Avril 2020

TABLEAU DE BORD DE FRANCE INDUSTRIE

TABLEAU DE BORD DE FRANCE INDUSTRIE

1- Croissance ................................................................................................ 1 2- Activité industrielle ............................................................................. 2 3- Enquêtes de conjoncture ................................................................ 3 4- Indicateurs de tension ........................................................................ 4 5- Echanges extérieurs ............................................................................ 5 6- Demande intérieure ........................................................................... 6 7- Investissement ....................................................................................... 7 8- Coûts salariaux ...................................................................................... 8 9- Emploi dans l'industrie manufacturière .................................... 9 10- Résultats d’exploitation ..............................................................10 11- Matières premières et pétrole ................................................11 12- Taux de change ................................................................................12 13- Taux d’intérêt ...................................................................................13 14- Crédits à l'industrie et aux sociétés non financières ....14

Croissance du PIB en volume

Glissement

annuel en %

Variations sur un trimestre

au taux annuel

France 2019Q4 0.9% -0.2%

Zone euro 2019Q4 1.0% 0.5%

Production industrielleGlissement

annuel en %

Variations sur trois mois au

taux annuel

France février 2020 -1.4% -1.7%

Zone euro février 2020 -1.6% 1.2%

Taux d'utilisation des capacités de production (%)

France 2020Q1 83.2

Exportations totales de marchandisesGlissement

annuel en %

Variations sur trois mois au

taux annuel

France février 2020 -1.0% 2.0%

Zone euro janvier 2020 -0.2% -3.6%

Emploi dans l'industrie

Glissement

annuel en %

Variations sur un trimestre

au taux annuel

France 2019Q4 0.3% -0.1%

Excédent Brut d'Exploitation du secteur industriel manufacturierGlissement

annuel en %

Variations sur un trimestre

au taux annuel

France 2019Q4 1.1% -8.7%

Niveau de coût de l'heure de travail, en euros Industrie manufacturière

France 2019Q4 38.6

Allem agne 2019Q4 41.8

Taux de change : euro/dollar

15 avril 2020 1.091

Cours du brent (€/baril)

15 avril 2020 25.51

dernier point connu

dernier point connu

dernier point connu

dernier point connu

dernier point connu

dernier point connu

dernier point connu

dernier point connu

dernier point connu

2019/2018 2019Q 4/2018Q 4 2019Q 4/2019Q 3

(e n % l'an )

E ta t s - U nis 2.3% 2.3% 2.1%

Z o ne euro 1.2% 1.0% 0.5%

Fra nce 1.3% 0.9% - 0.2%

A llem a g ne 0.6% 0.5% 0.1%

Ita lie 0.3% 0.1% - 1.2%

C r o i s s a n c e d u P IB e n v o l u m e

V a r i a t i o n s e n %

1- Croissance

Croissance du PIB en volume (variations en % sur un an)

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

0

-6

-3

0

3

6

Zone euroEtats-Unis

Croissance du PIB en volume (variations en % sur un an)

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

0

-9

-6

-3

0

3

6

FranceAllemagneItalie

Sources : Comptes nationaux 1

d é c e m b r e 2 0 1 9 j a n v i e r 2 0 2 0

d e r n i e r p o i n t

F r a n c e / Z o n e e u r o 1 0 0 . 2 8 9 9 . 1 2

A l le m a g n e / Z o n e e u r o 9 6 . 3 3 9 6 . 7 1

It a l ie / Z o n e e u r o 1 0 0 . 8 9 1 0 2 . 2 3

E s p a g n e / Z o n e e u r o 1 0 4 . 0 0 1 0 1 . 7 0

R a t i o p r o d u c t i o n i n d u s t r i e l l e ( 2 0 1 5 = 1 0 0 )

2- Activité industrielle

Production industrielle (2015=100 - moy. mob./3 mois)

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

60

70

80

90

100

110

120

Zone euroEtats-UnisAsie (9 pays*)

Production industrielle (2015=100 - moy. mob./3 mois)

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

80

90

100

110

120

130

140

FranceAllemagneItalieEspagne

Zone euro : 102.6 *Etats-Unis : 105.1 *Asie : 117.7 *

Dernier point connuZone euro : févrierEtats-Unis : marsAsie : janvier

* Corée du Sud, Taiwan, Malaisie, Singapour, Thaïlande, Philippines, Indonésie, Inde, Chine.

