Présentation

Investisseurs

Juin 2014

Technology for e.ID & Contactless Solutions

Avertissement important

Cette présentation et les informations qu’elle contient (la « Présentation ») ne

constituent pas une offre, une sollicitation ou une incitation en vue de la vente

ou de la souscription, directement, indirectement ou par personnes

interposées, de titres de la Société ou en vue de la conclusion, directement,

indirectement ou par personnes interposées, d’un quelconque contrat ou

engagement relativement aux titres de la Société.

La Présentation est strictement confidentielle et ne doit pas être copiée,

reproduite, communiquée ou transmise, par quelque moyen (y compris

oralement) ou sur quelque support que ce soit. Cette présentation vous est

donc communiquée à titre strictement personnel et uniquement pour votre

information.

Vous vous engagez à respecter toutes les lois et réglementations applicables

à la possession ou la communication des informations contenues dans la

Présentation, en ce compris notamment toutes lois et réglementations

applicables en matière de délits d’initiés et d’abus de marché. Vous vous

engagez également à respecter toutes les recommandations, positions et

meilleures pratiques de toutes Autorités réglementaires ou administratives

compétentes. Nous attirons votre attention sur le fait que la communication ou

la transmission de la Présentation peut, dans certains pays, faire l’objet de

restrictions légales. Vous vous engagez à vous informer précisément quant à

l’existence de telles restrictions et à vous y conformer strictement. Le non-

respect de l’une de ces restrictions peut constituer une violation des lois et

réglementations applicables, dont vous serez seul responsable. En particulier,

la Présentation ne peut être communiquée, transmise ou distribuée aux Etats-

Unis, au Canada, au Japon ou en Australie ou a tout résident de ces pays.

Toute décision d’acquérir ou de souscrire des titres de la Société dans le

cadre d’une éventuelle future offre de tels titres ne devra être prise que sur la

base de l’information contenue non pas dans la Présentation mais dans (i) le

prospectus visé par l'Autorité des marchés financiers en date du 11 juin 2014

sous le n 14-287 (et disponible sur le site Internet l’AMF (www.amf-france.org)

et sur celui de la société ASK (www.ASK-Contactless.com) ou (ii) tout autre

document qui serait spécifiquement et clairement établi par la Société en vue

d’une telle offre, conformément aux lois et réglementations applicables.

2

A cet égard, vous devrez porter une attention particulière aux facteurs de

risques visés dans ces documents ou dans les documents auxquels ils se

référent, et en particulier aux facteurs de risques visés à la section 4 de la

Partie I et à la section 2 de la Partie II du prospectus visé par l’AMF.

La Présentation a été préparée par, et sous la responsabilité, de la Société.

La Présentation n’a pas fait l’objet d’une revue ou vérification indépendante

par tout tiers, en ce compris notamment des experts ou des conseillers de la

Société. La Présentation pourra faire l’objet d’une mise à jour, d’ajouts et de

révisions significatifs. En conséquence, la Société ne fait aucune déclaration

et ne consent aucune garantie, expresses ou tacites, quant à l’exactitude, la

sincérité, l’exhaustivité ou la pertinence des informations contenues dans la

Présentation. La responsabilité de la Société, de ses conseils et de leurs

représentants ne saurait, en aucun cas, être engagée pour tout préjudice,

perte, coût, manque à gagner ou dommage résultant ou liés à, directement ou

indirectement, l’utilisation, la transmission ou la communication de la

Présentation par ou à toute personne. La Société n’est pas tenue de procéder

à une actualisation ou une mise à jour de la Présentation, et n’est pas tenue

de vous avertir ou vous informer dans le cas où elle ferait de telles

actualisations ou mises à jour.

La Présentation contient des déclarations prospectives et des informations sur

les objectifs de la Société, qui sont parfois identifiées par l’utilisation du futur,

du conditionnel et de termes à caractère prospectif tels que « estimer », «

considérer », « avoir pour objectif », « s’attendre à », « entend », « devrait », «

souhaite » et « pourrait ». Ces déclarations prospectives et objectifs peuvent

être affectés par des risques connus et inconnus, des incertitudes liées

notamment à l’environnement réglementaire, économique, financier et

concurrentiel, et d’autres facteurs qui pourraient faire en sorte que les

résultats futurs, les performances et les réalisations de la Société soient

significativement différents des objectifs formulés ou suggérés. La

Présentation contient également des informations relatives aux marchés et

aux parts de marché de la Société et de ses concurrents, ainsi qu’à son

positionnement concurrentiel. Ces informations n’ont pas été vérifiées par un

expert indépendant et la Société ne peut pas garantir qu’un tiers utilisant des

méthodes différentes pour réunir, analyser ou calculer des données sur les

marchés obtiendrait les mêmes résultats.

