Octroi de crédits aux entreprises mise à jour octobre 2015-web

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Octroi de crédits aux entreprises | Evolution récenteMise à jour octobre 2015

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Financements des entreprises | mise à jour octobre 2015

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Généralités : Le financement de notre économie belge est une priorité


Il n’y a pas de pénurie de crédit

L’épargne ne dort pas : Customer

loan to deposit rate

= 93%

Segments de la clientèle

Octroi de crédit par le secteur bancaire belge aux clients belges (en fonction des secteurs économiques; y compris volumes de crédits titrisés;

uniquement clients non bancaires et non financiers) (1)

Fin décembre 2007 (encours des crédits, en millions

EUR)

Fin aout 2015 (encours des

crédits, en millions EUR)

Augmentation de l’encours des crédits de décembre 2007 à aout 2015

En millions EUR En %

Crédits aux ménages belges

139.342 196.541 + 57.199 + 40,6

Crédits aux entreprises non financières belges

97.070 114.216 +19.806 (2) + 20,4 (2)

Crédits aux pouvoirs publics belges

68.788 93.748 + 24.960 + 36,3

Total des crédits aux clients belges

305.200 404.505 + 101.965 + 33,4

.

Source : calculs Febelfin sur la base de données de la BNB. 1) Pour les crédits aux ménages et aux entreprises, il s’agit des crédits à décaissement utilisés. Pour les crédits aux pouvoirs publics, il s’agit du financement sous la forme de titres de créances émis par les pouvoirs publics, et des crédits à décaissement utilisés. 2) Chiffres de croissance calculés sur la base des “flux de crédits effectifs” (avec correction pour les fluctuations de cours de change, reclassifications et réappréciations), tels que publiés par la BNB. Motif : révision intermédiaire (décembre 2014) par la BNB de la série des crédits aux entreprises en cours mais sans adaptation rétroactive..

http://www.google.be/url?sa=i&rct=j&q=&esrc=s&frm=1&source=images&cd=&cad=rja&docid=phKb1ogSMcKFFM&tbnid=8gGjrUDPE1QDNM:&ved=0CAUQjRw&url=http://blog.waasendurme.be/2012/10/aanpassingen-inschrijvingsgeld.html&ei=GHcLU-npHerV0QWfrIAI&bvm=bv.61725948,d.ZGU&psig=AFQjCNEmsroGVy90ZeucUXxWYkQHyqQ5Mg&ust=1393346705251713

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Volume des crédits aux entreprises


Source : Febelfin – Baromètre trimestriel des crédits aux entreprises (juin 2015)Encours crédits aux entreprises : encours des crédits bancaires utilisés par les sociétés non financières belges + crédits d’engagement + indépendants / professions libérales

En juin 2015, l’encours des crédits aux entreprises était de moins de 132 milliards d’euros. Par rapport à juin 2014, cela représente une hausse de 2,6%. En mai 2015, l’encours en question a atteint son niveau le plus haut (132,2 mia EUR)

Augmentation de 2,6% par rapport à

juin 2014

Financements des entreprises | mise à jour octobre 2015 4

Type d’entreprises avril 2012 juin 2014 juin 2015 juin 2015 p.r.à juin 2014

Petites 55.524 56.874 57.548 + 1,19%

Moyennes 26.913 29.007 29.657 + 2,24%

Grandes 29.382 26.557 25.871 - 2,58%

Petites entreprises 51%

Grandes entreprises 23%

Moyennes entreprises 26%

Part dans le volume total des crédits utilisés (juin 2015 en millions d’euros)

Evolution des crédits utilisés selon la taille des entreprises

77% de l’encours total des crédits vont aux PME

Source : Chiffres BNB – Observatoire mensuel du crédit aux sociétés non financières (CCE)La différence entre le montant total de l’encours de crédits réparti selon la taille des entreprises et le montant total de l’encours de crédits tient à la différence de sources. Les données relatives au montant total de l’encours de crédits sont basées sur les résultats du Baromètre trimestriel des crédits aux entreprises de Febelfin, tandis que la ventilation selon la taille de l’entreprise est basée sur les données de la centrale des risques de crédit (Centrale du Crédit aux Entreprises - CCE).

N.B. Le tableau ci-dessus ne reprend que les crédits pouvant être inscrits dans l’une des catégories (Petites, Moyennes et Grandes). Ce qui explique que le total ne corresponde pas au total disponible dans la CCE.


Région avril 2012 juin 2014 juin 2015 juin 2015 p.r.à juin 2014

Région flamande 75.904 77.288 79.279 + 2,58%

Région wallonne 23.112 23.850 24.816 + 4,05%

Région de Bruxelles-Capitale

20.100 19.361 18.875 - 2,51%

Région flamande65%Région wallonne

20%

Région de Bruxelles- Capitale 15%

Evolution des crédits utilisés par RégionPart dans le volume total des crédits utilisés

(juin 2015 en millions EUR)

Source : Chiffres BNB – Observatoire mensuel du crédit aux sociétés non financières (CCE)La différence entre le montant total de l’encours de crédits réparti par région et le montant total de l’encours de crédits tient à la différence de sources. Les données relatives au montant total de l’encours de crédits sont basées sur les résultats du Baromètre trimestriel des crédits aux entreprises de Febelfin, tandis que la ventilation selon la taille de l’entreprise est basée sur les données de la centrale des risques de crédit (Centrale du Crédit aux Entreprises - CCE).

