers flux liés à la

réassurance (primes réassurées, commissions de réassurance, prestations réassurées…).

Le cas échéant, à chaque traité de réassurance, est affectée une clause de participation aux bénéfices de réassurance. Les flux sont ensuite

cumulés suivant les clauses de participation aux bénéfices de

réassurance paramétrées et le compte de réassurance est projeté donnant lieu, le cas échéant à une participation aux bénéfices de

réassurance.

L’ensemble des flux ainsi obtenu est ensuite actualisé à la date d’évaluation selon la courbe des taux sans risque pour calculer le

montant de Best Estimate cédé.

Le Best Estimate cédé intègre le risque de contrepartie (probabilité de défaut du réassureur sur les flux de la période considérée et probabilité

de recouvrement en cas de défaut).

Les frais

Les taux de frais utilisés dans la projection sont établis à partir de la totalité des frais au 31 décembre 2017, hors frais exceptionnels non

récurrents. Les frais sont considérés comme étant variables et sont exprimés,

selon leur nature :

- les frais d’acquisition et d’administration sont répartis en fonction

des cotisations ;

- les autres frais sont répartis en fonction des prestations ;

- les autres charges techniques sont ensuite ventilées en fonction

de la proportion observée entre les répartitions des frais entre les cotisations et les prestations.

Le calcul de la

marge de risque

La marge de risque a été évaluée selon une méthode de duration affinée permettant de

capter la duration des risques individuellement. Cette méthode est constituée de trois étapes successives :


- le calcul d’une duration par type de risque ;

- le calcul des SCR par risque et leur agrégation avec les matrices de corrélation

données par la formule standard ;

- l’ajustement du montant final pour prendre en compte la perte de diversification

entre risques lors des calculs.

4.2.3 Application de la correction pour volatilité

Humanis Assurances applique la correction pour volatilité. Le tableau ci-dessous reprend la quantification des effets d’une annulation de la correction pour volatilité sur

la situation financière de l’entité y compris sur le montant des provisions techniques, le SCR, le MCR, les fonds propres de base et les montants des fonds propres éligibles pour couvrir le MCR et le SCR :

4.3 Valorisation des autres passifs

Les principaux postes du passif (hors provisions techniques) des bilans S2 sont synthétisés dans le tableau suivant :

4.3.1. Dépôts espèces des réassurances

Ils restent stables en 2017 par rapport à 2016 et s’établissent à 21 470 K€.

4.3.2. Autres dettes

Elles augmentent de 1 670 K€ à 12 450 K€, notamment en raison de l’augmentation des comptes-courants

avec les GIE Humanis.

Provisions techniques 145 387 194

Fonds propres de base 33 454 -136

Fonds propres éligibles pour couvrir le SCR 33 454 -136

Capital de solvabilité requis (SCR) 20 789 20

Fonds propres éligibles pour couvrir le minimum

de capital requis33 454 -136

Minimum de capital requis (MCR) 6 200 -

en K€

Montant avec mesures

relatives aux garanties

de long terme et

mesures transitoires

Impact d'une correction

pour volatilité fixée à

zéro

en K€ en %

21 761 21 470 291 - -1%

10 780 12 450 1 670 15%

3 592 2 303 1 289 - -36%

2 007 3 100 1 093 54%

1 795 9 665 7 870 438%

327 1 964 1 637 501%

40 262 50 952 10 690 27%

2 534 2 229 305 - -12%

Evolution2016 2017En K€

Impôts différés passifs

Dettes d'assurance

Dépôts espèces des réassurances

Concours bancaires

Autres provisions non techniques

Total Autres Passif (hors provisions techniques)

Dettes vis-à-vis des réassureurs

Autres dettes


4.3.3. Autres provisions non techniques

Elles diminuent de + 1 289 K€ pour atteindre à 2 303 K€ en 2017 en raison de la diminution des provisions supplémentaires.

4.3.4. Dettes d’assurance

Elles augmentent de 1 093 K€ pour atteindre 3 100 K€ en 2017 en raison de l’augmentation de commissions de gestion sur les Cotisations A Emettre.

4.3.5. Dettes vis-à-vis des réassureurs

Elles augmentent de 7 870 K€ pour atteindre 9 665 K€ en 2017 en raison de l’évolution de la réassurance

avec Humanis Prévoyance sur les contrats « Collectivités Locales » et avec la SCOR sur le risque Dépendance.

4.3.6. Concours bancaires

Ils augmentent de 1 637 K€ pour atteindre 1 964 K€ en 2017.

4.3.7. Les impôts différés

Les normes Solvabilité 2 imposent la comptabilisation d’impôts différés contrairement aux normes comptables

françaises pour lesquelles cette comptabilisation est optionnelle.

Les impôts différés ont été calculés selon une approche bilancielle. L’assiette de calcul retenue correspond à la différence immédiate entre :

- la valorisation économique de l’actif net avant impôts différés ; - la valeur de l’actif net des comptes sociaux nette des reports de pertes fiscaux constatés au 31 décembre

2017.

Les impôts différés théoriques (4 535 K€) à l’actif proviennent : - des reports de perte des années antérieures (2 391 K€) ;

- de l’excédent des provisions techniques nettes Solvabilité 2 par rapport aux provisions techniques en normes comptables françaises (2 144 K€).

