le marché européen du crédit à la consommation (fin 2009)

Panorama duCrédit à la Consommation de SOFINCO

Le Crédit à la Consommationen Europe à fin 2009

Étude de SOFINCOMai 2010

Paris, le 18 mai 2010 1

Pour la 4ème année consécutive, SOFINCO, marque de Crédit Agricole Consumer Finance, réalise une étude sur le marché du crédit à la consommation dans les 27 pays de l’Union Européenne (UE-27). Cette nouvelle étude s’attache à mesurer :1- Le niveau d’encours par pays à fin 2009 2- L’évolution enregistrée depuis 20083- Le niveau d’encours des crédit à la consommation par habitant4- Le poids économique du crédit à la consommation

1 - Avec un montant d’encours à fin 2009 de 1 126 milliards d’euros (page 4), l’Union Européenne représente près du quart du marché mondial du crédit à la consommation. Ces encours demeurent inégalement répartis : cinq pays (Royaume-Uni, Allemagne, France, Espagne et Italie) totalisent 74% des encours totaux (ces cinq pays représentant par ailleurs 63% de la population de l’Union européenne). En 2009, l’Italie ravit à l’Espagne la 4ème place en termes de niveaux d’encours. L’Union Européenne peut se scinder en trois ensembles : l’Europe du Nord avec 57% des encours totaux (soit 41% de la population de l’UE) ; l’Europe du Sud, dont la France, avec 36% des encours totaux (38% de la population de l’UE) ; l’Europe de l’Est avec 7% des encours totaux (21% de la population de l’UE).

2 - Les encours constituant des stocks de crédits à rembourser (issus des flux de production de crédits souscrits les années précédentes), leur évolution annuelle ne traduit pas immédiatement les effets de la conjoncture économique. Les encours étant néanmoins les seules données de comparaison disponibles à l’échelle européenne, nous avons choisi d’apprécier l’évolution du marché du crédit à la consommation en comparant : l’évolution annuelle du niveau des encours à fin 2009 par rapport à ceux enregistrés à fin 2008, la différence d’évolution annuelle des encours entre, d’une part, les années 2009/2008, et d’autre part, les années 2008/2007.

Avec la crise, l’Union Européenne accuse un repli de la croissance des encours de crédits à la consommation : si le niveau d’encours total enregistré fin 2009 est équivalent à celui observé fin 2008 (page 5), la différence d’évolution annuelle entre 2009/2008 et entre 2008/2007 (page 6) accuse en revanche une baisse de -4,5 points

SynthSynthèèse (1/2)se (1/2)

Le crédit à la consommation en Europe à fin 2009


SynthSynthèèse (2/2)se (2/2)

3- Fin 2009, l’encours moyen par habitant (page 7) observé dans l’Union Européenne s’élevait à 2.270 euros, en baisse par rapport à 2008 (2.400 euros). Cette baisse s’explique notamment par l’effet du taux de change au Royaume Uni, qui passe de 5.085 euros par habitant en 2008 à 4.133 euros en 2009.Les disparités sont fortes au sein de l’Union européenne, le niveau d’encours par tête allant de 300 euros en Lituanie à plus de 5.300 euros en Irlande.L’Irlande (5 330 euros) et la Finlande (4 980 euros) se distinguent par un niveau d’encours par habitant très élevé. La part des crédits à la consommation (page 8) dans l’endettement total des ménages (crédits conso et crédit immobilier) est de 18% dans l’Union Européenne.

4 - Le ratio des encours de crédits rapportés à la consommation totale annuelle des ménages (page 9) apporte un éclairage sur la pénétration réelle du crédit au regard de la consommation. Cet indicateur permet en particulier de gommer les écarts dûs aux différences de niveaux de vie entre pays. Les encours à fin 2009 représentaient 16,4% de la consommation annuelle totale des ménages dans l’UE27. Cette mesure permet d’apprécier structurellement, au-delà de la crise actuelle : la maturité de certains pays : Irlande (28,6 %), Royaume-Uni (24,9 %), Roumanie (23,6 %) ; le moindre recours au crédit à la consommation dans d’autres : France (12,6%), Italie (12,5%), Pays-Bas (10,3%).

Le marché français du crédit à la consommation occupe une place particulière au sein de l’Union européenne des 27 :

A fin 2009, les encours s’élevaient à 141 milliards d’euros, soit 13% du total de l’Union européenne. Il s’agit du troisième marché européen, loin derrière le Royaume-Uni (255 Mds €) et l’Allemagne (228 Mds €), mais devant l’Italie et l’Espagne.

