GUIDE SPÉCIAL - Assurancevie.com · 4/ Informations importantes 5/ Mon profil investisseur, qu’est-ce que c’est ? 6/ Quelques réflexes à avoir avant d’invertir 7/ Halte aux

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GUIDE SPÉCIAL

Les outilsde sélectionet de suivi

La grandefamille des

unités de compte

En exclusivité,15 fiches fonds

détaillées

Bien s’informer pour bien investir

Édition

2017

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DIVERSIFIER SON CONTRAT D’ASSURANCE VIE

un jeu d’enfant

Les unités de compte comportent un risque de perte en capital

Découvrez notre

OUTIL d’AIDE à L’INVESTISSEMENT

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Assurancevie.com est la marque dédiée à la distribution de produits d’assurance sur internet de JDHM Vie, société de courtage en assurance de personnes. Société par Actions Simplifiée au capital de 2 200 000 € dont le siège social est situé 10 rue d’Uzès, 75002 Paris. Elle est immatriculée au Registre du Commerce et des Sociétés de Paris sous le n° 478 594 351 ainsi qu’à l’ORIAS (Organisme pour le Registre des Intermédiaires en Assurance, www.orias.fr) sous le n° 07 004 394. Conseiller en Investissements Financiers (CIF) n° E008169, membre de l’ANACOFI-CIF. Ce document, conçu à des fins d’information, ne constitue ni une recommandation, ni une offre d’achat, ni une proposition de vente, ni une incitation à l’investissement et ne constitue en aucun cas un élément contractuel.

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dito

4/ Informations importantes

5/ Mon profil investisseur, qu’est-ce que c’est ?

6/ Quelques réflexes à avoir avant d’invertir

7/ Halte aux idées reçues !

8/ Le DICI, mode d’emploi

10/ Notre outil pour analyser, comparer, sélectionner et suivre un fonds

12/ Les options de gestion, un assistant au quotidien

13/ Des Allocations Modèles pour vous accompagner au fil du temps

14/ Entrez dans la grande famille des unités de compte

15/ Zoom sur des unités de compte

PRENDRE LE VIRAGE DANS DE BONNES CONDITIONS

Ce n’est plus un secret pour personne, les taux de rendement des fonds en euros n’ont pas leurs meilleurs jours devant eux. Et cela vient complètement bouleverser l’univers des épargnants français. Les encours placés dans le cadre de solutions d’épargne de long terme comme l’assurance vie ou le contrat de capitalisation, représentent 1 632 milliards d’euros à fin 2016*. Ce chiffre étant en progression de 3 % par rapport à 2015*. Et la majeure partie de ces capitaux sont placés sur des fonds en euros. Ceux-ci sont en effet plébiscités pour la sécurité qu’ils apportent. Mais aujourd’hui, dans un contexte de taux très bas, ils n’offrent plus des taux de rendement aussi attractifs qu’auparavant. Selon les dernières statistiques de la FFA (Fédération Française de l’Assurance), le rendement moyen des fonds en euros du marché s’établit à 1,80 % pour l’année 2016. Certes, certains fonds en euros résistent mieux. C’est le cas par exemple chez Assurancevie.com, où la moyenne des rendements des fonds en euros s’élève à 2,47 %** pour l’année 2016. Pour autant, il apparaît que l’ère du 100 % fonds en euros soit révolue.Un sondage mené par Ipsos pour la FFA

en mars 2017 révèle que seuls 22 % des épargnants seraient prêts à prendre plus de risque sur leurs contrats d’assurance vie en investissant davantage en actions d’entreprises. Mais leur a-t-on dit qu’il y a différents niveaux de risque ? Que l’investissement en unités de compte ne passe pas nécessairement ou totalement par des actions d’entreprises. Il est en effet possible d’opter pour des fonds obligataires ou encore pour des supports immobiliers. Il est également possible de sélectionner des fonds diversifiés, ou flexibles, au sein desquels des experts adapteront la ventilation entre les différentes classes d’actifs (actions, obligations…) selon les risques et les opportunités. La diversification permet d’optimiser le couple rendement/risque de son placement. Alors pourquoi s’en priver ?Sachez pour terminer que les comportements en matière d’épargne en unités de compte changent petit à petit : toujours d’après les derniers chiffres de la FFA, les unités de compte représentent, à fin 2016, 19 % des encours. C’est peu, certes… Mais il faut toutefois noter que cette part est en hausse de 8 % par rapport à l’année 2015 !

Bonne lecture !Édouard Michot, président d’Assurancevie.com

*Source : Fédération Française de l’Assurance, Bilan de l’année 2016 et perspectives 2017, du 9 mars 2017.**Moyenne arithmétique des rendements 2016 des fonds en euros nets de frais de gestion et hors prélèvements sociaux et fiscaux de l’ensemble des contrats distribués par Assurancevie.com (assurance vie, PERP...), hors bonus de rendement.

ommaireS

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nformations importantes

Le guide que vous vous apprêtez à lire est dédié aux Unités de Compte (UC).Il s’agit de supports qui composent l’univers d’investissement de votre contrat d’assurance vie, de votre contrat de capitalisation, de votre contrat de retraite Madelin ou encore de votre PERP.

Avant d’investir ou de réinvestir sur des UC, il est important de bien appréhender un certain nombre de choses.

Contrairement aux fonds en euros sécurisés, les unités de compte comportent un risque

de perte en capital. Il n’existe pas de garantie en capital des sommes investies sur ces supports.

L’assureur ne s’engage que sur le nombre d’unités de compte mais pas sur leur valeur. La valeur de

ces unités de compte n’est pas garantie mais sujette à des fluctuations à la hausse ou à la baisse,

dépendant en particulier de l’évolution des marchés.

Un investissement sur des UC ne doit être fait qu’après une lecture attentive des

Conditions Générales valant Note d’Information ou de la Notice du contrat, du DICI, du

prospectus et des autres documents réglementaires d’information.

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas

constantes dans le temps. Les unités de compte n’offrent aucune garantie de rendement ou de

performance.

Les performances des supports en unités de compte qui vous sont présentées dans ce guide

sont nettes de leurs frais de gestion internes, mais brutes des frais de gestion annuels propres

au contrat par l’intermédiaire duquel vous les détenez. Ces performances sont également brutes

des prélèvements sociaux et fiscaux éventuels dus selon la législation en vigueur.

Ce guide, conçu à des fins d’information, ne constitue ni une recommandation, ni une offre d’achat, ni une proposition de vente, ni une incitation à l’investissement, et ne constitue en aucun cas un élément contractuel.

Assurancevie.com est la marque dédiée à la distribution de produits d’assurance sur internet de JDHM Vie, une société de courtage en assurance de personnes. Société par Actions Simplifiée au capital de 2 200 000 € dont le siège social est situé 10 rue d’Uzès, 75002 Paris. Elle est immatriculée au Registre du Commerce et des Sociétés de Paris sous le n° 478 594 351 ainsi qu’à l’ORIAS (Organisme pour le Registre des Intermédiaires en Assurance, www.orias.fr) sous le n° 07 004 394. Conseiller en Investissements Financiers (CIF) n° E008169, membre de l’ANACOFI-CIF.

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Ce que vous devez savoir avant de lire ce guide

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on profil investisseur, qu’est-ce que c’est ?

Plusieurs éléments vont permettre de

déterminer votre profil investisseur

Votre sensibilité au risque de perte en capital

Votre horizon de placement

Votre situation patrimoniale (par exemple, quelle part de votre épargne financière représente le placement envisagé ? ...)

Vos objectifs (la constitution d’un patrimoine, la préparation de la retraite…)

Vos attentes quant à la performance de votre investissement

Etc.

La combinaison d e tous ces critères a boutit à un profil inves tisseuret à une allocation d’actifs type qui y correspond

Profil sécuritaire

Profil dynamique Profil audace

Profil prudent Profil équilibré

100% 65%

20%

15%

35%15%

50%

Horizon > 1 an Horizon > 2 ans

10%5%

85%

Horizon > 8 ans

20%

20%

60%

Horizon 8 ans~~

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Fondsen euros sécurisé(s)

Supports à risque limité (OPCVM obligataires, SCPI…)

OPCVM actionset autres actifs risqués

À savoiriVotre profil investisseur doit être mis à jours régulièrement, et notamment lors d’un changement de situation (familiale, patrimoniale...)

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La part que vous allez allouer aux unités de compte va dépendre de votre profil investisseur. Celui-ci s’apprécie, notamment, en fonction de votre âge, de votre patrimoine, de vos objectifs mais aussi de votre horizon de placement. Par exemple : un profil prudent préconise une part d’unités de compte plus faible qu’un profil dynamique.

Déterminezvotre profil investisseur

Avant d’investir, consultez le DICI et

autres informations complémentaires

sur le fonds disponibles sur notre site :

www.assurancevie.com.

Informez-vous sur le fonds et la société de gestion car « un investisseur averti en vaut deux ! » et investissez sans précipitation.

« Ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier » permet de diluer le risque global du portefeuille.

Diversifiez les fonds

Investissez sur le long terme l’épargne dont vous n’avez pas besoin à court terme.

Préférez un investissement progressif à un investissement unique. Cette technique permet de lisser le prix de revient à l’achat. Cela peut être un moyen efficace de compenser la volatilité ! Cette dernière mesure l’amplitude de variation d’un fonds sur une période donnée. Plus la volatilité est élevée, plus le risque est élevé.

Préférezun investissement

progressif

Contrôlez et adaptez vos investissements en fonction de l’environnement et de vos objectifs.

Ne paniquez pas en cas de baisse des marchés ! Gardez la tête froide !

Ne paniquez pas !

Il faut savoir vendre. Fixez-vous des seuils de plus-value et vendez dès qu’ils sont atteints.

