Octroi de crédits aux entreprises | Evolution récenteMise à jour février 2014

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Les banques belges ont injecté 85,5 milliards EUR dans l’économie belge

Crédit aux ménages +47,5 mia EUR

(+34,11%)

Depuis 2007

Crédit aux entreprises

+20,7 mia EUR (+21,32%)

Crédit aux autorités +17,2 mia EUR

(+25,07%)

Croissance du crédit total

+85,5 mia EUR (+28,01%)

=

Les banques en Belgique procurent davantage de financement à l’économie que la moyenne de la zone euro

390,7mia EUR

Volume total de l’encours de crédits à l’économie belge decembre 2013

95,000,000

100,000,000

105,000,000

110,000,000

115,000,000

120,000,000

125,000,000

130,000,000

135,000,000

112,696,199

111,090,297

114,655,066116,705,003

120,608,260

118,032,762

120,711,581

117,410,686116,985,975118,444,706

120,943,963120,919,704122,296,092

124,157,884124,527,158

126,309,226126,881,201127,449,375

128,037,472

125,949,032125,248,485

127,018,275128,521,138

126,890,187

97,070,000

100,335,000

104,350,000104,696,000106,447,000

105,069,000

110,069,000

105,501,000106,354,000

108,531,000

110,866,000

111,573,000112.607112,545,000

116,729,000

115,695,000115,805,000

116,982,000118,387,000

116,189,000116,968,000117,560,000

117,679,000

115,590,000

117,765,000

Encours (en mio EUR)

Febelfin Observatoire BNB

Volume des crédits aux entreprises

Volume des crédits aux entreprises

Chiffres de Febelfin= BNB + crédits d’engagement + indépendants / professions libérales

Chiffres BNB= encours des crédits bancaires utilisés par les sociétés non financières belges

Crédit bancaire aux entreprises et développement de l’économie

Source : Calculs Febelfin sur la base de données BNB

Index : décembre 2005 = 100

12/1

/200

5

3/1/

2006

6/1/

2006

9/1/

2006

12/1

/200

6

3/1/

2007

6/1/

2007

9/1/

2007

12/1

/200

7

3/1/

2008

6/1/

2008

9/1/

2008

12/1

/200

8

3/1/

2009

6/1/

2009

9/1/

2009

12/1

/200

9

3/1/

2010

6/1/

2010

9/1/

2010

12/1

/201

0

3/1/

2011

6/1/

2011

9/1/

2011

12/1

/201

1

3/1/

2012

6/1/

2012

9/1/

2012

12/1

/201

2

3/1/

2013

6/1/

2013

9/1/

2013

12/1

/201

3

90

100

110

120

130

140

150

Crédit bancaire aux sociétés non financières belges (1) PIB belge (2)

12/1/2

005

2/1/2

006

4/1/2

006

6/1/2

006

8/1/2

006

10/1/2

006

12/1/2

006

2/1/2

007

4/1/2

007

6/1/2

007

8/1/2

007

10/1/2

007

12/1/2

007

2/1/2

008

4/1/2

008

6/1/2

008

8/1/2

008

10/1/2

008

12/1/2

008

2/1/2

009

4/1/2

009

6/1/2

009

8/1/2

009

10/1/2

009

12/1/2

009

2/1/2

010

4/1/2

010

6/1/2

010

8/1/2

010

10/1/2

010

12/1/2

010

2/1/2

011

4/1/2

011

6/1/2

011

8/1/2

011

10/1/2

011

12/1/2

011

2/1/2

012

4/1/2

012

6/1/2

012

8/1/2

012

10/1/2

012

12/1/2

012

2/1/2

013

4/1/2

013

6/1/2

013

8/1/2

013

10/1/2

013

12/1/2

013

25

26

27

28

29

30

31

32

33

34

35Crise financière:croissance oxygène pour l’’économie

Fin crise financière : stabilisation relation à un niveau élevé

Situation avant la crise financière

Crédit bancaire aux entreprises belges et développement de l’économie

Volume des crédits aux entreprises (€ milliards)PNB (montants nominaux, € milliards)

(en %)

Source : Calculs Febelfin sur la base de données BNB

Type d’entreprises avril 2012

octobre 2012 octobre 2013 oct 2013 par rapport à oct 2012

Petites 55.524 55.911 55.931 + 0.04%

Moyennes 26.913 26.743 28.270 + 5.04%

Grandes 29.382 29.849 26.745 - 10.4%

Petites entreprises 50,4%

Grandes entreprises 24,1%

Moyennes entreprises 25,5%

Part dans le volume total des crédits utilisés ( octobre 2013)

Evolution des crédits utilisés selon la taille des entreprises

75,9% de l’encours total des crédits vont aux PME

Source : Chiffres BNB – Observatoire mensuel du crédit aux sociétés non financières (chiffres actuels)La différence entre le montant total de l’encours de crédits réparti selon la taille des entreprises et le montant total de l’encours de crédits tient à la différence de sources. Les données relatives au montant total de l’encours de crédits sont basées sur le reporting comptable mensuel détaillé des banques, tandis que la ventilation selon la taille de l’entreprise est basée sur les données de la centrale des risques de crédit (Centrale du Crédit aux Entreprises - CCE).

