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mai 2009
Mai 2009
Enquête sur le financement des PME en Suisse
réalisée pour le Secrétariat d’Etat à l’économie (SECO)
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mai 2009
Table des matières
1. Descriptif de la recherche 3
2. Profil et mode de financement des PME 12
3. Besoins en financement externe des PME 19
4. Croissance et obstacles à la croissance 32
5. Synthèse 44
Page
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1. Descriptif de la recherche
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1.1. Contexte de l’étude
● Dans le contexte actuel de la crise financière, le Département fédéral de l’économie veut connaître la situation de financement des petites et moyennes entreprises.
● Le groupe de travail constitué par le SECO a décidé de faire réaliser une enquête auprès d’un échantillon de PME en se basant sur un questionnaire développé par l’Union européenne.
● Une partie essentielle du questionnaire européen a été conservé afin de permettre une comparaison des résultats suisses et européens.
● Certaines questions ont été adaptées au contexte économique suisse et d’autres questions spécifiques ont été ajoutées.
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1.2. Les objectifs de l’étude
Les objectifs de l’étude étaient:
● de connaître la part de PME en Suisse ayant un crédit ou une ligne de crédit auprès d’une banque;
● pour les PME ayant une ligne de crédit et/ou un crédit bancaire, il s’agissait de déterminer
- leurs besoins récents de financement
- les types de financement auxquels elles recourent
- leurs difficultés dans l’accès au financement
- l’évolution de leurs relations bancaires et leurs conditions de financement
- leur croissance et prévisions pour le futur
- les obstacles de croissance anticipés.
Il est éventuellement prévu de rappeler l’échantillon au 4ème trimestre 2009 pour connaître l’évolution des besoins en financement : 93 % des entreprises interrogées ont donné leur accord pour ce rappel.
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1.3. Méthodologie
● Cette étude a été réalisée par téléphone CATI (Computer Assisted TelephoneInterviews) auprès d’un échantillon de PME sur l’ensemble du territoire suisse.
● La prise d’information s’est déroulée entre le 17 avril et le 4 mai 2009 depuis les centrales téléphoniques de M.I.S. Trend.
● Chaque entreprise a reçu une lettre préliminaire présentant les objectifs de l’étude et annonçant l’appel. Elle mentionnait la possibilité de se renseigner auprès de M.I.S. Trend.
● Les entreprises ont ensuite été contactées pour un entretien téléphonique avec la personne pouvant le mieux fournir des informations sur le financement de l’entreprise.
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mai 2009
1.4. Échantillons
● Un échantillon de 4’500 entreprises a été sélectionné aléatoirement dans le registre des entreprises et des établissements de l’Office fédéral de la statistique parmi l’univers suivant :
– Moins de 250 employés en équivalent plein temps.– Entreprises actives au moins 20 heures par semaine.– En excluant les entreprises publiques, le secteur primaire, les activités
financières et d’assurance, les activités des ménages en tant qu’employeur et les activités extra-territoriales (divisions A, O, T et U de Noga 2008).
● Sur les 4’500 adresses initiales, 979 n’ont pas pu être exploitées en raison d’adresse ou de numéro invalide, de numéro de téléphone introuvable ou de fermeture / faillite de l’entreprise. En effet, les coordonnées livrées par l’OFS datent partiellement du recensement de 2000.
● 231 entreprises ont été écartées par le questionnaire parce qu’elles ne rentrent pas dans l’univers cible ou parce que les caractéristiques nécessaires n’ont pas pu être déterminées (organisations à but non lucratif, secteurs hors échantillon, etc.). Au final, les interviews ont pu être réalisées sur un échantillon net de 3’290 entreprises.
● Le taux de refus est de 33% (nombre de refus / (refus + interviews réalisées)) et 15% de l’échantillon s’est trouvé hors quota ou n’a pas pu être interrogé en raison des délais.
● Au total 1’722 entretiens ont été réalisés, dont 700 ont répondu au questionnaire complet (durée moyenne de 15 minutes) et 1’022 à une version courte d’une durée moyenne de 5 minutes.
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1.5. Marges d’erreur et pondération
● La marge d’erreur maximale est de ± 2.4% sur l’échantillon total et de± 3.2% pour la Suisse alémanique± 4.5% pour la Suisse romande± 6.6% pour le Tessin± 3.1% pour les micro-entreprises (0-9 EPT)± 4.9% pour les entreprises de petite taille (10-49 EPT)± 6.3% pour les entreprises de taille moyenne (50-249 EPT)
● La marge d’erreur maximale est de ± 3.5% sur les 700 entreprises ayant une ligne de crédit et/ou un crédit bancaire et de ± 7.6% sur les 172 entreprises ayant eu des besoins récents de financement externe.
