SOMMAIRE Contexte Programme de services financiers Proposition distinctive Évaluation de la liste de clients Objectifs/facilités de prêt admissibles Garanties/exigences

PROGRAMME DES COURTIERS D’ASSURANCES INDÉPENDANTS

SOMMAIRE

Contexte

Programme de services financiers

Proposition distinctive Évaluation de la liste de clients Objectifs/facilités de prêt admissibles Garanties/exigences en matière d’information Fonds en fiducie/services de gestion financière

Questions et réponses

CONTEXTE

Occasion de marchéMarché actifParticipation de l’industrie à la conception du programmeBien comprendre le secteur d’activité

PROGRAMME DE SERVICES FINANCIERS

Proposition distinctive

Personnalisation en fonction d’exigences spécifiques Reconnaissance de la valeur de la liste de clients Financement accordé d’après la valeur escomptée de la

liste de clients et des flux de trésorerie du courtier Taux privilégiés sur les fonds en fiducie Approche uniforme à l’égard du marché Banquiers avisés


Évaluation de la liste de clients

La valeur d’une liste de clients Valeur de la liste existante

fondée sur les multiples appliqués à chaque branche d’activité

Valeur d’une liste qu’on acquiertfondée sur les multiples appliqués à chaque branche

d’activitévaleur escomptée en fonction de l’attritionsouplesse

Service de la dette/flux de trésorerie Flux de trésorerie plus solides = prêt plus important

ÉVALUATION DE LA LISTE DE CLIENTS

Divers multiples sont appliqués à diverses branches d’activité

Branches d’activité

Automobile (individuelle et commerciale)Biens des particuliersCommercialeÀ haut risqueAssurance-vie individuelleAssurance-vie collective et avantages sociaux

SERVICE DE LA DETTE/FLUX DE TRÉSORERIE

La capacité pour le service de la dette sera pris en considération dans notre évaluation finale de la liste de clients.

La demande de crédit ne peut être acceptée dans le cadre du présent programme si le ratio de couverture du service de la dette est inférieur à 1,25 sur 1.


Objectifs admissibles

Marges de crédit d’exploitationFinancement d’acquisitionFinancement de continuitéDépenses en immobilisationsFacilité mises à niveau technologiquesFinancement des primes

PROGRAMME DE SERVICES FINANCIERS – FACILITÉS DE PRÊT

Crédit d’exploitation

Frais d’exploitation normaux1,5 fois les frais mensuelsAucune margeTaux fixes et variables


Financement d’acquisition

Acquisition d’un courtier/expansion Montant déterminé d’après l’évaluation de la liste de

clientsJusqu’à 100 % de financementAmortissement sur une période de 5 à 7 ansTaux fixes et variables


Financement de continuité

Vente à des membres de la famille, à des associés, à d’autres personnes

Montant déterminé d’après l’évaluation de la liste de clients

Un financement jusqu’à 100 % est possiblePériode de remboursement pouvant s’étendre sur dix

ansTaux fixes et variables


Financement des dépenses en immobilisations

Amélioration des moyens locaux et des achats de matériel

Période d’amortissement pouvant s’étendre sur cinq ansTaux fixes et variables


Facilité mises à niveau technologiques

La mise à niveau du matériel et des logiciels informatiques

Jusqu’à un maximum de 100 000 $Période d’amortissement pouvant s’étendre sur deux ansTaux fixes et variables


Financement des primes

Faciliter le financement des primes d’assuranceJusqu’à un maximum de 1 500 000 $

Financement des contrats à 85% après un dépot initial d’au moins 20 %

Période maximale de repaiement de 8 moisTaux variables – Taux Préférentiel + 2,50 %

PROGRAMME DE SERVICES FINANCIERS – GARANTIES

Contrat de garantie générale/cession générale des comptes clients/hypothèque mobilière – charge prioritaire