Région avril2012

octobre 2012 octobre 2013 oct 2013 par rapport à oct 2012

Région flamande 75.904 76.147 75.271 (62.8%) -1.2%

Région wallonne 23.112 23.419 24.161 (20.2%) +3.2%

Région de Bruxelles-Capitale

20.100 21.137 20.339 (17%) -3.8%

Région flamande62,8%

Région wallonne 20,2%

Région de Bruxelles- Capitale 17%

Evolution des crédits utilisés par Région

Part dans le volume total des crédits utilisés (octobre 2013)

Source : Chiffres BNB – Observatoire mensuel du crédit aux sociétés non financières (chiffres actuels)

Date Crédit à CT Crédit à M/LT

En mio EUR En % du total En mio EUR En % du total

12.2007 37.394 38,5 59.676 61,5

12.2008 40.355 37,9 66.092 62,1

12.2009 34.120 32,1 72.233 67,9

12.2010 35.414 31,4 77.194 68,6

12.2011 36.476 31,5 79.329 68,5

12.2012 34.497 29,5 82.484 70,5

12.2013 33.391 28,8 81.967 71,2

Crédits aux entreprises par durée du crédit = 71% crédits à M/LT

-9,3% +40,5%

CT 28,8%

M/LT 71,2%

Source : Calculs Febelfin sur la base de données BNB A titre complémentaire : court terme = durée initiale jusqu’à un an compris; moyen à long terme = durée initiale plus d’un an

Part dans le volume total des crédits utilisés (decembre 2013)

69,5%

%

66,8%

51,0%

84,5%

Source : Chiffres BNB – Observatoire mensuel du crédit aux sociétés non financières (chiffres actuels)

Le degré d’utilisation sur le long terme ne change guère : il y a donc une marge de manœuvre

pour l’utilisation des crédits

Degré d’utilisation

9/1/

2008

11/1

/200

8

1/1/

2009

3/1/

2009

5/1/

2009

7/1/

2009

9/1/

2009

11/1

/200

9

1/1/

2010

3/1/

2010

5/1/

2010

7/1/

2010

9/1/

2010

11/1

/201

0

1/1/

2011

3/1/

2011

5/1/

2011

7/1/

2011

9/1/

2011

11/1

/201

1

1/1/

2012

3/1/

2012

5/1/

2012

7/1/

2012

9/1/

2012

11/1

/201

2

1/1/

2013

3/1/

2013

5/1/

2013

7/1/

2013

9/1/

2013

40

45

50

55

60

65

70

75

80

85

90

Petites entreprises Moyennes entreprises Grandes entreprises Total

Baisse de la demande de crédit imputable au contexte

économique difficile

Source : Chiffres Febelfin – Baromètre trimestriel du crédit aux entreprises (chiffres actuels)

La baisse de la demande de crédit mène à …

Baisse de la production de crédit principalement imputable à la

diminution des demandes de crédit

… une baisse de la production

Source : Chiffres Febelfin – Baromètre trimestriel du crédit aux entreprises (chiffres actuels)

Taux d’intérêt concurrentiels

Moyenne annuelle

2007 2008 2009 2010 2011 2012 jan – oct2013

5,03% 5,32% 3,73% 3,20% 4,41% 3,07% 2,96%

Source : Chiffres BNB – Observatoire mensuel du crédit aux sociétés non financières (chiffres actuels)

Moyenne mensuelle 2013

juin juillet août septembre octobre

2,83% 2,94% 3,01% 3,04% 3,06%

Source : Chiffres Febelfin – Baromètre trimestriel du crédit aux entreprises (chiffres actuels)(N.B. : indice 100 = moyenne des 8 premiers mois de 2008 = période de référence). Ce graphique rend l'évolution du degré de refus par rapport à cette période de référence.

Le degré de refus est traditionnellement peu élevé en Belgique

La persistance de la crise a un impact négatif sur la qualité des demandes de crédit et donc aussi sur les décisions de crédit. Néanmoins

le degré de refus diminue.

2008 2009 2010 2011 2012 jan-sep 2012 jan-sep 201390

95

100

105

110

115

120

101.4

110111.6

108.9

117.7119.5

111.4

71% des demandes de crédit de PME ont été intégralement approuvées.

7% des demandeurs ont reçu l’essentiel du montant de crédit souhaité.

7% des demandeurs ont reçu une partie du crédit demandé.

5% des candidats n’ont pas introduit leur demande.

Dans 8% des cas, le crédit a été refusé => une évaluation correcte des risques sous-jacents reste nécessaire

Les banques maintiennent le crédit accessible

Source : Febelfin sur la base de données de la BCE : ”Data of he SME access to finance survey” (avril – septembre)

• Entre avril 2012 et septembre 2013, 85% des demandes de crédit ont abouti à l’octroi d’un crédit.

