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Finance Approfondie Les mtiers de la finance

Matire : Finance Approfondie

Rapport

Thme :

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Universit Abdelmalek EssaadiEcole Nationale de Commerce et de Gestion

-Tanger-

Adresse : BP1255, Tanger, Tl. : 039-31-34-87/88/89, Fax : 039-31-34-93

Travail ralis par :

SADI Salma n 9204me anne GFC

Enseignant :M. BOUJETTOUEnseignant, chercheur lENCGT

Anne universitaire 2005 / 2006


Plan

Introduction

I-Aptitudes et intrts relis la finance en sommaire

II-Les trois grands domaines en finance1. Gestion financire des entreprises

2. Placement et financement public

3. Crdit hypothcaire et commercial

III-Carrires en planification financire et en gestion de patrimoine1-Conseiller en placement

2-Reprsentant en pargne collective

3-Agent d'assurance-vie

4-Planificateur financier

5-Conseiller financier

6-Reprsentant des services bancaires aux particuliers

IV-Carrires dans les services bancaires d'investissement1-Spcialiste des services bancaires d'investissement

V-Carrires en gestion de portefeuille1-Gestionnaire de portefeuille

2-Conseiller en investissement

3-Analyste en placement

VI-Carrires en analyse financire et gestion de risque

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1-Analyste financier

2-Gestionnaire des risques

VII-Carrires dans la ngociation1-Ngociateur professionnel

VIII-Les mtiers de la finance en chiffres

Conclusion

Bibliographie

Introduction

Aujourd'hui, la fonction finance et comptabilit a pour mission d'assurer la gestion financire

d'une entreprise, d'une administration ou d'un fonds d'investissement. Cette fonction peut tre

dcrite au travers de trois activits : la finance et la trsorerie, la comptabilit et le contrle et

l'audit.

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Cependant, ce travail tente de faire le tour des mtiers qui se rattachent la fonction finance

qui est devenue une trs importante variable du domaine entrepreunarial et conomique en

gnral.

Pour ce faire il sera question de prsenter lensemble des mtiers par catgorie telles la

gestion de patrimoine, la gestion de portefeuille, lanalyse financire et la gestion de risque

Ensuite, il sagira de prsenter quelques illustrations chiffres relatives au march du travail

afin de rapprocher cette fonction de son contexte rel.

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I-Aptitudes et intrts relis la finance en sommaire :

Le financier est une personne a qui on peut attribuer les aptitudes suivantes :

- Matrise des mthodes de calcul et des outils informatiques

- Pragmatisme

- Habilet la communication et discrtion

- Grandes capacits danalyse et de synthse

Quel que soit le poste exact quil occupe, le financier a en gnral les intrts suivants :

- Aime les chiffres et la spculation

- Attache une grande valeur la russite

- Aime relever des dfis, assumer des responsabilits

- Aime prendre en main les situations, les matriser

- Aime conseiller les gens

- Aime le contact avec le public

II-Les trois grands domaines en finance

1. Gestion financire des entreprises(valuation de projets dinvestissements de lentreprise)

Quoi :

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- Trsorerie : Comptes clients

Placements court terme

Risque de change

- Investissements

- Financement : Choix des moyens

Ngociation

- Contrle et suivi de la performance financire

- Gestion du fonds de pension

O :

Grandes entreprises : plusieurs postes

PME : un seul poste, fonctions comptabilit

2. Placement et financement public

Quoi :

- Gestion de portefeuille (obligation, action, immobilier)

- Ngociation (excution des transactions)

- Ngociateur (arbitragiste)

- Reprsentant en valeurs mobilires

- Conseillers en placement

- Courtier (clients : individu ou institut)

- Financement public des entreprises

O :

- Maison de courtage

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- Institutions dpargne long terme

- Banque

- Socit dinvestissements

3. Crdit hypothcaire et commercial (moins courant, en baisse)

Quoi :

