Performances 1 mois Début d'année 1 an glissant 3 ans 5 ansOrigine

(27/07/07)Volatilité 1 an

(30/09/18)

Tiepolo Rendement part C -6,96% -9,74% -8,09% 19,56% 46,32% 51,00% 9,74%

CAC All Tradable NR -7,24% -2,51% -5,05% 13,97% 37,52% 34,20% 12,12%

Éric DoutrebenteBenjamin Rivière

Caractéristiques au 31/10/2018

Rapport de Gestion Mensuel : Octobre 2018

Classification : Actions des pays de l'Union Européenne - FCP conforme aux normes européennesCe fonds investi au minimum à 75% en actions européennes est exposé aux risques de l’évolution des marchés d’actions et à

d'autres risques qui sont précisés dans son DICI.Éligible au PEA et à l’Assurance-Vie. Ce type de produits est également accessible à une clientèle non professionnelle.

Commentaire de gestion

Echelle de risque

2 3 41 5 6 7

Risqueélevé

Risquefaible

Rendement moyen pondéréde la part actions

3,37 %

- 1/2 -

Tiepolo Rendement

* Source Morningstar (dividendes nets réinvestis)

Principales positions du Portefeuille Répartition sectorielle du PortefeuilleRépartition géographique

des chiffres d'affaires

Source La Financière Tiepolo

Données hebdomadaires

Valeur liquidative

Nombre de parts

15,10€

6 103 103

Code ISIN FR0010501296

Code Bloomberg LFITIEP FP

Actif Net du Fonds

Nombre de lignes

120 558 922€

42

PART C :

PART I :

Valeur liquidative

Nombre de parts

899,70€

31 578

Code ISIN FR0013300928

Sociétés Poids Rendement

ADP 5,06% 1,43%

CIE DES ALPES 4,26% 1,85%

RUBIS 4,15% 3,28%

LVMH 3,57% 1,86%

GERARD PERRIER 3,10% 3,95%

L'OREAL 2,97% 1,66%

VINCI 2,94% 3,11%

AIR LIQUIDE 2,93% 2,48%

VEOLIA 2,92% 4,77%

ORPEA 2,89% 0,92%

L’objectif du FCP Tiepolo Rendement est, dans le cadre d’une allocation dynamique actions décidée par la société de gestion, de profiter dudéveloppement de l’économie européenne en investissant sur tous les marchés d’actions européennes et en orientant plus particulièrement la recherchevers des sociétés dont les titres présentent un caractère défensif par la distribution d’un dividende élevé qui est versé de façon régulière et pérenne. Ilsera tenu compte également de la qualité du bilan et des principaux ratios financiers. Les gérants s’intéresseront aussi aux sociétés qui sont délaissées,sous-évaluées par le marché, en situation de retournement économique du fait d’une réorganisation ou d’une amélioration du climat des affaires. Les gérants chercheront dans le même temps à limiter les risques de forte variation du portefeuille.

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps.La période minimum de détention recommandée pour ce fonds est de 5 ans.Ce fonds ne convient pas aux investisseurs qui pensent devoir récupérer leurs investissements avant 5 ans.Les performances indiquées pour ce FCP sont calculées en tenant compte du réinvestissement des dividendes encaissés.Les performances des indices de comparaison sont fournies par Morningstar. Elles sont calculées dividendes nets réinvestis.

Contributeurs de performance du FCPau cours de la période

Votre FCP a réalisé les principaux mouvementssuivants au cours de la période

Performances annuelles passées

Objectif de gestion et stratégie d'investissement

Répartition par taille de capitalisations Capitalisation moyennepondérée du FCP

Courrier :La Financière TiepoloA l'attention de Monsieur le Directeur Général7, rue de Tilsitt75017 PARISSite Internet : www.tiepolo.frMail : contact@tiepolo.frTéléphone : 01 45 61 78 78

15,93 Mds €

Indice de référence : CAC All Tradable NR Source La Financière Tiepolo

Capitalisation médianedu FCP

2,08 Mds €

Société de gestion de Portefeuille - 7, rue de Tilsitt 75017 PARIS - www.tiepolo.fr - Tél. : +33 (0)1 45 61 78 78 - Fax : +33 (0)1 45 61 78 88Agrément AMF : GP 07-000019 - S.A.S. au capital de 1 500 000€ - R.C.S. 498 003 268 - APE 6630Z - n° TVA intracommunautaire : FR 054 980 032 68

Frais de gestion fixes

Droit d'entrée

Droit de sortie

C.A.C

Valorisation

Valorisateur

Part C : 2,40% TTC maximumPart I : 1,30% TTC maximum

3% maximum dont 0 acquis au fonds

1% maximum dont 0 acquis au fonds

Deloitte & Associés

Quotidienne, sur la base des cours de clôture du jour

CM-CIC Asset Management

- 2/2 -

ModalitésContacts

Informations aux investisseurs :La part I fait l'objet d'un montant minimal de souscription initiale de 250.000€

