2 012 430 860

 Attijariwafa bankau 30 juin 2012

Résultats12

Com

mun

icat

ion

fina

nciè

re   

2012

Info

rmat

ion 

Fina

nciè

re e

t Rel

atio

ns In

vest

isse

urs

: Ibt

issa

m A

bouh

aria

e-

mai

l : i.

abou

hari

a@at

tijar

iwaf

a.co

m

12RÉSULTATS CONSOLIDÉS au 30 juin 2012

Une croissance rentable et durable

Le Conseil d’Administration d’Attijariwafa bank s’est réuni le 07 août 2012, sous la présidence de M. Mohamed El Kettani pour examiner l’activité et arrêter les comptes au 30 juin 2012.

› Total bilan consolidé :  372,4 milliards de dirhams (+14,6 %)*

› Fonds propres consolidés :  33,2 milliards de dirhams (+16,8 %)*

› Produit net bancaire :  8,7 milliards de dirhams (+9,4 %)*

› Résultat net consolidé :  2,7 milliards de dirhams (+2,8 %)*

› Résultat net part du Groupe :  2,3 milliards de dirhams (+4,3 %)*

› Total réseau :  2 474 agences (+269 agences)

› Nombre de clients :   6,0 millions

› Effectif total :  14 861 collaborateurs (+ 628)**

Produit Net Bancaire(MAD Mds )

Résultat Net Part du Groupe (MAD Mds )

7,9

juin 11 juin 12

+9,4 %

8,7

(*) Basejuin2011(**) Recrutementsnetsdedéparts

Une dynamique renouvelée dans la Banque d’Investissementet les activités de marché

Capital MarketsVolume Changeet Obligataire

de 320,3 milliards de dirhams

Intermédiation BoursièreVolume Marché Central

9,1 milliards de dirhamsPart de marché 30 %

CustodyEncours d’Actifs en conservation

de 445 milliards de dirhamsPart de marché 36 %

Gestion d’ActifsEncours sous gestion de

69,1 milliards de dirhamsPart de marché 29 %

Répartition géographique de l’épargne collectée à fin juin 2012

Maroc82,4 %

International ***

17,6 %

1er Collecteur de l’épargne

Épargne totale collectée* (MAD Mds )

282,7

juin 11 juin 12

+6,7 %

300,9

Répartition géographique des crédits distribués à fin juin 2012

Maroc82,4 %

International *** 

17,6 %

Crédits totaux distribués (MAD Mds )

1er Financeur de l’économie

218,7

juin 11 juin 12

+14,1 %

249,5

International ***

24,0 %

Maroc76,0 %

Répartition géographique du réseaude distribution à fin juin 2012

Nombre total d'agences**

Acteur de premier plan au service de la bancarisation

2 205

juin 11 juin 12

+12,2 %

2 474

*Totaldépôtsclientèle+Encoursdegestiond’actifs+Encoursdebancassurance**dont1881agencesauMaroc

***International:MaghrebArabe(Tunisie,Mauritanie),UEMOA(Sénégal,Burkina-Faso,Mali,Côte-d’IvoireetGuinéeBissau),CEMAC(Cameroun,CongoetGabon),Europe(Belgique,France,Allemagne,Pays-Bas,ItalieetEspagne)Dubai,Riyadh,LondresetTripoli.

2,2

juin 11 juin 12

+4,3 %

2,3

Croissance, solidité financière et rentabilité dans un environnement moins favorableAttijariwafabankréalise,autitredu

premiersemestre2012,desperformances

remarquablesdansunenvironnement

marquéparl’intensificationdelacrise

économiqueenEuropeetleralentissement

delacroissanceauMarocetdansles

autrespaysdeprésence.

LeProduit Net Bancaires’accroîtde9,4 % 

à 8,7 milliards de dirhamsetleRésultat 

Brut d’Exploitations’améliorede8,7 % à 

4,9 milliards de dirhams.

LeRésultat Net Part du Grouperessort

à2,3 milliards de dirhams,enhaussede

4,3 %impactéparuncertainnombrede

chargesetd’éléments non récurrents

(+8,1 %horsimpactsexceptionnels*).

Cesperformancessontlefruitdela

poursuitedudéveloppementsoutenu

desactivitésaubénéficedesclientset

deséconomiesdeprésence.Les dépôts 

et les crédits consolidéssesontainsi

établisrespectivementà221,2 milliards 

de dirhams (+5,7 %)età249,5 milliards 

de dirhams (+14,1 %).

Lasoliditéfinancières’estrenforcéeà

traverslaréalisationdel’augmentation 

de capitalréservéeauxsalariésduGroupe

auMarocd'unmontantde2,1 milliards 

de dirhams.

Larentabilitésemaintient,quantàelle,aux

meilleursstandardsautermedupremier

semestre2012,avecunROE de 17,9 %et

unROA de 1,5 %.

Attijariwafabankconfirme,ainsi,la

pertinencedesonmodèlequis’appuie

surladiversificationdesmétiersetdes

zonesgéographiquesd’implantationet

surunestructure équilibréeduProduit 

Net Bancaire Consolidé : BMET (54%), BDI 

(23%), SFS (12%)etAssurance (11%),au

premiersemestre2012.

Une croissance portée par la Banque au Maroc et par la Banque de Détail à l’InternationalBanque Maroc, Europe et Zone offshore : Croissance de +10 % de la contribution au RNPG

Dansuncontextenationalmoinsporteur,

lesactivitésdeBanque Maroc, Europe 

et Zone offshore (BMET)enregistrentdesperformancesnotables,puisantdansl’expertisedéveloppéesurl’ensembledeses

lignesmétiers.La contribution de la BMET 

au PNB consolidéaatteint4,7 milliards 

de dirhams (+12,8 %).Cetteaméliorationdécouledelaprogressionsoutenuedel’ensembledesrubriquesduPNB:marge

d’intérêtclientèle(+15,8 %),commissions 

(+10,0 %)etactivitésdemarché(+71,3 %).

La contribution de la BMET au RNPG s’établit

à1,5 milliards de dirhamsenaméliorationde

9,7 %(+14,7 %horsimpactsexceptionnels).

Banque de Détail à l’International : Croissance de +25 % de la contribution au RNPG

Engagéesdansledéploiementdesplansd’intégrationetdedéveloppementdesfilialesafricainesetdanslacapturedessynergies

intra-groupe,lesactivitésdelaBanque 

de Détail à l’International (BDI)affichent,

autitredupremiersemestre2012,unecroissancesignificativedel’ensembledes

indicateurs.Lacontribution de la BDI au  

PNB consolidéaatteint2,1 milliards de 

dirhams,marquantunehaussede12,7 %.

Poursapart,lacontribution de la BDI au 

RNPGs’accroîtde24,5 % à 277,4 millions 

de dirhamsetcemalgrél’impactdesprovisionsassociéesàlacrisedunorddu

Mali(+30,6 %horsimpactdecesprovisions).

Lancement du nouveau plan stratégique « Attijariwafa 2015 »Lepremiersemestre2012aétécaractérisé

parlelancementdunouveau plan stratégique 

« Attijariwafa 2015 ».

L’organisationduGroupeaétéremodeléeenconséquencepourporterl’exécutionde

« Attijariwafa 2015 »,favoriserlessynergiesentreleslignesmétiers,lesréseauxetlesgéographiesetanticiperlamiseenœuvredugrandchantierdelarégionalisationavancéeauMaroc.

Toujoursdanslemêmecadreetafindemobilisertouslescollaborateursautourdesobjectifs

duplanstratégique« Attijariwafa 2015 »,l’opérationd’augmentationdecapitalréservéeauxsalariésduGroupeauMarocaétéfinalisée

avecsuccès,portant la participation des 

collaborateurs de la banque et de ses filiales 

au Maroc à 5,15 %,leplushautniveaudeparticipationdessalariésaucapitald’unesociétécotéeauMaroc.Uneenveloppesupplémentairede1milliarddedirhamsestprogramméepourlessalariésdesfilialesàl’Internationaletcepourlapremièrefois,consacrantainsiladimensionrégionaleacquiseparAttijariwafabank.

Le Conseil d'Administration a félicité l'ensemble des équipes du Groupe pour les performances réalisées au titre du premier semestre 2012.

Contact :  Information Financière et Relations Investisseurs IbtissamAbouharia,e-mail:i.abouharia@attijariwafa.com

Le Conseil d’AdministrationCasablanca, le 07 août 2012

(*)LiésautraitementauxnormesIFRSdeladécoterelativeàl’augmentationdecapitalréservéeauxsalariésetàl’impactdel’impôtexceptionnelrelatifàl’appuiàlacohésionsocialeauMaroc

BMET:BanqueMaroc,EuropeetZoneOffshore;SFS :SociétésdeFinancementSpécialisées;BDI:BanquedeDétailàl'International

12Comptes consolidés au 30 juin 2012PUBLICATION DES COMPTES

Lesnormescomptablesinternationales(InternationalFinancialReportingStandards-IFRS-)ontétéappliquéesauxcomptesconsolidésduGroupeAttijariwafabankàcompterdu1ersemestre2007avecbiland’ouvertureau1erjanvier2006.

Danslescomptesconsolidésprésentésau30juin2012,leGroupeAttijariwafabankaappliquélesnormesetprincipesdel'InternationalAccountingStandardsBoard(IASB)dontl’applicationestobligatoire.

Principes de consolidation :Norme :Lepérimètredeconsolidationestdéterminésurlabasedelanatureducontrôleexercé(uncontrôleexclusif,uncontrôleconjointouuneinfluencenotable)surlesdifférentesentitésétrangèresetnationalesdontleGroupedétientdesparticipationsdirectesouindirectes.

Demême,leGroupeconsolidelesstructuresjuridiquesdistinctescrééesspécifiquementpourréaliserunobjectiflimitéetbiendéfini«entitésadhoc»contrôléesparl’établissementdecréditassujetti,etcemêmeenl’absenced’unliencapitalistiqueentreeux.

Lanatureducontrôledéterminelaméthodedeconsolidationàsavoir:Intégrationglobale,consolidationproportionnelleetmiseenéquivalence.

Options retenues par Attijariwafa bank :LegroupeAttijariwafabankintègredanssonpérimètredeconsolidationlesentitésdont:

•Ildétient,directementouindirectement,aumoins20%desesdroitsdevoteexistantsetpotentiels;

•Leschiffresconsolidésremplissentunedeslimitessuivantes:−Letotalbilandelafilialeestsupérieurà0,5%dutotalbilanconsolidé;−Lasituationnettedelafilialeestsupérieureà0,5%delasituationnetteconsolidée;−Lechiffred’affairesouproduitsbancairesdelafilialesontsupérieursà0,5%desproduitsbancaires

consolidés.

LesOPCVMdédiéssontconsolidésconformémentauSIC12quiexplicitelaconsolidationdesentitésadhocetplusparticulièrementlesfondssouscontrôleexclusif.

Enfin,sontexcluesdupérimètredeconsolidation,lesentitéscontrôléesousousinfluencenotabledontlestitressontdétenusenvued’unecessionàbrèveéchéance.

Les immobilisations :Immobilisations corporelles :Norme :Pourl’évaluationd’uneimmobilisationcorporelle,uneentitédoitchoisirunedesméthodessuivantes:Lemodèleducoûtoulemodèledelaréévaluation.

Le modèle du coûtLecoûtcorrespondaucoûtdiminuéducumuldesamortissementsetducumuldespertesdevaleurs.

Le modèle de la réévaluationAprèssacomptabilisationentantqu’actif,uneimmobilisationcorporelledontlajustevaleurpeutêtreévaluéedemanièrefiabledoitêtrecomptabiliséeàsonmontantréévalué.Ils’agitdesajustevaleuràladatederéévaluationdiminuéeducumuldesamortissementsetdespertesdevaleurultérieures.

La juste valeurétantlemontantpourlequelunactifpourraitêtreéchangéentredespartiesbieninformées,consentantesetagissantdansdesconditionsdeconcurrencenormale.

L’approche par composantscorrespondàladécompositiond’uneimmobilisationcorporelleselonsescomposants(constituants)lesplussignificatifs.Ilsdoiventêtrecomptabilisésséparémentetamortisdefaçonsystématiquesurlabasedeleursduréesd’utilitépropres,demanièreàrefléterlerythmedeconsommationdesavantageséconomiquesyafférents.

La durée d’utilitéreprésenteladuréed’amortissementdesimmobilisationsenIFRS.

La base amortissable d’un actifcorrespondaucoûtdel’actif(oumontantréévalué)diminuédesavaleurrésiduelle.

La valeur résiduelleestleprixactueldel’actifentenantcomptedel’âgeetdel’étatprévisibledel’immobilisationàlafindesaduréed’utilité.

Les coûts d’empruntLanouvelleversiond'IAS23«Coûtsd’emprunt»supprimelapossibilitédecomptabiliserimmédiatementenchargeslescoûtsd'empruntquisontdirectementattribuablesàl'acquisition,laconstructionoulaproductiond'unactiféligible.L'ensembledecescoûtsd'empruntdoitêtreincorporédanslecoûtdel'actif.Lesautrescoûtsd'empruntdoiventêtrecomptabilisésencharges.

Options retenues par Attijariwafa bank :LanormeGroupeestderetenirlemodèleducoût.Toutefois,l’optiondejustevaleurpourraitêtreutiliséesansjustificationdecechoixaveccommecontre-partieuncomptedecapitauxpropres.

Attijariwafabankadécidédenepasmultiplierlesplansd’amortissementetd’avoirunpland’amortissementidentiquedanslescomptesconsolidésIAS/IFRS.

Auniveaudel’approcheparcomposants,leGroupeadécidédenepasisolerlescomposantsdontlavaleurbruteestinférieureà1000KMAD.

Laméthodedereconstitutionhistoriquedescomposantsàpartirdesfacturesd’origineaétérejetée.Ilaétéjugéplusréalistededécomposerlecoûthistoriqued’origineselonlarépartitionducoûtàneufenfonctiondesdonnéestechniques.

Valeur résiduelle :Lavaleurrésiduelledescomposantsautresqueleterrainestsupposéenulle.Eneffet,lavaleurrésiduelleestlogéeauniveaudelacomposantepérennedubienquin’estautrequeleterrain(quiparsanaturen’estpasamortissable).

Immeubles de placement :Norme :Unimmeubledeplacementestunbienimmobilierdétenupourenretirerdesloyersoupourvaloriserlecapitaloubienprofiterdesdeux.

Unimmeubledeplacementgénèredesfluxdetrésorerielargementindépendantsdesautresactifsdétenusparl’entreprise,contrairementàlaproductionoulafournituredebiensoudeservicesconstituantl’objetprincipaldel’utilisationd’unbienimmobilieroccupéparsonpropriétaire.

Uneentitéalechoixentre:

Le modèle de la juste valeur :sil’entitéoptepourcetraitement,ildoitêtreapplicableàl’ensembledesimmeublesdeplacement;

Le modèle du coût :

Danslesdeuxcas,uneestimationdelajustevaleurdesimmeublesdeplacementresteobligatoire,pourlacomptabilisationaubilanoulaprésentationenannexes.

Seullepassagedumodèleducoûtaumodèledelajustevaleurestpossible.

Options retenues par Attijariwafa bank :Lesimmeublesdeplacementsontreprésentésparl’ensembledesimmeubleshorsexploitationhormislesimmeublesdestinésaupersonneletlesimmeublesdestinésàêtrevendusdansundélaid’unan.LanormeGroupeestaussideretenirtouslesimmeublesd’exploitationlouésàdessociétéshorsGroupe.Pourlavalorisationdesimmeublesdeplacement,l’optionretenueparAttijariwafabankestlecoûthistoriquecorrigéselonl’approcheparcomposants.L’informationdelajustevaleurdevraitêtreprésentéeenannexes.

Immobilisations incorporelles :Norme :Uneimmobilisationincorporelleestunactifnonmonétaire,identifiable(afindeladistinguerdugoodwill)etsanssubstancephysique.

Deuxméthodesd’évaluationsontpossibles:•Le modèle du coût ;• Le modèle de la réévaluation.Cetraitementestapplicablesilemarchéestactif.L’amortissementd’uneimmobilisationincorporelledépenddesaduréed’utilité.Uneimmobilisationincorporelleàduréed’utilitéindéterminéen’estpasamortieetestsoumiseàuntestdedépréciationauminimumàchaqueclôtureannuelle.Parcontre,uneimmobilisationincorporelleàduréed’utilitédéterminéeestamortiesurcettedurée.Uneimmobilisationincorporelleproduiteeninterneestcomptabiliséesielleestclassée,dèslaphasederechercheetdéveloppement,entantqu’immobilisation.

Options retenues par Attijariwafa bank :LanormeGroupeconsisteànepasmultiplierlesplansd’amortissementetd’avoirunpland’amortissementidentiquedanslescomptesconsolidésIAS/IFRS.Lesfraisd’acquisitionnonencoreamortisentantquechargesàrépartirau01/01/06ontétéretraitésencontrepartiedescapitauxpropres.

Droit au bail :Lesdroitsaubaildoiventêtrevalorisésdefaçonfiableparlebiaisd’unexpertexterne.Danslecasoùcettevalorisations’avèredifficilementréalisable,cesbauxdoiventêtreannulésencontrepartiedesréservesconsolidées.

Fonds de commerce :

Lesfondsdecommercecomptabilisésauniveaudescomptessociauxdesdifférentesentitésconsolidéesontfaitl’objetderevuepourvaliderlemodedeleurcomptabilisationdanslecadredesnormesIAS/IFRS.

Logiciels :Lesduréesdeviedeslogicielsutiliséssontdifférenciéesselonlanaturedeslogicielsconcernés(logicielsd’exploitationoulogicielsdebureautique).Ilestadmisquelesduréesd’amortissementsappliquéesauniveaudechacunedesentitésduGroupeprésententdesdifférencesparrapportauxduréesd’amortissementadoptéesàl’échelleduGroupedanslalimited’unefourchettede2ans.

Valorisation des logiciels développés en interne :LadirectiondesSystèmesd’InformationGroupefournitlesélémentsnécessairesàlavalorisationdeslogicielsdéveloppéseninterne.Danslecasoùlavalorisationn’estpasfiable,aucuneimmobilisationn’estàenregistrer.

Les droits de mutation, honoraires commissions et frais d’actes :sontselonleurvaleurenregistrésenchargesouintégrésaucoûtd’acquisition.

Lesuivideplansd’amortissementdistinctsentrelescomptesPCECetlescomptesIFRSesteffectuédèslorsquel’écartestsupérieurà1000KMAD.

Goodwill :Norme :Coût d'un regroupement d'entreprises :L'acquéreurdoitévaluerlecoûtd'unregroupementd'entreprisescommeletotaldesjustesvaleursdesactifsremis,despassifsencourusouassumés,etdesinstrumentsdecapitauxpropresémisparl'acquéreur,enéchangeducontrôledel'entrepriseacquise,majoréparl’ensembledescoûtsdirectementattribuablesauregroupementd'entreprisesetminoréparlescoûtsadministratifsgénéraux.

Affectation du coût d'un regroupement d'entreprises aux actifs acquis et aux passifs et passifs éventuels assumés :L'acquéreurdoit,àladated'acquisition,affecterlecoûtd'unregroupementd'entreprisesencomptabilisantlesactifs,lespassifsetlespassifséventuelsidentifiablesdel'entrepriseacquisequisatisfontauxcritèresdecomptabilisationàleurjustevaleurrespectiveàcettedate.Toutedifférenceentrelecoûtduregroupementd'entreprisesetlapartd'intérêtdel'acquéreurdanslajustevaleurnettedesactifs,passifsetpassifséventuelsidentifiablesestconstatéeauniveauduGoodwill.

Comptabilisation du Goodwill :L'acquéreurdoit,àladated'acquisition,comptabiliserlegoodwillacquislorsd'unregroupementd'entreprisesentantqu'actif.Aprèslacomptabilisationinitiale,l'acquéreurdoitévaluerlegoodwillacquislorsd'unregroupementd'entreprisesàsoncoût,diminuéducumuldespertesdevaleur.

Options retenues par Attijariwafa bank :

ConformémentauxdispositionsdelanormeIFRS1«PremièreadoptiondesIFRS»etdelanormeIFRS3«Regroupementsd’entreprises»,leGroupeadécidéd’arrêterl’amortissementdesGoodwilletdeneretraiterquelesGoodwillrelatifsàdesacquisitionsintervenuesaumaximum3moisantérieurementàladatedetransition(01.01.06).

LesGoodwillcorrespondantsauxdifférentesacquisitionsduGroupeontfaitl’objetd’affectationauxUGT(UnitésGénératricesdeTrésorerie)pourlesbesoinsdestestsdedépréciation.

Destestsdedépréciationannuelssonteffectuéspours’assurerquelavaleurcomptabledesGoodwillestsupérieureàleurvaleurrecouvrable.Danslecascontraire,unedépréciationdevraitêtreconstatée.

