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La conjoncture en Île-de-France
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Enquêtes mensuelles – Mai 2018
Tous les graphiques de ce document sont réalisés à partir des données collectées par la Banque de France. Reproduction autorisée en citant la source.
Activité francilienne soutenue par la bonne tenue des services marchands, avec de nombreuses embauches enregistrées. Repli ponctuel de l’industrie, qui confirme sa stabilisation depuis quelques mois. Perspectives favorables.
Enquêtes mensuelles
Indicateurs du Climat des Affaires
Un indicateur du climat des affaires permet une lecture rapide et synthétique de la situation conjoncturelle. Il résume le mouvement d’ensemble des soldes
d’opinion. En hausse, il traduit une amélioration du climat conjoncturel ; en baisse, une dégradation ; 100 = moyenne de longue période. L’historique des
données étant moins ancien au niveau régional qu’au national, les analyses statistiques en composantes principales aboutissent mécaniquement à des niveaux
différents –mais à des tendances comparables– des ICA entre les deux périmètres géographiques (régional et national).
Industrie
Services marchands
L’indicateur du climat des affaires de l’industrie francilienne
redescend à l’indice 100.
Dans le secteur des services marchands, l’indicateur de climat des
affaires se tasse pour s’inscrire à l’indice 104.
Dernières enquêtes et statistiques nationales de la Banque de France
Enquête mensuelle de conjoncture – Cliquer ici
Investissements, marges et situation de trésorerie dans l'industrie, le commerce de gros et les travaux publics – Cliquer ici
Commerce de détail – Cliquer ici
Information sur les entreprises :
Défaillances d'entreprises – Cliquer ici
Accès des entreprises au crédit – Cliquer ici
Crédits par taille d'entreprises– Cliquer ici
60
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110
120
ICA France ICA Île de France
60
70
80
90
100
110
120
ICA France ICA Île de France
9,5% Poids des effectifs de l’industrie par rapport à la totalité des effectifs franciliens. (source : Acoss-Urssaf 31/12/2016)
Industrie
Banque de France – Tendances régionales – Région Île-de-France – Juin 2018 – Sommaire – Page 2 sur 17
L’industrie francilienne marque un recul ponctuel de ses cadences.
Production passée et prévisions
(en solde d’opinions CVS)
L’activité industrielle francilienne s’est contractée, pour partie
en raison des fermetures de sites à l’occasion des ponts du mois de
mai.
Les prix des matières premières ont augmenté, particulièrement
dans l’agroalimentaire, le caoutchouc et le travail du bois.
Les prévisions sont optimistes.
Situation des carnets et des stocks de produits finis
(en solde d'opinions CVS)
Les carnets de commandes demeurent bien garnis.
Les stocks sont au niveau attendu.
Utilisation des capacités de production CVS
(en pourcentage)
Le taux d’utilisation de l’outil de production fléchit, pour
s’inscrire à 76%.
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-5
-
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15
20
2014-05 2015-05 2016-05 2017-05 2018-05
Variation sur m-1 Prod prev Tendance
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25
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2014-05 2015-05 2016-05 2017-05 2018-05
niv stocks niv carnets
64 66 68 70 72 74 76 78 80 82 84 86
2014-05 2015-05 2016-05 2017-05 2018-05T.U.C. Moyenne linéaire depuis janvier 1996
14,0% Poids des effectifs du sous-secteur dans l’industrie. (source : Acoss-Urssaf 31/12/2016)
Fabrication de denrées alimentaires et de boissons
Banque de France – Tendances régionales – Région Île-de-France – Juin 2018 – Sommaire – Page 3 sur 17
La hausse de la production ralentit ce mois-ci. Aucune évolution significative n’est attendue à brève échéance.
Production passée et prévisions
(en solde d'opinions CVS)
Situation des carnets et des stocks
de produits finis
(en solde d'opinions CVS)
Dans l’industrie agroalimentaire, la production poursuit sa
progression, légèrement moins marquée que le mois précédent,
malgré une baisse de la demande globale.
L’outil productif reste sollicité en-dessous de sa moyenne de
longue période.
Les prix des matières premières continuent d’augmenter, hausse
partiellement répercutée sur les prix des produits finis.
Le niveau des stocks est jugé excédentaire.
Les industriels restent prudents pour les semaines à venir, du fait de
la faiblesse des carnets de commandes.
