Santé et perspectives du marché immobilier résidentiel ......Santé et perspectives du marché immobilier résidentiel français Jeudi 7 septembre 2017. Sommaire 1 ... Perspectives

Santé et perspectives du marchéimmobilier résidentiel français

Jeudi 7 septembre 2017

Sommaire

1Comment la plateforme

MeilleursAgents devient la source

d’information immobilière la plus

fiable ?

2

La dynamique du marché

immobilier français

1

Comment la plateforme MeilleursAgents

devient la source d’information

immobilière la plus fiable ?

MeilleursAgents © Copyright - Document Confidentiel

MeilleursAgents : 1ère plateforme digitale de l’immobilier

5

● Plateforme digitale de l’immobilier

● Met en relation deux populations

qui ont du mal à se rencontrer

MeilleursAgents © Copyright - Document Confidentiel6

Une plateforme différente des sites d’annonces traditionnels

Plus proche de Linkedin ou de Tripadvisor...


Une plateforme qui facilite les interactions


Chiffres clés de la plateforme

8


Une source d’information sans équivalent en France

9

Détail de l’ensemble

des transactions enregistrées

par les notaires d’Ile-de-France

depuis 1993

Alimentation en temps réel

des promesses de vente

(avec prix initial, final, durée de

commercialisation, description

du bien…) par les 7 000 agences

immobilières présentes sur la plateforme

Contributions

des utilisateurs du site

Très nombreuses sources

publiques d’information socio-

démo-économiques

Une équipe de 10 data

scientists et scientifiques

Comité Scientifique

composé de Professeurs

d’Université et Laboratoires

de Recherche


Un nouvel Observatoire alimenté par les agents immobiliers

10


Un nouvel Observatoire alimenté par les agents immobiliers

11

OBJECTIFS

→ Prendre le pouls des marchés immobiliers locaux auprès des agents immobiliers

→ Compléter qualitativement nos autres sources de données

MISE EN OEUVRE

→ Un questionnaire en ligne sur l’évolution de leur marché local et de leur profession

→ Un panel d’agences représentatif de la diversité du marché

→ Lancé en juillet 2017 et actualisé tous les trois mois


Observatoire des agents immobiliers - Méthodologie

12

1 248 agents immobiliers ont répondu au questionnaire.

Redressement par la méthode des quotas pour assurer la représentativité de l’échantillon

(répartition géographique et type d’agence).

Questionnaire à choix multiples auto-administré en ligne.

Dates de l’étude : du 17 au 31 juillet 2017.

2

La dynamique du marché immobilier

français

2.1Comprendre l’évolution récente

Evolution des prix et des volumes

Profil des acquéreurs

Taux d’intérêt et crédit


Prix moyen de l’immobilier en France au 1er septembre 2017

15Prix au 1er septembre 2017 sur la base des promesses de vente


France : première hausse de prix en 5 ans

16

sept 2017 2 448€/m²

mars 20162 395€/m²

+2,7%-11%

juin 2011

Indice INSEE CVS et rebasé promesses de vente Indice MeilleursAgents base promesses


France : les prix demeurent 8% inférieurs aux plus hauts

3 267€/m²

1 864€/m²

2 448€/m²

-7%

-8%

-11%

Appartements Maisons Appartements et maisons

Sept 2007 Juin 2011 Sept 2017

MeilleursAgents © Copyright - Document Confidentiel18Evolution des prix immobiliers sur 1 an (du 1er sept. 2016 au 1er sept. 2017)

Encore 16 départements en baisse sur un an

Paris : +2% par rapport au plus haut historique

19

septembre 2017

8 814 €/m²

+2%


juin 2011

Indice notaires recalé base promesses (-3 mois) Indice MeilleursAgents base promesses


En IDF, la hausse se propage autour de Paris

20

+5,2%+7,7%

+2,8%

+2,8%

+1,2%

+0,9%

+1,4%

+1,1%

Evolution des prix immobiliers sur 1 an (du 1er sept. 2016 au 1er sept. 2017)