Cette présentation a été préparée par ASK (la ≪ Société ≫) uniquement pour les besoins des présentations investisseurs. En recevant cette

présentation et en participant à cette réunion, vous reconnaissez avoir pris connaissance, comprendre et accepter l’ensemble des contraintes et

obligations exposées ci-après.

132 millions de cartes

depuis 2001

44 millions de passeports et

permis de conduire depuis 2006

103 VILLES DANS 27 PAYS

La technologie au cœur des documents sécurisés

d’identité et de transport

3

Alger Florence Monterrey San Diego

Atlanta Helsinki Naples San Francisco

Bogota Lisbonne Nice Singapour

Brisbane Londres Orlando Sydney

Cancun Los Angeles Oslo Tel Aviv

Caracas Marseille Panama City Turin

Casablanca Medellin Paris Valence

Chicago Mexico Porto …

Denver Miami Pretoria

Dubaï Minneapolis Riga

13 PAYS

Royaume-Uni Etats-Unis France Israël

Belgique

Grèce

Philippines

Côte d’Ivoire Gabon

Lesotho Mozambique

Ouzbekistan Sierra Leone

UNE IPO POUR… DES AVANTAGES SOLIDES

ASK, le spécialiste du "sans-contact" sécurisé

4

L’ACTEUR DE REFERENCE

Les plus belles références

en e.ID : passeports de

13 pays dont Etats-Unis,

Grande-Bretagne,

France, Israël,

Philippines.

Un leadership affirmé en

Transport : 103 villes dans

27 pays dont Atlanta,

Dubaï, Londres, Mexico,

Paris, Singapour, etc.

40 M€ de chiffre

d’affaires en 2013 :

doublement en 4 ans

Technologie unique

brevetée

Une équipe expérimentée

et complémentaire

Marchés en forte

croissance, portés par la

généralisation du "sans-

contact" sécurisé

Forte récurrence du

chiffre d’affaires avec les

clients existants

Renforcer la structure

financière

Racheter les minoritaires

aux Etats-Unis

Finaliser la transformation

industrielle pour atteindre

les standards de

l’industrie

Consolider le leadership

technologique

Renforcer la présence

commerciale

ENTREPRISE INNOVANTE

TECHNOLOGIE,

OFFRE &

ORGANISATION

Le « sans-contact » sécurisé :

des applications sensibles liées aux individus

ENJEUX

Accès Bancaire

Sécurité des individus et protection

des données personnelles :

8% des français victimes d’usurpation

d’identité(1), 300 000 vols d’identité soit

plus que les cambriolages ou les vols de

voitures

≈30 Milliards $ de coûts liés à la fraude à

l’identité aux Etats-Unis(2)

Fluidité des contrôles :

1,5 milliard de voyages par an et 5 millions

de passagers jour dans les métros de

Mexico ou de Paris

(1) Source : étude CSA

(2) Source : sociétés d’assurance

Transport Identité

6

TECHNOLOGIES TRADITIONNELLES

La technologie ASK : une réponse innovante

aux enjeux de sécurité et fiabilité

7

Antenne en fil de cuivre

(« Copper wire »)

TECHNOLOGIE ASK

Un procédé unique de connexion directe du

silicium sur une antenne imprimée en encre argent

Fiabilité

Adaptabilité

Sécurité

Industrialisation du procédé

CARTES "SANS-CONTACT"

Une offre adaptée pour chaque marché

Gouvernements Opérateurs de Transport

COUVERTURES ÉLECTRONIQUES

(E-COVERS) ET INLAYS 8

Intégrateur (Gemalto, De La Rue, Giesecke & Devrient,

Oberthur, Morpho/Safran)

EUROPE

Sophia Antipolis (France)

Siège + R&D

115 employés

permanents

ASIE

Pékin (Chine)

Delhi (Inde)

Coentreprises

121 employés

permanents

Une organisation mondiale

Capacité de production :

5 M d’e-covers (passeports)

Capacité de production :

32 M d’inlays (cartes)

5 M d’e-covers (passeports)

Capacité de production(1) :

30 M d’inlays (cartes)

11 M d’e-covers (passeports)

38 M de tickets

ETATS-UNIS

Burlington (Vermont)

Coentreprise

46 employés

permanents

Effectif 2013 :

282 permanents

+

164 intérimaires en MO directe

(≈80% Inde)

(1)

MO directe 115

Prod. & Ing. 101

R&D 23

Ventes & Mark. 18

Admin. 25

(1) Transfert d’une partie des équipements de l’Inde vers la Chine 9

Un management expérimenté et complémentaire

10

Julien ZUCCARELLI,

Directeur Général 28 ans d’expérience dans

l’industrie de la carte à puce

(Morpho Cards/Safran, Schlumberger,

Atos)

