Copyright © 2011 Pearson Prentice Hall. All rights reserved. Chapter 3 Introduction à la gestion des risques

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Chapter 3

Introduction à la gestion des risques

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Plan de cours

• Définition de la gestion des risques• Objectifs de la gestion des risques• Étapes du processus de gestion des risques

• Avantages de la gestion des risques• Gestion des risques personnels


Mise en situation

• Joël a 38 ans et est le gérant général de 5 restaurants de fast-food à San Diego en Californie.

• Joël a récemment dressé une liste de certains problèmes rencontrés au cours des dernières années:– La rotation d’employés est élevée;– Plusieurs employés ont été renvoyés pour vol;– Plus d’un des cinq restaurants ont été cités dans la presse pour insalubrité;

– Un des restaurants a été cambriolé à plusieurs reprises au cours des trois dernières années;

– La compagnie pour laquelle Joël travaille a aussi est mise à l’amende pour emploi de travailleurs illégaux.


Mise en situation

• Le comptable de la compagnie pour laquelle Joël travaille a proposé de mettre sur pied un programme de gestion de risque afin de mieux faire face aux problèmes récurrents de l’entreprise.

• Suite à la mise en œuvre de ce programme, les problèmes récurrents ont été dramatiquement réduits et les marges bénéficiaires des restaurants ont nettement augmenté.


Mise en situation

• Dans ce chapitre, nous voyons comment dresser une liste des problèmes potentiels auxquels une compagnie est confrontée, les coûts et la fréquence de ces problèmes, et les méthodes pouvant être employées afin de réduire ou d’éliminer ces problèmes.

• La mise en œuvre d’un programme de gestion de risque n’est pas l’affaire des grandes corporations seulement:– Toute entreprise soucieuse de rapporter une séquence de revenus stables peut bénéficier d’une analyse de ses risques et de la mise en place de procédures visant à réduire ces risques.


Définition de la gestion des risques

• La gestion des risques est un processus qui permet d’identifier les risques auxquels fait face une organisation, et de faire la sélection des techniques les plus appropriées pour le traitement de ces risques.

• Une exposition aux pertes est toute situation ou circonstance pouvant conduire à la survenance d’une perte, et ce, peu importe si la perte se réalise ou non– Par exemple, la possibilité pour une usine d’être

endommagée par un tremblement de terre ou la possibilité pour une voiture d’être endommagée dans une collision

– Les plus importantes sont celles qui interfèrent avec les objectifs de la compagnie

• La vision moderne de la gestion des risques reconnait l’interaction entre les risques purs et les risques spéculatifs, d’où l’importance de les gérer de façon intégrée.


Objectifs de la gestion des risques

• L’objectif de la vision moderne de la gestion des risques :– Maximiser la valeur de l’entreprise

• La gestion des risques a des objectifs avant et après la survenance d’une perte– Ces objectifs sont en lien avec les objectifs globaux de la firme

– Ces objectifs peuvent entrer en conflit—des compromis sont souvent nécessaires


Objectifs en conflit—Exemple

• Un des objectifs stratégiques de GlaxoSmithKline (GSK) est de vendre des produits pharmaceutiques sécuritaires;

• Un autre de ses objectifs était, à un moment donné, de produire au moindre coût possible en sous-contractant là où la main-d’œuvre était moins chère;

• Une de ses usines fut déclarée insalubre et GSK reçut une amende de 750 millions de $.



Les objectifs avant sinistre sont (3):– Se préparer à faire face à des pertes potentielles de

la manière la plus économique possible • Les activités doivent être efficientes et rentables• Coût des programmes de gestion de risque, primes d’assurance payées, etc

– Réduire l’anxiété• Le niveau d’incertitude doit être tolérable pour l’entreprise

• Ex: Une poursuite onéreuse est beaucoup plus dommageable pour l’entreprise qu’une petite perte suite à un léger dégât d’eau

– Se conformer à toute exigence (obligation) légale• La loi oblige souvent les compagnies à étiqueter convenablement leurs produits, à installer des dispositifs de sûreté, à disposer proprement des déchets, etc.