Encaissezles plus-values !

Informez-vous

Investissezsur le long

terme

Suivez votre contratrégulièrement

Choisissez les fondsque vous comprenez

Q uelques réflexes à avoir avant d’investir

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Toutes les unités de compte sont risquées Les unités de compte sont par nature risquées car elles ne présentent pas de garantie en capital. Vous pouvez donc perdre votre mise de départ. Mais toutes les unités de compte n’affichent pas le même niveau de risque. En fait, tout dépend de la stratégie d’investissement poursuivie. Par exemple, les

unités de compte qui investissent dans des grandes valeurs françaises sont en théorie moins risquées que celles qui investissent dans des petites valeurs situées dans les pays émergents.

Toutes les unités de compte se ressemblentLes unités de compte sont comme une grande famille composée de membres très différents et variés. Vous avez des fonds actions, des fonds obligataires, des fonds diversifiés (qui investissent aussi bien dans les actions que les obligations), des fonds immobiliers (SCPI), des trackers (fonds qui répliquent un indice, tel que

le CAC 40, le MSCI World, etc.).Parmi ces membres, vous avez des sous-catégories. Par exemple, au sein des fonds actions, certains investissent dans un secteur en particulier (l’eau, l’or, la pharmacie), une zone géographique déterminée (zone euro, Japon…) et selon la taille des entreprises (grandes capitalisations)… L’univers des unités de compte est riche, vous trouverez certainement celles qui vous conviennent le mieux.

Dans les contrats d’assurance vie multisupports, il faut obligatoirement investir en unités de compte

Un contrat d’assurance vie est qualifié de « multisupport » lorsqu’il propose un fonds en euros (ou plusieurs) et des unités de compte. Il est à opposer aux contrats d’assurance vie monosupports qui ne référencent rien d’autre qu’un fonds en euros. Dans les contrats multisupports vous investissez comme vous le souhaitez :

vous pouvez investir 100 % des capitaux sur le fonds en euros ou bien 100 % en unités de compte, ou encore panacher entre le fonds en euros et les unités de compte.

On perd systématiquement de l’argent en investissant dans des unités de compte Les unités de compte ne sont pas garanties en capital. Mais cela ne signifie pas pour autant que vous allez perdre de l’argent systématiquement. La valeur des unités de compte varie en fonction de l’évolution des marchés sur lesquels elles sont investies. Sachez par ailleurs que plus l’unité de compte est risquée, plus le

potentiel de rendement est élevé !

Tous les contrats d’assurance vie proposent les mêmes unités de compteCertains contrats d’assurance vie recensent une dizaine d’unités de compte. D’autres en référencent des centaines. Certains ne proposent que des fonds gérés par une seule société de gestion, d’autres référencent des fonds de plusieurs sociétés de gestion (Carmignac, Edmond de Rothschild, La Financière de l’Échiquier,

Sycomore…). Dans ce dernier cas de figure, on dit que le contrat travaille en « architecture ouverte ».

VRAI FAUX

FAUX

FAUX

FAUX

FAUX

Vous pouvez connaître le niveau de risque d’une unité de compte en consultant l’échelle de risque présente dans le DICI (Document d’Informations Clés pour l’Investisseur). Plus le chiffre est élevé plus le risque encouru est important. 7 étant la valeur maximale. Les DICI, qui sont propres à chaque unité de compte, sont accessibles sur notre site www.assurancevie.com.

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Astuce

AstuceChez Assurancevie.com, l’offre est riche et en architecture ouverte, vous permettant de diversifier vos investissements.

H alte aux idées reçues !

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e DICI, mode d’emploiLe Document d’Informations Clés pour l’Investisseur (DICI) sert à identifier les principales caractéristiques d’un fonds et ce, de manière synthétique et transparente. Il est indispensable de consulter le DICI avant tout investissement. Ce document pourra par ailleurs être utile dans le choix d’un support. Petit tour d’horizon des informations essentielles qu’il vous apporte.

Le nom du fonds est parfois suivi d’une lettre, qui

correspond à l’intitulé de la part : Acc ou C pour

les parts de capitalisation, c’est-à-dire celles qui

réinvestissent directement les dividendes perçus,

D pour les parts de distribution, c’est-à-dire celles

qui à l’inverse distribuent aux porteurs de parts les

dividendes perçus. Il y a aussi par exemple des parts I

pour les institutionnels, à opposer aux parts R comme

Retail destinées aux clients particuliers. L’intitulé de

la part pourra également vous donner une indication

sur sa devise : EUR pour les fonds libellés en euros,

USD pour les fonds en dollars américains, etc.

Quant au code Isin, il s’agit du numéro

d’immatriculation du support.

Nom du fonds et code Isin

Objectifs

et politique d’investissement

Vous y trouverez des informations sur la

stratégie adoptée par la société de gestion

et sur la composition du fonds (actions

internationales, actions françaises, obligations

d’entreprises…), ainsi que la durée de

placement recommandée. Est également

indiqué l’indice de référence, c’est-à-dire

l’indice boursier auquel les performances

peuvent être comparées.

L

Informations clés pour l’investisseurCe document fournit des informations essentielles aux investisseurs de cet OPCVM. Il ne s’agit pas d’un document promotionnel. Les informations qu’il contient vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement dans ce fonds et quels risques y sont associés. Il vous est conseillé de le lire pour décider en connaissance de cause d’investir ou non.

Objectifs et Politique d’investissement

Profil de risque et de rendement

Objectifs et politique d’investissement Moneta Multi Caps, est exposé à hauteur de 60% minimum et jusqu’à 150% en actions de pays de la Zone euro. L’exposition en actions de pays de la Zone euro hors France sera limitée à 30 %. Par ailleurs, il est investi à hauteur de 75% minimum en actions françaises ou de l’Union européenne. Le fonds ne s’interdit pas de saisir des opportu-nités en dehors de la Zone euro. Cependant, l’exposition à des valeurs non libellées en euros est limitée à 10 % de l’actif net du fonds.

La stratégie est basée sur le choix des valeurs selon leurs mérites propres, sans contrainte de secteur d’activité ni d’appartenance à un indice.

Un univers de valeurs très largeLe fonds investira dans les entreprises indépendamment de la taille de leur capitalisation boursière. Cela multiplie le nombre des oppor-tunités d’investissement car il y a plus de 500 sociétés cotées sur le marché règlementé, rien qu’en France. L’univers de valeurs du fonds est donc très large ; d’où le nom de Moneta Multi Caps.

Un travail de recherche mené par l’équipe de gestionL’équipe est attentive aux recherches financières externes publiées par les intermédiaires financiers. Néanmoins, les principales déci-sions d’investissement sont prises sur la base de recherches directe-ment menées par nos analystes. Ce travail de recherche nous permet d’avoir une opinion indépendante des modes et nous donne la capa-cité de sortir des sentiers battus.

Une discipline de gestion avec pour caractéristiques :- Un travail approfondi de valorisation des sociétés étudiées. L’objectif est de déceler les anomalies de valorisation sur un univers de valeurs très large qui recèle des sociétés de qualité.

- La documentation du travail de recherche. La recherche financière effectuée en interne, la documentation de nos analyses, ainsi que des décisions de gestion, permettent un suivi des décisions prises et de

leur contexte. Elle rend possible l’analyse rétrospective de la qualité des décisions de manière à améliorer le process d’investissement.

- Le suivi de l’écart entre le cours de Bourse et notre valorisation de la société. Cet écart mesure le potentiel de hausse (ou de baisse) qui, conjugué avec notre opinion sur le risque du titre, est à l’origine de nos décisions d’investissement ou de désinvestissement.

Caractéristiques essentielles L’objectif du fonds consiste à surperformer le marché des actions sur le long terme. La performance du fonds sera mesurée par rapport à l’indice CAC All-Tradable (ex-SBF 250) calculé dividendes nets réin-vestis.

Le CAC All-Tradable réunit toutes les valeurs de la place parisienne réglementée Euronext respectant une rotation annuelle ajustée du flottant de 20% minimum. Cet indice est calculé dividendes réinvestis nets. Sa devise est l’euro. Cet indice est publié par Euronext et dispo-nible sur www.euronext.com et dans divers supports de presse.

Moneta Multi Caps est investi :

- à 75% minimum en actions françaises ou européennes.

- en titres de créances et instruments du marché monétaire dans la limite de 25% du fonds, dans le cadre de la gestion de sa trésorerie ou pour diminuer l’exposition au marché actions.

- en parts d’OPCVM jusqu’à 10% de son actif maximum.

Le fonds réinvestit ses revenus (fonds de capitalisation).

La durée de placement recommandée est de 5 ans.

Les souscriptions et rachats sont centralisés chaque jour jusqu’à 10h00 chez CACEIS Bank France et sont exécutés sur les cours de clô-ture du même jour.

Moneta Multi Caps part C (FR0010298596)

Cet OPCVM est géré par Moneta Asset Management

A risque plus faible A risque plus élevé

rendement potentiellement plus faible rendement potentiellement plus élévé

Les performances passées ne préjugent pas des performances fu-tures, elles ne sont pas constantes dans le temps.La catégorie de risque associée à ce fonds n’est pas garantie et pourra évoluer dans le temps. La catégorie la plus faible ne signifie pas « sans risque ».

Risques principaux Risque actions : le fonds est investi au minimum à 75% en actions, la valeur du fonds peut baisser significativement en cas de baisse de marché actions. Les marchés d’actions ont subi par le passé et ont

toutes les chances de subir à l’avenir des fluctuations amples. L’inves-tissement en actions, et donc dans le fonds Moneta Multi Caps, est donc un investissement par nature risqué.