● Les entreprises de 10 employés et plus (en équivalents plein temps : EPT) ainsi que les entreprises tessinoises ont été surreprésentées dans l’échantillon afin d’assurer leur représentativité. L’échantillon total a ensuite été pondéré à la fois par taille et par région linguistique selon la distribution réelle dans l’univers considéré. Le tableau de la page suivante montre l’échantillon brut et l’échantillon pondéré.
● Les résultats ont été systématiquement analysés par région, taille, secteur, autonomie financière, chiffre d’affaires, année de fondation, parts d’exportation et croissance passée. D’autres analyses se sont ajoutées ponctuellement. Seuls les résultats statistiquement significatifs sont mentionnés dans ce rapport.
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Échantillon brut et échantillon pondéré
Nombre total d’interviews avant et après pondération
Les bases d’observation indiquées sur les graphiques correspondent toujours au nombre d’interviews non pondéré.
Interviews Pondéré Interviews Pondéré Interviews Pondéré Interviews Pondéré
Nombre 593 1102 251 117 146 21 990 1240% de
l'échantillon total34.4% 64.0% 14.6% 6.8% 8.5% 1.2% 57.5% 72.0%
Nombre 332 351 112 36 60 6 504 393% de
l'échantillon total19.3% 20.4% 6.5% 2.1% 3.5% 0.4% 29.3% 22.8%
Nombre 143 80 51 8 34 2 228 89% de
l'échantillon total8.3% 4.6% 3.0% 0.4% 2.0% 0.1% 13.2% 5.2%
Nombre 1068 1534 414 161 240 29 1722 1722% de
l'échantillon total62.0% 89.1% 24.0% 9.3% 13.9% 1.7% 100% 100%
Région
Taille de l'entreprise (nombre d'employés en EPT)
TotalMicro-entreprise
(0-9.9 EPT)Petites entreprise (10-49.9 EPT)
Moyennes entreprises
(50-249.9 EPT)
Suisse alémanique
Suisse romande
Tessin
Total
10
mai 2009
1.3. Échantillon pondéré
68%: sans ligne de créditni crédit bancaire
(33% du total des emplois)
32%: avec ligne de crédit et/ou crédit bancaire
(67% du total des emplois)
22% de l’échantillon total: sans besoins de
financement externe au cours des 6 derniers mois(43% du total des emplois)
10% de l’échantillon total: avec besoins de
financement externe au cours des 6 derniers mois(22% du total des emplois)
100%: Total échantillon PME marchandes (moins de 250 EPT) du secteur 2 et 3 représentatives de toute la Suisse
(100% des emplois)
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mai 2009
Structure de l’échantillon total pondéré(Base : 1’722 PME suisses de moins de 250 employés EPT)
Suisse alémanique
Suisse romande
72%
23%
5%
18%
34%
31%
14%
3%
22%
18%
29%
17%
14%
avant 1980
Nombre employés
10 - 49 empl.
Moins de 0.5 mio CHF
Slmt fondateur
51%
25%
16%
14%
12%
22%
8%
31%
13%
22%
Secteur d'activitéIndustriesConstruction
PME exportatrices
Région
Tessin
Fondation
entre 1980 et 1989
entre 1990 et 1999
entre 2000 et 2004
entre 2005 et 2009
1 - 2 empl.
3 - 9 empl.
50 empl. & +
Chiffre d'affaires 2007
de 0.5 à 2 mio CHF2 mio CHF & +
Commerce
Rest. + hôtelsService 1 *
Service 2 *
* 1 : transports, activités immobilières, information et communication, activités spécialisées, scientifiques et techniques, activités de services administratifs et de soutien.
* 2 : enseignement, santé humaine et action sociale, arts, spectacles et activités récréatives, autres activités de service
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mai 2009
2. Profil et mode de
financement des PME
13
mai 2009
Statut de la société(Base : 1’722 PME suisses de moins de 250 employés EPT)
67
73
21
7
54
58
64
81
66
87
31
25
75
85
43
39
32
16
32
11
2
2
4
8
3
3
4
2
1
3
1
Moins de 0.5 mio CHF
Secteur d'activitéIndustries
Construction
Exportation
Chiffre d'affaires 2007
de 0.5 à 2 mio CHF
2 mio CHF & +
Commerce
Rest. + hôtels
Service 1 *
Service 2 *
53
71
88
52
20
51
66
70
76
75
43
27
11
45
76
47
31
28
22
22
4
2
1
3
4
2
3
2
2
21
avant 1980Fondation
entre 1980 et 1989
entre 1990 et 1999
entre 2000 et 2004
entre 2005 et 2009
Oui
NonNbre employés
< 10 empl.
10 - 49 empl.
50 - 249 empl.
