1 [ Réunion dinformation ] Exercice 2001 / 2002 [ 7 juin 2002 ] [ Paris ]

1

[ Réunion d’information ]Exercice 2001 / 2002

[ 7 juin 2002 ]

[ Paris ]

2

[ Avant-Propos ]

[ Résultats financiers ]

[ Marchés et Distribution ]

[ Produits et Marketing ]

[ Conclusion ]


3

1er semestreConfirmation des bons fondamentaux

Forte croissance au 1er semestre (+9,4%)> fruit des orientations commerciales et marketing

– Succès confirmé des nouvelles implantations

– Accueil enthousiaste des derniers lancements

– Diversification réussie

[ AVANT-PROPOS ]

Croissance positive sur toutes les zones géographiques et toutes les lignes de produits

Adéquation des produits et de la marqueavec le monde d’aujourd’hui

4

Europe +5,7

Asie (yc Japon) +11,8

Amériques +29,6

Autres zones +5,8

1er semestre Confirmation des rythmesde croissance annoncés

Un 1er semestre en ligne avec les objectifs

Croissance du CA produits : + 9,4 %

[ AVANT-PROPOS ]

[ % ]

5

Europe +5,7 -13,2 -9,8 -5,0

Asie (yc Japon) +11,8 +10,4 -2,8 +6,5

Amériques +29,6 -31,4 +18,0 +4,8

Autres zones +5,8 -25,6 +72,6 +13,6

2nd semestreEvolution des ventes

Des événements exogènes ont freiné l’élandu 1er semestre (11 septembre et récession économique)

[ S1 ] [ 01/02 ][ T4 ][ T3 ]en %

[ AVANT-PROPOS ]

Croissanceglobale +9,4 -6,5 -1,9 +1,3

6

2nd semestreEvolution des ventes

CA 4ème trimestre : + 2,3 %

— USA + 29,7 %

— Corée + 29,0 %

— Moyen Orient + 59,0 %

Malgré la faiblesse de l’Europe

— Europe du Sud - 34,0 %

* Hors effet de change

*

[ AVANT-PROPOS ]

Premier pas d’un retour à la dynamique organique de croissance

7

Une rentabilitésolidement préservée

Croissance du résultat net hors éléments exceptionnels : +4,8%

Augmentation de la trésorerie et une diminutionde l’endettement à court terme

Gearing : nul

Nouvelle croissance du taux de marge brute

Nouvelle progression des résultats financiers

[ AVANT-PROPOS ]

8

[ Avant-Propos ]




[ Conclusion ]

[ Réunion d’information ]

9

CA produits 84,9 37,8 48,2 86,0

Analyse du chiffre d’affaires

[ 00/01 ]

Croissance du 1er semestre en ligne avec les objectifs

en M€ [ S1 ] [ S2 ] [ 01/02 ]

11 septembre 2001 et récession économique

Reprise au 4ème trimestre sur les fondamentauxsolides de la marque

[ RESULTATS FINANCIERS ]

Activité de l’exercice

Marque S.T.Dupont (hors effet de change) : + 4 %

10

Effet de change

29,7%

Dollar &devises liées

12,0%

Yen

9,8%

Divers

48,5%

Euro


11


39,6

3,9

4,2

38,3

37,2

3,7

3,7

40,3

en M€

[ Asie ]

[ Europe ]

[ Amériques ]

[ Autres ]

+ 6,5%

- 5,0%

+ 4,8%

+ 13,6%


Evolution et croissance par zones

[ 00/01 ] [ 01/02 ]

12

Analyse du chiffre d’affaires [ RESULTATS FINANCIERS ]

Briquets & stylos 54,9 52,5 - 4,2

Maroquinerie& autres produits 30,0 33,5 + 11,2

en M€ [ 00/01 ] [ % ][ 01/02 ]

Evolution et croissance par famille de produits

CA produits 84,9 86,0 + 1,3

13


CA produits 84,9 86,0 +1,3

Redevances 4,9 5,1 +4,6

[ 01/02 ][ 00/01 ]en M€ [ % ]

Total CA net 89,8 91,1 +1,5


Activité totale de l’exercice

14

La soliditédes soldes de gestion

44,2

47,748,1

dont briquets et IAE47,3%

dont maroquinerie et autres49,3%

48,1 %

51,0 %

Hors redevances

Yc redevances


Nouvelle progression du taux de marge

en % du CA produits

[ 00/01 ] [ 01/02 ][ 99/00 ]