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60
2014-05 2015-05 2016-05 2017-05 2018-05
niv stocks niv carnets
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2014-05 2015-05 2016-05 2017-05 2018-05
Variation sur m-1 Prod prev Tendance
19,6% Poids des effectifs du sous-secteur dans l’industrie. (source : Acoss-Urssaf 31/12/2016)
Équipements électriques, électroniques, informatiques
et autres machines
Banque de France – Tendances régionales – Région Île-de-France – Juin 2018 – Sommaire – Page 4 sur 17
Activité globalement étale, tirée vers le bas par les produits informatiques et électroniques.
Production passée et prévisions
(en solde d’opinions CVS)
Situation des carnets et des stocks
de produits finis
(en solde d’opinions CVS)
Produits informatiques, électroniques et optiques
L’activité confirme son orientation à la baisse avec une demande
globale en fort recul.
Les prix sont stables.
Le niveau des stocks est à l’équilibre.
Dans ce contexte, les dirigeants demeurent sur une prudente
réserve.
Production passée et prévisions
(en solde d’opinions CVS)
Équipements électriques
Comme annoncé, la production redémarre sensiblement ce mois-ci
après la chute constatée en avril, en s’appuyant sur un carnet de
commande encore étoffé.
Les prix se stabilisent.
Les stocks sont jugés élevés.
Les perspectives sont favorables à court terme.
Production passée et prévisions
(en solde d’opinions CVS)
-20
-10
-
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40
2014-05 2015-05 2016-05 2017-05 2018-05
Variation sur m-1 Prod prev Tendance
-10
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2014-05 2015-05 2016-05 2017-05 2018-05
Variation sur m-1 Prod prev Tendance
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2014-05 2015-05 2016-05 2017-05 2018-05
niv stocks niv carnets
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-
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2014-05 2015-05 2016-05 2017-05 2018-05
Variation sur m-1 Prod prev Tendance
Banque de France – Tendances régionales – Région Île-de-France – Juin 2018 – Sommaire – Page 5 sur 17
Machines et équipements
Conformément aux prévisions, l’activité poursuit sa croissance
grâce au dynamisme de la demande globale.
Les prix des produits finis s’affichent en hausse.
Le niveau des stocks est correct.
Avec un carnet de commande toujours bien garni, les
professionnels sont optimistes pour la prochaine période.
Production passée et prévisions
(en solde d’opinions CVS)
-40
-20
-
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2014-05 2015-05 2016-05 2017-05 2018-05
Variation sur m-1 Prod prev Tendance
20,1% Poids des effectifs du sous-secteur dans l’industrie. (source : Acoss-Urssaf 31/12/2016)
Matériels de transport
Banque de France – Tendances régionales – Région Île-de-France – Juin 2018 – Sommaire – Page 6 sur 17
Conformément aux prévisions, la baisse d’activité s’est poursuivie dans le secteur automobile. Un regain d’activité est attendu le mois prochain. Le secteur aéronautique demeure très bien orienté.
Production passée et prévisions
(en solde d’opinions CVS)
Situation des carnets et des stocks
de produits finis
(en solde d’opinions CVS)
Industrie automobile
Comme prévu, les cadences de production reconduisent la baisse
enregistrée en avril du fait des fermetures de lignes durant les jours
fériés. De ce fait, l’outil productif a été sollicité bien en-dessous de
sa moyenne de longue période.
Les prix n’ont pas varié.
Le niveau des stocks se maintient à l’équilibre.
Les carnets de commandes bien étoffés permettent d’anticiper un
retour à une activité plus soutenue en juin.
Production passée et prévisions
(en solde d'opinions CVS)
Aéronautique
Le rythme de fabrication s’intensifie. L’outil productif est toujours
fortement sollicité.
Les prix restent stables.
Avec des carnets de commande bien garnis, le niveau élevé des
cadences de production devrait se confirme. Le secteur recrute
toujours fortement.
Production passée et prévisions
(en solde d'opinions CVS)
-40
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2014-05 2015-05 2016-05 2017-05 2018-05
Variation sur m-1 Prod prev Tendance
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2014-05 2015-05 2016-05 2017-05 2018-05
Variation sur m-1 Prod prev Tendance
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2014-05 2015-05 2016-05 2017-05 2018-05
niv stocks niv carnets
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2014-05 2015-05 2016-05 2017-05 2018-05
Variation sur m-1 Prod prev Tendance
46,3% Poids des effectifs du sous-secteur dans l’industrie. (source : Acoss-Urssaf 31/12/2016)
Autres produits industriels
Textiles, habillement, cuir et chaussures – Industrie chimique – Produits en caoutchouc, plastique et autres produits non métalliques – Métallurgie et produits métalliques –
Bois, papier, imprimerie
Banque de France – Tendances régionales – Région Île-de-France – Juin 2018 – Sommaire – Page 7 sur 17
Recul de la production lié en partie à une demande domestique qui faiblit. Compte tenu du haut niveau des carnets de commandes, les prévisions demeurent néanmoins favorables.
