EXERCICE 2019 - tresor.gouv.ml

MINISTERE DE L’ECONOMIE REPUBLIQUE DU MALI

ET DES FINANCES Un Peuple - Un But - Une Foi

_________________ __________

DIRECTION NATIONALE DU TRESOR

ET DE LA COMPTABILITE PUBLIQUE

_________________

DIVISION DES ASSURANCES

EXERCICE 2019

Page 2

SOMMAIRE

ABREVIATIONS ET SIGLES ............................................................................................................................ 3

INTRODUCTION ................................................................................................................................................. 4

PREMIERE PARTIE : LES OPERATIONS D’EXPLOITATION ................................................................. 6

I. ASSURANCE NON VIE .............................................................................................................................. 7

I.1 L’EXPLOITATION PAR SOCIETE ............................................................................................................ 7

I.2 LES BRANCHES D’ACTIVITES EN ASSURANCE NON VIE ...................................................................... 17

II. ASSURANCE VIE ......................................................................................................................................25

II.1 L’EXPLOITATION PAR SOCIETE .......................................................................................................... 25

II.2 LES BRANCHES D’ACTIVITES EN ASSURANCE VIE .............................................................................. 32

DEUXIEME PARTIE : L’ANALYSE FINANCIERE .....................................................................................39

I. LES PLACEMENTS DES SOCIETES D’ASSURANCE ........................................................................40

I.1 LES PLACEMENTS NON VIE ....................................................................................................... 40

I.2 LES PLACEMENTS VIE ................................................................................................................ 42

II. COUVERTURE DES ENGAGEMENTS REGLEMENTES ..................................................................44

I.2 COUVERTURE DES ENGAGEMENTS REGLEMENTES EN ASSURANCE NON VIE ....................................... 44

II.2 LA COUVERTURE DES ENGAGEMENTS REGLEMENTES EN ASSURANCE VIE ..................................... 46

III. LA MARGE DE SOLVABILITE ..........................................................................................................48

III.1. LA MARGE DE SOLVABILITE EN ASSURANCES NON VIE ................................................................... 48

III.2 LA MARGE DE SOLVABILITE EN ASSURANCES VIE .......................................................................... 50

CONCLUSION ....................................................................................................................................................52

ANNEXES ............................................................................................................................................................53

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ABREVIATIONS ET SIGLES AAM Atlantique Assurances Mali

AC&M Accidents Corporels et Maladies

ARD Autres Risques Dommage

CEG Compte d’Exploitation Général

CIF Confédération des Institutions Financières d’Afrique de

l’Ouest.

CIMA Conférence Interafricaine des Marchés d’Assurances

CNPE Comité National de Politique Economique

CRCA Commission Régionale de Contrôle des Assurances

DNTCP Direction Nationale du Trésor et de la Comptabilité Publique

ER Engagements Règlementés

FMI Fonds Monétaire International

IARD Incendie Accident et Risques Divers

PIB Produit Intérieur Brut

UEMOA Union Economique et Monétaire Ouest Africaine

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INTRODUCTION

En 2019, l’économie mondiale a connu sa pire performance depuis la crise financière

de 2008 en affichant un taux de croissance de 2,41% seulement contre 3,9% en 2018.

Cette situation s’explique par la baisse concomitante de la production et des échanges,

en causes : la guerre commerciale entre les Etats-Unis et la Chine, les incertitudes liées

aux BREXIT, la baisse du prix du pétrole et les tensions macroéconomiques dans

certains pays émergents tels que l’Argentine, la Turquie…

Cependant, dans la zone UEMOA, sous l’impulsion de l’ensemble des secteurs

d‘activités, la tendance haussière constatée en 2018 s’est poursuivie en 2019 avec un

taux de croissance de 6,62%.

Sur le plan national, la reprise de l’activité économique entamée après 2013 se

poursuit malgré la crise sécuritaire et l’instabilité politique. Le taux de croissance est

ressorti à 5,6% en 2019 contre 4,7% en 2018. Cette performance de l’économie

malienne serait imputable à celle du secteur secondaire qui a cru de 6,3% sous

l’impact d’une bonne tenue de la production d’or en progression de 7,4%.

Suivant la même dynamique de l’activité économique nationale, le secteur des

assurances a également connu une amélioration. En effet, son chiffre d’affaires est

passé de 48,2243 milliards en 2018 à 52,312 milliards en 2019. Au terme de cette

année, le PIB nominal s’est établi à 10238 milliards, ce qui donne un taux de

pénétration de 0,51%, en légère augmentation par rapport à l’année précédente

(0,50%).

Sur le plan communautaire, la CIMA, à travers la CRCA, a mis en œuvre le Règlement

N°007 modifiant et complétant les articles 329-3 et 330-2 du code des assurances et

relatifs au capital social des sociétés anonymes d’assurances et au fonds

d’établissement des sociétés mutuelles d’assurances portant le capital social des

compagnies d’assurances à 3 milliards au 31 mai 2019 puis à 5 milliards à l’horizon

2021. Au cours de cette première phase d’augmentation, toutes les compagnies de la

place ont pu boucler l’opération, excepté la NALLIAS. Aussi, il convient de noter que

la société ALLIANZ MALI a fait l’objet d’une fusion-absorption avec SUNU

Assurances. Cet état de fait ramène les sociétés dommages qui étaient au nombre de

neuf (9) à huit (8).

Par ailleurs, la DNTCP, à travers la Division des Assurances, a poursuivi

l’assainissement du secteur de l’intermédiation notamment par la délivrance des cartes

professionnelles et la formation des acteurs du marché des assurances.

1 Site internet de la Banque Mondiale. 2 La note de conjoncture économique régionale dans l’UEMOA. 3 L’unité de compte dans le corps de ce rapport annuel est en FCFA.

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Le présent rapport est élaboré sur la base de données provenant des dossiers annuels

transmis par les compagnies d’assurances du marché. Ces données ont été soumises

dans un premier temps à un contrôle de cohérence.

Dans l’ensemble, la présentation des états C11 n’étant pas la même selon les

compagnies, une séance de travail avec les divers responsables chargés de

l’élaboration desdits états a permis d’asseoir un modèle. Cette situation implique le

retraitement de certaines rubriques (les bénéfices et pertes reportés, les bénéfices et

pertes de l’exercice, les amortissements restant à réaliser sur immobilisations

incorporelles) au niveau de certaines compagnies, mais n’a pas d’impact sur le résultat

global tel qu’il ressort des dossiers annuels.

Les produits financiers nets et les autres charges nettes des compagnies qui font le plus

souvent objet d’incohérences dans les états statistiques sont également retraités selon

les dispositions réglementaires en la matière.

Les données du présent rapport tiennent compte des corrections effectuées et feront

apparaitre à ce titre des différences entre les chiffres retenus et ceux communiqués par

certaines compagnies.

L’analyse globale de l’industrie des assurances au Mali au titre de l’année 2019 porte à

la fois sur les activités vie et non vie comme suit :

Première partie : les opérations d’exploitation en assurance

les opérations des sociétés non vie ;

les opérations des sociétés vie.

Seconde partie : l’analyse financière

les placements ;

les engagements règlementés ;

la marge de solvabilité.

Page 6

PREMIERE PARTIE :

LES OPERATIONS D’EXPLOITATION

Page 7

I. ASSURANCE NON VIE

En 2019, huit (08) sociétés non vie ont exercé sur le marché malien de l’assurance. Il

s’agit de :

- Assurances Bleues (CNAR) ;

- Assurances LAFIA S.A. ;

- SABU NYUMAN ;

- SAHAM Assurances Mali ;

- NALLIAS S.A. ;

- NSIA Assurances Mali ;

- SUNU Assurances Mali ;

- ATLANTIQUE Assurances Mali (AAM).

I.1 L’exploitation par société

Cette analyse des opérations d’assurance non vie porte sur les émissions de primes, les

arriérés de primes4, les produits financiers nets, les sinistres payés, la charge de

sinistres, les commissions payées, les autres charges nettes et les résultats

d’exploitation.

I.1.1 Les primes émises

Tableau 1 : les émissions de primes des compagnies non vie (en millions)

primes

émises

part de

marchéévolution primes émises

part de

marchéévolution

primes

émises

part de

marchéévolution

ASS. Bleues5 284 14,31% 10,99% 5 383 14,26% 1,87% 4 777 12,05% -11,26%

SABU

NYUMAN 3 886 10,53% 21,17% 4 230 11,20% 8,85% 4 677 11,79% 10,57%

LAFIA 4 177 11,32% 0,92% 4 555 12,06% 9,05% 4 477 11,29% -1,71%

SAHAM 10 208 27,65% 1,32% 10 121 26,80% -0,85% 11 190 28,22% 10,56%

ALLIANZ 4 230 11,46% 2,08% 4 430 11,73% 4,73%

NALLIAS 3 577 9,69% 25,86% 3 566 9,44% -0,31% 2 634 6,64% -26,14%

NSIA_IARD 2 220 6,01% 37,63% 984 2,61% -55,68% 1 471 3,71% 49,49%

SUNU 1 865 5,05% 8,12% 2 203 5,83% 18,12% 7 139 18,00% 224,06%

AAM 1 466 3,97% - 2 290 6,06% 56,21% 3 292 8,30% 43,76%

TOTAL 36 913 100,00% 13,56% 37 762 100,00% 2,30% 39 657 100,00% 5,02%

201920182017SOCIETES

Les primes émises des sociétés non vie augmentent d’année en année depuis 2017.

Elles passent de 36,913 milliards en 2017 à 37,762 milliards en 2018, soit une

croissance de 2,30% pour se situer à 39,657 milliards en 2019, correspondant à un

accroissement de 5,02%.

Cette augmentation est très importante au niveau de SUNU Assurances pour laquelle

les émissions de primes passent de 2,203 milliards à 7,139 milliards en 2019, soit une 4 Il s’agit des données tirées du compte 41 (Assurés et Courtiers, Agents généraux et autres producteurs)

Page 8

évolution exceptionnelle de 224,06% entre 2018 et 2019. Elle est suivie par NSIA

Assurances dont les primes émises passent de 984 millions à 1,471 milliard,

correspond à un taux de croissance de 49,49%. Par contre, la société NALLIAS a

connu la baisse la plus importante du chiffre d’affaires entre 2018 et 2019 lequel passe

de 3,566 milliards à 2,634 milliards, correspondant à un repli de 26,14%.

La plus grande part de marché en ce qui concerne les émissions revient à SAHAM

Assurances avec 28,22% des primes émises non vie. Elle est suivie respectivement par

la société SUNU Assurances avec 18% et les Assurances Bleues ; 12,05%. La part la

plus faible revient à NSIA Assurances qui a contribué à hauteur de 3,71% des

émissions de primes de 2019.

Figure 1 : Evolution comparée des chiffres d’affaires par compagnie non vie de 2017 à 2019.

Figure 2 : Répartition des émissions de primes non vie en 2019

-

2 000

4 000

6 000

8 000

10 000

12 000

ASS.Bleues

SABUNYUMAN

LAFIA SAHAM ALLIANZ NALLIAS NSIA_IARD SUNU AAM

2017 2018 2019

ASS. Bleues12% SABU NYUMAN

12%

LAFIA11%

SAHAM28%

NALLIAS7%

NSIA_IARD4%

SUNU18%

AAM8%

Page 9

I.1.2 Les arriérés de primes

Tableau 2 : les arriérés de primes non vie en millions

Arriérés

de

primes

primes

émises

% de

primesévolution

Arriéré

s de

primes

primes

émises

% de

primes

évolutio

n

Arriéré

s de

primes

primes

émises

% de

primes

évolutio

n

ASS. BLEUES - 5 284 0,00% 0,00% 253 5 383 4,70% 0 -3 899 4 777 -81,62% 0,00%

SAHAM 391 10 208 3,83% 149,04% 1 757 10 121 17,36% 349,4% 418 11 190 3,74% -76,21%

SABU NYUMAN - 3 886 0,00% 0,00% 694 4 230 16,41% 0,00% 4 403 4 677 94,14% 534,4%

ALLIANZ 63 4 230 1,49% 3,28% 508 4 430 11,47% 706,3%

NALLIAS 809 3 577 22,62% 16080% 1 318 3 566 36,96% 62,92% 329 2 634 12,49% -75,04%

LAFIA 518 4 177 12,40% 439,58% 242 4 555 5,31% -53,28% 429 4 477 9,58% 77,27%

NSIA_IARD 218 2 220 9,82% 124,74% 37 984 3,76% -83,03% 196 1 471 13,32% 429,7%

Sunu 76 1 865 4,08% -35,04% 308 2 203 13,98% 305,3% 819 7 139 11,47% 165,9%

AAM 48 1 466 3,27% 136 2 290 5,94% 183,3% 47 3 292 1,43% -65,44%

TOTAL 2 123 36 913 5,75% 349,79% 5 253 37 762 13,91% 147,4% 2 742 39 657 6,91% -47,80%

2017 2018 2019

SOCIETES

Les arriérés de primes du marché non vie ont fortement baissé entre 2018 et 2019 en

passant de 5,253 milliards à 2,742 milliards, soit une baisse de 42,21%.

Cette baisse est due à l’effort de recouvrement consenti par certains dirigeants des

sociétés non vie pour assainir davantage leur gestion. Toutefois, les arriérés sont plus

importants dans certaines compagnies en l’occurrence SABU NYUMAN où elles

représentent 94,14% des émissions de primes.

Figure 3 : évolution comparée des arriérés de primes de 2017 à 2019 (en millions)

-5 000

-4 000

-3 000

-2 000

-1 000

-

1 000

2 000

3 000

ASS. BLEUES SAHAM SABUNYUMAN

ALLIANZ NALLIAS LAFIA NSIA_IARD Sunu AAM

2017 2018 2019

Page 10

I.1.3 Les produits financiers nets

Tableau 3 : les produits financiers nets des compagnies non vie en millions

Produits

financiers netsPrimes émises

% primes

émisesEvolution

Produits


% primes

émisesEvolution

Produits


% primes

émisesEvolution

ASS. BLEUES 109 5 284 2,06% 2074,41% 29 5 383 0,54% -73,39% -14 4 777 -0,29% -148,28%

SAHAM 284 10 208 2,78% -5,85% 209 10 121 2,07% -26,41% 269 11 190 2,40% 28,71%

SABU NYUMAN 23 3 886 0,59% 182,83% 78 4 230 1,84% 239,13% 103 4 677 2,20% 32,05%

ALLIANZ 240 4 230 5,67% 1,73% 224 4 430 5,06% -6,67% #DIV/0! -100,00%

NALLIAS 48 3 577 1,34% 24,64% -17 3 566 -0,48% -135,42% -14 2 634 -0,53% -17,65%

LAFIA 277 4 177 6,63% 47,27% 378 4 555 8,30% 36,46% 313 4 477 6,99% -17,20%

NSIA_IARD 24 2 220 1,08% -46,74% 30 984 3,05% 25,00% 34 1 471 2,31% 13,33%

Sunu 37 1 865 1,98% 34,08% 54 2 203 2,45% 45,95% 302 7 139 4,23% 459,26%AAM 148 1 466 10,10% 68 2 290 2,97% -54,05% 134 3 292 4,07% 97,06%

TOTAL 1 190 36 913 3,22% 48,10% 1 053 37 762 2,79% -11,51% 1 127 39 657 2,84% 7,03%

201920182017

SOCIETES

Les produits financiers nets des compagnies dommages sont constitués des produits de

placement diminués des charges de placement. Ils ont évolué en dents de scie sur les

trois derniers exercices. De 1,190 milliard en 2017, ils sont passés à 1,053 milliard en

2018, soit une baisse de 11,51% pour s’établir à 1,127 milliard correspondant à une

légère augmentation de 7,03%.

L’évolution la plus remarquable des produits financiers nets est enregistrée au niveau

de SUNU Assurances où ils sont passés de 54 millions en 2018 à 302 millions en

2019, soit un accroissement de 459,26%5. Celle enregistré par Atlantique Assurances

Mali est aussi non négligeable. Ils sont passés de 68 millions en 2018 à 134 millions

en 2019, soit une hausse de 97,06%.

Par contre, certaines sociétés d’assurances non vie ont enregistré une baisse de leurs

produits financiers nets à l’image des Assurances Bleues (-148,28%), de NALLIAS (-

17,65%) et de LAFIA (-17,20%).

Figure 4 : Evolution comparée des produits financiers des sociétés non vie de 2017 à 2019 (en millions)

5 Cet accroissement s’explique par la fusion absorption de ALLIANZ par SUNU.

-200

0

200

400

600

800

1000

ASS. BLEUES SAHAM SBN ALLIANZ NALLIAS LAFIA NSIA_IARD SUNU AAM

2017 2018 2019

Page 11

I.1.4 Les sinistres payés

Tableau 4 : Les sinistres payés par compagnie des sociétés non vie en millions

Montant% sinistres

payésévolution Montant

% sinistres

payésévolution Montant

% sinistres

payésévolution

ASS. BLEUES 1 490 11,98% 13,18% 1 412 10,14% -5,23% 1 861 12,40% 31,80%

SAHAM 3 014 24,24% 9,08% 3 081 22,12% 2,22% 3 872 25,79% 25,67%

SBN 1 302 10,47% 7,79% 1 429 10,26% 9,75% 1 532 10,20% 7,21%

ALLIANZ 1 775 14,28% -11,36% 1 986 14,26% 11,89%

NALLIAS 1 657 13,33% -12,88% 2 022 14,52% 22,03% 2 169 14,45% 7,27%

LAFIA 1 740 14,00% 35,99% 2 017 14,48% 15,92% 2 356 15,69% 16,81%

NSIA_IARD 838 6,74% 50,52% 1 049 7,53% 25,18% 461 3,07% -56,05%

SUNU 434 3,49% 99,50% 374 2,69% -13,82% 1 934 12,88% 417,11%

AAM 183 1,47% 556 3,99% 203,83% 829 5,52% 49,10%

TOTAL 12 433 100,00% 10,56% 13 926 100,00% 12,01% 15 014 100,00% 7,81%

201920182017

SOCIETES

Les sinistres payés par les compagnies non vie ne cessent d’augmenter depuis 2017.