• Les objectifs postsinistres (5) sont les conditions opérationnelles et financières que la haute direction considère comme acceptables advenant la survenance d’un sinistre d’une importance significative:– Assurer la survie de l’entreprise (Le plus simple)– Assurer la continuité des opérations– Stabiliser les bénéfices– Maintenir la croissance (le plus ambitieux)– Minimiser les effets supplémentaires qu’une perte pourrait avoir (effet domino—responsabilité sociale)

• Plus l’objectif est ambitieux, plus il sera coûteux et difficile à atteindre.


Relation entre les objectifs postsinistres et leurs ressources

nécessaires

Essentiel

Désirable

Importante

Faible

Niveau de nécessité Ressources nécessaires

Survie Continuité des opérations Stabilité des bénéfices Responsabilité sociale Croissance


Processus de gestion des risques• Identifier les pertes potentielles

• Mesurer et analyser les expositions aux pertes

• Évaluer les différentes techniques de traitement des expositions aux pertes et sélectionner la combinaison appropriée– Contrôle des risques :

• Évitement, Prévention, Réduction, Séparation, Duplication, Diversification

– Financement des risques :• Rétention

• Transfert– Assurance

– Sans assurance» Entente d’indemnité

» Instruments de couverture

• Implanter et assurer le suivi du programme de gestion des risques


Exhibit 3.1 Étapes du processus de gestion des risques


Identifier les expositions aux pertes

• L’étape la plus importante– Si les sources sont non identifiées alors il est impossible de les gérer

– Non-identification = Rétention passive non contrôlée

• Exposition aux pertes en biens– Perte résultant d’un dommage à un bien dans lequel une personne ou une entreprise a un intérêt financier

– Intérêt financier en raison de la propriété, l’usage, la production de revenus ou autres droits associés à ce bien



• Exposition aux pertes en biens

– 2 catégories : Les biens immeubles et les biens meubles

– Biens immeubles

• Terrains incluant toutes structures rattachées au terrain comme les immeubles, trottoirs, stationnement.

– La valeur d’un terrain va varier en raison de la présence d’eau, de minéraux, de sa faune, de sa culture (exploitation agricole), parce que c’est un site historique ou un site touristique.

– L’emplacement est le facteur le plus important pour déterminer sa valeur

• Bâtiments et leurs caractéristiques physiques (COPE)

– Construction : quelle est la structure du bâtiment et son niveau de résistance aux risques (bois vs résistant au feu)

– Occupation : quel est l’usage du bien et de son contenu

– Protection : Dispositifs de contrôle de risque installés

– Exposition externe : Risques provenant de l’extérieur, du voisinage, proximité avec d’autres structures


Identifier les expositions aux pertes– Biens meubles

• Tangibles– Argent et titres financiers– Comptes clients– Inventaire– Équipement, ameublement et fournitures de bureau– Enregistrements importants et documents de valeur– Machinerie– Équipement informatique et média– Biens mobiles propulsés à moteur (Auto, avion,

bateaux, gros équipement mobile)

• Intangibles– Droits d’auteur– Marque de commerce– Brevets– Secrets de fabrication



– Causes de pertes

• Naturelles– Feu, vents violents, mouvements de sol, inondations,

tremblements de terre, grêle, foudre, neige, eau– Imprévisibles, la gestion des risques peut réduire la sévérité

• Humaines– Émeute, explosion, vandalisme, accident d’automobile, accident

d’avion, crime– Actes délibérés ou non– La gestion des risques peut réduire la fréquence et la sévérité

• Économiques– Changement de goût des consommateurs– Avancement technologique– Fluctuation des devises, mouvements boursiers– Dépression, récession, inflation– Guerre



• Expositions aux pertes en responsabilité civile

Poursuite pour dommages physiques ou matériels occasionnés à des tiers (préjudice à des tiers, bris de contrat)