Risque de perte en capital : le fonds ne bénéficie d’aucune garantie en capital ni protection. Il est très possible que le capital initialement investi ne soit pas intégralement restitué.

Risques accessoires Le risque de change, le risque de taux, le risque de crédit sont des risques accessoires, ils sont décrits dans le prospectus du fonds à la page 8. Le prospectus est disponible sur le site internet de la société de gestion : www.moneta.fr.

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Frais

Performances passées

Frais ponctuels prélevés avant ou après investissementFrais d’entrée part C et D ___________________ 1% maximumFrais de sortie part C et D ___________________ Néant

Le pourcentage indiqué est le maximum pouvant être prélevé sur votre capital avant que celui-ci ne soit investi. L’investisseur peut obtenir de son conseil ou de son distributeur le montant effectif des frais d’entrée.

Frais prélevés par le fonds sur une annéeFrais courants part C et D____________________1,80%

Frais prélevés par le fonds dans certaines circonstancesFrais de performance part C et D______________ 15% TTC de la sur-performance du fonds par rapport à l’indice CAC All-Tradable, indice calculé dividendes réinvestis, uniquement en cas d’appréciation de la valeur liquidative au cours de l’année comptable du fonds. Ces frais

respectent le principe de «high water mark», c’est à dire qu’aucune commission de sur performance n’est versée en fin d’exercice tant que la performance n’a pas dépassé l’indice CAC All-Tradable divi-dendes réinvestis nets par an depuis le lancement du fonds. Le chiffre des frais courants communiqué se fonde sur les frais de l’exercice clos le 30/09/2015. Ce chiffre peut varier d’un exercice à l’autre. Frais de performance prélevés sur le dernier exercice : 1,1%

Il n’est pas dans la politique de la société de gestion de prélever d’autres commissions. En particulier, il n’est prélevé aucune com-mission de mouvement.

Pour plus d’informations sur les frais, veuillez vous référer aux pages 10 à 12 du prospectus de ce fonds, disponible sur simple demande auprès de la société de gestion Moneta Asset Management - 36 rue Marbeuf 75008 Paris ou sur le site internet www.moneta.fr

Les performances passées ne préjugent pas des per-formances futures. Elles ne sont pas constantes dans le temps.

Les frais courants ainsi que les éventuelles commis-sions de performance prélevées ont été inclus dans le calcul des performances passées. Les éventuels frais d’entrée ou de sortie n’ont pas été inclus dans le calcul des performances passées.

Le fonds Moneta Multi Caps a été créé le 24 mars 2006.

Les calculs sont faits dividendes réinvestis pour le fonds MMC. La performance de l’indice CAC All-Tradable est calculée dividendes nets réinvestis.

Devise de calcul des performances passées de l’OPCVM : euro

Informations Pratiques

Dépositaire : CACEIS Bank France

Information : vous pouvez obtenir de plus amples informations (phi-losophie de gestion, équipe, prospectus, lettre mensuelle...) auprès de la société de gestion.

Valeur liquidative : la valeur liquidative du fonds est quotidienne, elle est mise à jour sur le site internet www.moneta.fr.

Fiscalité : la législation du pays d’origine du fonds, la France, n’a pas d’impact sur les investisseurs. Selon votre régime fiscal, les plus-va-lues éventuelles liées à la détention de part peuvent être soumises à taxation. Ce fonds est éligible au PEA et au contrat d’assurance-vie en unités de compte.

Responsabilité : la responsabilité de Moneta Asset Management ne peut être engagée que sur la base de déclarations contenues dans le présent document qui seraient trompeuses, inexactes ou non cohé-rentes avec les parties correspondantes du prospectus du fonds.

Ce fonds est agréé par la France et réglementé par l’Autorité des Mar-chés Financiers (AMF).

La société Moneta Asset Management est une Société de Gestion de Portefeuille agréée par la France sous le n°GP03010 et règlementée par l’Autorité des Marchés Financiers.

Les informations clés pour l’investisseur ici fournies sont exactes et à jour au 21/01/2016.

Les frais et commissions acquittés servent à couvrir les coûts d’exploitation de l’OPCVM, y compris les coûts de commercialisation et de distribution des parts, ces frais réduisent la croissance potentielle de vos investissements.

Moneta Asset Management | 36 rue Marbeuf 75008 Paris | Tél: 01 58 62 53 30 | www.moneta.fr

Exemple de DICI

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Dans cette rubrique sont indiqués les différents frais

internes au fonds. Sauf cas exceptionnels (notamment

pour les SCPI), sachez tout d’abord que l’investissement en

OPCVM via un contrat d’assurance vie, de capitalisation

ou encore via un PERP est exonéré des frais d’entrée et de

sortie propres au support.

Ensuite, les frais courants représentent les frais de gestion

internes au fonds prélevés chaque année. À ceux-ci peut

s’ajouter une commission de performance. Il faut savoir

que les performances des unités de compte vous sont

toujours communiquées nettes de ces frais. Toutefois,

les frais de gestion propres au contrat (d’assurance vie,

de capitalisation, etc.) doivent être déduits. Par exemple,

pour un contrat présentant des frais de gestion annuels

de 0,60 % sur les UC, cela signifie que ce taux de frais

sera déduit par l’assureur sur le montant de votre épargne

investie en UC.

Les frais

Les performances passées

Un graphique vous montre ici les performances

réalisées ces dernières années par le support, en

général comparées à son indice de référence.

Ces résultats sont nets des frais de gestion

propres au fonds mais n’intègrent pas les frais

de gestion annuels du contrat. Il est rappelé

que les performances passées ne sont pas une

indication fiable des performances futures. Elles

vous permettent notamment de visualiser le

comportement du fonds vis-à-vis de son indice

de référence et dans différents environnements

de marchés.

Profil de risque et de rendementPrésenté sur une échelle allant de 1 à 7, cet indicateur vise à vous permettre de visualiser le couple rendement/risque du support : à risque plus faible rendement potentiellement plus faible, ou à risque plus élevé rendement potentiellement plus élevé. Sachez que la catégorie 1 ne signifie pas qu’il n’y a aucun risque, mais que le niveau de risque est faible. Par ailleurs, le niveau de risque est déterminé à un instant T, mais il pourra évoluer dans le temps.

Les DICI des supports éligibles à chacun de nos contrats sont disponibles sur notre site, à la page du contrat concerné, dans la

rubrique « Tous les OPCVM ».

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1 2 3 4 65 7Risque/rendement faible Risque/rendement élevé

Ex. :

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otre outil pour analyser, comparer, sélectionner et suivre un fonds

Toutes les unités de compte ne se ressemblent pas. Pour sélectionner celles qui vous conviennent le mieux, Assurancevie.com met à votre disposition un outil d’aide à l’investissement, fourni par notre partenaire Morningstar, accessible gratuitement sur le site internet www.assurancevie.com !

Pour chaque contrat que nous proposons (contrat d’assurance vie, contrat de capitalisation, PERP, Madelin, PEA ou encore PEA PME), vous pouvez consulter un tableau comme celui-ci qui référence l’offre de supports financiers (c’est-à-dire hors supports immobiliers et certificats) éligibles :

PrécisionsListe déroulante « Toutes les sociétés » : Vous pouvez rechercher les fonds par société de gestion de portefeuille.Liste déroulante « Toutes les catégories Morningstar » : Pour mettre en œuvre votre allocation d’actifs, vous pouvez ici sélectionner les fonds référencés par famille : actions France, actions Europe, fonds d’allocation flexible...Case « ETF uniquement » : En cochant cette case, vous pouvez isoler les trackers/ETF éligibles au contrat.Case « Nouveaux fonds » : Vous réduisez ici la liste aux derniers fonds qui ont intégré l’offre d’unités de compte. Ils sont également repérables grâce au symbole .Case « Fonds stars » : Les fonds stars correspondent aux supports qui sont les plus plébiscités chez Assurancevie.com. Ils sont identifiables grâce au symbole .Case « Saisir nom ou Isin » : Vous pouvez rechercher un fonds en précisant son nom ou bien son code Isin.Grâce aux différents onglets (Synthèse / Court terme / Performances / Portefeuille), vous pouvez organiser la liste des supports respectivement : par ordre alphabétique, selon leur évolution à court terme (performances de 1 jour à 6 mois), selon leurs performances passées (de 1 an à 10 ans), ou encore selon la capitalisation moyenne du fonds et l’ancienneté de son gérant.

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Vous pouvez ici naviguer entre les différents onglets pour en apprendre davantage sur le support, sur son niveau de risque, ses performances passées par rapport à son indice de référence et aux autres fonds de sa catégorie, sa composition mais aussi sur la société gestionnaire.

En haut à droite, en cliquant sur DICI, vous pourrez consulter le Document d’Informations Clés pour l’Investisseur, étape indispensable avant de sélectionner un fonds.

Par ailleurs, dans la « vue d’ensemble » un certain nombre d’informations vous sont communiquées :

Les « Étoiles Morningstar » : Il s’agit d’une mesure de la performance ajustée du risque d’un fonds au sein d’une catégorie. Les fonds reçoivent une notation sur 3 ans, et le cas échéant sur 5 ans et 10 ans. Une note « globale », calculée à partir des notes à 3, 5 et 10 ans est celle qui est publiée par défaut. Les notations sont réalisées au niveau européen, dans le cadre de 150 catégories de fonds. Elles sont fournies par Morningstar. Une notation ne constitue pas une recommandation d’achat, de vente ou de maintien de quelque investissement que ce soit.

La valeur liquidative : C’est le prix pour une part de l’unité de compte.

Les frais de souscription : Sauf cas exceptionnels, les frais de souscription ne sont pas prélevés dans le cadre d’un investissement via les contrats d’assurance vie, de capitalisation ou d’épargne retraite. Il s’agit en fait des frais qui sont déduits lors d’un achat en direct, via un compte-titres ou un PEA bancaire par exemple. Il en va de même pour les frais de rachat.

