Ration Gestion de Tresorerie

8/6/2019 Ration Gestion de Tresorerie

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1. Bilans financiers et tableau des ratios par exercice.

v Exercice 2002.

Bilan financier.

Actif Montants Passif Montants

Valeur immobilisée

Valeur d'exploitation

Valeur réalisable

Valeur disponible

461 196 450

262 640 339

1 149 600 313

21 488 941

Capitaux propres

Dettes à long et moyen terme

Capitaux permanents

Dettes à court terme

452 143 892

331 607 811

783 751 703

1 111 174 340

Total 1 894 926 043 Total 1 894 926 043

Tableau des ratios.

Ratios Formules Calculs Normes Appréciations

Liquidité de

l'actif

Actif à court

terme / Total Actif

1 433 729 593×100 /

1 894 926 043 = 76%.

0<R<100%. Bon.

Liquidité

générale

Actif à court

terme / Dettes à

court terme

1433 729 593×100 /

1 111 174 340 = 129%.

R>100%. Bon.

Liquidité d'une

trésorerie réduite

Valeur réalisable

et disponible /

Dettes à court

terme

(1 149 600 313 +

21 488 941) ×100 /

1 111 174 340 = 105%.

R=100%. Bon.

Liquidité

immédiate

Valeur

disponible / Dettes

à court terme

21 488 941×100 /

1 111 174 340 = 2%.

0<R<100%. Bon.

Solvabilité

générale

Ressources

propres / Total du

bilan

452 143 892 ×100 /

1 894 926 043 = 24%.

R>25%. Passable.

Autonomie

financière

Capitaux propres /

Capitaux

permanents

452 143 892 ×100 /

783 751 703 = 58%.

R=50%. Bon.

Indépendance

financière

Capitaux propres /

Dettes financières.

452 143 892×100 / 355 350

356 = 127%.

R=100%. Bon.

Durée moyenne

des crédits

clients

(Clts - Clts

avances et

acomptes

reçus)×360/ C.A

TTC

(923 478 648 -

204 348 296)×360/912

811 867,2 = 283,61.



Durée moyenne

des crédits

fournisseurs

(Frss - Frss

avances et

acomptes

versés)×360/

Achats TTC

(305 616 078 -

7 025 015)×360/366

329 351,5 = 293,43.

F.R = Capitaux permanents - Actif à plus d'un an.

F.R = 807 474 248 - 461 196 450 = 346 277 798.

B.F.R= Actif à moins d'un an* - Dettes à moins d'un an

·.

B.F.R= 1 412 240 652 - 1 087 451 795 = 324 788 857.

T.N = F.R - B.F.R T.N= 346 277 798 - 324 788 857= 21 488 941.

v Exercice 2003.

Bilan financier.


Valeur immobilisée


Valeur réalisable

Valeur disponible

563 028 882

281 716 515

1 241 098 563

26 204 819

Capitaux propres


Capitaux permanents


481 052 186

362 828 574

843 880 760

1 268 168 019

Total 2 112 048 779 Total 2 112 048 779

Tableau des ratios.


Liquidité de l'actif Actif à court

terme / Total Actif

1 549 019 897×100 /

2 112 048 779 = 73%.

0<R<100%. Bon.

Liquidité générale Actif à court

terme / Dettes à

court terme

1 549 019 897×100 /

1 268 168 019 = 122%.

R>100%. Bon.

Liquidité d'une


Valeur réalisable et

disponible / Dettes

à court terme

1 267 303 382×100 /

1 268 168 019 = 99%.

R=100%. Passable.

Liquidité

immédiate

Valeur disponible /

Dettes à courtterme

26 204 819×100 /

1 268 168 019 = 2%.

0<R<100%. Bon.






terme / Total Actif

1 797 132 656×100 /

3 271 600 458 = 56%.

0<R<100%. Bon.


terme / Dettes à

court terme

1 797 132 656 ×100 /

1 719 823 141 = 104%.

R>100%. Bon.

Liquidité d'une



disponible / Dettes

à court terme

1 432 753 397 /

1 719 823 141 = 83%.

R=100%. Mauvais.

Liquidité

immédiate

Valeur disponible /

Dettes à court

terme

96 505 992×100 /

1 719 823 141 = 6%.

0<R<100%. Bon.

Solvabilité

générale

Ressources

propres / Total du

bilan

847 213 389×100 /

3 271 600 458 = 26%.

R>25%. Bon.

Autonomie

financière

Capitaux propres /

Capitaux

permanents

847 213 389×100 /

1 551 777 317 = 55%.

R=50% Bon.

Indépendance

financière

Capitaux propres /


847 213 389×100 /

704 563 928 = 120%.