– Lieux et activités de l’entreprise

– Produits ou travaux complétés

– Automobiles, Avions, Bateaux

– Accidents de travail

– Environnement

– Activités professionnelles

– Administrateurs et dirigeants

– Pratiques liées à l’emploi

– Fiduciaire



• Expositions aux pertes d’exploitation

– Risques d’affaires vs risque accidentel

– Perte temporaire vs perte permanente

– Perte = Baisse dans les revenus nets (Revenus – Dépenses)

– Réinvestissement ou abandon des affaires

– Facteurs influençant la sévérité de la perte

• Temps (durée de l’arrêt des opérations)• Importance de l’interruption• Changement dans les revenus (Baisse)• Changement dans les dépenses (Hausse ou une combinaison)• Autres

– Souvent à la suite d’une perte de Biens, de personnels ou en responsabilité



• Expositions aux pertes du personnel

– Tous les employés n’ont pas la même valeur

– Identifier ceux qui constituent des risques de perte pour l’entreprise• Individuellement et en groupe• Par exemple propriétaires, gestionnaires ou dirigeants

– Différentes causes de perte• Mort, Invalidité• Démission• Mise à pied, congédiement• Retraite• Enlèvement et rançon• Guerre et terrorisme



• Expositions aux pertes criminelles– Vol, cambriolage, fraude– Propriété intellectuelle– Internet (virus)– Interne vs Externe

• Expositions aux pertes dues aux avantages sociaux– Non-respect de la règlementation, de ses

responsabilités de fiduciaire– Régime de retraite, assurance collective

• Expositions aux pertes à l’étranger– Devises étrangères– Terrorisme, enlèvements, expropriation



• Non-respect des règles et réglementations gouvernementales – Normes du travail, de l’environnement, CSST, etc.

• Requiert une compréhension de l’environnement légal, économique, et physique affectant l’entreprise.

• Expositions interreliées : – Incendie = Pertes matérielles (perte de biens)

= Arrêt de production (pertes d’exploitation) = Risque de poursuite civile de la part d’un client = Blessure à un employé (perte de personnel)


Identification des risques

• Risques physiques: incendie, blessures, etc.

• Risques opérationnels: livraison, roulement d’employés, etc.

• Risques financiers: poursuites, pertes de revenu, etc.

• Risques stratégique: mise en marché, compétition, etc.


Risques opérationnels


Risques financiers


Risques stratégiques


Autres risques

• Réputation • Environnement• Projets• Investissements


Identification des risques

• Ne pas regarder seulement les risques existants mais aussi ceux qui sont émergents:– Risques émanant de la mise en marché de nouveaux produits

– Risques émanant d’activités dans de nouvelles régions


Éviter les cascades



• Les gestionnaires de risques détiennent plusieurs sources d’information pour identifier les expositions aux pertes :– Questionnaires d’évaluation des risques– Inspections physiques des lieux– Organigrammes, tableaux et graphiques (diagramme de flux de production)

– États financiers • valeur des actifs, des obligations, revenus nets, sources de fonds

– Base de données historiques de pertes– Experts internes


Mesurer et analyser les expositions aux pertes

• But : Définir l’importance de l’exposition• Estimer la fréquence et la gravité de la perte pour chaque type d’exposition– Fréquence des pertes : réfère au nombre probable de pertes qui pourraient survenir dans une période de temps donnée (utilisation de faits antérieurs, détection de similitudes, loi de probabilité…)Exemple:•Entreprise de transport possède 100 camions•L’an dernier elle a eu 10 accidents•La fréquence d’accident est de 10•La fréquence relative est de 10 % (10/100)•Donc, si les conditions sont identiques cette année à celle de l’an dernier et que la flotte de camions est maintenant de 120 camions, alors l’entreprise devrait connaître cette année 12 accidents (120 x 10 %)

– Sévérité (gravité) de la perte : réfère à l’ampleur de la perte lorsque celle-ci se réalise



• Après l’analyse des expositions aux pertes, celles-ci peuvent être classifiées en fonction de leur importance relative – Interaction fréquence-gravité

• La sévérité d’une perte est une mesure plus importante que sa fréquence

• Comme un sinistre n’implique pas nécessairement la destruction complète de l’actif, il convient d’analyser 2 mesures complémentaires :– Sinistre maximum possible (Possible Maximum Loss)– Sinistre maximum probable (Probable Maximum Loss)