Production passée et prévisions
(en solde d'opinions CVS)
Situation des carnets et des stocks
de produits finis
(en solde d'opinions CVS)
Textiles, habillement, cuir, chaussures
Nouvelle progression de la production, qui hisse le taux
d’utilisation de l’outil productif au-delà de sa moyenne de longue
période.
Le dynamisme de la demande française a contrebalancé le repli de
la demande étrangère.
Les stocks ont encore été justes au regard des besoins de la
période.
Peu d’évolutions en termes de prix.
La trajectoire haussière de la production devrait se confirmer à
brève échéance.
Production passée et prévisions
(en solde d'opinions CVS)
-80
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Variation sur m-1 Prod prev Tendance
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2014-05 2015-05 2016-05 2017-05 2018-05
Variation sur m-1 Prod prev Tendance
-5
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2014-05 2015-05 2016-05 2017-05 2018-05
niv stocks niv carnets
Banque de France – Tendances régionales – Région Île-de-France – Juin 2018 – Sommaire – Page 8 sur 17
Bois, papier, imprimerie
Comme prévue, la production s’est repliée en mai.
La période a effectivement été marquée par une demande atone.
Sous l’effet des hausses des matières premières, les prix ont
poursuivi leur ascension.
Les stocks se révèlent désormais lourds et les carnets de
commandes médiocres.
Les prévisions de production demeurent attentistes.
Production passée et prévisions
(en solde d'opinions CVS)
Chimie
Nouvelle hausse de la production, mais dans des proportions
moindres que le mois précédent.
La demande étrangère, dynamique, a tiré vers le haut la demande
globale.
Les prix des matières premières et des produits finis ont connu des
progressions similaires.
Les carnets de commandes étoffés laissent entrevoir une poursuite
de la croissance de la production.
Production passée et prévisions
(en solde d'opinions CVS)
Pharmacie
La production et, dans son sillage, les livraisons ont accusé un
recul ponctuel.
Bien que vive, la demande étrangère n’est pas parvenue à
compenser la faiblesse de la demande intérieure.
La hausse des prix des matières premières n’a été que
partiellement répercutée sur les prix des produits finis.
La bonne tenue des carnets de commandes permet aux dirigeants
de demeurer optimistes pour la prochaine période.
Production passée et prévisions
(en solde d'opinions CVS)
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2014-05 2015-05 2016-05 2017-05 2018-05
Variation sur m-1 Prod prev Tendance
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2014-05 2015-05 2016-05 2017-05 2018-05
Variation sur m-1 Prod prev Tendance
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2014-05 2015-01 2015-09 2016-05 2017-01 2017-09 2018-05
Variation sur m-1 Prod prev Tendance
Banque de France – Tendances régionales – Région Île-de-France – Juin 2018 – Sommaire – Page 9 sur 17
Produits en caoutchouc, plastique et autres
La croissance marquée de la production a été soutenue par une
demande active, surtout domestique.
Les prix des matières premières ont progressé plus vite que ceux
des produits finis.
Un tassement de l’activité est cependant à prévoir dans les
semaines à venir.
Production passée et prévisions
(en solde d'opinions CVS)
Métallurgie et produits métalliques
Le repli de la production s’explique notamment par la chute
sensible de la demande tant étrangère que française.
Les stocks se sont montrés de ce fait excédentaires.
L’accroissement des prix des matières premières a été plus marqué
que celui des prix des produits finis.
Les effectifs se réduisent et les carnets de commandes sont étroits,
mais les professionnels restent confiants pour la période à venir.
Production passée et prévisions
(en solde d'opinions CVS)
Autres industries manufacturières, réparation et installation de machines
Après un bref regain en avril, la production s’est à nouveau
repliée.
La hausse des commandes globales s’est néanmoins poursuivie ce
mois-ci.
Les prix sont restés stables.
Les effectifs continuent de reculer.
Les carnets de commandes restant convenables, une reprise timide
de la production est annoncée.