R=100%. Bon

Durée moyenne

des crédits clients

(Clts - Clts avances

et acomptes

reçus)×360/ C.A

TTC

(1 076 657 536 -

306 875 278)×360/

953 242 256,8 = 290,71.

Durée moyennedes crédits

fournisseurs

(Frss - Frss avanceset acomptes

versés)×360/

Achats TTC

(267 642 157 -4 919 849)×360/

674 667 613,7 = 140,19.


F.R= 1 551 777 317 - 1 474 467 802 = 77 309 515.


·.

B.F.R= 1 700 626 664 - 1 719 823 141 = - 19 196 477.

T.N= F.R - B.F.R T.N= 77 309 515 - (- 19 196 477) = 96 505 992.

v Exercice 2005.

Bilan financier.


Valeur immobilisée 1 816 185 257 Capitaux propres 1 047 046 364




Valeur réalisable

Valeur disponible

342 149 909

1 213 673 308

39 063 632


Capitaux permanents


816 544 051

1 863 590 415

1 547 481 691

Total 3 411 072 106 Total 3 411 072 106

Tableau des ratios.



terme / Total Actif

1 594 886 849×100 /

3 411 072 106 = 47%.

0<R<100%. Bon.


terme / Dettes à

court terme

1 594 886 849×100 /

1 547 481 691 = 103%.

R>100%. Bon.

Liquidité d'une



disponible / Dettes

à court terme

1 252 736 940×100 /

1 547 481 691 = 81%.

R=100%. Mauvais.

Liquidité

immédiate

Valeur disponible /

Dettes à court

terme

39 063 632×100 /

1 547 481 691 = 3%.

0<R<100%. Bon.

Solvabilité

générale

Ressources

propres / Total du

bilan

1 047 046 364 ×100 /

3 411 072 106 = 31%.

R>25%. Bon.

Autonomie

financière

Capitaux propres /

Capitaux

permanents

1 047 046 364×100 /

1 863 590 415 = 56%.

R=50%. Bon.

Indépendance

financière

Capitaux propres /


1 047 046 364×100 /

816 544 051 = 128%.

R=100%. Bon

Durée moyenne



et acomptesreçus)×360/ C.A

TTC

(985 574 889 -

200 707 461)×360/864 489 792,2 = 326,84.

Durée moyenne

des crédits

fournisseurs

(Frss - Frss avances

et acomptes

versés)×360/

Achats TTC

(248 181 974 -

4 919 849)×360/

548 843 884,5 = 159,56.


F.R= 1 863 590 415 - 1 816 185 257 = 47 405 158.




·.

B.F.R= 1 555 823 217 - 1 547 481 691 = 8 341 526.

T.N= F.R - B.F.R T.N= 47 405 158 - 8 341 526 = 39 063 632.

v Exercice 2006.

Bilan financier.


Valeur immobilisée


Valeur réalisable

Valeur disponible

1 651 333 901

401 542 695

969 494 982

45 643 780

Capitaux propres


Capitaux permanents


1 277 056 940

785 124 872

2 062 181 812

1 005 833 546

Total 3 068 015 358 Total 3 068 015 358

Tableau des ratios.


Liquidité de l'actif Actif à court terme /

Total Actif

1 416 681 457×100 /

3 068 015 358 = 46%.

0<R<100%. Bon.

Liquidité générale Actif à court terme /


1 416 681 457×100 /

1 005 833 546 = 141%.

R>100%. Bon.

Liquidité d'une



disponible / Dettes à

court terme

1 015 138 762×100 /

1 005 833 546 = 101%.

R=100%. Bon.

Liquidité

immédiate

Valeur disponible /


45 643 780×100 /

1 005 833 546 = 5%.

0<R<100%. Bon.

Solvabilitégénérale

Ressources propres /Total du bilan

1 277 056 940×100 /3 068 015 358 = 42%.

R>25%. Bon.

Autonomie

financière

Capitaux propres /

Capitaux

permanents

1 277 056 940×100 /

2 062 181 812 = 62%.

R=50%. Bon.

Indépendance

financière

Capitaux propres /


1 277 056 940×100 /

785 124 872 = 166%.

R=100%. Bon

Durée moyenne



et acomptes

reçus)×360/ C.ATTC

(821 254 996 -

83 846 203)×360/

605 095 755,3 = 438,72.



Durée moyenne

des crédits

fournisseurs

(Frss - Frss avances

et acomptes

versés)×360/ Achats

TTC

( 211 319 502 -

5 918 624)×360/

401 138 059,4 = 184,34.


F.R= 2 062 181 812 - 1 651 333 901 = 410 847 911.


·.