Total
Autre statut SA non cotée en bourse SA cotée en bourse Non réponse
% %
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mai 2009
Type d’actionnariat des SA non cotées (Base : 789 SA non cotées en bourse)
83
87
76
64
88
75
61
15
12
24
22
12
21
33
1
1
1
4
2
2
5
4
5
10
3
7
9
Région
Suisse alémanique
Suisse romande
Tessin
Nbre employés
< 10 empl.
10 - 49 empl.
50 - 249 empl.
Total
Plusieurs mentions possibles
Entrepreneur ou famille Autres entreprises ou associés
Entreprises de capital-risque Autres
%
15
mai 2009
Sexe du propriétaire principal des entreprises non cotées (Base : 1’663 PME suisses non cotées en bourse)
76
78
70
74
76
76
59
77
54
16
14
21
18
17
7
4
16
8
8
8
9
8
7
17
37
7
38
Moins de 0.5 mio CHF
Secteur d'activité
Industries
Construction
Exportation
Chiffre d'affaires 2007
de 0.5 à 2 mio CHF2 mio CHF & +
Commerce
Rest. + hôtels
Service 1 *
Service 2 *
82
90
73
63
80
57
73
82
73
75
77
6
6
18
26
13
35
22
10
8
18
9
12
4
9
11
7
8
5
8
19
7
14
Oui
Non
Nbre employés< 10 empl.
10 - 49 empl.
50 - 249 empl.
Total
Région
Suisse alémanique
Suisse romande
Tessin
Décision financière
Autonome
Pas autonome
Hommes Femmes Pas de propriétaire principal
% %
16
mai 2009
Décisions financières autonomes ?(Base : 1’722 PME suisses de moins de 250 employés EPT)
Nbre employés
< 10 empl.
10 - 49 empl.
50 - 249 empl.
4
3
9
17
1
4
10
96
97
91
83
99
96
90
Moins de 0.5 mio CHFChiffre d'affaires 2007
de 0.5 à 2 mio CHF
2 mio CHF & +
Total
Oui Non
%
17
mai 2009
Type de financement des PME suisses (Base : 1’722 PME suisses de moins de 250 employés EPT)
Avec crédit bancaire et / ou ligne de crédit
Moins de 0.5 mio CHF
Secteur d'activitéIndustriesConstruction
Exportation
Chiffre d'affaires 2007
de 0.5 à 2 mio CHF2 mio CHF & +
CommerceRest. + hôtelsService 1 *Service 2 *
OuiNon
Nbre employés
3 - 9 empl.10 - 49 empl.50 - 249 empl.
Total
Slmt fondateur1 - 2 empl.
avant 1980Fondation
entre 1980 et 1989entre 1990 et 1999entre 2000 et 2004entre 2005 et 2009
32
1520
396168
46284037
2227
1842
62
47342828
20
2933
68
8580
613932
54726063
7873
8258
38
53667272
80
7167
68%
32%
Sans crédit bancaire ni ligne de crédit
%
18
mai 2009
Type de financement des PME suisses (Base : 1’722 PME suisses de moins de 250 employés EPT)
65% 3%
32%
88%
11%1%
Crédit bancaire/ ligne de créditAutres types de fonds externes
Refus dans les 6 derniers moisRefus plus ancienPas besoin
Que des fonds propres
Financement actuel
Raisons de l’absence de crédit bancaire / ligne de crédit(Base: 1’022 PME sans crédit bancaire ni ligne de crédit)
28% de refus bancaires dans le secteur de la restauration et l’hôtellerie
19
mai 2009
3. Besoins en financement
externe des PME suisses
20
mai 2009
Banque principale (Base : 700 PME ayant un crédit bancaire et/ou une ligne de crédit)
30
30
31
30
27
38
61
29
73
35
34
42
24
33
46
36
36
16
21
21
18
31
25
8
6
22
2
11
13
4
12
11
11
13
11
7
7
6
10
6
7
7
10
7
6
Moins de 0.5 mio CHF
Secteur d'activité
Industries
Construction
Chiffre d'affaires 2007
de 0.5 à 2 mio CHF
2 mio CHF & +
Commerce
Rest. + hôtels
Service 1 *
Service 2 *
30
24
28
23
40
32
23
24
42
37
46
35
45
24
38
35
35
39
30
23
19
22
16
17
28
28
9
6
8
11
8
18
9
13
8
10
5
6
7
5
7
15
4
11
6
Nbre employés
< 10 empl.
10 - 49 empl.
50 - 249 empl.