Stocks :Norme :Lesstockssontdesactifs:•détenuspourêtrevenduspendantlecyclenormaldel’activité;•encoursdeproductiondanslebutd’uneventefuture;•sousformedematièrespremièresoudefournituresdevantêtreconsomméesaucoursduprocessus

deproductionoudeprestationdeservices.Lesstocksdoiventêtreévaluésauplusfaibleducoûtetdelavaleurnettederéalisation.Lavaleurnettederéalisationestleprixdeventeestimédanslecadrenormaldel’activité,diminuédes:•coûtsestiméspourl’achèvement;•coûtsnécessairespourréaliserlavente.

Normes et principes comptables appliqués par le Groupe

Options retenues par Attijariwafa bank :LesstockssontvalorisésselonlaméthodeduCoûtUnitaireMoyenPondéré.

Contrats de location :Norme :Uncontratdelocationestunaccordparlequellebailleurcèdeaupreneurpourunepériodedéterminée,ledroitd’utilisationd’unactifenéchanged’unpaiementoud’unesériedepaiements.Ilfautfaireladistinctionentre:•Uncontratdelocation-financementquiestuncontratquitransfèreaupreneurlaquasi-totalitédes

risquesetavantagesinhérentsàlapropriétéd’unactif;•Uncontratdelocationsimplequiesttoutcontratdelocationautrequ’uncontratdelocation-financement.

Lescontratsdelocation-financementsontdesinstrumentsfinanciersdontlenominalcorrespondàlavaleurdubienacquis/louédiminué/augmentédescommissionsversées/perçuesettoutautresfraisinhérentsàl’opération.Letauxd’arrêtéétantdanscecas,letauxd’intérêteffectif(TIE)Letauxd’intérêteffectif(TIE)estletauxd’actualisationquipermetderendreégales:•lavaleuractualiséedespaiementsminimauxàrecevoirparlebailleuraugmentésdelavaleurrésiduelle

nongarantie,•et,lavaleurd’entréedubien(justevaleuràl’initiationaugmentéedescoûtsdirectsinitiaux).

Options retenues par Attijariwafa bank :Pourlescontratsdelocationsimpledonnés,dontlesduréessontdéterminéesetrenouvelablespartacitereconduction,aucunretraitementn’estàfaire.

Lescontratsdelocation-longuesduréessontconsidéréscommedescontratsdelocationsimple.

LescontratsdeLeasingsontdescontratsdelocation-financement.Attijariwafabankestlebailleur.Labanquenecomptabilisedanssescomptesseulementsapartdanslecontrat.Aladatededébutdecontrat,lesloyersrelatifsauxcontratsdelocationàduréeindéterminéeetauxcontratsdeleasingsontactualisésautauxd’intérêteffectif(TIE).Leursommecorrespondaumontantinitialdefinancement.

Actifs et passifs financiers :Norme :Prêts & CréancesLecoûtamortid’unactifoud’unpassiffinanciercorrespondaumontantauquelcetinstrumentaétéévaluélorsdesacomptabilisationinitiale:•diminuédesremboursementsenprincipal;•majoréoudiminuédel’amortissementcumulécalculéparlaméthodedutauxd’intérêteffectif,de

toutedifférenceentrecemontantinitialetlemontantduremboursementàl’échéance;•diminuédetouteslesréductionspourdépréciationsouirrécouvrabilité.

Cecalculdoitinclurel’ensembledescommissionsetautresmontantspayésoureçusdirectementattribuablesauxcrédits,lescoûtsdetransactionettoutedécoteousurcote.

Provisions pour dépréciation des prêts & créancesUneprovisionestconstituéelorsqu’ilexisteunindiceobjectifdedépréciationsurdesprêtsclassésenprêtsetcréances.Lesprovisionssontdéterminéespardifférenceentrelavaleurnettecomptableduprêtetlemontantrecouvrableestimé.Cesdépréciationssontappliquéessurbaseindividuelleetsurbasecollective.

Provisions pour dépréciation sur base individuelle :

Danslecasd’unprêtfaisantl’objetd’impayés,lespertessontdéterminéessurlabasedelasommedesfluxdetrésoreriefutursestimés,actualisésauxtauxeffectifd’origineduprêt.Lesfluxfuturstiennentcomptedel’évaluationdesgarantiesreçuesetdescoûtsderecouvrement.

Danslecasd’unprêtsansimpayémaisdontdesindicesobjectifsdedépréciationindiquentdesdifficultésàvenir,leGroupearecoursàdesstatistiqueshistoriquesdepertespourdesprêtscomparablesafind’estimeretdepositionnerlesfluxfuturs.

Provisions pour dépréciation sur base collective :Lorsqueletestdedépréciationindividueldescréancesnerévèlepasl’existenced’indicesobjectifsdedépréciation,celles-cisontregroupéesparensembleshomogènesetdecaractéristiquesderisquedecréditsimilaires,afind’êtresoumisesàuntestdedépréciationcollectif.

Emprunt et dépôt :Lorsdesamiseenplace,undépôtouunempruntclasséenIASdanslacatégorie«Autrespassifsfinanciers»doitêtreévaluéaubilanàsajustevaleuraugmentéeouminoréedescoûtsdetransactionetdescommissionsperçues.LesdépôtsetempruntsclassésenIASdanslacatégorie«Autrespassifsfinanciers»fontl’objetendated’arrêtéd’uneévaluationultérieureaucoûtamortienutilisantlaméthodedutauxd’intérêteffectif(tauxactuariel).LesdépôtsclassésenIASdanslacatégorie«Passifsdétenusàdesfinsdetransaction»fontl’objetendated’arrêtéd’uneévaluationultérieureàlajustevaleur.Lajustevaleurdudépôtestcalculéeintérêtscourusexclus.

Options retenues par Attijariwafa bank :Prêts & CréancesLanormeGroupeconsisteenl’applicationducoûtamortiàl’ensembledescréditsàplusd’unanenfonctiondeleurimportancesignificative.Lescréditsàmoinsd’unansontmaintenusaucoûthistorique.

Provisions pour dépréciation des prêts & créances :Labasededépréciationindividuelledesprêts&créancesamaintenulescritèresadoptésparBankAl-Maghribdanssacirculairen°19/G/2002.Labasededépréciationcollectivedesprêts&créancesaétéadaptéeenfonctiondel’activitédechacunedesentitésduGroupeetaconcernélescréancessaines.

Provisions individuelles :LeGroupeAttijariwafabankadéveloppédesmodèlesstatistiques,spécifiquesàchacunedecesentitésconcernées,pourcalculerlesprovisionsindividuellessurlabasedes:•Historiquesderecouvrementdescréancesensouffrance;•Elémentsàladispositiondesentitésderecouvrementpourlescréancesensouffranceprésentantdes

montantsrelativementsignificatifs;•Garantiesetsûretésdétenues.

Provisions collectives :LeGroupeAttijariwafabankadéveloppédesmodèlesstatistiquesspécifiquesàchacunedecesentitésconcernées,pourcalculerlesprovisionscollectivessurlabasedeshistoriquesdetransformationdescréancessainesencréancesensouffrance.

Emprunt :Lesdettesetdépôtssontventilésparnatureentrelesdifférentescatégories«Passifsfinanciers»/«Passifsdetrading»/«Passifsàlajustevaleursuroption».

Dépôts :Les dépôts à vue :Pourlesdépôtsàvue,leGroupeAttijariwafabankappliquelanormeIAS39§49.Lajustevaleurd’undépôtàvuenepeutêtreinférieureaumontantpayablesurdemande.Elleestactualiséeàpartirdelapremièredateoùlepaiementdecemontantpourraitêtreexigé.Les dépôts rémunérés :•Dépôtsrémunérésàdestauxdemarché:lajustevaleurcorrespondàlavaleurnominale,sousréserve

delanonsignificativitédescoûtsmarginauxdetransaction.

Ilestnécessairedeconserverleshistoriquesdetauxsur10ansafindepouvoirjustifierquelestauxcorrespondentàdestauxdemarchéd’origine.•Dépôtsrémunérésàdestauxhorsmarché:lajustevaleurestconstituéedelavaleurnominaleet

d’unedécote.Les comptes sur carnet :Letauxappliquéestréglementépourlagrandemajoritédesétablissementsdecréditdelaplace.Ilest

decefait,réputéêtreuntauxdemarché.Parconséquent,aucunretraitementIFRSn’aétéprévupourlescomptessurcarnet.Lesproduitsdecollectedoiventêtreclassésdanslacatégoriedes«autrespassifs»

Titres :Norme :LanormeIAS39définitquatrecatégoriesd’actifsapplicablesauxtitres:•Titresdetransaction(Actifsfinanciersàlajustevaleurparrésultat);•Titresdisponiblesàlavente(AvailableForSale–AFS);•Titresdétenusjusqu’àl’échéance(HeldToMaturity–HTM);•Prêtsetcréances(catégorieouverteauxtitresnoncotéssurunmarchéactifsouscritsdirectement

auprèsdel’émetteur).

Lestitressontclassésenfonctiondel’intentiondegestion.

Titres du portefeuille de transaction : actifs financiers à la juste valeur par résultat (affectation par nature ou sur option)SelonlanormeIAS39.9,lesactifsoupassifsfinanciersàlajustevaleurparrésultatsontdesactifsoupassifsacquisougénérésparl’entrepriseprincipalementdansl’objectifderéaliserunbénéficeliéàdesfluctuationsdeprixàcourttermeouàunemarged’arbitragiste.

Lestitresclassésenactifsfinanciersàlajustevaleurparrésultatsontévaluésàleurjustevaleuretlesvariationsdejustevaleursontcomptabiliséesenrésultat.

Cettecatégoriedetitrenefaitpasl’objetdedépréciation.

Titres du portefeuille "Available For Sale" : "Disponibles à la vente"Cettecatégoriedetitreconcerne:lestitresdeplacement,lestitresdel’activitédeportefeuille,lestitresdeparticipationnonconsolidésetlesautrestitresdétenusàlongterme.

Aussi,lanormestipulequesontclassésdanscettecatégorielesactifsetpassifsquinerépondentpasauxconditionsdeclassificationexigéesparlestroisautrescatégories.

Lesvariationsdejustevaleurdestitres(positivesounégatives)classésen"disponiblesàlavente"sontenregistréesencapitauxpropres(recyclables).L’amortissementdansletempsdel’éventuellesurcote/décotedestitresàrevenusfixesestcomptabiliséenrésultatselonlaméthodedutauxd’intérêteffectif(étalementactuariel).

Encasdesigneobjectifdedépréciation,significativeetdurablepourlestitresdecapitauxpropres,etmatérialiséeparlasurvenanced’unrisquedecréditpourlestitresdedettes,lamoinsvaluelatentecomptabiliséeencapitauxpropresdoitenêtresortieetcomptabiliséedanslerésultatdel’exercice.

Encasd’améliorationultérieure,cettedépréciationpeutfairel’objetd’unerepriseparrésultatpourlesinstrumentsdetauxmaispaspourlesinstrumentsdecapitauxpropres.Danscederniercas,lavariationdejustevaleurpositiveseracomptabiliséedansuncomptedecapitauxpropresrecyclablesetlavariationnégativeseraenregistréeenrésultat.

Titres du portefeuille "Held To Maturity": "Détenus jusqu’à l’échéance"Lacatégorie"Titresdétenusjusqu’àl’échéance"estouverteauxtitresàrevenufixeoudéterminablequeleGroupeal’intentionetlacapacitédeconserverjusqu’àleuréchéance.

Leclassementdanscettecatégorieprésentel’obligationimpérativederespecterl’interdictiondecéderdestitresavantleuréchéance(souspeined’entraînerladéclassificationdel’ensembleduportefeuilleenactifdisponibleàlaventeetd’interdirel’accèsàcettecatégoriependant2ans).

Lacomptabilisationestaucoûtamortiavecamortissementdelasurcote/décoteselonlarègledutauxd’intérêteffectif(étalementactuariel).

Encasdesigneobjectifdedépréciation,uneprovisiondoitêtreconstatéepourladifférenceentrelavaleurcomptableetlavaleurderecouvrementestimée(VRE).Lavaleurderecouvrementestiméeestobtenueparactualisationdesfluxfutursattendusautauxd’intérêteffectifd'origine.

Encasd’améliorationultérieure,unereprisedelaprovisionexcédentaireestàconstater.

Titres du portefeuille "Prêts et créances"Lacatégorie«Prêtsetcréances»estouverteauxactifsfinanciersnoncôtésetnondestinésàêtrecédésetquel’établissemental’intentiondeconserverdurablement.Sacomptabilisations’opèreaucoûtamorti(selonméthodeduTIE)corrigéd’éventuellesprovisionspourdépréciation.Encasdesigneobjectifdedépréciation,uneprovisiondoitêtreconstatéepourladifférenceentrelavaleurcomptableetlavaleurderecouvrementestimée(VRE).Encasd’améliorationultérieure,unereprisedelaprovisionexcédentaireestpossible.

Options retenues par Attijariwafa bank :Classification des portefeuilles

Attijariwafa bank et autres entités hors compagnie d’assurance

Lesinstrumentsdétenusenportefeuillessontclassésactuellementdanslescatégoriessuivantes:

HFT AFS HTM Prêts et créances

•PortefeuillesdeTradingdelaSalledesMarchés

•BonsduTrésornégociablesclassésenPortefeuilledeplacement

•Obligationsetautrestitresdecréancesnégociables

•Titresdeparticipation

•Néant •DetteCAM•DetteCIH•Bonssocio-économiques•BonsduTrésornon

négociablesinscritsencompteschezBankAl-Maghrib

Lesopérationsdeprêtsdetitresnedonnentpaslieuàladécomptabilisationdestitresprêtésetlesopérationsd’empruntdetitresnedonnentpaslieuenIFRSàlacomptabilisationdestitresempruntésàl’exceptiondescasoùcestitressontensuitecédésparlegroupe.Danscecas,l’obligationdelivrerlestitresàl’échéancedel’empruntestmatérialiséeparunpassiffinancierprésentéaubilansouslarubrique«Passifsfinanciersàlajustevaleurparrésultat».

Assurance :Norme :Contrat d’assurance :

Lesprincipalesdispositionsdescontratsd’assurancesontrécapituléesci-après:•Lapossibilitédecontinueràcomptabilisercescontratsselonlesprincipescomptablesactuels,en

distinguantlestroiscontratsd’assuranceselonIFRS4:1.Lescontratsd’assurancepurs2.Lescontratsfinancierscomportantuneclausediscrétionnairedeparticipationauxbénéfices3.Etlespassifsrelatifsauxautrescontratsfinanciers,quirelèventdelanormeIAS39,sontcomptabilisés

dansleposte«Dettesenverslaclientèle».•L’obligationdesépareretdecomptabiliserenjustevaleurparrésultatlesdérivésincorporésquine

bénéficieraientpasd’uneexemptionselonIFRS4;•L’obligationdemettreenœuvreuntestdesuffisancedespassifsd’assurancecomptabilisésetuntest

dedépréciationrelatifauxactifsautitredescessionsenréassurance;•Unactifdescessionsenréassuranceestdéprécié,encomptabilisantenrésultatcettepertedevaleur,

sietseulementsi:−ilexistedespreuvestangibles,parsuited’unévénementsurvenuaprèslacomptabilisationinitialede

l’actifautitredescessionsenréassurance,quifontquelacédantenerecevraitpasl’intégralitédescashflowscontractuels;

−cetévénementaunimpactévaluabledefaçonfiablesurlesmontantsquelacédanterecevraitduréassureur.

•L’obligationpourunassureurdeconserverlespassifsd’assurancedanssonbilanjusqu’àleuracquittement,annulation,ouexpiration,etdeprésenterlespassifsd’assurancesanslescompenserparrapportauxactifsautitredescessionsenréassurance.

•L’obligationdeconstaterunnouveaupassifd’assuranceenIFRS4«shadowaccounting»appelélaparticipationdesassurésauxbénéficesdifféréeetquireprésentelaquote-partrevenantauxassurésdesplusvalueslatentesdesactifsaffectésauxcontratsfinanciers,priseenchargeparlanormeIAS39.

Placement de l’assurance :LanormeIAS39définitquatrecatégoriesd’actifsfinanciersenfonctiondel’originedel’opérationetdel’intentiondedétention:•Prêtsetcréances:Cesinstrumentsfinancierssontcomptabilisésultérieurementaucoûtamortiau

moyendutauxd’intérêteffectif(TIE);•Instrumentsfinanciersenjustevaleurparrésultat;•Investissementsdétenusjusqu’àl’échéance:Cesactifsfinancierssontcomptabilisésaucoûtamorti;•Actifsdisponiblesàlavente:ceportefeuilleestévaluéàsajustevaleur.

Options retenues par Attijariwafa bank :Contrat d’assurance :UntestdesuffisancedepassifadéjàétémisenœuvreparWafaAssurancequiafaitappelàunactuaireexternepourl’évaluationdesesprovisionstechniques.Laprovisionpourfluctuationsdesinistralitérelativeauxcontratsd’assurancenonvieestàéliminer.

Placement de l’assurance :

Wafa AssuranceLesinstrumentsdétenusenportefeuillessontclassésactuellementdanslescatégoriessuivantes:

HFT AFS HTM Prêts et créances•LesOPCVM

nonconsolidés•Lesactionsetpartssociales•LesparticipationsdanslesSCI

(Panorama…).•Lesbonsdetrésor,les

obligationsnoncotés…

•Néant •Lesprêtsimmobilisés

Dérivés :Norme :Undérivéestuninstrumentfinancierouunautrecontratentrantdanslechampd’applicationdelanormeIAS39etquiprésentelestroiscaractéristiquessuivantes:•savaleurvarieenfonctiond’unevariationd’untauxd’intérêtspécifié,duprixd’uninstrumentfinancier,

duprixd’unemarchandise,d’untauxdechange,d’unindicedeprixoudetaux,d’unenotationdecréditoud’unindicedecréditoud’uneautrevariable,àconditionquedanslecasd’unevariablenonfinancière,lavariablenesoitpasspécifiqueàunedespartiesaucontrat(parfoisappeléle«sous-jacent»).

•ilnerequiertaucunplacementnetinitialouunplacementnetinitialinférieuràceluiquiseraitnécessairepourd’autrestypesdecontratsdontonpourraitattendredesréactionssimilairesauxévolutionsdesconditionsdumarché;et

•ilestrégléàunedatefuture.Uninstrumentdecouvertureestundérivédésignéou(pourunecouvertureduseulrisquedevariationdestauxdechange)unactifoupassiffinancierdésignénondérivédontons’attendàcequelajustevaleuroulesfluxdetrésoreriecompensentlesvariationsdejustevaleuroudefluxdetrésoreried’unélémentcouvertdésigné.

Options retenues par Attijariwafa bank :LeGroupeAttijariwafabankn’utilisepasàcejourdedérivésdecouverture.Iln’estdoncpassoumisauxdispositionsdelacomptabilitédecouverture.L’ensembledesopérationsfaisantappelàdesdérivés(dansleurlargepanel)estcomptabiliséenactifs/passifsàlajustevaleurparrésultat.

Dérivés incorporés :Norme :Undérivéincorporéestunecomposanted’uncontratfinancierounonquiapoureffetdefairevarierunepartiedesfluxdetrésoreriedel’opérationcomposéed’unemanièreanalogueàcelled’undérivéautonome.LanormeIAS39définituncontrathybridecommeuncontratcomprenantuncontrathôteetundérivéincorporé.Ledérivéincorporédoitfairel'objetd'uneséparationsilestroisconditionssuivantessontremplies:•lecontrathybriden'estpascomptabiliséàsajustevaleur;•séparéducontrathôte,ledérivéincorporépossèdelescaractéristiquesd’undérivé;•lescaractéristiquesdudérivénesontpasétroitementliéesàcelleducontrathôte.LanormeIAS39préconisedevaloriserlecontrathôteàl'initiationeneffectuantladifférenceentrelajustevaleurducontrathybride(=coût)etlajustevaleurdudérivéincorporé.

Options retenues par Attijariwafa bank :Silerésultatdechiffragedesdérivésincorporésàlajustevaleurfaitressortirunimpactsignificatif,ledérivéincorporéestàcomptabilisersouslarubrique«actifsfinanciersàlajustevaleurparrésultat».Ilaéténotammentlecaspourl’optiondeconversionincorporéeauxobligationsconvertiblesenactionsémisesparAttijaribankdeTunisie.