De 12,433 milliards en 2017, ils sont passés à 13,926 milliards en 2018 puis à 15,014

milliards en 2019, correspondant à des accroissements successifs de 12,01% entre

2017 et 2018 et 7,81% entre 2018 et 2019.

Cette évolution des sinistres payés est due à celle enregistrée au niveau de toutes les

compagnies dommages excepté NSIA Assurances.

En 2019, la compagnie SAHAM a le plus payé de sinistres pour un montant de 3,872

milliards représentant 25,79% du total des sinistres payés. Elle est suivie par la

compagnie LAFIA S.A dont les paiements de sinistres ont atteint 15,69% pour un

montant total de 2,356 milliards.

A l’opposé, la compagnie NSIA Assurances a le moins payé de sinistres pour un

montant de 461 millions, soit 3,07%. Figure 5 : répartition des sinistres payés par compagnie non vie en 2017 (en millions)

ASS. BLEUES12%

SAHAM26%

SBN10%

NALLIAS14%

LAFIA16%

NSIA_IARD3%

SUNU13%

AAM6%

Page 12

I.1.5 La charge de sinistres

Tableau 5 : La charge de sinistres des compagnies non vie en millions

ch. des

sinistres

primes

acquisesS/P évolution

ch. des

sinistres

primes


ch. des

sinistres

primes


ASS. BLEUES 2 500 5 072 49,29% 166,73% 1 326 5 365 24,72% -46,96% 1 716 5 030 34,12% 29,41%

SAHAM 1 757 10 266 17,11% -35,70% 3 469 10 124 34,27% 97,44% 5 032 11 197 44,94% 45,06%

SBN 1 436 3 934 36,50% 16,10% 1 321 4 048 32,63% -8,01% 2 059 4 398 46,82% 55,87%

ALLIANZ 1 590 4 211 37,76% -27,49% 1 277 4 207 30,35% -19,69%

NALLIAS 2 355 3 494 67,40% 56,40% 1 161 3 566 32,56% -50,70% 1 728 2 753 62,77% 48,84%

LAFIA 1 927 4 186 46,03% 52,92% 1 154 4 470 25,82% -40,11% 2 472 4 428 55,83% 114,21%

NSIA_IARD 568 1 996 28,46% -54,41% 142 1 230 11,54% -75,00% 690 1 424 48,46% 385,92%

SUNU 508 1 879 27,04% 10,31% 392 2 042 19,20% -22,83% 2 297 7 018 32,73% 485,97%

AAM 268 1 270 21,10% 648 2 230 29,06% 141,79% 1 166 3 217 36,24% 79,94%

TOTAL 12 909 36 308 35,55% 11,55% 10 890 37 282 29,21% -15,64% 17 160 39 465 43,48% 57,58%

201920182017

SOCIETES

La charge de sinistres des compagnies dommages baissent de 15,64% entre 2017 et

2018 pour ensuite augmenter de 57,58% en 2019. Elle est ressortie à 12,909 milliards

en 2017 ; 10,890 milliards en 2018 et 17,160 milliards en 2019.

En 2019, toutes les compagnies non vie ont enregistré des charges de sinistres à la

hausse dont les plus importantes sont enregistrées au niveau de SUNU Assurances et

NSIA Assurances avec des augmentations respectives de 485,97% et 385,92%.

S’agissant du niveau général de la sinistralité, il s’est davantage détérioré par rapport à

l’année précédente. Il ressort à 43,48% en 2019 contre 29,21% en 2018.

Figure 6 : Evolution comparée de la charge de sinistres de 2017 à 2019 (en millions)

-

1 000

2 000

3 000

4 000

5 000

6 000

ASS.BLEUES

SAHAM SBN ALLIANZ NALLIAS LAFIA NSIA_IARD SUNU AAM

2017 2018 2019

Page 13

Figure 7 : Répartition de la charge de sinistres des compagnies non vie en 2019 en millions

I.1.6 Les commissions payées

Tableau 6 : les commissions payées par les compagnies non vie (en millions)

commissions

payéesprimes émises % de primes évolution

commissions


commissions


ASS. BLEUES 651 5 284 12,32% 14,53% 614 5 383 11,41% -5,68% 570 4 777 11,93% -7,17%

SAHAM 1 042 10 208 10,21% 2,79% 1 138 10 121 11,24% 9,21% 1 146 11 190 10,24% 0,70%SABU

NYUMAN 694 3 886 17,86% 71,85% 870 4 230 20,57% 25,36% 879 4 677 18,79% 1,03%

ALLIANZ 849 4 230 20,07% 12,06% 915 4 430 20,65% 7,77%

NALLIAS 623 3 577 17,42% 40,45% 620 3 566 17,39% -0,48% 388 2 634 14,73% -37,42%

LAFIA 710 4 177 17,00% -13,22% 863 4 555 18,95% 21,55% 930 4 477 20,77% 7,76%

NSIA_IARD 298 2 220 13,42% 15,04% 87 984 8,84% -70,81% 173 1 471 11,76% 98,85%

SUNU 302 1 865 16,19% 8,25% 366 2 203 16,61% 21,19% 1 177 7 139 16,49% 221,58%

AAM 269 1 466 18,35% 452 2 290 19,74% 68,03% 625 3 292 18,99% 38,27%

TOTAL 5 438 36 913 14,73% 19,69% 5 925 37 762 15,69% 8,96% 5 888 39 657 14,85% -0,62%

201920182017

SOCIETES

Les commissions payées par les compagnies ont augmenté de 8,96% entre 2017 et 2018

pour ensuite chuter de 0,62% l’année suivante. De 5,438 milliards en 2017, elles sont

passées à 5,925 milliards en 2018, pour s’établir à 5,888 milliards en 2019.

Malgré la légère baisse du niveau des commissions payées par les compagnies non vie,

certaines sociétés ont enregistré des montants à la hausse par rapport à l’exercice

précédent. L’évolution la plus importante entre 2018 et 2019 est enregistrée au niveau

de SUNU Assurances pour laquelle les commissions payées sont passées de 366

millions à 1,177 milliard, soit un taux de croissance de 221,58%. Celle enregistrée au

ASS. BLEUES10%

SAHAM29%

SBN12%

NALLIAS10%

LAFIA15%

NSIA_IARD4%

SUNU13%

AAM7%

Page 14

niveau de NSIA Assurances est également non négligeable. Pour cette dernière, elles

ont augmenté de 98,85% sur la même période en passant de 87 millions à 173 millions.

‘‘Les Assurances LAFIA’’ est la compagnie qui a le plus payé de commissions jusqu’à

hauteur de 20,77% des primes émises. Par contre, SAHAM a le moins payé de

commissions aux intermédiaires avec un taux de 10,24% des primes émises.

Ainsi, le taux de commission de l’ensemble des compagnies dommages a représenté

14,85% des primes émises en 2019 contre 15,69% en 2018.

Figure 8 : Evolution comparée des commissions payées par compagnie non vie de 2017 à 2019 (en millions)

Figure 9 : Répartition des commissions payées par compagnie non vie en 2019

-

200

400

600

800

1 000

1 200

1 400

ASS.BLEUES

SAHAM SABUNYUMAN

ALLIANZ NALLIAS LAFIA NSIA_IARD SUNU AAM

2017 2018 2019

ASS. BLEUES10%

SAHAM19%

SABU NYUMAN15%

NALLIAS6%

LAFIA16%

NSIA_IARD3%

SUNU20%

AAM11%

Page 15

I.1.7 Les autres charges nettes

Tableau 7 : Les autres charges nettes des compagnies non vie (en millions)

autres charges primes émises % de primes évolution autres charges primes émises % de primes évolution autres charges primes émises % de primes évolution

ASS. BLEUES 1 239 5 284 23,45% -11,16% 1 796 5 383 33,36% 44,96% 1 736 4 777 36,34% -3,34%

SAHAM 1 739 10 208 17,04% -5,04% 1 910 10 121 18,87% 9,83% 2 073 11 190 18,53% 8,53%SABU

NYUMAN 1 304 3 886 33,56% -4,31% 1 396 4 230 33,00% 7,06% 1 455 4 677 31,11% 4,23%

ALLIANZ 1 290 4 230 30,50% 10,21% 1 573 4 430 35,51% 21,94%

NALLIAS 923 3 577 25,80% -3,68% 909 3 566 25,49% -1,52% 676 2 634 25,66% -25,63%

LAFIA 1 645 4 177 39,38% 3,67% 1 949 4 555 42,79% 18,48% 2 192 4 477 48,96% 12,47%

NSIA_IARD 905 2 220 40,77% 8,78% 818 984 83,13% -9,61% 941 1 471 63,97% 15,04%

SUNU 726 1 865 38,93% 20,65% 715 2 203 32,46% -1,52% 2 258 7 139 31,63% 215,80%

AAM 667 1 466 45,50% 784 2 290 34,24% 17,54% 997 3 292 30,29% 27,17%

TOTAL 10 438 36 913 28,28% 7,19% 11 850 37 762 31,38% 13,53% 12 328 39 657 31,09% 4,03%

201920182017

SOCIETES

Les autres charges nettes des compagnies sont constituées de l’ensemble des autres

charges telles qu’elles ressortent au CEG diminuées des produits accessoires. Elles

augmentent progressivement depuis 2017 en passant de 10,438 milliards en 2017 à

11,850 milliards en 2018, correspondant à une hausse de 13,53% pour se situer à

12,328 milliards en 2019, soit une hausse de 4,03% par rapport à l’exercice 2018.

L’augmentation la plus importante de ces charges est observée au niveau de SUNU

Assurances pour laquelle elles sont ressorties à 2,258 milliards en 2019 contre 715

millions en 2018, soit un accroissement de 215,80%. Elle est également non

négligeable pour Atlantique Assurances Mali, car elles y passent de 784 millions en

2018 à 997 millions en 2019, soit une hausse de 27,17%. Par contre, certaines sociétés

comme les Assurances Bleues et NALLIAS ont connu une baisse des frais généraux

respectivement de 3,34% et 25,63%.

Le taux de frais généraux s’est globalement établi à 31,09%. Certaines sociétés ont pu

maîtriser leurs frais généraux telles que SAHAM Assurances pour laquelle le taux est

ressorti à 18,53% en fin 2019. D’autres ont enregistré des frais généraux exorbitants

comme NSIA Assurances dont le taux s’est fixé à 63,97% des émissions de primes.

Page 16

Figure 10 : Evolution comparée des autres charges des compagnies non vie 2017 à 2019 (en millions)

Figure 11 : Répartition des autres charges non vie en 2019

I.1.8 Le résultat d’exploitation

Tableau 8 : Le résultat d’exploitation des compagnies non vie (en millions ).

Montant Evolution Montant Evolution Montant Evolution

Primes Emises Nettes d'annulations 36 924 13,60% 37 762 2,27% 39 657 5,02%

(-) Dotation aux Provisions de Primes 617- -2,53% 439- -28,85% 192- -56,26%

Primes acquises 36 307 13,92% 37 323 2,80% 39 465 5,74%

(+)Produits Financiers Nets 1 190 48,10% 1 053 -11,51% 1 127 7,03%

Total Produits 37 497 14,76% 38 376 2,34% 40 592 5,77%

(-)Charges de Sinistres 12 909 -211,6% 10 890 -15,64% 17 160 57,58%

(-)Commissions 5 438 -219,69% 5 927 8,99% 5 888 -0,66%

(-)Autres Charges 10 448 -207,29% 11 850 13,42% 12 328 4,03%

Total Charges 28 795 -211,38% 28 667 -0,44% 35 376 23,40%

RESULTAT BRUT 8 702 27,56% 9 709 11,57% 5 216 -46,28%

(- )Primes Acquises aux Réassureurs 9 892 -215,12% 9 391 -5,06% 10 003 6,52%

(+)part des réassureurs dans les charges 5 126 -0,89% 4 373 -14,69% 6 699 53,19%

Solde de Réassurance 4 766- 39,32% 5 018- 5,29% 3 304- -34,16%

RESULTAT NET 3 936 15,73% 4 691 19,18% 1 912 -59,24%

20192018RUBRIQUES

2017

-

500

1 000

1 500

2 000

2 500

ASS.BLEUES

SAHAM SABUNYUMAN

ALLIANZ NALLIAS LAFIA NSIA_IARD SUNU AAM

2017 2018 2019

ASS. BLEUES14%

SAHAM17%

SABU NYUMAN12%

NALLIAS5%

LAFIA18%

NSIA_IARD8%

SUNU18%

AAM8%

Page 17

Le résultat d’exploitation net excédentaire des compagnies non vie qui poursuivait sa

dynamique de croissance depuis des années a connu un fléchissement entre 2018 et

2019. Les variations sont de 19,18% entre 2017 et 2018 et -59,24% entre 2018 et

2019.

Le résultat brut d’exploitation (c’est-à-dire le résultat avant intégration du solde de la

réassurance) est bénéficiaire pour un montant de 5,216 milliards. Cependant, ce

résultat se trouve détérioré par un solde de réassurance de 3,304 milliards en défaveur

des assureurs non vie pour donner un résultat net excédentaire de 1,912 milliard pour

l’ensemble des compagnies non vie.

I.2 Les branches d’activités en assurance non vie

I.2.1 Les primes émises

Tableau 9 : Les primes émises par catégorie non vie en millions

Primes

émises

part de

marchéévolution

Primes

émises

part de

marchéévolution

Primes

émises

part de

marchéévolution

Automobiles 15 092 40,89% 9,09% 14 869 39,38% -1,48% 15 523 39,14% 4,40%

Incendie 6 388 17,31% 12,36% 7 662 20,29% 19,94% 8 160 20,58% 6,50%

Transports 4 988 13,51% 14,78% 4 817 12,76% -3,43% 4 696 11,84% -2,51%

AC&M 5 770 15,63% 11,09% 6 865 18,18% 18,98% 8 081 20,38% 17,71%

RC générale 1 481 4,01% 60,50% 1 287 3,41% -13,10% 1 374 3,46% 6,76%ARD 2 682 7,27% 14,58% 1 914 5,07% -28,64% 1 447 3,65% -24,40%Acceptations

dommages 512 1,39% 182,89% 348 0,92% -32,03% 376 0,95% 8,05%

TOTAL 36 913 100,00% 13,56% 37 762 100,00% 2,30% 39 657 100,00% 5,02%

20192017 2018

CATEGORIES

L’évolution de 5,02% du chiffre d’affaires des compagnies non vie provient de la

hausse des émissions de primes de la plupart des branches commercialisées. La plus

importante est celle de la catégorie ‘‘Accidents Corporels et Maladies’’ pour laquelle

les émissions de primes sont passées de 6,865 milliards en 2018 à 8,081 milliards en

2019, soit un accroissement de 17,71%. Pour la branche ‘‘RC générale’’, elles sont

ressorties à 1,374 milliard en 2019 contre 1,287 milliard en 2018, soit une hausse de

6,76%.

Cependant, la branche ‘‘Transports’’ a connu une baisse de 2,51%. Les ‘‘Autres

Risques Dommages’’ s’inscrivent dans la même dynamique avec une variation

significative de -24,40%.

Le marché non vie reste toujours dominé par l’automobile avec 39,14% de part de

marché pour des émissions de primes de 15,523 milliards. Elle est suivie par

‘‘Incendie’’, ‘‘Accidents Corporels et Maladies’’ ainsi que les ‘‘Transports’’ pour des

parts de marché respectives de 20,58% ; 20,38% et 11,84%. Les ‘‘acceptations

dommages’’ et la ‘‘RC Générale’’ ont occupé les plus faibles parts.

Page 18

Figure 12 : Evolution comparée des émissions de primes par catégorie non vie de 2017 à 2019 (en millions)

Figure 13 : Répartition du chiffre d’affaires par catégories non vie en 2019

I.2.2 Les produits financiers nets

Tableau 10 : Les produits financiers nets par catégorie non vie

Produits

financiers netsprimes émises

% de primes

émisesévolution

Produits


% de primes

émisesévolution

Produits


% de primes

émisesévolution

Automobiles 576 15092 3,82% 72,33% 691 14 869 4,65% 19,97% 440 15 523 2,83% -36,32%

Incendie 137 6388 2,14% -0,51% 452 - 7 662 -5,90% -429,93% 215 8 160 2,63% -147,57%

Transports 133 4988 2,67% 33,02% 149 4 817 3,09% 12,03% 177 4 696 3,77% 18,79%

AC&M 164 5770 2,84% 50,92% 290 6 865 4,22% 76,83% 123 8 081 1,52% -57,59%

RC générale 92 1481 6,21% 49,00% 138 1 287 10,72% 50,00% 126 1 374 9,17% -8,70%ARD 84 2682 3,13% 27,79% 233 1 914 12,17% 177,38% 37 1 447 2,56% -84,12%

Acceptations dommages 4 512 0,78% -188,43% 4 348 1,15% 0,00% 9 376 2,39% 125,00%

TOTAL 1190 36913 3,22% 48,10% 1 053 37 762 2,79% -11,51% 1 127 39 657 2,84% 7,03%

201920182017

Catégorie

0

2000

4000

6000

8000

10000

12000

14000

16000

18000

Automobile Incendie Transports Accidentscorporels et

maladies

RC générale Autres risquesdommages

Acceptationsdommages

2017 2018 2019

Automobiles39%

Incendie21%

Transports12%

Accidents corporels et maladies

20%

RC générale3%

Autres risques dommages

4%

Acceptations dommages

1%

Page 19

Les produits de placements nets des charges de placements des compagnies non vie

ont chuté entre 2017 et 2018 en passant de 1,190 milliard à 1,053 milliard,

correspondant à un recul de 11,51%. Par contre, ils ont augmenté de 7,03% l’année

suivante en passant à 1,127 milliard.