Total
Région
Suisse alémanique
Suisse romande
Tessin
Décision financière
Autonome
Pas autonome
plusieurs mentions possibles
Banque cantonaleGrande banque (UBS, CS) Raiffeisen
Banque régionale et Caisse d'épargne Autres
%%
21
mai 2009
Dernier prêt contracté au cours des deux dernières années(Base : 700 PME avec un crédit bancaire et/ou une ligne de crédit)
46
52
53
49
37
20
52
49
40
43
55
41
12
6
14
18
13
8
25
10
1
16
14
10
16
8
14
16
28
28
14
22
12
21
13
16
11
14
9
7
10
21
5
10
18
14
11
11
3
6
3
2
1
2
1
1
7
1
1
5
2
2
2
2
6
2
4
1
1
3
6
7
4
5
8
6
1
2
15
4
3
9
4
5
1
1
3
9
2
4
3
2
5
Moins de 0.5 mio CHFChiffre d'affaires 2007
de 0.5 à 2 mio CHF
2 mio CHF & +
Total
Recul
Stable
Croissance
Evolution du CA s / 3 ans
Fondationavant 1980
entre 1980 et 1989
entre 1990 et 1999
entre 2000 et 2004entre 2005 et 2009
%
Aucun prêt < 50'000 CHFSans réponse
50 - 150'000 CHF0.5 - 1 mio CHF 1 - 1.5 mio CHF > 1.5 mio CHF
150 - 500'000 CHF
22
mai 2009
Origine et usage du dernier prêt (Base : 365 PME ayant obtenu un prêt)
Banque
Formation personnel
Promotion, publicité
Engagement personnel
Recherche et dévelop
Equipements, véhicules,
Fonds de roulement,
Achat d'une autre
52%
37%
6%
5%
4%
3%
2%
6%11%
83%
Personne privée
Autres sources
terrain, immobilier
d'exploitation
entreprise
propriété intellectuelle
23
mai 2009
Augmentation des besoins de financement au cours des 6 derniers mois
(Base : 700 PME ayant un crédit bancaire et/ou une ligne de crédit)
Oui Non
Total
OuiPME exportatrices
Non
Recul
Stable
Croissance
Sans réponse
23
32
21
35
22
21
26
18
28
76
68
78
65
76
79
74
82
71
1
1
2
1
Selon évolution du CA sur 3 ans
Recul
Croissance
Selon variation du CA entre T1 08 et T1 09
Stable
%
24
mai 2009
68%Pour le développement de nouveaux investissements
34% 30%Pour obtenir des liquidités
dont problèmes dus aux débiteurs qui mettent plus de temps à payer ou qui font faillite
22%Pour d'autres raisons
(plusieurs mentions possibles)
Raisons de l’augmentation des besoins financiers(Base : 178 PME avec besoins financiers augmentés)
25
mai 2009
Besoins de fonds externes au cours des 6 derniers mois(Base : 700 PME ayant un crédit bancaire et/ou une ligne de crédit)
24
25
23
8
22
21
29
21
41
20
31
18
24
75
74
75
92
78
79
69
79
59
76
68
82
76
1
1
2
2
4
1
Moins de 0.5 mio CHF
RégionSuissse alémaniqueSuisse romande
Chiffre d'affaires 2007
de 0.5 à 2 mio CHF2 mio CHF & +
Tessin
Total
ReculStableCroissance
Selon évolution du CA
Avant 2000Fondation
Entre 2000 et 2004Entre 2005 et 2009
entre T1 08 et T1 09
Oui Non Sans réponse
%
26
mai 2009
Types de financement externe demandés ou modifiés au cours des 6 derniers mois
(Base : 172 PME avec besoins récents de fonds externes)
64
65
60
73
65
66
93
94
90
11
13
11
10
10
13
2
23
21
27
15
24
21
6
3
4
2
1
2
3
1
1
1
6
Autres types de prêts
Découvert bancaire
Prêt bancaire
Leasing, factoring
Garanties de dettes, prêts convertibles et similaires
Crédit fournisseur
Fonds propres
Autres types de financement externe
Apports ou subsides de sources publiques
%
Aucun Peu importantSans réponseImportant
27
mai 2009
Financement obtenu des banques et/ou autres prêteurs (Base : 172 PME avec besoins récents de fonds externes)
60
66
42
41
63
71
45
49
71
19
19
18
28
21
12
19
23
17
4
2
9
3
4
5
1
4
5
13
10
27
24
11
9
24
22
6
4
3
4
4
1
3
11
2
1
Total
Moins de 0.5 mio CHF
Région *
Suisse alémanique
Suisse romande
Chiffre d'affaires 2007
de 0.5 à 2 mio CHF
2 mio CHF & +
Recul
Stable
Croissance
Evolution du CA sur 3 ans
* différence non significative pour le Tessin
Tout le financement nécessaire Une partie seulement
Pas contacté prêteurs car supposé rejet
Demandes rejetéesSans réponse
%
28
mai 2009