• Moins de refus que dans le reste de l’UE

BE DE IE GR ES FR IT NL AT PT FI

Zone E

uro0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

Non connuDemandé et refuséDemandé et refusé pour cause de coût trop élevéDemandé et en partie accordéDemandé et, pour l’essen-tiel, accordéDemandé et inté-gralement accordé

Taux de refus selon la taille des entreprises -comparaison avec la zone euro

BE zone euro

BE zone euro

BE zone euro

Micro Petit Moyen

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

Non connuDemandé et refuséDemandé et refusé pour cause de coût trop élevéDemandé et en partie accordéDemandé et, pour l’essentiel, accordéDemandé et intégralement accordé

Source : Febelfin sur la base de données de la BCE : ”Data of he SME access to finance survey” (avril – septembre)

• 69% des demandes de crédit de micro entreprises ont été intégralement approuvées.

• 80% des demandes de crédit de petits entreprises ont été intégralement approuvées.

Belgique fait mieux que la zone euro.

• Pour les moyens entreprises 90% des demandes de crédit ont abouti à l’octroi d’un crédit.

La Belgique obtient le même score que la zone euro

Des conditions moins strictes mais une baisse de la demande de crédit

Banques

Résultats enquête BNB auprès des entreprises au cours du Q3 2013Détérioration uniquement pour les conditions liées aux taux d’intérêt

Stabilisation des conditions d’octroi de crédit

Entreprises

Évolution des dossiers de crédit introduits par les entreprises par catégorie de risques

Catégorie de risques (1)

Nombre de demandes de crédits de PME

PME dont moyennes entreprises dont petites entreprises

Part dans le total  des demandes de crédit (en %)

Evolution (en %)

Part dans le total  des demandes de crédit (en %)

Evolution (en %)

Part dans le total  des demandes de crédit (en %)

Evolution (en %)

2011 2012 2012 / 2011 2011 2012 2012 / 2011 2011 2012 2012 / 2011

Risque faible

55,5 50,6 -15,2 56,0 50,6 -14,5 55,3 50,6 -15,6

Risque moyen

27,9 30,7 2,7 31,3 35,4 7,3 25,9 27,9 -0,7

Risque élevé

7,9 10,1 18,6 6,7 8,0 13,2 8,6 11,4 21,0

Risque très élevé

1,4 1,5 0,5 1,1 1,2 -0,9 1,5 1,7 1,0

No Score 7,3 7,1 -9,7 4,9 4,8 -7,0 8,7 8,5 -10,6Source: Enquête interne de Febelfin auprès des 4 grandes banques (1) Les catégories de risque sont établies sur la base de la Probability of Default (PD): * Faible (de 0% à environ 0,8%)* Moyenne (d’environ 0,8% à environ 4%)* Elevée (d’environ 4% à environ 21%)* Très élevée (d’environ 21% à 100%)

Nombre record des faillites

Taux d’intérêt concurrentiels

Moyenne annuelle

2007 2008 2009 2010 2011 2012 jan – nov 2013

5,03% 5,32% 3,73% 3,20% 4,41% 3,07% 2,97%

Source : Chiffres BNB – Observatoire mensuel du crédit aux sociétés non financières (chiffres actuels)

20

Moyenne mensuelle 2013

juin 2,83%

juillet 2,94%

août 3,01%

sep 3,04%

okt 3,07%

nov 3,02%

dec 2,96%

Octroi de crédit à l’économie belgeOffre concurrentielle, faibles taux en réponse aux besoins

Evolution croissance

Taux d’intérêt moyen

Source: BNB, septembre 2012

Factoring : le volume a plus que doublé en cinq ans

Source : Chiffres Febelfin (chiffres actuels)

Le secteur financier fait un effort pour le financement à CT

1er sem. 2007

2ème sem. 2007

1er sem. 2008

2ème sem. 2008

1er sem. 2009

2ème sem. 2009

1er sem. 2010

2ème sem. 2010

1er sem. 2011

2ème sem. 2011

1er sem. 2012

2ème sem. 2012

1er sem. 2013

2ème sem. 2013

9,000

11,000

13,000

15,000

17,000

19,000

21,000

23,000

25,000

Factoring : evolution turnover(en millions d'EUR)

turnover

Le leasing une importante source de financement pour les starters et les petites entreprises

Source : Chiffres Febelfin (chiffres actuels)

2008 2009 2010 2011 2012 1er 3 Q 2012 1er 3 Q 20130

500

1000

1500

2000

2500

3000

3500

4000

4500

5000

Leasing immobilier Leasing mobilier

Evolution de la production de leasing (en millions d’euros)

Le leasing est une importante source de financement supplémentaire pour les entreprises belges (e.a. pour les entreprises débutantes)

•Une entreprise sur quatre en Belgique

Entreprises qui recourent

au leasing

•Financement 100% des actifs•Flexibilité du contrat•Transparence des remboursements•Accès aisé

Raisons pour lesquelles elles optent pour le

leasingSource : Etude de la Vlerick Business School réalisée à la demande de l’ABL (février 2012)