Les impôts différés au passif (2 229 K€) proviennent des plus-values latentes observées à l’actif.

Les impôts différés au passif ont diminué de 305 K€ en raison de moindres plus-values latentes observées à

l’actif en comparaison avec 2016.

2016 2017 2016 2017

Ecart comptabilité / fiscalité 6 945 2 391 2 391

Ecart de normes (FR vs S2) 2 333 -258 803 -89

Ecart de normes (FR vs S2) 202 70

Ecart de normes (FR vs S2) 5 367 6 485 1 848 2 233

S/total IDA 5 112 4 535

Ecart de normes (FR vs S2) 200 69

Ecart de normes (FR vs S2) 7 160 6 475 2 465 2 229

S/total IDP 2 534 2 229

2 578 2 306

ID en K€Nature ID Source ID

ID net théorique

Stock déficit fiscal

(reportable)

PT cédées (BEL cédé sous

S2 < PT cédées sous S1)

Actifs incorporels (sous S2

=0)

Base ID en K€

PT brutes (BEL+RM sous

S2 > PT cédées sous S1)

Ecarts de conversion Passif

Placements et assimilés

(valeur de marché en S2)


Compte tenu des observations formulées par l’ACPR en 2017, sur le fait d’utiliser un Plan à Moyen Terme S1, pour la recouvrabilité de l’Impôt Différé Actif en norme S2, il a été décidé de ne pas activer d’Impôts Différés

actifs en 2017. Une étude sur une nouvelle approche (approche basée sur la « Value of New Business ») de

la recouvrabilité de l’Impôt Différé sera menée en 2018. Ainsi, le montant d’Impôts Différés net constaté dans le bilan économique de Humanis Assurances a été annulé.

4.4 Méthodes de valorisation alternatives

Humanis Assurances n’applique pas de méthode de valorisation alternatives.

4.5 Autres Informations

Humanis Assurances n’a pas d’autres informations importantes à communiquer concernant la valorisation des actifs et passifs.


5 La Gestion du capital

5.1 Les fonds propres

5.1.1 Objectifs et procédures des fonds propres

L’objectif de la gestion des fonds propres est au croisement des différents enjeux de la société dont elle

détermine l’équilibre : - la solvabilité, que l’on peut mesurer par le taux de couverture de la marge réglementaire ;

- la rentabilité du capital ;

- le maintien du niveau de liquidités ; - l’atteinte des objectifs stratégiques et financiers.

Le processus de gestion des fonds propres s’inscrit dans la continuité du processus ORSA. Les principales

phases sont : - la définition du profil de risques, incluant l’appétence aux risques et le dispositif de simulation de crises ;

- la définition du plan de gestion des fonds propres ;

- le pilotage des risques et des fonds propres ; - la surveillance du dispositif de risques et des pratiques de gestion des fonds propres.

La modification principale d’hypothèse faite dans le calcul des provisions techniques concerne l’exclusion des

frais d’acquisition des taux de frais utilisés pour la projection des provisions techniques.

5.1.2 Composition et évolution des fonds propres

Les fonds propres économiques représentent un montant de 33 454 K€ au 31 décembre 2017 et l’état de

passage S1 à S2 se présente dans le tableau ci-dessous :

Les fonds propres issus des états financiers d’Humanis Assurances représentent un montant de 33 205 K€ soit une différence de - 249 K€ avec les fonds propres économiques qui provient de :

- l’impact sur les fonds propres économiques de la comptabilisation des placements en valeur de marché

(+6 734 K€) ; - l’impact sur les fonds propres économiques de la valorisation des provisions techniques en norme Solvabilité

2 distinguées entre des provisions best estimate et la marge pour risque (- 6 485 K€).

en K€ en %

Fonds propres comptes sociaux 24 939 33 205 8 266 33%

Plus-values latentes 7 160 6 734 -426 -6%

Ajustement des provisions techniques -7 700 -6 485 1 215 -16%

Ecarts de valorisation sur les autes postes -202 0 202 -100%

Impôts différés actifs 1 016 0 -1 016 -100%

Ecarts de conversion passifs 200 0 -200 -100%

Fonds propres S2 25 412 33 454 8 042 32%

En K€ 2016 2017Variation


5.1.3 Structure des fonds propres par classée par Tier

Les fonds propres disponibles s’élèvent à 33 454 K€ au 31 décembre 2017 selon la répartition suivante :

L’augmentation de capital de Humanis Assurances qui a eu lieu au cours de l’exercice 2017 par son principal actionnaire Humanis Prévoyance lui a permis d’augmenter ses fonds propres de 10 000 K€.

Humanis Assurances n’a pas réalisé de distribution de dividendes.

5.1.4 Montant des fonds propres éligibles pour couvrir le SCR

Les fonds propres de Humanis Assurances sont tous comptabilisés en Tier 1, ils sont donc tous éligibles pour

couvrir le SCR et le MCR ; il n’y a pas d’écrêtement à réaliser.

Les fonds propres totaux éligibles à la couverture du SCR et du MCR sont donc de 33 454 K€ en 2017.

Les fonds propres totaux éligibles à la couverture du MCR sont de 33 454 K€.