Carte des risques résiduels (risk heatmap)

Fréquence

Sévérité



– Sinistre maximum possible (Possible Maximum Loss) :• La perte la plus importante qui pourrait survenir durant la période= Destruction totale de l’actif

• Cette notion est plus utilisée pour les risques Biens

– Sinistre maximum probable (Probable Maximum Loss) :• La pire perte qui pourrait survenir, déterminée à partir de la distribution des probabilités des différents niveaux de perte

• Inférieur à la perte maximum possible pour le risque de feu en raison des techniques de réduction des pertes et des capacités de lutte contre les incendies

• Il est utile d’assumer que cette mesure corresponde au sinistre moyen des pertes historiques



• L’amplitude de la perte– L’effet combiné de la Fréquence (F) et de la Sévérité (S) déterminera le niveau d’exposition aux risques

= Fréquence x Sévérité

– Analyser l’interaction entre la F et la S des pertes potentielles permet d’identifier la technique de gestion des risques

• Considérer le moment où la perte se réalise et le moment où les paiements doivent être faits (exposition saisonnière possible comme les ouragans)Par exemple :

• Pertes de biens sont payées rapidement après l’accident• Pertes en responsabilité sont payées avec un certain délai– Accident --- Date de prise de connaissance de l’accident --- Date de poursuite --- Passage en cour --- Jugement --- Paiement

• Pertes en invalidité sont payées sur une longue période



• La crédibilité des données utilisées= Niveau de confiance quant à leur capacité de prédire le futur

– E(P1) = W x E(P1)obj + (1-W) x E(P1)subj

E(P1)obj : Estimation objective

E(P1)subj : Estimation subjective

E(P1) : Perte espérée pour la période 1

W : Crédibilité accordée à l’estimation objective (entre 0 % et 100 %)


Sélectionner la combinaison appropriée des techniques de traitement des expositions aux

pertes

• 2 principales catégories de gestion des risques : – Les techniques de contrôle des risques– Les techniques de financement de risques

• Définition du contrôle des risques :– Toute action ou décision consciente destinée à • Réduire la fréquence d’accident• Réduire la sévérité de l’accident• Rendre les accidents plus prévisibles

– Gestion proactive des risques


Sélectionner la combinaison appropriée des techniques de traitement des expositions aux pertes

• Un programme de contrôle des risques a pour objectifs de :– réduire la fréquence– réduire la gravité des pertes– rendre les pertes plus prévisibles

• Critère de décisions en contrôle des risques – L’environnement légal et la responsabilité sociale peuvent

ajouter des contraintes– Considérations financières:

• Maximiser la valeur de l’entreprise• Calculer la valeur actuelle nette (VAN) du projet• On investit en sécurité si la VAN est positive

– Considérations non financières:• Elles peuvent entrer en conflit avec les considérations financières• Elle peut pousser l’entreprise à choisir une technique qui n’est pas

celle qui maximise la valeur de la firme comme une entreprise familiale qui privilégie la stabilité des profits.



pertes

• Les méthodes de contrôle du risque incluent :– L’évitement (ex. : suppression du point source de danger ou de l’exposition)

– La prévention des pertes—diminution de la fréquence

– La réduction des pertes—réduction de la sévérité

– La séparation– La duplication– La diversification



pertes

• L’évitement– Suppose que l’exposition aux pertes n’a jamais été acquise, ou qu’elle a été abandonnée

– Cesser ou ne pas entreprendre une activité– Fréquence et Sévérité réduites à 0– Le risque de perte est réduit à zéro– Le bénéfice potentiel lié à l’activité est aussi réduit à 0

– Il n’est pas toujours possible ou pratique d’éviter toutes les pertes (ex. : les risques stratégiques en R&D ou dans l’industrie pétrolière : ici, la croissance de l’activité est liée à la prise de risque)

– Être en affaires = Prendre des risques = Objectifs pré-sinistres et après sinistres



pertes

• La prévention des pertes – Réfère aux mesures qui diminuent la fréquence d’une perte spécifique