France : 102.2 *Allemagne : 99.1 *Italie : 103.8 *Espagne : 104.9 *

Dernier point connuFrance : févrierAllemagne : févrierItalie : févrierEspagne : février

* dernier point (mm3)

Sources : Insee, Eurostat, Federal Reserve Board, Instituto Nacional de Estadistica

2

1

3- Enquêtes de conjoncture

3

Indice synthétique de l'enquête menée auprès des directeurs d'achatdu secteur industriel (indice centré réduit)

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

0

-4

-3

-2

-1

0

1

2

FranceZone euro

Source : Enquêtes PMI, Markit (dernier point connu mars 2020)

Opinions des directeurs des achats du secteur industriel sur les commandesen provenance de l'étranger (indice centré-réduit)

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

0

-4

-3

-2

-1

0

1

2

FranceAllemagne

Source : Enquêtes PMI, Markit (dernier point connu mars 2020)

La ligne "0" correspond à la valeur moyenne de l'indice sur longue période.Quand l'indice de situe au dessus de la ligne , une progression de l'activié supérieureà son rythme tendanciel est attendue et inversement quand l'indice passe en dessous de la ligne "0"

2

4- Indicateurs de tension

4

Difficultés d'offre et de demande dans l'industrie manufacturièrePourcentage du nombre de chefs d'entreprise ...

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

00

20

40

60

80... confrontés à des difficultés de demande... confrontés à des difficultés d'offre

Proportion de chefs d'entreprises déclarant rencontrer des difficultés de recrutement dans l'industrie manufacturière (en %)

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

10

20

30

40

50

60

Part des entreprises industrielles estimant queleur production est limitée par une insuffisance de personnel (en %)

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

00

5

10

15

20

25

30

FranceAllemagne

Source : INSEE, Enquête trimestrielle dans l'industrie, Commission européenne

3

5- Echanges extérieurs

* dernier point (chiffres du commerce extérieur du mois de février)

5

France : exportations de produits industriels en valeur(mrds d'euros - moy. mob./3 mois)

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

26

29

32

35

38

* 35 mrds d'euros

Solde des échanges extérieurs de produits industrielsy compris matériel militaire (mrds d'euros - moy. mob./3 mois)

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

0

-75

-60

-45

-30

-15

0

* -61.7 mrds d'euros

Part des exportations françaises de marchandises dans les exportationsde marchandises effectuées par les pays de la zone euro (% - mm3)

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

11

12

13

14

15

* 11.2% en janvierrappel 17% en 1998

Sources : Douanes nationales

4

2019Q 3 2 0 1 9 Q 4

de rn ie r poin t

D em ande intér ieure 0.41% -0.66%

P ro duct ion -0.28% -2.33%

Im po rta t ions 3.00% 1.39%

D e m a n d e i n t é r i e u r e d e p r o d u i t s

i n d u s t r i e l s (v a r i a t io n s s u r u n a n e n % )

6- Demande intérieure

* dernier point

France : demande intérieure, importations et productionde produits industriels (séries en volume - base 100=2000)

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

90

100

110

120

130

140

150

160

170

Demande intérieureProduction intérieureImportations

Source : Insee, Comptes nationaux, calcul Rexecode

* 160.7

* 111.7

* 100.6

6

5

7- Investissement

Source : Insee

France : taux d'utilisation des capacités de production (%)Industrie manufacturière

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021

72

74

76

78

80

82

84

86

88

(moy. 76-2019) 83%

France : investissement des branches industrielles *Ensemble de l'industrie (en mrds d'euros)

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

58

62

66

70

74

78

82

86

90

94

98

2000 2018Investissement dans l'industrie 64 88.7(en milliards d'euros)

* Prévision pour 2019 (0%) et 2020 (2%)selon l'enquête investissementde l'INSEE réalisée en janvier 2020

7

6

Enquête

2000

Enquête

2004

Enquête

2008

Enquête

2012

Enquête

2016 2019Q4

Zone euro * 21.93 24.41 27.03 30.67 32.08 34.33

Allemagne 28.48 30.80 33.37 36.13 39.34 41.78

France 24.01 29.26 33.16 36.10 36.49 38.64

Italie 18.28 22.23 24.02 27.11 27.36 28.98

* Z o ne euro à 11 en 2000, à 19 depuis 2004

Sources : Enquêtes quadriennales du coût de la main d'œuvre (ECMO),

enquête 2016 prolongée par les indices trimestriels du coût de la main d'œuvre d'Eurostat.