5.1.5 Montant Passifs subordonnées

Humanis Assurances ne détient pas de passif subordonné au 31 décembre 2017.

en K€ en %

Tier 1 24 396 33 454 9 058 37%

Capital en actions ordinaires (brut des

actions propres)18 625 28 625 10 000 54%

Réserve de réconciliation 5 771 4 829 -942 -16%

Tier 2 0 0 0

Passifs subordonnés 0 0 0

Tier 3 1 016 0 -1 016 -100%

Montant égal à la valeur des actifs d'impôts

différés nets1 016 0 -1 016 -100%

Fonds propres de base S2 25 412 33 454 8 042 32%

En K€ 2016 2017Variation


5.2 Le SCR et le MCR

L’exigence du capital se décline par la couverture du SCR et MCR. Les SCR et MCR d’Humanis Assurances sont

calculés avec l’ajustement pour volatilité.

5.2.1. Le Capital de Solvabilité Requis (SCR)

Le SCR bruts d’absorption par les provisions techniques se décompose de la façon suivante :

Le montant du SCR d’Humanis Assurances au 31 décembre 2017 s’élève à 20 789 K€, soit une diminution de - 383 K€ par rapport à 2016 qui s’explique par :

- une augmentation du SCR Marché (+3 201 K€) suite à la prise en compte de l’augmentation de capital,

compensée par : - une diminution du SCR Santé – Primes et Réserves suite à la mise en place au 1er janvier 2017 d’un traité

de réassurance à 100% avec Humanis Prévoyance sur les contrats « collectivités locales », atténuée par l’ajout du délai de préavis dans le SCR Santé - Primes et Réserves.

5.2.2. Le Minimum de Capital Requis (MCR)

Le Minimum de Capital Requis (MCR) constitue la deuxième exigence de capital de Solvabilité 2. Il correspond au niveau minimal de fonds propres que l’organisme doit détenir en permanence, sous peine d’une action immédiate de l’Autorité de contrôle susceptible d’entrainer un transfert du portefeuille.

De ce fait, le rapport entre les fonds propres éligibles et le MCR doit être supérieur à 100%.

Le détail du calcul est présenté dans le tableau ci-dessous :

Le montant du MCR d’Humanis Assurances au 31 décembre 2017 s’élève à 6 200 K€, soit une diminution de 673 K€ par rapport à 2016, qui s’explique par la diminution du plancher du MCR de Humanis Assurances suite

à la diminution de son SCR, qui passe en dessous du seuil plancher absolu de 6 200 K€.

La valeur de MCR retenue est donc le montant du seuil plancher absolu de 6 200 K€.

2016 2017 en K€ en %

Risque de marché 7 551 10 752 3 201 42%

Risque de défaut de la contrepartie 3 890 3 322 -568 -15%

Risque de souscription en vie 6 459 6 331 -128 -2%

Risque de souscription en santé 12 949 10 893 -2 056 -16%

Risque de souscription en non-vie 0

Diversification -9 658 -9 875 -218 2%

Risque lié aux immobilisations incorporelles 0

SCR de base 21 191 21 423 231 1%

Risque opérationnel 2 034 1 624 -410 -20%

Capacité d'absorption des pertes des provisions techniques -2 053 -2 257 -204 10%

SCR total 21 172 20 789 -383 -2%

En K€SCR Variation

2016 2017 en K€ en %

MCR linéaire 6 873 5 224 1 649 - -24%

Capital de solvabilité requis 21 172 20 789 383 - -2%

Plafond du MCR 9 527 9 355 172 - -2%

Plancher du MCR 5 293 5 197 96 - -2%

MCR combiné 6 873 5 224 1 649 - -24%

Seuil plancher absolu du MCR 6 200 6 200 - 0%

MCR 6 873 6 200 673 - -10%

En K€MCR Variation


5.3 Utilisation du sous module « risque sur actions » fondé sur la durée dans le calcul du SCR

Humanis Assurances n’utilise pas le sous module « risque sur action » fondé sur la durée dans le calcul du

SCR.

5.4 Utilisation d’un modèle interne

Humanis Assurances n’utilise pas de modèle interne.

5.5 Non-respect du MCR et non-respect du SCR

Humanis Assurances n’est pas concernée par le non-respect du SCR ou du MCR.

5.6 Informations complémentaires

Humanis Assurances n’a pas d’autre information complémentaire à communiquer.


Annexes : Les états quantitatifs

1. Bilan prudentiel

2. Primes – sinistres et dépenses, par lignes d’activité

3. Primes – sinistres et dépenses par pays – à venir

4. Provisions techniques d’assurance vie et d’assurance santé – à venir

5. Provisions techniques non vie – à venir

6. Sinistres en non vie

7. Impacts des mesures relatives aux garanties de long terme et des mesures transitoires

8. Fonds propres

9. Capital de solvabilité requis – pour les entreprises qui utilisent la formule standard

10. Minimum de capital requis – activités d’assurance ou de réassurance vie et non-vie


1. Bilan prudentiel

Valeur Solvabilité

II

Actifs C0010

Immobilisations incorporelles R0030

Actifs d’impôts différés R0040 2 229

Excédent du régime de retraite R0050

Immobilisations corporelles détenues pour usage propre R0060

Investissements (autres qu’actifs en représentation de contrats en unités de compte et indexés) R0070 125 690