La juste valeur :Lavaleurdemarchéestdéterminée:

-soitàpartirdeprixcotéssurunmarchéactif,-soitàpartird’unetechniquedevalorisationfaisantappelàdesméthodesdecalculmathématiques

fondéessurdesthéoriesfinancièresreconnuesetdesparamètresdemarchéobservables:

➥ CAS 1: Instruments traités sur des marchés actifsLorsquedesprixcotéssurunmarchéactifsontdisponibles,ilssontretenuspourladéterminationdelavaleurdemarché.Sontainsivaloriséslestitrescotésetlesdérivéssurmarchésorganiséscommelesfuturesetlesoptions.Lamajoritédesdérivésdegréàgré,swapsetoptionssimples,esttraitéesurdesmarchésactifs,leurvalorisationestopéréepardesmodèlescommunémentadmis(méthoded’actualisationdescashflowsfuturs,modèledeBlackandScholes,techniquesd’interpolation)etfondéssurdesprixdemarchécotésd’instrumentsoudesous-jacentssimilaires.

➥ CAS 2 : instruments traités sur des marchés inactifsProduitstraitéssurunmarchéinactifvalorisésavecunmodèleinternefondésurdesparamètresdirectementobservablesoudéduitsdedonnéesobservables.Certainsinstrumentsfinanciers,bienquen'étantpastraitéssurdesmarchésactifs,sontvalorisésselondesméthodesfondéessurdesparamètresobservablessurlesmarchés.Lesmodèlesutilisentdesparamètresdemarchécalibrésàpartirdedonnéesobservablestellesquelescourbesdetaux,lesnappesdevolatilitéimplicitedesoptions,lestauxdedéfautethypothèsesdepertesobtenuesàpartirdedonnéesdeconsensusouàpartirdesmarchésactifsdegréàgré.

Cas des actions non cotéesLavaleurdemarchédesactionsnoncotéesestdéterminéesurlabasedelaquote-partdelasituationnetterevenantaugroupecalculéeàpartirdesinformationsdisponibleslesplusrécentes.

Provisions du passif :Norme :Uneprovisiondoitêtrecomptabiliséelorsquel’entrepriseauneobligationactuelle(juridiqueouimplicite)résultatd’unévénementpassé.EnIFRS,lorsquel’effetestsignificatif,l’actualisationdescashflowsàdécaisserdevientobligatoiredèsquel’horizondelasortieprobabledesressourcesdépasseuneannée.Lespassifséventuels,horsregroupementsd’entreprises,nesontpasprovisionnés.Lamentionenannexeestimpérativelorsquelepassifoul’actiféventuelestsignificatif.

Options retenues par Attijariwafa bank :LeGroupeaprocédéàl’analysedel’ensembledesprovisionspourrisquesgénérauxetleur:•Affectationauxnaturesderisquesinhérents;•RevuedevalorisationetcomptabilisationselonlesdispositionsdesnormesIFRS.

Avantages au PersonnelNorme :Principe généralL’entitédoitcomptabilisernonseulementl’obligationjuridiqueressortantdestermesformelsdurégimeàprestationsdéfinies,maisaussitouteobligationimplicitedécoulantdesesusages.

Typologie des avantages au personnelLesavantagesaupersonnelsontclassésencinqcatégories,selonlanatureetlesmodalitésdeversementdesprestations.Ondistingue:•Lesavantagesàcourtterme;•Lesavantagespostérieursàl’emploi:

-Régimesàcotisationsdéfinies;-Régimesàprestationsdéfinies.

•Avantagesàlongterme:-Indemnitésdefindecontratdetravail;-Avantagessurlescapitauxpropres.

Avantages postérieurs à l’emploi : régimes à prestations définies•Ecartsactuariels:Desécartsactuarielspourrontrésulterd’augmentationsoudediminutionsdela

valeuractuelled’uneobligationautitredeprestationsdéfiniesoudelajustevaleurdesactifsdurégimecorrespondant;

•Méthodeducorridor:L’entitédoitcomptabiliserunefractiondesesécartsactuarielsenproduitsouenchargessilesécartsactuarielscumulésnoncomptabilisésàlafindel’exerciceprécédentexcèdentlaplusgrandedesdeuxvaleursci-dessous;−10%delavaleuractuelledel’obligationautitredesprestationsdéfiniesàladatedeclôture;−Et,10%delajustevaleurdesactifsdurégimeàladatedeclôture.

•Coûtdesservicespassés:Lecoûtdesservicespassésestgénérélorsquel’entitéadopteunrégimeàprestationsdéfiniesouchangelesprestationsàpayerenvertud’unrégimeexistant;

•Réductionsetliquidations:Uneréductionintervientlorsqu’uneentité:−Peutdémontrerqu’elles’estengagéeàréduiredefaçonsignificativelenombredepersonnes

bénéficiantd’unrégime;ou−Changelestermesd’unrégimeàprestationsdéfiniesdesortequ’unepartiesignificativedesservices

futursdesmembresdupersonnelactuelsneleurdonneraplusdedroitsàprestationsouneleurdonneraquedesdroitsréduits.

Uneliquidationintervientlorsqu’uneentitéconclutunetransactionéliminanttouteobligationjuridiqueouimpliciteultérieurepourtoutoupartiedesprestationsprévuesparunrégimeàprestationsdéfinies.

Avantages à long terme

Indemnités de fin de contrat de travailUneentitépeuts’engagerenverssesemployéspourdécaisserdescashflowsenleurfaveuràlafindeleurscontratsdetravailrespectifs.Uneentitéestmanifestementengagéeàmettrefinàuncontratdetravailsietseulementsielleaunplanformaliséetdétaillédelicenciementsanspossibilitéréelledeserétracter.

Couverture des engagementsLesengagementspeuventêtrecouvertsdedeuxmanières:•Parlaconstitutiond’uneprovisioneninterne;•Parl’externalisationdesonobligationdeverserlesprestationsparlasouscriptiond’uncontratd’assurance.Lavalorisationdesrégimesàprestationsdéfiniesimpliquenotammentl’obligationd’utiliserdestechniquesactuariellespourestimerdefaçonfiablelemontantdesavantagesaccumulésparlepersonnelencontrepartiedesservicesrenduspendantl’exerciceetlesexercicesantérieurs.Leshypothèsesactuariellessontlesmeilleuresestimationsfaitesparl’entitédesvariablesquidéterminerontlecoûtfinaldesavantagespostérieursàl’emploi.Ceshypothèsescomprennent:•Hypothèsesdémographiques;•Letauxattenduderendementdesactifsdurégime;•Tauxd’actualisation/tauxd’inflation;•Salaires,avantagesdupersonneletcoûtsmédicaux.

Options retenues par Attijariwafa bank : LeGroupeAttijariwafabankadécidéquelesprestationsderetraitesrelèventdurégimeàcontributionsdéfinies.Parconséquent,leurcomptabilisationnerequiertaucunretraitementIFRS.Danslecasdelacouverturemédicalepostérieureàl’emploi(CMIM),Attijariwafabanknedisposepasd’informationssuffisantespourcomptabilisercommetelcerégimemulti-employeursàprestationsdéfinies.D’autrepart,leGroupeacomptabilisédesprovisionsspécifiquesàsesengagementsenversunepartiedesonpersonnelquiontconcernésnotamment:lesprimesdefindecarrièreetprimesdemédaillesdetravail(OuissamAchoughl).

Paiements à base d’actionLespaiementsàbased’actionssontconstituésparlespaiementsfondéssurdesactionsémisesparlegroupequ’ilssoientdénouésparlaremised’actionsouparunversementdenumérairesdontlemontantdépenddel’évolutiondelavaleurdesactions.Cespaiementspeuventsefaireparattributiond’optiondesouscription(stockoption)ouparuneoffredesouscriptiond’actionausalarié(OPV).Attijariwafabankaccordeàsessalariésuneoffredesouscriptiond’action(OPV)ets’estengagéesurunplanàlongtermequipermettradeporterl’actionnariatsalariéà3%ducapitaldelabanque,lebutétantdedévelopperuneépargnesalarialedurableetdeconstituerunsurplusdeprévoyancesociale.Pourlesoffresdesouscriptiond’actionauxsalariés,unedécoteestoctroyéeparrapportauprixmoyendemarchésurunepériodedonnée.Lachargedecetavantageestconstatéeentenantcomptedelapérioded’incessibilité.

Impôt exigible et impôt différé :Norme :Unactifoupassifd’impôtdifféréestcomptabiliséchaquefoisquelerecouvrementoulerèglementdelavaleurcomptabled’unactifoupassifaugmenteraoudiminueralespaiementsfutursd’impôtparrapportàcequ’ilsauraientétésiuntelrecouvrementn’avaitpaseud’incidencefiscale.Ilestprobablequel’entreprisedisposed’unbénéficeimposablesurlequelellepourraimputerunedifférencetemporelledéductible:•lorsqu’ilyaurasuffisammentdedifférencestemporellesimposablesrelevantdelamêmeautoritéet

relativesàlamêmeentitéimposableetdontonattendàcequ’elless’inversent;•lorsqu’ilestprobablequel’entreprisedégageunbénéficeimposablesuffisantrelevantdelamême

administrationfiscaleetpourlamêmeentitéimposableaucoursdesexercicesappropriés;•lagestionfiscaleluidonnel’opportunitédegénérerunbénéficeimposableaucoursdesexercices

appropriés.Lanormeinterditl’actualisationdesimpôtsdifférés.

Options retenues par Attijariwafa bank :Appréciation de la probabilité de récupération des actifs d’impôt différé :Lesimpôtsdifférésdontlaprobabilitéderecouvrementestincertainenesontpasactivés.Laprobabilitéderecouvrementpeutêtreappréhendéeparlesbusinessplandessociétésconcernées.Comptabilisation d'impôt différé passif au titre des différences temporaires relatives à des immobilisations incorporelles générées dans le cadre d'un regroupement d'entreprises :Lesécartsd’évaluationliésàdesimmobilisationsincorporellescréesdanslecadred’unregroupementd’entreprisesetnoncessiblesséparémentdel’entrepriseacquisegénèrentunimpôtdifférépassif,etcemêmesicesimmobilisationsontdesduréesdevieindéfinies.Impôt différé actif au titre des différences temporaires déductibles relatives aux titres de participation consolidés :Comptabilisationobligatoired’unimpôtdifféréactifautitredesdifférencestemporairesdéductiblesrelativesauxtitresdeparticipationconsolidésdèslorsquecesdifférencestemporairesdevraientserésorberdansunavenirprévisibleetquelerecouvrementdel’actifd’impôtdifféréestprobable.Possibilité de corriger le goodwill si un impôt différé est identifié après la période admise en IFRS pour la régularisation :Unactifd’impôtdifféréconsidérécommenonidentifiableàladated’acquisitionetultérieurementréalisé,estcomptabiliséenrésultatconsolidéetl’écartd’acquisitionestcorrigédemanièrerétrospectivemêmeaprèsl’expirationdudélaid’affectation.L’impactdecettecorrectionétantégalementcomptabiliséenrésultatconsolidé.Impôts différés initialement comptabilisés en capitaux propres :Comptabilisationdel’impactdeschangementsdetauxd’impôtet/oudemodalitésd’impositionencapitauxpropres.

Bilan IFRS consolidé au 30 juin 2012 (en milliers de dirhams)

Compte de résultat IFRS consolidé au 30 juin 2012 (en milliers de dirhams)

Capital

(1)

Réserves liéesau capital

(2)

Actionspropres

(3)

Réserves et résultats

consolidés

(4)

Total d'actifs et passifs

comptabilisés directement en capitaux

propres(5)

Capitaux propres part

Groupe

(6)

Intérêts minoritaires

(7)

Total

(8)

Capitaux propres clôture au 31 décembre 2010 1 929 960 5 436 564 -2 186 574 17 886 287 902 175 23 968 411 4 056 871 28 025 282 Changements de méthodes comptables - - Capitaux propres clôture au 31 décembre 2010 corrigés 1 929 960 5 436 564 -2 186 574 17 886 287 902 175 23 968 411 4 056 871 28 025 282 Opérations sur capital -758 308 -758 308 -229 568 -987 876 Paiements fondés sur des actions - - Opérations sur actions propres 181 208 181 208 181 208 Dividendes -1 489 576 -1 489 576 -319 899 -1 809 475 Résultat de l'exercice au 31 décembre 2011 4 458 745 4 458 745 843 417 5 302 162 Variations d'actifs et passifs comptabilisées directement en capitaux propres (A) -456 733 -456 733 -128 803 -585 536 Ecarts de conversion (B) -34 334 -34 334 -19 575 -53 909 Gains ou pertes latents ou différés (A)+(B) - - - - -491 067 -491 067 -148 378 -639 444 Autres variations 163 222 163 222 -299 423 -136 201 Variations de périmètre 32 754 -2 019 30 736 313 705 344 441 Capitaux propres clôture au 31 décembre 2011 1 929 960 5 436 564 -2 005 366 20 293 124 409 089 26 063 370 4 216 726 30 280 097 Changements de méthodes comptables Capitaux propres clôture au au 31 décembre 2011 corrigés 1 929 960 5 436 564 -2 005 366 20 293 124 409 089 26 063 370 4 216 726 30 280 097 Opérations sur capital 78 939 1 918 612 667 943 2 665 494 312 380 2 977 874 Paiements fondés sur des actions - - Opérations sur actions propres 58 384 58 384 58 384 Dividendes -1 591 032 -1 591 032 -371 791 -1 962 823 Résultat de l'exercice 2 332 671 2 332 671 389 371 2 722 042 Variations d'actifs et passifs comptabilisées directement en capitaux propres (C) -157 564 -157 564 -54 026 -211 589 Écarts de conversion (D) -55 474 -55 474 -37 364 -92 838 Gains ou pertes latents ou différés (C)+(D) - - - - -213 038 -213 038 -91 390 -304 427 Autres variations -382 171 -382 171 -228 287 -610 459 Variations de périmètre - - Capitaux propres clôture au 30 Juin 2012 2 008 898 7 355 176 -1 946 982 21 320 535 196 051 28 933 679 4 227 009 33 160 688

Tableau de variation des capitaux propres au 30 juin 2012 (en milliers de dirhams)

État du résultat net et des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres au 30 juin 2012 (en milliers de dirhams)

ACTIF IFRS Notes 30/06/2012 31/12/2011

Valeurs en caisse, Banques Centrales, Trésor public, Service des chèques postaux 11 395 688 13 817 615

Actifs financiers à la juste valeur par résultat 2,1 42 223 647 36 111 566 Instruments dérivés de couvertureActifs financiers disponibles à la vente 2,2 26 356 506 25 965 979

Prêts et créances sur les Etablissements de crédit et assimilés 2,3 19 369 030 15 164 488

Prêts et créances sur la clientèle 2,4 249 507 492 230 681 667

Ecart de réévaluation actif des portefeuilles couverts en taux - -

Placements détenus jusqu'à leur échéance - - Actifs d'impôt exigible 37 157 72 623 Actifs d'impôt différé

386 479 381 699 Comptes de régularisation et autres actifs 8 726 216 6 301 601 Participation des assurés aux bénéfices différée 2,2 214 569 501 467 Actifs non courants destinés à être cédés 160 745 150 209

Participations dans des entreprises mises en équivalence 101 685 110 980

Immeubles de placement 1 197 809 1 158 463 Immobilisations corporelles 2,5 4 880 376 5 077 373 Immobilisations incorporelles 2,5 1 272 462 1 339 331 Ecarts d'acquisition 2,6 6 612 610 6 616 988

TOTAL ACTIF IFRS 372 442 470 343 452 049

Notes 30/06/2012 30/06/2011

Intérêts et produits assimilés 3,1 8 098 592 7 560 825 Intérêts et charges assimilés 3,1 3 014 279 2 714 007 MARGE D' INTERÊT 5 084 313 4 846 818 Commissions perçues 3,2 1 864 428 1 550 973 Commissions servies 3,2 178 481 125 736 MARGE SUR COMMISSIONS 1 685 947 1 425 237 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat 1 286 708 783 267 Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente 349 902 615 894 RÉSULTAT DES ACTIVITÉS DE MARCHÉ 1 636 611 1 399 161 Produits des autres activités 2 785 892 2 380 206 Charges des autres activités 2 505 622 2 114 315 PRODUIT NET BANCAIRE 8 687 140 7 937 107 Charges générales d'exploitation 3 384 664 3 033 362 Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles 413 645 407 533 RÉSULTAT BRUT D'EXPLOITATION 4 888 831 4 496 212 Coût du risque 3,3 -593 499 -396 034 RÉSULTAT D'EXPLOITATION 4 295 332 4 100 178 Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence 5 864 8 639 Gains ou pertes nets sur autres actifs 1 534 -6 125 Variations de valeurs des écarts d'acquisition - - RÉSULTAT AVANT IMPÔTS 4 302 730 4 102 692 Impôts sur les bénéfices 1 580 688 1 454 050 RÉSULTAT NET 2 722 042 2 648 642 Résultat hors groupe 389 371 412 456 RÉSULTAT NET PART DU GROUPE 2 332 671 2 236 187 Résultat par action (en dirham) 11,61 11,59 Résultat dilué par action (en dirham) 11,61 11,59

30/06/2012 31/12/2011

Résultat net 2 722 042 5 302 162 Variations d'actifs et passifs comptabilisées directement en capitaux propres -304 427 -642 215 Écarts de conversion -92 838 -56 680 Variations de valeur des actifs financiers disponibles à la vente -196 430 -571 482 Réévaluation des immobilisations - - Variations de valeur différées des instruments dérivés de couverture, rapportées au résultat de la période - - Éléments relatifs aux sociétés mises en équivalence -15 159 -14 054 Total cumulé 2 417 615 4 659 947 part du groupe 2 119 634 3 965 660 part des minoritaires 297 981 694 287

PASSIF IFRS Notes 30/06/2012 31/12/2011

Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux 289 134 227 490

Passifs financiers à la juste valeur par résultat 2,7 2 023 105 2 591 760 Instruments dérivés de couverture - - Dettes envers les Etablissements de crédit et assimilés 2,8 54 589 615 34 655 547 Dettes envers la clientèle 2,9 221 234 998 218 815 270 Titres de créance émis 17 110 800 15 613 534 Ecart de réévaluation passif des portefeuilles couverts en taux - -

Passifs d'impôt courant 211 707 636 759 Passifs d'impôt différé 1 544 649 1 384 100 Comptes de régularisation et autres passifs 11 361 460 8 763 194 Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés - - Provisions techniques des contrats d'assurance 19 008 482 18 602 128 Provisions pour risques et charges 2.10 1 211 782 1 171 295 Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie 173 223 187 587

Dettes subordonnées 10 522 826 10 523 289 Capital et réserves liées 9 364 074 7 366 523 Réserves consolidées 20 738 299 17 132 734 - Part du groupe 16 900 660 13 759 424 - Part des minoritaires 3 837 639 3 373 310 Gains ou pertes latents ou différés, part du groupe 336 273 478 677 Résultat net de l’exercice 2 722 042 5 302 162 - Part du groupe 2 332 671 4 458 745 - Part des minoritaires 389 371 843 417

TOTAL PASSIF IFRS 372 442 470 343 452 049

Tableau des flux de trésorerie au 30 juin 2012 (en milliers de dirhams)

30/06/2012 31/12/2011 30/06/2011

Résultat avant impôts 4 302 730 7 946 861 4 102 692+/- Dotations nettes aux amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles 472 572 961 168 407 533+/- Dotations nettes pour dépréciation des écarts d’acquisition et des autres immobilisations - - -+/- Dotations nettes pour dépréciation des actifs financiers 2 648 -5 349 26 298+/- Dotations nettes aux provisions 610 573 838 243 429 707+/- Quote-part de résultat liée aux sociétés mises en équivalence -5 864 -16 099 -8 639+/- Perte nette/(gain net) des activités d’investissement -363 218 -818 873 -484 987+/- Perte nette/(gain net) des activités de financement - - -+/- Autres mouvements -1 043 209 -445 970 -820 525Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôts et des autres ajustements -326 498 513 120 -450 614+/- Flux liés aux opérations avec les établissements de crédit et assimilés 27 249 460 5 340 917 6 879 821+/- Flux liés aux opérations avec la clientèle -14 774 153 -12 749 320 -10 430 540+/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers -6 874 014 -7 449 274 890 600+/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs non financiers - - -- Impôts versés -1 058 750 -1 736 370 -964 503Diminution/(augmentation) nette des actifs et des passifs provenant des activités opérationnelles 4 542 544 -16 594 047 -3 624 623Flux net de trésorerie généré par l’activité opérationnelle 8 518 775 -8 134 066 27 456+/- Flux liés aux actifs financiers et aux participations -1 116 232 -1 268 166 -203 692+/- Flux liés aux immeubles de placement -16 676 -41 398 -86 614+/- Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles -142 882 -746 248 -54 359Flux net de trésorerie lié aux opérations d’investissement -1 275 790 -2 055 813 -344 665+/- Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires 34 728 -1 809 475 -1 777 885+/- Autres flux de trésorerie nets provenant des activités de financement 1 525 489 4 550 462 4 108 987Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement 1 560 217 2 740 987 2 331 101Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalents de trésorerie 39 928 61 896 -52 946Augmentation/(diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie 8 843 131 -7 386 996 1 960 946