Les frais de gestion annuels : Il s’agit des frais prélevés chaque année en amont par la société de gestion. Ils correspondent entre autres choses aux frais de fonctionnement du fonds, à la rémunération du gérant, etc. Les performances qui vous sont communiquées sont nettes de ces frais de gestion. Attention toutefois, il ne faut pas les confondre avec les frais de gestion de votre contrat, qui sont eux prélevés par la compagnie d’assurance et qui ne sont pas encore déduits des performances communiquées ici.

Comment en savoir plus sur un fonds ?En cliquant sur le nom d’un support, la fiche fonds Morningstar s’affiche :

Ces listes, spécifiques à chaque contrat, sont accessibles sur notre site (www.assurancevie.com). Il convient de vous rendre sur la page dédiée au contrat concerné puis de cliquer sur l’onglet « Tous les OPCVM » dans le menu de navigation.

Les informations sur les supports immobiliers (OPCI, SCPI et SCI) et éventuellement sur les certificats si le contrat en référence sont détaillées sur des pages à part. Celles-ci sont accessibles en cliquant sur « Les fonds immobiliers » ou « Les certificats » dans le menu de navigation.

Où trou ver cet outil ?

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Martin souscrit un contrat d’assurance vie de 10 000 € et souhaite répartir son épargne à 70 % sur le fonds en euros et à 30 % sur des UC. Comme les marchés sont volatils, plutôt que de placer tout de suite les 3 000 € sur les supports en UC qu’il a sélectionnés, il opte pour un investissement progressif de cette part via 3 arbitrages mensuels. Ainsi, 1 000 € seront investis consécutivement les trois premiers mois. Cela permet à Martin de lisser les cours d’achat, ce qui sera à son avantage face à une tendance baissière des marchés.

es options de gestion, un assistantau quotidien

Parce qu’il n’est pas toujours évident de suivre régulièrement son épargne ni d’ailleurs de prendre une décision d’arbitrage, les contrats peuvent prévoir des options de gestion. Celles-ci permettent, pour les contrats en gestion libre, de déclencher des arbitrages programmés lors de la réalisation d’une situation particulière. En voici quelques exemples : l’investissement progressif, la sécurisation des plus-values (également appelée écrêtage), la dynamisation du rendement, le rééquilibrage automatique, le stop loss relatif ou absolu… Certains contrats proposent même de les combiner entre elles. Zoom sur trois de ces options.

Le stop loss

Le stop loss, également dénommé limitation des moins-values, se décline en deux formules : il peut être absolu ou relatif. Le stop loss absolu permet d’arbitrer en faveur du fonds en euros la totalité d’un support en UC dès lors qu’il passe sous un seuil prédéfini par rapport à l’investissement initial. De son côté, le stop loss relatif arbitrera automatiquement la totalité d’une ligne d’UC lorsqu’un seuil de moins-value est atteint non pas par rapport à la valeur initiale de l’investissement mais par rapport au plus haut niveau atteint par le fonds. Dans les deux cas, le stop loss vise donc à apporter une protection à son épargne investie en UC et à limiter la perte en cas de chute des marchés.

120

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Activationdu stop loss

absolu -15 %

Plus hautniveau atteint

Activationdu stop lossrelatif -15 %

-15 %

-15 %

Investissementinitial

Illustration du fonctionnementdes stop loss relatif et absolu (pour un seuil à -15 %)

La sécurisation des plus-values

Avec cette option, la plus-value latente constatée sur une UC est arbitrée en faveur du fonds en euros dès lors qu’elle atteint un seuil préalablement défini. Ainsi, le gain est cristallisé.

L’investissement progressif

Comme on ne connaît jamais le meilleur moment pour investir sur les marchés, cette option permet de lisser le cours moyen d’achat en investissant en plusieurs fois la part du contrat qui sera allouée à un ou plusieurs supports en UC. Au lieu d’être investie en une seule fois, cette poche de diversification sera constituée par un nombre prédéfini d’arbitrages successifs.

L

Nicole est titulaire d’un contrat investi à hauteur de 40 % en UC. N’étant pas très attentive à l’évolution de ces supports, elle opte pour une sécurisation automatique des plus-values. Elle se fixe pour objectif un seuil de plus-value de 15 %. Ainsi, dès que l’une des UC affiche un gain de 15 %, celui-ci est automatiquement arbitré en faveur du fonds en euros. En résumé, pour une ligne d’UC de 1 000 € par exemple, le seuil de 15 % de gain sera atteint dès que les 1 150 € seront dépassés. L’arbitrage automatique sera alors effectué, et les 150 € seront sécurisés sur le fonds en euros. Quant aux 1 000 € initialement investis, ils restent sur l’UC et continuent à évoluer… Jusqu’au prochain arbitrage automatique !

Exemple

Exemple

13

Disponible à tout momentsur notre site

www.assurancevie.com

Sans engagement ni contrainte,puisque la décision finale

vous appartient

es Allocations Modèlespour vous accompagner au fil du temps

Conscient que pour certains il n’est pas évident de « s’aventurer » seul dans la construction d’une allocation d’actifs et dans la gestion régulière d’une épargne placée en unités de compte, Assurancevie.com a créé un outil d’aide à l’investissement innovant : les Allocations Modèles.

Les avantages des Allocations Modèles

Leur fonctionnementChaque mois, les sociétés de gestion partenaires font une analyse du contexte économique et financier. Elles partagent leurs expertises et leurs anticipations dans un commentaire de gestion. Selon ces conclusions, elles réalisent une grille type, c’est-à-dire une « Allocation Modèle » composée d’UC. Celle-ci est déclinée selon 4 profils d’investisseur : prudent, équilibré, dynamique, ou audace. La sélection d’un profil permet de déterminer la part que doit représenter chacun des supports en unités de compte aux côtés du fonds en euros.

Les sociétés de gestion partenaires

Questions/Réponses

Filiale de Société Générale, le groupe Lyxor offre des solutions sur mesure de gestion d’actifs s’appuyant

sur ses expertises en trackers/ETF et gestion indicielle, gestion active et multigestion. En tant que 1er émetteur de trackers en France, Lyxor était le mieux placé pour fournir une allocation type composée exclusivement d’ETF ! Pour mémoire, ces supports, dits de gestion passive, ont pour objectif de répliquer, à la hausse comme à la baisse, l’évolution d’un indice (CAC 40, Euro Stoxx…). Ils ont l’avantage de présenter des frais de gestion internes plus faibles que les OPCVM classiques. Les frais ne viennent donc pas peser sur leur performance.Toutefois, il faut noter que ces supports indiciels cotés sont spécifiques dans leur traitement. C’est pourquoi des frais de 0,10 % seront prélevés par l’assureur lors des opérations d’investissement et/ou de désinvestissement (selon les contrats).

Lazard Frères Gestion est la structure de gestion française du groupe Lazard, fondé en

1848 à La Nouvelle-Orléans et qui dispose de plus de 160 ans d’expertise financière internationale.

Lazard Frères Gestion se distingue par :• sa volonté d’être exclusivement dédiée à un seul métier, la gestion d’actifs ;• sa culture d’investisseur indépendant et avisé ;• sa connaissance approfondie des entreprises ;• la pérennité des liens tissés avec ses clients.

Si l’envergure de l’entité est mondiale, Lazard Frères Gestion a fait le choix de privilégier la proximité avec ses clients et de mettre en œuvre sa gestion depuis Paris, tout en s’appuyant sur l’expertise mondiale du groupe.

Les Allocations Modèles de Lyxor peuvent être suivies dans le cadre des contrats : Puissance Avenir, Puissance Avenir Capitalisation et Puissance Avenir Madelin.

Les Allocations Modèles de Lazard Frères Gestion peuvent être suivies dans le cadre des contrats : Puissance Avenir, Puissance Sélection, Puissance Avenir Capitalisation et Puissance Avenir Madelin.

Un outil gratuit

Comment suis-je informé(e) de l’évolution des Allocations Modèles ?

Suis-je obligé(e) de suivre les arbitrages réalisés par la société de gestion ?

Y a-t-il un minimum de versement ?

Assurancevie.com vous informe de la mise à jour des Allocations Modèles dans le cadre de sa newsletter bimensuelle. Il suffit de vous y abonner !Et à tout moment, vous pouvez aussi consulter le dernier commentaire de gestion et les dernières grilles sur notre site www.assurancevie.com, rubrique « Allocations Modèles ».

Non, vous n’avez aucune contrainte. C’est à vous que revient la décision finale. Vous pouvez choisir de vous fier à l’analyse de la société de gestion ou de suivre vos propres anticipations.

Non, il n’y a aucun versement minimum pour accéder à ce service. Vous devez simplement respecter les minimums d’investissement prévus par votre contrat.

D

14

Risq

ue

Potentiel de performance

Actions petites capitalisations

Actions grandes capitalisations

Obligations High YieldObligations d’entreprises

Obligations d’ÉtatMonétaire

ntrez dans la grande famille des unités de compte

Votre contrat vous ouvre les portes sur un large, voire même parfois très large, choix d’investissement. Aux côtés du fonds en euros, bien connu de tous et particulièrement plébiscité pour sa sécurité, se trouvent les Unités de Compte (UC). Celles-ci ont moins la faveur des épargnants car elles ne présentent pas de garantie en capital. On résume donc en se disant : « Les unités de compte, c’est de la bourse, c’est risqué ! ». Mais en fait, les choses sont un peu plus compliquées que cela. En effet, toutes les unités de compte n’ont pas le même ADN, et donc pas le même profil de risque. Et la famille est grande !