Niveau de coût de l'heure de travail, en euros courants

Industrie manufacturière

Nace Rev.2 (Rev.1 avant 2008) - entreprises de 10 employés et plus

8- Coûts salariaux

* dernier point

Sources : Insee, Bundesbank

Masse salariale/chiffre d'affaires dans l'industrie manufacturière (2015=100)

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

80

85

90

95

100

105

110

115

FranceAllemagne (mm3)

* 106.5

* 92.6

8

7

2019Q 3 2 0 19 Q 4

E f f e c t i f s s a la r ié s de rn ie r poin t

en m illiers 2787.7 2787.0

en g lis sem ent sur un an en % 0.5% 0.3%en var ia t io n sur un t r im es tre au taux annuel en % 0.2% -0.1%

2019Q 3 2019Q 4

N o m b r e d ' i n t é r i m a i r e s e n f i n d e t r i m e s t r e dern ie r poin t

en m illiers 264.1 258.6

en g lis sem ent sur un an en % -6.9% -7.2%

en var ia t io n sur un t r im es tre au taux annuel en % -7.6% -8.1%

9- Emploi dans l'industrie manufacturière

France : tendance prévue des effectifs dans l'industrie manufacturière(solde d'opinions en %)

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021

0

-45

-30

-15

0

15

France : effectifs salariés dans l'industrie manufacturière *(milliers)

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021

2700

3000

3300

3600

France : nombre d'intérimaires en fin de trimestre dans l'industrie manufacturière *(milliers)

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021

150

190

230

270

310

* Effectifs dans l'industrie manufacturière (hors industries extractives, énergie, eau) champ de l'industrie manufacturière C1Fabrication de denrées alimentaires, de boissons et de produits a base de tabac C2Cokéfaction et raffinage C3Fabrication d'equipements electriques, electroniques, informatiques ; fabrication de machines C4Fabrication de matériels de transport C5Fabrication d'autres produits industriels

Sources : Insee, Dares 9

8

Les taux de marge pour l’industrie manufacturière en France et en Allemagne sont calculés en rapportant l’EBE à la valeur ajoutée du secteur

2 0 1 9 Q 3 2 0 1 9 Q 4

d e rn ie r p o in t

m illia r d s d ' e u r o s a u t a u x a n n u e l 8 4 . 8 8 2 . 9

e n g lis s e m e n t s u r u n a n e n % 5 . 8 % 1 . 1 %

2 0 1 9 Q 3 2 0 1 9 Q 4d e rn ie r p o in t

R a p p e l 1 3 9 .7 m i l l ia rd s e n 2 0 0 0

m illia r d s d ' e u r o s a u t a u x a n n u e l 2 1 9 . 9 2 3 4 .6

e n g lis s e m e n t s u r u n a n e n % - 1 3 . 0 % - 6 . 4 %

R a p p e l 7 8 .5 m i l l ia rd s e n 2 0 0 0

F r a n c e

E x c é d e n t B r u t d 'E x p lo it a t io n d u s e c te u r in d u s t r ie l m a n u f a c tu r ie r

A lle m a g n e

10- Résultats d'exploitation

Taux de marge du secteur industriel manufacturierExcédent Brut d'Exploitation / Valeur ajoutée (en %)

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

24

27

30

33

36

39

42

France : (*35.5%)Allemagne : (*35.1%)

Excédent Brut d'Exploitation du secteur industriel manufacturier(2000Q1 = 100)

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019

80

100

120

140

160

180

200

220

240

FranceAllemagne

Source : Insee, Eurostat, Comptes nationaux 10

9

m a r s 2 0 2 0 1 5 / 0 4 / 2 0 2 0

d e r n i e r p o i n t

M a t i è r e s p r e m i è r e s i n d u s t r i e l l e s €M a t i è r e s p r e m i è r e s a g r i c o l e s 1 1 3 . 9 1 0 5 . 7