15


Total CA net 89,8 91,1

Résultat opérationnel 5,4 5,3

[ 01/02 ][ 00/01 ]en M€

Quasi stabilité dans un contexte difficile


Réactivité et maîtrise de la gestion financière

Forte adaptabilité des budgets à l’environnement

Investissements de communicationsur la marque : + 13,6 %

16


* Avant IS et exceptionnel

en M€


[ 01/02 ][ 00/01 ]


Eléments inhabituels 0,1 0



Résultat courant * 4,7 4,7

17




Résultat courant * 4,7 4,7

Bénéfice net 3,6 3,8

en M€

Bénéfice net hors élément exceptionnel : + 4,8 %


[ 01/02 ][ 00/01 ]

* Avant IS et exceptionnel


+ 3,5 %

18

Bénéfice net par action

BNPA 0,59 0,61

BNPA dilué 0,57 0,59

Dividende net 0,10 0,10

[ 00/01 ]en € [ 01/02 ]


Maintien du dividende

Nouvelle progression du BNPA

19

Investissements

Incorporels 1,3 0,8 0,5

Corporels 2,2 3,0 2,6

en M€

Total 3,5 3,8 3,2


[ 00/01 ][ 99/00 ] [ 01/02 ]

20

Evolution des stocks

28,3 23,9 23,9 25,1

[ 98/99 ]

Gestion dynamique et maîtrisée depuis 3 ans

en M€

Nouvelle amélioration de la gestion des produits finismalgré les lancements


[ 00/01 ][ 99/00 ] [ 01/02 ]

21

Flux financiers

Autofinancement 7,2

Variation BFR (1,2)

Investissements (3,2)

Opérations financières (1,0)

Effet de change 0,5

Variation nette de trésorerie 2,3

Trésorerie au 1/04/2001 10,4

Trésorerie au 31/03/2002 12,7

[ 01/02 ]en M€


22

Endettement net

* Yc emprunt obligataire

Trésorerie nette 10,4 12,7

Dette à + d'un an (12,8) (12,6)

[ 01/02 ][ 00/01 ]en M€

Ratio d’endettement net* / FP : 0%


23

Bilans comparés

Actifs immobilisés 23,3 22,8

Actifs circulants 66,7 68,7

Dont : 23,9 25,1

26,9 27,1

15,8 16,5

Total 90,0 91,5

[ 01/02 ][ 00/01 ]en M€

Stocks et en cours

Créances d'exploitation

Disponibilités et VMP


24

Bilans comparés

Capitaux Propres 45,3 48,6

Prov. Risques et Charges 9,8 9,6

Dettes + un an 12,4 12,1

Dettes - un an 22,5 22,2

Total 90,0 91,5

en M€


[ 01/02 ][ 00/01 ]

25


[ Avant-Propos ]

[ Les chiffres 2001/2002 ]



[ Conclusion ]

26

En juin 2001

Les fondamentaux sont en place dans les marchés

Décisions structurelles prises

Bon plan marketing en termes de nouveautés

Moyens prévisionnels disponibles et supplémentaires pour poursuivre la politique de contrôle de l’environnementde la marque sur le point de vente

Confiants dans une croissance significative du CA

[ MARCHES ET DISTRIBUTION ]

27


[ Avant-Propos ]




[ Conclusion ]

[ Les Résultats ]

28

Ventes brutesdu 1er semestre

Croissance des ventes brutes en euros de la marque S.T.Dupont


Asie Europe J apon Autres Total

+16% +6%

+6%+15%

+11%

+14%en Yen

[ S1 00/01 ]

[ S1 01/02 ]

Europeoccidentale

Asie Japon Restedu monde

Total

29

Ventes brutesdu 2nd semestre



+14%- 14%

- 6%+2%

- 2%

+3,5%en Yen

Europeoccidentale


Total


[ S2 00/01 ]

[ S2 01/02 ]

30

Ventes brutesde l’exercice



+15% - 6%

- 1%+7%

+3%

+7%en Yen

Europeoccidentale


Total


[ 00/01 ]

[ 01/02 ]

31

S1 + 13,7

T3 - 31,0

T4 + 29,7

Evolutiondes ventes brutes par zones

Etats-Unis : les événements du 11/09ont ponctuellement paralysé l’activité

[ % ]


[ en devises ]

Cumul fin d’exercice + 4,1

32

France - 7Bénélux - 15Suisse / Autriche - 7Allemagne - 5Italie + 4UK + 2


Europe occidentale :fragilisée avec des taux de résistance variés

[ % ]


[ en devises ]

33

Corée + 36Japon + 7Hong Kong / Chine + 14


Des zones épargnées par les événements

[ % ]