Origine des financements demandés(Base : 172 PME avec besoins récents de fonds externes)
1%7%11%
81%
89
60
65
6
22
35
4
16
1
2
A tout obtenu
A obtenu partiellement
Refus de financer
Banque(s)Autre type de prêteur(s)Les deuxSans réponse
%
29
mai 2009
Conséquences du refus de financement externe au cours des 6 derniers mois
6%
23%
71%
49%51%
OuiNon, et pas réclamésNon, mais réclamés
OuiNon
« Auriez-vous accepté un coût supérieur ou de moins bonnes conditions pour obtenir l’emprunt désiré ? »
(Base : 34 PME n’ayant rien obtenu ou seulement une partie du financement demandé)
« Avez-vous reporté un investissement planifié parce que vous n’avez pas pu trouver les fonds suffisants ? »
(Base : 56 PME ayant eu besoin de fonds externes mais n’ayant rien obtenu ou seulement une partie ou n’ayant rien demandé )
30
mai 2009
Évolution des conditions de financement au cours des 6 derniers mois
(Base : 172 PME ayant eu besoin de financement externe)
4
19
52
8
12
5
5
13
46
51
37
66
52
57
56
67
45
28
7
17
27
27
22
9
5
2
4
9
9
11
16
11
- autres coûts de financement
Pour votre entreprise :
- attitude de la banque envers vous
- ampleur des prêts ou lignes de crédit
- rating bancaire (82 PME le connaissant)
- taux d'intérêt
- accès au financement
- autres conditions
- garanties exigées
Amélioré Stable Sans réponseDétérioré
En général : %
31
mai 2009
Notoriété et utilisation des coopératives de cautionnement(Base : 700 PME avec crédit bancaire et/ou ligne de crédit)
54% 37%
5%4%
Ne connaît pas
Connaît, mais n'envisage
Connaît, pas encore utilisé
Connaît et déjà utilisé
mais envisage d'y recourir
pas d'y recourir
32
mai 2009
4. Croissance et obstacles à la croissance
33
mai 2009
Croissance moyenne au cours des trois dernières années et prévisions futures
(Base : 700 PME avec un crédit bancaire et/ou une ligne de crédit)
11
12
6
4
8
14
8
8
7
15
11
12
8
12
10
11
56
33
44
40
10
14
21
12 13
Croissance min. 20% Entre 10 - 19.9% Entre 5 - 9.9%
Emploi
Chiffre d'affaires
Bénéfice
Prévisions pour les 2-3 prochaines années
Moins de 5% Stabilité DécroissanceNSP
%
34
mai 2009
Emploi : croissance moyenne au cours des trois dernières années
(Base : 700 PME avec un crédit bancaire et/ou une ligne de crédit)
11
1289
2616
1111
1016
7
199
8
9610
261718
110
12
166
7
841
37
818
26
11
67
8
973
35
1524
4615
108
56
5268
55
7777
5639
22
705247
3760
10
107
22
21910107
13108
1210
Moins de 0.5 mio CHF
RégionSuisse alémaniqueSuisse romande
Chiffre d'affaires 2007
de 0.5 à 2 mio CHF2 mio CHF & +
Tessin
Total
Nbre empl.
10 - 49 empl.
Slmt fondateur1 - 2 empl.3 - 9 empl.
50 empl. & +
ExportationOuiNon
Croissance min. 20% Entre 10 - 19.9% Entre 5 - 9.9%Moins de 5% Stabilité Décroissance
%
35
mai 2009
Chiffre d’affaires : croissance moyenne au cours des trois dernières années
(Base : 700 PME avec un crédit bancaire et/ou une ligne de crédit)
12
121110
116151213
10149
1611
14
141113
119
151519
420
16
2511
15
18115
88
1521
32
1112
24
1516
12
139
9
88
1116
20
1011
17
713
33
2946
41
4149
2930
12
423425
2036
14
1412
22
212015
64
2399
1713
Moins de 0.5 mio CHF
RégionSuisse alémaniqueSuisse romande
Chiffre d'affaires 2007
de 0.5 à 2 mio CHF2 mio CHF & +
Tessin
Total
Nbre empl.
10 - 49 empl.
Slmt fondateur1 - 2 empl.3 - 9 empl.
50 empl. & +
ExportationOuiNon
Croissance min. 20% Entre 10 - 19.9% Entre 5 - 9.9%Moins de 5% Stabilité Décroissance
%
36
mai 2009
Bénéfice : croissance moyenne au cours des trois dernières années
(Base : 700 PME avec un crédit bancaire et/ou une ligne de crédit)
6
4
3
7
5
10
7
7
5
8
4
9
12
14
2
11
10
11
6
12
11
11
18
8
11
15
10
17
6
9
11
13
10
6
14
44
37
37
51
46
31
37
51
42
21
36
38
13
15
14
36
14
14
Moins de 0.5 mio CHFChiffre d'affaires 2007
de 0.5 à 2 mio CHF
2 mio CHF & +
Total
Nbre empl.