30/06/2012 31/12/2011 30/06/2011

Trésorerie et équivalents de trésorerie à l’ouverture 2 290 598 9 677 594 9 677 594Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif) 13 590 125 13 209 333 13 209 333Comptes (actif & passif) et prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit -11 299 527 -3 531 740 -3 531 740Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture 11 133 728 2 290 598 11 638 539Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif) 11 106 553 13 590 125 13 639 991Comptes (actif & passif) et prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit 27 175 -11 299 527 -2 001 452Variation de la trésorerie nette 8 843 131 -7 386 996 1 960 946

2.1 Actifs financiers à la juste valeur par résultatau 30 juin 2012 (en milliers de dirhams)

2.3 Prêts et créances sur les établissements de crédit2.3.1 Prêts et créances sur les établissements de créditau 30 juin 2012 (en milliers de dirhams)

2.3.2 Ventilation des prêts et créances sur les établissements de créditpar zone géographique au 30 juin 2012 (en milliers de dirhams)

2.2 Actifs financiers disponibles à la venteau 30 juin 2012 (en milliers de dirhams)

Actifs financiers détenus à des fins

de transaction

Actifs financiers à la JV par résultat

sur optionCréances sur les établissements de créditCréances sur la clientèleActifs représentatifs de contrats en unités de comptesValeurs reçues en pension 19 - Effets publics et valeurs assimilées 22 753 085 Obligations et autres titres à revenu fixe 2 228 973 -

• Titres côtés - • Titres non côtés 2 228 973

Actions et autres titres à revenu variable 15 777 387 81 602 • Titres côtés 15 777 387 81 602 • Titres non côtés -

Instruments dérivés 1 305 046 Créances rattachées 77 534 Juste valeur au bilan 42 142 045 81 602

30/06/2012 31/12/2011Etablissements de créditComptes et prêts 19 106 122 14 939 503Valeurs reçues en pension 16 865 -Prêts subordonnés 19 490 20 353Autres prêts et créances 158 406 173 561Total en principal 19 300 882 15 133 416Créances rattachées 134 283 101 083Provisions 66 136 70 011Valeur nette 19 369 030 15 164 488Opérations internes au groupeComptes ordinaires 5 580 957 4 953 427Comptes et avances à terme 22 555 818 25 718 196Prêts subordonnés - 407 726Créances rattachées 183 375 187 764

30/06/2012 31/12/2011

Maroc 7 552 409 6 155 409Tunisie 1 022 971 976 554Afrique subsaharienne 4 610 754 3 316 813Europe 5 884 508 4 515 381Autres 230 240 169 259

Total en principal 19 300 882 15 133 416

Créances rattachées 134 283 101 083Provisions 66 136 70 011

Valeur nette au bilan 19 369 030 15 164 488

30/06/2012 31/12/2011

Titres évalués à la juste valeur• Effets publics et valeurs assimilés 7 981 513 7 832 206 • Obligations et autres titres à revenu fixe 10 799 119 10 526 912

• Titres côtés 8 734 071 8 643 909 • Titres non côtés 2 065 048 1 883 003

• Actions et autres titres à revenu variable 2 772 343 2 837 752 • Titres côtés 2 368 012 2 309 906 • Titres non côtés 404 330 527 846

• Titres de participations non consolidés 5 018 101 5 270 577

Total des titres disponibles à la vente 26 571 075 26 467 446

2.4.1 Prêts et créances sur la clientèle au 30 juin 2012 (en milliers de dirhams)30/06/2012 31/12/2011

Opérations avec la clientèleCréances commerciales 36 688 163 38 309 070Autres concours à la clientèle 171 959 827 159 797 591Valeurs reçues en pension 4 483 942 490 228Comptes ordinaires débiteurs 29 865 191 26 010 399Total en principal 242 997 122 224 607 288Créances rattachées 1 950 872 1 750 564Provisions 8 093 588 7 789 700Valeur nette 236 854 406 218 568 152Opérations de crédit bailCrédit-bail immobilier 2 017 368 2 383 534Crédit-bail mobilier, LOA et opérations assimilées 11 026 127 10 018 793Total en principal 13 043 495 12 402 327Créances rattachées 1 586 1 174Provisions 391 995 289 986Valeur nette 12 653 085 12 113 514

Total 249 507 492 230 681 667

30/06/2012 31/12/2011

Pays Encours sains Encours dépréciés

Provisions individuelles

Provisions collectives Encours sains Encours

dépréciésProvisions

individuellesProvisions collectives

Maroc 200 621 803 8 256 062 4 787 607 691 648 184 808 207 7 731 153 4 672 061 527 836Tunisie 18 534 406 1 571 352 1 037 296 63 268 18 258 749 1 390 916 934 085 64 318Afrique subsaharienne 21 989 672 2 767 877 1 873 201 31 792 20 315 029 2 506 908 1 869 116 11 756Europe 405 456 920 770 0 302 320 1 168 513Autres 1 893 068 0 0 0 1 695 165Total en principal 243 444 406 12 596 211 7 698 875 786 708 225 379 470 11 630 144 7 475 775 603 910Créances rattachées 1 952 458 1 751 738

Valeur nette au bilan 245 396 864 12 596 211 7 698 875 786 708 227 131 208 11 630 144 7 475 775 603 910

2.4.2 Prêts et créances sur la clientèle par zone géographique au 30 juin 2012 (en milliers de dirhams)

2.4 Prêts et créances sur la clientèle

Les actifs financiers disponibles à la vente détenus par Wafaassurance s'élèvent à 10 990 millions de dirhams à fin juin 2012 contre 11 312 millions de dirhams à fin décembre 2011.

31/12/2011 Variation périmètre Écart de conversion Autres mouvements 30/06/2012

Valeur brute 6 616 988 -4 378 6 612 610

Cumul des pertes de valeurs

Valeur nette au bilan 6 616 988 -4 378 6 612 610

30/06/2012 31/12/2011

Valeur BruteCumul des

amortissements et pertes de valeur

Valeur Nette Valeur BruteCumul des

amortissements et pertes de valeur

Valeur Nette

Terrains et constructions 2 789 423 1 036 387 1 753 036 2 585 664 840 606 1 745 058Equip. Mobilier, installations 2 757 894 2 310 167 447 727 2 795 525 2 165 751 629 774Biens mobiliers donnés en location 556 248 246 629 309 619 538 808 210 046 328 762Autres immobilisations 4 334 859 1 964 864 2 369 995 4 367 080 1 993 300 2 373 780

Total Immobilisations corporelles 10 438 424 5 558 047 4 880 376 10 287 077 5 209 704 5 077 373

Logiciels informatiques acquis 1 632 992 1 011 570 621 422 1 648 040 804 390 843 650Autres immobilisation incorporelles 1 096 847 445 808 651 039 1 059 659 563 978 495 681

Total Immobilisations incorporelles 2 729 839 1 457 377 1 272 462 2 707 699 1 368 368 1 339 331

2.5 Immobilisations corporelles et incorporelles au 30 juin 2012 (en milliers de dirhams)

2.6 Ecarts d'acquisition au 30 juin 2012 (en milliers de dirhams)

Stock au 31/12/2011

Variation de périmètre Dotations Reprises

utiliséesReprises non

utiliséesAutres

variationsStock au

30/06/2012

Provisions pour risques d’exécution des engagements par signature 87 965 3 510 -1 313 90 162

Provisions pour engagements sociaux 370 958 28 049 6 694 17 092 -1 526 373 694

Autres provisions pour risques et charges 712 373 89 270 17 973 41 543 5 799 747 926

Provisions pour risques et charges 1 171 295 120 829 24 667 58 636 2 960 1 211 782

2.10 Provisions pour risques et charges au 30 juin 2012 (en milliers de dirhams)

30/06/2012 31/12/2011

Valeurs données en pension 896 065 361 911

Instruments dérivés 1 127 040 2 229 849

Juste valeur au bilan 2 023 105 2 591 760

2.7 Passifs financiers à la juste valeur par résultatau 30 juin 2012 (en milliers de dirhams)

30/06/2012 31/12/2011

Etablissements de crédit

Comptes et emprunts 20 371 276 15 327 089

Valeurs données en pension 34 104 749 19 215 394

Total en principal 54 476 025 34 542 484

Dettes rattachées 113 590 113 063

Valeur au bilan 54 589 615 34 655 547

Opérations internes au groupe

Comptes ordinaires créditeurs 4 672 518 3 787 810

Comptes et avances à terme 22 841 954 26 189 929

Dettes rattachées 200 825 94 067

2.8 Dettes envers les établissements de créditau 30 juin 2012 (en milliers de dirhams)

30/06/2012 30/06/2011

Produits Charges Net Produits Charges NetOpérations avec la clientèle 7 196 942 1 543 509 5 653 433 6 570 941 1 459 160 5 111 781

Comptes et prêts / emprunts 6 789 610 1 521 800 5 267 809 6 142 797 1 360 356 4 782 442

Opérations de pensions 2 259 21 709 -19 451 276 98 805 -98 529

Opérations de location-financement 405 074 405 074 427 868 427 868

Opérations interbancaires 433 416 903 014 -469 598 433 536 608 629 -175 093

Comptes et prêts / emprunts 429 396 861 462 -432 066 432 310 552 498 -120 188

Opérations de pensions 4 020 41 552 -37 532 1 226 56 131 -54 906

Emprunts émis par le groupe 567 755 -567 755 646 218 -646 218

Actifs disponibles à la vente 468 234 468 234 556 348 556 348

Total des produits et charges d'intérêts ou assimilés 8 098 592 3 014 279 5 084 313 7 560 825 2 714 007 4 846 818

3.1 Marge d’intérêt au 30 juin 2012 (en milliers de dirhams)

30/06/2012 31/12/2011

Comptes ordinaires créditeurs 156 899 567 151 402 617Comptes d’épargne 53 440 728 54 240 447Autres dettes envers la clientèle 9 718 502 10 063 248Valeurs données en pension 131 931 2 194 183Total en principal 220 190 728 217 900 496Dettes rattachées 1 044 271 914 774

Valeur au bilan 221 234 998 218 815 270

2.9.1 Dettes envers la clientèleau 30 juin 2012 (en milliers de dirhams)

2.9 Dettes envers la clientèle

30/06/2012 31/12/2011

Maroc 128 735 276 127 953 195

Tunisie 19 411 335 18 891 199

Afrique subsaharienne 30 637 868 31 073 414

Europe 40 841 471 39 422 012

Autres 564 777 560 676

Total en principal 220 190 728 217 900 496

Dettes rattachées 1 044 271 914 774

Valeur au bilan 221 234 998 218 815 270

2.9.2 Ventilation des dettes envers la clientèle par zone géographique au 30 juin 2012 (en milliers de dirhams)

30/06/2012 30/06/2011

Dotations aux provisions -805 179 -483 153

Provisions pour dépréciation des prêts et créances -712 400 -412 113

Provisions engagements par signature -3 510 -23 999

Autres provisions pour risques et charges et emplois divers -89 270 -47 042

Reprises de provisions 290 136 211 839

Reprises de provisions pour dépréciation des prêts et créances 230 619 176 600

Reprises de provisions engagements par signature - 1 368

Reprises des autres provisions pour risques et charges et emplois divers 59 516 33 872

Variation des provisions -78 455 -124 720

Pertes sur prêts et créances irrécouvrables non provisionnées -13 088 -95 363

Pertes sur prêts et créances irrécouvrables provisionnées -83 265 -45 408

Récupérations sur prêts et créances amorties 35 871 32 491

Autres pertes -17 973 -16 440

Coût du risque -593 499 -396 034

3.3 Coût du risque au 30 juin 2012 (en milliers de dirhams)

4. Information par pôle d'activitésL'information sectorielle d'Attijariwafa bank est articulée autour des pôles d'activité suivants :

. Banque Maroc, Europe et Zone Offshore comprenant Attijariwafa bank SA, Attijariwafa bank Europe, Attijari International bank ainsi que les holdings portant des participations dans les filiales consolidées par le Groupe

. Sociétés de Financement spécialisées comprenant les filiales marocaines de crédit à la consommation, crédits immobiliers, leasing, factoring et transfert d'argent cash

. Banque de détail à l'international comprenant Attijari bank Tunisie, Attijari bank Mauritanie et les banques de la zone subsaharienne

. Assurance et immobilier comprenant notamment Wafa Assurance

COMPTE DE RESULTATJUIN 2012

Banque Maroc, Europeet Zone Offshore

Sociétés de Financement Spécialisées

Assuranceet Immobilier

Banque de Détailà l'International Eliminations TOTAL

Marge d'intérêt 3 205 050 572 788 106 368 1 198 648 1 460 5 084 313Marge sur commissions 819 306 310 987 -21 488 745 279 -168 136 1 685 947Produit net bancaire 4 708 664 1 045 501 969 019 2 056 297 -92 341 8 687 140Charges de fonctionnement 1 778 527 359 568 230 062 1 108 849 -92 341 3 384 664Résultat d'exploitation 2 480 634 446 525 718 196 649 976 4 295 332Résultat net 1 518 304 272 243 454 069 477 426 2 722 042Résultat net part du Groupe 1 506 771 188 512 360 025 277 363 2 332 671

BILAN JUIN 2012 Banque Maroc, Europe et Zone Offshore

Sociétés de Financement Spécialisées

Assuranceet Immobilier

Banque de Détail à l'International TOTAL

Total Bilan 251 882 494 27 421 552 25 303 868 67 834 556 372 442 470dontEléments de l'Actif Actifs financiers à la juste valeur par résultat 35 113 469 6 939 246 170 931 42 223 647 Actifs disponibles à la vente 7 320 578 33 169 10 991 921 8 225 408 26 571 075 Prêts et créances sur les établissements de crédit et assimilés 13 450 587 88 914 2 147 5 827 382 19 369 030 Prêts et créances sur la clientèle 180 389 044 24 541 604 2 754 387 41 822 456 249 507 492 Immobilisations corporelles 2 213 744 530 660 143 649 1 992 323 4 880 376Eléments du Passif Dettes envers les établissements de crédit et assimilés 48 614 679 1 498 843 182 4 475 911 54 589 615 Dettes envers la clientèle 168 090 398 2 009 839 2 119 51 132 642 221 234 998 Provisions techniques des contrats d'assurance 19 008 482 19 008 482 Dettes subordonnées 10 420 226 102 600 10 522 826Capitaux propres 23 419 539 2 188 164 3 845 353 3 707 631 33 160 688

(en milliers de dirhams)

5.1 Engagements de financement au 30 juin 2012 (en milliers de dirhams)

5. Engagements de financement et de garantie

5.2 Engagements de garantie au 30 juin 2012 (en milliers de dirhams)

30/06/2012 31/12/2011

Engagements de financement donnés 16 151 379 16 108 841

Aux établissements de crédit 93 463 51 234 À la clientèle 16 057 916 16 057 607

Engagements de financement reçus 4 675 207 5 151 180

Des établissements de crédit 2968960 3 538 159 De l'État et d'autres organismes 1 706 247 1 613 021

30/06/2012 31/12/2011

Engagements de garantie donnés 43 344 442 44 630 790

D’ordre des établissements de crédit 8 057 249 7 262 943 D’ordre de la clientèle 35 287 193 37 367 847

Engagements de garantie reçus 30 014 103 26 438 404

Des établissements de crédit 18 899 318 16 067 386 De l'État et d'autres organismes de garantie 11 114 785 10 371 018

Produits Charges Net

Commissions nettes sur opérations 876 252 27 652 848 600 avec les établissements de crédit 33 259 17 658 15 602 avec la clientèle 585 859 585 859 sur titres 44 940 9 881 35 059 de change 44 070 113 43 956 sur instruments financiers à terme et autres opérations hors bilan 168 124 - 168 124

Prestations de services bancaires et financiers 988 176 150 829 837 347 Produits nets de gestion d’OPCVM 155 654 12 330 143 324 Produits nets sur moyen de paiement 484 676 113 101 371 574 Assurance 57 172 57 172 Autres 290 674 25 397 265 277

Produits nets de commissions 1 864 428 178 481 1 685 947

3.2 Commissions nettes au 30 juin 2012 (en milliers de dirhams)

6. Autres informations complémentaires :6.1 Certificats de dépôt émis au cours du premier semestre 2012 :L’encoursdescertificatsdedépôtsd’Attijariwafabankàfinjuin2012s’élèveà10.84milliardsdedirhams.Aucoursdupremiersemestre2012,4,95milliardsdedirhamsdecertificatsontétéémisdontlamaturitéestcompriseentre12moiset6ansetlestauxentre3,55%et4,90%.

6.2 Le capital et résultat par action6.2.1 Nombre d’actions et valeurs nominales :Aucoursdupremiersemestre2012,lecapitald’Attijariwafabankaétéportéà2008898130dedirhamscontre1929959600dirhamsen2011suiteàuneaugmentationdecapitalréservéeauxsalariésdugroupe.Cetteaugmentationdecapitalaconcerné7893853actions.Lecapitalestainsiconstituéde200889813actionsde10dirhamsdenominal.

6.2.2 Actions Attijariwafa bank détenues par le Groupe :Afinjuin2012,leGroupeAttijariwafabankdétient13315206actionsAttijariwafabankreprésentantunmontantglobalde1946982millionsdedirhamsquivientendéductiondescapitauxpropresconsolidés.

6.2.3 Résultat par action :Labanquen’apasd’instrumentsdilutifsenactionsordinaires.Parconséquent,lerésultatdiluéparactionestégalaurésultatdebaseparaction.

30 juin 2012 31 décembre 2011 30 juin 2011Résultatparaction 11,61 23,10 11,59Résultatdiluéparaction 11,61 23,10 11,59

(en dirhams)

GROUPE ATTIJARIWAFA BANK

ATTESTATION D’EXAMEN LIMITE DE LA SITUATION INTERMEDIAIRE CONSOLIDEE AU 30 JUIN 2012

Nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire d’ATTIJARIWAFA BANK et ses filiales (Groupe ATTIJARIWAFA BANK) comprenant le bilan, le compte de résultat, l’état du résultat global, le tableau des flux de trésorerie, l’état de variation des capitaux propres et une sélection de notes explicatives au terme du semestre couvrant la période du 1er janvier au 30 juin 2012. Cette situation intermédiaire fait ressortir un montant de capitaux propres consolidés totalisant KMAD 33.160.688, dont un bénéfice net consolidé de KMAD 2.722.042.

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes de la profession au Maroc. Ces normes requièrent que l’examen limité soit planifié et réalisé en vue d’obtenir une assurance modérée que la situation provisoire des états consolidés cités au premier paragraphe ci-dessus ne comporte pas d’anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d’assurance moins élevé qu’un audit. Nous n’avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n’exprimons donc pas d’opinion d’audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n’avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que les états consolidés, ci-joints, ne donnent pas une image fidèle du résultat des opérations du semestre écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine du Groupe ATTIJARIWAFA BANK arrêtés au 30 juin 2012, conformément aux normes comptables internationales (IAS/IFRS).