– Par exemple : •Installer un panneau indiquant un virage serré

•Installer des mesures de sécurité sur l’utilisation ou pour la manipulation des produits dangereux (normes de transport de matières dangereuses)

•Obliger le port d’un casque, de lunettes de sécurité ou des bottes avec cap d’acier



pertes

• La réduction des pertes – Réfère aux mesures qui réduisent la gravité (sévérité) d’une perte après sa survenance

– Par exemple :• Installation d’un système d’extincteurs automatiques à eau (« sprinklers ») en cas d’incendie

• Installation de portes coupe-feu• Installation de sacs gonflables dans une automobile

– Ne permet pas d’éviter la survenance des accidents



pertes

• La séparation (réduction)– But : réduire la sévérité des pertes– Comment? En dispersant certains actifs ou activités sur plusieurs emplacements

– Quand? Pour un actif ou une activité sur lequel on compte systématiquement

– Par exemple : • Disperser l’inventaire de matières premières dans plusieurs entrepôts par rapport à un seul



pertes

• La duplication (réduction)– But : réduire la sévérité des pertes– Comment? En conservant des copies de ses données, des pièces de rechange pour son matériel critique

– Quand?Pour un actif ou une activité qui est seulement utilisé dans des situations d’urgence



pertes

• La diversification (réduction)– Concept de base : Ne pas mettre tous ses oeufs dans le même panier

– Comment? Distribuer le risque sur plusieurs expositions aux risques

– Diversification du risque sur plusieurs produits, plusieurs marchés ou plusieurs régions

• La séparation, la duplication et la diversification ont pour effet de:Augmenter la Fréquence --- Réduire la Sévérité = Pertes plus prévisibles



pertes

• Financement des risques – Réfère aux moyens pris par une entreprise pour obtenir les fonds nécessaires pour couvrir les pertes financières lorsqu’une perte est subie

• Les techniques de financement des risques peuvent être classifiées en 2 sous-groupes :– Les techniques de rétention des risques– Les techniques de transfert des risques


Les méthodes de financement de risques La rétention

• La rétention implique que les pertes subies seront financées à même les fonds de l’entreprise – Rétention planifiée par opposition à rétention non planifiée• Rétention planifiée : Exposition identifié, analysée et mesurée

• Rétention non planifiée : Exposition non identifiée

– Rétention partielle par opposition à rétention complète• Rétention partielle : L’entreprise assume une partie de la perte et transfère l’excédent

• Rétention complète : L’entreprise assume la totalité de la perte

– La rétention est effectivement utilisée lorsque :• Il n’y a aucune autre méthode de traitement • L’ampleur de la pire perte possible est négligeable• Les pertes sont grandement prévisibles• Lorsqu’un risque n’a pas été identifié (rétention passive)


Les méthodes de financement de risquesLa rétention

– Le niveau de rétention est le montant en dollars de la perte que l’entreprise retient • Une firme financièrement solide peut avoir un niveau de rétention plus élevé qu’une firme plus fragile financièrement

• La rétention maximum peut être calculée comme un pourcentage du fonds de roulement net de la firme

– Rétention financée vs rétention non financée• Rétention financée : des arrangements financiers ont été pris avant que l’accident ne survienne

• Rétention non financée : aucun arrangement financier n’a été pris avant que l’accident ne survienne


Les méthodes de financement des risquesLa rétention

– Un gestionnaire de risque a plusieurs méthodes pour payer les pertes retenues (3 méthodes) :• Financement présinistre par une réserve capitalisée : les pertes sont déduites d’un fonds liquide (coût d’opportunité puisque les fonds ne peuvent servir à autre chose)

• Financement au moment du sinistre : les pertes sont traitées comme des dépenses courantes (moins coûteux mais plus risqué)

• Financement postsinistre : les fonds sont empruntés pour financer les pertes à mesure qu’elles surviennent (ligne de crédit) – Coût plus élevé puisqu’en raison du sinistre, il y a détérioration fréquente du crédit de l’entreprise