Biens immobiliers (autres que détenus pour usage propre) R0080

Détentions dans des entreprises liées, y compris participations R0090

Actions R0100

Actions – cotées R0110

Actions – non cotées R0120

Obligations R0130 81 252

Obligations d’État R0140 33 320

Obligations d’entreprise R0150 47 932

Titres structurés R0160

Titres garantis R0170

Organismes de placement collectif R0180 44 437

Produits dérivés R0190

Dépôts autres que les équivalents de trésorerie R0200

Autres investissements R0210

Actifs en représentation de contrats en unités de compte et indexés R0220 20 683

Prêts et prêts hypothécaires R0230 130

Avances sur police R0240 130

Prêts et prêts hypothécaires aux particuliers R0250

Autres prêts et prêts hypothécaires R0260

Montants recouvrables au titre des contrats de réassurance R0270 52 861

Non-vie et santé similaire à la non-vie R0280 11 665

Non-vie hors santé R0290

Santé similaire à la non-vie R0300 11 665

Vie et santé similaire à la vie, hors santé, UC et indexés R0310 41 196

Santé similaire à la vie R0320 14 989

Vie hors santé, UC et indexés R0330 26 207

Vie UC et indexés R0340

Dépôts auprès des cédantes R0350 1 727

Créances nées d’opérations d’assurance et montants à recevoir d’intermédiaires R0360 14 143

Créances nées d’opérations de réassurance R0370

Autres créances (hors assurance) R0380 12 247

Actions propres auto-détenues (directement) R0390

Éléments de fonds propres ou fonds initial appelé(s), mais non encore payé(s) R0400

Trésorerie et équivalents de trésorerie R0410 2 238

Autres actifs non mentionnés dans les postes ci-dessus R0420 73

Total de l’actif R0500 232 022

Provisions techniques non-vie R0510 27 071

Provisions techniques non-vie (hors santé) R0520

Provisions techniques calculées comme un tout R0530

Meilleure estimation R0540

Marge de risque R0550

Provisions techniques santé (similaire à la non-vie) R0560 27 071


Meilleure estimation R0580 23 797

Marge de risque R0590 3 275

Provisions techniques vie (hors UC et indexés) R0600 96 160

Provisions techniques santé (similaire à la vie) R0610 34 607Provisions techniques calculées comme un tout R0620



Provisions techniques vie (hors santé, UC et indexés) R0650 61 552




Provisions techniques UC et indexés R0690 22 156



Marge de risque R0720 185

Passifs éventuels R0740

Provisions autres que les provisions techniques R0750 2 303

Provisions pour retraite R0760

Dépôts des réassureurs R0770 21 470

Passifs d’impôts différés R0780 2 229

Produits dérivés R0790

Dettes envers des établissements de crédit R0800 1 964

Dettes financières autres que celles envers les établissements de crédit R0810

Dettes nées d’opérations d’assurance et montants dus aux intermédiaires R0820 3 100

Dettes nées d’opérations de réassurance R0830 9 664

Autres dettes (hors assurance) R0840 12 450

Passifs subordonnés R0850

Passifs subordonnés non inclus dans les fonds propres de base R0860

Passifs subordonnés inclus dans les fonds propres de base R0870

Autres dettes non mentionnées dans les postes ci-dessus R0880

Total du passif R0900 198 568

Excédent d’actif sur passif R1000 33 454

Passifs


2. Primes – sinistres et dépenses par lignes d’activité

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C0010 C0020 C0030 C0040 C0050 C0060 C0070 C0080 C0090 C0100 C0110 C0120 C0130 C0140 C0150 C0160 C0200

Primes émises

Brut – assurance directe R0110 11 515 13 971 25 486

Brut – Réassurance proportionnelle acceptée R0120 275 -35 240

Brut – Réassurance non proportionnelle acceptée R0130

Part des réassureurs R0140 2 152 18 846 20 998

Net R0200 9 638 -4 910 4 728

Primes acquises


Brut – Réassurance proportionnelle acceptée R0220 -146 218 72



Net R0300 8 696 -8 758 -62

Charge des sinistres


Brut – Réassurance proportionnelle acceptée R0320 -424 -194 -618



Net R0400 6 108 -13 664 -7 556

Variation des autres provisions techniques

Brut – assurance directe R0410 -526 -712 -1 239

Brut – Réassurance proportionnelle acceptée R0420 187 7 194


Part des réassureurs R0440 269 688 957

Net R0500 -608 -1 394 -2 002

Dépenses engagées R0550 5 199 7 064 12 263

Autres dépenses R1200 -2 576

Total des dépenses R1300 9 687

Ass

ura

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mala

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Ass

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santé

Réass

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Réass

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vie

C0210 C0220 C0230 C0240 C0250 C0260 C0270 C0280 C0300

Primes émises

Brut R1410 2 604 4 802 636 8 991 1 684 18 716

Part des réassureurs R1420 1 876 -25 4 122 5 973

Net R1500 728 4 802 661 4 869 1 684 12 743

Primes acquises

Brut R1510 2 762 4 543 604 12 508 2 427 22 844

Part des réassureurs R1520 2 043 -25 4 211 6 228

Net R1600 719 4 544 629 8 297 2 427 16 615


Brut R1610 2 680 8 026 3 089 4 441 2 372 -481 2 317 22 443

Part des réassureurs R1620 1 958 3 127 2 486 7 571

Net R1700 722 4 899 3 089 1 955 2 372 -481 2 317 14 873


Brut R1710 7 4 -2 853 5 32 -1 202 -2 604

Part des réassureurs R1720 231 675 2 908

Net R1800 -224 4 -2 853 -670 29 -1 202 -3 512

Dépenses engagées R1900 1 074 2 466 917 3 845 158 1 146 8 608

Autres dépenses R2500 -315


Ligne d’activité pour: engagements d’assurance et de réassurance non-vie (assurance

directe et réassurance proportionnelle acceptée)