Asie : de très bons résultats sur l’ensemble de la zone

Reste du monde : forte progression en liaison avec une excellente maîtrise de la marque

Europe de l’Est + 37Moyen Orient + 19


[ en devises ]

34

Stratégie commerciale

Contrôler la marque par la maîtrise de son environnement dans les points de ventes

Faire de S.T.Dupont une marque globale en développantla part des activités dites diversifiées dans les ventes

Deux axes


35


[ Avant-Propos ]




[ Conclusion ]

[ Le réseau retail ]

36

Le réseau retailen fin d’exercice

Boutiques en propre 11 13 +2Boutiques sous contrat 27 31 +4

Total 38 44 +6

Shop-in-shops en propre 15 15 -Shop-in-shops sous contrat 115 148 +33

Total 130 163 +33

[ var. ][ 00/01 ] [ 01/02 ]


Maintien des plans et des objectifsmalgré le 11 septembre

37

Boutiques 2 6 2 (4)6

Shop-in-shops 7 35 3 (12)33

Europe

Ouvertures/Fermetures par zones géographiques

Asie Autres

[ Total ]

[ MARCHES ET DISTRIBUTION ]Evolution

[ Ouvertures ]Fermetures et

[ re-classifications ]

38

Répartition géographique

Europe 9 29 87

Asie 29 128 0

Autres 6 6 27

Total 44 163 114

[ Boutiques ] [ Shop-in-shops ] [ Corners ]


39

[ 00/01 ] [ 01/02 ] [ % ]en M€

En % CA S.T.Dupont* 11,4 12,3 +1 point


Chiffre d’affaires retail réseau en propre

* Hors royalties

Total ventes en propre 9,6 10,6 +10,3

dont Boutiques 5,5 6,5 +17,9

dont Shop-in-shops 4,1 4,1 +0

40

[ MARCHES ET DISTRIBUTION ]Boutiques,ouvertures récentes

Core Pacific - Taipei (Taiwan)

41


Breeze - Taipei (Taiwan)

42


Moscow Aktor (Russie)

43

[ MARCHES ET DISTRIBUTION ]Boutiques,rénovations récentes

Zamzill (Corée)

44

[ MARCHES ET DISTRIBUTION ]Shop-in-shops,ouvertures récentes

Kyoto Daimaru (Japon)

45

[ MARCHES ET DISTRIBUTION ]Shop-in-shops,ouvertures récentes

Shangaï Orient Shopping Center (Chine)

46

[ MARCHES ET DISTRIBUTION ]Corners,ouvertures récentes

Moscou Interbazaar (Russie)

47

[ MARCHES ET DISTRIBUTION ]Corners,ouvertures récentes

Catania (Italie)

48

Principes

– 3ème générationdu concept S.T.Dupont

– sobriété et géométrie

– matériaux nobles

Management

– plans de conception à Paris

– plans d’exécution à l’échellelocale


Maîtriser la marque dans sa globalité

Boutique,le concept

49

Principes

– Charte spécifique auxproduits durs

– même esprit que la charteboutique

– volumes adaptés


Moderniser la distribution traditionnelle

Corners,le concept

50

Principes

– Nouvelle charte destinéeaux grands magasins

– tournée principalementvers le PAP

– avec des mobilierset des volumes spécifiques

– et un design plus moderneet plus jeune


Développer les ventes de prêt-à-porter

Grands Magasins,le concept

51

[ MARCHES ET DISTRIBUTION ]Grands Magasins,le concept

52


Une politique vitrine mondiale

Avril 2002 : Thème « Architecture »

Animation des vitrines

53


Une politique vitrine mondiale

Juillet 2002 : Thème « Mouvement & Rythme »

Animation des vitrines

54

– Recrutement d’un merchandiser« corporate »

– Création d’une offre produitsstandardisée et derecommandations d’assortiment

– Préparation d’une bible demerchandising visuel pour lesproduits classiques et le PAP

[ MARCHES ET DISTRIBUTION ]Merchandising corporate

Politique internationalede merchandising

55

Satisfairetoujours mieux nos clients

Amélioration permanente du service — Exemple : la logistique

Le rattachement du marché autrichien à la filiale allemandepour des livraisons directes sur tous les POS « d’Euroland »sous 72h*

Mise en place du site Internet — Pour un contact direct avec nos consommateurs

presque partout dans le monde

Mise en place d’opérations avec bénéfice consommateur

« Services Days »— SAV gratuit ville par ville dans le monde


* sauf Espagne / distributeur

56

Perspectives commerciales

Extension de la distribution sélective et contrôlée

Développement des activités diversifiées grâceà la politique corners et shop-in-shops

