Financement des PMEsQuelles solutions pour appuyer des

projets à Madagascar

1er Rassemblement de la Diaspora de Madagascar 8-9-10 Juillet 2016 Faculté de Droit et de Science Politique d’Aix Marseille

::: CONTEXTE

Constat Manque de financement des PME à Madagascar à cause d’une

non-adaptation des instruments financiers aux besoins des PMEs

ou des PMEs aux critères des instruments financiers

Obstacles

Du côté de PMEs

Du côté des banques - Durée de traitement

- Standard d’éligibilité

- Taux d’emprunt

D’ordre général

- Manques de fonds propres

- Contexte général (risque pays)

- Manque de garantie

- Qualité des projets

::: PRÉSENTATION DE SOLIDIS GARANTIE

Missions

Octroi d’une garantie financière pour

faciliter l’accès aux prêts bancaires

Appui technique pour une meilleure

introduction de demande de

financement

Objectifs

Contribution au développement des PME

Facilité l’accès des PME au financement

StatutEtablissement financier

Agréé par CSBF en 2011

Partage du risque des IFP

3 outils opérationnels en 7 ans d’existence

- La garantie par signature individuelle

- La garantie par lot

- La garantie partielle de portefeuille

LA GARANTIE PAR SIGNATURE INDIVIDUELLE

Accompagnement des IFP, TPE, PME, Particuliers dans leurs demandes de financements sous

forme de garantie financière complémentaire

Garantie: Individuelle, Portefeuille, Immobilière

::: OFFRES SOLIDIS: GARANTIE FINANCIÈRE COMPLÉMENTAIRE

Offre AINGA (TPME)

Quotité de garantie: 50% du montant demandé*

Montant garanti: jusqu’ à 600 millions MGA

Cibles: IFP, PME, TPE, Particuliers

Garantie crédit Immobilier (Particulier)

::: FONCTIONNEMENT

Entrepreneur

Activité : agriculteur

Projet: Achat de tracteur

Budget: 100 million MGA

Conseil et accompagnement techniqueOK

Envoi de dossier

à la banque

3

1

2

Dépôt de dossier

Analyse de dossier

4

Déblocage du prêt

OK

5

Remboursement 6

::: CONDITIONS DE GARANTIE

Modalités de couverture

Montant garanti: jusqu’ à 500 millions MGA

Quotité Garantie : 50% du montant de prêt, mais à titre

exceptionnel, pourrait varier selon les spécificités des cas

Durée de traitement: 07 à 10jours

Durée de remboursement: 12 à 48mois

Coût

Commission: Flat 4%HT du montant

du prêt

::: EXEMPLE 1

Entreprise VELOSHOP - Activité: distribution de proximité

Type de crédit demandé: Fonds de roulement

Client de SOLIDIS BNI

AVANT appui APRES appui

• Utilisation soutenue de la ligne

(découvert) avec des

dépassements fréquents du

plafond autorisé ;

• Rupture de certains produits

phares entraînant des retards

dans la livraison (client non

satisfait);

• Objectif de vente: stationnaire

en moyenne 650 cageots par

semaine .

• Maîtrise de la ligne avec un

respect strict du plafond

accordé ;

• Assurance de 3 jours de stock

au minimum à la grande

satisfaction des clients:

« notre atout, c’est toujours

pile au rendez-vous »;

• 650 cageots 1000 cageots

par semaine;

• Recrutement de nouveaux

employés (besoin nouveau-né

de cette croissance

d’activité).

::: EXEMPLE 2

Entreprise ETABLISSEMENTS M.SActivité: fournisseur de confection et fourniture de bureau

Type de crédit demandé: Crédit d’investissement

Client de SOLIDIS PAMF

AVANT appui APRES appui

• Activité limitée à la

confection et à la vente

de chaussures;

• Vente de proximité:

pavillon Analakely.

• Perfectionnement des

activités existantes;

• Extension de la variété des

marchandises : cartable +

sacs dame;

• Augmentation de la

capacité de production.

::: EXEMPLE 3

Entreprise RAJAONARIVONY- Activité: Elevage

Type de crédit demandé: Crédit d’investissement

Client de SIPEM SOLIDIS

AVANT appui APRES appui

• Activité limitée à deux

poulaillers de 100 têtes ;

• Vente de proximité;

• Clientèles limitées aux

habitués et réguliers

incapacité de faire des

contrats en tant que

fournisseur.

• Aménagement du 3ème

poulailler plus spacieux,

destiné à accueillir 200

têtes ;

• Progrès sur les matériels et

produits utilisés

• Augmentation de la

capacité de production

croissance de part de

marché.

• Extension de l’activité:

Poulet de chair + poules

pondeuses

LA GARANTIE PAR LOT

Délégation de la décision d'octroi de la garantieSOLIDIS à l’établissement prêteur via un calculateur

extranet en faveur de Micro, TPME et PME

C’est quoi ?

::: GPL - CALCULATEUR DE GARANTIE SOLIDIS

Scoring en ligne (extranet)

Pour qui ?

Institutions Financières Partenaires

(IFP)

Objectif

Outil de notation de crédit selon la

grille de notation prédéfinie par SOLIDIS

et adaptée aux IFP

Déléguer la décision de garantie

Véhiculer les requêtes et les réponses à tout moment

LA GARANTIE PARTIELLE DE PORTEFEUILLE

Partage de risque avec les institutions financièressur leur portefeuille de crédits MPME.