M é t a u x c o m m u n s 1 8 7 . 4 1 8 4 . 4

m a r s 2 0 2 0 1 5 / 0 4 / 2 0 2 0

d e r n i e r p o i n t

C o u r s d u p é t r o l e b r u t e n e u r o sB r e n t 3 0 . 7 5 2 5 . 5 1

11- Matières premières et pétrole

Cours du pétrole brut en euros (Brent)

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

20

30

40

50

60

70

80

90

100

Matières premières industrielles en euros - Janvier 1988=100

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

60

300

200

100

150

80

Matières premières agricolesMétaux communs

Matières premièresagricoles (9.7) * Coton (2.2) Laine (2.9) Caoutchouc (1.9) Peaux de bovins (2.0) Bois de construction (0.7)

Métaux communs (13.3) * Ferrailles (1.4) Cuivre (4.3) Aluminium (5.2) Nickel (0.9) Plomb (0.4) Zinc (0.7) Etain (0.4)

* Les indications figurant en parenthèses correspondent aux poids des différentes matières premièresdans l'indice général du cours des matières premières calculé par Rexecode

11

10

m a r s 2 0 2 0 1 5 / 0 4 / 2 0 2 0

d e r n i e r p o i n t

C o u r s d e l ' E u r o1 € = … $ 1 . 1 0 4 1 . 0 9 1

1 € = … £ 0 . 8 9 4 0 . 8 7 3

m a r s 2 0 2 0 1 5 / 0 4 / 2 0 2 0

d e r n i e r p o i n t

C o u r s d e l ' E u r o1 € = … Y e n 1 1 8 . 9 0 1 1 7 . 1 4

1 € = . . . Y u a n 7 . 7 5 7 . 7 0

12- Taux de change

1 euro = ...

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

90

105

120

135

150

165

180

6

7

8

9

10

11

12

1 € = ... yens1 € = ... yuan (éch. de droite)

1 euro = ...

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

0.8

1.0

1.2

1.4

1.6

1.8

0.63

0.70

0.77

0.84

0.91

0.981 € = ... $1 € = ... £ (échelle de droite)

12

11

ja n v ie r 2 0 2 0 fé v rie r 2 0 2 0

d e rn ie r p o in t

P r ê t s d ' u n e d u r é e < = 1 a n 1 .5 2 1 .3 0

P r ê t s d ' u n e d u r é e > 1 a n 1 .3 1 1 .3 4

T a u x s u r l e s c r é d i t s n o u v e a u x

C r é d i t s a u x s o c i é t é s n o n f i n a n c i è r e s

13- Taux d'intérêt

Taux sur les crédits nouveaux : crédits aux sociétés non financières

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

1

2

3

4

5

6

Prêts d'une durée <= 1 anPrêts d'une durée > 1 an

Source : Banque de France 13

12

jan v ie r 2 0 2 0 fé v rie r 2 0 2 0

d e rn ie r p o in t

E n s e m b l e

e n m illia r d s d 'e u r o s 1 6 8 .6 1 68 .3e n g lis s e m e n t s u r un a n e n % 1 .2 % 0 .4%

M o b i l i s é s

e n m illia r d s d 'e u r o s 1 0 4 .8 1 04 .3e n g lis s e m e n t s u r un a n e n % 1 .4 % - 0 .2 %

C r é d i t s a u x e n t r e p r i s e s - i n d u s t r i e m a n u f a c t u r i è r e

ja n v ie r 2 0 2 0 fé v rie r 2 0 2 0

d e rn ie r p o in t

e n m illia r d s d 'e u r o s a u t a u x a n n u e l 3 3 0 .0 3 3 0 .6

e n g lis s e m e n t s u r u n a n e n % 4 .2 % 3 .5 %

N o u v e a u x c r é d i t s o b t e n u s p a r l e s s o c i é t é s n o n f i n a n c i è r e s ( c u m u l s u r 1 2 m o i s )

14- Crédits à l'industrie et aux sociétés non financières

Nouveaux crédits obtenus par l'ensemble des sociétés non financières

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

170

220

270

320

370

Cumul sur 12 mois en milliards d'euros au taux annuelMilliards d'euros au taux annuel (mm3)

Crédits aux entreprises - industrie manufacturière (variation sur un an en %)

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020

0

-20

-10

0

10

20

Ensemble (mobilisés + mobilisables)Mobilisés

Source : Banque de France 14