- Consentir du crdit

Analyse de la capacit dendettement

Entreprise demandant un prt commercial (leasing)

O :

- Institution financire

III-Carrires en planification financire et en gestion de

patrimoine

1-Conseiller en placement

Les conseillers en placement (CP) travaillent pour des courtiers en valeurs mobilires; les plus

grandes socits de courtage appartiennent des banques, mais certaines sont encore

indpendantes. Comme le CP traite directement avec les investisseurs, il doit tre inscrit

auprs des organismes de rglementation pour pouvoir donner des conseils et acheter et

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vendre des produits de placement, comme les actions, les obligations et les fonds communs de

placement.

De plus en plus, les CP agissent comme stratges au sein d'quipes de gestion du patrimoine

qui offrent aux particuliers fortuns et aux entreprises des services complets de planification

financire et de gestion de placements. Ce poste ncessite donc une connaissance pratique de

la planification financire et de la gestion de portefeuille pour valuer les besoins des clients

et faire appel des spcialistes au besoin.

Les fonctions du poste :

Surveiller le march boursier et les tendances du secteur susceptibles d'influer sur les

placements des clients.

Communiquer par tlphone avec les clients, ou les rencontrer en personne, pour

discuter de ces tendances.

Conseiller les clients sur les produits ou services qui rpondent leurs besoins et

leurs objectifs.

Se charger d'acheter et de vendre des actions, des obligations et d'autres produits de

placement pour le compte des investisseurs.

Faire de la prospection, constituer une clientle et la fidliser.

Se tenir au courant des produits de placement existants et des conditions du march.

2-Reprsentant en pargne collective

Les reprsentants en pargne collective sont employs dans l'ensemble du secteur des services

financiers par des courtiers en pargne collective et par des socits indpendantes de

planification financire. Les reprsentants des services bancaires aux particuliers de mme

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que nombre d'agents d'assurance peuvent tre autoriss vendre des fonds communs de

placement.

Comme dans le cas des conseillers en placement, les reprsentants en pargne collective sont

censs btir leur propre clientle et rpondre aux besoins des investisseurs en matire de

placement, de retraite et de planification successorale.

Toutefois, la diffrence du conseiller en placement, qui a le droit de ngocier des actions et

des obligations en plus des fonds communs de placement, le reprsentant en pargne

collective n'est autoris conseiller ses clients que sur les fonds communs de placement et

ne leur vendre que ces produits.


Constituer une clientle et ouvrir des comptes pour les nouveaux clients.

Analyser les besoins des clients et recommander les fonds communs susceptibles de

raliser leurs objectifs de placement, de retraite et de planification successorale.

Recevoir et excuter les ordres d'achat et de vente de parts de fonds communs.

Fournir aux clients des renseignements sur leurs comptes et des comptes rendus sur le

rendement de leurs portefeuilles.

3-Agent d'assurance-vie

L'agent d'assurance-vie peut tre employ par une compagnie d'assurance pour reprsenter

exclusivement les produits de cette socit. Il peut encore tre au service d'un courtier

indpendant pour offrir aux clients les produits de diverses compagnies d'assurance.

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D'autres spcialistes, dont les conseillers en placement et les reprsentants en pargne

collective s'inscrivent parfois pour obtenir l'autorisation d'exercer titre d'agent d'assurance-

vie en vue de fournir leur clientle une gamme de services plus largie.


Analyser les besoins financiers des clients et recommander les produits d'assurance

susceptibles de protger leur vie, leur sant, leur revenu et leurs bnficiaires.

Prparer des rapports et tenir jour les dossiers sur les clients existants.

Rechercher des clients potentiels.

Faire souscrire des rentes qui garantissent un revenu la retraite. (Outre les produits

d'assurance, de nombreux agents sont autoriss vendre des fonds communs de

placement, des rentes variables et des valeurs mobilires.)

Aider les titulaires de contrats ou les bnficiaires rgler les sinistres le cas chant.