Ligne d’activité pour :

réassurance non

proportionnelle

acceptée

Total

Ligne d’activité pour: engagements d’assurance vieEngagements de

réassurance vie

Total


3. Primes – sinistres et dépenses par pays

Pays

d'origin

e

Total 5

principaux pays

et pays d'origine

C0010 C0020 C0030 C0040 C0050 C0060 C0070

R0010

C0080 C0090 C0100 C0110 C0120 C0130 C0140

Primes émises

Brut – assurance directe R0110 25 369 25 486

Brut – Réassurance proportionnelle acceptée R0120 240 240



Net R0200 4 852 4 728

Primes acquises





Net R0300 69 -62



Brut – Réassurance proportionnelle acceptée R0320 -618 -618



Net R0400 -7 700 -7 556


Brut – assurance directe R0410 -694 -1 239



Part des réassureurs R0440 915 957

Net R0500 -1 416 -2 002

Dépenses engagées R0550 12 244 12 263

Autres dépenses R1200 -2 576


Pays

d'origin

e

Total 5

principaux pays

et pays d'origine

C0150 C0160 C0170 C0180 C0190 C0200 C0210

R1400

C0220 C0230 C0240 C0250 C0260 C0270 C0280

Primes émises

Brut R1410

Part des réassureurs R1420

Net R1500

Primes acquises

Brut R1510


Net R1600


Brut R1610


Net R1700


Brut R1710


Net R1800

Dépenses engagées R1900

Autres dépenses R2500

Total des dépenses R2600

5 principaux pays (par montant de primes brutes émises) –

engagements en non-vie

5 principaux pays (par montant de primes brutes émises) –

engagements en vie


4. Provisions techniques d’assurances vie et d’assurance santé

Contrats

sans

options ni

garanties

Contrats avec

options ou

garanties

Contrats

sans

options ni

garanties

Contrats

avec

options ou

garanties

Contrats

sans

options ni

garanties

Contrats

avec

options ou

garanties

C0020 C0030 C0040 C0050 C0060 C0070 C0080 C0090 C0100 C0150 C0160 C0170 C0180 C0190 C0200 C0210


Total des montants recouvrables au titre de la

réassurance/des véhicules de titrisation et de la

réassurance finite, après l’ajustement pour pertes

probables pour défaut de la contrepartie, correspondant

aux provisions techniques calculées comme un tout

R0020

Provisions techniques calculées comme la

somme de la meilleure estimation et de la marge

de risque

Meilleure estimation

Meilleure estimation brute R0030 56 179 21 971 178 2 696 81 023 21 881 8 268 1 728 31 877



réassurance finite, après ajustement pour pertes

probables pour défaut de la contrepartie

R0080

26 116 91 26 207 14 989 14 989

Meilleure estimation nette des montants recouvrables

au titre de la réassurance/des véhicules de titrisation

et de la réassurance finite – total

R0090

30 063 21 971 87 2 696 54 816 6 892 8 268 1 728 16 888

Marge de risque R0100 1 965 185 51 485 2 685 2 495 195 41 2 730

Montant de la déduction transitoire sur les

provisions techniques




Provisions techniques – Total R0200 58 143 22 156 229 3 180 83 708 24 376 8 463 1 769 34 607

Assurance santé (assurance directe)Rentes

découlant

des

contrats

d'assurance

non-vie et

liées aux

engagemen

Réassuranc

e santé

(réassuranc

e acceptée)

Total

(santé

similaire à

la vie)

Assurance

avec

participation

aux bénéfices

Assurance indexée et en unités de

compteAutres assurances vie

Rentes

découlant

des

contrats

d’assurance

non-vie et

liées aux

engagemen

Réassurance

acceptée

Total (vie

hors

santé, y

compris

UC)