10 - 49 empl.
Slmt fondateur
1 - 2 empl.
3 - 9 empl.
50 empl. & +
Croissance min. 20% Entre 10 - 19.9% Entre 5 - 9.9%Moins de 5% Stabilité Décroissance
%
37
mai 2009
Chiffre d’affaires : évolution entre le 1er trimestre 2008 et le 1er trimestre 2009
(Base : 700 PME avec un crédit bancaire et/ou une ligne de crédit)
7
7
5
4
10
5
6
8
6
12
5
5
5
3
3
6
7
8
5
14
5
5
6
8
3
7
6
10
4
15
5
4
7
6
4
4
6
3
5
12
35
38
24
18
44
34
29
22
38
33
9
9
10
11
6
10
11
4
10
14
8
7
10
9
9
6
8
4
8
7
6
12
10
5
9
8
6
8
13
12
14
23
10
14
15
28
10
6
7
7
8
6
5
4
7
6
Moins de 0.5 mio CHFChiffre d'affaires 2007
de 0.5 à 2 mio CHF2 mio CHF & +
Total
Nbre employés< 10 empl.
ExportationOui
Non
10 - 49 empl.
50 - 249 empl.
Rappel: évolution du CA sur les 3 dernières années
Croissance min. 20% Entre 10 - 19.9% Entre 5 - 9.9%Moins de 5% Stabilité Décroissance - 5%Décroissance 5 - 9.9% Décroissance 10 - 19.9% Décroissance min. 20%
NSP
%
38
mai 2009
Bénéfice : évolution entre le 1er trimestre 2008 et le 1er trimestre 2009
(Base : 700 PME avec un crédit bancaire et/ou une ligne de crédit)
3
3
2
5
6
2
2
3
6
4
4
5
2
3
5
4
2
4
8
5
5
5
3
4
6
6
10
4
11
4
4
5
9
4
5
4
4
4
10
31
32
28
19
37
30
28
19
34
44
8
8
7
5
11
6
7
5
8
21
6
7
5
5
6
8
5
4
7
4
3
6
10
4
4
5
4
4
11
11
11
25
9
10
16
22
9
24
23
26
17
16
26
23
28
23
Moins de 0.5 mio CHFChiffre d'affaires 2007
de 0.5 à 2 mio CHF2 mio CHF & +
Total
Nbre employés< 10 empl.
ExportationOui
Non
10 - 49 empl.
50 - 249 empl.
Rappel: évol. du bénéficesur les 3 dernières années
Croissance min. 20% Entre 10 - 19.9% Entre 5 - 9.9%Moins de 5% Stabilité Décroissance - 5%Décroissance 5 - 9.9% Décroissance 10 - 19.9% Décroissance min. 20%
NSP
%
39
mai 2009
Prévisions du chiffre d’affaires pour les 2 - 3 prochaines années
(Base : 700 PME avec un crédit bancaire et/ou une ligne de crédit)
4
116810
73
615
428
8
75
71212
137
399
47
12
12
1013
161011
1312
78
17
1211
20
11
187
7107
1011
88
14
1510
10
40
384937
4035
3042
4447
34
3846
34
12
151112
118
1312
1313
11
1511
10
13
1114159
17
1413
191410
1213
6
ReculEvolution CA s/ 3 ans
StableCroissance
TotalNbre empl.
10 - 49 empl.
Slmt fondateur1 - 2 empl.3 - 9 empl.
50 empl. & +ExportationOuiNon
ReculEvolution CA T1 08-T1 09
StableCroissance
Croissance min. 20% Entre 10 - 19.9% Entre 5 - 9.9%Moins de 5% Stabilité Décroissance NSP
%
40
mai 2009
33%Manque d'opportunités sur le marché
Réglementation et charges administratives trop lourdes
36%43%
41%43%
S. allemandeCommerceCA 2 mio&+Recul bén.
12%0%
21%24%
18%
S. romandeServices 2CA < 0.5 mio
Manque de financement 11%0%
17%18%
0%
1-2 empl.Fond. 00-04
Main d'oeuvre adéquatenon disponible 9%
0%20%
0%0%
Recul empl.sur 3 ans
Accès difficile aux techn.de l'information
1%
30%
4%
Autres
Sans réponse
Obstacles à la croissance(Base : 700 PME avec un crédit bancaire et/ou une ligne de crédit)
41
mai 2009
71%Prêt bancaire ou ligne de crédit
Prêt d'autres sources
CA 0.5-2 mioCA 2 mio &+
11%
CA < 0.5 mio
Participations de tiers au capital de l'entreprise 6%
Prêt convertible ou similaire 1%
Autres
Sans réponse
6%
5%
CA 0.5-2 mioCA 2 mio &+
CA < 0.5 mio
80%
69%
67%
7%
9%
16%
Type de financement préféré pour réaliser la croissance(Base : 700 PME avec un crédit bancaire et/ou une ligne de crédit)
42
mai 2009
Somme visée pour financer la croissance(Base : 700 PME avec un crédit bancaire et/ou une ligne de crédit)
Moins de 0.5 mio CHFChiffre d'affaires 2007
de 0.5 à 2 mio CHF2 mio CHF & +
TotalNbre employés
< 10 empl.10 - 49 empl.50 - 249 empl.