• Une captive est un assureur détenu par la société mère pour assurer ses expositions aux pertes– Une captive peut être détenue par une seule société mère– Une captive d’association ou de groupe est détenue par

plusieurs sociétés mères– Il existe plusieurs captives dans les Caraîbes parce que

l’environnement réglementaire y est favorable• Des captives sont constituées pour plusieurs raisons :

– La société mère peut avoir des difficultés à trouver de l’assurance

– Tirer avantage d’un environnement réglementaire favorable– Les coûts peuvent être plus bas que l’achat d’assurances

commerciales– Une captive a souvent un accès plus facile à un réassureur– Une captive peut être une source de profit

• Les primes versées à une captive peuvent être fiscalement déductibles sous certaines conditions (c’est-à-dire être des dépenses admissibles pour réduire le revenu imposable)


Assureur captif

• Domino’s Pizza a souventes fois été poursuivie en cour suite à des accidents de voiture dans lesquels ses livreurs étaient impliqués.

• La promesse de livrer en 30 minutes, qui avait débuté en 1979, jouait contre la compagnie car elle encourageait les livreurs à conduire dangereusement.

• L’accident qui poussa Domino’s à abandonner sa promesse de livrer en 30 minutes eut lieu en 1993:– Une dame de 49 ans vivant à St-Louis, au Missouri, se vit accorder 78 millions en dommages punitifs;

– L’histoire raconte que la dame a finalement perçu 15 millions mais rien ne peut prouver ce fait.


Assureur captif

• Dans un exemple comme celui de Domino’s pizza entre 1979 et 1993, un assureur captif aurait pu constituer une moyen de financer les pertes liées aux accidents de ses livreurs:– Aux É-U, une compagnie d’assurance peut établir une réserve pour pertes et ainsi accélérer et/ou mieux gérer le timing des déductions fiscales découlant de pertes;

– Pour une corporation non financière, une perte peut être déduite seulement lorsqu’elle se produit.


Assureur captif

• Une compagnie peut créer elle-même sa propre compagnie d’assurance captive ou joindre une union de compagnie à laquelle est adjointe une captive.– Bombardier (BBD) possède sa propre captive(DBB Insurance)

• La réglementation pour la mise sur pied doit être favorable.



• L’autoassurance– Est une forme spéciale de rétention planifiée selon un plan formalisé

– Toute ou une partie d’une exposition donnée aux pertes est retenue par la firme

– Une autre appellation pour l’autoassurance est l’« autofinancement »

– Largement utilisée pour les accidents de travail et les prestations d’assurance collective



• Un groupe de rétention des risques est une captive de groupe– La réglementation fédérale permet aux employeurs, aux syndicats, aux organismes gouvernementaux et à d’autres parties de former des groupes de rétention des risques.

– Ils sont exemptés des dispositions des lois sur les assurances propres dans plusieurs états ou provinces

– Cela a été permis dans une période où certaines entreprises avaient de la difficulté à s’assurer



Avantages

• Économie des coûts de sinistres si à long terme les pertes réelles sont plus petites que la part des sinistres dans la prime d’assurance

• Économie de dépenses par une réduction de frais (profit de l’assureur, taxes sur la prime, coût des services offerts par l’assureur)

• Encourage la prévention des pertes (plus grand incitatif)

• Augmente les flux monétaires (comme la prime d’assurance est moindre, l’argent sauvé est investi ailleurs)

Désavantages

• Possibilité de plus grandes pertes

À court terme, la volatilité peut être plus grande. À long terme, les pertes réelles peuvent être plus grandes que la part des sinistres dans la prime d’assurance

• Possibilité de dépenses plus élevées (experts externes engagés plus coûteux)

• Possibilité d’impôts plus élevés

Seuls les paiements effectués dans l’année pour les sinistres sont des dépenses admissibles pour l’impôt, les fonds réservés ne le sont pas.


Les méthodes de financement des risquesLes transferts non assurés

• Un transfert non assuré – Une méthode autre que l’assurance commerciale par

laquelle un risque pur et ses conséquences financières potentielles sont transférés à une autre partie

– Exemples :• Contrats• Baux• Ententes de dégagement de responsabilitéUne partie accepte d’indemniser une autre partie advenant la survenance d’une perte.