5. Provisions techniques non vie

Ass

ura

nce

des

frais

médic

aux

Ass

ura

nce

de

pro

tect

ion d

u

reve

nu

Ass

ura

nce

d'in

dem

nis

ation

des

trava

illeurs

Ass

ura

nce

de

resp

onsa

bili

té

civi

le a

uto

mobile

Autr

e a

ssura

nce

des

véhic

ule

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mote

ur

Ass

ura

nce

maritim

e,

aérienne e

t

transp

ort

Ass

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nce

ince

ndie

et

autr

es

dom

mages

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Ass

ura

nce

de

resp

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énéra

le

Ass

ura

nce

cré

dit

et

cautionnem

ent

Ass

ura

nce

de

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nce

Pert

es

pécu

nia

ires

div

ers

es

Réass

ura

nce

santé

non

pro

port

ionnelle

Réass

ura

nce

acc

idents

non

pro

port

ionnelle

Réass

ura

nce

maritim

e,

aérienne e

t

transp

ort

non

pro

port

ionnelle

Réass

ura

nce

dom

mages

non

pro

port

ionnelle

C0020 C0030 C0040 C0050 C0060 C0070 C0080 C0090 C0100 C0110 C0120 C0130 C0140 C0150 C0160 C0170 C0180

Provisions techniques calculées comme un

toutR0010



réassurance finite, après l’ajustement pour pertes

probables pour défaut de la contrepartie,

correspondant aux provisions techniques calculées

comme un tout

R0050

Provisions techniques calculées comme la

somme de la meilleure estimation et de la

marge de risque

Meilleure estimation

Provisions pour primes

Brut R0060 -678 1 239 561





R0140

-62 156 94

Meilleure estimation nette des provisions pour

primesR0150

-616 1 083 467

Provisions pour sinistres

Brut R0160 2 513 20 723 23 236





R0240

201 11 370 11 571

Meilleure estimation nette des provisions pour

sinistresR0250

2 312 9 353 11 665

Total meilleure estimation – brut R0260 1 835 21 961 23 797

Total meilleure estimation – net R0270 1 695 10 436 12 132

Marge de risque R0280 339 2 935 3 275

Montant de la déduction transitoire sur les

provisions techniques




Provisions techniques – Total

Provisions techniques – Total R0320 2 174 24 897 27 071

Montants recouvrables au titre de la



probables pour défaut de la contrepartie – total

R0330

140 11 525 11 665

Provisions techniques nettes des montants

recouvrables au titre de la réassurance/des

véhicules de titrisation et de la réassurance finite

R0340

2 035 13 371 15 406

Assurance directe et réassurance proportionnelle acceptée Réassurance non proportionnelle acceptée

Total

engagements

en non-vie


6. Sinistres non vie

Z0010

Assurance

des Frais

médicaux

(valeur absolue)

Année 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 et +Pour l'année

en cours

Somme des

années

(cumulés)

C0010 C0020 C0030 C0040 C0050 C0060 C0070 C0080 C0090 C0100 C0110 C0170 C0180

Précédentes R0100 R0100

N-10 R0150 R0150

N-9 R0160 R0160

N-8 R0170 R0170

N-7 R0180 R0180

N-6 R0190 4 R0190 4

N-5 R0200 15 R0200 16

N-4 R0210 30 46 R0210 46 76

N-3 R0220 117 47 R0220 47 163

N-2 R0230 1 579 152 R0230 152 1 732

N-1 R0240 5 044 1 772 R0240 1 772 6 816

N R0250 5 799 R0250 5 799 5 799

Total R0260 7 817 14 606

(valeur absolue)

Année 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 et +

Fin d’année

(données

actualisées)C0200 C0210 C0220 C0230 C0240 C0250 C0260 C0270 C0280 C0290 C0300 C0360


N-10 R0150 R0150

N-9 R0160 R0160

N-8 R0170 R0170

N-7 R0180 R0180

N-6 R0190 R0190

N-5 R0200 R0200

N-4 R0210 R0210

N-3 R0220 34 -5 R0220 -4

N-2 R0230 77 -63 R0230 -60

N-1 R0240 2 227 89 R0240 85

N R0250 2 333 R0250 2 243

Total R0260 2 263

Année de développement

Année d’accident / année de souscription

Sinistres payés bruts (non cumulés)


Meilleure estimation provisions pour sinistres brutes non actualisées


Z0010

(valeur absolue)

Année 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 et +Pour l'année

en cours

Somme des

années

(cumulés)

C0010 C0020 C0030 C0040 C0050 C0060 C0070 C0080 C0090 C0100 C0110 C0170 C0180


N-10 R0150 1 R0150 1

N-9 R0160 10 15 R0160 14 824 25 055

N-8 R0170 64 9 R0170 9 105 73 344

N-7 R0180 21 16 R0180 16 355 36 860

N-6 R0190 202 159 R0190 159 360 361 020

N-5 R0200 600 525 R0200 524 837 1 124 921

N-4 R0210 986 501 R0210 501 385 1 487 080

N-3 R0220 1 489 1 373 R0220 1 373 051 2 862 110

N-2 R0230 3 593 2 215 R0230 2 215 078 5 808 295

N-1 R0240 3 179 4 002 R0240 4 001 583 7 180 940

N R0250 1 976 R0250 1 975 750 1 975 750

Total R0260 10 791 774 20 936 058

(valeur absolue)

Année 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 et +

Fin d’année

(données

actualisées)

C0200 C0210 C0220 C0230 C0240 C0250 C0260 C0270 C0280 C0290 C0300 C0360

Précédentes R0100 R0100 46

N-10 R0150 146 R0150 44

N-9 R0160 29 33 R0160 31

N-8 R0170 R0170

N-7 R0180 78 43 R0180 42

N-6 R0190 235 69 R0190 66

N-5 R0200 321 7 R0200 7

N-4 R0210 882 361 R0210 347

N-3 R0220 5 587 2 580 R0220 2 475

N-2 R0230 10 288 4 066 R0230 3 901

N-1 R0240 10 410 5 548 R0240 5 323

N R0250 9 645 R0250 9 253

Total R0260 21 533


Année d’accident / année de souscriptionAssurance de protection

de revenus

Sinistres payés bruts (non cumulés)