L’encours par habitant en France (2.263 euros) est légèrement inférieur à la moyenne de l’Union européenne, pays de l’Europe de l’Est inclus.

Le ratio de l’encours par rapport à la consommation annuelle totale des ménages s’élève à 12,6% en France fin 2009, contre 16,4% l’Union Européenne.

Les encours de crédits conso représentent 16% de l’endettement total des ménages en France, contre 18% dans l’Union européenne et 25% dans le monde.



MMééthodologiethodologie

Source : les données de cette étude sont issues des banques centrales et ont été retraitées par le cabinet Asterès pour respecter un champ produit et marché homogène.Certaines données constituent des estimations : En l’absence à cette date de chiffres annuels définitifs pour plusieurs pays, certaines données reposent sur des estimations.

En France, du fait de la très forte progression observée pour la catégorie des FCC (+169%) à 13,2 milliards d’euros, nous avons réalisé une estimation par rapport aux chiffres donnés par la Banque de France afin de rester cohérents avec les études antérieures et avons estimé le marché à 141 milliards d’euros.

Les données de cette étude concernent tous les opérateurs de crédit, acteurs bancaires et sociétés spécialisées.

S’agissant des produits, ces données incluent les découverts bancaires, mais excluent le crédit hypothécaire.

Pour permettre une comparaison des marchés issus de la zone euro avec les autres pays, les encours observés dans les pays de « l’UE non zone euro » ont été convertis sur la base du taux de change moyen de 2009.

Par rapport aux éditions précédentes de cette étude, certains chiffres d’encours et d’évolutions peuvent différer, pour les deux raisons suivantes en particulier : une révision des données primaires par les banques centrales ;

une variation des taux de change utilisés pour la conversion des encours en devises vers l’euro. Ce second point est particulièrement important, dans la mesure où la crise financière a entraîné des mouvements de taux de change très brutaux, notamment au Royaume-Uni ou dans les pays d’Europe de l’Est.


Deux notions permettent de quantifier l’utilisation du crédit à la consommation. La production : il s’agit du montant total des crédits souscrits en une année ; c’est donc un flux. Les encours : il s’agit à un moment donné de la somme des montants de crédits restant à rembourser par les particuliers ; c’est donc un stock.

Paris, le 18 mai 2010

36,0 31,2 27,2 26,5 24,1 23,7 19,6 19,2 17,2 15,7 14,5 11,3 5,0 4,8 3,5 2,9 1,9 1,2 1,0 1,0 0,7 0,4

102 113

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1 126 milliards d1 126 milliards d’’euros deuros d’’encours de crencours de créédits conso dits conso àà fin 2009fin 2009

Sources: Banques centrales, Asterès *estimations Astérès

1 Le crédit à la consommation en Europe à fin 2009

Les encours de crédits à la consommation des 27 pays de l’Union Européenne s’élevaient fin 2009 à 1.126 milliards d’euros, soit près du quart du marché mondial. Ces encours restent inégalement répartis : cinq pays (Royaume-Uni, Allemagne, France, Italie et Espagne) totalisent 74% des encours totaux ; ces cinq pays représentant par ailleurs 63% de la population de l’Union Européenne.En 2009, l’Italie ravit à l’Espagne la 4ème place du classement.

L’Union Européenne peut se scinder en trois ensembles : l’Europe du Nord : 57% des encours de l’union européenne (41% de la population) l’Europe du Sud : 36 % des encours de l’union européenne (38% de la population) l’Europe de l’Est : 7% des encours de l’union européenne (21% de la population)


15,0

12,8 12,010,9

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5

Dans un contexte d’environnement économique fortement dégradé, le niveau d’encours de crédits à la consommation dans l’Union Européenne des 27 pays membres est resté identique à celui constaté fin 2008, alors qu’ils progressaient de +4,5% entre 2007 et 2008. La croissance de l’encours en Europe de l’Est est demeurée bien orientée (+3,6 %) mais cache des évolutions disparates (Slovaquie & Pologne versus Lituanie).Les évolutions sont calculées à partir des montants d’encours en monnaie locale.