• Les instruments de couverture pour les risques spéculatifs (swaps, contrats à terme, etc.)


Les méthodes de financement de risquesLes transferts non assurés

Avantages

• Peut transférer certaines pertes non assurables

• Épargner de l’argent parce que moins coûteux que l’assurance

• Peut transférer la perte à une personne qui est dans une meilleure position pour la contrôler par exemple :

Pour un entrepreneur à un sous-contractant

Pour un fabriquant à un fournisseur de pièces

Désavantages

• Les clauses du contrat peuvent être ambigües, ce qui rend impossible le transfert (pas de précédent judiciaire)

• Si l’autre partie n’arrive pas à payer, l’entreprise demeure responsable de la perte

• Possibilité pour les assureurs de ne pas donner de crédit pour les transferts (le coût de l’assurance n’est pas réduit)


Les méthodes de financement de risquesL’assurance

• L’assurance est appropriée pour les risques avec une faible probabilité de survenance et une sévérité élevée– Le gestionnaire de risques sélectionne la protection

adéquate requise et les clauses de la police :• Une franchise est une clause par laquelle un montant donné est à la charge de l’assuré et qui est déduit du montant total de l’indemnisation

• Une police d’assurance en excédent : l’assureur participe à l’indemnisation si la perte réelle excède le montant correspondant au niveau de rétention de la firme (police d’assurance avec une franchise très élevée)

– Le gestionnaire de risques sélectionne le ou les assureurs pouvant fournir les couvertures en procédant par exemple par un appel d’offres


Les méthodes de financement de risquesL’assurance

– Le gestionnaire de risques négocie les conditions du contrat d’assurance (d’adhésion vs manuscrit)• Une police manuscrite est une police spécialement conçue pour la firme

– Les clauses de cette police doivent être claires pour les 2 parties

– Les parties doivent être d’accord sur les clauses, les avenants, les formes et la prime du contrat

– Le gestionnaire de risques doit réviser périodiquement le programme d’assurance

– Pourquoi?• Acquisition/Fusions = Nouveaux risques à protéger• Nouvelles activités• Revoir les conditions :

– Protection (limite/franchise)– Service en gestion de risques fournis par l’assureur– Performance de l’assureur lors d’un sinistre couvert


Les méthodes de financement de risques L’assurance

Avantages• La firme est indemnisée pour les

pertes–Continuité des opérations (peu ou pas d’instabilité dans les revenus)

• L’incertitude est réduite–Horizon de planification plus long–Employés plus productifs et performants parce que moins craintifs

• Les assureurs peuvent apporter d’autres services de gestion de risque–Service de contrôle des pertes (réduction et prévention)–Analyse des expositions aux pertes–Règlement des sinistres

• Les primes sont fiscalement déductibles (admissibles comme dépenses d’affaires)

Désavantages• Les primes peuvent être coûteuses

– Prime = pertes + dépenses + profits + marge pour écarts défavorables

– Le coût d’opportunité devrait être pris en compte

• La négociation des contrats prend du temps et de l’effort

• Le gestionnaire de risques pourrait se relâcher dans ses activités de contrôle des risques sachant qu’un assureur va payer si une perte survient


Exhibit 3.2 Matrice de la gestion des risques


Carte des risques résiduels (risk heatmap)

Fréquence

Sévérité


Les conditions du marché et la sélection des techniques de gestion des risques

• Les gestionnaires de risque peuvent avoir à modifier leur choix de techniques relativement aux conditions du marché de l’assurance

• Le marché de l’assurance connait un cycle de souscription qui résulte des agissements des assureurs– Dans un marché dur, quand la rentabilité des assureurs

est décroissante, les normes de souscription sont resserrées, les primes sont élevées, et l’assurance devient plus difficile à obtenir

– Dans un marché mou, quand la rentabilité des assureurs s’améliore, les normes de souscription sont relâchées, les primes baissent, et l’assurance devient plus facile à obtenir