4-Planificateur financier

La planification financire est un service essentiel que fournissent de nombreux secteurs de

l'industrie des services financiers. Mme si le titre de leur poste diffre, les conseillers en

placement, conseillers financiers, reprsentants des services bancaires aux particuliers,

reprsentants en pargne collective et agents d'assurance sont appels offrir leurs clients

des conseils et des services en matire de planification financire.

Il existe des planificateurs financiers indpendants qui sont autoriss vendre des produits

d'assurance, des fonds communs de placement ou autres titres, tandis que d'autres demandent

des honoraires.

Les grandes maisons de courtage et les banques emploient aussi des planificateurs financiers

pour offrir des services de planification et collaborer avec des conseillers ou des reprsentants

en placement qui traitent directement avec les clients.

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Le succs dans ce domaine ncessite de solides comptences dans tous les domaines de la

planification financire et une bonne comprhension de la planification fiscale, de la

planification successorale et du droit de la famille. Surtout, le planificateur financier doit tre

un communicateur efficace, en particulier s'il veut rpondre aux besoins complexes de

particuliers fortuns ou d'entreprises. Ce type de service est souvent dsign sous le nom de

gestion de patrimoine.


Cerner les besoins des clients en matire de retraite, de fiscalit et de planification

successorale.

Dresser un plan financier et formuler des solutions pour raliser les objectifs des

clients.

Mettre en oeuvre le plan, en surveiller l'excution et le rviser rgulirement.

Se tenir au courant des produits de placement offerts, de l'volution des marchs et des

modifications apportes la lgislation fiscale.

Donner aux clients fortuns des conseils judicieux sur la gestion des avoirs,

notamment sur la gestion des placements et du portefeuille.

Adresser le client des spcialistes en fiscalit, en droit et en planification

successorale, ou les consulter soi-mme au besoin.

Rechercher de nouveaux clients et constituer une clientle bien tablie

5-Conseiller financier

Le poste de conseiller financier se trouve souvent au sein d'tablissements bancaires, mais le

titre peut varier. Ainsi, dans les caisses populaires, on parle souvent de spcialiste en

placement.

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Les conseillers financiers dans les banques jouent un rle semblable celui des conseillers en

placement dans les maisons de courtage, sauf qu'ils tentent d'offrir de nouveaux services leur

clientle existante.

Si un conseiller financier est autoris vendre des produits de placement, il se limite en

gnral aux fonds communs de placement, la diffrence des conseillers en placement qui

peuvent galement vendre des actions, des obligations, des contrats terme ou des options.

La plupart des conseillers financiers grent la situation financire de clients dont les avoirs se

situent au-dessus de la moyenne, et leur recommandent des stratgies adopter pour raliser

leurs objectifs.

Ils s'occupent aussi bien du passif que de l'actif du bilan de leurs clients, c'est--dire les

conseillent sur leurs besoins en matire de crdit, d'pargne et de placement. Ils proposent

habituellement un vaste choix de produits financiers offerts par leur institution financire ou

par des tiers.


Maintenir de solides relations professionnelles avec leurs clients et comprendre la

situation financire actuelle et les objectifs futurs de chacun.

Fournir des conseils financiers impartiaux et judicieux et trouver les solutions

financires susceptibles d'aider leurs clients combler leurs besoins de placement et

de crdit.

Renseigner leurs clients sur le rendement de leurs avoirs dans le contexte du march.

Aider les clients prendre des dcisions claires sur la rpartition de leurs actifs.

la demande des banques pour lesquelles ils travaillent, s'engager activement dans la

collectivit, prendre contact avec des clients potentiels et maintenir les relations avec

les clients existants.

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6-Reprsentant des services bancaires aux particuliers

Ce poste, propre au secteur bancaire, existe aussi dans les caisses populaires; comportant des

responsabilits similaires, il est connu sous le nom de prpos aux services personnels ou

reprsentant des services personnels.

