Analyse Et Diagnostic Fin Bilan

8/16/2019 Analyse Et Diagnostic Fin Bilan

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Il s'agit d'analyser la capacité d'une entreprise à faireface à ces engagements. Ce diagnostic peut être mené

soit à partir d'un bilan comptable fonctionnel ou à partird'un bilan financier.

Objectifs ???


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La solvabilité signifie que l’entreprise a des actifsdont la valeur est supérieure à celle de ses dettes.!"bsences d’éc#éance$.

La liquidité signifie que les actifs de l’entreprise vontêtre transformés en disponibilités dans un délaisuffisant pour faire face au% engagements financiers.!&ettes de l’entreprise$.


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1- Bilan Fonctionnel1- Bilan Fonctionnel

Le ilan de l’entreprise est un état de synt#èseétabli à la fin de c#aque e%ercice et qui regroupedans une première partie appelée ( "ctif) lesvaleurs de l’ensemble des biens de l’entreprise) etdans une deu%ième partie l’ensemble des fondsutilisés


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* Actif immobilisé (Brut)!+$ Les primes de remboursementdes obligations!,$ Les immobilisations en crédit bail

* Financement permanent Les capitaux propres!,$ "mortissement et provisions sur immobilisations!,$ "mortissement des immobilisations en crédit bail Les dettes de financement !,$ partie non amortie des immobilisations en crédit bail!+$ -rimes de remboursement des obligations

* Actif circulant hors trésorerie(brut)

* Passif circulant hors trésorerie

* Trésorerie Actif *Trésorerie Passif


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!- Bilan Financier !- Bilan Financier

Le ilan financier vise essentiellement à établirl’inventaire de l’actif et du passif de l’entreprise en

vue de dégager la valeur du patrimoine del’entreprise et de porter un ugement sur sasolvabilité.


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* 1ère divergence : le bilan financier est uneanalyse e%terne réalisée principalement parles banques et les fournisseurs. le ilanfonctionnel est une analyse interne àl’entreprise.

* Deuxième divergence : le Bilan financierest réalisé dans une perspective de cessationd’activité c’est+à+dire qu’il doit répondre à la

question suivante ( si l’entreprise déposait sonbilan serait elle à même de régler l’ensemblede ses dettes.


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1") #etraitement et reclassement du c$té de l%actif

a) Les reclassements de l&Actif '

Le stoc outil ou stoc de sécurité'

Le stoc/ outil correspond au stoc/ minimum nécessaire que l0entreprise constituepour faire face à ses besoins d0e%ploitation et éviter ainsi le risque de rupture destoc/s. Le stoc/ outil étant destiné à rester en permanence dans l0entreprise il perd son

caractère de liquidité. Il est préconisé d0en retranc#er le montant de l0actifcirculant et de le raouter à l0actif immobilisé.

Les actifs plus ou moins un an '

Les actifs seront reclassés en fonction de leur échéance réelle. -our lescréances l0analyste se reportera au% informations contenues dans l012IC afin de

procéder au% reclassements nécessaires. Les actifs à moins d0un an seront doncéliminés de l0actif immobilisé et intégrés 3 l0actif circulant. C0est le cas pare%emple des prêts immobilisés pour la partie à moins d0un an. 4n procédera de lamême fa5on pour les actifs à plus d0un an qui viendront en diminution de l0actifcirculant et en augmentation de l0actif immobilisé. C0est le cas par e%emple desc#arges constatées d0avance dont l0éc#éance peut être supérieure un an ou des

créances commerciales immobilisées.


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b) Les retraitements de l&Actif '

Les immobilisations en non-valeurs '

Ces immobilisations regroupent ( les frais préliminaires les c#arges à répartir surplusieurs e%ercices et les primes de remboursement des obligations. 67agissant d

7actifs fictifs leur montant sera retranc#é de l7actif et les capitau% propres serontdiminués à due concurrence.

Les écarts de conversion actif '

Les écarts de conversion actif correspondent à des pertes de c#ange latentes!dépréciation d7une créance ou appréciation d7une dette$ (

8ubrique 9: ( 1carts de conversion actif portant sur des créances immobilisées oudes dettes de financement )8ubrique ;: ( 1carts de conversion actif+ 1léments circulant ( portant sur descréances de l7actif circulant ou des dettes du passif circulant.1n principe la perte de c#ange latente doit donner lieu à la constitution d7uneprovision pour risque de c#ange. 1n matière de retraitement deu% cas de figurepeuvent se présenter.6i la perte de c#ange latente a été constatée par une provision aucunredressement n7est à effectué )6i aucune provision n7a été constituée l7écart de conversion actif constitue unedestruction potentielle de ressources non constatée et qui devra être retranc#é de l7actif et déduit des capitau% propres.


