L’énergie financière bien placée

Octobre2011

Petit déjeuner atlanpolitain

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Démarche FONDS PROPRESInnovation – Croissance - Transmission

Réponse financière personnalisée pour :

Créer son entreprise avec une capacité financière plus importante

Renforcer son capital pour accélérer son développement (projet d’innovation, export…)

Acquérir une entreprise avec un montage financier sécurisé

Faciliter la transmission de son entreprise en interne ou en externe

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Démarche FONDS PROPRESInnovation – Croissance - Transmission

Pourquoi ?

Accélérer la croissance en limitant le risque Pour une durée limitée Avec un financement original : crédibilité interne et

externe, sérénité, conseils Véritable partenariat gagnant-gagnant

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Le choix du dirigeant s’opèrera sur l’image à construire : Peut-il me suivre au-delà du besoin ? Pendant combien de temps ? Est-ce que je reste maître à bord ? Peut-il m’ouvrir un nouveau relationnel ? Sa présence est-elle contraignante ? Répond-il à mes attentes ? (conseil montage … )

TYPE D’INVESTISSEURTYPE D’INVESTISSEUR

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C’est qui, c’est quoi ?

Notre champ d’action est : Régional : Pays de la Loire, Bretagne, Centre, Basse-Normandie Multisectoriel Toujours minoritaire Cibles : PME, de la création à 50 M€ de CA Segments couverts :

amorçage/post-création : 100 à 700 K€

transmission/développement/réorganisation : 150 à 4.000 K€, fourchette moyenne 400 à 2.000 K€

Transmission/ Développement / Réorganisation SP+BP+FIP(150 K€ à 2 500 K€) (50 K€ à 700 K€)

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Pays de la Loire DéveloppementCapital de 4,3 Millions €

Capital CréationCapital TPE (< 4M€ CA)

Vecteurs d’Investissement

Société de Capital Risque Fonds d’Investissement de Proximité

SODERO GestionCapital social de 220 000 €

Agréée AMF

SODERO ParticipationsCapital de 38 Millions €

SCR Capital DéveloppementCapital Transmission

BRETAGNE ParticipationsCapital de 15 Millions €

SCRCapital DéveloppementCapital Transmission

Loire Bretagne Expansion 1 à 7Levée de fonds 38 Millions €

Capital DéveloppementCapital Transmission

Capital Création

Portefeuille SODERO1,5 Millions € net en portefeuille

Gestion extinctive

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Nos chiffres clés 2010

Plus de 140 participations

90 Millions d’euros en portefeuille, 110 M€ gérés

19 Millions d’euros investis dans de nouvelles opérations en 2010, 190 dossiers arrivés pour étude

Intervention unitaire de 100 K€ jusqu’à 4 M€

Sponsors : Régions PDL et Bretagne, CDC, CEBPL

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CRITERES DE DECISIONCRITERES DE DECISION

LE BON PROFIL (homme, femme, équipe) :

Entrepreneur dans l’âme, lassé du manque d’autonomie dans les grands groupes ou PME familiales, forte motivation

Vision globale des problématiques de l’entreprise (DG), compétences complémentaires

Très opérationnel (expérience, savoir se passer d’encadrement), capacité à gérer une équipe

Connaissance du métier, des acteurs (réflexes)

Pas trop jeune … mais pas trop âgé !

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UN PROJET CLAIR ET PRECIS

Stratégie commerciale/industrielle/financière

Modèle économique, pertinence, acteurs

Forces : équipe managériale, produit/marché, croissance, rentabilité, structure financière saine

Visibilité : étapes, définition des objectifs, hypothèses crédibles (taux de croissance, investissements, BFR)

Risques identifiés

CRITERES DE DECISIONCRITERES DE DECISION

CRITERES DE DECISIONCRITERES DE DECISION

POTENTIEL DE RENDEMENT

• Les business plan qui affichent des taux de retour sur investissement supérieurs à 20% sont toujours regardés avec attention.

• Les TRI réalisés par la profession du Capital Investissement en France sont de l ’ordre de 15 à 18 % par an.

• Règle simple : plus le risque est élevé, plus les investisseurs souhaiteront un taux de retour élevé.

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Démarche FONDS PROPRESDémarche FONDS PROPRESInnovation – Croissance - Innovation – Croissance - TransmissionTransmission

Site Internet : www.soderogestion.com

Valérie ALLAIN-DUPRE

Tél. 02.40.41.52.08

vad.sodero-gest@cebpl.caisse-epargne.fr