Casablanca, le 7 août 2012

Les Commissaires aux ComptesDeloitte Audit

Fawzi Britel Associé

Mazars Audit et Conseil

Kamal MokdadAssocié Gérant

Mazars Audit et Conseil101BoulevardAbdelmoumenetRueCalavonCasablanca-Maroc

Deloitte Audit288,BdZerktouniCasablanca-Maroc

Dénomination Secteur d'activité (A) (B) (C) (D) Pays Méthode % Contrôle % IntérêtATTIJARIWAFA BANK Banque Maroc TopATTIJARIWAFA EUROPE Banque France IG 100,00% 100,00%ATTIJARI INTERNATIONAL BANK Banque Maroc IG 100,00% 100,00%COMPAGNIE BANCAIRE DE L'AFRIQUE DE L'OUEST Banque Sénégal IG 83,07% 51,93%ATTIJARIBANK TUNISIE Banque Tunisie IG 58,98% 58,98%LA BANQUE INTERNATIONALE POUR LE MALI Banque Mali IG 51,00% 51,00%CREDIT DU SENEGAL Banque Sénégal IG 95,00% 95,00%UNION GABONAISE DE BANQUE Banque Gabon IG 58,71% 58,71%CREDIT DU CONGO Banque Congo IG 91,00% 91,00%SOCIETE IVOIRIENNE DE BANQUE Banque Côte d'Ivoire IG 51,00% 51,00%SOCIETE COMMERCIALE DE BANQUE CAMEROUN Banque (1) Cameroun IG 51,00% 51,00%ATTIJARIBANK MAURITANIE Banque (1) (3) Mauritanie IG 80,00% 53,60%WAFA SALAF Crédit à la consommation Maroc IG 50,91% 50,91%WAFA BAIL Leasing Maroc IG 97,83% 97,83%WAFA IMMOBILIER Crédit immobilier Maroc IG 100,00% 100,00%ATTIJARI IMMOBILIER Crédit immobilier Maroc IG 100,00% 100,00%ATTIJARI FACTORING MAROC Affacturage Maroc IG 75,00% 75,00%WAFA CASH Activités cash Maroc IG 99,85% 99,85%WAFA LLD Location longue durée Maroc IG 100,00% 100,00%ATTIJARI FINANCES CORP. Banque d'affaire Maroc IG 100,00% 100,00%WAFA GESTION Gestion d'actif Maroc IG 66,00% 66,00%ATTIJARI INTERMEDIATION Intermédiation boursière Maroc IG 100,00% 100,00%FCP SECURITE OPCVM dédié Maroc IG 79,29% 79,29%FCP OPTIMISATION OPCVM dédié Maroc IG 79,29% 79,29%FCP STRATEGIE OPCVM dédié Maroc IG 79,29% 79,29%FCP EXPANSION OPCVM dédié Maroc IG 79,29% 79,29%FCP FRUCTI VALEURS OPCVM dédié Maroc IG 79,29% 79,29%WAFA ASSURANCE Assurance Maroc IG 79,29% 79,29%BCM CORPORATION Holding Maroc IG 100,00% 100,00%WAFA CORP Holding Maroc IG 100,00% 100,00%OGM Holding Maroc IG 100,00% 100,00%ANDALUCARTHAGE Holding Maroc IG 100,00% 100,00%

KASOVI Holding Iles vierges britaniques IG 50,00% 50,00%

SAF Holding France IG 99,82% 49,98%FILAF Holding Sénégal IG 100,00% 50,00%CAFIN Holding Sénégal IG 100,00% 100,00%ATTIJARI AFRIQUE PARTICIPATIONS Holding (1) (3) France IG 100,00% 100,00%ATTIJARI MAROCO-MAURITANIE Holding (1) (3) France IG 67,00% 67,00%MOUSSAFIR Hôtellerie Maroc MEE 33,34% 33,34%ATTIJARI SICAR Capital risque Tunisie IG 67,23% 39,65%PANORAMA Société immobilière Maroc IG 79,29% 79,29%

1-Acquisition. 7-Changementdeméthode-IntégrationproportionnelleàIntégrationglobale.2-Création,franchissementdeseuil. 8-Changementdeméthode-IntégrationglobaleàMiseenéquivalence.3-EntréedepérimètreIFRS. 9-Changementdeméthode-MiseenéquivalenceàIntégrationglobale.4-Cession. 10-Changementdeméthode-IntégrationglobaleàIntégrationproportionnelle.5-Déconsolidation. 11-Changementdeméthode-MiseenéquivalenceàIntégrationproportionnelle.6-Fusionentreentitésconsolidées. 12-Reconsolidation.

6.3 Périmètre de consolidation

(A)Mouvementsintervenusausecondsemestre2010(B)Mouvementsintervenusaupremiersemestre2011(C)Mouvementsintervenusausecondsemestre2011(D)Mouvementsintervenusaupremiersemestre2012

1. PrésentationAttijariwafabankestunesociétédedroitcommunconstituéeauMaroc.LesétatsdesynthèsecomprennentlescomptesdusiègeainsiquelesagencesétabliesauMarocàl’étrangeretlessuccursalesdeBruxelles.Lesopérationsetsoldessignificatifsinternesentrelesentitésmarocainesetlessuccursalesàl’étrangersontéliminés.

2. Principes générauxLesétatsdesynthèsesontétablisdanslerespectdesprincipescomptablesgénérauxapplicablesauxétablissementsdecrédit.

Laprésentationdesétatsdesynthèsed'AttijariwafabankestconformeauxdispositionsduPlanComptabledesÉtablissementsdeCrédit.

3. Créances et engagements par signaturePrésentationgénéraledescréances•Lescréancessurlesétablissementsdecréditetsurlaclientèlesontventiléesselonleurduréeinitiale

oul’objetéconomiquedesconcours:-créancesàvueetàterme,pourlesétablissementsdecrédit,-créancesdetrésorerie,créditsàl’équipement,créditàlaconsommation,créditimmobilieretautres

créditspourlaclientèle.•Lesengagementsparsignaturecomptabilisésauhorsbilancorrespondentàdesengagements

irrévocablesdeconcoursentrésorerieetàdesengagementsdegarantiequin’ontpasdonnélieuàdesmouvementsdefonds.

•Lesopérationsdepension,matérialiséespardestitresoudesvaleurs,sontenregistréessouslesdifférentesrubriquesdecréancesconcernées(établissementsdecrédit,clientèle).

•Lesintérêtscourussurlescréancessontportésencomptedecréancesrattachéesencontrepartieducomptederésultat.

Créances en souffrance sur la clientèle

•Lescréancesensouffrancesurlaclientèlesontcomptabiliséesetévaluéesconformémentàlaréglementationbancaireenvigueur.

Lesprincipalesdispositionsappliquéesserésumentcommesuit:-lescréancesensouffrancesont,selonledegréderisque,classéesencréancespré-douteuses,

douteusesoucompromises.

Lescréancesensouffrancesont,aprèsdéductiondesquotitésdegarantieprévuesparlaréglementationenvigueur,provisionnéesàhauteurde:-20%pourlescréancespré-douteuses,-50%pourlescréancesdouteuses,-100%pourlescréancescompromises.

Lesprovisionsaffectéesrelativesauxrisquescréditssontdéduitesdespostesd’actifconcernés.•Dèsledéclassementdescréancesencréancesensouffrance,lesintérêtssurcréancesnesontplus

décomptésetcomptabilisés.Ilssontconstatésenproduitàleurencaissement.•Lespertessurcréancesirrécouvrablessontconstatéeslorsqueleschancesderécupérationdes

créancesensouffrancesontjugéesnulles.•Lesreprisesdeprovisionspourcréancesensouffrancesontconstatéeslorsquelescréancesen

souffranceontconnusuneévolutionfavorable:remboursementseffectifs(totauxoupartiels)delacréanceouunerestructurationdelacréanceavecunremboursementpartieldelacréance.

•Labanqueàprocédéàunabandondecréancesensouffranceparutilisationdesprovisionscorrespondantesconstituées.

4. Dettes à vue et à termeLesdettesenverslesétablissementsdecréditetlaclientèlesontprésentéesdanslesétatsdesynthèseselonleurduréeinitialeoulanaturedecesdettes:-dettesàvueetàtermepourlesétablissementsdecrédit,-comptesàvuecréditeurs,comptesd’épargne,dépôtsàtermeetautrescomptescréditeurspour

laclientèle.

Sontinclusesdanscesdifférentesrubriques,enfonctiondelanaturedelacontrepartie,lesopérationsdepension,matérialiséespardestitresoudesvaleurs.

Lesintérêtscourussurcesdettessontenregistrésencomptededettesrattachéesencontrepartieducomptederésultat.

5. Portefeuille Titres5.1. Présentation généraleLesopérationssurtitressontcomptabiliséesetévaluéesconformémentauxdispositionsduPlanComptabledesÉtablissementsdeCrédit.

Lestitressontclassésd’unepartenfonctiondelanaturejuridiquedutitre(titredecréanceoutitredepropriété)d’autrepartenfonctiondel’intention(titredetransaction,titredeplacement,titred’investissement,titredeparticipation).

5.2. Titres de transactionSontinscritsdansceportefeuille,lestitresdontlaliquiditéestassuréeetquiontétéacquisavecuneintentiondereventeàbrèveéchéance.

Cestitressontenregistrésàleurvaleurd’achat(couponinclus).Àchaquearrêtécomptable,ladifférenceentrecettevaleuretlavaleurdemarchéestinscritedirectementencomptederésultat.

5.3. Titres de placementSontinscritsdansceportefeuille,lestitresacquisdansunobjectifdedétentionsupérieurà6moisàl’exceptiondestitresàrevenusfixesdestinésàêtreconservésjusqu’àleuréchéance.Cettecatégoriedetitrescomprendnotammentlestitresquinesatisfontpasauxconditionsnécessairesleurpermettantd’êtreclassésdansuneautrecatégoriedetitres.

Lestitresdecréancessontenregistrésaupieddecoupon.Ladifférenceentreleprixd’acquisitionetleprixderemboursementestamortiesurladuréerésiduelledutitre.Lestitresdepropriétésontenregistrésàleurvaleurd’achathorsfraisd’acquisition.Àchaquearrêtécomptableladifférencenégativeentrelavaleurdemarchéetlavaleurd’entréedestitresfaitl’objetd’uneprovisionpourdépréciation.Lesplus-valuespotentiellesnesontpasenregistrées.

5.4. Titres d’investissementLestitresd’investissementsontdestitresdecréancequisontacquisouquiproviennentd’uneautrecatégoriedetitres,avecl’intentiondelesdétenirjusqu’àl’échéance,pourprocurer,surunelonguepériode,desrevenusréguliers.

Àleurdated’acquisition,cestitressontenregistréscouponexclu.Ladifférenceentreleprixd’acquisitionetleprixderemboursementestamortiesurladuréerésiduelledutitre.

Àchaquearrêtécomptable,lestitressontmaintenuspourleurvaleurd’acquisitionquellequesoitlavaleurdemarchédutitre.Enconséquence,laperteouleprofitlatentsnesontpasenregistrés.

12Comptes sociaux au 30 juin 2012PUBLICATION DES COMPTES

5.5. Titres de participationSontinscritsdanscettecatégorie,lestitresdontlapossessiondurableestestiméeutileàlabanque.Àchaquearrêtécomptable,leurvaleurestestiméesurlabasedesélémentsgénéralementadmis:valeurd’usage,quote-partdanslasituationnette,perspectivesderésultatsetcoursdebourse.Lesmoins-valueslatentesdonnentlieu,aucasparcas,àlaconstitutiondeprovisionspourdépréciation.

5.6. Pensions livréesSontinscritsdanscettecatégorie,lestitresdontlapossessiondurableestestiméeutileàlabanque.Àchaquearrêtécomptable,leurvaleurestestiméesurlabasedesélémentsgénéralementadmis:valeurd’usage,quote-partdanslasituationnette,perspectivesderésultatsetcoursdebourse.Lesmoins-valueslatentesdonnentlieu,aucasparcas,àlaconstitutiondeprovisionspourdépréciation.

6. Les opérations libellées en devisesLescréancesetlesdettesainsiquelesengagementsparsignaturelibellésendevisesétrangèressontconvertisendirhamsaucoursdechangemoyenenvigueuràladatedeclôture.

Ladifférencedechangeconstatéesurlesdotationsdessuccursalesàl’étrangeretsurlesempruntsendevisescouvertscontrelerisquedechangeestinscriteaubilandanslarubriqueautresactifsouautrespassifsselonlesens.Ladifférencedechangerésultantdelaconversiondestitresimmobilisésacquisendevisesestinscriteenécartdeconversiondanslespostesdetitresconcernés.

Ladifférencedechangesurlesautrescomptestenusendevisesestenregistréeencomptederésultat.Lesproduitsetchargesendevisesétrangèressontconvertisaucoursdujourdeleurcomptabilisation.

7. La conversion des états financiers libellés en monnaie étrangèreLaméthodeutiliséepourconvertirlesétatsfinancierslibellésenmonnaieétrangèreestcelleditedu«tauxdeclôture».

Conversion des éléments du bilan et hors bilan

Touslesélémentsd’actif,depassifetdehorsbilandesentitésétrangères(SuccursalesdeBruxelles)sontconvertissurlabaseducoursdeladeviseàladatedeclôture.

Lescapitauxpropres(horsrésultatdel’exercice)sontévaluésauxdifférentscourshistorique.L’écartrésultantdelacorrection(coursdeclôture–courshistorique)estconstatéparmilescapitauxpropresauposte«écartdeconversion».

Conversion des éléments du compte de résultat

Àl’exceptiondesdotationsauxamortissementsetprovisionsconvertisaucoursdeclôture,l’ensembledesélémentsducomptederésultatsontconvertisaucoursmoyendeladeviseconstatéesurl’exercice.

8. Les provisions pour risques générauxCesprovisionssontconstituées,àladiscrétiondesdirigeants,envuedefairefaceàdesrisquesfutursrelevantdel’activitébancaire,actuellementnonidentifiésetnonmesurablesavecprécision.

Lesprovisionsainsiconstituéesfontl’objetd’uneréintégrationfiscale.

9. Les immobilisations incorporelles etcorporellesLesimmobilisationsincorporellesetcorporellesfigurentaubilanàlavaleurd’acquisitiondiminuéedesamortissementscumulés,calculésselonlaméthodelinéairesurlesduréesdevieestimées.Lesimmobilisationsincorporellesventiléesenimmobilisationsd’exploitationethorsexploitationsontamortiessurlesduréessuivantes:

Nature Durée d’amortissement-Droitaubail Nonamortissable-Brevetsetmarques N/A-Immobilisationsenrechercheetdéveloppement N/A-Logicielsinformatiques 6,67-Autresélémentsdufondsdecommerce 5

Lesimmobilisationscorporellesventiléesenimmobilisationsd’exploitationethorsexploitationsontcomposéessontamortiessurlesduréessuivantes:

Nature Durée d’amortissement-Terrain Nonamortissable-Immeublesd’exploitation 25-Mobilierdebureau 6,67-Matérielinformatique 6,67-Matérielroulant 5-Agencements,aménagementetinstallations 6,67

10. Charges à répartirLeschargesàrépartirenregistrentlesdépensesqui,euégardàleurimportanceetleurnature,sontsusceptiblesd’êtrerattachéesàplusd’unexercice.Lesduréesd’amortissementappliquéessontlessuivantes:

Nature Durée d’amortissement-Fraispréliminaires 3-Fraisd’acquisitiondesimmobilisations 5-Fraisd’émissiondesemprunts N/A-Primesd’émissionouderemboursementdetitresdecréance N/A-Autreschargesàrépartir Entre3et5ansselonlecas

11. Prise en charge des intérêts et commissions dans le compte de produits et charges

IntérêtsSontconsidéréscommeintérêtslesproduitsetchargescalculéssurdescapitauxeffectivementprêtésouempruntés.Sontconsidéréscommeintérêtsassimiléslesproduitsetchargescalculéssurunebaseproratatemporisetquirémunèrentunrisque.Entrentnotammentdanscettecatégorie,lescommissionssurengagementsdegarantieetdefinancement(caution,créditdocumentaire…).Lesintérêtscourussurlescapitauxeffectivementprêtésouempruntéssontconstatésdanslescomptesdecréancesetdettesrattachéeslesayantgénérésparlacontrepartieducomptederésultat.Lesintérêtsassimiléssontconstatésenproduitsouenchargesdèsleurfacturation.

CommissionsLesproduitsetcharges,déterminéssurunebase«flat»etquirémunèrentuneprestationdeservice,sontconstatésentantquecommissionsdèsleurfacturation.

12. Charges et produits non courantsIlsreprésententexclusivementleschargesetproduitsàcaractèreextraordinaireetsontparprinciperarespuisquedenatureinhabituelleetdesurvenanceexceptionnelle.

Comptes sociaux au 30 juin 2012PUBLICATION DES COMPTES 12

HORS BILAN 30/06/2012 31/12/2011ENGAGEMENTS DONNES 46 149 620 47 596 983 Engagements de financement donnés en faveur d'établissements de crédit et assimilés 532 1 183

Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle 12 710 209 12 176 841

Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés 6 114 509 7 360 666

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle 27 324 370 28 058 293 Titres achetés à réméré - - Autres titres à livrer - - ENGAGEMENTS REÇUS 15 324 457 15 157 614 Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés - 266 628

Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés 15 283 736 14 831 908

Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers 40 721 59 078

Titres vendus à réméré - - Autres titres à recevoir - -

30/06/2012 30/06/2011PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE 8 499 979 7 036 609 Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit 541 138 556 840

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle 4 555 091 4 077 405

Intérêts et produits assimilés sur titres de créance 124 344 231 759 Produits sur titres de propriété 1 007 982 850 400 Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location 62 582 73 699 Commissions sur prestations de service 572 439 512 223 Autres produits bancaires 1 636 403 734 283 CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE 3 369 497 2 401 098 Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit 556 582 322 304

Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle 1 247 346 1 201 078 Intérêts et charges assimilées sur titres de créance émis 209 913 207 373 Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location 53 985 67 369 Autres charges bancaires 1 301 671 602 975 PRODUIT NET BANCAIRE 5 130 482 4 635 511 Produits d'exploitation non bancaire 14 567 14 920 Charges d'exploitation non bancaire - - CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION 1 739 325 1 593 300 Charges de personnel 817 681 740 451 Impôts et taxes 50 021 48 095 Charges externes 659 844 594 490 Autres charges générales d'exploitation 2 293 3 900 Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles 209 486 206 364

DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CREANCES IRRECOUVRABLES 760 538 712 713

Dotations aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance 569 699 478 260

Pertes sur créances irrécouvrables 38 951 34 947 Autres dotations aux provisions 151 888 199 506 REPRISES DE PROVISIONS ET RECUPERATIONS SUR CREANCES AMORTIES 174 526 201 323

Reprises de provisions pour créances et engagements par signature en souffrance 115 823 162 970

Récupérations sur créances amorties 28 972 21 584 Autres reprises de provisions 29 731 16 770 RESULTAT COURANT 2 819 712 2 545 741 Produits non courants 21 152 Charges non courantes 69 830 957 RESULTAT AVANT IMPOTS 2 749 903 2 544 936 Impôts sur les résultats 711 890 702 844 RESULTAT NET DE L'EXERCICE 2 038 013 1 842 092

(-)signifiemoins (+)signifieplus

Compte de produits et charges agrégé (en milliers de dirhams)

au 30 juin 2012

I - TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS 30/06/2012 30/06/2011+ Intérêts et produits assimilés 5 220 574 4 866 004 - Intérêts et charges assimilées 2 013 841 1 730 755 MARGE D'INTERET 3 206 733 3 135 249 + Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location 62 582 73 699 - Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location 53 985 67 369 Résultat des opérations de crédit-bail et de location 8 597 6 330 + Commissions perçues 572 439 512 223 - Commissions servies - - Marge sur commissions 572 439 512 223 + Résultat des opérations sur titres de transaction 573 937 215 605 + Résultat des opérations sur titres de placement 3 402 -42 493 + Résultat des opérations de change 148 885 152 455 + Résultat des opérations sur produits dérivés -904 128 496 Résultat des opérations de marché 725 320 454 062 + Divers autres produits bancaires 1 007 981 850 400 - Diverses autres charges bancaires 390 588 322 754 PRODUIT NET BANCAIRE 5 130 482 4 635 511 + Résultat des opérations sur immobilisations financières -3 112 -3 685 + Autres produits d'exploitation non bancaire 14 567 12 404 - Autres charges d'exploitation non bancaire - - - Charges générales d'exploitation 1 739 325 1 593 300 RESULTAT BRUT D'EXPLOITATION 3 402 612 3 050 930 + Dotations nettes des reprises aux provisions pour

créances et engagements par signature en souffrance -463 855 -328 653

+Autresdotationsnettesdesreprisesauxprovisions -119 045 -176 536 RESULTAT COURANT 2 819 712 2 545 741 RESULTAT NON COURANT -69 809 -805 - Impôts sur les résultats 711 890 702 844 RESULTAT NET DE L'EXERCICE 2 038 013 1 842 092

État des soldes de gestion agrégé au 30 juin 2012 (en milliers de dirhams)

Hors bilan agrégéau 30 juin 2012 (en milliers de dirhams)

ACTIF 30/06/2012 31/12/2011

Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux 7 217 818 8 883 843

Créances sur les établissements de crédit et assimilés 31 272 136 29 439 482 . A vue 7 792 877 5 726 467 . A terme 23 479 259 23 713 015 Créances sur la clientèle 170 777 861 157 605 524 . Crédits de trésorerie et à la consommation 58 082 991 54 250 125 . Crédits à l'équipement 51 847 194 49 681 787 . Crédits immobiliers 53 727 924 50 256 714 . Autres crédits 7 119 752 3 416 898 Créances acquises par affacturage 1 387 465 609 141 Titres de transaction et de placement 51 264 478 37 540 273 . Bons du Trésor et valeurs assimilées 36 099 100 25 773 986 . Autres titres de créance 1 815 904 1 428 155 . Titres de propriété 13 349 474 10 338 132 Autres actifs 3 718 440 2 165 642 Titres d'investissement - - . Bons du Trésor et valeurs assimilées - - . Autres titres de créance - - Titres de participation et emplois assimilés 12 238 984 12 190 156 Créances subordonnées - - Immobilisations données en crédit-bail et en location 817 664 695 773 Immobilisations incorporelles 1 778 761 1 858 483 Immobilisations corporelles 2 218 083 2 340 178

Total de l'Actif 282 691 690

253 328 494

PASSIF 30/06/2012 31/12/2011Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux - -

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés 51 352 994 35 638 653 . A vue 5 233 138 7 588 676 . A terme 46 119 856 28 049 978 Dépôts de la clientèle 166 546 879 165 590 451 . Comptes à vue créditeurs 103 322 863 99 859 627 . Comptes d'épargne 21 245 190 20 717 644 . Dépôts à terme 36 348 356 38 715 162 . Autres comptes créditeurs 5 630 470 6 298 019 Titres de créance émis 11 060 390 10 189 227 . Titres de créance négociables 11 060 390 10 189 227 . Emprunts obligataires - - . Autres titres de créance émis - -