N.B. Le tableau ci-dessus ne reprend que les crédits pouvant être inscrits dans l’une des catégories (Région wallonne, Région de Bruxelles-Capitale et Région flamande). Ce qui explique que le total ne corresponde pas au total disponible dans la CCE.


Evolution relativement plate de degré d’utilisation

Taux d’utilisation des crédits autorisés par les banques résidentes (en %)

Le degré d’utilisation traduit l’intensité d’utilisation par les entreprises de leurs lignes de

crédit.

83,5 %

68,0 %

49,9 %

La demande de crédit se redresse prudemment au deuxième trimestre 2015

Source : Chiffres Febelfin – Baromètre trimestriel des crédits aux entreprises

Au deuxième trimestre de 2015, la demande de crédit connaît une évolution positive tant en nombre qu’en montant

7Financements des entreprises | mise à jour octobre 2015

La production de crédit poursuit son évolution positive

Source : Chiffres Febelfin – Baromètre trimestriel des crédits aux entreprises8

Au deuxième trimestre de 2015, la production de crédit connaît une évolution positive tant en nombre qu’en montant



L’évolution positive des crédits est toujours soutenue par des taux d’intérêt très faibles …En juin 2015, le taux d’intérêt moyen a connu, pour la première fois depuis octobre 2013, une hausse de 11 points de base par rapport à mai 2015. Depuis, le taux d’intérêt a renoué avec sa tendance à la baisse. Pour août 2015, nous notons ainsi un taux d’intérêt de 2,02%.

Au niveau européen aussi, la Belgique se situe en bas du classement, entre ses voisins néerlandais et

allemands. En France, le coût du crédit est cependant encore plus faible.


… et un degré de refus peu élevé

Source : Chiffres Febelfin – Baromètre trimestriel des crédits aux entreprises

Au deuxième trimestre de 2015, le degré de refus atteint son niveau le plus bas depuis le début des mesures en 2009.


Dans le contexte européen, le score belge est aussi bon Degré d’acceptation plus élevé que dans la moyenne de la zone euro

Les banques en Belgique ont accordé en moyenne plus de prêts que leurs collègues du reste de la zone euro 86 % des demandes de crédits ont été totalement ou partiellement approuvées

Source : Présentation Febelfin sur données BCE : “Survey on the Access to Finance of SMEs in the Euro Area” (octobre 2014 – mars 2015)


Les conditions de crédit également jugées positives par les chefs d’entreprises

• Les entreprises estiment que les taux d’intérêt des crédits se sont nettement améliorés au cours des derniers trimestres. Pour le 2ème trimestre de 2015, cette amélioration perçue s’est résumée à peu de chose, ce qui est normal, compte tenu du chemin parcouru précédemment en la matière.

• Pour les non-coûts d’intérêts,

les volumes de crédit et les garanties, les appréciations négatives ont reculé. Cela signifie qu’une part considérable des personnes interrogées ont une perception assez stable de la situation en ces matières.

Financement alternatif


2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Q1 2015

Q2 2015

0

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

30,000

35,000

40,000

45,000

Encours titres à revenus fixes à plus d'un an émis par sociétés non financières belges (en mio EUR)

Encours titres à revenus fixes à plus d'un an émis par sociétés non financières belges (en mio EUR)

Evolution de l'encours des titres à revenu fixe à plus d'un an


Les grandes entreprises se tournent vers l’émission

directe de titres de créances sur les marchés financiers;

désintermédiation

Source : Présentation et calculs Febelfin sur la base de données BNB.

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Le leasing: une importante source de financement pour les entreprises débutantes / petites entreprises

Source : Chiffres Febelfin

15Financements des entreprises | mise à jour octobre 2015

Leasing mobilier (Q1 2015)8,9 milliards d’EUR

Leasing immobilier (Q2 2015)4,2 milliards d’EUR

2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 Q1 2015 Q2 20150.0

2,000.0

4,000.0

6,000.0

8,000.0

10,000.0

12,000.0

14,000.0

Montant Leasing mobilier Montant Leasing immobilier

Leasing mobilier et immobilier : encoursMontant (en milliards d'euros)

Factoring : le volume a doublé en cinq ans

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Source : Chiffres Febelfin

Le secteur financier fait un effort pour le financement à CT


1er sem. 2007

2ème sem. 2007

1er sem. 2008

2ème sem. 2008

1er sem. 2009

2ème sem. 2009

1er sem. 2010

2ème sem. 2010

1er sem. 2011

2ème sem. 2011

1er sem. 2012

2ème sem. 2012

1er sem. 2013

2ème sem. 2013

1e sem. 2014

2e sem. 2014

1e sem. 2015

02,0004,0006,0008,000

10,00012,00014,00016,00018,00020,00022,00024,00026,00028,00030,000

Factoring : evolution turnover(en millions d'EUR)

turnover

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