16h00Cut Off

Dépositaire CM-CIC Market Solutions

Positifs Négatifs

KORIAN GERARD PERRIER0,21 % -0,61 %

CASINO GUICHARD SPIE0,11 % -0,52 %

VEOLIA ENVIRON. ALD0,07 % -0,52 %

EUROPCAR GROUPE MANUTAN INTL0,06 % -0,44 %

SCOR SE REGPT LVMH MOET VUITTON0,05 % -0,44 %

Achats Ventes

BOUYGUES DIRECT ENERGIE

SPIE

BUREAU VERITAS

Jan Fev Mar Avr Mai Jui Juil Aoû Sep Oct Nov Dec Année

2018Part C 2,51% -2,86% -2,70% 4,01% -0,30% -1,25% -0,54% -1,39% -0,31% -6,96% -9,74%

Indice 3,13% -2,90% -2,41% 6,38% -0,60% -1,18% 3,13% -1,33% 1,17% -7,24% -2,51%

2017Fonds 0,89% 2,50% 3,58% 3,18% 6,17% 1,39% -0,75% -1,51% 3,44% 1,17% 0,49% 1,33% 23,93%

Indice -1,86% 2,58% 5,36% 3,12% 2,05% -2,64% -0,43% -0,01% 4,74% 2,70% -2,03% -0,59% 13,35%

2016Fonds -4,34% 1,37% 3,47% 2,21% 1,04% -2,85% 4,56% -0,39% 0,39% -0,16% -1,25% 6,64% 10,66%

Indice -4,71% -1,55% 1,36% 1,39% 2,64% -5,57% 5,02% 0,31% 0,51% 0,97% 1,27% 6,20% 7,44%

2015Fonds 6,19% 6,08% 2,10% 1,98% 0,70% -4,39% 4,43% -5,63% -3,19% 6,67% 1,19% -4,54% 11,01%

Indice 7,90% 7,29% 1,82% 0,87% 0,26% -4,15% 5,75% -8,17% -4,17% 9,40% 1,69% -5,60% 11,66%

2014Fonds -0,96% 6,48% 2,00% 1,07% 3,17% -1,79% -3,57% 0,36% -3,95% -1,12% 3,69% 0,27% 5,27%

Indice -2,55% 6,06% 0,14% 2,04% 2,04% -1,82% -3,76% 2,51% 0,41% -3,71% 4,05% -1,92% 2,99%

2013Fonds 4,32% 1,79% -0,99% 1,66% 3,49% -2,95% 4,46% 0,21% 4,57% 2,48% 1,45% -0,29% 21,82%

Indice 2,84% 0,39% 0,26% 3,00% 3,79% -4,79% 6,95% -1,32% 5,46% 3,69% 0,27% 0,45% 22,48%

2012Fonds 6,17% 5,68% 2,44% -2,27% -5,86% 3,76% 1,75% 0,12% 1,10% -0,61% 2,08% 2,51% 17,56%

Indice 5,04% 4,81% -0,15% -5,34% -5,07% 5,95% 3,06% 3,43% -0,67% 1,85% 3,81% 2,30% 19,84%

2011Fonds 3,23% 1,34% 0,33% 3,08% 1,07% -1,48% -3,85% -7,35% -10,22% 4,69% -5,88% -0,95% -15,92%

Indice 4,56% 2,68% -2,59% 3,29% -0,43% -0,26% -6,97% -10,55% -8,35% 8,07% -2,84% 0,35% -13,79%

2010Fonds -1,30% -1,18% 9,57% 1,09% -5,76% -1,27% 3,23% -1,13% 4,68% 2,54% -2,36% 4,58% 12,45%

Indice -4,07% -0,65% 7,25% -3,11% -6,16% -1,49% 5,79% -3,77% 6,58% 3,37% -4,90% 5,74% 3,24%

2009Fonds -5,79% -8,14% 0,98% 14,23% 7,34% -0,32% 9,09% 6,87% 4,38% -4,72% 1,10% 4,90% 31,35%

Indice -6,75% -8,97% 3,63% 13,84% 5,71% -3,23% 9,04% 6,89% 4,52% -5,07% 1,85% 6,92% 29,02%

2008Fonds -12,58% 0,24% -0,36% 6,17% 1,25% -10,81% -2,78% 2,99% -8,70% -13,81% -4,65% -1,34% -37,95%

Indice -13,28% -1,13% -1,79% 6,64% 2,58% -11,35% -1,32% 2,31% -10,12% -14,37% -5,76% -1,13% -40,89%

2007Fonds -2,18% -1,01% 1,43% -3,53% -1,15% NS

Indice -1,77% 0,66% 2,54% -3,47% -1,09% NS