Production passée et prévisions
(en solde d'opinions CVS)
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2014-05 2015-05 2016-05 2017-05 2018-05
Variation sur m-1 Prod prev Tendance
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2014-05 2015-05 2016-05 2017-05 2018-05
Variation sur m-1 Prod prev Tendance
-60
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2014-05 2015-01 2015-09 2016-05 2017-01 2017-09 2018-05
Variation sur m-1 Prod prev Tendance
51,1% Poids des effectifs des services marchands non financiers par rapport à la totalité des effectifs franciliens. (source : Acoss-Urssaf 31/12/2016)
Services marchands
non financiers
Banque de France – Tendances régionales – Région Île-de-France – Juin 2018 – Sommaire – Page 10 sur 17
Les services marchands franciliens, toujours portés par une forte demande, demeurent pourvoyeurs d’emplois.
Évolution globale
Activité passée et prévisions
(en solde d’opinions CVS)
L’activité s’est stabilisée à haut niveau avec de bonnes
performances notamment dans l’édition, les activités juridiques et
comptables, les conseils en affaires et gestion et l’ingénierie
technique.
Les prix ont peu varié.
Les professionnels dans l’ensemble restent sereins.
Transports routiers de marchandises
Contrairement aux prévisions, l’activité s’est légèrement tassée en
mai.
Les professionnels attendent cependant un retour de la demande à
court terme, avec les recrutements correspondants.
Activité passée et prévisions
(en solde d'opinions CVS)
-40
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2014-05 2015-05 2016-05 2017-05 2018-05
Variation sur m-1 Act prev Tendance
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5
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20
25
2014-05 2015-05 2016-05 2017-05 2018-05
Variation sur m-1 Act prev Tendance
Banque de France – Tendances régionales – Région Île-de-France – Juin 2018 – Sommaire – Page 11 sur 17
Hôtellerie-restauration Les volumes de prestations, impactés par les grèves des transports,
ont été ralentis ces dernières semaines, tant dans l’hôtellerie que
dans la restauration,
Les prix ont été orientés à la baisse.
Le secteur attend une reprise de l’activité en juin.
Activité passée et prévisions
(en solde d'opinions CVS)
Ingénierie informatique
L’ingénierie informatique a marqué le pas sur la période, restant
cependant à un très bon niveau d’activité.
Les professionnels sont confiants et anticipent une nouvelle
intensification de la demande.
Activité passée et prévisions
(en solde d'opinions CVS)
Édition
Le secteur a été plus sollicité que les mois précédents.
Les prix ont cependant baissé.
Les dirigeants n’attendent aucune évolution significative à court
terme.
Activité passée et prévisions
(en solde d'opinions CVS)
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-60
-40
-20
-
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40
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2014-05 2015-05 2016-05 2017-05 2018-05
Variation sur m-1 Act prev Tendance
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2014-05 2015-05 2016-05 2017-05 2018-05
Variation sur m-1 Act prev Tendance
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2014-05 2015-05 2016-05 2017-05 2018-05
Variation sur m-1 Act prev Tendance
Banque de France – Tendances régionales – Région Île-de-France – Juin 2018 – Sommaire – Page 12 sur 17
Activités juridiques et comptables
Le secteur a poursuivi sa croissance à un rythme soutenu.
Les perspectives restant bonnes, les entreprises recrutent.
Activité passée et prévisions
(en solde d'opinions CVS)
Conseil pour les affaires et la gestion
Les volumes d’affaires se sont accrus, portés par une demande
vigoureuse.
Les professionnels recrutent toujours autant et se montrent sereins
pour juin.
Activité passée et prévisions
(en solde d'opinions CVS)
Ingénierie technique
L’activité a continué sa progression à un fort rythme au mois de
mai.
Le secteur anticipe une intensification très sensible de la demande
à brève échéance et recrute largement.
Activité passée et prévisions
(en solde d'opinions CVS)
-40
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2014-05 2015-05 2016-05 2017-05 2018-05Variation sur m-1 Act prev Tendance
-40
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2014-05 2015-05 2016-05 2017-05 2018-05
Variation sur m-1 Act prev Tendance
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2014-05 2015-05 2016-05 2017-05 2018-05
Variation sur m-1 Act prev Tendance
Banque de France – Tendances régionales – Région Île-de-France – Juin 2018 – Sommaire – Page 13 sur 17
Agences et conseils en publicité
L’activité a peu progressé dans un contexte morose et très
attentiste.
Le mois de juin devrait marquer un nouveau recul des volumes de
prestations.
Activité passée et prévisions
(en solde d'opinions CVS)
Activités de services administratifs et de soutien (nettoyage, travail temporaire, location automobile)
L’activité dans le secteur du travail temporaire a fortement
progressé. Cette tendance devrait se poursuivre.