Une Une éévolution volution éétale des encours de crtale des encours de créédit conso dans ldit conso dans l’’UE en 2009UE en 2009

2.1 Le crédit à la consommation en Europe à fin 2009



6,9

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-1,1-2,3 -2,8 -3,5 -3,5 -4,5

-5,9 -6,4 -6,7-7,9 -8,3

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6

DDééccéélléération des encours de crration des encours de créédit dit àà la consommation en 2009la consommation en 2009

L’accélération ou la décélération des encours repose sur la différence d’évolutions annuelles des encours entre d’une part les années 2008/2009 et d’autre part 2008/2007.Les plus fortes décélérations ont été observées dans les nouveaux pays membres de l’Union Européenne. En particulier, en Lituanie, Roumanie et Bulgarie.

2.2 Le crédit à la consommation en Europe à fin 2009



5 33

2

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7

Encours de crEncours de créédit dit àà la consommation par habitant la consommation par habitant àà fin 2009 (en euros)fin 2009 (en euros)

Fin 2009, l’encours moyen par habitant observé dans l’Union Européenne s’élevait à 2.270 euros. Les disparités sont fortes au sein de l’UE, le niveau d’encours par tête allant de 300 euros en Lituanie à plus de 5.300 euros en Irlande.L’Irlande (5 330 euros), et la Finlande (4 980 euros) se distinguent par un niveau d’encours par habitant très élevé. Par rapport à l’étude précédente, le Royaume-Uni accuse une baisse de l’encours par habitant sous l’effet principalement du taux de change.


Sources: Banques centrales, Asterès *estimations Astérès 7


La part du crLa part du créédit conso dans ldit conso dans l’’endettement total des mendettement total des méénages est de 18%nages est de 18%


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La part des crédits à la consommation dans l’endettement total des ménages (crédit à la consommation et crédit immobilier) est de 18% dans l’Union Européenne. L’encours de crédit à la consommation dans la dette des ménages (crédit immobilier + crédit à la consommation) est important en Europe de l’Est, à l’instar de la Roumanie (75%), de la Bulgarie (45%) ou de la Slovénie (43%), qui constituent le trio de tête.A l’inverse le crédit à la consommation ne représente qu’une part faible de l’endettement total des ménages au Portugal (12%), Suède (9%), ou encore Pays-Bas (7%).

Sources: Banques centrales, Asterès *estimations Astérès 8


28,6%28,1%

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9

Encours de crEncours de créédit conso rapportdit conso rapportéés s àà la consommation des mla consommation des méénages en 2009nages en 2009

A fin 2009, le ratio des encours de crédits à la consommation par rapport à la consommation annuelle totale des ménages s’élevait à 16,4% dans l’union européenne contre 16,2% en 2008. Les encours de crédits à la consommation ont donc décéléré moins vite que la consommation des ménages en 2009.Notons qu’en France, les encours de crédits à la consommation ne représentent que 12,6% de la consommation des ménages, soit nettement moins que dans l’Union Européenne (16,4%).




Avec un montant d’encours gérés de crédits à la consommation de 75,8 milliards d’euros à fin 2009, Crédit Agricole Consumer Finance est le leader européen du marché du crédit à la consommation.

Crédit Agricole Consumer Finance compte 26,5 millions de clients en France et à l’International.

Au travers de ses filiales, le Crédit Agricole Consumer Finance est présent dans dix-neuf pays européens (Allemagne, Autriche, Belgique, Danemark, Espagne, Finlande, France, Grèce, Hongrie, Italie, Norvège, Pays-Bas, Pologne, Portugal, République Tchèque, Royaume Uni, Slovaquie, Suède et Suisse), mais également en Arabie Saoudite et au Maroc.

A fin 2009, deux tiers de ses encours gérés provenaient des activités internationales.

Sofinco est une marque en France de Crédit Agricole Consumer Finance.

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CrCréédit Agricole Consumer Financedit Agricole Consumer Finance le leader europle leader europééen du cren du créédit dit àà la consommation la consommation


Contact

Crédit Agricole Consumer FinanceNicolas PécourtDirecteur Prospective et Communication InstitutionnelleH.3.2. - rue du Bois Sauvage - 91038 Evry cedexTél. : 33 (0)1 60 76 88 17E-mail : [email protected]

Sofinco est une marque commerciale de CA Consumer Finance.CA Consumer Finance, SA au capital de 340 788 864 euros - 128/130 boulevard Raspail - 75 006 Paris, 542 097 522 RCS Paris.

Toutes les études de Sofinco sont disponibles sur le sitewww.ca-consumerfinance.com, rubrique Panorama du Crédit Conso.

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