Les financement et les besoins du secteur.docx

7/26/2019 Les financement et les besoins du secteur.docx

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Section II : Les financement et les besoins du secteur.

Atteindre plus d'un million de clients actifs, est l'objectif majeur de lamicrofinance d'ici la fin de la dcennie en cours. Cet objectif implique unimmense besoin de financement du secteur.

I - Les sources de financement des associations du microcrdit au

Maroc :

Avant de traiter les sources de financement, on va faire d'abord allusion aufonds de microcrdit.

Lorsqu'on parle d'un fonds de microcrdit, on distingue gnralement deux

types : le fonds national autonome qui intervient au niveau national et lefonds rgional autonome qui englobe plusieurs pays.

Ce fonds de microcrdit de financement! finance les A"C en crant desinstitutions financi#rement autonomes et renfor$ant leur capacitinstitutionnelle.

%uant au conditions ncessaires & sa mise en oeuvre et sa bonnegouvernance, l'exprience mondiale nous enseigne que le gouvernementdoit participer massivement au financement de ce fonds tout en s'loignant

de sa gestion. Cette derni#re devra tre rserve & un corps professionnelindpendant afin d'viter toute lourdeur bureaucratique.

Le fonds de microcrdit ne peut tre mis en oeuvre sans la volont etl'engagement des diffrentes parties prenantes.

1) Financement public :

(n tant qu'institution qui soutiendra les pauvres, le fonds de microcrdit doitbnficier d'un apport important de la part du gouvernement tout en

prservant son autonomie. A ce propos, lors de sa dclaration devant leparlement )* mai )++!, le -remier "inistre a annonc d'une fa$onprcise et claire le soutien que compte accorder le gouvernement auxactivits de microcrdit.

%uelque soit l'importance de son apport financier, le gouvernement doits'loigner de la gestion du fonds de microcrdit. elon ". ale/uddin

A/med01!, 2irecteur gnral du -34051!, 6 pour rester indpendant ducontr7le politique, il faut : expliquer son but en dtail, tre transparent danssa gestion, tre ouvert dans ses principes comptables, l'ouvrir & tous, etamener les secteurs privs et publics & bord 8.
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2) La FNAM :

La 49A" en tant qu'institution fdratrice des A"C, envisage la mise enplace d'un fonds de refinancement ddi au secteur de la microfinance. La49A" est consciente des possibilits normes que peut offrir le fonds demicrocrdit aux A"C, soit en termes d'acc#s aux ressources financi#resncessaires & leur dveloppement en formation et assistance tec/nique.

(n parfaite /armonie avec sa stratgie de refinancement du secteur, la49A" a dj& commenc la dmarc/e de constitution du fonds demicrocrdit. 2ans ce cadre, elle collabore troitement avec le cabinet2eloitte et ouc/e c/arg de mener l'tude sur les conditions de ralisationde ce fonds.

;l est opportun d'insister sur la ncessit d'assurer une reprsentationadquate de la 49A" au sein de l'organe de gestion du fonds.

3) Bank Almaghrib :

Les discussions sont en cours entre la banque centrale et les responsablesde la 49A" pour dterminer les modalits adquates de remplir cettemission de supervision. A cet gard, la mise en place de r#glesprudentielles spcifiques au secteur devient plus ralisable apr#sl'approbation du plan comptable qui permettra d'arrter des ratios

prudentiels. elon le gouvernement de 1!

, la banquecentrale apportera un soutien & la qualit, & la transparence de l'informationet & la centralisation des risques. Ce soutient se rpercutera positivementsur la capacit du fonds & attirer davantage de financement.

4) Les banques commerciales :

Certains observateurs du secteur craignent que la mise en oeuvre du fondsporte atteinte aux relations banques?A"C, on peut affirmer au contraire quece fonds de refinancement renforcera davantage cette relation. Le fonds de

microcrdit, en tant qu'institution c/arge du transfert des fonds desbailleurs de fonds aux institutions de microcrdit, financera les A"C en sebasant sur des crit#res de slection et sur des normes standardises, cequi va de pair avec l'intrt des banques qui cessent d'exiger des garantiessolides de la part de leur client#le.