Hausse sans surchauffe dans la plupart des grandes villes

21MeilleursAgents © Copyright - Document Confidentiel

Le grand écart entre Bordeaux et Montpellier

22Variation des prix immobiliers sur 1 an



De forts contrastes aussi entre zones urbaines et rurales

23

Source : Indice MeilleursAgents, INSEETop X villes France : Les X villes les plus peuplées du territoire françaisRural : Villes françaises hors Unités Urbaines (définition INSEE)


Rassurant : près d’un acheteur sur trois est un primo-accédant

24France entière, juillet 2017

Nombre de ventes de logements anciens en France (cumulé sur 12 mois)

25Source : CGEDD d’après DGFIP (MEDOC) et bases notariales - INSEE

Volume record de ventes dans l’ancien


mai 2017

907 000

mai 2016

824 000

+10%

La barre du million de transactions dans l’ancien en vue

Source : CGEDD d’après DGFIP (MEDOC) et bases notariales - INSEE26


1 000 000 transactions

Au niveau de 2000-2007 : 3,2%

Nombre de ventes pour 100 ménages par an

Le volume de transactions dans le neuf au plus haut également

Source : CGEDD, DGFIP27

Vente de logements neufs (collectifs)


Le marché du neuf est fluide

Source : CGEDD, DGFIP28


Stock de logements neufs exprimé en mois de ventes

Evolution des taux d’emprunt pour un crédit immobilier à 20 ans29

Finalement, les taux sont restés bas...

Source : Empruntis et Banque de France MeilleursAgents © Copyright - Document Confidentiel

30

...stimulant un montant record de crédits

MeilleursAgents © Copyright - Document ConfidentielSource : Empruntis et Banque de France

Emprunt 20 ans Montant des nouveaux crédits à l’habitat (en milliards d’euros)

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Le rebond des taux début 2017 a accéléré les décisions d’achat

MeilleursAgents © Copyright - Document ConfidentielSource : Empruntis et Banque de France

Emprunt 20 ans Montant des nouveaux crédits à l’habitat (en milliards d’euros)

2.2Notre scénario pour l’année à venir

Perspectives sur les taux et l’emploi

Analyse du pouvoir d’achat immobilier

Impact des réformes annoncées

Synthèse et prévision d’évolution du marché

33

Stabilité attendue des taux d’emprunt autour de 2% sur 20 ans

Sources : Empruntis et Banque de France MeilleursAgents © Copyright - Document Confidentiel

Marge des banques

Emprunt 20 ans (Empruntis) OAT (10 ans)

Evolution du taux de chômage (France Métropolitaine)34Source : INSEE - Nombre de chômeurs trimestriel au sens du BIT

en France métropolitaine par sexe et âge

Si la baisse du chômage se confirme, elle stimulera la demande



L’équilibre du pouvoir d’achat immobilier

35


Peut-on se loger décemment en France ?

36

Evolution du pouvoir d’achat en France (m²)

45m² : Surface d’un logement décent18m² par pers. (seuil de surpopulation INSEE) pour un ménage de 2,5 pers. (moyenne nationale)

Po

uvo

ir d

’ac

ha

t im

mo

bili

er

en

m²

Source : INSEE - Revenu des ménages / Banque de France - Evolution des taux d’emprunt immobilier sur 20 ans

Le pouvoir d’achat immobilier est calculé à partir : - du prix moyen du m² pour chaque ville (source : MeilleursAgents) - des revenus médians des ménages de chaque ville (source : INSEE)- des taux d’emprunt immobilier sur 20 ans (source : Banque de France)- d’une mensualité de crédit égale à 33% du revenu disponible


France entière : pouvoir d’achat restauré au niveau de 2002

37

Evolution du pouvoir d’achat en France (m²)

Surface d’un logement décentPo

uvo

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ha

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mo

bili

er

en

m²



Un gain de pouvoir d’achat dans tous les départements

38Pouvoir d’achat en 2008 Pouvoir d’achat en 2017



Le pouvoir d’achat a aussi progressé dans les grandes villes

39Evolution du pouvoir d’achat dans les 10 plus grandes villes de France (m²)

Po

uvo

ir d

’ac

ha

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mo

bili

er

en

m²



7 grandes villes où le pouvoir d’achat est satisfaisantP

ou

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²

Evolution du pouvoir d’achat dans les 10 plus grandes villes de France (m²)Source : INSEE - Revenu des ménages / Banque de France - Evolution des taux d’emprunt immobilier sur 20 ans