La hausse la plus importante est enregistrée au niveau de la branche ‘‘Acceptations

Dommages’’ pour laquelle les produits financiers nets ont progressé de 125% par

rapport à l’année 2018.

Les produits financiers nets générés au niveau de la catégorie ‘‘’RC Générale’’ ont été

les plus rentables pour les assureurs non vie avec un taux de rendement de 9,17%.

Figure 14 : Evolution comparée des produits financiers nets par catégorie non vie de 2017 à 2019 (en millions).

I.2.3 Les sinistres payés

Tableau 11 : les sinistres payés par catégorie non vie (en millions).

Prestations

payées

primes

émises% de primes évolution

Prestations


Prestations

payées

primes

émises% de primes évolution

Automobiles 3 785 15103 25,06% 10,38% 3899 14 869 26,22% 3,01% 4 787 15 523 30,84% 22,78%

Incendie 2 666 6388 41,73% 120,65% 2643 7 662 34,49% -0,86% 1 495 8 160 18,32% -43,44%

Transports 555 4988 11,13% -67,57% 1270 4 817 26,36% 128,83% 1 996 4 696 42,50% 57,17%

AC&M 3 762 5770 65,20% 14,85% 4246 6 865 61,85% 12,87% 5 881 8 081 72,78% 38,51%

RC générale 187 1481 12,63% -22,51% 457 1 287 35,51% 144,39% 536 1 374 39,01% 17,29%ARD 663 2682 24,72% -15,08% 950 1 914 49,63% 43,29% 239 1 447 16,52% -74,84%

Acceptations dommages816 512 159,38% 36,13% 461 348 132,47% -43,50% 80 376 21,28% -82,65%

TOTAL 12 434 36924 33,67% 10,57% 13926 37 762 36,88% 12,00% 15 014 39 657 37,86% 7,81%

201920182017

Catégorie

L’évolution de 7,81% des sinistres payés par les compagnies non vie est

essentiellement soutenue par les efforts effectués au niveau des branches

-600

-400

-200

0

200

400

600

800


maladie

RC générale Autres risquesdirects

dommages


2017 2018 2019

Page 20

‘‘Transports’’ (57,17%), ‘‘Accidents Corporels et Maladie’’ (38,51%), ‘‘Automobile’’

(22,78%).

A cet effet, les branches qui ont enregistré des règlements de sinistres les plus

importants sont les ‘‘accidents corporels et maladies’’ et les ‘‘transports’’. Pour la

première, les paiements ont représenté 72,78% du chiffre d’affaires et pour la seconde,

ils ont représenté 42,50% des émissions de primes de 2019.

I.2.4 Les charges de sinistres

Tableau 12 : les charges de sinistres par catégorie non vie en millions

Charge de

sinistres

primes


Charge de

sinistres

primes


Charge de

sinistres

primes


Automobiles 4 026 14 942 26,94% 8,49% 3 053 14 728 20,73% -24,17% 5 714 15 188 37,62% 87,16%

Incendie 2 612 6 321 41,32% 5,03% 1 739 7 096 24,51% -33,42% 2 240 8 411 26,63% 28,81%

Transports 1 416 5 088 27,83% 187,22% 290 4 877 5,95% -79,52% 1 984 4 820 41,16% 584,14%

AC&M 3 633 5 495 66,11% 16,59% 4 357 7 017 62,09% 19,93% 6 177 7 747 79,73% 41,77%

RC générale 701 1 405 49,89% 126,86% 477 1 217 39,19% -31,95% 484 1 381 35,05% 1,47%ARD 371 2 593 14,31% -62,60% 517 1 992 25,95% 39,35% 470 1 542 30,48% -9,09%

Acceptations dommages149 464 32,11% -67,89% 457 355 128,73% 206,71% 91 376 24,20% -80,09%

TOTAL 12 908 36 308 35,55% 11,55% 10 890 37 282 29,21% -15,63% 17 160 39 465 43,48% 57,58%

201920182017

Catégorie

La hausse de 57,58% des charges de sinistres constatée justifie l’importance des

paiements des sinistres de l’exercice pour toutes les branches non vie excepté les

‘‘Autres Risques Dommages’’ et les ‘‘Acceptations Dommages’’. Cette hausse est de

87,16% pour ‘‘Automobile’’ ; 28,81% pour ‘‘Incendie’’ ; 584,14% pour

‘‘Transports’’ ; 41,77% pour ‘‘AC&M’’ et seulement 1,47% pour ‘‘RC générale’’.

Globalement, il convient de noter que le ratio de sinistres à primes de l’exercice de

l’ensemble des branches d’activités s’est fixé à 43,48%. Il est ressorti à 37,62% pour

‘‘Automobile’’ ; 26,63% pour ‘‘ Incendie’’ ; 41,16% pour ‘‘Transports’’ ; 79,73%

pour ‘‘Accidents Corporels et Maladies’’ ; 35,05% pour ‘‘RC générale’’ ; 30,48%

pour ‘‘Autres Risques Directs Dommages’’ et 24,20% pour ‘‘Acceptations

dommages’’

Page 21

Figure 15 : Evolution comparée des charges de sinistres par catégorie non vie de 2017 à 2019 (en millions)

Figure 16 : Répartition des charges de sinistres par catégorie non vie en 2019

I.2.5 Les commissions

Tableau 13 : les commissions par catégorie non vie en millions

Commmissions primes émises % de primes évolution Commmissions primes émises % de primes évolution Commmissions primes émises % de primes évolution

Automobiles 2 183 15 092 14,46% 19,21% 2 312 14 869 15,55% 5,91% 2 366 15 523 15,24% 2,34%

Incendie 738 6 388 11,55% 5,81% 1 010 7 662 13,18% 36,86% 1 164 8 160 14,26% 15,25%

Transports 794 4 988 15,92% 11,38% 861 4 817 17,87% 8,44% 798 4 696 16,99% -7,32%

AC&M 869 5 770 15,06% 26,25% 1 085 6 865 15,80% 24,86% 1 080 8 081 13,36% -0,46%

RC générale 221 1 481 14,92% 38,66% 177 1 287 13,75% -19,91% 158 1 374 11,50% -10,73%ARD 424 2 682 15,81% 29,14% 340 1 914 17,76% -19,81% 240 1 447 16,59% -29,41%

Acceptations dommages209 512 40,82% 66,31% 141 348 40,52% -32,54% 82 376 21,81% -41,84%

TOTAL 5 438 36 913 14,73% 19,69% 5 926 37 762 15,69% 8,97% 5 888 39 657 14,85% -0,64%

201920182017

Catégorie

-

1 000

2 000

3 000

4 000

5 000

6 000

7 000


maladie


dommages


2017 2018 2019

Automobile33%

Incendie13%

Transports12%

Accidents corporels et

maladie36%

RC générale3%

Autres risques directs dommages

3%


0%

Page 22

La baisse de 0,64% des commissions payées par branche non vie entre 2018 et 2019

s’explique principalement par celle observée au niveau des branches ‘‘Acceptations

Dommages’’ et ‘‘Autres Risques Directs Dommages’’. Pour la première, les

commissions payées se sont élevées à 82 millions en 2019 contre 141 millions en

2018, soit un recul de 41,84%. Pour la seconde, elles sont passées de 340 millions en

2018à 240 millions en 2019, correspondant à une baisse de 29,41%.

Le taux de commission par branche s’est fixé à 15,24% pour ‘‘Automobile’’ ; 14,26%

pour ‘‘Incendie’’ ; 16,99% pour ‘‘Transports’’ ; 13,36% pour ‘‘Accidents Corporels et

Maladie’’ ; 11,50% pour ‘‘RC générale’’ ; 16,59% pour ‘‘Autres Risques Directs

Dommages’’ et 21,81% pour ‘‘Acceptations Dommages’’.

Figure 17 : Evolution comparée des commissions par catégorie non vie de 2017 à 2019 (en millions)

Figure 18 : Répartition des commissions payées en 2019

-

500

1 000

1 500

2 000

2 500

Automobiles Incendie Transports Accidentscorporels et

maladie


dommages


2017 2018 2019

Automobiles40%

Incendie20%

Transports14%

Accidents corporels et maladie

18%

RC générale3%

Autres risques directs dommages

4%


1%

Page 23

I.2.6 Les autres charges

Tableau 14 : Les autres charges par catégorie non vie en millions

Autres

charges

primes

émises

% de

primesévolution

Autres

charges

primes

émises

% de

primesévolution

Autres

charges

primes

émises

% de

primesévolution

Automobiles 5 282 15 092 35,00% 7,56% 6 189 14 869 41,62% 17,17% 6321 15 523 40,72% 2,13%

Incendie 1 365 6 388 21,37% 1,11% 1 435 7 662 18,73% 5,13% 1733 8 160 21,24% 20,77%

Transports 1 355 4 988 27,17% 8,40% 1 687 4 817 35,02% 24,50% 1422 4 696 30,28% -15,71%

AC&M 1 568 5 770 27,18% 0,52% 1 709 6 865 24,89% 8,99% 2100 8 081 25,99% 22,88%

RC générale 345 1 481 23,30% 20,34% 351 1 287 27,27% 1,74% 407 1 374 29,62% 15,95%

ARD 464 2 682 17,30% 35,92% 447 1 914 23,35% -3,66% 308 1 447 21,29% -31,10%Acceptations

dommages 59 512 11,52% 49,87% 32 348 9,20% -45,76% 37 376 9,84% 15,63%

TOTAL 10 438 36 913 28,28% 7,19% 11 850 37 762 31,38% 13,53% 12328 39 657 31,09% 4,03%

201920182017

SOCIETES

L’ensemble des catégories dommages a connu une évolution des autres charges nettes

entre 2018 et 2019, excepté les ‘‘Transports’’ et ‘‘ Autres risques directs dommages’’.

L’évolution la plus importante a été relevée au niveau des ‘’Accidents Corporels et

Maladie’’ pour lesquels les autres charges nettes sont passées de 1,709 milliard en

2018 à 2,100 milliards en 2019, soit un accroissement de 22,88%. Celle enregistrée

pour la branche ‘’Incendie’’ est également importante, les frais généraux y afférents

sont passés de 1,435 milliard en 2018 à 1,733 milliard en 2019, soit une évolution de

20,77%.

Le taux de frais généraux de l’exercice est globalement en hausse et demeure élevé

pour les branches ‘‘Automobile’’ (40,72%) et ‘‘Transports’’ (30,28%). Pour les autres

branches, les frais généraux sont ressortis à 29,62% pour la ‘‘RC générale’’ ; 25,99%

pour les ‘‘Accidents Corporels et Maladie’’ ; 21,19% pour les ‘‘Autres Risques directs

dommages’’ et 9,84% pour les ‘‘Acceptations Dommages’’.

Figure 19 : Evolution comparée des autres charges nettes des sociétés non vie de 2017 à 2019 (en millions)

-

1 000

2 000

3 000

4 000

5 000

6 000

7 000


maladie



2017 2018 2019

Page 24

Figure 20 : Répartition des autres charges nettes non vie en 2019

I.2.7 Le résultat d’exploitation

Tableau 15 : le résultat d’exploitation catégorie non vie en 2019

Primes Emises Nettes d'annulations 15 523 8 160 4 696 8 081 1 374 1 447 376 39 657

(-) Dotation aux Provisions de Primes 336 - 251 123 334 - 7 96 1 192 -

Primes acquises 15 187 8 411 4 819 7 747 1 381 1 543 377 39 465

(+)Produits Financiers nets 440 215 177 123 126 37 9 1 127

Total Produits 15 627 8 626 4 996 7 870 1 507 1 580 386 40 592

(-)Charges de Sinistres 5 714 2 240 1 984 6 177 484 470 91 17 160

(-)Commissions 2 366 1 164 798 1 080 158 240 82 5 888

(-)Autres Charges 6 321 1 733 1 422 2 100 407 308 37 12 328

Total Charges 14 401 5 137 4 204 9 357 1 049 1 018 210 35 376

RESULTAT BRUT 1 226 3 489 792 1 487 - 458 562 176 5 216

(- )Primes Acquises aux Réassureurs 1 253 5 816 1 239 484 392 819 10 003

(+)Part des réassureurs dans les charges1 212 2 841 1 433 37 128 1 010 38 6 699

Solde de Réassurance 41 - 2 975 - 194 447 - 264 - 191 38 3 304 -

RESULTAT NET 1 185 514 986 1 934 - 194 753 214 1 912

accept.

DommagetotalRUBRIQUES auto incendie transports AC&M RC générale

autrers

risques

dommages

Le résultat net d’exploitation des compagnies dommages est bénéficiaire de 1,912

milliard au titre de l’exercice 2019 grâce aux excédents dégagés par certaines branches

entre autres ‘‘Automobile’’ (1,185 milliard), la branche ‘‘Transports’’ (986 millions),

la branche ‘‘Autres Risques Directs Dommages’’ (753 millions) et la branche ‘‘RC

générale’’ (194 millions). Ces excédents ont résorbé le déficit creusé par la branche

‘‘Accidents Corporels et Maladies’’

Automobiles51%

Incendie14%

Transports12%

Accidents corporels et maladie

17%

RC générale3%

Autres risques dommages

3%Acceptations dommages

0%

Page 25

Figure 21 : le solde d’exploitation par catégorie non vie en 2019 en millions

II. Assurance vie

En 2019, quatre (04) sociétés vie ont opéré sur le territoire national. Il s’agit de la :

- SONAVIE ;

- NSIA VIE ;

- SAHAM VIE ;

- CIF ASSURANCES VIE MALI.

II.1 L’exploitation par société

Cette analyse porte sur les primes émises, les produits financiers nets, les prestations

échues, les Provisions Mathématiques (PM), les commissions, les autres charges nettes

et le résultat d’exploitation.

II.1.1 Les primes émises

Tableau 16 : Les primes émises par compagnie vie en millions

Primes émises part de marché évolution Primes émises part de marché évolution Primes émises part de marché évolution

SONAVIE 4 006 49,24% -9,12% 4734 45,57% 18,17% 5 015 39,63% 5,94%

NSIA-VIE 1 989 24,45% -36,79% 1969 18,95% -1,01% 2 511 19,84% 27,53%

SAHAM VIE 2 141 26,32% 51,93% 3686 35,48% 72,16% 4 760 37,61% 29,14%

CIF VIE ML 369 2,92%TOTAL 8 136 100,00% -9,23% 10389 100,00% 27,69% 12655 100,00% 21,81%

201920182017SOCIETES

Les primes émises par les compagnies vie ont augmenté progressivement depuis 2017.

Elles sont ressorties à 8,136 milliards en 2017 pour s’établir à 10,389 milliards en

-2500

-2000

-1500

-1000

-500

0

500

1000

1500


maladie



Résultat d'exploitation

Page 26

2018, soit une hausse de 27,69% pour ensuite se situer à 12,655 milliards en 2019

correspondant à une évolution de 21,81% par rapport à l’année précédente.

L’évolution entre 2018 et 2019 est due d’une part, à la croissance enregistrée par

SAHAM VIE dont les émissions de primes sont passées de 3,686 milliards à 4,760

milliards, soit une hausse de 29,14% et d’autre part, par celle affichée au niveau de

NSIA VIE dont les émissions sont passées de 1,969 milliard en 2018 à 2,511 milliards

en 2019, correspondant à un accroissement de 27,53%. Quant à la SONAVIE,

l’augmentation des primes émises est dans une proportion moindre par rapport aux

deux premières sociétés citées. Pour cette société, les émissions sont passées de 4,734

milliards à 5,015 milliards, soit une croissance de 5,94%.

Pour les sociétés vie, c’est toujours la SONAVIE qui détient la plus grande part de

marché (39,63%), elle est suivie par SAHAM VIE (37,61%), NSIA Assurances VIE

(19,84%) et CIF ASSURANCES VIE (2,92%).

Figure 22 : Evolution comparée du chiffre d’affaires des sociétés vie de 2017 à 2019 (en millions)

Figure 23 : Répartition du chiffre d’affaires par société vie en 2019

-

1 000

2 000

3 000

4 000

5 000

6 000

SONAVIE NSIA-VIE SAHAM VIE CIF VIE ML

2017 2018 2019

SONAVIE40%

NSIA-VIE20%

SAHAM VIE37%

CIF VIE ML3%

Page 27

II.1.2. Les produits financiers nets

Tableau 17 : Les produits financiers nets des compagnies vie

Produits


% de primes

émisesévolution

Produits


% de primes

émisesévolution

Produits


% de primes

émisesévolution

SONAVIE 70 4 006 1,75% -41,85% -29 4734 -0,61% -141,43% -101 5015 -2,01% -248,28%

NSIA-VIE 115 1 989 5,78% 43,87% 81 1969 4,11% -29,57% 120 2511 4,78% 48,15%

SAHAM VIE 140 2 141 6,54% 36,25% 216 3686 5,86% 54,29% 274 4760 5,76% 26,85%

CIF VIE ML 12 369 3,25%

TOTAL 325 8 136 3,99% 7,24% 268 10389 2,58% -17,54% 305 12655 2,41% 13,81%

201920182017

SOCIETES

Les produits financiers nets des sociétés vie ont baissé entre 2017 et 2018 pour se

relever l’année suivante. Ils sont passés de 325 millions en 2017 à 268 millions en

2018, soit une baisse de 17,54%, pour ensuite se fixer à 305 millions en 2019,

correspondant à une hausse de 13,81%.