17
2141
3715
3
2027
11
2011
2912
27
3119
2
3537
14
3924
27
2839
151333
12
1023
5
69
21
511
15
148
738
5
7
415
16
27
11
24
10
84
15
2
510
14
22
11
7
6
56
34
13
14
329
610
10
29
292832
1928
33
313026
2327
1737
62
ReculStableCroissance
Evolution du CA s / 3 ans
Prêt banc. / ligne créditAutres sources prêtsPart. au capital
Financement préféré
Prêt convertibleAutres
%
< 50'000.- CHFSans réponse
50 - 150'000 CHF0.5 - 1 mio CHF 1 - 1.5 mio CHF > 1.5 mio CHF
150 - 500'000 CHF
43
mai 2009
35%Entreprise trop petite / manque de confiance de la part de la banque
Taux d'intérêt trop élevés
16%28%
43%43%
50 empl. &+
Préf. "autre" fin.
CA 2 mio &+Recul bénéf.
10%
0%23%
15%16%
Rest.-hôtelCA < 0.5 mio
Perte de contrôle surl'entreprise 6%
Autres 28%
Sans réponse 21%
21%12%
33%14%
Déc.fin. pas aut.Fond. 00-04Prêt convert.Prêt espéré
Prêt espéré
+150'000
50'000
Facteur principal limitant l’accès à un financement(Base : 700 PME avec un crédit bancaire et/ou une ligne de crédit)
44
mai 2009
5. Synthèse
45
mai 2009
Synthèse : mode de financement des PME
● 65% des PME en Suisse travaillent uniquement avec des fonds propres et 3% recourent à un financement externe autre que bancaire. 68% ne disposent donc ni de crédit bancaire ni de ligne de crédit.
● 8% des PME n’ont pas de crédit bancaire parce qu’il leur a été refusé dans le passé(notamment dans la restauration et l’hôtellerie), les autres n’en ont tout simplement pas besoin.
● Plus une entreprise est petite et jeune, moins elle recourt à un financement bancaire. Le financement bancaire est également moins répandu dans la construction et les services autres que commerce et restauration/ hôtellerie.
46
mai 2009
Synthèse : besoins en financement externe
● Les entreprises avec crédit bancaire travaillent avant tout avec les banques cantonales (35%), suivies des deux grandes banques (30%) et des banques Raiffeisen (21%). Plus une entreprise est grande (chiffre d’affaires et nombre d’employés), plus elle travaille avec une grande banque. Les banques cantonales sont plus utilisées en Suisse romande, les banques Raiffeisen plus particulièrement au Tessin.
● 46% des PME ont eu besoin d’un prêt dans les deux dernières années. Il provient dans 83% des cas d’une banque. Il a été utilisé dans la moitié des cas pour des équipements de production ou de l’immobilier et dans un tiers des cas pour le fonds de roulement.
● 23% des PME ont connu une augmentation des besoins de financement au cours des 6 derniers mois. Il s’agit davantage des PME exportatrices et de celles qui ont vu leur chiffre d’affaires reculer au cours des dernières trois années. Cette augmentation concernait presque autant un besoin d’obtenir des liquidités que de procéder à de nouveaux investissements.
● Un quart des entreprises a eu besoin de fonds externes au cours des 6 derniers mois. Chaque entreprise a eu recourt à deux types de financements externes en moyenne mais aucun n’est particulièrement privilégié.
47
mai 2009
Synthèse : besoins en financement externe (suite)
● Parmi les entreprises qui ont eu besoin de fonds externes, 60% ont obtenu l’entier du financement demandé, 19% une partie seulement, 4% se sont vu refuser le financement et 13% n’ont même pas fait de demande en raison d’un refus supposé. Les PME suisses alémaniques et celles ayant un chiffre d’affaires important ou croissant ont plus facilement obtenu tout le financement nécessaire. Les rejets de demandes sont plus répandus en Suisse romande et les PME de cette région ont aussi renoncé plus souvent à demander un prêt en raison d’un rejet supposé, de même que les PME ayant un chiffre d’affaires en dessous de 500’000.- francs et celles qui n’ont pas connu de croissance de leur chiffre d’affaires.
