RRéésultats semestriels 2013sultats semestriels 2013

RRééunion SFAF 6 septembre 2013union SFAF 6 septembre 2013

2

Le marché

Le Groupe Samse

Résultats au 30 juin 2013

Réalisations et projets 2013

Evolution du cours de l’action

3

MarchMarchéé de la construction de logements de la construction de logements àà fin juin 2013fin juin 2013

Source : ministère du Logement

Variation des 12 derniers mois par rapport aux 12 mois précédents :

Permis de construire : - 8.4%

Mises en chantier : -14.2%

3

4

Le marché

Le Groupe Samse

Résultats au 30 juin 2013

Réalisations et projets 2013

Evolution du cours de l’action

5

NEGOCE NEGOCE SPECIALISTE

BRICOLAGE DECORATION

Nos mNos méétierstiers27 enseignes complémentaires pour les professionnels e t les particuliers

Adduction d’eau, BTP

Carrelage Sanitaire

Energies renouvelables

LOGISTIQUE et TRANSPORT

Bois Menuiserie

6

Chiffre dChiffre d ’’affaires 2012 : 1 138 Maffaires 2012 : 1 138 M €€

6

7

35 départements

315 points de vente

5 000 collaborateurs

7

8

Principaux actionnairesPrincipaux actionnaires

9

Une croissance rUne croissance rééguligulièèrereNombre de points de venteNombre de points de venteNombre de points de venteNombre de points de vente

113113113113

160160160160 173173173173 192192192192220220220220

242242242242 250250250250275275275275 290290290290 300300300300 315315315315

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Chiffre d'affaires (M€)Chiffre d'affaires (M€)Chiffre d'affaires (M€)Chiffre d'affaires (M€)

504504504504

667667667667

780780780780849849849849

928928928928 948948948948911911911911

977977977977

1 1421 1421 1421 142 1 1381 1381 1381 138

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Juin

10

Capitaux propres (M€)Capitaux propres (M€)Capitaux propres (M€)Capitaux propres (M€)

115,8115,8115,8115,8139,7139,7139,7139,7

163,6163,6163,6163,6

205,0205,0205,0205,0234,0234,0234,0234,0

248,0248,0248,0248,0271,0271,0271,0271,0

297,0297,0297,0297,0321,9321,9321,9321,9

345,5345,5345,5345,5

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

Résultat net part du groupe (M€)Résultat net part du groupe (M€)Résultat net part du groupe (M€)Résultat net part du groupe (M€)

12,712,712,712,715,915,915,915,9

22,522,522,522,5 24,324,324,324,3

29,629,629,629,6

24,624,624,624,6 24,824,824,824,827,327,327,327,3

33,133,133,133,130,830,830,830,8

2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012

11

Le marché

Le Groupe Samse

Résultats au 30 juin 2013

Réalisations et projets 2013

Evolution du cours de l’action

12

Compte de rCompte de réésultat consolidsultat consolidéé au 30 juin 2013 au 30 juin 2013 (en K(en K€€) 1/3) 1/3

30/06/13 30/06/12 % variation 31/12/12

568 200 563 454 0,84 1 138 007 CHIFFRE D'AFFAIRES

13

Evolution / nEvolution / n--1 du chiffre d1 du chiffre d’’affaires au 30 juin 2013affaires au 30 juin 2013

-3,10%

-3,83%

-3,22%

0,33%

3,36%

0,84%

-5,00%

-4,00%

-3,00%

-2,00%

-1,00%

0,00%

1,00%

2,00%

3,00%

4,00%

NEGOCE BRICOLAGE TOTAL GROUPE

Périmètre Comparable Périmètre Réél

14

Compte de rCompte de réésultat consolidsultat consolidéé au 30 juin 2013 au 30 juin 2013 (en K(en K€€) 2/3) 2/3