Cette progression des produits financiers nets est due à celle observée par l’ensemble

des compagnies vie du marché excepté la SONAVIE. La plus importante est celle

enregistrée au niveau de NSIA VIE pour laquelle ils sont passés de 81 millions à 120

millions, soit une hausse de 48,15%. Celle enregistrée au niveau de SAHAM VIE est

également non négligeable. Pour cette dernière, ils se sont élevés à 274 millions en

2019 contre 216 millions en 2018, soit une hausse de 26,85%.

Les rendements des placements ont été plus significatifs pour SAHAM VIE avec un

taux de 5,76% des émissions de primes contre 4,78% pour NSIA Assurances VIE.

Pour la nouvelle société vie, en l’occurrence CIF ASSURANCES VIE, ces rendements

se sont élevés à 3,25% de ses émissions de primes.

Figure 24 : Evolution comparée des produits financiers nets en vie de 2017 à 2019 (en millions)

-150

-100

-50

0

50

100

150

200

250

300


2017 2018 2019

Page 28

II.1.3 Les prestations échues

Tableau 18 : Les prestations échues des compagnies vie en millions

Prestations

échuesprimes émises % de primes évolution

Prestations


Prestations


SONAVIE 9 797 4 006 244,56% 410,19% 2160 4734 45,63% -77,95% 3278 5015 65,36% 51,76%

NSIA-VIE 1 089 1 989 54,75% 42,97% 4093 1969 207,87% 275,85% 833 2511 33,17% -79,65%

SAHAM VIE 415 2 141 19,38% 13,54% 757 3686 20,54% 82,41% 2764 4760 58,07% 265,13%

CIF VIE ML 41 369

TOTAL 11 301 8 136 138,90% 270,83% 7010 10389 67,48% -37,97% 6916 12655 54,65% -1,34%

201920182017

SOCIETES

Les prestations échues des compagnies vie au Mali ont baissé régulièrement depuis

2017. Elles sont passées de 11,301 milliards en 2017 à 7,010 milliards en 2018 pour

ensuite se fixer à 6,916 milliards en 2019.

Cette baisse constatée entre 2018 et 2019 est due principalement à celle enregistrée

dans les comptes de NSIA VIE au 31 décembre 2019 où les prestations échues sont

passées de 4,093 milliards à 833 millions, soit une baisse de 79,65%.

Par contre, les croissances observées au niveau des autres compagnies vie de la place

n’ont pu inverser la tendance du niveau général des prestations échues des sociétés vie.

Pour SAHAM VIE, ces prestations échues ont évolué de 265,13% en passant de 757

millions en 2018 à 2,764 milliards en 2019. En ce qui concerne la SONAVIE, elles

sont passées de 2,160 milliards en 2018 à 3,278 milliards en 2019, correspondant à une

croissance de 41,76%. CIF ASSURANCES VIE qui est à sa première année

d’exploitation n’a enregistré que 41 millions au titre des prestations échues.

Figure 25 : Evolution comparée des prestations échues par compagnie vie de 2017 à 2019 (en millions)

-

2 000

4 000

6 000

8 000

10 000

12 000


2017 2018 2019

Page 29

Figure 26 : Répartition des prestations échues par compagnie vie en 2019

II.1.4. Les commissions

Tableau 19 : Les commissions des compagnies vie

comlmissions primes émises % de primes évolution comlmissions primes émises % de primes évolution comlmissions primes émises % de primes évolution

SONAVIE 401 4 006 10,01% -27,39% 400 4734 8,45% -0,25% 420 5015 8,37% 5,00%

NSIA-VIE 167 1 989 8,40% -17,27% 146 1969 7,41% -12,57% 195 2511 7,77% 33,56%

SAHAM VIE 183 2 141 8,55% 75,74% 220 3686 5,97% 20,22% 359 4760 7,54% 63,18%

CIF VIE ML 27 369 7,32%

TOTAL 751 8 136 9,23% -12,50% 766 10389 7,37% 2,00% 1001 12655 7,91% 30,68%

SOCIETES201920182017

Les commissions payées par les sociétés vie augmentent d’année en année depuis

2017. Elles sont passées de 751 millions en 2017 à 766 millions en 2018, soit une

hausse de 7,37% pour se chiffrer à 1,001 milliard en 2019, correspondant à un


L’évolution des commissions payées entre 2018 et 2019 est due à celle enregistrée au

niveau de toutes les compagnies vie. Pour la SONAVIE, elles sont passées de 400

millions à 420 millions, soit un accroissement de 5%. Concernant SAHAM VIE, elles

sont passées de 220 millions à 359 millions, correspondant à une hausse de 63,18%.

Quant à NSIA VIE, elles sont de 195 millions en 2019 contre 146 millions en 2018,

soit une hausse de 33,56%.

Le taux de commission global du marché vie est ressorti à 7,91%. Il a été de 8,37%

pour SONAVIE, 7,77% pour NSIA VIE, 7,54% pour SAHAM VIE et 7,32% pour CIF

ASSURANCES VIE.

SONAVIE47%

NSIA-VIE12%

SAHAM VIE40%

CIF VIE ML1%

Page 30

II.1.5. Les autres charges nettes

Tableau 20 : Les autres charges des compagnies vie en millions

Autres charges primes émises % de primes évolution Autres charges primes émises % de primes évolution Autres charges primes émises % de primes évolution

SONAVIE 2 244 4 006 56,02% 82,56% 1 496 4734 31,60% -33,33% 1845 5 015 36,79% 23,33%

NSIA-VIE 1 011 1 989 50,83% 10,14% 804 1969 40,83% -20,47% 897 2 511 35,72% 11,57%

SAHAM VIE 382 2 141 17,84% 26,08% 497 3686 13,48% 30,10% 650 4 760 13,66% 30,78%

CIF VIE ML 197 369 53,39%

TOTAL 3 637 8 136 44,70% 48,44% 2797 10389 26,92% -23,10% 3589 12655 28,36% 28,32%

201920182017

SOCIETES

Les autres charges nettes des compagnies vie ont baissé entre 2017 et 2018 pour

augmenter l’année suivante. Elles sont passées de 3,637 milliards en 2017 à 2,797

milliards en 2018, soit un recul de 23,10% pour ensuite s’établir à 3,589 milliards en

2019, correspondant à une évolution de 28,32%.

La hausse des frais généraux entre 2018 et 2019 s’explique par celle observée au

niveau de toutes les compagnies vie. Pour la SONAVIE, ils sont passés de 1,496

milliard à 1,845 milliard, soit une hausse de 23,33%. Pour NSIA VIE, ils ont progressé

de 11,57% en passant de 804 millions à 897 millions. En ce qui concerne SAHAM

VIE, ils sont passés de 497 millions à 650 millions, soit une augmentation de 30,78%.

En 2019, le taux de frais généraux enregistré par les compagnies vie est de 35,72%

pour NSIA VIE, 36,79% pour la SONAVIE, 13,66% pour SAHAM VIE et 53,39%

pour CIF ASSURANCES VIE.

Figure 27 : Evolution comparée des autres charges en vie de 2017 à 2019 (en millions)

-

500

1 000

1 500

2 000

2 500


2017 2018 2019

Page 31

II.1.6. Le résultat d’exploitation

Tableau 21 : Le résultat d’exploitation par compagnie vie en 2019 (en millions)

LIBELLE SONAVIE NSIA-VIE SAHAM VIE CIF VIE ML TOTAL

Primes Emises Nettes d'annulations 5 015 2 511 4 760 369 12 655

(+)Produits Financiers nets -101 120 274 12 305

Total Produits 4 914 2 631 5 034 381 12 960

(-)Prestations échues 3 278 833 2 764 41 6 916

(-)Charges de provisions 188 88 2 751 101 3 128

(-)Commissions 420 195 359 27 1 001

(-)Autres Charges 1 845 897 650 197 3 589

Total Charges 5 731 2 013 6 524 366 14 634

RESULTAT BRUT 817 - 618 1 490 - 15 1 674 -

(- )Primes Acquises aux Réassureurs 204 21 179 9 413

(+)part des réassureurs dans les charges 230 0 10 8 248

Solde de Réassurance 26 21 - 169 - 1 - 165 -

RESULTAT NET 791 - 597 1 659 - 14 1 839 -

En 2019, le résultat brut d’exploitation des compagnies vie est ressorti à -1,674

milliard. Ce résultat est creusé par un solde de réassurance de 165 millions en défaveur

des assureurs pour donner un résultat net d’exploitation de -1,839 milliard.

Ce déficit est expliqué par ceux enregistrés au niveau de la SONAVIE (791 millions)

et SAHAM VIE (1,659 milliards).

Page 32

II.2 Les branches d’activités en assurance vie

II.2.1 Les primes émises

Tableau 22 : Les primes émises par catégories vie en millions

Primes émises part de marché Primes émises part de marché Primes émises part de marché

Assurances

Individuelles 3 291 40,45% 4,87% 3 762 36,21% 14,31% 3 838 30,33% 2,02%Assurances

Collectives 4 817 59,21% -16,72% 6 594 63,47% 36,89% 8 787 69,44% 33,26%Acceptation

s Vie 28 0,34% -32,51% 33 0,32% 17,86% 30 0,24% -9,09%

TOTAL 8 136 100,00% -9,23% 10389 100,00% 27,69% 12655 100,00% 21,81%

2019évolution

2018évolution

CATEGORIE

S

2017évolution

La hausse du chiffre d’affaires des compagnies vie entre 2018 et 2019 est générée

par l’ensemble des branches excepté les acceptations vie. Les primes émises sur la

branche ‘‘Assurances Individuelles’’ sont passées de 3,762 milliards en 2018 à

3,838 milliards en 2019, soit une hausse de 2,02%. Pour la branche ‘‘Assurances

Collectives’’ elles sont également passées de 6,594 milliards en 2018 à 8,787

milliards en 2019, soit un accroissement de 33,26%. Par contre, au niveau de la

branche ‘‘Acceptations vie’’, les émissions ont baissé de 9,09% en passant de 33

millions en 2018 à 30 millions en 2019.

Ainsi, les ‘‘Assurances collectives’’ ont plus contribué dans la réalisation des

émissions de primes en 2019 avec une part de 69,44%. Les ‘‘Assurances

individuelles’’ et les ‘‘Acceptations vie’’ ont contribué respectivement à hauteur

de 30,33% et de 0,24%.

Figure 28 : Evolution comparée du chiffre d’affaires par catégorie vie de 2017 à 2019 (en millions)

-

1 000

2 000

3 000

4 000

5 000

6 000

7 000

8 000

9 000

10 000

Assurances Individuelles Assurances Collectives Acceptations Vie

2017 2018 2019

Page 33

Figure 29 : Répartition du chiffre d’affaires par catégorie vie en 2019

II.2.2 Les produits financiers nets

Tableau 23 : Les produits financiers nets par catégorie vie en millions

Produits


% de primes

émisesévolution

Produits


% de primes

émisesévolution

Produits


% de primes

émisesévolution

Assurances

Individuelles 159 3 291 4,83% -4,12% 87 3 762 2,31% -45,28% 33 3 838 0,86% -62,07%Assurances

Collectives 165 4 817 3,43% 21,15% 179 6 594 2,71% 8,48% 271 8 787 3,08% 51,40%

Acceptations Vie 1 28 3,57% -5,12% 1 33 3,03% 0,00% 1 30 3,33% 0,00%TOTAL 325 8 136 3,99% 7,24% 267 10 389 2,57% -17,85% 305 12 655 2,41% 14,23%

201920182017

CATEGORIES

La hausse des produits financiers nets entre 2018 et 2019 est imputable essentiellement

à celle enregistrée au niveau de la branche ‘‘Assurances collectives’’ dont les montants

sont passés de 179 millions en 2018 à 271 millions en 2019, soit une hausse de

51,40%. Par contre, au niveau des ‘‘Assurances individuelles’’, leurs valeurs ont chuté

de 62,07% en passant de 87 millions à 33 millions.

Pour l’ensemble des branches, le ratio des produits financiers aux émissions de primes

a été respectivement de 3,99% en 2017, de 2,57% en 2018 et de 2,41% en 2019.

Figure 30 : Répartition des produits financiers nets par catégorie vie en 2019

Assurances Individuelles

30%

Assurances Collectives

70%

Acceptations Vie0%


11%


89%

Acceptations Vie0%

Page 34

II.2.3 Les prestations échues

Tableau 24 : Les prestations échues par catégorie vie en millions

Prestations échues primes émises% primes

émisesévolution

Prestations

échuesprimes émises

% primes

émisesévolution Prestations échues primes émises

% primes

émisesévolution

Assurances

Individuelles 1 771 3 291 53,81% 23,84% 1 778 3 762 47,26% 0,40% 1 828 3 838 47,63% 2,81%Assurances

Collectives 9 531 4 817 197,86% 496,50% 5 232 6 594 79,34% -45,11% 5 088 8 787 57,90% -2,75%Acceptations

Vie - 28 0,00% -100,00% 1 33 3,03% - 30 0,00%

TOTAL 11 302 8 136 138,91% 270,86% 7 011 10 389 67,48% -37,97% 6 916 12 655 54,65% -1,36%

201920182017

CATEGORIES

La baisse de 1,36% des prestations échues est liée à celle enregistrée par les deux

principales branches vie. Pour la branche ‘‘Assurances collectives’’, elles sont passées

de 6,594 milliards en 2018 à 5,088 milliards en 2019, correspondant à une baisse de

2,75%. En ce qui concerne la branche ‘‘Assurances individuelles’’ elles ont

légèrement augmenté de 2,81% en passant de 1,778 milliard à 1,828 milliard sur la

même période.

Figure 31 : Evolution comparée des prestations échues vie de 2017 à 2019 (en millions)

-

2 000

4 000

6 000

8 000

10 000

12 000


2017 2018 2019

Page 35

Figure 32 : répartition des prestations échues par catégorie vie en 2019

II.2.4 Les Provisions Mathématiques (PM)

Tableau 25 : les PM par catégorie vie

PM ouverture PM clotûre Variation PM PM ouverture PM clotûre Variation PM PM ouverture PM clotûre Variation PM

Assurances

Individuelles 8 890 9 689 799 10 253 10 870 617 10 886 11 947 1 061 Assurances

Collectives 6 734 5 833 901 - 6 752 7 853 1 101 7 932 10 365 2 433 Acceptations

Vie 11 13 2 13 4 9 - 4 4 -

TOTAL 15 635 15 535 100 - 17 018 18 727 1 709 18 822 22 316 3 494

201920182017CATEGORIE

S

Les provisions mathématiques (PM) consolidées de l’ensemble des compagnies vie se

sont élevées à 22,316 milliards pour l’exercice 2019. Elles sont essentiellement portées

par les branches ‘‘Assurances Individuelles’’ et ‘‘Assurances Collectives’’

respectivement pour des montants de 11,947 milliards et 10,365 milliards.

La charge de provisions de l’exercice est ressortie à 3,494 milliards. Elle est répartie

entre ‘‘Assurances Individuelles’’ pour un montant de 1,061 milliard et les

‘‘Assurances Collectives’’ pour 2,433 milliards.

II.2.5 Les commissions payées

Tableau 26 : Les commissions par catégorie vie en millions

Commissions primes émises % de primes évolution Commissions primes émises % de primes évolution Commissions primes émises % de primes évolution

Assurances

Individuelles 305 3 291 9,27% 21,39% 279 3 762 7,42% -8,52% 248 3 838 6,46% -11,11%Assurances

Collectives 447 4 817 9,28% -26,36% 486 6 594 7,37% 8,72% 753 8 787 8,57% 54,94%Acceptation

s Vie 0 28 0,00% 2 33 6,06% 0,00% 0 30 0,00% 0,00%TOTAL 752 8 136 9,24% -12,38% 767 10 389 7,38% 1,99% 1001 12 655 7,91% 30,51%

201920182017CATEGORIE


27%


73%

Acceptations Vie0%

Page 36

L’évolution des commissions payées par catégorie d’assurance vie s’explique par

l’augmentation de 486 millions à 753 millions entre 2018 et 2019 au niveau des

assurances collectives, soit une hausse de 54,94%.

Au niveau des assurances individuelles, elles ont baissé de 11,11% en passant de 279

millions en 2018 à 248 millions en 2019.

En somme, le taux de commission de l’exercice s’est établi à 7,91%. Il a été de 6,46%

pour les assurances individuelles et 8,57% pour les assurances collectives.

Figure 33 : Evolution comparée des commissions payées par catégorie vie de 2017 à 2019 (en millions)

Figure 34 : Répartition des commissions payées en vie en 2019

0

100

200

300

400

500

600

700

800


2017 2018 2019


25%


75%

Acceptations Vie0%

Page 37

II.2.6 Les autres charges nettes

Tableau 27 : Les autres charges nettes par catégorie vie en millions

Autres charges primes émises % de primes évolution Autres charges primes émises % de primes évolution Autres charges primes émises % de primes évolution

Assurances

Individuelles 1 811 3 291 55,03% 113,66% 1 466 3 762 38,97% -19,05% 1 614 3 838 42,05% 10,10%Assurances

Collectives 1 811 4 817 37,60% 13,87% 1 331 6 594 20,19% -26,50% 1 964 8 787 22,35% 47,56%Acceptation

s Vie 15 28 53,57% 23,94% - 33 0,00% -100,00% 11 30 36,67%TOTAL 3 637 8 136 44,70% 48,44% 2 797 10 389 26,92% -23,10% 3 589 12 655 28,36% 28,32%

201920182017

CATEGORIE

La hausse des frais généraux des compagnies vie de 28,32% enregistrée entre 2018 et

2019 est principalement due à celles observées au niveau de toutes les branches. Pour

la catégorie ‘‘Assurances Individuelles’’, ils sont passés de 1,466 milliard à 1,614

milliard entre les deux exercices, soit une hausse de 10,10%. Au niveau des

‘‘Assurances Collectives’’, ils sont passés de 1,331 milliard à 1,964 milliard, soit un


Le taux de frais généraux de l’exercice est ressorti à 42,05% pour les assurances

individuelles ; 22,35% pour les assurances collectives et 36,67% pour les acceptations

vie.