Autres passifs 18 450 882 9 214 395 Provisions pour risques et charges 1 020 644 880 241 Provisions réglementées - - Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie - -

Dettes subordonnées 10 420 226 10 370 972 Ecarts de réévaluation 420 420 Réserves et primes liées au capital 19 791 612 16 358 000 Capital 2 008 898 1 929 960 Actionnaires. Capital non versé (-) - - Report à nouveau (+/-) 732 1 497 Résultats nets en instance d'affectation (+/-) - - Résultat net de l'exercice (+/-) 2 038 013 3 154 677

Total du Passif 282 691 690 253 328 494

Bilan agrégé au 30 juin 2012 (en milliers de dirhams)

Créances en souffrance sur la clientèleau 30 juin 2012 (en milliers de dirhams)

Tableau de présentation du chiffre d'affairesau 30 juin 2012 (en milliers de dirhams)

Crédits par décaissement

Crédits par signature Total

Provisions Crédits par

décaissement

Provisions Crédits par signature

Total

juin-12 5 594 244 537 246 6 131 490 4 783 996 82 007 4 866 003

1er semestre 2012 1er semestre 2011 2e semestre 2011

8 499 979 7 036 609 7 033 127

II- CAPACITÉ D’AUTOFINANCEMENT 30/06/2012 30/06/2011

+ RESULTAT NET DE L'EXERCICE 2 038 013 1 842 092 + Dotations aux amortissements et aux provisions des

immobilisations incorporelles et corporelles 209486 206364

+ Dotations aux provisions pour dépréciation des immobilisations financières 5 110 6 201

+ Dotations aux provisions pour risques généraux 90 000 171 906 + Dotations aux provisions réglementées - - + Dotations non courantes - - - Reprises de provisions 1 998 - - Plus-values de cession sur immobilisations

incorporelles et corporelles - -

+ Moins-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles - -

- Plus-values de cession sur immobilisations financières - 2 516 + Moins-values de cession sur immobilisations financières - - - Reprises de subventions d'investissement reçues - - + CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT 2 340 611 2 224 047 - Bénéfices distribués - - + AUTOFINANCEMENT 2 340 611 2 224 047

30/06/2012 31/12/2011

1. (+) Produits d'exploitation bancaire perçus 7 491 997 13 183 256 2. (+) Récupérations sur créances amorties 28 973 74 056 3. (+) Produits d'exploitation non bancaire perçus 14 588 31 710 4. (-) Charges d'exploitation bancaire versées (*) -3 729 473 -5 750 650 5. (-) Charges d'exploitation non bancaire versées 0 -1 6. (-) Charges générales d'exploitation versées -1 529 839 -2 927 778 7. (-) Impôts sur les résultats versés -711 890 -1 449 837

I. Flux de trésorerie nets provenant du compte de produits et charges 1 564 356 3 160 756 Variation des : 8. (±) Créances sur les établissements de crédit et assimilés -1 832 654 141 137

9. (±) Créances sur la clientèle -13 950 661 -19 411 61110. (±) Titres de transaction et de placement -13 724 205 -7 631 73111. (±) Autres actifs -1 552 798 1 559 46712. (±) Immobilisations données en crédit-bail et en location -121 891 -145 36913. (±) Dettes envers les établissements de crédit et assimilés 15 714 341 13 716 85314. (±) Dépôts de la clientèle 956 428 8 542 48915. (±) Titres de créance émis 871 163 1 854 96816. (±) Autres passifs 9 236 487 -910 367

II. Solde des variations des actifs et passifs d'exploitation - 4 403 790 -2 284 164

III. FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D'EXPLOITATION (I + II) -2 839 434 876 59217. (+) Produit des cessions d'immobilisations financières18. (+) Produit des cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles 186 048 174 10419. (-) Acquisition d'immobilisations financières 45 979 -1 301 27520. (-) Acquisition d'immobilisations incorporelles et corporelles -193 718 -467 91421. (+) Intérêts perçus 0 022. (+) Dividendes perçus 1 007 982 886 480

IV. FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D'INVESTISSEMENT 1 046 291 -708 60523. (+) Subventions, fonds publics et fonds spéciaux de garantie reçus24. (+) Emission de dettes subordonnées 1 000 00025. (+) Emission d'actions 1 997 55126. (-) Remboursement des capitaux propres et assimilés27. (-) Intérêts versés -229 967 -444 67528. (-) Dividendes versés -1 640 466 -1 543 968

V. FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES DE FINANCEMENT 127 118 -988 643

VI. VARIATION NETTE DE LA TRESORERIE (III+IV+V) -1 666 025 -820 656

VII. TRESORERIE A L'OUVERTURE DE L'EXERCICE 8 883 843 9 704 499

VIII. TRESORERIE A LA CLOTURE DE L'EXERCICE 7 217 818 8 883 843

(*):ycomprislesdotationsnettesdeprovisions

Tableau des flux de trésorerie au 30 juin 2012 (en milliers de dirhams)

INDICATIONS DES DEROGATIONS JUSTIFICATIONS DES DEROGATIONS INFLUENCE DES DEROGATIONS SUR LE PATRIMOINE,LA SITUATION FINANCIERE ET LES RESULTATS

I.Dérogationsauxprincipescomptablesfondamentaux NÉANT NÉANTII.Dérogationsauxméthodesd'évaluation NÉANT NÉANTIII.Dérogationsauxrèglesd'établissementetdeprésentationdesétatsdesynthèse NÉANT NÉANT

État des dérogations au 30 juin 2012

NATURE DES CHANGEMENTS JUSTIFICATIONS DES CHANGEMENTS INFLUENCE SUR LE PATRIMOINE, LA SITUATION FINANCIERE ET LES RESULTATS

I.Changementsaffectantlesméthoded'évaluation NÉANT NÉANT

II.Changementsaffectantlesrèglesdeprésentation NÉANT NÉANT

État des changements de méthodes au 30 juin 2012

Créances sur les établissements de crédit et assimilés au 30 juin 2012 (en milliers de dirhams)

CREANCESBank Al-Maghrib, Trésor

Public et Service des Chèques Postaux

Banques au MarocAutres établissements de crédit et assimilés

au Maroc

Etablissements de crédit à l'étranger

Total30/06/2012

Total31/12/2011

COMPTES ORDINAIRES DEBITEURS 5 070 879 3 430 443 4 252 522 12 753 844 12 093 036

VALEURS RECUES EN PENSION-aujourlejour-àterme

PRETS DE TRESORERIE 12 000 8 214 000 2 231 547 10 457 547 11 356 178

-aujourlejour 12000 12000-àterme 8214000 2231547 10445547 11356178PRETS FINANCIERS 2 697 887 10 089 557 12 787 444 12 419 244

AUTRES CREANCES 61 060 25 455 61 540 88 674

INTERETS COURUS A RECEVOIR 271 578 12 306 283 884 163 819

CREANCES EN SOUFFRANCE

TOTAL 5 070 879 2 770 947 22 005 603 6 496 830 36 344 259 36 120 951

Créances sur la clientèle au 30 juin 2012 (en milliers de dirhams)

CREANCES Secteur publicSecteur privé Total

30/06/2012 Total

31/12/2011Entreprises financières

Entreprises non financières Autre clientèle

CREDITS DE TRESORERIE 1 975 128 847 446 42 667 991 2 450 775 47 941 340 46 432 670

-Comptesàvuedébiteurs 404846 847446 21299084 1968290 24519666 20644608-CréancescommercialessurleMaroc 5981349 5981349 5282574-Créditsàl'exportation 363500 363500 535691-Autrescréditsdetrésorerie 1570282 15024058 482485 17076825 19969797

CREDITS A LA CONSOMMATION 6 581 412 8 840 699 9 422 117 7 165 702

CREDITS A L'EQUIPEMENT 22 192 913 24 559 100 4 194 057 50 946 070 49 213 935

CREDITS IMMOBILIERS 4 297 12 330 069 41 384 913 53 719 279 50 254 035

AUTRES CREDITS 1 349 831 3 146 568 1 776 400 35 654 6 308 453 2 422 983

CREANCES ACQUISES PAR AFFACTURAGE 1 386 358 1 386 358 608 335

INTERETS COURUS A RECEVOIR 1 573 756 57 705 1 631 461 1 123 269

CREANCES EN SOUFFRANCE 5 031 354 235 969 568 894 810 248 993 735

-Créancespré-douteuses-Créancesdouteuses-Créancescompromises 5031 354 235969 568894 810248 993735

TOTAL 25 527 206 3 994 368 85 111 055 57 532 697 172 165 326 158 214 664

Ventilation des titres de transaction et de placement et des titres d’investissement par catégorie d’émétteur au 30 juin 2012 (en milliers de dirhams)

TITRESÉTABLISSEMENTS

DE CRÉDIT ET ASSIMILÉS

ÉMETTEURSPUBLICS

ÉMETTEURS PRIVÉSTOTAL AU

30/06/2012TOTAL AU

31/12/2011FINANCIERS NON FINANCIERS

TITRES COTES 257 332 - 13 089 938 588 593 13 935 863 10 417 464

.Bonsdutrésoretvaleursassimilées -

.Obligations - - -

.Autrestitresdecréances 254729 389484 644213 138007

.Titresdepropriété 2603 13089938 199109 13291650 10279457

TITRES NON COTES 418 522 36 600 380 5 181 304 533 37 328 616 27 122 809

.Bonsdutrésoretvaleursassimilées 36099100 36099100 25773986

.Obligations 417447 501280 252964 1171691 1290148

.Autrestitresdecréances - - -

.TitresdePropriété 1074 5181 51569 57824 58675

TOTAL GENERAL 675 863 36 600 380 13 095 119 893 126 51 264 478 37 540 273

Valeurs des titres de transaction, de placement et des titres d’investissement au 30 juin 2012 (en milliers de dirhams)

TITRES Valeur comptable brute Valeur actuelle Valeur de

remboursement Plus-values latentes Moins-values latentes Provisions

TITRES DE TRANSACTION 45 575 850 45 575 850 - - - -

.BONSETVALEURSASSIMILEES 31657479 31657479 - - -

.OBLIGATIONS 80548 80548 - - -

.AUTRESTITRESDECRÉANCES 563665 563665 - - -

.TITRESDEPROPRIÉTÉ 13274158 13274158 - - -

TITRES DE PLACEMENT 5 712 771 5 688 628 - 121 392 24 144 24 144

.BONSETVALEURSASSIMILEES 4444408 4441620 102204 2788 2788

.OBLIGATIONS 1175461 1171691 19188 3769 3769

.AUTRESTITRESDECRÉANCES - -

.TITRESDEPROPRIÉTÉ 92902 75316 17586 17586

TITRES D'INVESTISSEMENT - - - - - -

.BONSETVALEURSASSIMILEES - - - - -

.OBLIGATIONS - - -

.AUTRESTITRESDECRÉANCES - - - - -

Détail des autres actifs au 30 juin 2012 (en milliers de dirhams)

Actif MONTANT AU 30/06/2012 MONTANT AU 31/12/2011

INSTRUMENTS OPTIONNELS ACHETES 37 731 52 275

OPERATIONS DEVERSES SUR TITRES (1)

DEBITEURS DIVERS 393 531 410 287

Sommesduesparl'Etat 170199 149570SommesduesparlesorganismesdeprévoyanceSommesdiversesduesparlepersonnelComptesclientsdeprestationsnonbancaires 339 16438Diversautresdébiteurs 222993 244279

VALEURS ET EMPLOIS DIVERS 34 712 37 285

COMPTES DE REGULARISATION 3 142 575 1 559 160

Comptesd'ajustementdesopérationsdehorsbilan 278571 75403Comptesd'écartssurdevisesettitres 75 75RésultatssurproduitsdérivésdecouvertureChargesàrépartirsurplusieursexercices 16327 16899Comptesdeliaisonentresiège,succursalesetagencesauMaroc 8470 3871Produitsàrecevoiretchargesconstatéesd'avance 2481130 1165392Autrescomptesderégularisation 358002 297520

CREANCES EN SOUFFRANCE SUR OPERATIONS DIVERSES 109 891 106 634

TOTAL 3 718 440 2 165 642

(1)PCEC341,3463et3469sidébiteur

Créances subordonnees au 30 juin 2012 (en milliers de dirhams)

Créances

Montant Dont Entreprises liées et Apparentées

30/06/2012 31/12/2011 30/06/2012 31/12/2011Brut Prov. Net Net Net Net

1 2 3 4 5 6

CréancessubordonnéesauxétablissementsdecréditetassimilésNEANT

Créancessubordonnéesàlaclientèle

TOTAL

Immobilisations incorporelles et corporelles au 30 juin 2012 (en milliers de dirhams)

NATUREMontant brut au début de

l’exercice

Montant des acquisitions au cours de l’exercice

Montant des cessions ou

retraits au cours de l’exercice

Montant brutà la fin

de l’exercice

Amortissements et/ou provisions

Montant net à la fin de l’exercice

Montant des amortissements et/ou provisions

au début de l’exercice

Dotation au titre de l’exercice

Montant des amortisse-ments sur

immobilisations sorties

Cumul

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 2 549 091 67 460 92 540 2 524 011 690 607 65 032 10 389 745 250 1 778 761

-Droitaubail 303705 303705 303705

-Immobilisationsenrechercheetdéveloppement

-Autresimmobilisationsincorporellesd’exploitation 2245386 67460 92540 2220306 690607 65032 10389 745250 1475056

-Immobilisationsincorporelleshorsexploitation

IMMOBILISATIONS CORPORELLES 5 552 253 126 258 117 918 5 560 593 3 212 076 144 456 14 021 3 342 511 2 218 083

- Immeubles d’exploitation 1 753 014 2 724 1 755 738 617 225 27 582 644 807 1 110 931

.Terraind’exploitation 296986 296986 296986

.Immeublesd’exploitation.Bureaux 1380217 2724 1382941 559823 26280 586103 796838

.Immeublesd’exploitation.Logementsdefonction 75811 75811 57402 1302 58704 17107

- Mobilier et matériel d’exploitation 1 889 723 55 599 117 918 1 827 404 1 599 688 50 230 14 021 1 635 897 191 507

.Mobilierdebureaud’exploitation 396534 12419 21846 387107 330215 10781 1725 339271 47836

.Matérieldebureaud’exploitation 877182 29414 57554 849042 757721 21847 8108 771460 77582

.MatérielInformatique 607899 13864 38518 583245 503926 17562 4188 517300 65945

.Matérielroulantrattachéàl’exploitation 8108 -89 8010 7826 40 7866 144

.Autresmatérielsd’exploitation

- Autres immobilisations corporelles d’exploitation 1 196 649 57 307 1 253 956 801 947 57 314 859 261 394 695

- Immobilisations corporelles hors exploitation 712 867 10 628 723 495 193 216 9 330 202 546 520 950

.Terrainshorsexploitation 222306 222306 - 222306

.Immeubleshorsexploitation 324306 8423 332729 112276 6005 118281 214448

.Mobiliersetmatérielhorsexploitation 42287 164 42451 39812 918 40730 1721

.Autresimmobilisationscorporelleshorsexploitation 123968 2041 126009 41128 2406 43534 82475

TOTAL 8 101 344 193 718 210 458 8 084 604 3 902 682 209 487 24 410 4 087 760 3 996 844

Date de cession ou de retrait Nature Montant brut Amortissementscumulés

Valeurcomptable nette

Produitde cession

Plus-values de cession

Moins-values de cession

MOBILERS ET MATERIELS DE BUREAU 117 918 14 021 103 897 103 897 0

avr-12 MOBILERDEBUREAU 21846 1725 20121 20121

avr-12 MATERIELDEBUREAU 28480 5191 23290 23290

avr-12 MATERIELINTERBANK 26205 2714 23491 23491

avr-12 COFFREFORT 2869 204 2665 2665

avr-12 MATERIELINFORMATIQUE 38518 4188 34330 34330

LOGICIELS 92 540 10 389 82 152 82 152 0

avr-12 LOGICIEL 92540 10389 82152 82152

TOTAL GENERAL 210 458 24 410 186 048 186 048 0 0

Plus ou moins values sur cessions ou retraits d'immobilisations au 30 juin 2012 (en milliers de dirhams)

NATUREMontant brut

au début de l’exercice

Montant des acquisitions au cours de l’exercice

Montant des cessions ou

retraits au cours de l’exercice

Montant brut à la fin de l’exercice

Amortissements ProvisionsMontant net

à la fin de l’exercice

Dotation au titre de l’exercice

Cumul des amortisse-

ments

Dotation au titre de l’exercice

Reprises de provisions

Cumul des provisions

IMMOBILISATIONS DONNÉES EN CRÉDIT-BAIL ET EN LOCATION AVEC OPTION D’ACHAT 1 251 751 175 111 100 101 1 326 760 53 985 509 097 817 664

CRÉDIT-BAILSURIMMOBILISATIONSINCORPORELLESCREDIT-BAIL MOBILIER 1 221 431 172 033 96 382 1 297 082 53 985 487 161 809 921-Crédit-bailmobilierencours-Crédit-bailmobilierloué 1221431 172033 96382 1297082 53985 487161 809921-Crédit-bailmobiliernonlouéaprèsrésiliationCREDIT-BAIL IMMOBILIER 25 647 25 647 21 936 3 711-Crédit-bailimmobilierencours-Crédit-bailimmobilierloué 25647 25647 21936 3711-Crédit-bailimmobiliernonlouéaprèsrésiliationLOYERSCOURUSARECEVOIRLOYERSRESTRUCTURESLOYERSIMPAYES 4673 3078 3719 4032 4032CREANCESENSOUFFRANCE

IMMOBILISATIONS DONNEES EN LOCATION SIMPLE

BIENSMOBILIERSENLOCATIONSIMPLEBIENSIMMOBILIERSENLOCATIONSIMPLELOYERSCOURUSARECEVOIRLOYERSRESTRUCTURESLOYERSIMPAYESLOYERSENSOUFFRANCE

TOTAL 1 251 751 175 111 100 101 1 326 760 53 985 509 097 817 664

Immobilisations données en crédit-bail, en location avec option d’achat et en location simple au 30 juin 2012 (en milliers de dirhams)

Détail des titres de participation et emplois assimilés au 30 juin 2012 (en milliers de dirhams)

Dénomination ou raison socialede la société émettrice

Secteurd'activité

Capital social

Part du capitaldétenue

Valeurcomptable

brute

Valeurcomptable

nette

Extrait des derniers états de synthèse de la société émettrice Produits

inscrits au CPC de

l’exerciceDate de

clôture de l’exercice

Situation nette Résultat net

A - Participations dans les entreprises liées 11 294 521 11 142 002 - 112 222 943 10 855 526 837 575 ATTIJARIFINANCESCORPORATE BANQUED'AFFAIRE 10000 100,00% 10000 10000 31/12/10 54469 39676 35000OMNIUMDEGESTIONMAROCAINS.A."OGM" HOLDING 885000 100,00% 2047900 2047900 - - 190000SOMACOVAM GESTIOND'ACTIF 5000 100,00% 30000 6108 - - -WAFAGESTION GESTIOND'ACTIF 4900 66,00% 236369 236369 31/12/10 141834 74344 49060ATTIJARIINVEST. 5000 100,00% 5000 5000 31/12/10 21589 2710 -WAFABOURSE INTERMEDIATIONDEBOURSE 20000 100,00% 40223 40223 31/12/10 44885 -2430 -WAFAPATRIMOINE GESTIONDEPATRIMOINE 10000 66,00% 1700 1700 - - -ATTIJARIOPERATIONS 1000 100,00% 1000 1000ATTIJARIAFRICA 2000 100,00% 2000 2000ATTIJARICIBAFRICA 2000 100,00% 2000 2000ATTIJARIITAFRICA 1000 100,00% 1000 1000ATTIJARIWAFABANKMIDDLEEASTLIMITED 1000 100,00% 8194 8194 - - -STEMAROCAINEDEGESTIONETTRAITEMENTINFORMATIQUE"SOMGETI" INFORMATIQUE 300 33,33% 100 100 - - -

AGENAMAGHREB VENTEMATERIELINFORMATIQUE 11000 74,96% 33 - 31/12/10 -6672 -21 -ATTIJARICAPITALDEVELOPEMENT CAPITALRISQUE 10000 100,00% 10000 10000 - - -ATTIJARIPROTECTION SECURITE 4000 83,75% 3350 3350 - - -BCMCORPORATION HOLDING 200000 100,00% 200000 200000 - - 3000CASAMADRIDDEVELOPPEMENT CAPITALDEVELOPPEMENT 10000 50,00% 5000 4999 - - -DINERSCLUBDUMAROC GESTIONDECARTESDEPAIEMENT - 100,00% 1675 - - - -MEDITRADE TRADING 1200 20,00% 240 135 31/12/10 676 -2 -