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Les plus ou moins-values latentes '

Il s7agit des corrections à la #ausse ou à la baisse de tous les éléments de la

situation patrimoniale de l7entreprise afin de dégager une valeur réaliste dupatrimoine de l7entreprise.


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!") #eclassement du c$té du passif

Le bilan financier est touours établi après répartition du résultat. 6ur le planfinancier la répartition du résultat consiste à augmenter le passif circulant #ors

trésorerie du montant des bénéfices à distribuer ) les bénéfices non distribuésfaisant partie de l7autofinancement demeureront en capitau% propres. 1n cas deperte nette celle+ci constitue un emploi de capitau% qui a déà affecté à la baisse lemontant des capitau% propres de l7entreprise.


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A*Les reclassements des dettes ' Les dettes plus ou moins d+un an '

" l7instar des créances les dettes seront reclassées en fonction desinformations dont dispose l7analyste en dettes à plus d7un an !financementpermanent$ ou dettes à moins d7un an !passif circulant #ors trésorerie$. Il s7agitpar e%emple des dettes de financement dont la partie à moins d7un an vientaugmenter le passif circulant #ors trésorerie ou des produits constatés d7avanceà plus d7un an qui viennent en accroissement du financement permanent. Les comptes d+associés créditeurs '

Les comptes d7associés créditeurs font normalement partie du passif circulant#ors trésorerie. Lorsqu7il e%iste une convention matérialisant un engagement delongue durée de la part des actionnaires le montant correspondant est assimilésur un plan financier 3 des ressources stables.


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B , Les dettes fiscales différées ou latentes '

Il s7agit de l7imposition différée ou latente des éléments suivants (

6ubventions d7investissement )

-rovisions réglementées ) -rovisions pour risques et c#arges.

La fiscalité différée concerne les subventions d7investissement et les provisionsréglementées dont les montants devront être rapportés ultérieurement au résultatimposable de l7entreprise.

&’un point de vue financier cette imposition différée doit être prise en compte. Ladette fiscale correspondante calculée au tau% d7imposition de l7entreprise seraassimilée en fonction de son éc#éance 3 plus ou moins un an soit au% dettes definancement soit au passif circulant #ors trésorerie de l7entreprise. La fraction netted7imp


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, Les écarts de conversion passif '

L7écart de conversion passif représente un gain de c#ange latent. =iscalementcet écart doit être intégré dans le résultat imposable. &7un point de vuefinancier le principe de prudence s7oppose 3 ce type de redressement. . , Les obli/ations cautionnées

1lles matérialisent le crédit des droits de douane accordé par l7administrationdes douanes 3 l7entreprise. Comptablement les obligations cautionnéesfigurent parmi les dettes > fournisseurs et comptes rattac#és ? alors qu7ellesconstituent un véritable financement bancaire 3 court terme il est préconisersur le plan financier de les retranc#er des dettes fournisseurs et comptesrattac#és et de les assimiler 3 de la trésorerie+-assif.


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* "ctif immobilisé !@aleurs Aettes$ (

B retranc#er (+ "ctifs fictifs

+ Les immobilisations financieres à moins d’un an

+ oins values D immobilisations B aouter (

, -lus+values D immobilisations, 6toc/ outil

, "ctif circulant à plus d’un an


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* "ctif circulant !@aleurs Aettes$ (

B retranc#er (+ 6toc/ outil+ 1cart de conversion actif éléments circulants

+ oins values D 1léments circulants+ "ctif circulant à plus d’un an !créance à plus d’un an$+ 2itres de valeurs de placement facilement cessibles

B aouter (, Les immobilisations !prêts à moins d’un an$, -lus values D actif circulant [email protected]$


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* 2résorerieD "ctif

, 2itres de valeurs de placement facilement cessibles


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* Capitau% propres (

B retranc#er (+ "ctifs fictifs !immobilisations en non+valeurs , 1cart

de conversionDactifs$

+ &ividendes !partie du résultat distribué$+ oins values D actif total

B aouter (

, -lus values D actif total, 1cart de conversion D passif , -rovision sans obet nette d’imp


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* &ettes à long et à moyen terme !L..2$ (

B retranc#er (+ &ettes de financement à moins d’un an+ -rovisions pour risques sans obet

+ 1cart de conversion D passif !éléments durables$ B aouter (, &ettes du passif circulant E2 à plus d’un an


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* &ettes à court terme (

B retranc#er (+ &ettes du passif circulant à plus d’un an+ -rovisions pour risques sans obet

+ 1cart de conversion D passif !éléments circulant$ B aouter (, &ividendes

, Imp

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