Meilleure estimation provisions pour sinistres brutes non actualisées


7. Impacts des mesures relatives aux garanties de long terme et des mesures transitoires

Montant avec

mesures

relatives aux

garanties de

long terme et

mesures

transitoires

Impact des

mesures

transitoires

sur les

provisions

techniques

Impact des

mesures

transitoires

sur les taux

d'intérêt

Impact d'une

correction

pour volatilité

fixée à zéro

Impact d'un

ajustement

égalisateur

fixé à zéro

C0010 C0030 C0050 C0070 C0090

Provisions techniques R0010 145 387 194

Fonds propres de base R0020 33 454 -136

Fonds propres éligibles pour couvrir le SCR R0050 33 454 -136

Capital de solvabilité requis R0090 20 789 20

Fonds propres éligibles pour couvrir le minimum de

capital requisR0100

33 454 -136

Minimum de capital requis R0110 6 200

8. Fonds propres

Total

Niveau 1 –

non

restreint

Niveau 1 –

restreint Niveau 2 Niveau 3

C0010 C0020 C0030 C0040 C0050

Fonds propres de base avant déduction pour participations dans d'autres

secteurs financiers, comme prévu à l'article 68 du règlement délégué

2015/35

Capital en actions ordinaires (brut des actions propres) R0010 23 566 23 566

Compte de primes d'émission lié au capital en actions ordinaires R0030 5 059 5 059

Fonds initial, cotisations des membres ou élément de fonds propres de base équivalent

pour les mutuelles et les entreprises de type mutuel R0040

Comptes mutualistes subordonnés R0050

Fonds excédentaires R0070

Actions de préférence R0090

Compte de primes d'émission lié aux actions de préférence R0110

Réserve de réconciliation R0130 4 829 4 829

Passifs subordonnés R0140

Montant égal à la valeur des actifs d'impôts différés nets R0160

Autres éléments de fonds propres approuvés par l’autorité de contrôle en tant que fonds

propres de base non spécifiés supra R0180

Fonds propres issus des états financiers qui ne devraient pas être inclus dans

la réserve de réconciliation et qui ne respectent pas les critères de fonds

propres de Solvabilité II

Fonds propres issus des états financiers qui ne devraient pas être inclus dans la réserve

de réconciliation et qui ne respectent pas les critères de fonds propres de Solvabilité II R0220

Déductions

Déductions pour participations dans des établissements de crédit et des établissements

financiersR0230

Total fonds propres de base après déductions R0290 33 454 33 454

Fonds propres auxiliaires

Capital en actions ordinaires non libéré et non appelé, appelable sur demande R0300

Fonds initial, cotisations des membres ou élément de fonds propres de base équivalents,

non libérés, non appelés et appelables sur demande, pour les mutuelles et les

entreprises de type mutuel

R0310

Actions de préférence non libérées et non appelées, appelables sur demande R0320

Engagements juridiquement contraignants de souscrire et de payer des passifs

subordonnés sur demande R0330

Lettres de crédit et garanties relevant de l’article 96, paragraphe 2, de la directive

2009/138/CER0340

Lettres de crédit et garanties ne relevant pas de l’article 96, paragraphe 2, de la directive

2009/138/CER0350

Rappels de cotisations en vertu de l’article 96, point 3, de la directive 2009/138/CE R0360

Rappels de cotisations ne relevant pas de l’article 96, paragraphe 3, de la directive

2009/138/CER0370

Autres fonds propres auxiliaires R0390

Total fonds propres auxiliaires R0400

Fonds propres éligibles et disponibles

Total des fonds propres disponibles pour couvrir le capital de solvabilité requis R0500 33 454 33 454

Total des fonds propres disponibles pour couvrir le minimum de capital requis R0510 33 454 33 454

Total des fonds propres éligibles pour couvrir le capital de solvabilité requis R0540 33 454 33 454

Total des fonds propres éligibles pour couvrir le minimum de capital requis R0550 33 454 33 454

Capital de solvabilité requis R0580 20 789


Ratio fonds propres éligibles sur capital de solvabilité requis R0620 160,92%

Ratio fonds propres éligibles sur minimum de capital requis R0640 539,58%

C0060

Réserve de réconciliation

Excédent d’actif sur passif R0700 33 454

Actions propres (détenues directement et indirectement) R0710

Dividendes, distributions et charges prévisibles R0720

Autres éléments de fonds propres de base R0730 28 625

Ajustement pour les éléments de fonds propres restreints relatifs aux portefeuilles sous

ajustement égalisateur et aux fonds cantonnésR0740

Réserve de réconciliation R0760 4 829

Bénéfices attendus

Bénéfices attendus inclus dans les primes futures (EPIFP) – activités vie R0770 8 031

Bénéfices attendus inclus dans les primes futures (EPIFP) – activités non-vie R0780 1 834

