TRESORERIE et FINANCEMENT

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TRESORERIEet

FINANCEMENT

Les Lundi de l’UPOGEC

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Besoins financiers des OGEC

L’Analyse financière

La Trésorerie - Les besoins financiers nés du cycle d’exploitation

Le Financement - Les besoins financiers liés aux investissements

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Besoins financiers des OGEC

L’analyse financière

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L’analyse financière

L’objectif est d’établir un diagnostic : sur la situation patrimoniale de l’établissement (bilan) Sur l’efficacité de sa gestion (compte de résultat)

L’analyse par les ratios : Structure de fonctionnement

Charges produits

Structure patrimoniale Actif Passif

Structure financière Besoin de fond de roulement Trésorerie nette

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Synthèse des principaux ratios

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Calcul du seuil de rentabilité

Chiffre d’affaires

Nombre d’élèvesSeuil de viabilité en nombre d’élèves

Seuil de viabilité en C.A.

Chiffre d’affaires

CAF à croissance exponentielle

Le seuil de rentabilité est un instrument simple d’aide à la décision.

Caf = 0 (à 448 élèves)Seuil de viabilité atteint Caf = 9432€ (à 455 élèves) - Insuffisant

Caf = 72 533€ (à 502 élèves) 10% - Milieu de la fourchette - prudence

A noter - Quand le nombre d’élèves croit de 10%, la Caf croit de 669%

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Besoins financiers des OGEC

La Trésorerie

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La règle de l’équilibre financier

La marge de sécurité financière de l’OGEC est assurée par le fond de roulement

Actifimmobilisé

Actif circulant

Capitaux permanen

ts

Dettes àcourt terme

Fond de roulement

Long terme

Long terme

Court terme

Court terme

Le fond de roulement résulte de la comparaison entre les besoins liés au cycle d’exploitation et les ressources nées de ce cycle

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Fond de roulement

Tout établissement doit disposer d’un fonds de roulement d’un niveau situé entre 25 et 35%, soit 90 à 120 jours de ses charges annuelles de fonctionnement.

Il correspond aux ressources financières permanentes de l’établissement non mobilisés par des investissements lourds (immobiliers ou mobilier).

Il est important pour l’établissement de préserver cette réserve afin d’assumer l’ensemble des charges courantes de fonctionnement sans difficultés de trésorerie.

Une insuffisance de fonds de roulement peut conduire l’établissement à solliciter un découvert bancaire. Dans ce cas, des mesures correctrices doivent être envisagées rapidement pour pallier cette difficulté.

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Zoom sur la masse salariale

Le budget consacré à l’organisation sociale constitue la charge la plus importante dans toutes les écoles. En effet, l’OGEC assume des charges de personnel de plusieurs manières : Rémunérations des personnels non enseignants (OGEC) Indemnités de direction Coûts des postes de sous-traitance (restauration, nettoyage des locaux…)

L’OGEC doit maitriser le budget alloué à son organisation sociale dans une fourchette comprise entre 45 et 47% de ses ressources annuelles.

Cette maitrise doit permettre à l’établissement, tout en mettant en place une gestion des ressources humaines, d’assurer la qualité d’accueil des élèves qui lui sont confiés par une juste affectation des ressources aux différents budgets (locaux, équipements, pédagogie, frais généraux…).

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Besoins financiers des OGEC

Le Financement

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Les besoins de financement

Objectifs Type ExempleMaintien du potentiel Investissement de

renouvellementRemplacement d’un équipement usagé

Croissance Investissement d’expansion

Construction d’un bâtiment

Respecter la règlementation

Investissement obligatoire

Règlementation handicapés

Améliorer la qualité de vie

Investissement social Agrandir le restaurant

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Les moyens de financement

Le financement à long et moyen terme : Les investissements sont financés par des capitaux à

long terme (7 à 20 ans et plus) ou à moyen terme (2 à 7 ans). Ces capitaux sont générés par apport de tiers (banques).

L’autofinancement : C’est la réalisation d’un investissement au moyens de

ressources internes à l’établissement. Ces ressources sont issues de bénéfices,

d’amortissements et de provisions.

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Marge nette d’autofinancement

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Marge nette d’autofinancement

La marge nette d’autofinancement correspond au flux net de trésorerie généré au cours d’une année scolaire par le seul cycle de fonctionnement.

La marge nette d’autofinancement est mise au service : des nouveaux investissements courants (renouvellement du

mobilier – équipement pédagogiques) de l’amélioration de la structure financière (reconstitution ou

renforcement du fonds de roulement)Afin de renouveler ses équipements de travail, l’Ogec

doit préserver une marge nette d’autofinancement située entre 8 et 12% de ses ressources annuelles de fonctionnement.

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Le plan de financement

Le plan de financement récapitule tous les emplois de fonds et toutes les ressources prévues pour les années à venir.

Les emplois correspondent: Aux investissements Aux remboursements d’emprunts

Les ressources sont constituées: De la capacité d’autofinancement prévue Des emprunts à moyen et long terme

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Contraintes liées au financement

L’OGEC doit s’attacher aux points suivants : L’équilibre financier

Rechercher l’équilibre entre la durée de vie d’une immobilisation et la disponibilité de moyens financiers

La capacité d’emprunt Avoir une structure de bilan équilibrée donnant confiance

aux banquiers

Le coût du financement Veiller à avoir la capacité de rembourser ses dettes et de

payer les intérêts correspondants

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Obligations financières des OGEC