● La moitié de celles qui n’ont pas obtenu le financement demandé ou seulement en partie ont reporté des investissements planifiés. Près des trois quarts auraient pourtant accepté des conditions de financement moins favorables.
● Les entreprises avec un crédit bancaire ou une ligne de crédit et ayant récemment eu besoin de financement externe ont été interrogées sur l’évolution des conditions de financement au cours des six derniers mois. Elles sont en effet les seules àpouvoir l’évaluer de manière objective. Si elles ne représentent que 10% de l’échantillon de départ, elles emploient tout de même 22% du total des employés.
● 45% de ces PME estiment que l’accès au financement s’est de manière générale détérioré depuis 6 mois. Les entreprises constituées uniquement du fondateur et celles qui ont connu un recul de leur bénéfice ont davantage l’impression que l’accès au financement s’est détérioré.
48
mai 2009
Synthèse : besoins en financement externe (suite)
● Pourtant, 19% estiment que leur banque cherche actuellement plutôt à les soutenir et 51% estiment qu’elle n’a pas changé d’attitude. Dans le secteur industriel les entreprises soutenues par leur banque sont deux fois plus nombreuses. Seuls 28% déplorent une attitude plus prudente de leur partenaire bancaire.
● Environ un quart des PME ayant récemment eu besoin de financement externe ont subi une modification négative des autres conditions de financement que le taux d’intérêt. Elles se sont détériorées davantage en Suisse romande et les garanties exigées sont devenues plus importantes surtout pour les entreprises constituées uniquement du fondateur.
● A noter que les coopératives de cautionnement sont connues par un peu moins de la moitié des PME avec crédit bancaire. 4% y ont déjà eu recours et 5% pourraient envisager d’y recourir dans les 2-3 prochaines années.
49
mai 2009
Synthèse : croissance et obstacles
● Sur les trois dernières années, la croissance de l’emploi et du chiffre d’affaires s’est révélée d’autant plus grande que l’entreprise compte un grand nombre d’employés ou que son chiffre d’affaires est déjà important. Il en va de même pour les sociétés exportatrices et en Suisse alémanique. La croissance du bénéfice est également en lien avec la taille de l’entreprise.
● Entre le 1er trimestre 2008 et 2009, le chiffre d’affaires et le bénéfice ont évoluémoins positivement. L’érosion du chiffre d’affaires a été trois fois plus forte que sur les dernières trois années, alors que celle du bénéfice a pu être un peu mieux maîtrisée. La décroissance récente est davantage accusée par les PME plus grandes (employés et CA) et exportatrices, celles-là même dont l’évolution était particulièrement positive les années précédentes.
● 35% des PME prévoient une croissance pour les 2-3 années à venir, 12% craignent une décroissance alors que 40% pensent assurer la stabilité. Les 13% restant ne savent pas se prononcer. Le premier obstacle à la croissance est le manque d’opportunités sur le marché (pour un tiers des PME). Le manque de financement n’est cité que par 11%, plutôt par les micro-entreprises récentes.
● Le crédit bancaire est de loin (71%) le type de financement préféré pour réaliser une croissance. Le facteur principalement cité (35%) qui limiterait l’accès à ce financement serait la taille de l’entreprise ou le manque de confiance de la banque.
50
mai 2009
Conclusions
● Sur l’échantillon total des 1’722 PME suisses, seules 1.6% ont essuyé un refus de financement lors de ces 6 derniers mois. Ces refus ont été presque trois fois plus nombreux en Suisse romande.
● Le fait que la grande majorité des PME en Suisse (65%) ne travaillent qu’avec leurs fonds propres, et ceci pas seulement parmi les micro-entreprises, rend sans doute l’économie suisse moins vulnérable face à la crise financière qui la secoue.
● L’ambiance de crise et leurs propres résultats financiers poussent les PME a supposer que l’accès au financement est plus difficile alors qu’en réalité, peu d’entre elles ont vu leurs conditions se détériorer. Cela pourrait avoir des conséquences sur les décisions d’investissement ou de croissance, et provoquer une certaine frilosité.
● Seules 6% des PME ayant un crédit bancaire souhaitent financer leur croissance grâce à l’ouverture de leur capital à des tiers. C’est sans doute pourquoi les banques restent l’interlocuteur principal des PME qui recherchent un financement externe. En outre, 4% ont déjà eu recours aux structures de cautionnement.
● Seules 12% des entreprises disposant d’un crédit bancaire prévoient une décroissance pour ces deux à trois prochaines années contre 14% qui en ont subi une lors des trois précédentes années (hors crise). Faut-il en conclure que, aux dires des responsables des PME suisses, la crise actuelle ne les touchera pas ?
mai 2009
Mai 2009
Enquête sur le financement des PME en Suisse
réalisée pour le Secrétariat d’Etat à l’économie (SECO)