Mise en place et suivi du programme de gestion des risques

• La mise en place du programme de gestion des risques commence avec la rédaction d’une politique de gestion des risques qui :– Définit les objectifs de gestion des risques de la firme – Définit la politique de la firme en matière de contrôle

des pertes– Éduque les hauts dirigeants à la culture/notion du

processus de gestion des risques– Donne au gestionnaire de risques une plus grande

autorité – Fournit des normes pour évaluer la performance du

gestionnaire de risques

• Un manuel de gestion des risques peut être utilisé pour :– Décrire le programme de gestion des risques– Former de nouveaux employés



• Un programme de gestion des risques réussi demande une coopération active des autres départements de la firme

Pourquoi? – Pour bien évaluer les expositions aux pertes

(identifier, mesurer, analyser les expositions)– Pour implanter les techniques retenues par les employés

des différentes directions de l’entreprise



• Le programme de gestion des risques devrait être révisé et évalué périodiquement afin de déterminer si les objectifs sont atteints– Processus continu (la firme et l’environnement changent)

– Le gestionnaire de risques devrait comparer les coûts et les bénéfices de toutes les activités de gestion des risques

– Établir des standards de performance :• Standard de résultats :

– Exprimé en $, en %, en ratios ou en # de pertes– Exprimé en # absolu ou en % des ventes, des actifs ou des salaires

• Standard d’activités : par exemple– Faire une visite par année de chaque installation– Faire trois visites par année de chaque installation avec des séminaires sur la sécurité


Avantages de la gestion des risques

• Les objectifs présinistres et postsinistres sont atteints

• Un programme de gestion des risques peut réduire le coût des risques d’une firme– Augmentation des profits et de la valeur de la firme– Le coût des risques inclut:

• les primes d’assurance payées, les pertes retenues• les services externes de gestion des risques• les garanties financières, les coûts administratifs internes• les taxes, les honoraires, et autres dépenses


Avantages de la gestion des risques

• La réduction des expositions aux pertes pures permet à la firme de rédiger un programme de gestion des risques d’entreprise pour le traitement des risques purs et spéculatifs

• Les bénéfices pour la société sont la réduction des pertes directes et indirectes résultant en une réduction de souffrances et de douleurs


Kentucky Fried Chicken (KFC)

• 1993: KFC, basée à Louiseville au Kentucky, investissait peu dans des mesures de sécurité pour ses employés

• La fréquence et la sévérité des blessures d’employés ne cessaient d’augmenter (chutes et blessures)

• L’équipe de gestion de risque devait alors convaincre la compagnie de mettre 1 million de $ de côté afin de soutenir un programme de rehaussement de la sécurité physique des employés


Kentucky Fried Chicken (KFC)

• Résultat: le million de dollars a rapporté dans les six mois suivants:– Réduction de 54% des chutes et blessures– Les mesures mises en place on réduit de 5 millions de dollars par année les coûts associés aux blessures


Gestion des risques et éthique

• Durant les années 1970 et 1980, la Mustang et la Pinto, deux modèles de voiture fabriquées par Ford, avaient un problème embêtant:– Elles prenaient en feu suite à une collision arrière

• Ces problèmes entrainaient de multiples poursuites à l’encontre de Ford

• Le problème aurait pu être résolu en dépensant 11$ par véhicule, pour un coût total de 137 millions

• Cependant la valeur estimée des poursuites à venir s’élevait à 49,5 millions

• Qu’a fait Ford?


Gestion des risques personnels ou individuels

• La gestion des risques propres aux individus

• Réfère à l’identification du risque pur auquel fait face un individu ou une famille et à la sélection de la technique de traitement la plus adéquate pour le risque en question– Décès prématuré, Invalidité, Retraite, Frais médicaux, chômage, vol

d’identité– Pertes aux biens directes/indirectes, vol (automobiles, résidences,

bateaux, autres)– Pertes en responsabilité (activités personnelles, automobile,

libelle diffamatoire)

• Les principes qui régissent la gestion des risques d’entreprise s’appliquent aussi à la gestion des risques personnels

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