Assurance-vie des collaborateursGarantiesSubrogation des prêts aux actionnairesCession des actionsEngagements positifs/négatifs

PROGRAMME DE SERVICES FINANCIERS – EXIGENCES EN MATIÈRE D’INFORMATION

États financiers des trois derniers exercices et états provisoires de l’exercice en cours

Relevés mensuels des comptes de fiducie et des comptes en banque généraux

Questionnaire sur l’exploitation de l’entrepriseListe des comptes clientsRapport de surveillance des comptes de fiduciePlan d’affaires/prévisionsConvention d’achat-venteLettre d’évaluation

PROGRAMME DE SERVICES FINANCIERS – COMPTES DE FIDUCIE

Solde moyen Taux d’intérêtMoins de 100 000 $ Taux privilégié - 3,00 % 100 000 $ à 249 999 $ Taux privilégié - 2,75 %250 000 $ à 499 999 $ Taux privilégié - 2,50 %500 000 $ à 1 000 000 $ Taux privilégié - 2,25 %Plus de 1 000 000 $ Taux privilégié - 2,00 %

Intérêts versés tous les mois, en fonction du solde moyenRévision annuelle


Services de gestion financière

Une vaste gamme de solutions de gestion de trésorerie pour :

accélérer la perceptiondiminuer les décaissementsgérer les liquiditésobtenir des rapports d’information financière

ÉTUDE DE CAS

Le courtier d’assurances XYZ veut vendre son entreprise

Le revenu total de commissions s’élève à 550 000 $Le courtier d’assurances ABC veut acheter cette

entrepriseLe prix d’achat est fixé à 935 000 $ (1,7 fois les

commissions)Conditions : comptant

ÉTUDE DE CAS

Évaluation de la liste de clients existante du courtier d’assurances ABC

Revenu Branche d’activité Multiple 300 M $ Assurances commerciales x 2.0 = 600 M $ 200 M $ Biens de particuliers x 1.5 = 300 M $ 50 M $ Assurance-vie collective x 1.5 = 75 M $ 100 M $ Assurance-vie individuelle x 1.0 = 100 M $ 100 M $ Assurance automobile x 1.0 = 100 M $

750M $ Total des commissions

Valeur marchande de la liste de clients1 175 M $

ÉTUDE DE CAS

Évaluation de la liste de clients à acheter du courtier d’assurances XYZ

Revenu Branche d’activité Multiple 150 M $ Assurances commerciales x 2,0 = 300 M $ 100 M $ Biens de particuliers x 1,5 = 150 M $ 0 M $ Assurance-vie collective x 1,5 = 0 M $ 100 M $ Assurance-vie individuelle x 1,0 = 100 M $ 200 M $ Assurance automobile x 1,0 = 200 M $

550 M $ Total des commissions

Valeur marchande de la liste des clients 750 M $

ÉTUDE DE CAS

Valeur marchande du courtier d’assurances ABC 1 175 000 $

Valeur marchande du courtier d’assurances XYZ 750 000 $

Moins 25 % d’attrition 187 500 $

Évaluation nette 562 500 $

Évaluation totale des deux listes 1 737 500 $

Le ratio projeté de couverture du service de la dette pour les deux entreprises (y compris la nouvelle dette) est de 2.50 fois.

Valeur escomptée à 70 % pour les prêts 1 216 250 $

Injection de capitaux propres requise 0 $

ÉTUDE DE CAS

Suite du cas ABC :

935M $ Prêt à terme T.P.+1,75 %150 M $ Exploitation (sans marge) T.P.+1.00 % 20 M $ Mastercard d’entreprise

1 040 M $

Le solde des fonds en fiducie de 500M$ rapporte : T.P.-2,25 %.

Soit, 2.50%.

QUESTIONS ET RÉPONSES??????????

Documents

SOMMAIRE Contexte Programme de services financiers Proposition distinctive Évaluation de la liste de clients Objectifs/facilités de prêt admissibles Garanties/exigences