Figure 35 Evolution comparée des autres charges nettes par catégorie vie de 2017 à 2019 (en millions)

0

500

1000

1500

2000

2500


2017 2018 2019

Page 38

Figure 36 Répartition des autres charges nettes en vie en 2019

II.2.7 Le résultat d’exploitation en vie

Tableau 28 : Le résultat d’exploitation par catégorie vie en 2019 (en millions)

LIBELLEASSURANCES

INDIVIDUELLES

ASSURANCES

COLLECTIVES

ACCEPTATIONS

VIESTOTAL

Primes Emises Nettes d'annulations 3 838 8 787 30 12 655

(+)Produits Financiers et autres Produits 33 271 1 305

Total Produits 3 871 9 058 31 12 960

(-)Prestations échues 1 828 5 088 0 6 916

(-)Charges de provisions 805 2 322 1 3 128

(-)Commissions 248 753 0 1 001

(-)Autres Charges 1 614 1 964 11 3 589

Total Charges 4 495 10 127 12 14 634

RESULTAT BRUT 624 - 1 069 - 19 1 674 -

(- )Primes Acquises aux Réassureurs 6 407 0 413

(+)part des réassureurs dans les charges - 248 0 248

Solde de Réassurance 6 - 159 - 0 165 -

RESULTAT NET 630 - 1 228 - 19 1 839 -

En fin décembre 2019, le résultat net d’exploitation (global) en assurance vie est

déficitaire d’un montant de 1,839 milliard. Ce déficit découle largement de celui de la

catégorie ‘‘Assurances Collectives’’ pour un montant de 1,228 milliard.

Figure 37 Le résultat d’exploitation par catégorie vie en 2019


45%Assurances Collectives

55%

Acceptations Vie0%

-1400

-1200

-1000

-800

-600

-400

-200

0

200

Assurances Individuelles Assurances Collectives Acceptations vie

2019

Page 39

DEUXIEME PARTIE :

L’ANALYSE FINANCIERE

Page 40

I. LES PLACEMENTS DES SOCIETES D’ASSURANCE

I.1 LES PLACEMENTS NON VIE

Tableau 29 : les placements non vie en 2019 en millions

Engagements règlementés

Nomenclature des placements

Montant des

placements

% en engagements

règlementés

minimum maximum

Les obligations et autres valeurs d’Etat 5 599

Les obligations des organismes internationaux 671

Les obligations des institutions financières 938

7 208

Autres Obligations 211

Actions cotées 607

Actions des entreprises d’assurance 4 230

Actions et obligations des sociétés commerciales 2 488

Actions des sociétés d’investissement 2 603

10 139

Les droits réels immobiliers 40% 7 379

7 379

Les prêts obtenus ou garantis 20% 240

240

Les prêts hypothécaires -

Autres prêts 541

541

Dépôts en banques 10% 40% 11 959

11 959

37 466

20,02%

0,65%

36 859

15% 50%

40%

Montant (en % des

engagements

règlementés)

Total A

19,56%

27,51%

Total D

Total B

Total C

10%1,47%

32,45%

Total des valeurs mobilières et immobilières

Total F

Total E

L’article 335-1 du Code des Assurances énumère la liste des placements admis en

couverture des engagements règlementés suivant une règle de limitation et de

dispersion des placements.

Ainsi, l’ensemble des obligations et autres valeurs d’Etat, des obligations des

organismes internationaux et des obligations des institutions financières sont évaluées

pour un montant de 7,208 milliards, représentant 19,56% des engagements

règlementés, contre 6,715 milliards en 2018, soit une évolution de 7,34%. La

règlementation impose un plancher de 15% et un plafond de 50% des engagements

pour être admis en couverture. A ce niveau, les taux qui s’affichent sont en conformité

avec les dispositions du code.

Les autres obligations, les actions cotées, les actions des entreprises d’assurances, les

actions et obligations des sociétés commerciales, les actions des sociétés

d’investissement des compagnies non vie du marché représentent 27,51% des

engagements règlementés pour un montant de 10,139 milliards. L’article 335-1 du

Page 41

code prévoit une représentation réglementaire maximale de 40% de ces engagements.

Dans ce sens, la configuration des actions du marché est conforme à la réglementation.

S’agissant des droits réels immobiliers, ils ont été évalués à 7,379 milliards,

correspondant à 20,02% des engagements règlementés. Le législateur fixe la limite

maximale de ces placements à 40% des engagements règlementés. A cet égard, les

compagnies non vie sont en conformité avec la réglementation.

Malgré une baisse par rapport à l’année précédente, les dépôts en banques constituent

le premier choix des placements non vie. En effet, ils sont passés de 9,978 milliards en

2018 à 11,959 milliards en 2019, soit une hausse de 19,85%. Ces actifs représentent

32,45% des engagements règlementés. La limite maximale étant à 40% desdits

engagements, les montants de ces placements sont en conformité avec la

règlementation.

Figure 38 Répartition des placements non vie en 2019

NB :

Total A : les obligations et autres valeurs d’Etat, les obligations des organismes

internationaux et les obligations des institutions financières ;

Total B : autres obligations, les actions cotées, les actions des entreprises

d’assurances, les actions et obligations des sociétés commerciales, les actions des

sociétés d’investissement ;

Total C : droits réels immobiliers ;

Total D : les prêts obtenus ou garantis ;

Total E : les prêts hypothécaires et les autres prêts ;

Total F : les dépôts en banques.

TOTAL A19%

TOTAL B27%

TOTAL C20%

TOTAL D1%

TOTAL E1%

TOTAL F32%

TOTAL A TOTAL B TOTAL C TOTAL D TOTAL E TOTAL F

Page 42

I.1.1 LES PLACEMENTS VIE

Tableau 30 : les placements vie en 2019 (en millions de FCFA)

Engagements règlementés

Nomenclature des placements

Montant des

placements

% en engagements

règlementés

minimum maximum

Les obligations et autres valeurs d’Etats 5 748

Les obligations des organismes internationaux 765

Les obligations des institutions financières 718

Total A 7 231

Autres Obligations 146

Actions cotées 247

Actions des entreprises d’assurance 1 576

Actions et obligations des sociétés commerciales 117

Actions des sociétés d’investissement 174

Total B 2 260

Les droits réels immobiliers 40% 1 559 6,56%

Total C 1 559

Les prêts obtenus ou garantis 20% - 0,00%

Total D -

Les prêts hypothécaires 262

Autres prêts 153

Total E 415

Dépôts en banques 10% 35% 9 913 41,71%

Total F 9 913

Total des valeurs mobilières et immobilières 21 378

23 767

15% 50%

40%

Montant (en % des

engagements

règlementés)

30,42%

9,51%

10% 1,75%

En 2019, les obligations et autres valeurs d’Etat, ainsi que les obligations des

organismes internationaux et des institutions financières des sociétés vie ont représenté

30,42% des engagements règlementés. La norme de limitation qui impose un plancher

de 15% et un plafond de 50% de ces engagements est bien respectée à ce niveau.

Les autres obligations, les actions cotées, les actions des entreprises d’assurances, les

actions et obligations des sociétés commerciales, les actions des sociétés

d’investissement des compagnies vie du marché ont représenté 9,51% des

engagements règlementés pour un montant de 2,260 milliards. A ce niveau, ils

n’excèdent pas la représentation réglementaire maximale de 40% du total des

engagements règlementés stipulé à l’article 335-1 du code des assurances.

La couverture des engagements règlementés vie par les droits réels immobiliers est

assurée à hauteur de 6,56% de ces mêmes engagements pour un montant de 1,559

milliard. Ce taux est conforme à la limite maximale de 40% des engagements

règlementés fixée par les dispositions du code.

Page 43

Les prêts hypothécaires et les autres prêts sont évalués à 415 millions en 2019, soit

1,75% des engagements règlementés, respectant ainsi le maximum réglementaire de

10%.

Les dépôts en banques s’élèvent à 9,913 milliards en 2019, correspondant à 41,71%

des engagements règlementés. Ce niveau dépasse le maximum réglementaire de 35%

des engagements vie.

Figure 39 Répartition des placements vie en 2019 (en millions de FCFA)

NB :

Total A : les obligations et autres valeurs d’Etats, les obligations des

organismes internationaux et les obligations des institutions financières ;

Total B : autres obligations, les actions cotées, les actions des entreprises

d’assurances, les actions et obligations des sociétés commerciales, les actions des

sociétés d’investissement ;

Total C : droits réels immobiliers ;

Total D : les prêts obtenus ou garantis ;

Total E : les prêts hypothécaires et les autres prêts ;

Total F : les dépôts en banques.

TOTAL A34%

TOTAL B11%TOTAL C

7%

TOTAL D0%

TOTAL E2%

TOTAL F46%

TOTAL A TOTAL B TOTAL C TOTAL D TOTAL E TOTAL F

Page 44

II. COUVERTURE DES ENGAGEMENTS REGLEMENTES

II.1. Couverture des engagements réglementés en assurance non vie

II.1.1 Engagements réglementés en assurances non vie

Tableau 31 : Les engagements règlementés en assurances non vie en millions

Montant%Engagement

sévolution Montant

%Engagement

sévolution Montant

%Engagement

sévolution

Provisions pour risques en

cours 6 068 18,06% 23,23% 6 553 19,77% 7,99% 7 028 19,07% 7,25%Provisions pour sinistres à

payer 23 577 70,18% 1,99% 20 889 63,03% -11,40% 23 518 63,81% 12,59%

Provisions mathématiques - 0,00% -100,00% - 0,00% 0,00% - 0,00% 0,00%

Autres provisions 1 0,00% -85,16% 3 0,01% 200,00% 9 0,02% 200,00%Autres engagements

réglementés 3 949 11,75% -10,13% 5 695 17,18% 44,21% 6 304 17,10% 10,69%Total engagements

réglementés 33 595 100,00% 3,50% 33 140 100,00% -1,35% 36 859 100,00% 11,22%

20192018LIBELLES

2017

Les engagements règlementés des sociétés non vie ont baissé entre 2017 et 2018 pour

augmenter l’année suivante. Ils sont passés de 33,595 milliards en 2017 à 33,140

milliards en 2018, correspondant à un recul de 1,35% pour ressortir à 36,859 milliards

en 2019, soit un accroissement de 11,22%.

La hausse des engagements non vie résulte de celle enregistrée au niveau des

Provisions pour Sinistres à Payer (PSAP), poste le plus important desdits

engagements. En 2019, elles ont représenté 63,81% des engagements règlementés en

passant de 20,889 milliards en 2018 à 23,518 milliards en 2019.

Les Provisions pour Risque en Cours (PREC), les autres engagements règlementés et

les autres provisions techniques sont en augmentation régulière depuis 2017. Les

PREC ont représenté 19,09% des engagements règlementés et sont passées de 6,553

milliards en 2018 à 7,028 milliards en 2019, correspondant à une augmentation de

7,25%. Les autres engagements occupent 17,10% des engagements non vie. Ils sont

ressortis à 6,304 milliards en 2019 contre 5,695 milliards en 2018, soit un


Les rubriques ‘‘ Provisions Mathématiques’’ et ‘‘Autres Provisions’’ des compagnies

non vie sont les moins importantes des engagements non vie. Les Provisions

Mathématiques sont nulles en 2019 alors que les Autres Provisions se sont élevées à 9

millions.

Page 45

II.1.2 Les actifs admis en représentation des engagements réglementés en

assurance non vie

Tableau 32 : Les actifs admis en assurance non vie en millions

Montant % actifs admis évolution Montant % actifs admis évolution Montant % actifs admis évolution

Droits réels immobiliers 4 823 12,60% -3,11% 7 803 21,68% 61,79% 7 379 17,72% -5,43%

Valeurs mobilières 13 909 36,33% 20,04% 13 874 38,55% -0,25% 18 130 43,54% 30,68%

Trésorerie 14 383 37,56% -6,48% 9 978 27,73% -30,63% 11 959 28,72% 19,85%

autres actifs admis 5 174 13,51% 19,38% 4 331 12,04% -16,29% 4 176 10,03% -3,58%Total des actifs admis en

représentation 38 289 100,00% 5,54% 35 986 100,00% -6,01% 41 644 100,00% 15,72%

2019LIBELLES

20182017

Les actifs admis en représentation des engagements règlementés des sociétés non vie

ont baissé de 6,01% entre 2017 et 2018 pour ensuite augmenter de 15,72% l’année

suivante. Ils sont donc passés de 38,289 milliards en 2017 à 35,986 milliards en 2018

pour ensuite s’élever à 41,644 milliards.

La trésorerie a représenté 28,72% du volume total des actifs admis en 2019. Les dépôts

en banque sont totalisés pour un montant 11,959 milliards en 2019 contre 9,978

milliards en 2018, soit une hausse de 19,85%.

Les placements en droits réels immobiliers ont représenté 17,72% des actifs admis en

couverture des engagements règlementés non vie. Leurs montants sont passés de 7,803

milliards en 2018 à 7,379 milliards en 2019, correspondant à une baisse de 5,43%.

L’ensemble des valeurs mobilières (obligations, titres et actions d’autres sociétés),

poste le plus important des actifs représentatifs, a représenté 43,54% desdits actifs. Ces

valeurs mobilières sont passées de 13,874 milliards en 2018 à 18,130 milliards en

2019.

Les autres actifs admis sont passés de 4,331 milliards en 2018 à 4,176 milliards en

2019, soit une baisse de 3,58%.

II.1.3 Le taux de couverture des engagements réglementés en assurances non

vie

Tableau 33 : Le taux de couverture des engagements réglementés en assurances non vie

Montant évolution Montant évolution Montant évolution

Actifs admis 38 289 5,54% 35 986 -6,01% 41 644 15,72%

Engagements réglementés 33 595 3,50% 33 140 -1,35% 36 859 11,22%

Surplus/déficit de couverture 4 694 22,91% 2 846 -39,37% 4 785 68,13%

taux de couverture 113,97% 1,97% 108,59% -4,72% 112,98% 4,05%

LIBELLES201920182017

Page 46

En 2019, le total des actifs admis s’est élevé à 41,644 milliards contre 36,859 milliards

d’engagements pris par les assureurs dommages, soit un taux de couverture de

112,98% traduisant ainsi un surplus de couverture de 4,785 milliards.

II.2 La couverture des engagements réglementés en assurance vie

II.2.1 Engagements réglementés en assurance vie

Tableau 34 : Les engagements règlementés en assurance vie

Montant%Engagement

sévolution Montant

%Engagement

sévolution Montant

%Engagement

sévolution

Provisions pour risques en

cours - 0,00% - - 0,00% 0% - 0,00% 0%Provisions pour sinistres à

payer 8 327 32,56% 1026,0% 3 282 14,38% -60,59% 3 934 16,55% 19,87%

Provisions mathématiques 16 592 64,87% 16,9% 18 524 81,14% 11,64% 18 804 79,12% 1,51%

Autres provisions - 0,00% 0,0% 259 1,13% 259,00% 228 0,96% 259,00%Autres engagements

réglementés 657 2,57% 7,1% 766 3,36% 16,59% 801 3,37% 4,57%Total engagements

réglementés 25 576 100,00% 64,5% 22 831 100,00% -10,73% 23 767 100,00% 4,10%

201920182017LIBELLES

Les engagements règlementés des compagnies vie sont passés de 25,576 milliards en

2017 à 22,831 milliards en 2018, soit une baisse de 10,73% pour se situer à 23,767

milliards en 2019, correspondant à une hausse de 4,10% par rapport à l’année

précédente.

Les engagements pris par les compagnies vie sont constitués essentiellement de

Provisions Mathématiques. Celles-ci ont représenté 82,36% des engagements vie en

2019. Elles sont passées de 18,524 milliards en 2018 à 18,804 milliards en 2019, soit

un accroissement 1,51%.

Les Provisions pour Risque en Cours (PREC) sont pratiquement inexistantes pour les

compagnies vie.

Les PSAP sont passées de 8,327 milliards en 2017 à 3,282 milliards en 2018,

correspondant à un recul de 60,59%. Elles sont ressorties à 3,934 milliards en 2019,

soit une hausse de 19,87% par rapport à l’année 2018.

Page 47

II.2.2 Les actifs admis en représentation des engagements réglementés en

assurances vie

Tableau 35 : Les actifs admis en assurances vie

Montant % actifs admis évolution Montant % actifs admis évolution Montant % actifs admis évolution

Droits réels immobiliers 1 564 6,77% 8,54% 1 625 8,43% 3,90% 1 559 7,00% -4,06%

Valeurs mobilières 7 910 34,24% 17,41% 7 003 36,35% -11,47% 9 907 44,49% 41,47%

Trésorerie 6 915 29,94% -11,04% 6 207 32,21% -10,24% 9 913 44,52% 59,71%

autres actifs admis 6 711 29,05% 7039,36% 4 433 23,01% -33,94% 889 3,99% -79,95%Total des actifs admis en

représentation 23 100 100,00% 43,97% 19 268 100,00% -16,59% 22 268 100,00% 15,57%


Les actifs admis en représentation des engagements règlementés ont évolué de 15,57%

entre 2018 et 2019 en passant de 19,268 milliards à 22,268 milliards.