) Le secteur pri!" :

;l est interpell, lui aussi, & participer au financement du fonds demicrocrdit. Les socits agro?industrielles ont dj& accumul certainesexpriences dans le domaine de microcrdit. (lles ont financ certains
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producteurs de tabac, de betterave et de canne & sucre. Cette exprienceet d'autres pourraient tre dveloppes, enric/ies et amliores, & conditiond'instaurer un climat de confiance entre les investisseurs privs et lesecteur de la microfinance.

#) La soci"t" ci!ile :

La socit civile est de plus en plus consciente du r7le majeur dumicrocrdit dans l'radication de la pauvret et de l'exclusion sociale. Celane peut que se rpercuter positivement sur le secteur de microfinance.L'implication de la socit civile pourrait en effet exercer une pression surtous les intervenants politiques et conomiques du secteur de lamicrofinance, ce qui favorisera la mobilisation de ceux?ci en faveur duprojet.

La socit civile est appele pour sa part & participer au financement dufonds, soit & travers des cotisations, soit & travers d'autres formes departicipation. A titre d'exemple, le fonds de microcrdit peut attirer descontributions des associations des "arocains @sidents & l'(tranger "@(!tout en s'engageant d'affecter ces ressources aux ones pauvres.

$) Les collecti!it"s locales :

Les collectivits locales, notamment les plus nantis d'entre elles, peuvent

galement participer au financement du fonds : une part de leur budgetpourrait tre octroye au financement de microcrdit. (n contre partie, lefonds s'engagera & affecter ces ressources aux A"C travaillant notammentdans les ones dfavorises du monde rural.

;l importe enfin de signaler l'importance du cadre juridique qui rglementeracette contribution.

%) Les bailleurs &e 'on&s :

Le fonds de microcrdit ncessite des moyens importants d'oB l'importancede l'engagement des bailleurs de fonds01!, des ;nstitutions 4inanci#res;nternationales ;4;!0D1!et des organismes publics+1!pour undveloppement durable des programmes de microcrdit.

La participation de ces acteurs au financement du fonds est tributaire decertaines conditions, notamment l'engagement des ressources propres dugouvernement au financement du fonds, et la bonne gouvernance de celui?ci. 2ans le mme ordre d'ides, plusieurs c/antiers sont en cours deralisation pour renforcer le management, la transparence et lagouvernance des A"C afin d'attirer davantage de fonds. En citera, & cet
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gard, la mise en place d'une centrale des risquesF1!qui a pour mission detraiter le probl#me des crdits croiss et l'tablissement des r#glesprudentielles spcifiques au secteur)1!.

(n guise de conclusion, presque toutes les conditions sont runies pour lamise en place d'un fonds de microcrdit ddi aux A"C.

II - Besoins du secteur de microcrdit :

Gu son r7le important dans la lutte essentiellement contre la pauvret, lemicrocrdit n'est ncessairement la solution adquate pour tout le mondeou dans les situations. ;l prsente certains /andicapes qui peuvents'articuler ainsi :

1) Le pla'onnement &es tau( &int"r*t :

;l est beaucoup plus onreux d'accorder un grand nombre de petits prtsqu'un petit nombre de prts de montant lev. A moins que les fournisseursde microcrdit ne puissent demander des taux d'intrt nettementsuprieurs aux taux moyens des prts bancaires, ils ne seront pas enmesure de couvrir leur coHts, de sorte que leur croissance et leur viabilitsont tributaires d'une offre tr#s limite et incertaine de financement & destaux bonifies. Lorsque les pouvoirs publics rglementent les taux d'intrt,ils fixent gnralement ces derniers & des niveaux trop bas pour que les

oprations de microfinancement puissent tre viables. outefois, il importeaussi que les fournisseurs de microfinancement ne rpercutent pas lescoHts que pourraient entraIner des inefficacits dans leurs oprations surleurs clients en fixant leur prix*1!& des niveaux nettement suprieurs & cequ'ils devraient tre.

2) Manque &e capacit"s institutionnelles et humaines :

Le microcrdit est un domaine spcialis qui conjugue les servicesbancaires & des objectifs sociaux, et un renforcement des capacits est

ncessaire & tous les niveaux, des institutions financi#res aux instances derglementation et de contr7le et aux syst#mes d'information, jusqu'auxorganismes de dveloppement de l'(tat et aux bailleurs de fonds. Lamajeure partie des investissements, publics et privs, effectus & ce titredevraient viser le renforcement.