30/06/13 30/06/12 % variation 31/12/12

568 200 563 454 0,84 1 138 007

Autres produits de l'activité 37 31 19,35 41 Achats et variation de stock 397 834 396 347 0,38 793 564 Charges de personnel 88 586 88 618 -0,04 168 786 Charges externes 42 318 40 597 4,24 81 312 Impôts et taxes 10 159 9 296 9,28 18 072 Dotations aux amortissements 13 283 12 903 2,95 25 856 Dotations aux provisions et dépréciations 469 887 -47,13 4 252 Autres produits et charges de l'exploitation courante 571 1 552 -63,21 1 281

16 159 16 389 -1,40 47 487

2,84 2,91 4,17

Bricolage 1 190 2 475 -51,92 9 000 Négoce 14 969 13 914 7,58 38 487

Autres produits et charges opérationnels 398 55 - 703

16 557 16 444 0,69 48 190

CHIFFRE D'AFFAIRES

RESULTAT OPERATIONNEL COURANT

Taux de marge opérationnelle courante

RESULTAT OPERATIONNEL

15

Evolution du CA et ROC consolidEvolution du CA et ROC consolidéés s àà fin juin sur 5 ans (en Kfin juin sur 5 ans (en K€€))

427 152

467 389

570 223563 454 568 200

11 492 10 706

22 223

16 389 16 159

0

100 000

200 000

300 000

400 000

500 000

600 000

2009 2010 2011 2012 2013

1000

6000

11000

16000

21000

26000

31000

36000

41000

46000

CA

-

-

ROC

16

Etat comparatif du ROC consolidEtat comparatif du ROC consolidéé àà fin juin sur 5 ans (en Kfin juin sur 5 ans (en K€€))

20092010

20112012

2013

BRICOLAGE

NEGOCE

10 563 11 561

20 415

13 914

14 969

929

-855

1 808 2 475

1 190

-5 000

0

5 000

10 000

15 000

20 000

25 000

BRICOLAGE

NEGOCE

17

Compte de rCompte de réésultat consolidsultat consolidéé au 30 juin 2013 au 30 juin 2013 (en K(en K€€) 3/3) 3/3

30/06/13 30/06/12 % variation 31/12/12

16 557 16 444 0,69 48 190

Produits de trésorerie et d'équivalents de

trésorerie 411 353 16,43 752

Coût de l'endettement financier brut 2 041 2 270 -10,09 4 446

1 630 1 917 -14,97 3 694

Autres produits et charges financiers 1 168 1 268 -7,89 1 876

-462 -649 -28,81 -1 818

Charges d'impôt 4 933 4 602 7,19 14 583

1 540 1 824 -15,57 2 546

12 702 13 017 -2,42 34 335 RESULTAT NET DES SOCIETES INTEGREES

mises en équivalence

RESULTAT OPERATIONNEL

Coût de l'endettement financier net

RESULTAT FINANCIER

Quote part du résultat net des sociétés

18

Bilan consolidBilan consolidéé au 30 juin 2013 (en Kau 30 juin 2013 (en K€€))ACTIF (Valeur nette) 30/06/2013 30/06/2012 31/12/2012

340 964 327 983 325 048

Ecarts d'acquisition 50 021 48 911 48 314

Autres immobilisations incorporelles 2 131 2 449 2 137

Immobilisations corporelles 228 926 223 804 223 344

Titres mis en équivalence 36 518 34 308 34 962

Titres de sociétés non consolidées 6 229 5 593 4 958

Autres actifs immobilisés 15 554 9 633 9 696

Impôts différés actifs 1 585 3 285 1 637

526 098 496 856 470 110

Stocks de marchandises 241 489 228 493 209 321

Clients et comptes rattachés 200 618 187 275 149 625

Autres créances 44 707 42 888 64 231

Disponibilités et équivalents de trésorerie 39 284 38 200 46 933

475 142 6 779

867 537 824 981 801 937 TOTAL DE L'ACTIF

Actifs classés comme détenus en vue de la vente

ACTIF NON COURANT

ACTIF COURANT

18

19

Bilan consolidBilan consolidéé au 30 juin 2013 (en Kau 30 juin 2013 (en K€€))