La fonction principale consiste promouvoir, vendre et fournir une gamme complte de

produits et services en vue de rpondre aux besoins financiers de clients actuels et potentiels.

Le titulaire doit avoir les comptences requises pour offrir un service efficace et proactif

directement aux clients, que ce soit dans le cadre de rencontres personnelles ou au tlphone.

Il doit possder une bonne connaissance de divers produits et services, notamment les

comptes bancaires, la manipulation des espces, la compensation de chques, les cartes de

crdit et de dbit, les prts et les hypothques, les devises trangres et les chques de voyage,

l'assurance et les produits grs.


S'occuper quotidiennement des besoins bancaires des particuliers.

Consigner par crit les oprations de vente.

Utiliser le systme interne d'indications de clients et y contribuer.

Fournir aux clients un service efficace et professionnel.

Participer au marketing et l'expansion des affaires lies aux ventes.

tablir des relations troites avec les autres membres de l'quipe.

Appliquer les politiques, les pratiques et les procdures en matire de gestion du

risque et de diligence raisonnable dans l'octroi de crdit, le prt d'argent et le

traitement des comptes en souffrance.

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IV-Carrires dans les services bancaires d'investissement

1-Spcialiste des services bancaires d'investissement

Les spcialistes des services bancaires d'investissement sont gnralement employs par les

courtiers en valeurs mobilires et par les banques, et se spcialisent dans un domaine donn,

par exemple le financement des entreprises, le regroupement des entreprises et le financement

structur.


Les spcialistes du financement des entreprises aident les socits et les

gouvernements runir les capitaux ncessaires pour financer leurs activits. Ils

valuent les besoins de leurs clients et la rceptivit des marchs financiers

l'mission de nouveaux titres, puis structurent des montages financiers adquats.

Les spcialistes du regroupement des entreprises travaillent avec les socits qui sont

en voie d'acqurir d'autres socits ou de fusionner avec elles.

Les spcialistes du financement structur crent des titres, sur la base d'autres actifs,

pour redistribuer les rentres de fonds et diversifier le risque li au portefeuille du

client.

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V-Carrires en gestion de portefeuille

1-Gestionnaire de portefeuille

Les gestionnaires de portefeuille sont employs dans l'ensemble du secteur des services

financiers, par les banques, les courtiers en valeurs mobilires, les socits de fonds

d'investissement, les firmes de gestion de placements et les compagnies d'assurance.

Le titulaire d'un tel poste est charg de grer le portefeuille d'un investisseur ou d'une

institution, comme un fonds commun de placement ou une caisse de retraite. Certains se

spcialisent dans la gestion des actions, d'autres, des obligations ou encore ngocient les deux

catgories de titres.

La tche du gestionnaire de portefeuille consiste choisir la bonne combinaison de titres en

vue de maximiser le rendement de l'investisseur, compte tenu d'un niveau de risque donn.

Il arrive souvent que les choix soient restreints si le fonds du client se limite certaines

catgories de placement, comme les valeurs technologiques ou aurifres. Le gestionnaire de

portefeuille doit possder une capacit d'analyse et une aptitude communiquer de haut

niveau, ainsi qu'une excellente connaissance des marchs et des produits de placement. La

gestion de portefeuille est un processus continu et dynamique.


Dterminer les objectifs de placement et les contraintes du client.

laborer les politiques et les stratgies de placement qui conviennent, en tenant

compte de la conjoncture du march et des conditions conomiques.

Appliquer les politiques et les stratgies adquates, notamment en faisant de la

recherche sur les titres, en les slectionnant et en composant un portefeuille.

Mesurer et valuer le rendement du portefeuille.

Rquilibrer le portefeuille au besoin, pour tenir compte du plan original.

Faire des prsentations des clients actuels ou potentiels au nom de l'employeur.