UC actions UC obligationsUC

immobilièresUC

diversifiéesOu

encore…

Par pays ou par zones géographiques :- France- Europe- États-Unis- Pays émergents- …

Par secteur d’activité : - Luxe- Biotechnologie- Santé- Énergie- Matières premières- ...

Par taille d’entreprises :- Grandes capitalisations- PME- …

Par thématique d’investissement :- Rendement (dividendes élevés)- Value (valeurs sous-cotées)- Growth (valeurs de croissance)- …

Obligations d’État(s) (ou souveraines) :- Monde- Europe- États-Unis- Pays émergents- …

Obligations d’entreprises (ou« corporate ») :- Monde- Europe- États-Unis- …

Par thématique d’investissement- Haut-rendement (High-Yield)- Obligations non spéculatives (Investment Grade)- Convertibles- …

OPCVM immobiliers (actions foncières) :- Europe- Monde- …

SCPI (Sociétés Civiles de Placement Immobilier)

OPCI (Organismes de Placement Collectif en Immobilier)

SCI (Sociétés Civiles Immobilières)

Par stratégie d’investissement :- Fonds flexibles- Fonds patrimoniaux- …

Par profil de risque :- Allocation prudente- Allocation modérée- Allocation dynamique- …

Du monétaire

Des trackers/ETF (fonds indiciels qui suivent l’évolution d’un indice actions, obligations, d’un secteur d’activité…)

…

Zoom sur l’échelle de risqueToutes les UC n’ont pas le même profil de risque. Celui-ci est en effet lié au sous-jacent du support, c’est-à-dire à la nature des actifs qui le composent. Par exemple :

+ le niveau de risque est élevé,+ la durée de placement recommandéeest longue.

À savoiri

E

Les UC, un univers riche et diversifié

15

oom sur des unités de compteZ

Les UC

obligations

Les UC

diversifiéesLes UC

actions

Lestrackers

(ETF)

Les unités de compte n’offrent aucune garantie de performance ou de rendement et présentent un risque de perte en capital totale ou partielle.

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps.

Dans les pages suivantes, les fonds vous sont présentés à titre informatif et indicatif. Les fiches fonds, documents promotionnels, sont un outil de présentation simplifié et ne constituent ni une offre de souscription ni un conseil en investissement. Pour une information complète sur les orientations stratégiques et l’ensemble des frais, merci de prendre connaissance des prospectus, des DICI et des autres informations réglementaires accessibles sur le site internet de chacune des sociétés de gestion.

AVERTISSEMENT

Assurancevie.com vous présente 15 exemples d’unités de compte via des fiches détaillées.Elles compilent des informations essentielles, qui sont le meilleur moyen pour découvrir, étudier et choisir un support.

Stratégie d’investissement : EdR Fund Bond Allocation est un fonds d’allocation obligataire bénéficiant d’une gestion active et flexible sur l’ensemble des marchés obligataires. Il offre un accès à un vaste univers d’investissement : dette souveraine, obligations d’entreprises (Investment Grade, haut-rendement), obligations financières, indexées sur l’inflation, dette émergente, obligations convertibles. Il bénéficie également d’une gestion active de la sensibilité aux taux d’intérêt, facteur clé pour limiter l’impact des hausses de taux.

Classification Morningstar : Obligations EUR flexibles

Code Isin : LU1161527038 Date de création : 30/12/2004 Encours du fonds : 848,8 M€

LES INDICATEURS DE PERFORMANCE ET DE RISQUE (au 28/02/2017)

Volatilité annualisée (au 28/02/2017)

Sur 1 an : 2,76 % (indice : 2,95 %)

Sur 3 ans : 4,32 % (indice : 3,49 %)

Performance annualisée sur 3 ans (au 28/02/2017) : +4,02 % (indice : +4,13 %)

Edmond de Rothschild Fund Bond Allocation est un fonds d’allocation obligataire qui permet aux investisseurs de confier leurs placements obligataires à des spécialistes, qui disposent de l’expertise et des outils pour bénéficier des nombreuses opportunités offertes par ces marchés. Le fonds se démarque par :

Une allocation obligataire diversifiée et flexible, à même de s’adapter à l’évolution des marchés ;Un large choix de segments obligataires et de stratégies permettant d’accéder à des

sources variées d’opportunités tout au long du cycle économique ;L’ensemble des savoir-faire d’Edmond de Rothschild Asset Management en gestion

obligataire réunis dans un même fonds ;Une gestion active de la sensibilité au sein d’une fourchette [-2 ; +8] pour chercher à

capter la performance du marché dans un contexte favorable et pour tenter de protéger le portefeuille dans un environnement plus fragile, notamment en cas de hausse des taux.

LES POINTS CLÉS DE LA GESTION DU SUPPORT

Profil de risque du DICI : 1 2 3 4 65 7Risque/rendement faible Risque/rendement élevé

Les performances passées ne préjugent pas des performances futures et ne sont pas constantes dans le temps. Les performances présentées sont nettes des frais de gestion du fonds mais brutes des frais de gestion du contrat et hors fiscalité éventuelle.

EDMOND DE ROTHSCHILD FUND BOND ALLOCATION

Performances cumulées nettes de frais de gestion Sur 1 an Sur 2 ans Sur 3 ans Sur 5 ans

EdR Fund Bond Allocation (Part A)

+ 8,20 % +7,21 % +12,55 % +23,95 %

Indice de référence(50 % BarCap Euro-Aggregate Corporates EUR + 50 % BarCap Euro-Aggregate Treasury EUR)

+1,81 % +2,09 % +12,91 % +27,42 %

Dans quels contrats retrouver ce

support ?

PuissanceAvenir

Puissance Avenir

Capitalisation

PuissanceAvenir Madelin

Edmond de Rothschild Asset

Management (France)

Datede création :

1985

Encours gérés au 31/12/2016 :

57 Md€(pour le groupe)

LA SOCIÉTÉ DE GESTION

i

L’investissement sur les supports en unités de compte supporte un risque de perte en capital puisque leur valeur est sujette à fluctuation à la hausse comme à la baisse dépendant notamment de l’évolution des marchés financiers. L’assureur s’engage sur

le nombre d’unités de compte et non sur leur valeur qu’il ne garantit pas.

Document publicitaire dépourvu de valeur

contractuelle

Stratégie d’investissement : Dans le cadre d’une gestion de conviction, flexible et réactive, le portefeuille pourra être exposé entre 0 et 70 % de son actif net en actions et titres donnant accès au capital, y compris des pays émergents dans la limite de 30 %. Le portefeuille pourra être exposé entre 30 et 100 % de son actif net en titres de créance et instruments du marché monétaire libellés en euro et en autres devises dans la limite de 10 % de l’actif net.

Classification Morningstar : Allocation EUR modérée

Code Isin : FR0007032719 Date de création : 23/04/1999 Encours du fonds : 412 M€



Sur 1 an : 7,40 % (indice : 6,30%)

Sur 3 ans : 8,90 % (indice : 8,30 %)


Ce fonds investit dans différentes zone géographiques et classes d’actifs (principalement actions et obligations). Sa diversification en fait un support adaptable à de multiples situations ou cycles économiques ;

Flexible, il est en mesure de moduler son exposition aux investissements les plus risqués pour s’adapter aux différentes configurations de marché qui peuvent se présenter ;

Un historique de performance attractif. À titre d’illustration, la performance annualisée sur les 8 dernières années est de 7,9 % par an (horizon d’investissement recommandé : supérieur à 8 ans) ;

L’équipe en charge du fonds est expérimentée et bénéficie des ressources d’un acteur majeur de la gestion d’actifs, à savoir Aviva Investors France.




AVIVA VALORISATION PATRIMOINE


Aviva Valorisation Patrimoine +10,37 % +2,94 % +18,94 % +45,77 %

Indice de référence (25 % Euro Stoxx® + 25 % MSCI World Ex EMU + 50 % Barclays Euro Aggregate (dividendes/coupons réinvestis))

+10,61 % +5,62 % +23,68 % +50,63 %

Aviva Investors France

Datede création :

1986

Encours gérés au 31/12/2016 : 102,6 Md€

Nombre de fonds gérés au

28/02/2017 :99


iDans quels contrats

retrouver ce support ?

Évolution Vie

Aviva Retraite PERP




contractuelle

Stratégie d’investissement : Carmignac Patrimoine, fonds UCITS actions, obligations et devises internationales, a pour objectif de surperformer son indicateur de référence sur une période de trois ans. Au moins 50 % de ses actifs sont investis en permanence en produits obligataires et monétaires. Son allocation flexible vise à atténuer les fluctuations du capital tout en recherchant les meilleures sources de rentabilité. Dans un environnement complexe et en perpétuelle évolution, investir dans des classes d’actifs, zones géographiques ou secteurs pertinents au meilleur moment s’avère parfois difficile pour les investisseurs recherchant des solutions de diversification d’épargne à long terme. Carmignac Patrimoine, le fonds diversifié emblématique de Carmignac, constitue un produit adapté pour ces investisseurs. Il est rappelé que le fonds n’offre aucune garantie de rendement ou de performance et présente un risque de perte en capital.


Code Isin : FR0010135103 Date de création : 07/11/1989 Encours du fonds : 21,5 Md€



Sur 1 an : 5,57 % (indice : 6,19 %)

Sur 3 ans : 8,85 % (indice : 9,40 %)


L’analyse macroéconomique est clé pour l’orientation stratégique du fonds. Le scénario détermine les thèmes d’investissement à long terme et l’allocation parmi les différentes classes d’actifs ;

Anticipation et réactivité grâce à une gestion flexible, active et non benchmarkée ;Distinguer les meilleures opportunités en conjuguant une analyse top-down et bottom-up à

une gestion active des risques ;Un véhicule d’épargne long terme : grâce à son approche globale, flexible et active, le fonds a su

se positionner en tant que produit adapté à la diversification et à l’épargne retraite.