2 grandes villes “en crise”

41

Po

uvo

ir d

’ac

ha

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mo

bili

er

en

m²



Bordeaux : les investisseurs chassent les résidents


Le cas particulier, inaccessible, de Paris

43Evolution du pouvoir d’achat dans les 10 plus grandes villes de France (m²)


Po

uvo

ir d

’ac

ha

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mo

bili

er

en

m²


Grande Couronne et Seine-Saint-Denis, seuls marchés abordables d’IDF

44

Po

uvo

ir d

’ac

ha

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mo

bili

er

en

m²



Quels marchés de report pour les Parisiens ?

Pouvoir d’achat* :

*Calculé en fonction du revenu d’un ménage parisien, du prix de l’immobilier pour chaque ville et

des taux d’emprunt


De nouvelles options grâce au prolongement du métro

Pouvoir d’achat* :

*Calculé en fonction du revenu d’un ménage parisien, du prix de l’immobilier pour chaque ville et

des taux d’emprunt


La location, une alternative viable sauf à Paris

47Pouvoir locatif pour les plus grandes villes de France (m²)

38m²

Paris

50m²

Lille

63m²

Strasbourg

60m²

Lyon

59m²

Marseille

48m²

Nice

57m²

Bordeaux

65m²

Nantes

66m²

Rennes

62m²

Toulouse

51m²

Montpellier

Surface que peut louer un ménage moyen en fonction de ses revenus et des loyers dans

sa ville


Réformes annoncées: pas d’impact majeur sur la tendance

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STIMULENT LA DEMANDE FREINENT LA DEMANDE

Suppression de la taxe d’habitation

pour 80% des ménages

Choc d’offre

Simplification des procédures

de permis de construire

Création d’un bail mobilité

Recentrage de l’ISF sur la pierre

qui deviendrait l’impôt sur la fortune

immobilière

Baisse des APL


Synthèse

● Le marché a été très dynamique depuis début 2016, porté par la baisse

des taux et le sentiment que les prix ne baisseraient plus

● Mais malgré la hausse récente des prix, au niveau actuel des taux, le

pouvoir d’achat immobilier d’une majorité de Français est redevenu

correct


Synthèse - suite

● Les réformes annoncées mais pas encore connues ne devraient pas freiner la dynamique du marché

● La reprise économique combinée à la baisse du chômage devraient alimenter une demande soutenue

● Nous anticipons une stabilité des taux à un niveau faible (~2% sur 20 ans)

● Dans ces conditions, nous attendons une hausse des volumes (+5%) et des prix (+2%) pour les 12 prochains mois

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Régions* Evolution des prix depuis 1 anTendance offre/demande d’après

les agents

Prévision des agents sur

l’évolution des prixPrévisions MeilleursAgents

Alsace 4.5% Equilibre Stable 0%/+2%

Aquitaine 4.0% Très forte demande Forte hausse > +4%

Basse-Normandie 2.4% Forte demande Hausse +2%/+4%

Bourgogne 1.5% Equilibre Baisse -1%/+1%

Bretagne 2.3% Forte demande Hausse +2%/+4%

Centre 1.7% Forte demande Stable +1%/+3%

Franche-Comté 0% Equilibre Stable -1%/+1%

Haute-Normandie 1.2% Faible demande Stable -1%/+1%

Ile-de-France 3.7% Forte demande Hausse +2%/+4%

Languedoc-Roussillon 0.7% Equilibre Stable -1%/+1%

Lorraine 0.7% Forte demande Stable 0%/+2%

Midi-Pyrénées 1.3% Equilibre Stable 0%/+2%

Nord-Pas-de-Calais 0.5% Très forte demande Stable 0%/+2%

Pays de la Loire 1.6% Forte demande Stable +1%/+3%

Poitou-Charentes 1.5% Très forte demande Hausse +2%/+4%

Provence-Alpes-Côte d'Azur 1.8% Equilibre Stable 0%/+2%

Rhône-Alpes 1.8% Forte demande Hausse +2%/+4%

Nos prévisions d’évolution des prix pour les 12 prochains mois

*Auvergne, Champagne-Ardenne, Limousin et Picardie : données non significatives

Merci !

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