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2-Conseiller en investissement

Les conseillers en investissement sont habituellement employs par des firmes de gestion de

placements, indpendantes ou dtenues par des banques. Leurs fonctions ressemblent celles

des conseillers en placement, sauf qu'ils ont en gnral affaire des investisseurs

institutionnels ou des clients dont la valeur nette est suprieure.

Ils travaillent directement avec les clients pour les conseiller et planifier des stratgies de

placement, lesquelles sont appliques par les gestionnaires de portefeuille.


Agir comme principal contact de la firme avec le client et grer la relation d'affaires.

valuer les besoins et conseiller les clients sur la rpartition de l'actif, la slection des

produits grs, les conditions de l'conomie et du march.

Aider les clients valuer le rendement de leur portefeuille en tenant compte de la

conjoncture conomique et du climat boursier.

3-Analyste en placement

Les analystes en placement sont employs dans l'ensemble du secteur des services financiers,

que ce soit par des firmes de gestion de placements, des compagnies d'assurance, des socits

de fonds d'investissement, des courtiers en valeurs mobilires ou des banques.

Ce poste sert souvent de terrain d'entranement pour ceux qui aspirent devenir gestionnaires

de portefeuille. Il exige une solide capacit d'analyse et une trs bonne aptitude

communiquer. Les analystes en placement peuvent se spcialiser dans l'analyse des actions ou

des titres revenu fixe.

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Leurs fonctions consistent prparer des rapports, coordonner l'information, analyser les

statistiques relatives aux portefeuilles et se familiariser avec l'analyse fondamentale et les

secteurs industriels qui leur sont assigns.


Prparer des prsentations sur la recherche ralise et sur les recommandations faites

aux clients.

Aider la prparation des rapports exigs par les organismes de rglementation.

Prparer, analyser et prsenter les statistiques relatives aux portefeuilles.

Rassembler, analyser et rsumer les tudes financires ralises par les maisons de

courtage sur diverses socits et diffrents secteurs industriels.

VI-Carrires en analyse financire et gestion des risques

1-Analyste financier

Il est possible de trouver du travail comme analyste financier dans l'ensemble du secteur des

services financiers, que ce soit pour le compte d'un courtier en valeurs mobilires, d'une

socit de fonds d'investissement ou d'un organisme de recherche indpendant.

Ce poste suppose un esprit d'analyse pointu et une aptitude mettre clairement ses ides par

crit. L'analyste financier est habituellement charg d'tudier un secteur industriel en

particulier et les socits qui, dans ce secteur, sont susceptibles d'intresser les clients

institutionnels et les clients de dtail d'une firme.

Il produit des analyses objectives et indpendantes sur la situation financire des entreprises,

et se base sur cette information pour formuler des recommandations d'achat, de vente ou de

conservation des titres d'une socit.

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Faire des recherches sur les socits actives dans un secteur industriel donn, comme

les services financiers, l'industrie ptrolire et gazire ou la biotechnologie.

Procder l'analyse fondamentale d'une entreprise et surveiller l'volution de cette

dernire en tenant compte de ses antcdents et de sa situation actuelle.

Produire des rapports dtaills sur les rsultats de la recherche et les recommandations

portant sur le titre d'une socit donne.

Prsenter aux clients institutionnels les rsultats de la recherche et les

recommandations.

tablir des relations avec les dirigeants des socits l'tude pour obtenir des donnes

essentielles l'analyse des titres.

2-Gestionnaire des risques

Les gestionnaires des risques dtectent et rduisent les risques financiers auxquels sont

exposs leurs clients ou leur employeur. On retrouve ce poste dans l'ensemble du secteur des

services financiers (banques, courtiers en valeurs mobilires, socits de fonds

d'investissement et compagnies d'assurance).

Il existe galement des gestionnaires des risques au service d'entreprises, de gouvernements

ou d'organismes exposs au risque financier par leur trsorerie ou leurs placements. Certains

travaillent mme pour le compte de firmes spcialises dans la gestion des risques, que l'on

consulte et qui offrent des services d'autres organisations.