CARMIGNAC PATRIMOINE (Part A EUR Acc)


Carmignac Patrimoine (Part A EUR Acc) + 5,55 % +16,53 % +22,33 % +72,44 %

Indice de référence (50 % MSCI AC World NR (USD converti en EUR), et 50 % Citigroup WGBI All Maturities EUR calculé coupons réinvestis. Rebalancé trimestriellement)

+12,37 % +37,48 % +50,78 % +79,30 %

Carmignac

Datede création :

1989


58 Md€

Nombre de fonds gérés :

27




Évolution Vie

PuissanceAvenir

Puissance Sélection

Puissance Avenir

Capitalisation


Anthologie PERP

PuissanceAvenir PERP




contractuelle

Stratégie d’investissement : CPR Croissance Réactive est un fonds diversifié international pouvant investir sur toutes les classes d’actifs. Il est géré selon une approche simple : identifier selon les anticipations économiques, les classes d’actifs les plus attrayantes et piloter leur exposition afin de participer à la hausse des marchés mais aussi de limiter les pertes en cas de baisse. La philosophie est donc axée sur la maîtrise du risque et sur l’allocation d’actifs comme source de valeur ajoutée.

Classification Morningstar : Allocation EUR modéréeCode Isin : FR0010097683 Date de création : 18/04/1997 Encours du fonds : 1 024 M€



Sur 1 an : 6,66 % (indice : 5,74 %)

Sur 3 ans : 8,56 % (indice : 7,24 %)


CPR Croissance Réactive se distingue par sa grande flexibilité avec des marges d’allocation significatives. Le poids de chaque classe d’actifs au sein du portefeuille peut varier très rapidement en fonction de l’évolution des marchés financiers, ce qui constitue un véritable atout pour la gestion du fonds dans un environnement imprégné par une forte incertitude. En bref :

Un univers d’investissement large : toutes les classes d’actifs et toutes les zones géographiques ;

Une grande flexibilité : exposition aux actions pouvant varier de 20 à 80 % de son actif total ;

Une forte réactivité : identifier rapidement les classes d’actifs jugées les plus porteuses par les équipes de gestion parmi plus de 20 classes d’actifs représentatives des principaux marchés internationaux sur les actions, les produits de taux et les actifs de diversification ;

Une stricte gestion du risque : pilotage encadré par une contrainte de volatilité prévisionnelle de 15 % maximum.




CPR CROISSANCE RÉACTIVE (Part P)


CPR Croissance Réactive (Part P) + 9,51 % -2,05 % +21,14 % +43,39 %

Indice de référence (50 % JPM GBI Global couvert en euro (coupons réinvestis) + 50 % MSCI World en euro (dividendes nets réinvestis))

+11,08,% +8,28 % +29,63 % +51,96 %

CPR Asset Management

Datede création :

1990



71




Évolution Vie

PuissanceAvenir


Puissance Avenir

Capitalisation


Anthologie PERP





contractuelle

Stratégie d’investissement : Au travers d’une approche globale et multiclasse d’actifs, FF Fidelity Patrimoine a été construit sur une allocation robuste qui vise à générer une performance ajustée du risque d’environ 5 à 6 % par an. Cette allocation se compose d’actifs défensifs (60 % d’obligations) et d’actifs dynamiques (30 % d’actions et 10 % de matières premières). Le gérant dispose de marges de manœuvre tactiques pour tirer profit des opportunités de marché en fonction de ses anticipations.

Classification Morningstar : Allocation EUR modérée internationale

Code Isin : LU0080749848 Date de création : 01/04/2011 Encours du fonds : 400 M€



Sur 1 an : 3,50 % (catégorie* : 4,40 %)

Sur 3 ans : 5,8 % (catégorie* : 6,50 %)

Performance annualisée sur 3 ans (au 28/02/2017) : +4,10 % (catégorie* : +3,90 %)

Un accès à l’ensemble de la recherche mondiale de Fidelity (plus de 400 professionnels de l’investissement dans 26 pays) ;

Une approche globale et internationale sur l’ensemble des classes d’actifs : actions, obligations, matières premières et performance absolue ;

Une gestion active et flexible ;Une allocation robuste qui a fait ses preuves depuis le lancement du fonds : performance

annualisée nette en euro de 4,1 % sur 3 ans et volatilité annualisée de 5,8 % sur 3 ans (au 28/02/2017).

*La société de gestion a remplacé les performances et les volatilités de l’indice de référence par la moyenne de la catégorie Morningstar à laquelle appartient le fonds FF Fidelity Patrimoine (Allocation EUR modérée internationale), car l’indice de référence est un indice composite : 50 % The BofA ML Euro Large Cap Index ; 15 % MSCI AC World ex Europe Index (N) ; 15 % MSCI Europe (N) ; 10 % BBG Commodity Ind TR ; 10 % EUR 1W LIBID.




FF FIDELITY PATRIMOINE


FF Fidelity Patrimoine + 8 % 0 % +13 % +29,40 %

Moyenne de la catégorie Morningstar* (allocation EUR modérée internationale)

+8,50 % +1,14 % +12,30 % +28,70 %


support ?

PuissanceAvenir

Puissance Avenir

Capitalisation




Fidelity International

Datede création :

1969


270 Md$


190 (en France)


i




contractuelle

Stratégie d’investissement : First Eagle Amundi International Fund combine une stratégie « value » opportuniste et une approche sans contrainte, non benchmarkée. La gestion est flexible et les gérants peuvent investir au-delà des actions sur toutes les classes d’actifs, notamment les obligations et des titres liés à certaines ressources naturelles. Le fonds vise à offrir aux investisseurs une solution pour générer des rendements réguliers sur le long terme tout en visant à protéger le capital dans des marchés incertains.

Classification Morningstar : Allocation USD agressive

Code Isin : LU0068578508 Date de création : 12/08/1996 Encours du fonds : 8 802 M€



Sur 1 an : 6,16 %

Sur 3 ans : 12,21 %

Performance annualisée sur 3 ans (au 28/02/2017) : +12,63 %

La philosophie de gestion repose sur le principe que les événements politiques, économiques ou de marché sont impossibles à prévoir. Pour faire face à tous les environnements de marché et être en mesure de participer aux marchés haussiers tout en visant à protéger le capital dans les phases baissières, l’équipe de gestion s’efforce de construire un portefeuille robuste. En s’appuyant sur des analyses internes approfondies, l’équipe de gestion n’hésite pas à se distinguer de ses concurrents en investissant sur des entreprises délaissées par les marchés.

Un vaste univers d’investissement comprenant de multiples classes d’actifs : actions, obligations, liquidités, diversification sur des titres liés à certaines ressources naturelles ;

Une gestion flexible sans restriction géographique, sectorielle ou de capitalisation boursière ;Une approche de style « value » : investir dans des titres délaissés par les marchés.

Le compartiment présente un risque de taux d’intérêt, de change, de marché et de crédit. Pour plus de détails se référer au prospectus du compartiment.

(1) Le SRRI correspond au profil de risque et de rendement présent dans le Document d’Information Clé pour l’Investisseur (DICI). La catégorie la plus faible ne signifie pas « sans risque ». Le SRRI n’est pas garanti et pourra évoluer dans le temps.


Profil de risque du DICI(1) : 1 2 3 4 65 7Risque/rendement faible Risque/rendement élevé


FIRST EAGLE Amundi International Fund – AU (C)


First Eagle Amundi Intl Fund - AU (C) + 18,59 % +12,65 % +42,91 % +61,93 %

Pas d’indice de référence (fonds non benchmarké) - - - -

Amundi Luxembourg SA

(Gestionnaire d’investissement du fonds : First

Eagle Investment Management)

Datede création :

2010


> 1 000 Md€ (périmètre Amundi)

Nombre de fonds gérés : Près de 2 000

(périmètre Amundi)



support ?

PuissanceAvenir

Puissance Avenir

Capitalisation



i




contractuelle

Stratégie d’investissement : Sycomore Allocation Patrimoine, fonds diversifié flexible, combine une expertise reconnue sur la sélection d’actions et d’obligations européennes, et un savoir-faire en matière d’allocation d’actifs à l’international. La gestion s’appuie sur un processus d’investissement structuré et rigoureux, fondé sur l’analyse fondamentale des sociétés et complété par une approche macroéconomique. Une gestion active des taux d’exposition vise à optimiser le couple rendement/risque du fonds.Il est rappelé que le fonds n’offre aucune garantie de rendement ou de performance et présente un risque de perte en capital.





Sur 1 an : 3,40 % (indice : 0,10 %)

Sur 3 ans : 4,20 % (indice : 0,10 %)


Sycomore Allocation Patrimoine est porté par deux moteurs de performance : le marché actions européen, tout d’abord, au travers d’une analyse fondamentale approfondie des sociétés et une sélectivité dans le choix de valeurs, complété de sa poche obligataire, aujourd’hui composée avant tout d’obligations d’entreprises européennes. L’équipe de gestion s’appuie également sur une diversification à l’international et atteste d’une grande agilité dans son allocation entre les différentes poches ;

Géré selon une approche patrimoniale, le fonds présente une volatilité maîtrisée et fait preuve de résilience dans les phases de baisse ;

Sycomore Allocation Patrimoine constitue un excellent complément au fonds en euros en donnant accès à une base d’actifs diversifiés qui permet de dynamiser une allocation sans prendre de risques inconsidérés. Il affiche une performance significative sur longue période ;

L’horizon de placement recommandé est de 3 ans.