La trésorerie a représenté 44,52% des actifs admis vie en passant de 6,207 milliards en

2018 à 9,913 milliards en 2019, correspondant à une hausse de 59,71%.

Les placements en droits réels immobiliers sont passés de 1,625 milliard en 2018 à

1,559 milliard en 2019, soit une baisse de 4,06%. Leur montant a représenté 7% des

actifs admis.

Les valeurs mobilières ont représenté 44,49% des actifs admis. Elles sont passées de

7,003 milliards en 2018 à 9,907 milliards en 2019, représentant un accroissement de

41,47%.

Les autres actifs admis sont passés de 4,433 milliards en 2018 à 889 millions en 2019,

soit une baisse de 79,95%.

II.2.3 Le taux de couverture des engagements réglementés en assurances vie

Tableau 36 : Le taux de couverture des engagements réglementés en assurances vie


Actifs admis 23 100 43,97% 19268 -16,59% 22268 15,57%

Engagements réglementés 25 576 64,55% 22831 -10,73% 23767 4,10%Surplus (+)/déficit(-) de

couverture 2 476 - -593,23% -3563 43,90% -1499 -57,93%

taux de couverture 90,32% -12,51% 84,39% -6,56% 93,69% 11,02%


En 2019, le total des actifs admis des compagnies vie s’élève à 22,268 milliards contre

23,767 milliards d’engagements pris par les assureurs. Ce qui dégage un déficit de

couverture de ces engagements de 1,499 milliard et un taux de couverture de 93,69%.

Page 48

III. LA MARGE DE SOLVABILITE

III.1. La marge de solvabilité en assurances non vie

III.1.1 La marge constituée en assurance non vie

Tableau 37 : La marge constituée en assurances IARD (en millions de FCFA) ETAT C11 - Calcul de la marge de solvabilité - NON VIE

ELEMENTS CONSTITUTIFS (art 337-1) Année Année Année

2017 2018 2019

1°) Capital social versé ou fonds d'établissement constitué 14 104 13 128 14 003

2°) La moitié de la fraction non versée du capital ou de la

part restant à rembourser pour fonds d'établissement

0 650 0

3°) Emprunt pour fonds social complémentaire 0 0 0

4°) Réserves réglementaires ou libres 3413 3429 3 122

5°) Bénéfices reportés et de l'exercice 727 1 925 -565

6°) Plus-values sur éléments d'actifs 1 1 0

7°) Fonds encaissés provenant de l'émission des titres ou

emprunts subordonnés

119 143 53

8°) Droit d'adhésion prélevés sur les nouveaux adhérents

des mutuelles

0 0 0

9°) TOTAL FONDS PROPRES (1+2+3+4 + 5 + 6 + 7 + 8) 18 364 19 276 16 613

10°) Pertes reportées et de l'exercice 5 943 3 455 8004

11°) Amortissement restant à réaliser sur frais

d'établissement & de développement.

0 48 35

12°) Amortissement restant à réaliser sur immobilisations

incorporelles

359 354 109

13°) TOTAL (10 + 11 + 12) 6 302 3 622 8 148

14°) MARGE DISPONIBLE (9 - 13) 12 062 15 654 8 465

En 2019, le total des fonds propres des compagnies non vie s’est élevé à 16,613

milliards contre 19,276 milliards en 2018, soit une baisse de 4,97%. Sur ces fonds, on

déduit les pertes reportées et celles de l’exercice d’une valeur de 8,004 milliards, les

amortissements restants à réaliser sur frais d’établissement d’un montant de 35

millions et les amortissements restants à réaliser sur immobilisations incorporelles de

109 millions afin de dégager la marge disponible de 8,465 milliards.

III.1.2 La marge minimale en assurance non vie

Tableau 38 : La marge minimale en assurance non vie

CALCUL REGLEMENTAIRE Année Année Année

2017 2018 2019

Méthode des primes (article 337-2 a)

a) Primes émises nettes d'annulations 36 939 37 862 39 657

b) Charges de sinistre nette de réassurance 9 437 8 469 6 280

c) Charge de sinistre brute de réassurance 12 670 10 995 7 099

d) Taux de conservation sinistres (b/c sup. ou égal à 50%) 73,32% 77,03% 88,47%

e) Montant de primes retenu (a x 20%) 7 388 7 572 7 931

f) MARGE MINIMALE/ primes (e x d) 5 417 5 876 7 011

Méthode des sinistres (article 337-2 b)

g) Charge de sinistre brute des 3 dernières années 32 064 36 368 25 216

h) Charges de sinistre moyenne (g/3) 10 810 12 146 8 334

i) Taux de conservation sinistres (b/c sup. ou égal à 50%) 73,32% 77,03% 88,47%

j) Montant de charge de sinistre retenu (h x 25%) 2 703 3 123 2 137

k) MARGE MINIMALE /sinistres (j x i) 1 982 2 425 1 890

l) MARGE A RETENIR (si k>f alors k sinon f) 5 417 5 876 7 011

Page 49

La règlementation impose aux compagnies d’assurances dommages une marge

minimale à retenir pour assurer la solvabilité de l’assureur afin de pouvoir honorer à

tout moment les engagements pris envers les assurés et bénéficiaires de contrat

d’assurances et assurer également la continuité de l’exploitation.

A cet effet, la législation donne deux modes de calcul de cette marge minimale et

exige des compagnies, par mesure de prudence, de retenir le montant le plus élevé.

C’est ainsi qu’en 2019, la marge minimale est ressortie à 7,011 milliards, obtenue par

rapport aux primes et à 1,890 milliard calculée par rapport aux sinistres. Par

conséquent, la marge minimale à retenir est de 7,011 milliards.

III.1.3 La solvabilité en assurance non vie

Tableau 39 : Le taux de couverture en assurance non vie


Marge constituée 12 062 18,13% 15 654 29,78% 8 465 -45,92%

Marge minimale 5 417 29,10% 5 876 8,47% 5 008 -14,77%Surplus (+)/déficit(-) de

marge 6 645 10,47% 9 754 46,79% 3 457 -64,56%

taux de couverture 222,67% -8,50% 266,41% 19,64% 169,03% -36,55%


Le rapprochement de la marge minimale avec la marge disponible pour dégager le

surplus ou le déficit de solvabilité a permis de constater que les compagnies non vie

dégagent des surplus de marge depuis 2017, pour atteindre un montant de 3,457

milliards en 2019, correspondant à un recul de 64,56%.

Page 50

III.2 La marge de solvabilité en assurances vie

III.2.1 La marge constituée en assurance vie

Tableau 40 : La marge de solvabilité constituée en assurance vie (en millions de FCFA)

ETAT C11 - Calcul de la marge de solvabilité - VIE

ELEMENTS CONSTITUTIFS (art 337-1) Année Année Année

2017 2018 2019

1°) Capital social versé 5 198 6 365 12 707

2°) La moitié de la fraction non versée du capital 916 1 758 2 003

3°) Emprunt pour fonds social complémentaire 0 0 0

4°) Réserves réglementaires ou libres 135 181 181

5°) Bénéfices reportés et de l'exercice 362 398 1 330

6°) Plus-values sur éléments d'actifs 0 0 0

7°) Fonds encaissés provenant de l'émission des titres ou

emprunts subordonnés

0 0 0

8°) Droit d'adhésion prélevés sur les nouveaux adhérents des

mutuelles

0 0 0

9°) TOTAL (1 + 2 + 3 + 4 + 5 + 6 + 7 + 8) 6 610 8 701 16 221

10°) Pertes reportées et de l'exercice 5 998 10 811 10 729

11°) Amortissement restant à réaliser sur frais d'établissement

& de développement.

0 0 27

12°) Amortissement restant à réaliser sur immobilisations

incorporelles

39 29 110

13°) TOTAL (10 + 11 + 12) 6 036 10 839 10 867

14°) MARGE DISPONIBLE (9 - 13) 573 -2 138 5 354

La marge disponible est constituée par l’ensemble des capitaux propres d’une

compagnie d’assurance diminué des pertes reportées et celles de l’exercice ainsi que

des amortissements restant à réaliser sur immobilisations incorporelles et frais

d’établissement. Pour les compagnies vie, elle est de 5,354 milliards en 2019.

III.2.2 La marge minimale en assurances vie

Tableau 41 : La marge de solvabilité minimale en assurances vie

CALCUL REGLEMENTAIRE Année Année Année

2017 2018 2019

Méthode des provisions mathématiques (article 337-3)

a) Provisions mathématiques nettes 16 659 18 667 21 469

b) Provisions mathématiques brutes 16 660 18 723 22 316

c) Taux de conservation des sinistres (a/b sup. ou égal à 85%) 99,94% 99,70% 96,20%

d) Montant de provisions mathématiques retenu (b x 5%) 833 936 1 116

e) MARGE MINIMALE VIE ET CAPITALISATION (d x c) 832 933 1 116

Pour les sociétés vie, la législation retient un seul mode de calcul dans la détermination

de la marge réglementaire minimale qui est celui relatif aux provisions mathématiques.

Le montant de cette marge minimale s’obtient par le produit de 5% des provisions

mathématiques brutes et du taux de conservation des sinistres. En 2019, cette marge

s’est fixée à 1,116 milliard.

Page 51

III.2.3 La solvabilité en assurances vie

Tableau 42 : La solvabilité en assurances vie


Marge constituée 574 -22,54% -2 139 -22,54% 5 354 350,30%

Marge minimale 832 29,19% 933 29,19% 1 116 19,61%Surplus (+)/déficit(-) de

marge -258 -365,98% -3 071 -365,98% 4 238 238,00%

taux de couverture 68,99% -40,04% -229,26% -40,04% 479,75% -309,26%


En 2019, le surplus de marge d’un montant de 4,238 milliards provient de la différence

entre la marge disponible de 5,354 milliards et la marge minimale de 1,116 milliard.

Par conséquent, le taux de couverture de la marge de solvabilité est ressorti à 479,75%

en fin 2019.

Page 52

CONCLUSION

En définitive, le secteur des assurances poursuit sa bonne dynamique tant au niveau de

l’exploitation qu’au niveau de la gestion financière.

Ainsi, les émissions de primes du marché de l’assurance au Mali ont connu une

évolution de 8,10% en passant de 48,224 milliards en 2018 à 52,312 milliards en 2019.

Cette augmentation est plus importante au niveau des compagnies vie pour lesquelles

les primes sont passées de 10,389 milliards en 2018 à 12,655 milliards en 2019, soit

une évolution de 21,81% contre 5,02% observés par les compagnies dommages.

Les produits financiers nets du marché ont légèrement baissé entre 2018 et 2019 en

passant de 1,453 milliard à 1,433 milliard, soit un recul de 1,38%.

Les sinistres payés aux assurés et bénéficiaires des contrats d’assurances ont chuté en

passant de 24,315 milliards en 2018 à 21,928 milliards en 2019, soit une baisse de

9,82%.

Les commissions versées sont passées de 6,693 milliards en 2018 à 6,891 milliards en

2019, correspondant à une évolution de 2,96%.

Les frais généraux des compagnies d’assurances se sont élevés à 15,919 milliards en

2019 contre des émissions de primes de 52,132 milliards. Ce qui dégage un taux de

frais généraux global de 30,43%.

En 2019, le résultat brut d’exploitation est ressorti excédentaire de 3,433 milliards,

détérioré par un solde de réassurance de 3,467 milliards en défaveur des assureurs pour

donner globalement un résultat net déficitaire de 34 millions.

Dans la gestion financière des compagnies d’assurances, on enregistre une évolution

des engagements réglementés du marché qui se sont établis à 60,626 milliards en 2019

contre 55,971 milliards en 2018. Les actifs admis en couverture de ces engagements

ont également évolué en se situant à 63,912 milliards en 2019 contre 55,254 milliards

l’année précédente, ce qui donne un taux de couverture satisfaisant de 115,67% pour

une norme minimale fixée à 100%.

Pour sa part, le surplus de marge de solvabilité a augmenté régulièrement en passant

de 6,683 milliards en 2018 à 7,738 milliards en 2019, soit une hausse de 15,79%.

Page 53

ANNEXES

Page 54

Annexe 1 : Compte d’exploitation générale – état C1 par société non vie en fin 2019–Débit

DEBIT

Accidents

Corporels et maladie

Véhicules terrestres à moteur Incendie et autres

dommages aux biens

Responsabilité civile

générale

Transports aériens

Transports maritimes

Autres transports

Autres risques directs

dommages

Acceptations

dommages Ensemble

Responsabilité civile

Autres risques

Sinistres payés........................................................... 5 880 812 146 3 238 798 822 1 651 022 043 1 515 900 286 537 716 698 0 1 412 629 812 586 635 570 241 310 422 80 852 288 15 145 678 087

Frais accessoires.......................................................... 0 99 441 042 4 578 171 9 836 823 63 720 0 50 956 700 1 945 648 0 0 166 822 104

Participations aux excédents...................................... 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

A déduire : recours....................................................... 630 605 111 366 841 96 686 193 31 733 464 1 219 685 0 10 666 777 45 115 333 2 375 625 0 299 794 523

Arrérages après constitution........................................ 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Prestations et frais accessoires payés..............… 5 880 181 541 3 226 873 023 1 558 914 021 1 494 003 645 536 560 733 0 1 452 919 735 543 465 885 238 934 797 80 852 288 15 012 705 668

Provisions pour sinistres :

- au 31 Décembre précédent................................ 221 744 113 10 484 554 864 1 979 621 792 3 388 503 710 1 535 848 766 9 479 380 2 611 211 758 1 332 037 208 1 165 320 323 136 941 238 22 865 263 152

+ au 31 Décembre....................................................... 519 150 446 11 766 700 614 2 107 292 103 4 584 874 452 1 602 516 751 9 479 380 2 165 209 153 1 551 661 766 1 292 259 119 148 130 392 25 747 274 175

Provisions pour partic. aux excédents :

- au 31 Décembre précédent................................ 0 0

+ au 31 Décembre....................................................... 0 0

Prévision de recours à encaisser :

+ au 31 Décembre précédent................................ 599 876 900 405 224 162 087 325 98 739 969 5 603 600 0 718 786 152 44 505 261 467 497 722 0 2 398 225 130

- au 31 Décembre....................................................... 463 830 1 347 821 953 196 688 471 548 548 701 124 559 445 0 376 027 419 175 114 467 363 146 895 0 3 132 371 181

Provisions mathématiques et divers :

- au 31 Décembre précédent..................................... 0

+ au 31 Décembre..................................................... 0

Dotations aux provisions pour prestations et frais 297 542 379 834 729 021 93 069 165 746 562 010 -52 287 860 0 -103 243 872 89 015 352 231 289 623 11 189 154 2 147 864 972

Commissions......................................................... 1 080 390 417 1 782 257 911 582 204 018 1 164 336 672 158 665 623 11 259 495 327 644 442 459 788 509 240 695 131 81 901 656 5 889 143 874

Autres charges......................................................... 2 099 902 734 5 551 182 818 770 417 898 1 732 874 823 407 776 247 297 444 635 435 077 534 690 167 633 308 226 481 36 787 673 12 329 858 476

Primes cédées........................................................... 483 399 675 1 460 243 735 29 394 959 5 775 458 353 437 261 569 105 812 970 331 981 768 767 704 458 780 440 864 0 10 171 698 351

Prov. de primes à la charge des réass : 0 0 0

+ au 31 Décembre précédent............................ 0 38 389 075 0 515 742 286 21 967 054 25 431 650 15 113 400 61 689 670 135 364 460 0 813 697 595

- au 31 Décembre.................................................... 0 275 567 361 0 475 069 193 67 046 979 32 764 150 21 962 784 13 892 531 96 278 330 0 982 581 329

Primes acquises aux réassureurs........................... 483 399 675 1 223 065 449 29 394 959 5 816 131 446 392 181 643 98 480 470 325 132 384 815 501 597 819 526 994 0 10 002 814 617

Solde créditeur...................................................... 0 0 1 308 186 408 513 403 281 193 840 523 0 224 219 503 856 924 844 753 336 573 213 698 965 1 911 729 207

Total................................................................................. 9 841 416 746 12 618 108 223 4 342 186 469 11 467 311 876 1 636 736 908 407 184 600 2 661 749 726 3 454 863 820 2 592 009 600 424 429 736 49 445 997 704

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Annexe 1 : Compte d’exploitation générale – état C1 par société non vie 2019– Crédit

CREDIT

Accidents

Corporels et maladie

Véhicules terrestres à moteur Incendie et

autres dommages aux biens

Responsabilité civile générale

Transports aériens

Transports maritimes

Autres transports

Autres risques directs

dommages


Ensemble

Responsabilité

civile Autres risques

Primes et accessoires....................................................... 8 129 166 432 11 432 135 708 4 340 410 618 8 186 741 717 1 381 799 677 257 873 749 1 927 777 596 2 723 857 592 1 459 668 399 376 071 946 40 215 503 434

Rappels............................................................................... 0 0 0 -16 426 908 0 0 0 0 0 0 -16 426 908

A déduire : annulations................................................. 48 469 574 34 125 692 206 777 818 9 959 498 7 100 086 803 678 70 627 762 151 419 025 12 184 131 0 541 467 264

Primes nettes................................................................ 8 080 696 858 11 398 010 016 4 133 632 800 8 160 355 311 1 374 699 591 257 070 071 1 857 149 834 2 572 438 567 1 447 484 268 376 071 946 39 657 609 262