Il existe divers postes en matire de gestion des risques, mais la tche fondamentale du

titulaire consiste reprer, surveiller et valuer les risques courus et prendre les mesures

ncessaires pour les modifier ou les rduire.

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Cette tche ncessite une bonne comprhension des techniques quantitatives, des marchs des

capitaux et des marchandises, ainsi que des produits drivs qui sont souvent utiliss comme

instruments de gestion des risques.


Les postes en gestion des risques varient en fonction de la nature et de l'ampleur des

responsabilits :

Le ngociateur gre les risques associs aux titres revenu fixe d'un courtier.

Le gestionnaire de portefeuille applique les stratgies ncessaires pour protger les

placements contre les risques du march.

Le trsorier d'une entreprise applique les techniques susceptibles de rduire au

minimum le risque de crdit.

Dans le Service de la conformit d'une firme, le gestionnaire des risques value les

procds administratifs et analyse le risque oprationnel l'chelle de la socit.

Les gestionnaires spcialiss en ingnierie financire conoivent pour leurs clients des

produits complexes en vue de limiter les risques lis aux taux d'intrt, au change, aux

titres (ou risque spcifique), au crdit et au march (ou risque systmatique).

VII-Carrires dans la ngociation

1-Ngociateur professionnel

Les ngociateurs professionnels achtent des titres, pour le compte de socits de gestion de

placements, de caisses de retraite ou d'investisseurs institutionnels, ou vendent des titres, par

exemple s'ils font partie du Service des oprations sur titres d'un courtier ou d'une banque. Ils

peuvent aussi travailler leur propre compte, surtout s'ils s'occupent du commerce des options

ou des contrats terme ou s'ils ngocient leur propre capital.

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Les ngociateurs passent des ordres d'achat ou de vente d'actions, de titres revenu fixe ou

d'instruments du march montaire. Ils peuvent aussi tre autoriss vendre des contrats

terme ou des options, et faire des oprations sur devises. Leurs ordres sont excuts sur les

marchs hors bourse, ou hors cote, ou sur les principaux marchs boursiers.

Pour occuper ce poste, il faut avoir confiance en soi, pouvoir prendre des dcisions

rapidement et tre capable de fonctionner dans un milieu o les pressions sont fortes. Les

ngociateurs professionnels qui acheminent leurs ordres par l'intermdiaire des places

boursires doivent avoir une comprhension approfondie de la rglementation qui rgit les

maisons de courtage et les bourses ainsi que de leur mode de fonctionnement.


Excuter sans dlai les ordres des clients ou de l'employeur.

Fournir au courtier et au personnel de vente des renseignements opportuns sur les

conditions du march.

Maintenir un march quitable et ordonn en ngociant les actions qui leur sont

assignes.

VIII-Les mtiers de la finance en chiffres

Robert Half Finance & Comptabilit est spcialise dans le recrutement de professionnels

hautement qualifis pour les mtiers de la finance et de la comptabilit.

Daprs leur tude de rmunrations 2005-2006, il est possible dextraire les renseignements

suivants sur les salaires des mtiers de la finance (cas de la France) :

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Conclusion

En conclusion il est possible de dire que la finance est une fonction qui regroupe une grande

varit de mtiers. Ainsi elle est omniprsente dans tous les secteurs et contribue leur

fonctionnement et leur dveloppement.

Les financiers sont donc des personnes de spcialits diffrentes, issues de formations de

formations plus au moins diffrentes aussi ce qui leur permet doccuper des postes diffrent

de sorte que chacun agisse selon sa position.

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Bibliographie

www.actu.efinancialcareers.fr/SECTOR_PROFILE

www.fr.wikipedia.org/wiki/Catgorie:Mtier_de_la_finance

www.roberthalf.fr/

http://www.agefinance.com

www.onisep.fr

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Documents

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