ASK depuis 2014

Fabien GUICHON,

Directeur division e.ID 17 ans d’expérience

(CEA, Morpho Cards)

ASK depuis 2008

Patrick SURE,

Directeur division Contactless

Solutions 27 ans d’expérience

(Aérospatiale, Matra Space, Morpho

Cards)

ASK depuis 2003

Gilles MARTINEZ,

Directeur R&D 20 ans d’expérience

(Cegelec, Altran Consulting, Archos)

ASK depuis 2006

Thierry LUCEREAU,

Directeur des Opérations 30 ans d’expérience

(CGW, Tekelec composants,

Manhurin Defense)

ASK depuis 2011

Julie SALAMIERE,

Supply Chain 9 ans d’expérience

(Renault)

ASK depuis 2011

Sylvain DERMINEUR,

Production 10 ans d’expérience

(JV PSA / Renault)

ASK depuis 2012

Nathalie GAMBADE,

Directeur Administratif et Financier

24 ans d’expérience en direction financière

(TES Electronic Solutions, CCA International)

ASK depuis 2010

Philippe BERTHAULT,

Secrétaire Général, Ressources

Humaines

15 ans d’expérience en direction

financière

(Axime/Atos, Innovatron)

ASK depuis 1998

e.ID &

CONTACTLESS

SOLUTIONS

Le marché des documents d’identité électronique (e.ID)

12

DRIVERS

Renforcement de la Sécurité intérieure et aux

frontières (électronique > biométrie, crypto,

protection des données)

Fluidité des contrôles

Fiabilité et durée de vie des documents

Harmonisation internationale (standards ICAO)

et modernisation des Etats

TENDANCES

95 pays délivrent des passeports électroniques

(193 états membres de l’ONU)

Extension du « sans-contact » à tous les

documents d’identité (cartes, permis de

conduire, titres de séjour, etc.)

Cartes d’identité

Permis de conduire

Sources : Frost & Sullivan Contactless e.ID Market, ASK

MARCHE DES INLAYS e.ID

(en millions d’unités)

192

253

331

420

500 528

2013 2014 2015 2016 2017 2018

Passeports

+ 22% / an + 10% pour le passeport

129 M€ en 2013 Passeport : 91 M€

ASK devient une référence mondiale en 7 ans en e.ID

13

2006

ASK remporte le contrat de fourniture des

e-covers pour le passeport électronique

grec

4,2 millions d’unités livrées en 2007 et

2008

Partenaire : Toppan

2009

ASK débute le déploiement du passeport

électronique français

>15 millions d’unités livrées de 2009 à

2013

Partenaires : Gemalto / Safran-Morpho

2010

ASK remporte l’appel d’offre pour la

fourniture du passeport électronique

au Royaume-Uni

10 millions d’unités livrées sur la

période 2010-2013

Partenaire : De La Rue

2012-2013

ASK est sélectionné en tant que

fournisseur des e-covers pour le

passeport électronique US

1,5 million d’unités produites au S2

2013 sur son site américain de Burlington

Partenaire : Infineon

Relations clients

Phase de certification (validation

produit / interopérabilité)

Contrats pluriannuels avec 2 à 3

fournisseurs

Commandes auprès des fournisseurs

sous contrat

Partenaires:

Gemalto, De La Rue, Giesecke &

Devrient, Oberthur Technologies,

Morpho/Safran

Le marché des cartes « sans-contact »

14

DRIVERS

Solutions unifiées : multi-modalité

Solutions pour les voyageurs réguliers et les

occasionnels

Fluidité des contrôles et sécurité des

transactions

Coûts / maintenance des infrastructures

Fiabilité

TENDANCES

> 500 agglomérations de plus d’1 million

d’habitants dans le monde. Plus de 6 milliards

d’urbains en 2050

Développement des infrastructures de

Transports Publics

Adoption croissante du « sans-contact »

(cartes & tickets)

Convergence transport / bancaire

Cartes bancaires

Autres (Accès, Fidélité, Gaming, etc.)

1 276

1 761

2 270

2 830

3 414

3 859

2013 2014 2015 2016 2017 2018

MARCHE DU CONTACTLESS SOLUTIONS

(en millions d’unités)

Cartes transport

Sources : ABI Research, ASK

+ 25% / an + 11% pour le transport

1500 M€ en 2013 Transport : 500 M€

Relations clients

Phase de certification (validation

produit / interopérabilité)

Contrats pluriannuels avec 2 à 3

fournisseurs

Commandes auprès des

fournisseurs sous contrat

Partenaires:

Transdev, Keolis, Xerox-ACS, Thales,

Cubic, Novabase, Peajes, etc.