Redéploiement des activités Duty Free(sur des bases régionales et non plus seulement par pays)

Renforcement des activités et offres B2B

Priorité au client final

D’une approche « sell in » à une politique définitivement orientée « sell through »


57

[ Avant-Propos ]

[Résultats financiers ]

[ Les marchés et la distribution ]


[ Conclusion ]


58

Stratégie produits

Briquets/stylos 65 61

Activités de diversification 35 39

100 100

[ PRODUITS ET MARKETING ]

Montée en puissance des activitésde diversification

[ 01/02 ][ 00/01 ]en %

59

Stratégie produits

01/02 : une politique de nouveaux produits toujourstrès active

21% du chiffre d’affaires produits (hors PAP) réalisésavec les nouveautés lancées au cours de l’exercice

Renouvellement et modernisation de l’offre

[ PRODUITS ET MARKETING ]

60

[ Avant-Propos ]




[ Conclusion ]


[ Les temps forts ]

61

60 diamants

[ PRODUITS ET MARKETING ]60ème anniversairedu briquet

62

Solitaires


63

Une commémoration …

… dans un esprit de modernité


64

Africa

[ PRODUITS ET MARKETING ]Edition limitée

65

Sky and Fire

[ PRODUITS ET MARKETING ]Edition limitée

66

Circle

[ PRODUITS ET MARKETING ]Nouvelle ligne de montre

67

Géométrie Sports

[ PRODUITS ET MARKETING ]Extension de la ligne« Géométrie »

68

Etui Palm Pilot

[ PRODUITS ET MARKETING ]Maroquinerie

69

X.tendune nouvelle générationde produits

[ PRODUITS ET MARKETING ]X.tend

70

www.st-dupont.com

[ PRODUITS ET MARKETING ]Site Internet S.T.Dupont

71

www.x-tend.tm.fr

[ PRODUITS ET MARKETING ]Site Internet X.tend

72

Une communicationde marque

[ PRODUITS ET MARKETING ]Communication

73

Evolution du prêt-à-porterS.T.Dupont

[ PRODUITS ET MARKETING ]Evolution de la marque

74

Des nouveauxprojets en gestation

[ PRODUITS ET MARKETING ]Evolution de la marque

75

[ Avant-Propos ]




[ Conclusion ]


76

Nos succès

Finance :— augmentation de la marge brute— augmentation des dépenses de communication— strict contrôle des coûts— endettement 0— résultat net en progression

Distribution— de plus en plus efficace et contrôlée— en fort devenir en Chine

Bonne résistance aux aléas conjoncturels

Equilibre grandissant entre :

- Famille de produits- Zones géographiques- Types de distribution

[ CONCLUSION ]

77

Nos ambitions

Distribution

— Ventes contrôlées S.T.Dupont : de 12 à 35 % du CA

— Créations de flagships stores

— Développer «l’esprit de marque» et renforcer «l’imaginaire» de la marque S.T.Dupont

— Efforts importants sur les marchés stratégiques

Les ambitions d’une marque globale à 5 ans

[ CONCLUSION ]

Un département retail étofféet toujours plus professionnalisé

78

Nos ambitions

Produits

— Naissance d’un style de vie S.T.Dupont pour créerun véritable univers

— Lancement de produits plus technologiques, toujours fonctionnels, en gardant le parti pris esthétique de la marque

— Extension et enrichissement de l’univers X.tend

[ CONCLUSION ]

Renforcement de l’équipe marketing


Investissements accrus en R&D

Exploration des technologies nouvelles

79

Nos ambitions

Communication

— Véhiculer dans le monde entier une imagede la marque S.T.Dupont :

– toujours plus forte– toujours plus moderne– toujours plus globale

[ CONCLUSION ]


Progression régulière des budgets de communication

Ouverture de sites Internet (japonais, chinois…)

Développement de campagnes publicitairesdans tous les médias

80


[ 7 juin 2002 ]

[ Paris ]

81

Exercice2002 / 2003

Ouverture de boutiques, shop–in-shops, corners

Maintien de la politique de lancement de produits

Relance du briquet X.tend

Développement des marchés stratégiques

Nouvelle amélioration des soldes financiers*

Actions à court terme

* Toutes choses égales par ailleurs

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[ 7 juin 2002 ]

[ Paris ]

Documents

1 [ Réunion dinformation ] Exercice 2001 / 2002 [ 7 juin 2002 ] [ Paris ]