Provisions pour risques en cours :

+ au 31 Décembre précédent................................... 922 658 126 2 769 153 982 721 836 471 1 100 348 329 314 226 536 55 521 094 51 184 263 292 139 935 254 168 671 71 675 336 6 552 912 743

- au 31 Décembre.................................................. 1 233 859 938 3 335 066 130 539 897 023 895 384 846 300 979 904 21 787 134 28 451 461 232 434 966 156 252 973 70 802 030 6 814 916 406

Autres provisions de primes :

+ au 31 Décembre précédent................................... 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

- au 31 Décembre.................................................. 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Provisions pour annulations :

+ au 31 Décembre précédent................................... 5 100 814 132 362 724 0 95 233 294 3 857 000 0 0 55 956 079 0 0 292 509 911

- au 31 Décembre.................................................. 27 692 885 84 503 654 0 49 221 543 9 977 446 0 0 47 867 397 2 621 371 0 221 884 296

Dotations aux provisions de primes.............................. -333 793 883 -518 053 078 181 939 447 250 975 235 7 126 186 33 733 960 22 732 802 67 793 651 95 294 327 873 306 -191 378 047

Produits financiers nets........................................... 123 294 274 374 444 698 64 123 344 214 932 346 126 303 455 49 913 46 774 650 130 226 048 39 685 025 8 956 014 1 128 789 769

Subventions d'exploitation reçues........................................... 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Part des réass. dans les prestations...................... 0 616 824 125 -10 000 000 1 017 781 647 45 827 424 0 645 019 799 446 820 454 74 656 010 0 2 836 929 459

Part des réass. dans les provisions pour prestations

- au 31 Décembre précédent................................... 0 1 005 696 151 30 791 494 2 110 436 214 53 291 376 1 020 001 1 825 239 781 405 599 630 364 093 761 0 5 796 168 408

+ au 31 Décembre.................................................. 0 1 392 580 525 3 282 371 2 861 245 314 64 137 912 1 020 001 1 891 386 547 538 577 722 1 098 140 040 0 7 850 370 431

Commission des réassureurs.................................... 35 836 511 246 394 430 0 1 072 458 238 71 933 716 13 436 409 23 925 875 104 607 008 200 843 691 38 528 470 1 807 964 348

Part des réassureurs dans les charges....................... 35 836 511 1 250 102 929 -37 509 123 2 841 048 985 128 607 676 13 436 409 735 092 440 684 405 554 1 009 545 980 38 528 470 6 699 095 830

Solde débiteur............................................................ 1 935 382 985 113 603 658 0 0 0 102 894 247 0 0 0 0 0

Total............................................................................ 9 841 416 746 12 618 108 223 4 342 186 469 11 467 311 876 1 636 736 908 407 184 600 2 661 749 726 3 454 863 820 2 592 009 600 424 429 736 49 445 997 704

Page 56

Annexe 2 : Compte d’exploitation générale – état C1 par catégorie vie 2019–Crédit

CREDIT

Assurances individuelles Assurances collectives

Acceptations vie

Ensemble

Contrat en cas de vie

Contrat en cas de décès

Mixte Epargne Titre de

capitalisation Complémentaires





Primes émises (7010 à 7013, 704, 706, 7901, 7904, moins 73 et 793)......…….........…….......….......… 0 165 643 536 1 019 759 620 2 652 394 873 0 0 0 5 912 415 600 123 123 330 2 656 738 836 0 95 049 000 30 000 000 12 655 124 796

A déduire : annulations (7019).....……….....……............ 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Primes nettes...................................................... 0 165 643 536 1 019 759 620 2 652 394 873 0 0 0 5 912 415 600 123 123 330 2 656 738 836 0 95 049 000 30 000 000 12 655 124 796

Produits de place. nets de charges……………...... 0 5 282 913 90 229 880 191 742 515 0 0 0 219 296 798 8 162 925 147 073 234 0 0 1 433 982 663 222 247

A déduire: intérêts crédités aux provisions mathématiques nettes de cessions..……….....…….. 0 18 448 101 254 905 152 925 661 0 0 0 54 828 316 11 747 367 37 327 490 0 0 0 358 102 187

Produits financiers nets ..................................... 0 5 264 465 -11 025 025 38 816 854 0 0 0 164 468 482 -3 584 442 109 745 744 0 0 1 433 982 305 120 060

Subventions d'exploitation................…….....……............ 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Part des réassureurs dans les sinistres et capitaux..........…...............................……..........… 0 0 0 0 0 0 0 34 565 606 0 0 0 0 0 34 565 606

Part des réassureurs dans les provisions mathématiques à la clôture de l' exercice..…....….… 0 0 0 0 0 0 0 147 736 262 0 0 0 0 0 147 736 262

A déduire: part des réassureurs dans les provisions mathématiques à l'ouverture de l'exercice..………..… 0 0 0 0 0 0 0 10 513 576 0 0 0 0 0 10 513 576

A déduire : Intérêts crédités aux provisions mathématiques sur cession……...……….....……… 0 0 0 0 0 0 0 4 926 370 0 0 0 0 0 4 926 370

Commissions des réassureurs......………......……....…… 0 0 0 0 0 0 0 81 836 803 0 0 0 0 0 81 836 803

Sinistres et charges incombant aux réassureurs.....…....................

0 0 0 0 0 0 0 248 698 725 0 0 0 0 0

248 698 725

Solde débiteur.................................…….............……. 0 0 0 741 682 788 0 0 0 1 709 214 693 58 897 087 0 0 0 0 1 839 451 640

Total..............................................................

0 170 908 001 1 008 734 595 3 432 894 515 0 0 0 8 034 797 499 178 435 975 2 766 484 581 0 95 049 000 31 433 982 15 048 395 220

Page 57

Annexe 2 : Compte d’exploitation générale – état C1 par catégorie vie et capitalisation 2019 –Débit

DEBIT

Assurances individuelles Assurances collectives

Acceptations vie

Ensemble









Sinistres survenus........................................................ 0 21 025 896 39 458 255 31 892 033 0 0 0 4 082 229 145 2 381 317 631 599 596 0 0 0 4 808 586 242

Capitaux échus.............................................….......... 0 0 82 092 034 309 131 246 0 0 0 0 124 312 299 74 417 932 0 0 0 589 953 510

Arrérages échus....................................……...……..... 0 0 80 488 199 20 112 739 0 0 0 0 0 0 0 0 0 100 600 938

Rachats.................................................…................ 0 0 214 715 714 823 264 441 0 0 0 0 13 497 056 154 920 841 0 0 0 1 206 398 052

Participations aux excédents liquidés.……………......... 0 0 61 730 687 144 326 450 0 0 0 0 0 3 976 727 0 0 0 210 033 864

Prestations échues................................................. 0 21 025 896 478 484 889 1 328 726 908 0 0 0 4 082 229 145 140 190 672 864 915 096 0 0 0 6 915 572 606

Provisions math. à la clôture de l'exercice....…………… 0 73 611 040 4 069 888 529 7 803 280 346 0 0 0 4 133 944 931 335 639 048 5 860 703 120 0 34 438 834 4 208 632 22 315 714 480

A déduire : provisions math. à l'ouverture de l'exercice….…….…………….........… 0 20 771 333 4 110 189 065 6 755 365 946 0 0 0 2 743 146 657 326 485 143 4 863 354 626 0 0 3 603 793 18 822 916 563

A déduire : participation aux excédents incorporés dans l'exercice..…………….… 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

A déduire : intérêts crédités aux provisions math. brutes de cessions.. 0 18 448 101 254 905 152 925 661 0 0 0 59 754 686 11 747 367 37 327 490 0 0 0 363 028 557

Virement de provisions math. (3105)...………............ 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Charge de provisions......................................... 0 52 821 259 -141 555 441 894 988 740 0 0 0 1 331 043 588 -2 593 462 960 021 003 0 34 438 834 604 839 3 129 769 360

Commissions (65 et 695).....….....................……....... 0 2 079 628 87 810 471 157 849 330 0 0 0 693 558 917 18 468 499 42 501 148 0 0 0 1 002 267 993

Autres charges nettes..........……................................ 0 13 000 889 549 867 100 1 051 329 538 0 0 0 1 522 158 872 22 370 266 419 219 351 0 0 10 709 954 3 588 655 969

Primes cédées aux réassureurs..............………......... 0 6 322 315 0 0 0 0 0 405 806 977 0 0 0 0 0 412 129 292

Solde créditeur....................................……............... 0 75 658 015 34 127 575 0 0 0 0 0 0 479 827 983 0 60 610 166 20 119 189 0

Total......................................................................... 0 170 908 001 1 008 734 595 3 432 894 515 0 0 0 8 034 797 499 178 435 975 2 766 484 581 0 95 049 000 31 433 982 15 048 395 220

Page 58

Annexe 3 : Etat C4 des sociétés non vie en 2019

Provisions pour risques en cours............… 7 028 291 556

Provisions pour sinistres à payer....................... 23 518 078 528

Provisions mathématiques..................................... 0

Autres provisions techniques................................... 8 511 296

Autres engagements réglementés............................. 6 304 160 521

TOTAL DES ENGAGEMENTS REGLEMENTES..............................................

36 859 041 901

II - ACTIFS REPRESENTATIFS N° article Prix d'achat ou de revient

Valeur de réalisation

Valeur de couverture

- Obligations et autres valeurs d'Etat art 335.1 1-a)

5 985 029 661 5 593 641 464 5 599 297 837

- Obligations des organismes internationaux

art 335.1 1-b)

671 036 095 569 209 888 671 036 095

- Obligations des institution financières art 335.1 1-c)

938 433 332 769 296 140 938 433 332

- Autres obligations art 335.1 2-a)

220 115 000 210 576 110 210 576 110

- Actions cotées art 335.1 2-b)

680 079 958 608 137 176 607 198 167

- Action des entreprises d'assurance art 335.1 2-c)

4 096 858 313 3 288 880 028 4 230 121 321

- Actions et obligations des sociétés commerciales

art 335.1 2-d)

2 425 644 586 2 449 855 874 2 488 192 316

- Actions des sociétés d'investissement art 335.1 2-e)

2 857 337 164 2 657 337 164 2 603 494 887

- Droits réels immobiliers art 335.1 3 11 563 952 972 7 878 963 131 7 378 758 884

- Prêts garantis art 335.1 4 240 048 533 240 048 533 240 048 533

- Prêts hypothécaires art 335.1 5-a)

0 0 0

- Autres prêts art 335.1 5-b)

544 965 736 541 408 232 541 408 232

- Dépôts en banque art 335.1 6 14 715 223 053 12 441 066 108 11 959 411 814

Sous - total 1 - Ensemble des valeurs mobilières et immobilières assimilées

44 938 724 403 37 248 419 848 37 467 977 528

- Avances sur contrat des sociétés vie art 335.2 xxxx xxxx 0

- Recours admis (règlement n° 0001/PCMA/CE/SG/CIMA/2003)

art 3 xxxx xxxx 111 116 088

- Primes ou cotis. de moins de trois mois des stés vie

art 335.2 xxxx xxxx 0

- Primes ou cotis. de moins d'un an des stés accident sauf transport

art 335.3 alinéa 1

xxxx xxxx 1 098 034 284

- Primes ou cotis. de moins d'un an des branches transports

art 335.3 alinéa 2

xxxx xxxx 12 620 653

- Créances sur les réassureurs garanties par nantissement

art 335.5 xxxx xxxx 1 475 674 907

- Autres créances sur les réassureurs pour la branche transport

art 335.5 xxxx xxxx 1 469 782 681

- Créances sur les cédants art 335.6 xxxx xxxx 8 704 236

Sous - total 2 - Ensemble des autres actifs admis en représentation

xxxx xxxx 4 175 932 849

Total des actifs admis en représentation xxxx xxxx 41 643 910 377

Page 59

Annexe 4 : Etat C4 des sociétés vie en 2019

I - MONTANT DES ENGAGEMENTS REGLEMENTES:

Provisions pour risques en cours............……………....................................

0

Provisions pour sinistres à payer...............................................................

3 934 034 225

Provisions mathématiques.....................................................................

18 804 304 170

Autres provisions techniques................................................................

228 482 252

Autres engagements réglementés..........................................................

800 630 221

TOTAL DES ENGAGEMENTS REGLEMENTES..............................................

23 767 450 867

II - ACTIFS REPRESENTATIFS N° article Prix d'achat ou de revient

Valeur de réalisation

Valeur de couverture

- Obligations et autres valeurs d'Etat art 335.1 1-a) 6 151 268 333 5 748 237 710 5 748 237 710

- Obligations des organismes internationaux art 335.1 1-b) 982 848 888 764 597 838 764 597 838

- Obligations des institution financières art 335.1 1-c) 815 390 000 717 890 000 717 890 000

- Autres obligations art 335.1 2-a) 179 545 760 146 215 760 146 215 760

- Actions cotées art 335.1 2-b) 391 200 674 247 589 654 247 589 654

- Action des entreprises d'assurance art 335.1 2-c) 2 267 950 000 1 576 058 008 1 576 058 008

- Actions et obligations des sociétés commerciales

art 335.1 2-d) 117 453 294 117 453 294 117 453 294

- Actions des sociétés d'investissement art 335.1 2-e) 173 541 108 301 609 793 173 541 108

- Droits réels immobiliers art 335.1 3 1 953 017 400 1 559 315 180 1 559 315 180

- Prêts garantis art 335.1 4 0 0 0

- Prêts hypothécaires art 335.1 5-a) 295 005 615 262 469 591 262 469 591

- Autres prêts art 335.1 5-b) 152 626 491 216 201 552 152 626 491

- Dépôts en banque art 335.1 6 10 232 052 156 9 912 799 704 9 912 799 704

Sous - total 1 - Ensemble des valeurs mobilières et immobilières assimilées

23 711 899 719 21 570 438 084 21 378 794 339

- Avances sur contrat des sociétés vie art 335.2 204 531 455

- Recours admis (règlement n° 0001/PCMA/CE/SG/CIMA/2003)

art 3 0

- Primes ou cotis. de moins de trois mois des stés vie

art 335.2 0

- Primes ou cotis. de moins d'un an des stés accident sauf transport

art 335.3 alinéa 1

0

- Primes ou cotis. de moins d'un an des branches transports

art 335.3 alinéa 2

0

- Créances sur les réassureurs garanties par nantissement

art 335.5 680 687 752

- Autres créances sur les réassureurs pour la branche transport

art 335.5 0

- Créances sur les cédants art 335.6 4 208 632

Sous - total 2 - Ensemble des autres actifs admis en représentation

889 427 839

Total des actifs admis en représentation 22 268 222 178

Page 60

Annexes 5 : bilan cumulé des sociétés dommages en 2019 ACTIF

Montant brut Amortissement et provisions

pour dépréciation

Montant net

20. Frais d'établissement et de développement dans l’Etat membre :

Frais d'établissement (200 à 203, 205 et 206) 737 956 515 666 624 986 71 331 529

Frais d'acquisition des immobilisations (204 et 209) 361 431 687 224 480 538 136 951 149

Total des frais d'établissement dans l'Etat membre 1 099 388 202 891 105 524 208 282 678

21 et 22. Immobilisations dans l'Etat membre :

Immeubles (210, 212, 213, 2190, 2192 et 2193) 8 350 179 522 2 076 019 059 6 274 160 463

Matériel, mobilier, installation (214, 215 et 216) 4 326 578 232 2 964 816 510 1 361 761 722

Immobilisations incorporelles (218 et 2198) 1 562 987 042 1 182 090 434 380 896 608

Immobilisations en cours (22) 153 884 486 0 153 884 486

23 à 27. Autres valeurs immobilisées dans l'Etat membre : 0

Valeurs mobilières admises en représentation des provisions techniques (autres que les titres de participation) (23)

9 401 152 662 127 138 951 9 274 013 711

Prêts et effets assimilés admis en représentation des provisions techniques (24) 407 531 769 4 057 504 403 474 265

Titres de participation (25) 6 712 648 887 388 268 751 6 324 380 136

Dépôts et cautionnements (26) 630 211 287 0 630 211 287

28. Valeurs immobilisées à l'étranger 0 0 0

A déduire : versements à effectuer sur titres non libérés(4611 à 4618) 0 0

Provision pour dépréciation des immobilisations et titres (192 et 197) 0 0

Total des valeurs immobilisées nettes 31 545 173 887 6 742 391 209 24 802 782 678

39. Part des cessionnaires et rétrocessionnaires dans les provisions techniques :

Primes (391, 3920, 3940, 3960, 39810, 39820, 39840, 39850) 1 338 073 377 0 1 338 073 377

Sinistres (3915, 3925, 3935, 3945, 39815, 39825, 39845, 39855) 7 835 802 171 0 7 835 802 171

Total de la part des cessionnaires dans les provisions techniques 9 173 875 548 0 9 173 875 548

4 et 5. Valeurs réalisables à court terme ou disponibles :

Comptes courants des cessionnaires ou rétrocessionnaires débiteurs (4000) 15 629 564 996 0 15 629 564 996

Comptes courants des cédants et rétrocédants débiteurs (4040) 1 107 853 658 0 1 107 853 658

Comptes courants des coassureurs débiteurs (4080) 2 182 084 029 0 2 182 084 029

Créances sur les assurés et les agents (41) 7 355 539 458 239 339 318 7 116 200 140