3) Limportance &e la transparence &es acti!it"s 'inanci+res et &esser!ices 'inanciers:

;l est indispensable de disposer d'informations exactes, comparables etprsentes selon un format standard sur les rsultats financiers et la
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performance sociale des institutions financi#res qui fournissent desservices aux pauvres. Les organes de contr7le et de rglementation desbanques, les bailleurs de fonds, les investisseurs et, surtout, les pauvresqui sont les clients des services de microfinancement, doivent avoir acc#s &

ces informations pour bien valuer les risques et les avantages de leuroprations.

4) Les 'inancements boni'i"s &es bailleurs &e 'on&s &oi!ent compl"terles capitau( &u secteur pri!", ils ne &oi!ent pas les remplacer :

;l importe que les bailleurs de fonds utilisent, pendant un temps, desinstruments appropris de don, de prt et de participation pour renforcer lescapacits institutionnelles des prestataires de services financiers,dvelopper l'infrastructure ncessaire01!, et d'appuyer des services et

produits innovants. 2ans certains cas, il leur faudra peut?tre fournir pluslongtemps des financements bonifis pour pouvoir atteindre des groupesde population qui sont difficiles & touc/er parce qu'ils vivent dans rgionsfaiblement peuples ou pour d'autres raisons. -our que leur appui financiersoit efficace, les bailleurs de fonds doivent c/erc/er & intgrer les servicesfinanciers axs sur les pauvres dans les oprations des marc/s financierslocaux J faire appel & des comptences spcialises pour la conception etla mise en oeuvre des projets J exiger que les institutions financi#res et lesautres partenaires respectent des normes de performance minimales pourcontinuer & bnficier d'un appui J et planifier d#s le dbut leur stratgie de

dsengagement1!.

) Le 'inancement :

Le secteur de microcrdit aura besoin d'un financement dans sonensemble, surtout ce qui concerne les petites associations.

(n fait, les associations auront besoin d'un financement additionnel.Cependant, le secteur aura aussi besoin d'un financement qui est pluscommercial en nature ayant comme effet de les prparer associations! &accder au financement bancaire.

Les associations bnficieront aussi des crit#res de financement plusrigoureux, bass sur la performance institutionnelle plut7t que sur la taille etla porte de leurs oprations. Ceci va les encourager & prendre au srieuxleur renforcement institutionnel. ;l faut comprendre que mme avec unfinancement plus commercial et rigoureux, les institutions auront besoin, detemps & autre, des subventions oprationnelles, occasionnes par lacroissance, et aussi pour amliorer les structures dj& existantes.

#) -"glementation, super!ision et coor&ination :
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;l y a un besoin urgent des mod#les de comptabilit, et pour une meilleureintgration du secteur au "aroc & la communaut internationale demicrocrdit, le secteur bnficiera des mod#les qui suivent les mod#lesaccepts et pratiqus par cette communaut. (tant donn l'importance que

certaines associations prennent vis?&?vis du marc/ d'offre de services auxmicroentrepreneurs, le secteur bnficiera d'autres normes rglementaires,surtout des r#gles concernant la solvabilit multiplicateur de fondspropres!.

Kne fois les mod#les de comptabilit en place, les associations ont besoind'tre audites annuellement par les firmes de comptabilit agres, avecune comptence dans les domaines de microcrdit si possible. Le secteur abesoin aussi d'une supervision lg#re de la part d'une entitgouvernementale, pour assurer le respect de la rglementation.

Le secteur a besoin aussi des dfinitions communes concernant les ratioscls & tre analyss. Ces dfinitions, qui peuvent tre tablies selon lesmod#les des tats financiers mis en place, assurent non seulement unemeilleure performance individuelle des associations, mais aussi unc/ange valable d'information et une comparaison entre associations. -ource faire, les associations ont besoin de trouver un moyen d'amliorer lacommunication entre elles et de mieux s'entendre de fa$on gnrale. Lesecteur a besoin d'un c/ange plus libre d'informations et pourra bnficierde la mise en place d'un syst#me de gestion de risque commun base de

donnes sur les clients pour viter en partie les prts croiss!51!.

10?/ttp:MMM.microcreditsummit.org

105? -alli 3arama a/aya= 4ondation -34! est un fonds de microcrdit national cre en FDD+ par le gouvernement du ? 6 -riorit & la transparence financi#re en la maItrise des risques 8, l'(conomiste du )) fvrier )++.

10? ;L s'agit principalement du -9K2, de l'KA;2, de la

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