SYCOMORE ALLOCATION PATRIMOINE (Part R)


Sycomore Allocation Patrimoine (Part R)

+ 8,70 % +5,20 % +17,40 % +32,40 %

Indice de référence (Eonia capitalisé + 2 %) +1,70 % +3,60 % +5,70 % +10,30 %Dans quels contrats


PuissanceAvenir

Puissance Avenir

Capitalisation


Sycomore AM

Datede création :

2001


5,5 Md€


16


i




contractuelle

Stratégie d’investissement : DNCA Value Europe investit dans une sélection de valeurs européennes avec un biais « value ». Le fonds est géré par Isaac Chebar et Don Fitzgerald qui comptent respectivement plus de 15 ans et 12 ans d’expérience des marchés européens. Leur philosophie de gestion place la valorisation des sociétés au cœur du processus d’investissement afin de sélectionner les entreprises estimées les plus porteuses à travers l’Europe tout en visant à maintenir une volatilité maîtrisée dans le temps.

Classification Morningstar : Actions Europe grandes capitalisations « Value »




Sur 1 an : 13,74 % (indice : 13,10 %)

Sur 3 ans : 16,32 % (indice : 16,38 %)


Un potentiel de revalorisation sur les principales thématiques d’investissement du fonds : dans le contexte macroéconomique actuel, les gérants maintiennent leurs convictions fortes sur leurs thématiques d’investissement (secteurs pétrolier et bancaire) ainsi que sur la reprise économique en Europe ;

Une philosophie de gestion visant à maintenir une volatilité maîtrisée dans le temps : les gérants écartent de leur sélection les sociétés aux flux de trésorerie très aléatoires, aux bilans très tendus...

Un historique de performance et de volatilité attractif : une performance annualisée de +12,14 % avec une volatilité de 14,82 % sur les 5 dernières années. Le fonds est noté 5 étoiles par Morningstar* ;

Une équipe de gérants reconnus : Isaac Chebar et Don Fitzgerald font partie des rares gérants à être suivis par Citywire* (notés « A » tous les deux).

*La méthodologie des récompenses est disponible sur www-dnca-investments.com/kiosque/récompenses. Toute référence à un classement, une notation ou une récompense ne fournit aucune garantie de performances futures. Sources : Europerformance, Morningstar, Citywire & DNCA Finance.




DNCA VALUE EUROPE


DNCA Value Europe (Part C) + 11,19 % +1,27 % +19,03 % +77,36 %

Indice de référence (Stoxx Europe 600, dividendes réinvestis)

+14,14 % -0,17 % +18,92 % +61,57 %Dans quels contrats


PuissanceAvenir

Puissance Avenir

Capitalisation



DNCA Finance

Datede création :

2000



25


i




contractuelle

Stratégie d’investissement : Échiquier Global est un fonds de sélection de titres (« stock-picking ») investi dans des grandes valeurs internationales fortement exposées à la croissance mondiale, présentant des positions affirmées de leadership global dans leur secteur.Échiquier Global sélectionne les leaders de la croissance avec le monde comme terrain d’investissement.

Classification Morningstar : Actions internationales grandes capitalisations « Croissance »Code Isin : FR0010859769 Date de création : 16/04/2010 Encours du fonds : 123 M€



Sur 1 an : 11,30 % (indice : 12,40 %)

Sur 3 ans : 15,30 % (indice : 15,70 %)


Un investissement sur les locomotives de la croissance mondiale. Le fonds n’a aucune contrainte géographique pour aller chercher la croissance là où elle se trouve à chaque instant ;

Une gestion de conviction à travers un portefeuille concentré d’environ 30 titres ;Une équipe internationale composée de 2 personnes : 1 Américain et 1 Bolivien ;Un fonds résistant depuis sa création en 2010 : +100,10 % vs +97,20 % pour son indice de

référence (au 28/02/2017) ;Une réflexion originale sur la croissance mondiale à travers le blog « un Américain à Paris »

(http://www.lfde.com/category/un-americain-a-paris/) animé par David Ross, ses voyages, ses rencontres, ses points de vue sur l’actualité.

Échiquier Global, un fonds en quête des meilleurs acteurs au sein des meilleurs secteurs.La devise du fonds : « Il vaut mieux acheter une entreprise extraordinaire à un prix ordinaire qu’une entreprise ordinaire à un prix extraordinaire » (Warren Buffett).




ÉCHIQUIER GLOBAL


Échiquier Global + 20,90 % +14,70 % +49,50 % +71,90 %

Indice de référence (MSCI ACWI Net EUR) +25 % +12,70 % +49,60 % +84,10 %


support ?

PuissanceAvenir

Puissance Avenir

Capitalisation



La Financière de l’Échiquier

Datede création :

1991


7,9 Md€


19


i




contractuelle

Stratégie d’investissement : Moneta Long Short est un fonds de stock-picking dont les investissements sont à la fois réalisés dans des sociétés jugées prometteuses mais également dans des valeurs considérées comme surévaluées (en pariant sur leur baisse en Bourse, par le recours à des positions vendeuses).Le portefeuille est donc uniquement investi en actions européennes tout en étant couvert en permanence à hauteur d’au moins 50 % contre le risque de marché, une propriété permettant d’amortir les baisses.

Classification Morningstar : Alt - Long/Short actions - Europe




Sur 1 an : 5,93 % (indice : 6,50 %)

Sur 3 ans : 6,63 % (indice : 7,16 %)


Le fonds est structurellement construit pour amortir les baisses de marchés dans la mesure où les positions vendeuses couvrent toujours au minimum 50 % du portefeuille (pour une exposition nette au marché historiquement comprise entre 30 % et 50 %). La volatilité du fonds est contrôlée par le recours aux positions vendeuses qui couvrent en partie les positions à l’achat. Elle est comprise, en moyenne, entre la moitié et un tiers de la volatilité du marché actions.Le portefeuille comporte 80 lignes environ et est largement diversifié, tant en termes de secteur que de typologie de valeurs. En particulier sur les positions vendeuses, le fonds n’intervient qu’à la marge sur des indices boursiers dont les biais sont nombreux, mais essentiellement sur des titres individuels sur la base d’une analyse fondamentale. C’est un moteur de performance original et diversifiant.




MONETA LONG SHORT


Moneta Long Short + 7,61 % +6,83 % +14,51 % +34,92 %

Indice de référence (40 % Stoxx Europe 600, dividendes réinvestis à partir du 01/01/2016 + 60% Eonia)

+5,34 % -0,39 % +6,00 % +17,69 %Dans quels contrats


PuissanceAvenir

Puissance Avenir

Capitalisation


Moneta AM

Datede création :

2003


3,2 Md€


3


i




contractuelle

Stratégie d’investissement : Ce fonds est investi en actions des pays émergents de capitalisation boursière supérieure à 300 millions de dollars américains au travers d’une stratégie « relative value » qui consiste à sélectionner des entreprises mal évaluées par le marché d’après leur niveau et leur stabilité de productivité financière. À travers une approche bottom-up, la société de gestion cherche à générer de la valeur ajoutée par la sélection de titres.

Classification Morningstar : Actions marchés émergents




Sur 1 an : 15,0 % (indice : 15,1 %)

Sur 3 ans : 16,2 % (indice : 14,6 %)


Lazard Frères Gestion a délégué la gestion du fonds Objectif Actions Émergentes à Lazard Asset Management LLC (New-York) qui bénéficie de plus de vingt ans d’expérience sur les marchés émergents. Cette expertise repose sur douze équipes de gestion entièrement dédiées aux actions, obligations et devises émergentes, soit plus de 70 analystes et 20 langues différentes parlées. Lazard AM gère plus de 57 Mds USD sur les marchés émergents dont plus de 33 Mds USD sur la stratégie « relative value » (au 31/12/2016). Le système de décision collective appliqué à la gestion du fonds, ainsi que la recherche interne, les outils quantitatifs et la gestion disciplinée du risque sont autant de facteurs de valeur ajoutée pour Objectif Actions Émergentes.




OBJECTIF ACTIONS ÉMERGENTES (Part R)


Objectif ActionsÉmergentes (Part R) + 39,0 % +6,9 % +33,1 % +19,9 %

Indice de référence (MSCI Emerging Markets EUR) +32,4 % +4,7 % +35,3 % +23,6 %


support ?

PuissanceAvenir


Puissance Avenir

Capitalisation


Lazard Frères Gestion

Datede création :

1995



130


i




contractuelle

Stratégie d’investissement : Oddo Avenir est un fonds actions françaises (minimum 70 %) de petites et moyennes capitalisations. Il a vocation à être investi en permanence en actions et vise une appréciation du capital dans la durée. Il sélectionne en priorité des sociétés françaises parmi les plus performantes, cycliques ou non-cycliques, qui ont souvent un rayonnement international, à un prix jugé attractif eu égard à leurs perspectives à long terme.

Classification Morningstar : Actions France petites et moyennes capitalisations




Sur 1 an : 10,18 % (indice : 11,07 %)

Sur 3 ans : 12,93 % (indice : 14,72 %)


Les midcaps : des sociétés structurées offrant des capitalisations boursières en Md€ ; Des créateurs de valeurs tout au long du cycle : croissance autofinancée, rentabilité et

autofinancement préservés dans les phases de récession, quel que soit leur secteur ;Des entreprises européennes à dimension mondiale : des leaders mondiaux en puissance ;Un objectif d’optimisation du rapport risque/rentabilité, moyennant un risque de perte en

capital : une obsession, limiter l’impact des erreurs ;Pas de biais de style, pas de pari macroéconomique mais une sous-pondération structurelle

de métiers peu créateurs de valeur et/ou purement domestiques au profit d’une surpondération structurelle d’autres secteurs recelant davantage d’opportunités d’investissement ;

En complément de l’analyse fondamentale classique, des critères sont intégrés dans le process de sélection de valeur et une notation ESG (Environnement, Social, Gouvernance) du portefeuille, basée sur nos analyses propriétaires, est établie ;

Une équipe de gestion stable avec un fort esprit d’équipe, à la tête des fonds depuis 13 ans, avec pour mission la croissance du capital à long terme pour les clients.