ALMIFTAH IMMOBILIER 100 100,00% 244 60 31/12/10 64 -4 -

WAFACOURTAGE 1000 100,00% 2397 2396 - - 10000WAFACOMMUNICATION 3000 86,67% 2600 337 31/12/10 474 -238 -WAFAFONCIERE GESTIONIMMOBILIERE 2000 100,00% 3700 2360 31/12/10 1911 -102 -

WAFAINVESTISSEMENT HOLDINGDEPROMOTIONDESINVESTISSEMENTS 55000 100,00% 55046 15010 - - -

WAFASYSTEMESCONSULTING CONSEILENSYSTEMESINFORMATIQUE 5000 99,88% 4994 4994 31/12/10 5492 -43 -

WAFASYSTEMESDATA INFORMATIQUE 1500 100,00% 1500 1500 31/12/10 1696 11 -WAFASYSTEMESFINANCES INGENIERIEINFORMATIQUE 2000 100,00% 2066 2066 31/12/10 2755 316 -WAFATRUST CONSEILETINGENIERIEFINANCIERE 5000 100,00% 5000 526 31/12/10 526 -217 -WAFATRADE 1000 100,00% - - 31/12/10 -2311 303 -ATTIJARIAALAAKARIAALMAGHRIBIA STÉIMMOBILIERE 10000 100,00% 9999 7173 - - -SOCIETEIMMOBILIEREATTIJARIAALYOUSSOUFIA STÉIMMOBILIERE 50000 100,00% 51449 51449 - - -STEIMMOB.BOULEVARDPASTEUR"SIBP" STÉIMMOBILIERE 300 50,00% 25 25 - - -SOCIETEIMMOBILIERERANOUIL STÉIMMOBILIERE 3350 100,00% 11863 4504 - - -SOCIETEIMMOBILIEREDEL'HIVERNAGESA STÉIMMOBILIERE 15000 100,00% 15531 1679 - - -SOCIETEIMMOBILIEREMAIMOUNA StéImmobiliere 300 100,00% 5266 3663 - - -STEIMMOBILIEREMARRAKECHEXPANSION STÉIMMOBILIERE 300 100,00% 299 299 - - -SOCIETEIMMOBILIEREZAKAT StéImmobiliere 300 100,00% 2685 311 - - -AYK 100 100,00% 100 - 31/12/10 -1107 -5 -CAPRI Immobilier 124000 99,76% 187400 137000 31/12/10 13613 -19090 -ATTIJARIIMMOBILIER IMMOBILIER 50000 99,99% 71686 71686 31/12/10 77182 4408 17000ATTIJARIINTERNATIONALBANK"AIB" BANQUEOFFSHORE 100,00% 92442 92442 -WAFACASH MONETIQUE 35050 99,74% 323518 323518 31/12/10 336791 43748 119692WAFAIMMOBILIER IMMOBILIER 50000 100,00% 164364 164364 31/12/10 103486 53438 53000WAFASALAF CREDITALACONSOMMATION 113179 50,91% 634783 634783 31/12/10 1463127 299181 129642WAFALLD LEASING 20000 100,00% 20000 20000 31/12/10 28588 7013 7000WAFABAIL CREDIT-BAIL 150000 57,83% 86983 86983 31/12/10 574871 88142 25000DARASSAFAALITAMWIL 50000 100,00% 50510 50510 - - -ANDALUMAGHREB HOLDING 1000 100,00% 10950 10950 - - -ANDALUCARTAGE HOLDING 126.390KEUR 100,00% 1964504 1964504 - - -ATTIJARIWAFAFINANZARIASPA 600KEURO 100,00% 6590 6590 -

ATTIJARIWAFAEUROFINANCES 33907KEURO 100,00% 288711 288711 - - -

CAFIN HOLDING 1122000KFCFA 100,00% 257508 257508 -KASOVI HOLDING 50KUSD 50,00% 731264 731264 - - -COMPAGNIEBANCAIREDEL'AFRIQUEOCCIDENTALE"CBAO" BANQUE 11450000KFCFA 4,90% 35979 35979 31/12/10 64493000 7559000 36287

BANQUEINTERNATIONALEPOURLEMALI"BIMSA" BANQUE 5002870KFCFA 689599 689599 31/12/10 18804000 1230000 -SOCIETEIVOIRIENNEDEBANQUE"SIB" BANQUE 10000000KFCFA 51,00% 648084 648084 - - 20000CREDITDUSENEGAL BANQUE 5000000KFCFA 95,00% 292488 292488 - - 38840CREDITDUCONGO BANQUE 5010610KFCFA 608734 608734 - - 49594UNIONGABONAISEDEBANQUES"UGBGABON" BANQUE 7400000KFCFA 848842 848842 - - 54460ATTIJARIAFRIQUEPARTICIPATIONS BANQUE 3398600 113120 113120 31/12/10 664004 -2232612 -SOCIETECAMEROUNAISEDEBANQUE BANQUE 6.000.000KFCFA 51,00% 379110 379110 31/12/10 25398000 3708000 -WAFACAMBIO 963 963WAFABANKOFFSHOREDETANGER 100,00% 5842 5842T044 B - Autres titres de participation 497 148 458 339 446 154 2 395 914 223 042 31 427 NOUVELLESSIDERURGIESINDUSTRIELLES MÉTALLURGIE 3415000 2,72% 92809 92809 - - -SONASID MÉTALLURGIE - 28391 14875 - - -ATTIJARIWAFABANK BANQUE - 623 623 - - 15SINCOMAR 300 47,50% - - - - -AGRAMINVEST 40060 27,82% 10938 8187 31/12/10 29429 -2165 -AMINVESTISSEMENTMOROCCO Prisedeparticipations 400000 3,25% 13000 13000 - - 1755BOUZNIKAMARINA PROMOTIONIMMOBILIèRE - 500 500 - - -EUROCHEQUESMAROC - 363 363 - - -FONDSD'INVESTISSEMENTIGRANE 70000 18,91% 13238 10296 31/12/10 21584 -602 -IMMOBILIEREINTERBANCAIRE"G.P.B.M." GroupementprofessionneldesBanques 19005 20,00% 3801 3801 - - -

IMPRESSIONPRESSEEDITION(IPE) Edition - 400 400 - - -

MOUSSAFIRHOTELS Hôtellerie 193000 33,34% 64343 64343 31/12/10 291217 45628 13222SALIMAHOLDING HOLDING 150000 13,33% 16600 16600 31/12/10 254740 2190 -S.E.D.FES 10000 10,00% - - - - -SOUKALMOUHAJIR 6500 15,25% 991 991 31/12/10 15316 -532 -STED'AMENAGEMENTDUPARCNOUACER"SAPINO" PromotionImmobilière 60429 22,69% 13714 13714 31/12/10 208658 39487 2042TANGERFREEZONE PROMOTIONIMMOBILIèRE 105000 25,71% 28306 28306 - - 4050TECHNOLOPARKCOMPANY"MITC" PRESTATIONDESERVICE - 8150 7784 - - -MAROCLEAR DépositairedesValeursMobilières 20000 6,58% 1342 1342 31/12/10 191221 30431 -HAWAZIN IMMOBILIER 960 12,50% 704 - - - -INTAJ IMMOBILIER 576 12,50% 1041 549 - - -

EXPSERVICESMAROCS.A. SERVICESDECENTRALISATIONDESRISQUES 3,00% 600 600 - - -

HPARTNERS 1050008 7,14% 100000 81963 30/06/11 797482 -10174 -

MOROCCANFINANCIALBOARD - 20000 20000 - - -MAROCNUMERIQUEFUND - 10000 10000 - - -FONCIEREEMERGENCE - 8,06% 9670 9670 - - -ALTERMEDMAGHREBEUR - 6673 6673 - - -INTERMUTUELLESASSISTANCE - 894 894 - - -WAFAIMAASSISTANCE - 15356 15356 - - -3PFUND 80020 5,00% 4000 4000BANQUED'AFFAIRETUNISIENNE BANQUE 168750 2583 2583 31/12/10 303447 60572 -VISA - - - 63CENTREMONETIQUEINTERBANCAIRE Monétique 98200 22,40% 22000 22000 31/12/10 195402 48147 6600SOCIETEINTERBANK Gestiondecartesbancaires 11500 16,00% 1840 1840 - - 3680SMAEX 37450 11,42% 4278 4278 31/12/10 87418 10060 -C - Emplois assimilés 639 930 638 643 - C/CASSOCIES 624095 622808AUTRESEMPLOISASSIMILEES 15835 15835Total Général 12 431 599 12 238 984 446 154 869 002

Dépôts de la clientèle au 30 juin 2012 (en milliers de dirhams)

DÉPÔTS Secteur publicSecteur privé Total

30/06/2012 Total

31/12/2011Entreprises financières Entreprises non financières Autre clientèleCOMPTESAVUECRÉDITEURS 3203168 2382173 20354512 77366498 103 306 351 99 840 613COMPTESD'EPARGNE 21091768 21 091 768 20 567 962DEPÔTSÀTERME 2905093 3662214 13027865 16068145 35 663 317 38 112 544AUTRESCOMPTESCRÉDITEURS 22355 225631 4387272 995213 5 630 471 6 298 019INTÉRÊTSCOURUSÀPAYER 853516 1456 854 972 771 312TOTAL 6 130 616 6 270 018 38 623 165 115 523 080 166 546 879 165 590 450

Détail des autres passifs au 30 juin 2012 (en milliers de dirhams)

PASSIF 30/06/2012 31/12/2011INSTRUMENTS OPTIONNELS VENDUS 28 499 34 525OPERATIONS DIVERS SUR TITRES (1) 11 780 055 4 105 650CREDITEURS DIVERS 4 869 975 3 228 780Sommesduesàl'Etat 421049 476125Sommesduesauxorganismesdeprévoyance 66910 60031Sommesdiversesduesaupersonnel 92977 248741Sommesdiversesduesauxactionnairesetassociés 1324604 2548Fournisseursdebiensetservices 2870252 2358143Diversautrescréditeurs 94183 83192COMPTES DE REGULARISATION 1 772 355 1 845 440Comptesd'ajustementdesopérationsdehorsbilan 69888 161197Comptesd'écartssurdevisesettitresRésultatssurproduitsdérivésdecouvertureComptesdeliaisonentresiège,succursalesetagencesauMarocChargesàpayeretproduitsconstatésd'avance 1428009 1101493Autrescomptesderégularisation 274458 582750TOTAL 18 450 882 9 214 395(1)PCEC341,343,344,3462et3464sicréditeur

Provisions au 30 juin 2012 (en milliers de dirhams)

PROVISIONS Encours 31/12/2011 Dotations Reprises Autres variations Encours 30/06/2012PROVISIONS, DEDUITES DE L'ACTIF, SUR : 4 583 437 556 235 104 579 -17 962 5 017 130

CréancessurlesétablissementsdecréditetassimilésCréancessurlaclientèle 4333533 549500 99048 11 4783996Titresdeplacement 26052 1625 3534 24143Titresdeparticipationetemploisassimilés 207475 5110 1998 -17973 192614Immobilisationsencrédit-bailetenlocation -Autresactifs 16377 16377

PROVISIONS INSCRITES AU PASSIF 880 241 166 977 44 508 17 934 1 020 644 Provisionspourrisquesd'exécutiond'engagementsparsignature 78590 20199 16775 -7 82007Provisionspourrisquesdechange -Provisionspourrisquesgénéraux 485849 90000 575849Provisionspourpensionsderetraiteetobligationssimilaires 93247 22250 6694 108803Provisionspourautresrisquesetcharges 222555 34528 21039 17941 253985Provisionsréglementées

TOTAL GENERAL 5 463 679 723 212 149 087 -28 6 037 774

NATURE TITRESCaractéristiques

MontantDont Montant non amorti

des primes d’émission ou de remboursement

Date de jouissance

Date d’échéance

Valeur Nominale Unitaire Taux Mode de

remboursement Entreprises

liéesAutres

apparentésCERTICATSDEDEPOTS 21/10/09 21/10/14 200000,00 4,30% INFINE 200000,00CERTICATSDEDEPOTS 09/04/10 09/04/13 250000,00 4,31% INFINE 250000,00CERTICATSDEDEPOTS 08/07/10 08/07/12 1000000,00 4,10% INFINE 1000000,00CERTICATSDEDEPOTS 27/08/10 27/08/12 600000,00 4,10% INFINE 600000,00CERTICATSDEDEPOTS 06/10/10 06/10/17 100000,00 4,10% INFINE 100000,00CERTICATSDEDEPOTS 16/12/10 16/12/14 100000,00 4,37% INFINE 100000,00CERTICATSDEDEPOTS 11/02/11 11/02/13 202100,00 4,10% INFINE 202100,00CERTICATSDEDEPOTS 31/03/11 31/07/12 902800,00 4,02% INFINE 902800,00CERTICATSDEDEPOTS 03/05/11 03/05/15 627000,00 4,35% INFINE 627000,00CERTICATSDEDEPOTS 16/09/11 16/09/13 100000,00 4,08% INFINE 100000,00CERTICATSDEDEPOTS 13/10/11 13/10/16 100000,00 4,56% INFINE 100000,00CERTICATSDEDEPOTS 22/11/11 22/11/13 920000,00 4,30% INFINE 920000,00CERTICATSDEDEPOTS 29/12/11 27/12/12 534000,00 4,10% INFINE 534000,00CERTICATSDEDEPOTS 30/12/11 28/12/12 250000,00 4,10% INFINE 250000,00CERTICATSDEDEPOTS 17/01/12 17/01/14 200000,00 4,35% INFINE 200000,00CERTICATSDEDEPOTS 20/01/12 20/01/14 592000,00 4,35% INFINE 592000,00CERTICATSDEDEPOTS 27/01/12 27/01/14 365000,00 4,36% INFINE 365000,00CERTICATSDEDEPOTS 09/02/12 09/02/13 100000,00 4,05% INFINE 100000,00CERTICATSDEDEPOTS 27/02/12 25/02/13 314000,00 4,05% INFINE 314000,00CERTICATSDEDEPOTS 28/02/12 28/02/14 415000,00 4,30% INFINE 415000,00CERTICATSDEDEPOTS 21/03/12 21/03/14 221000,00 4,35% INFINE 221000,00CERTICATSDEDEPOTS 21/03/12 20/03/15 100000,00 4,50% INFINE 100000,00CERTICATSDEDEPOTS 21/03/12 21/03/18 240000,00 4,90% INFINE 240000,00CERTICATSDEDEPOTS 03/05/12 03/08/12 330000,00 3,55% INFINE 330000,00CERTICATSDEDEPOTS 03/05/12 03/05/13 400000,00 3,90% INFINE 400000,00CERTICATSDEDEPOTS 01/06/12 02/06/14 540000,00 4,23% INFINE 540000,00CERTICATSDEDEPOTS 04/06/12 03/06/13 621000,00 3,90% INFINE 621000,00CERTICATSDEDEPOTS 26/06/12 26/06/14 512500,00 4,30% INFINE 512500,00TOTAL 10 836 400

Titres de créance émis au 30 juin 2012 (en milliers de dirhams)

OBJET ECONOMIQUE

MONTANTGLOBAL

MONTANTA FIN JUIN 2012

UTILISATION 2012

MONTANTA FIN JUIN 2012

SUBVENTIONS

NÉANTFONDSPUBLICSAFFECTESFONDSSPECIAUXDEGARANTIETOTAL

Subventions fonds publics affectes et fonds speciaux de garantie au 30 juin 2012 (en milliers de dirhams)

Dettes envers les établissements de crédit et assimilés au 30 juin 2012 (en milliers de dirhams)

DETTES

Établissements de crédit et assimilés au MarocÉtablissements de crédit à l’étranger

Total30/06/2012

Total31/12/2011

Bank Al-Maghrib, Trésor Public et Service des

Chèques PostauxBanques au Maroc

Autres établissements de crédit et assimilés au

MarocCOMPTES ORDINAIRES CREDITEURS 36 353 428 432 2 987 270 3 452 055 5 797 592VALEURS DONNEES EN PENSION 32 649 889 750 688 452 278 33 852 855 19 215 394-aujourlejour 400095-àterme 32649889 750688 452278 33852855 18815299EMPRUNTS DE TRESORERIE 1 106 300 2 630 828 3 132 823 7 055 859 13 925 810 10 510 818-aujourlejour 724113 285819 757221 1767153 1054161-àterme 1106300 1906715 2847004 6298638 12158657 9456657EMPRUNTS FINANCIERS 3 312 82 3 394 4 597AUTRES DETTES 47 466 16 525 63 991 60 117INTERETS COURUS A PAYER 43 536 11 353 54 889 50 135TOTAL 33 806 967 3 434 394 3 604 791 10 506 842 51 352 994 35 638 653

ENGAGEMENTS 30/06/2012 31/12/2011

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE DONNES 46 686 866 48 116 830Engagements de financement en faveur d'établissements de crédit et assimilés 532 1 183CréditsdocumentairesimportAcceptationsouengagementsdepayer 532 1183OuverturesdecréditconfirmésEngagementsdesubstitutionsurémissiondetitresEngagementsirrévocablesdecrédit-bailAutresengagementsdefinancementdonnésEngagements de financement en faveur de la clientèle 12 710 209 12 176 841Créditsdocumentairesimport 8614419 9142405Acceptationsouengagementsdepayer 3233342 2937120OuverturesdecréditconfirmésEngagementsdesubstitutionsurémissiondetitresEngagementsirrévocablesdecrédit-bail 862448 97315AutresengagementsdefinancementdonnésEngagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés 6 114 510 7 360 666CréditsdocumentairesexportconfirmésAcceptationsouengagementsdepayerGarantiesdecréditsdonnéesAutrescautions,avalsetgarantiesdonnés 6114510 7360666EngagementsensouffranceEngagements de garantie d'ordre de la clientèle 27 861 615 28 578 140Garantiesdecréditsdonnées 889970 887908Cautionsetgarantiesenfaveurdel'administrationpublique 14572921 14881268Autrescautionsetgarantiesdonnées 11861478 12289118Engagementsensouffrance 537246 519847ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE RECUS 15 324 458 15 157 614Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés 266628OuverturesdecréditconfirmésEngagementsdesubstitutionsurémissiondetitresAutresengagementsdefinancementreçus 266628Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés 15 283 737 14 831 908GarantiesdecréditsAutresgarantiesreçues 15283737 14831908Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers 40 721 59 078Garantiesdecrédits 40721 59078Autresgarantiesreçues

Engagements de financement et de garantie au 30 juin 2012 (en milliers de dirhams)

Opérations de change a terme et engagements sur produits dérivés au 30 juin 2012 (en milliers de dirhams)

Opérations de couverture Autres opérations

30/06/2012 31/12/2011 30/06/2012 31/12/2011

Opérations de change à terme 52 452 540 66 274 735Devisesàrecevoir 21524705 27332812Dirhamsàlivrer 8174275 8868263Devisesàlivrer 18173418 24127875DirhamsàrecevoirDontswapsfinanciersdedevises 4580142 5945784Engagements sur produits dérivés 17 486 402 19 238 998Engagementssurmarchésréglementésdetauxd'intérêt 301534Engagementssurmarchésdegréàgrédetauxd'intérêt 12956453 11854364Engagementssurmarchésréglementésdecoursdechange 4Engagementssurmarchésdegréàgrédecoursdechange 9298 50096Engagementssurmarchésréglementésd'autresinstruments 18722Engagementssurmarchésdegréàgréd'autresinstruments 4200391 7334538

Capitaux propres au 30 juin 2012 (en milliers de dirhams)

CAPITAUX PROPRES Encours 31/12/2011 Affectation du résultat Autres variations Encours 31/12/2011

Ecarts de réévaluation 420 420 Réserves et primes liées au capital 16 358 000 1 515 000 1 918 612 19 791 612 Réservelégale 192996 192996Autresréserves 10728440 1515000 12243440Primesd'émission,defusionetd'apport 5436564 1918612 7355176Capital 1 929 960 78 938 2 008 898 Capitalappelé 1929960 78938 2008898CapitalnonappeléEcartsderéévaluationFondsdedotationsActionnaires. Capital non verséReport à nouveau (+/-) 1 497 -788 23 732 Résultats nets en instance d'affectation (+/-)Résultat net de l'exercice (+/-) 3 154 677 -3 154 677 2 038 013 TOTAL 21 444 555 -1 640 464 1 997 572 23 839 675

Montant

Engagements donnésTitresachetésàréméré

NÉANTAutrestitresàlivrer

Engagements reçusTitresvendusàréméré

NÉANTAutrestitresàrecevoir

Engagements sur titres au 30 juin 2012 (en milliers de dirhams)

Dettes subordonnées au 30 juin 2012 (en milliers de dirhams)

Monnaie del’emprunt

Montant enmonnaie

de l’empruntCours (1) Taux Durée (2)