B.F.R= 1 371 037 677 - 1 005 833 546 = 365 204 131.

T.N= F.R - B.F.R T.N= 410 847 911 - 365 204 131 = 45 643 780.

* Sauf valeurs disponibles.

· Sauf concours bancaires.

Tableau récapitulatif des ratios sur les cinq (5) dernières années.

Années

Ratios

2002 2003 2004 2005 2006

Liquidité de l'actif 76% 73% 56% 47% 46%

Liquidité générale 129% 122% 104% 103% 141%

Liquidité d'une trésorerie réduite 105% 99% 83% 81% 101%

Liquidité immédiate 2% 2% 6% 3% 5%

Solvabilité générale 24% 22% 26% 31% 42%

Autonomie financière 58% 57% 55% 56% 62%

Indépendance financière 127% 133% 120% 128% 166%

Durée moyenne des crédits clients 283,61 394,64 290,71 326,84 438,72

Durée moyenne des crédits fournisseurs 293,43 227,18 140,19 159,56 184,34

2. Représentation graphique des différents ratios avec commentaire à l'appui.

Les différents ratios représentés ci-dessous suivent l'ordre énumérer au niveau du tableau

récapitulatif des ratios précédemment présenter.

Représentation graphique de l'évolution

http://www.memoireonline.com/12/09/2996/La-pratique-de-la-gestion-de-la-tresorerie-au-BUMIGEB.html#SHAPE




des ratios de liquidité de l'actif.

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

2002

2003

2004

2005

2006

Années.

Ratios de liquidité de

l'actif.








































Commentaire :

Le ratio de liquidité de l'actif qui est de 76% en 2002, a connu un fléchissement à partir de

l'exercice 2003. Les baisses sont respectivement de 4% en 2003, 23% en 2004, 16% en 2005

et 2% en 2006. Cette forte décroissance se traduit soit par une diminution de l'actif de court

terme ou soit par une hausse du total du bilan.


des ratios de liquidité générale.

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

140%

160%

2002

2003

2004

2005

2006

Années.

Ratios de liquidité

générale.











































2006

Années.

Ratios de liquidité

immédiate.

Commentaire :

Le ratio de liquidité immédiate reste constant à 2% pour les deux premières années, puis croit

de 200% en 2004. Alors réduit de 50% en 2005, il s'accroît à nouveau de 67% en 2006. Sa

hausse se manifeste soit par une diminution des dettes à court terme ou soit par une

augmentation des disponibilités de l'entreprise. Etant alors éloigné de 100%, il traduit uneabsence d'excédent de trésorerie.

Représentation graphique de l'évolution du

ratio de liquidité d'une trésorerie réduite.

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%






























2002

2003

2004

2005

2006

Années.

Ratio de liquidité d'une

trésorerie réduite.

Commentaire :

Le ratio de liquidité d'une trésorerie réduite à 105% en 2002, a chuté de 6% en 2003, 16% en

2004 puis 2% en 2005. Ces diminutions successives ont été suivies d'une forte croissance de

25% en 2006. Sa hausse traduit une couverture des dettes de court terme du BUMIGEB qui

est peu satisfaisante car les crédits clients forme une condition essentielle.

Représentation graphique des ratios de

solvabilité générale.

0%

10%

20%

30%
































40%

50%

2002

2003

2004

2005

2006

Années

Ratios de

solvabilité

générale.

Commentaire :

Le ratio de solvabilité générale, de 24% en 2002, a subi un fléchissement de 9% en 2003. Il

s'accroît respectivement de 18% en 2004, 19% en 2005 et 35% en 2006. Sa croissance setraduit par une diminution des dettes du BUMIGEB donc moins endetté ou une hausse des

ressources propres.


des ratios de l'autonomie financière.

50%

52%


































54%

56%

58%

60%

62%

64%

2002

2003

2004

2005

2006

Années.

Ratios d'autonomie

financière.

Commentaire :

De 58% en 2002, le ratio d'autonomie financière a chuté de 2% en 2003, 4% en 2004 suivi

d'une croissance de 2% en 2005 et 11% en 2006. Sa hausse traduit une diminution des dettes

financières de l'entreprise.

































des ratios d'indépendance financière.

0%

20%

40%

60%

80%

100%

120%

140%

160%

180%

2002

2003

2004

2005

2006

Années.

Ratio d'indépendance

financière.











































Commentaire :

Le ratio d'indépendance financière passe de 127% en 2002 à 133% en 2003 d'où, après

diminution à 120% en 2004, il s'accroît respectivement de 7% en 2005 et 30% en 2006. Il

traduit l'indépendance financière du BUMIGEB car largement supérieur à la norme (100%).


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