La location automobile s’est stabilisée après un fort mois d’avril.
Les prix ont significativement baissé. Peu de changements sont
attendus à court terme.
Le secteur du nettoyage a connu un regain de la demande. Cette
bonne tendance devrait s’accélérer le mois prochain.
Activité passée et prévisions
(en solde d'opinions CVS)
-80
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-40
-20
-
20
40
2014-05 2015-05 2016-05 2017-05 2018-05Variation sur m-1 Act prev Tendance
-50
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2014-04 2015-04 2016-04 2017-04 2018-04Variation sur m-1 Act prev Tendance
5,9% Poids des effectifs du bâtiment et des travaux publics par rapport à la totalité des effectifs franciliens. (source : Acoss-Urssaf 31/12/2016)
Bâtiment et Travaux Publics
(Enquête trimestrielle)
1er
trimestre 2018
Banque de France – Tendances régionales – Région Île-de-France – Juin 2018 – Sommaire – Page 14 sur 17
Une progression de l’activité plus modérée qu’auparavant, avec toutefois des perspectives très favorables et de nouvelles embauches.
Bâtiment Évolution globale
Activité passée et prévisions
(en solde d’opinions CVS)
Gros œuvre
L’activité est restée soutenue, bien que s’étant tassée légèrement
ce trimestre.
Les carnets de commandes demeurent significativement étoffés,
annonçant une croissance vive des chantiers à brève échéance.
Activité passée et prévisions
(en solde d’opinions CVS)
Second œuvre
L’activité est en progression constante.
Les carnets de commandes gagnent encore en consistance, ce qui
permet aux dirigeants d’anticiper une intensification de cette
tendance favorable.
Activité passée et prévisions
(en solde d’opinions CVS)
-10
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T1-2014 T1-2015 T3-2016 T1-2017 T1-2018
Variation sur t-1 Dem prev Tendance
-20
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T1-2014 T1-2015 T1-2016 T1-2017 T1-2018
Variation sur t-1 Dem prev Tendance
-15
-10
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5
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35
T1-2014 T1-2015 T1-2016 T1-2017 T1-2018
Variation sur t-1 Dem prev Tendance
Banque de France – Tendances régionales – Région Île-de-France – Juin 2018 – Sommaire – Page 15 sur 17
Travaux publics
La croissance vigoureuse de l’activité perdure.
La hausse des prix des devis n’a pas eu d’impact sur les carnets
de commandes qui se maintiennent à un haut niveau.
Pour faire face à la demande, les recrutements s’intensifient.
Évolution globale
Activité passée et prévisions
(en solde d’opinions CVS)
-40
-30
-20
-10
-
10
20
30
40
50
60
70
T1-2014 T1-2015 T3-2016 T1-2017 T1-2018
Variation sur t-1 Dem prev Tendance
Banque de France – Tendances régionales – Région Île-de-France – Juin 2018 – Sommaire – Page 16 sur 17
Vue d'ensemble 1
Dernières enquêtes et statistiques nationales de la Banque de France 1
Industrie
2
Fabrication de denrées alimentaires et de boissons 3
Équipements électriques, électroniques, informatiques et autres machines 4
Produits informatiques, électroniques et optiques 4
Équipements électriques 4
Machines et équipements 5
Matériels de transport 6
Industrie automobile 6
Aéronautique 6
Autres produits industriels 7
Textiles, habillement, cuir, chaussures 7
Bois, papier, imprimerie 8
Chimie 8
Pharmacie 8
Produits en caoutchouc, plastique et autres 9
Métallurgie et produits métalliques 9
Autres industries manufacturières, réparation et installation de machines 9
Services marchands non financiers 10
Transports routiers de marchandises 10
Hôtellerie-restauration 11
Ingénierie informatique 11
Édition 11
Activités juridiques et comptables 12
Conseil pour les affaires et la gestion 12
Ingénierie technique 12
Agences et conseils en publicité 13
Activités de services administratifs et de soutien (nettoyage, travail temporaire, location automobile) 13
Bâtiment et Travaux Publics (Enquête trimestrielle) 14
Bâtiment
14
Travaux publics 15
Banque de France – Tendances régionales – Région Île-de-France – Juin 2018 – Sommaire – Page 17 sur 17
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▪ Le rédacteur en chef Patrick JABY Directeur des Affaires régionales Ile-de-France ▪ Le directeur de la publication Catherine BOUCHER Directrice Régionale Ile-de-France