Condition deremboursement

anticipé, subordinationet convertibilité (3)

Montant de l’emprunt en monnaie nationale

(ou contrevaleuren KDH)

dont entreprises liées dont autres apparentésMontant juin 2012(en contrevaleur

KDH)

Montant 2011(en contrevaleur

KDH)

Montant juin 2012(en contrevaleur

KDH)

Montant 2011(en contrevaleur

KDH)MAD 3,85% 7ANS 2000000MAD 4,19% 7ANS 950000MAD 4,31% 7ANS 476800MAD 4,37% 7ANS 798300MAD 4,39% 10ANS 879600MAD 4,51% 10ANS 290000MAD 4,60% 5ANS 1000000MAD 4,76% 7ANS 50000MAD 4,77% 7ANS 201700MAD 4,78% 7ANS 723200MAD 5,00% 10ANS 710000MAD 5,10% 10ANS 1000000MAD 5,60% 10ANS 1120400TOTAL 10 200 000

(1)coursBAMau30/06/2012-(2)éventuellementindéterminée-(3)seréféreraucontratdedettessubordonnées

CHARGES 30/06/2012 30/06/2011

Chargedepersonnel 817681 740451

Impôtsettaxes 50021 48095

Chargesexternes 659844 594490

Autreschargesgénéralesd'exploitation 2293 3900

Dotationsauxamortissementsetauxprovisionsdesimmobilisationsincorporellesetcorporelles

209486 206364

TOTAL 1 739 325 1 593 300

Charges générales d'exploitation au 30 juin 2012 (en milliers de dirhams)

CATEGORIE DES TITRES 30/06/2012 30/06/2011

Titresdeplacement - -Titresdeparticipation 1007982 850400

TOTAL 1 007 982 850 400

Produits sur titres de propriété au 30 juin 2012 (en milliers de dirhams)

NOMBRE DE BENEFICIAIRE TOTAL ENGAGEMENT

8 34252467

Concentration des risques sur un même bénéficiaireau 30 juin 2012 (en milliers de dirhams)

COMMISSIONS 30/06/2012 30/06/2011

Commissionssurfonctionnementdecomptes 100513 111264

Commissionssurmoyensdepaiement 225959 192259

Commissionssuropérationssurtitres 16268 14756

Commissionssurtitresengestionetendépôt 27803 28507

Commissionssurprestationsdeservicesurcrédit 45193 37994

Commissionssuractivitésdeconseiletd'assistance

Commissionssurventesdeproduitsd'assurance 55228 47034

Commissionssurautresprestationsdeservice 101475 80410

TOTAL 572 439 512 223

Commissions sur prestations de serviceau 30 juin 2012 (en milliers de dirhams)

PRODUITS ET CHARGES 30/06/2012 30/06/2011

+Gainssurlestitresdetransaction 608874 269292-Pertessurlestitresdetransaction 34937 53687

Résultat des opérations sur titres de transaction 573 937 215 605 +Plusvaluedecessionsurtitresdeplacement 1493 24011+Reprisedeprovisionssurdépréciationdestitresdeplacement 3534 1300-Moinsvaluedecessionsurtitresdeplacement - 29354-Dotationsauxprovisionssurdépréciationdestitresdeplacement 1625 38450

Résultat des opérations sur titres de placement 3 402 -42 493 +Gainssuropérationsdechangevirement 681901 204866+Gainssuropérationsdechangebillets 40658 41541-Pertessuropérationsdechangevirement 571999 93219-Pertessurlopérationsdechangebillets 1675 733

Résultat des opérations de change 148 885 152 455 +Gainssurlesproduitsdérivésdetauxd'intérêt 199166 67179+Gainssurlesproduitsdérivésdecoursdechange 116559 118296+Gainssurlesproduitsdérivésd'autresinstruments -15782 7798-Pertessurlesproduitsdérivésdetauxd'intérêt 243753 28757-Pertessurlesproduitsdérivésdecoursdechange 50390 31855-Pertessurlesproduitsdérivésd'autresinstruments 6705 4164

Résultat des opérations sur les produits dérivés -904 128 496

Résultat des opérations de marché au 30 juin 2012 (en milliers de dirhams)

30/06/2012 30/06/2011

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle  4 555 091     4 077 405   dont:Intérêts 4445440 3973597Commissionssurengagements 109651 103808

Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit  541 138     556 840   

dont:Intérêts 526515 546015Commissionssurengagements 14623 10825Intérêts et produits assimilés sur titres de créance  124 344     231 759   

INTERETS ET PRODUITS ASSIMILES 5 220 574 4 866 004 Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle  1 247 346     1 201 078   Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit  556 582     322 304   

Intérêts et charges assimilés sur titres de créance  209 913     207 373   

INTERETS ET CHARGES ASSIMILES 2 013 841 1 730 755

MARGE D'INTERETS 3 206 733 3 135 249

Marge d'intérêts au 30 juin 2012 (en milliers de dirhams)

BILAN 30/06/2012 31/12/2011

ACTIF : 27 060 350 28 800 088Valeursencaisse,Banquescentrales,Trésorpublic,Servicedeschèquespostaux 100316 90176

Créancessurlesétablissementsdecréditetassimilés 13054065 11753763

Créancessurlaclientèle 3826368 7361035

Titresdetransactionetdeplacementetd'investissement 2621916 2369302

Autresactifs 377971 146237

Titresdeparticipationetemploisassimilés 7055941 7056104

Créancessubordonnées

Immobilisationsdonnéesencrédit-bailetenlocation

Immobilisationsincorporellesetcorporelles 23773 23471

PASSIF : 17 593 053 14 943 507

Banquescentrales,Trésorpublic,Servicedeschèquespostaux

Dettesenverslesétablissementsdecréditetassimilés 15815318 12703948

Dépôtsdelaclientèle 1668199 1924805

Titresdecréanceémis

Autrespassifs 107285 312494

Subventions,fondspublicsaffectésetfondsspéciauxdegarantie

Dettessubordonnées

Capitaletréserves

Provisions 7612 7644

Reportànouveau -5361 -5384

Résultatnet

HORS BILAN : 34 294 624 37 380 029

Engagementsdonnés 21589269 24488877

Engagementsreçus 12705355 12891152

Ventilation du total de l'actif, du passif et de l'hors bilan en monnaies étrangères au 30 juin 2012 (en milliers de dirhams)

D ≤ 1mois 1mois < D ≤ 3mois 3 mois < D ≤ 1 an 1 an < D ≤ 5 ans D > 5 ans TOTAL

ACTIF

Créancessurlesétablissementsdecréditetassimilés 23010198 3446012 2565189 1398282 568571 30988252

Créancessurlaclientèle 53178644 10478967 25210679 35867525 44410585 169146400Titresdecréance 13817895 547880 829622 32854300 3149103 51198800créancessubordonnéesCrédit-bailetassimilé

TOTAL 90 006 737 14 472 859 28 605 490 70 120 107 48 128 259 251 333 452

PASSIF

Dettesenverslesétablissementsdecréditetassimilés 41591565 3330843 1505352 4870345 51298105

Dettesenverslaclientèle 134236265 10356338 17265594 3833710 165691907

Titresdecréanceémis 1000000 1832800 2671100 4992500 340000 10836400

Empruntssubordonnés 5200000 5000000 10200000

TOTAL 176 827 830 15 519 981 21 442 046 18 896 555 5 340 000 238 026 412

Ventilation des emplois et des ressources suivant la durée résiduelle au 30 juin 2012 (en milliers de dirhams)

Commentaires : -Lescréancesàmoinsd'unmoiscomprennentlescomptesàvuesurlesétablissementsdecrédit,lescompteschèquesetlescomptescourantsdelaclientèle-Lesdettesàmoinsd'unmoiscomprennentlesdettesàvuesurlesétablissementsdecrédit,lescompteschèquesetlescomptescourantsdelaclientèle

Valeurs et sûretés reçues en garantie Valeur comptable nette

Rubriques de l'actif ou du hors bilan enregistrant les créances ou les

engagements par signature donnés

Montants des créances et des

engagements par signature donnés

couverts

BonsduTrésoretvaleursassimiléesAutrestitres N/DHypothèquesAutresvaleursetsûretésréellesTOTAL

Valeurs et sûretés données en garantie

Valeur

comptable

nette

Rubriques du passif ou du hors bilan enregistrant les

dettes ou les engage-ments par signature reçus

Montants des dettes ou des

engagements par signature reçus

couverts

BonsduTrésoretvaleursassimilées 25781086 AutrestitresHypothèquesAutresvaleursetsûretésréelles 902819 Autresvaleursetsûretés

TOTAL 26 683 905

Valeurs et sûretés reçues et données en garantie au 30 juin 2012

(en milliers de dirhams) (en milliers de dirhams)

I.DETERMINATION DU RESULTAT MONTANT

.Résultatcourantd'aprèslecomptedeproduitsetcharges 2819712.Réintégrationsfiscalessuropérationscourantes(+) 180819.Déductionsfiscalessuropérationscourantes(-) 1006694.Résultatcourantthéoriquementimposable(=) 1993837.Impôtthéoriquesurrésultatcourant(-) 737720.Résultatcourantaprèsimpôts(=) 2081992

II. INDICATIONS DU REGIME FISCAL ET DES AVANTAGES OCTROYES PAR LES CODES DES INVESTISSEMENTS OU PAR DES DISPOSITIONS LEGALES SPECIFIQUES

Détermination du résultat courant après impôts au 30 juin 2012 (en milliers de dirhams)

Détail de la taxe sur la valeur ajoutée au 30 juin 2012 (en milliers de dirhams)

NATURESolde au début

de l'exercice1

Opérations comp-tables de l'exercice

2

Déclarations TVA de l'exercice

3

Solde fin d'exercice(1+2-3=4)

A. TVA collectée 80 672 600 672 616 892 64 452 B. TVA à récupérer 116 192 266 423 241 936 140 679 Surcharges 64480 204652 180886 88246.Surimmobilisations 51712 61771 61050 52432C. TVA due ou crédit de TVA = (A-B) -35 519 334 249 374 955 -76 226

Passage du résultat net comptable au résultat net fiscal au 30 juin 2012 (en milliers de dirhams)

INTITULES Montant Montant

I - RESULTAT NET COMPTABLE 2 038 014

.Bénéficenet 2038014.Pertenette

II - REINTEGRATIONS FISCALES 892 709 1-Courantes 892709

-Impôtsurlessociétés 711890-Perterelativeaucontrôlefiscal-Pertessurcréancesirrécouvrablesnoncouvertesparlesprovisions 8430-Dotationsauxprovisionspourrisquesgénéraux 90000-Dotationspourpensionsderetraîteetobligationssimilaires 22250-Chargesexceptionnellesnondéductibles 20000-Contributionpourl'appuiàlacohésionsociale 39434-Cadeauxpersonnalisés 705

2-Noncourantes

III - DEDUCTIONS FISCALES 1 006 694 1-Courantes 1006694-Abattement100%surlesproduitsdeparticipation 1000000-Abattementsurcessionactions-Abattementsurcessiontitresdeparticipation-Abattementsurcessiondesimmobilisations-Reprisedeprovisionspourinvestissement-Reprisedeprovisionsutilisées 6694-Reprisedeprovisionspourrisquesgénéraux-TVAdéductible/contrôlefiscal-IGR/salaires-IGR/RME

2-Noncourantes -TOTAL (T1) 2 930 723 (T2) 1 006 694

IV - RESULTAT BRUT FISCAL 1 924 029 .BénéficebrutsiT1>T2(A) 1924029.DéficitbrutfiscalsiT2>T1(B)V - REPORTS DEFICITAIRES IMPUTES (C) (1).Exercicen-4.Exercicen-3.Exercicen-2.Exercicen-1VI - RESULTAT NET FISCAL 1 924 029 .Bénéficenetfiscal(A-C) 1924029.Déficitnetfiscal(B)VII - CUMUL DES AMORTISSEMENTS FISCALEMENT DIFFERES

VIII - CUMUL DES DEFICITS FISCAUX RESTANT A REPORTER.Exercicen-4.Exercicen-3.Exercicen-2.Exercicen-1(1)Danslalimitedumontantdubénéficebrutfiscal(A)

Autres produits et charges au 30 juin 2012 (en milliers de dirhams)

AUTRES PRODUITS ET CHARGES BANCAIRES 30/06/2012 30/06/2011

Autresproduitsbancaires 1636403 734283Autreschargesbancaires 1301670 602975TOTAL 334 733 131 308

PRODUITS ET CHARGES D'EXPLOITATION NON BANCAIRE 30/06/2012 30/06/2011 Produitsd'exploitationnonbancaire 14567 14920Chargesd'exploitationnonbancaire - -TOTAL 14 567 14 920

Dotations aux provisions et pertes sur créances irrécouvrables  760 538     712 713   

Reprises de provisions et récupérations sur créances amorties  174 526     201 323   

PRODUITS ET CHARGES NON COURANTS 30/06/2012 30/06/2011 Produitsnoncourants 21 152Chargesnoncourantes 69830 957TOTAL 69 851 1 109

Comptes de la clientèle au 30 juin 201230/06/2012 31/12/2011

Comptescourants 126220 120716Compteschèquesdesmarocainsrésidantàl'étranger 687975 658415Autrescompteschèques 1321846 1255048Comptesd'affacturageComptesd'épargne 636698 601952Comptesàterme 18566 18137bonsdeCaisse 3385 3671Autrescomptesdedépôts 503860 440433

3 298 550 3 098 372

RESEAU 30/06/2012 31/12//2011

Guichetspermanents 966 944Guichetspériodiques 2 2Distributeursautomatiquesdebanqueetguichetsautomatiquesdebanque 968 933Succursalesetagencesàl'étranger 50 50Bureauxdereprésentationàl'étranger 17 17

Réseau au 30 juin 2012

EFFECTIFS 30/06/12 31/12/2012

Effectifsrémunérés 6849 6826Effectifsutilisés 6849 6826Effectifséquivalentpleintemps 6849 6826Effectifsadministratifsettechniques(équivalentpleintemps)Effectifsaffectésàdestâchesbancaires(équivalentpleintemps)Cadres(équivalentpleintemps) 3560 3444Employés(équivalentpleintemps) 3289 3343donteffectifsemployésàl'étranger 38 39

Effectifs au 30 juin 2012

Affectation des résultats intervenue au cours de l'exercice au 30 juin 2012 (en milliers de dirhams)

Montants Montants

A- Origine des résultats affectés B- Affectation des résultats

Report à nouveau 1 497 Réserve légale -

Résultats nets en instance d'affectation Dividendes 1 640 466 Résultat net de l'exercice 3 154 677 Autres affectations 1 514 976 Prélèvement sur les bénéfices Report à nouveau 732 Autres prélèvements

TOTAL A 3 156 174 TOTAL B 3 156 174

II. ÉVÉNEMENTS NES POSTÉRIEUREMENT A LA CLÔTURE DE L'EXERCICE NON RATTACHABLES À CET EXERCICE ET CONNUS AVANT LA 1ERE COMMUNICATION EXTERNE DES ÉTATS DE SYNTHÈSE

Dates Indications des événements. Favorables N É A N T. Défavorables N É A N T

Datation et évenements posterieurs au 30 juin 2012I. DATATION .Datedeclôture(1) 30 JUIN 2012.Dated'établissementdesétatsdesynthèse(2) AOUT 2012(1)Justificationencasdechangementdeladatedeclôturedel'exercice(2)Justificationencasdedépassementdudélaitroismoisprévupourl'élaborationdesétatsdesynthèse.

Nom des principaux actionnaires ou associés AdresseNombre de titres détenus Part du capital

détenue %Exercice précédent Exercice actuel A- ACTIONNAIRES MAROCAINS*S.N.I ANGLERUESD'ALGERETDUHAUMECASA 93972002 94428677 47,01%*WAFACORP 42BDABDELKRIMALKHATTABICASA 57602 57602 0,03%*ALWATANIYA 83AVENUEDESFARCASA 2683942 2683942 1,34%*WAFAASSURANCE 1RUEABDELMOUMENCASA 13390604 13257604 6,60%*GROUPEMAMDA&MCMA 16RUEABOUINANERABAT 16379156 16379156 8,15%*AXAASSURANCESMAROC 120AVENUEHASSANIICASA 2778517 2778517 1,38%*REGIMECOLLECTIFD'ALLOCATIONETDERETRAITE 140PLACEMYELHASSANRABAT 7839293 7839293 3,90%*CAISSEMAROCAINEDERETRAITE 140PLACEMYELHASSANRABAT 4616769 4616769 2,30%*CIMR BDABDELMOUMENCASA 4697256 4697256 2,34%*CAISSEDEDEPOTETDEGESTION 140PLACEMYELHASSANRABAT 4694810 4694810 2,34%*OPCVMETAUTRESDIVERSACTIONNAIRES ************************** 31170395 38740573 19,28%

TOTAL - I 182 280 346 190 174 199 94,67%

B - ACTIONNAIRES ÉTRANGERS *SANTUSAHOLDING PASEODELACASTELLANAN°24MADRID(ESPAGNE) 10715614 10715614 5,33%

TOTAL - II 192 995 960 200 889 813 100,00%

Répartition du capital social au 30 juin 2012

Résultats des autres éléments des trois derniers exercices au 30 juin 2012 (en milliers de dirhams)

NATURE JUIN 2012

DECEMBRE2011

DECEMBRE2010

CAPITAUX PROPRES ET ASSIMILES 23 839 675 21 444 555 19 833 814

OPERATIONS ET RESULTATS DE L'EXERCICEProduitnetbancaire 5130483 8973062 8238233Résultatsavantimpôts 2749903 4604514 4345210Impôtssurlesrésultats 711890 1449837 1338685Bénéficesdistribués 1640466 1543968 1157976

RESULTAT PAR TITRE (en dirhams)

Résultat net par action ou part socialeBénéficedistribuéparactionoupartsociale 8,50 8,00 6,00

PERSONNEL

Montant des charges du personnel 817 681 1 540 770 1 377 972 Effectifmoyendessalariésemployéspendantl'exercice

Deloitte Audit

Fawzi Britel Associé

Mazars Audit et Conseil

Kamal MokdadAssocié Gérant

ATTIJARIWAFA BANK

ATTESTATION D'EXAMEN LIMITE DES COMMISSAIRES AUX COMPTES SUR LA SITUATION INTERMEDIAIRE AU 30 JUIN 2012

En application des dispositions du Dahir portant loi n° 1-93-212 du 21 septembre 1993, tel que modifié et complété, nous avons procédé à un examen limité de la situation intermédiaire d’ATTIJARIWAFA BANK comprenant le bilan, le compte de produits et charges, le hors bilan, l’état des soldes de gestion, le tableau des flux de trésorerie et l’état des informations complémentaires (ETIC) relatifs à la période du 1er janvier au 30 juin 2012. Cette situation intermédiaire qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant 34.259.901 KMAD dont un bénéfice net de 2.038.013 KMAD, relève de la responsabilité des organes de gestion de l’émetteur.

Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc relatives aux missions d’examen limité. Ces normes requièrent que l’examen limité soit planifié et réalisé en vue d’obtenir une assurance modérée que la situation intermédiaire ne comporte pas d’anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d’assurance moins élevé qu’un audit. Nous n’avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n’exprimons donc pas d’opinion d’audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n’avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation intermédiaire, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations du semestre écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine d’ATTIJARIWAFA BANK arrêtés au 30 juin 2012, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Casablanca, le 7 août 2012

Les Commissaires aux Comptes

Mazars Audit et Conseil101BoulevardAbdelmoumenetRueCalavonCasablanca-Maroc

Deloitte Audit288,BdZerktouniCasablanca-Maroc

Attijariwafa bank société anonyme au capital de 2 012 430 860 DH - Siège social : 2, boulevard Moulay Youssef, Casablanca. Agréée en qualité d’établissement de crédit par arrêté du ministre des finances et de la privatisation n° 2269-03 du 22 décembre 2003 tel que modifié et complété - RC 333.

www.attijariwafabank.com

L’Afrique est riche. Riche de sa jeunesse et de son énergie. Riche de son ambition et de sa créativité. Nous croyons en cette richesse. Nous croyons en une Afrique entreprenante où l’initiative et l’innovation sont encouragées. Nous croyons en une Afrique solidaire où le dialogue et le partage d’expérience sont une source d’enrichissement mutuel. Nous croyons en une Afrique compétitive qui prenne la place qui lui revient dans le monde et dans l’avenir. Groupe Attijariwafa bank. Au service de l’Afrique qui avance.

Au service de l’Afriquequi avance

Attijariwafa bank société anonyme au capital de 2 012 430 860 DH - Siège social : 2, boulevard Moulay Youssef, Casablanca. Agréée en qualité d’établissement de crédit par arrêté du ministre des finances et de la privatisation n° 2269-03 du 22 décembre 2003 tel que modifié et complété. Téléphone 0522 22 41 69/29 88 88 - RC 333.