::: GARANTIE PARTIELLE DE PORTEFEUILLE (GPP)

Caractéristique

Objectifs

Faciliter l’accès aux services financiers des MPME malagasy au moyen d’une garantie partielle

consentie sur les portefeuilles de crédits octroyés par les institutions financières participantes (IFP).

Contribuer au développement de l’activité économique, la création d’emplois et la réduction de la

pauvreté;

Permettre aux IFP d’accorder des crédits à des MPME qui n’auraient pas obtenu de financement en

l’absence de cette garantie.

Partage de risque avec les institutions financières sur leur portefeuille de crédits MPME.

FondsBailleur: Banque Mondiale

Montant du fonds à gérer: 4 millions de dollars US (soit 13 milliards MGA)

:::PRINCIPES DE LA GPP: PROCESSUS DE CRÉDITS

ENTRÉE EN

PORTEFEUILLE

GESTION DE

PORTEFEUILLE

Analyse de Risque

Décision de crédit

Décaissement de crédit

Demande d’entrée en portefeuille

Enregistrement en

portefeuille

Surveillance des crédits garantis

Etat des encours

de crédit

Suivi des remboursements

Gestion des impayés

Appels

en garanties

Efforts de recouvrements

Règlement des

appels en garantie

Paiement des appels en garantie

Encaissement des restitutions

INSTITUTIONS FINANCIERES PARTENAIRES

::: ENCOURS GARANTIS : SECTEURS ET VOLUMES

1 116 Crédits garantis

1 031 Entreprises accompagnées

0

5 000

10 000

15 000

20 000

25 000

30 000

35 000

40 000

Evolution des encours de crédits garantis(En Millions MGA)

Crédits garantis

Encours réels de crédits garantis

Agriculture et élevage

3%

Artisanat1%Autres

1%

BTP14%

Commerce51%

Industrie5%

Santé et Social

0%Services

9%

Transport11%

Tourisme -Hôtellerie

5%

Et d’autres outils en cours de mise en place comme

SOLIDIS INVESTISSEMENT

Pour faciliter la mise à disposition des matérielsprofessionnels aux PME sous forme de leasing ou delocation-venteSOLIDIS GARANTIE se portera caution des opérationsafin de garantir l’engagement sur la location

Et …

Etre partie prenante dans la mise en place

d’instruments financiers de développement

::: LA GARANTIE EST UNE GOUTTE D’EAU

40 40 4040

4400 4400

40

500 500

40

8 500

0

2000

4000

6000

8000

10000

12000

14000

16000

Encours SOLIDIS Encours Bancaire Encours Economique

Chiffres en Milliards d’AriarySource Instat 2003 sur 25% du PNB non formel

::: LES BESOINS NE SE TRANSFORMENT PAS EN OPPORTUNITÉS

INVESTISSEMENT

BESOIN EN FONDS DE

ROULEMENT

CAPITAUX PROPRES

DETTES BANCAIRES

NO MAN’S LAND

ACTIF ECONOMIQUE CAPITAUX INVESTIS

::: DES INSTRUMENTS A DÉVELOPPER

INVESTISSEMENT

BESOIN EN FONDS DE

ROULEMENT

CAPITAUX PROPRES

DETTES BANCAIRES

-CO-INVESTISSEMENT OU »LOVE

MONEY »

-CAPITAL

INVESTISSEMENT/DÉVELOPPEMENT

-CAPITAL INVESTISSEMENT/RISQUE

-CROWDFUNDING OU

FINANCEMENT PARTICIPATIF

-EMISSIONS OBLIGATAIRES

-INTRODUCTION EN BOURSE

-DETTE MEZZANINE OU BILATÉRAL

::: UNE DES SOLUTIONS

INVESTISSEMENT

BESOIN EN FONDS DE

ROULEMENT

CAPITAUX PROPRES

DETTES BANCAIRES

-CO-INVESTISSEMENT OU »LOVE MONEY »

-CAPITAL INVESTISSEMENT/DÉVELOPPEMENT

-CAPITAL INVESTISSEMENT/RISQUE

-CROWDFUNDING OU FINANCEMENT

PARTICIPATIF

-EMISSIONS OBLIGATAIRES

-INTRODUCTION EN BOURSE

-DETTE MEZZANINE OU BILATÉRAL

UNE DES SOLUTIONS

::: FONDS STRATEGIQUES

Des exemples ailleursFSI France, le FONSIS au Sénégal, GIC a Singapour…

Comment ça marcheLe fonds stratégiques met en place « dans le no man’s land »

des instruments financiers adaptés et correspondant aux

besoins du pays et des entreprises du pays

Comment faire

En s’inspirant du modèle FONSIS au Sénégal

::: WWW.FONSIS.ORG

Métier Fonds souverain d’investissement

Modalité Intervention en fonds propres et ou en quasi fonds propres dans

des projets à fort potentiel de croissance économique

Missions Renforcer les investissements dans le secteur privé pour dynamiser

l’activité économique productive

Cadrage 20% du fonds dédié au PMEs; TRI exigé 12% au lieu de

25%

Ressources Financements institutionnels (PROPARCO, SFI, BEI,…) et aux

marchés financiers (et non aux impôts)

MERCI

POUR VOTRE

ATTENTION

SOLIDIS GARANTIE

Kianja Rajoelisoa – Lot II K 1 Bâtiment

Berquin Ambohijatovo

Antananarivo 101

Tél. : (+261) 20 22 211 00

Mail : information@solidis.org