Personnel (42) 388 064 323 142 374 957 245 689 366

Etat (43) 127 984 458 0 127 984 458

Actionnaires (44) 1 992 225 331 0 1 992 225 331

Filiales (45) 5 208 189 630 182 876 956 5 025 312 674

Débiteurs divers (46) 1 820 603 934 89 428 852 1 731 175 082

Comptes de régularisation (48) 1 556 967 530 0 1 556 967 530

Comptes d'attente et à régulariser (49) 3 931 432 495 0 3 931 432 495

Prêts non admis en représentation des provisions techniques (51) 0 0 0

Effets à recevoir (53) 106 352 396 0 106 352 396

Chèques et coupons à encaisser (54) 96 329 216 0 96 329 216

Titres de placements divers (55 et moins 195) 0 0 0

Banques et chèques postaux (56) 14 924 133 568 0 14 924 133 568

Caisse (57) 600 335 325 0 600 335 325

Total des comptes de tiers et des comptes financiers 57 027 660 347 654 020 083 56 373 640 264

17. Comptes avec le siège social (créances) 0

87. Résultats (pertes de l'exercice) 257 420 626

TOTAL GENERAL 90 816 001 794

06. Valeurs reçues en nantissement des cessionnaires et rétrocessionnaires 0

08. Valeurs remises par des organismes réassurés avec caution solidaire ou avec substitution 0

09. Autres valeurs détenues par l'entreprise 0

Page 61

PASSIF

10. Capital social ou fonds d'établissement :

Capital social (100) 24 751 897 675

Capital appelé (1000) 12 384 367 107

Capital non appelé (1001) 9 367 530 568

Fonds d'établissement (101) 0

Fonds constitué (1010) 0

Part restant à rembourser de l'emprunt (1016) 0

Fonds social complémentaire (102) 0

11. Réserves : 151 375 276

Primes d'émission (110) 71 189 571

Réserves statutaires (112) 553 021 536

Réserves des plus-values nettes à long terme (113) 0

Réserves provenant de subventions d'équipement (114) 0

Réserves pour plus-values réinvesties, à réinvestir et divers (115) 132 916 284

Réserves de renouvellement des immobilisations (116) 0

Réserves spéciales de réévaluation (118) 1 860 118 548

Réserves pour cautionnements (119) 0

13. Réserves règlementées : 0

Réserve pour remboursement de l'emprunt pour fonds d'établissement (130) 0

Réserve pour fluctuations de changes (134) 0

12. Report à nouveau -4 581 216 807

Total des capitaux propres et réserves 22 939 302 083

14. Subventions d'équipement reçues 0

15. Provisions pour pertes et charges:

Autres provisions pour pertes et charges (15) 0 1 233 743 962

16. et 18. Dettes à long et moyen terme :

Emprunts et autres dettes à plus d'un an (16) 0 16 233 000

Dettes pour espèces remises par les cessionnaires et rétrocessionnaires (18) 6 193 972 618

Total des subventions, provisions pour pertes et charges et dettes à long et moyen terme 7 443 949 580

31. à 38. Provisions techniques :

Primes (310, 320, 340, 350, 3810, 3820, 3840, 3850) 8 042 455 094 xxxxxx

Sinistres (315, 3250 à 3258, 345, 355, 3815, 3825, 3845, 3855) 25 258 579 015 xxxxxx

Moins : prévisions de recours à encaisser (3259) 2 649 762 494 xxxxxx

Total des provisions techniques xxxxxx 30 651 271 615

4. et 5. Dettes à court terme :

Comptes courants des cessionnaires et rétrocessionnaires créditeurs (4001) 11 208 222 193

Comptes courants des cédants et rétrocédants créditeurs (4041) 525 692 266

Comptes courants des coassureurs créditeurs (4081) 1 731 053 471

Comptes des assurés et agents créditeurs (41) 2 696 700 649

Personnel (42) 206 582 698

Etat (43) 4 344 963 179

Actionnaires (44) 106 316 538

Filiales (45) 1 119 953 871

Créditeurs divers (4600, 4601, 4603, 4604, 462 à 468) 4 136 505 114

Comptes de régularisation (47) 1 008 744 149

Comptes d'attente et à régulariser 2 416 956 843

Emprunt à moins d'un an (50) 104 135 858

Effets à payer (52) 175 651 687

Total des dettes à court terme 29 781 478 516

17. Compte avec le siège social (dettes) 0

87. Résultats (excédent avant affectation) 0


06. Engagements de restitution des valeurs reçues en nantissement des cessionnaires et rétrocessionnaires 0

07. Engagements de restitution de valeurs détenues appartenant à des institutions de prévoyance 0

08. Engagements de restitution des valeurs remises par des organismes réassurés avec caution solidaire ou avec substitution

0

09. Engagements de restitution des autres valeurs détenues appartenant à des tiers 0

Page 62

Annexes 6 : bilan cumulé des sociétés vie en 2019 ACTIF

Montant brut Amortissement et provisions

pour dépréciation

Montant net

20. Frais d'établissement et de développement dans l’Etat membre :

Frais d'établissement (200 à 203, 205 et 206) 477 128 906 413 500 308 63 628 598

Frais d'acquisition des immobilisations (204 et 209) 340 648 829 147 501 389 193 147 440

Total des frais d'établissement dans l'Etat membre 817 777 735 561 001 697 256 776 038

21 et 22. Immobilisations dans l'Etat membre :

Immeubles (210, 212, 213, 2190, 2192 et 2193) 1 953 017 400 393 702 219 1 559 315 181

Matériel, mobilier, installation (214, 215 et 216) 1 460 001 295 1 016 964 196 443 037 099

Immobilisations incorporelles (218 et 2198) 151 763 420 80 150 951 71 612 469

Immobilisations en cours (22) 98 408 929 11 700 000 86 708 929

23 à 27. Autres valeurs immobilisées dans l'Etat membre :

Valeurs mobilières admises en représentation des provisions techniques (autres que les titres de participation) (23)

8 320 223 800 244 798 306 8 075 425 494

Prêts et effets assimilés admis en représentation des provisions techniques 832 812 995 0 832 812 995

Titres de participation (25) 3 868 791 217 726 781 330 3 142 009 887

Dépôts et cautionnements (26) 41 957 510 0 41 957 510

28. Valeurs immobilisées à l'étranger 0 0 0

A déduire : versements à effectuer sur titres non libérés 0 0

Provision pour dépréciation des immobilisations et titres (192 et 197)

0 0

Total des valeurs immobilisées nettes 16 726 976 567 2 474 097 002 14 252 879 565

39. Part des cessionnaires et rétrocessionnaires dans les provisions techniques :

Primes (391, 3920, 3940, 3960, 39810, 39820, 39840, 39850) 201 143 814 0 201 143 814

Sinistres (3915, 3925, 3935, 3945, 39815, 39825, 39845, 39855) 343 294 178 0 343 294 178

Total de la part des cessionnaires dans les provisions techniques 544 437 992 0 544 437 992

4 et 5. Valeurs réalisables à court terme ou disponibles :

Comptes courants des cessionnaires ou rétrocessionnaires débiteurs

1 011 306 908 0 1 011 306 908

Comptes courants des cédants et rétrocédant débiteurs (4040) 14 446 060 0 14 446 060

Comptes courants des Co assureurs débiteurs (4080) 0 1 443 648 -1 443 648

Créances sur les assurés et les agents (41) 1 049 831 171 0 1 049 831 171

Personnel (42) 40 288 913 0 40 288 913

Etat (43) 72 081 287 0 72 081 287

Actionnaires (44) 4 006 304 878 0 4 006 304 878

Filiales (45) 691 850 289 0 691 850 289

Débiteurs divers (46) 205 939 690 0 205 939 690

Comptes de régularisation (48) 1 006 062 420 0 1 006 062 420

Comptes d'attente et à régulariser (49) 3 889 368 578 0 3 889 368 578

Prêts non admis en représentation des provisions techniques (51)

0 0 0

Effets à recevoir (53) 147 349 106 0 147 349 106

Chèques et coupons à encaisser (54) 27 458 010 0 27 458 010

Titres de placements divers (55 et moins 195) 0 0 0

Banques et chèques postaux (56) 11 683 267 284 0 11 683 267 284

Caisse (57) 5 270 694 0 5 270 694

Total des comptes de tiers et des comptes financiers 23 850 825 287 1 443 648 23 849 381 639

17. Comptes avec le siège social (créances) 0

87. Résultats (pertes de l'exercice) 0


Page 63

PASSIF

10. Capital social ou fonds d'établissement : 15 386 660 000

Capital social (100) 13 386 660 000

Capital appelé (1000) 2 000 000 000

Capital non appelé (1001) 0

Fonds d'établissement (101) 0

Fonds constitué (1010) 0

Part restant à rembourser de l'emprunt (1016) 0

Fonds social complémentaire (102)

11. Réserves : 85 817 637

Primes d'émission (110) 94 827 409

Réserves statutaires (112) 0

Réserves des plus-values nettes à long terme (113) 0

Réserves provenant de subventions d'équipement (114) 0

Réserves pour plus-values réinvesties, à réinvestir et divers (115) 0

Réserves de renouvellement des immobilisations (116) 0

Réserves spéciales de réévaluation (118) 0

Réserves pour cautionnements (119) 0

13. Réserves règlementées :

Réserve pour remboursement de l'emprunt pour fonds d'établissement (130)

0

Réserve pour fluctuations de changes (134) 0

12. Report à nouveau -10 413 331 073

Total des capitaux propres et réserves 5 153 973 973

14. Subventions d'équipement reçues 0

15. Provisions pour pertes et charges:

Autres provisions pour pertes et charges (15) 234 740 865

16. et 18. Dettes à long et moyen terme :

Emprunts et autres dettes à plus d'un an (16) 17 569 060

Dettes pour espèces remises par les cessionnaires et rétrocessionnaires (18)

544 437 992

Total des subventions, provisions pour pertes et charges et dettes à long et moyen

terme

796 747 917

31. à 38. Provisions techniques :

Primes (310, 320, 340, 350, 3810, 3820, 3840, 3850) 21 593 889 821 xxxxxx

Sinistres (315, 3250 à 3258, 345, 355, 3815, 3825, 3845, 3855) 3 985 133 014 xxxxxx

Moins : prévisions de recours à encaisser (3259) 0 xxxxxx

Total des provisions techniques xxxxxx 25 579 022 835

4. et 5. Dettes à court terme :

Comptes courants des cessionnaires et rétrocessionnaires créditeurs (4001)

87 114 755

Comptes courants des cédants et rétrocédants créditeurs (4041) 0

Comptes courants des coassureurs créditeurs (4081) 0

Comptes des assurés et agents créditeurs (41) 754 352 052

Personnel (42) 93 365 964

Etat (43) 742 516 850

Actionnaires (44) 1 319 989 755

Filiales (45) 100 835 266

Créditeurs divers (4600, 4601, 4603, 4604, 462 à 468) 252 086 481

Comptes de régularisation (47) 162 093 389

Comptes d'attente et à régulariser 2 839 434 629

Emprunt à moins d'un an (50) 0

Effets à payer (52) 7 779 017

Total des dettes à court terme 6 359 568 158

17. Compte avec le siège social (dettes) 0

87. Résultats (excédent avant affectation) 1 014 162 351


Page 64

Annexes 5 : Classements des compagnies selon le chiffre d’affaires

Rang Sociétés TOTAL

NON VIE

1 SAHAM 11 189 896 102

2 SUNU ASSURANCES 7 139 046 512

3 ASSURANCES BLEUES 4 776 959 685

4 SABU NYUMAN 4 677 492 092

5 LAFIA 4 476 885 974

6 ATLANTIQUE ASSURANCES 3 292 251 754

7 NALLIAS 2 633 572 732

8 NSIA IARD 1 471 506 923

VIE

1 SONAVIE 5 015 102 775

2 SAHAM VIE 4 759 915 569

3 NSIA VIE 2 511 291 917

4 CIF VIE MALI 368 814 534

Annexes 6 : Classement des compagnies selon les sinistres payés


NON VIE

1 SAHAM 3 871 576 805

2 LAFIA 2 355 904 673

3 NALLIAS 2 168 928 610



6 SABU NYUMAN 1 531 967 072

7 ATLANTIQUE ASSURANCES 828 762 044

8 NSIA IARD 460 665 424

VIE

1 SONAVIE 3 278 051 546

2 SAHAM VIE 2 763 596 175

3 NSIA VIE 832 616 334

4 CIF VIE MALI 41 308 551

Page 65

Annexes 7 : Classement des compagnies selon les commissions


NON VIE


2 SAHAM 1 146 526 632

3 LAFIA 929 653 430

4 SABU NYUMAN 879 273 328


6 ASSURANCES BLEUES 569 717 497

7 NALLIAS 388 364 509

8 NSIA IARD 173 310 386

VIE

1 SONAVIE 419 889 387

2 SAHAM VIE 359 445 801

3 NSIA VIE 195 440 348

4 CIF VIE MALI 27 492 457

Annexes 8 : Classement des compagnies selon les frais généraux


NON VIE


2 LAFIA 2 191 930 960

3 SAHAM 2 073 028 777


5 SABU NYUMAN 1 465 748 294


7 NSIA IARD 941 449 698

8 NALLIAS 676 515 241

VIE

1 SONAVIE 1 844 532 387

2 NSIA VIE 896 526 696

3 SAHAM VIE 650 269 635

4 CIF VIE MALI 197 326 567

Page 66

Table des matières

ABREVIATIONS ET SIGLES ............................................................................................................................ 3

INTRODUCTION ................................................................................................................................................. 4

PREMIERE PARTIE : LES OPERATIONS D’EXPLOITATION ................................................................. 6

I. ASSURANCE NON VIE .............................................................................................................................. 7

I.1 L’EXPLOITATION PAR SOCIETE ............................................................................................................ 7

I.1.1 Les primes émises ............................................................................................................................. 7

I.1.2 Les arriérés de primes ...................................................................................................................... 9

I.1.3 Les produits financiers nets ........................................................................................................... 10

I.1.4 Les sinistres payés .......................................................................................................................... 11

I.1.5 La charge de sinistres ..................................................................................................................... 12

I.1.6 Les commissions payées ................................................................................................................. 13

I.1.8 Le résultat d’exploitation ............................................................................................................... 16

I.2 LES BRANCHES D’ACTIVITES EN ASSURANCE NON VIE ...................................................................... 17

I.2.1 Les primes émises ........................................................................................................................... 17

I.2.2 Les produits financiers nets ........................................................................................................... 18

I.2.3 Les sinistres payés .......................................................................................................................... 19

I.2.4 Les charges de sinistres .................................................................................................................. 20

I.2.5 Les commissions ............................................................................................................................. 21

I.2.6 Les autres charges .......................................................................................................................... 23

I.2.7 Le résultat d’exploitation ............................................................................................................... 24

II. ASSURANCE VIE ..................................................................................................................................... 25

II.1 L’EXPLOITATION PAR SOCIETE .......................................................................................................... 25

II.1.1 Les primes émises ....................................................................................................................... 25

II.1.2. Les produits financiers nets ....................................................................................................... 27

II.1.3 Les prestations échues ............................................................................................................... 28

II.1.4. Les commissions ......................................................................................................................... 29

II.1.5. Les autres charges nettes ........................................................................................................... 30

II.1.6. Le résultat d’exploitation ........................................................................................................... 31

II.2 LES BRANCHES D’ACTIVITES EN ASSURANCE VIE .............................................................................. 32

II.2.1 Les primes émises ....................................................................................................................... 32

II.2.2 Les produits financiers nets ....................................................................................................... 33

II.2.3 Les prestations échues ............................................................................................................... 34

II.2.4 Les Provisions Mathématiques (PM) ........................................................................................ 35

II.2.5 Les commissions payées ............................................................................................................. 35

II.2.6 Les autres charges nettes ........................................................................................................... 37

II.2.7 Le résultat d’exploitation en vie ................................................................................................ 38

DEUXIEME PARTIE : L’ANALYSE FINANCIERE .................................................................................... 39

I. LES PLACEMENTS DES SOCIETES D’ASSURANCE ....................................................................... 40

I.1 LES PLACEMENTS NON VIE ............................................................................................................... 40

I.1.1 LES PLACEMENTS VIE .................................................................................................................... 42

II. COUVERTURE DES ENGAGEMENTS REGLEMENTES ................................................................. 44

Page 67

II.1. COUVERTURE DES ENGAGEMENTS REGLEMENTES EN ASSURANCE NON VIE.......................................... 44

II.1.1 Engagements réglementés en assurances non vie ........................................................................ 44

II.1.2 Les actifs admis en représentation des engagements réglementés en assurance non vie .......... 45

II.1.3 Le taux de couverture des engagements réglementés en assurances non vie ............................. 45

II.2 LA COUVERTURE DES ENGAGEMENTS REGLEMENTES EN ASSURANCE VIE ............................................ 46

II.2.1 Engagements réglementés en assurance vie ................................................................................. 46

II.2.2 Les actifs admis en représentation des engagements réglementés en assurances vie ................ 47

II.2.3 Le taux de couverture des engagements réglementés en assurances vie .................................... 47

III. LA MARGE DE SOLVABILITE ......................................................................................................... 48

III.1. LA MARGE DE SOLVABILITE EN ASSURANCES NON VIE ......................................................................... 48

III.1.1 La marge constituée en assurance non vie ................................................................................. 48

III.1.2 La marge minimale en assurance non vie ................................................................................... 48

III.1.3 La solvabilité en assurance non vie ............................................................................................ 49

III.2 LA MARGE DE SOLVABILITE EN ASSURANCES VIE ................................................................................. 50

III.2.1 La marge constituée en assurance vie ....................................................................................... 50

III.2.2 La marge minimale en assurances vie ....................................................................................... 50

III.2.3 La solvabilité en assurances vie ................................................................................................. 51

CONCLUSION.................................................................................................................................................... 52

ANNEXES ........................................................................................................................................................... 53

Documents

EXERCICE 2019 - tresor.gouv.ml