PASSIF (Valeur nette) 30/06/2013 30/06/2012 31/12/2012

352 017 323 490 345 532

Capitaux propres - part du Groupe 307 777 283 978 302 250

Capitaux propres - intérêts minoritaires 44 240 39 512 43 282

136 026 129 784 140 017

Provisions 9 019 8 924 9 447

Impôts différés passifs 8 268 9 196 8 238

Dettes financières à long terme 118 739 111 664 122 332

379 494 371 707 316 388

Provisions 3 549 2 664 1 994

Fournisseurs et comptes rattachés 197 185 192 820 157 566

Dettes financières à court terme 102 722 105 276 87 171

Autres dettes 76 038 70 947 69 657

867 537 824 981 801 937

CAPITAUX PROPRES

DETTES NON COURANTES

DETTES COURANTES

TOTAL DU PASSIF

20

Endettement financier net (en KEndettement financier net (en K€€) )

30/06/2013 30/06/2012 31/12/2012

Emprunts et dettes financières 176 901 166 733 6,10% 178 063

Trésorerie nette -5 276 -12 007 56,06% 15 493

182 177 178 740 1,92% 162 570

Capitaux propres 352 017 323 490 8,82% 345 532

Endettement financier net 182 177 178 740 1,92% 162 570

51,75 55,25 47,05

Endettement financier net

Ratio d'endettement ( en % )

21

Le marché

Le Groupe Samse

Résultats au 30 juin 2013

Réalisations et projets 2013

Evolution du cours de l’action

22

280 fournisseurs5 000 visiteurs

Offre Certificats Economie dOffre Certificats Economie d’’EnergieEnergie

22 – Résultats annuels 2012

125 personnes formées

Nombreux contrats de partenariats avec artisans signés

23

RRééalisation dalisation d’’opopéérations de croissance externerations de croissance externe

Renforcement du maillage dans le Sud Ouest février 2013 :

Acquisition de 9 agences VM Matériaux : 29 M€ de chiffre d’affaires, 110 salariés

Acquisition de la société ISO-NEG située à Bordeaux : 2.1 M€ de chiffre d’affaires, 4 salariés

PERIGUEUX BRIVE 23 – Résultats annuels 201223

24BRIVE

Renforcement du maillage de Doras :

Acquisition d’un fonds de commerce à Tonnerre dans l’Yonne4 salariés, 1.6 M€ de CA

RRééalisation dalisation d’’opopéérations de croissance externerations de croissance externe

Renforcement du maillage de Christaud :

Acquisition de la société Vaudrey située à Reims

7 salariés, 2.5 M€ de CA

24

25

RRééalisation dalisation d’’opopéérations de croissance internerations de croissance interne

Ouverture de 3 nouvelles agences situées à Bourbon Lancy (71), Saulieu (21)et Saint Priest (69)

Ouverture de 2 nouveaux magasins à Dijon (21) et Saumur (49) en partenariat avec Mr Bricolage

BRIVE 25 – Résultats annuels 2012

26

Le marché

Le Groupe Samse

Résultats au 30 juin 2013

Réalisations et projets 2013

Evolution du cours de l’action

27

Evolution BoursiEvolution Boursièèrere

+ 20,94 %Evolution du cours depuis le 01/01/2013

- 3,65 %Evolution année 2012

52,60 €Cours le plus bas depuis 1 an

66,42 €Cours le plus haut depuis 1 an

64,85 €Cours au 3 septembre 2013

224,26 M€Capitalisation au 3 septembre 2013

3 458 084Nombre de titres inscrits

EURONEXT PARISCompartiment B

28

Conclusion Conclusion

Maintien des niveaux d’activité et de rentabilité dan s un contexte difficile

Poursuite de la politique de développement (maillag e)

Diversification des activités (réglementation therm ique, ENR)

Fondamentaux solides et maintien de notre position de leader sur nos marchés

Questions Questions -- rrééponsesponses