Total bénéfices attendus inclus dans les primes futures (EPIFP) R0790 9 866


9. Capital de solvabilité requis – pour les entreprises qui utilisent la formule standard

Capital de

solvabilité requis

brut

PPE Simplifications

C0110 C0090 C0100

Risque de marché R0010 10 752

Risque de défaut de la contrepartie R0020 3 322

Risque de souscription en vie R0030 6 331

Risque de souscription en santé R0040 10 893

Risque de souscription en non-vie R0050

Diversification R0060 -9 875

Risque lié aux immobilisations incorporelles R0070

Capital de solvabilité requis de base R0100 21 423

Calcul du capital de solvabilité requis

Risque opérationnel R0130 1 624

Capacité d’absorption des pertes des provisions techniques R0140 -2 257

Capacité d’absorption de pertes des impôts différés R0150

Capital requis pour les activités exercées conformément à l’article 4 de la

directive 2003/41/CER0160

Capital de solvabilité requis à l'exclusion des exigences de capital

supplémentaireR0200

20 789

Exigences de capital supplémentaire déjà définies R0210


Autres informations sur le SCR

Capital requis pour le sous-module risque sur actions fondé sur la durée R0400

Total du capital de solvabilité requis notionnel pour la part restante R0410

Total du capital de solvabilité requis notionnel pour les fonds cantonnés R0420

Total du capital de solvabilité requis notionnel pour les portefeuilles sous

ajustement égalisateurR0430

Effets de diversification dus à l'agrégation des nSCR des FC selon l’article 304 R0440


10. Minimum de capital requis – activités d’assurance ou de réassurance vie et non-vie

Activités en

non-vie

Activités en

vie

Résultat

MCR(NL,NL)

Résultat

MCR(NL,NL)

C0010 C0020

Terme de la formule linéaire

pour les engagements

d'assurance et de

réassurance non-vie

R0010 2 453

Meilleure estimation et

PT calculées comme un

tout, nettes (de la

réassurance / des

véhicules de titrisation)

Primes émises au cours

des 12 derniers mois,

nettes (de la

réassurance)



tout, nettes (de la

réassurance / des


Primes émises au cours

des 12 derniers mois,

nettes (de la

réassurance)

C0030 C0040 C0050 C0060

R0020 1 695 8 590

R0030 10 436 7 750

R0040

R0050

R0060

R0070

R0080

R0090

R0100

R0110

R0120

R0130

R0140

R0150

R0160

R0170

Activités en

non-vie

Activités en

vie

Résultat

MCR(L,NL)

Résultat

MCR(L,L)

C0070 C0080

Terme de la formule linéaire

pour les engagements

d'assurance et de

réassurance vie

R0200 608 2 163



tout, nettes (de la

réassurance / des


Montant total du capital

sous risque net (de la

réassurance/ des




tout, nettes (de la

réassurance / des


Montant total du capital

sous risque net (de la

réassurance/ des


C0090 C0100 C0110 C0120

R0210 26 416

R0220 3 647

R0230 21 971

R0240 16 888 2 782

R0250 1 597 870

Calcul du MCR global

C0130

MCR linéaire R0300 5 224


Plafond du MCR R0320 9 355

Plancher du MCR R0330 5 197

MCR combiné R0340 5 224

Seuil plancher absolu du MCR R0350 6 200


Calcul du montant notionnel du

MCR en non-vie et en vie

Activités en

non-vie

Activités en

vie

C0140 C0150

Montant notionnel du MCR linéaire R0500

Montant notionnel du SCR hors

capital supplémentaire (calcul

annuel ou dernier calcul)

R0510

Plafond du montant notionnel du

MCRR0520

Plancher du montant notionnel du

MCRR0530

Montant notionnel du MCR

combinéR0540

Seuil plancher absolu du montant

notionnel du MCRR0550

Montant notionnel du MCR R0560

Autres engagements de (ré)assurance vie et de (ré)assurance santé

Montant total du capital sous risque pour tous les engagements de

(ré)assurance vie

Réassurance dommages non proportionnelle

Activités en non-vie Activités en vie

Engagements avec participation aux bénéfices – Prestations garanties

Engagements avec participation aux bénéfices – Prestations

discrétionnaires futuresEngagements d'assurance avec prestations indexées et en unités de

compte

Réassurance maritime, aérienne et transport non proportionnelle

Assurance de responsabilité civile automobile et réassurance

Autre assurance des véhicules à moteur et réassurance proportionnelle y

Assurance maritime, aérienne et transport et réassurance proportionnelle

Assurance incendie et autres dommages aux biens et réassurance

Assurance de responsabilité civile générale et réassurance proportionnelle

Assurance crédit et cautionnement et réassurance proportionnelle y

Assurance de protection juridique et réassurance proportionnelle y

Assurance assistance et réassurance proportionnelle y afférente

Assurance pertes pécuniaires diverses et réassurance proportionnelle y

Réassurance santé non proportionnelle

Réassurance accidents non proportionnelle

Assurance indemnisation des travailleurs et réassurance proportionnelle y

Activités en non-vie Activités en vie

Assurance frais médicaux et réassurance proportionnelle y afférente

Assurance de protection du revenu, y compris réassurance proportionnelle

y afférente


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Rapport sur la Solvabilité et la Situation Financière ... · - engagement de réassurance vie : réassurance Vie Humanis Assurances exerce son activité principalement en France