ODDO AVENIR CR (EUR)


Oddo Avenir CR (EUR) + 21,37 % +25,49 % +40,02 % +102,29 %

Indice de référence (10 % Eonia TR + 90 % MSCI France Smid Cap Loc Net)

+19,12 % +11,50 % +32,04 % +85,91 %


support ?

PuissanceAvenir

Puissance Avenir

Capitalisation



Oddo MeritenAsset Management

Datede création :

1978


42 Md€


i




contractuelle

Stratégie d’investissement : Le fonds Trusteam ROC (Return On Customer) est un fonds actions internationales en euro dont l’objectif est d’investir dans les entreprises à fort taux de satisfaction client après analyse de leurs fondamentaux.Un niveau de satisfaction client élevé permet de : renforcer la fidélisation des clients ; réduire les coûts d’acquisition des nouveaux clients ; rendre les clients moins sensibles aux prix (Pricing Power) ; garantir dans le temps la stabilité du cash-flow. Trusteam ROC remet l’actif le plus important de l’entreprise, à savoir le client, au cœur de l’investissement.

Classification Morningstar : Actions internationales grandes capitalisations « Croissance »

Code Isin : FR0010981175 Date de création : 31/12/2010 Encours du fonds : 146,8 M€



Sur 1 an : 10,56 % (indice : 11,23 %)

Sur 3 ans : 12,81 % (indice : 15 %)


Dans un monde sans croissance, ultra concurrentiel, les entreprises qui mettent le client au cœur de leur stratégie, vont être plus résistantes et plus à même de gagner des parts de marché, car grâce à leur connaissance sur les attentes de leur clients, elles pourront proposer le service, le produit adapté et avoir toujours un temps d’avance par rapport à leurs concurrents, sur la durée. La révolution digitale et numérique va s’amplifier en 2017, et l’écart va être de plus en plus important entre les sociétés qui sont organisées autour des clients et celles qui sont organisées autour des produits ou des prix. Avoir du Trusteam ROC en cœur de portefeuille, c’est s’assurer d’avoir une diversification par rapport aux autres fonds et par rapport à des sélections de valeurs qui se font plus à partir de critères financiers. Trusteam ROC met au cœur de son process d’investissement le client car c’est un process atemporel, acyclique. En effet, dans un univers incertain, très volatil où il est très difficile de lire les marchés, une chose est sûre c’est qu’une entreprise aura des clients et devra les satisfaire pour les garder.




TRUSTEAM ROC A


Trusteam ROC A + 13,08 % +7,76 % +42,84 % +85,33 %

Indice de référence (MSCI World € TR) +24,71 % +14,58 % +51,88 % +99,10 %


support ?

PuissanceAvenir

Puissance Avenir

Capitalisation


TrusteamFinance

Datede création :

2000


910 M€


6


i




contractuelle

Stratégie d’investissement : Amundi ETF MSCI Emerging Markets UCITS ETF a pour objectif de répliquer au plus près la performance de l’indice MSCI Emerging Markets, dividendes nets réinvestis (net return), quelle que soit son évolution, positive ou négative.

Informations sur l’indice MSCI Emerging Markets :Cet indice est composé des valeurs les plus importantes des marchés d’actions des pays

émergents ;L’indice est libellé en US Dollar et cette part de l’ETF est contre-valorisée en euro ;Les principaux pays représentés au sein de l’indice sont : la Chine (27 %), la Corée (14 %),

Taïwan (12 %), l’Inde (8 %), le Brésil (8 %) et l’Afrique du Sud (7 %).

Classification Morningstar : Actions marchés émergentsCode Isin : FR0010959676 Date de création : 30/11/2010 Encours du fonds : 2 730 M€



Sur 1 an : 15,02 % (indice : 15,01 %)

Sur 3 ans : 11,15 % (indice : 11,18 %)


Amundi ETF MSCI Emerging Markets UCITS ETF est proposé à des frais courant de 0,20 %, soit les moins chers du marché(1). Il offre, au sein de son univers concurrentiel, la meilleure performance ajustée des risques et des coûts, et des coûts de transaction sur les sous-jacents compétitifs. Cet ETF a récemment dépassé la barre des 2,5 milliards d’euros d’encours.

(1) Source : Amundi ETF/Bloomberg au 31/12/2016 - comparaison par rapport aux frais courants des ETF répliquant strictement le même indice (MSCI), sans prise en compte des coûts prélevés par les intermédiaires financiers, directement à la charge de l’investisseur. Sont exclus de la comparaison les éventuels ETF répliquant des indices émergents différents. Les frais courants mentionnés dans le DICI représentent les charges déduites du fonds au cours d’une année. Ils sont fondés sur les chiffres de l’exercice précédent (ou estimés lorsque le fonds n’a pas clôturé ses comptes pour la première fois) et sont susceptibles d’évoluer.




AMUNDI ETF MSCI EMERGING MARKETS UCITS ETF


Amundi ETF MSCI Emerging Markets UCITS ETF +32,02 % +4,03 % +33,83 % +20,06 %

Indice de référence (MSCI Emerging Markets) +32,38 % +4,66 % +35,33 % +23,56 %

Dans quel contrat retrouver ce

support ?

PuissanceSélection

Amundi Asset Management

Datede création :

2001


> 1 000 Md€(périmètre Amundi)

Nombre de fonds gérés : Près de 2 000

(périmètre Amundi)


i

Tracker




contractuelle

Stratégie d’investissement : L’objectif de ce tracker/ETF est de répliquer l’évolution à la hausse comme à la baisse de l’indice World Water CW Net Total Return. L’univers d’investissement est composé uniquement des secteurs profitant le mieux de la croissance du secteur : services publics, infrastructures, traitement de l’eau.Informations sur l’indice World Water :

Il est composé uniquement d’entreprises relatives aux 3 secteurs suivants : services publics, infrastructure, traitement de l’eau ;

Les entreprises éligibles sont celles dont au moins 50 % du chiffre d’affaires est lié à ces secteurs ;Pour chacun de ces trois secteurs, sélection des 5 valeurs disposant de la plus grande capitalisation

boursière ;Sélection, parmi l’univers restant, des 5 valeurs tous secteurs confondus, disposant de la

plus grande capitalisation boursière.

Classification Morningstar : Actions secteur eauCode Isin : FR0010527275 Date de création : 10/10/2007 Encours du fonds : 486,1 M€

(au 27/02/2017)



Sur 1 an : 11,51 % (catégorie : 10,55 %)

Sur 3 ans : 14,37 % (catégorie : 13,07 %)

Performance annualisée sur 3 ans (au 28/02/2017) : +18,56 % (catégorie : +10,60 %)

Un secteur porteur : la demande globale en eau devrait monter de près de 40 % d’ici à 2030 et 1 trillion de dollars d’investissement sectoriel est estimé pour 2020 ;

Un investissement socialement responsable ;Un historique de près de 10 ans pour un tracker/ETF classé meilleur fonds dans la

catégorie fonds actions secteur eau sur 8 ans, 5 ans, et 3 ans (données Morningstar au 30/12/2016). Il est également noté 5 étoiles par Quantalys ;

En tant que tracker/ETF, le support présente des frais de gestion internes réduits (0,60 % de total de frais sur encours).




LYXOR WORLD WATER UCITS ETF


Lyxor World Water UCITS ETF +15,98 % +21,47 % +55,70 % +124,04 %

Indice de référence (World Water CW Net Total Return Index)

+16,64 % +22,71 % +58,04 % +129,54 %

Catégorie « Secteur services aux collectivités » (données Quantalys)

+10,97 % +7,12 % +32,94 % +64,06 %


support ?

PuissanceAvenir

Puissance Avenir

Capitalisation


Lyxor Group

Datede création :

1998



Plus de 200 ETF


i

Tracker




contractuelle

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*Source: Carmignac Gestion. Performance du 31-01-1991 au 31-01-2017. Les performances présentées sont celles de la part A EUR Acc. Carmignac Patrimoine est un Fonds commun de placement de droit français géré par Carmignac Gestion (agrément AMF n° GP 97-08). Date 1ère VL: 07-11-1989. La durée minimum de placement recommandée est de 3 ans. Les performances passées ne préjugent pas des performancesfutures. Elles sont nettes de frais (hors éventuels frais d’entrée appliqués par le distributeur). L’accès au Fonds peut faire l’objet de restriction à l’égard de certaines personnes ou de certains pays. Il ne peut notamment être offert ou vendu, directement ou indirectement, au bénéfice ou pour le compte d’une « U.S. person » selon la définition de la règlementation américaine « Regulation S » et/ou FATCA. Les risques et frais sont décrits dans le DICI (Document d’Information Clé pour l’Investisseur). Le prospectus, DICI, et les rapports annuels du Fonds sont disponibles sur le site www.carmignac.fr et sur simple demande auprès de la Société de Gestion. Le DICI doit être remis au souscripteur préalablement à la souscription. Carmignac Gestion Société de gestion de portefeuille (agrément AMF n° GP 97-08 du 13/03/1997) SA au capital de 15 000 000 € - RCS Paris B 349 501 676

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GUIDE SPÉCIAL - Assurancevie.com · 4/ Informations importantes 5/ Mon profil investisseur, qu’est-ce que c’est ? 6/ Quelques réflexes à avoir avant d’invertir 7/ Halte aux