Un leadership affirmé dans le transport

15

1997 - 2000

ASK crée la technologie de cartes duales en

collaboration avec la RATP et la SNCF pour

développer la carte Navigo et C.ticket

Premières villes : Nice et Amiens

2005-2008 Cartes : 10 millions d’unités par an

Atlanta, Mexico, Velib’, Singapore e-purse

Tickets : 20 millions d’unités par an

Hong Kong, Chicago, Florence, etc.

Jeux Olympiques de Pékin

2013 Cartes : 26 millions d’unités par an

4ème contrat RATP/SNCF (50% de Pdm.),

50 villes en France

London, Dubaï, Oslo, Helsinki, Sydney,

Jérusalem, Miami, Denver, Houston, San

Diego, Bogota, etc.

2001-2005

Cartes : 4 millions d’unités par an

Carte Navigo Paris, Lisbonne,

San Francisco

Tickets : 6 millions d’unités par an

Lisbonne, Porto

FINANCE

3 phases du développement d’ASK

17

1997 - 2010

Mise au point de la technologie

Plus de 25 M€ d’investissements

(R&D et déploiement international)

Gains des 1ers contrats majeurs

Développement soutenu

25 M€ de CA en 2010

2011 - 2013

Poursuite de la croissance

Efforts de rigueur et de gestion

Atteinte de l’équilibre : EBITDA

positif en 2012 et 2013

40 M€ de CA en 2013

2014 - 2017

IPO pour une dynamique

de croissance rentable

2011-2013 : une réorganisation qui porte ses fruits

(1) Avant amortissements, dépréciations et éléments non récurrents

(2) Résultat opérationnel avant amortissements, dépréciations et éléments non récurrents, retraité en 2013 des deux éléments décrits en p.19, correspondant

à des surcoûts de production, n’ayant pas vocation à impacter de façon récurrente les résultats futurs de la société, compte tenu de la montée en production

du passeport américain et de la finalisation du transfert de la production d’Inde vers la Chine

Les investisseurs sont invités à se référer à la section 4.5.1 du Prospectus, relatif à l’historique de pertes de la société au sein des risques financiers

CHIFFRES-CLÉS 2011-2013

29,9

21,1 19,4

36,1

24,7

10,8

0,7

39,8

27,1

12,2

-10

0

10

20

30

40

50

2011 2012 2013

1,7

(10,6)

+33%

+28%

-37%

Retour à

l’équilibre

Produit des

activités ordinaires

Coût d’achat

des ventes

Charges

opérationnelles(1)

EBITDA(2)

18

Données consolidées auditées en M€ - IFRS

2011-2013 : une réorganisation qui porte ses fruits

2011 2012 2013 Données consolidées auditées en K€ - IFRS

(1) Retraité en 2013 des deux éléments décrits ci-dessus, correspondant à des surcoûts de production, n’ayant pas vocation à impacter de façon récurrente les

résultats futurs de la société, compte tenu de la montée en production du passeport américain et de la finalisation du transfert de la production d’Inde vers la Chine

(2) Résultat opérationnel avant amortissements, dépréciations et éléments non récurrents

(3) Ventes de produits ASK réalisées par ASK et les coentreprises nettes des transactions entre parties liées

Les investisseurs sont invités à se référer à la section 4.5.1 du Prospectus, relatif à l’historique de pertes de la société au sein des risques financiers

Produit des activités ordinaires 2013

e.ID 14,5 M€

Contactless Solutions 25,3 M€

2013 Var.

ASK 39,8 M€ +10%

ASK IntTag 3,8 M€ +61%

ASK TongFang 0,9 M€ +129%

Eliminations (0,6) M€

Groupe(3) 43,9 M€ +16%

19

1,2 M€ d’éléments retraités en 2013

Transfert de production de l’Inde vers la Chine

Démarrage du ePasseport américain

Produit des activités ordinaires 29 874 36 141 39 785

Coûts de production - variables (22 867) (26 849) (29 999)

Coûts de production - fixes (12 038) (2 939) (2 811)

Amortissements (4 897) (773) (783)

Marge brute retraitée (1) (9 928) 5 580 6 192

% -33,2% 15,4% 15,6%

R&D (incl. amortissements) (2 816) (2 319) (2 576)

S&M (2 755) (2 226) (1 819)

G&A (1 060) (1 405) (1 290)

Total opex (6 631) (5 950) (5 685)

Autres produits et charges non

courants 1 514 (70) (444)

Résultat d’exploitation retraité (1) (15 045) (440) 63

EBITDA(2) retraité (1) (10 618) 689 1 710

Résultat net après impôt (17 023) (913) (1 140)

Analyse Emplois / Ressources

(1) L’échéance d’une part de la dette obligataire en mars 2014 pour un montant de 4,5 M€ a été modifiée depuis la clôture de l’exercice par la signature le

28 février 2014 d’un nouvel avenant au contrat de prêt reportant les modalités de remboursement à 2015

(2) Moyennes sur les 3 derniers exercices 20

ELEMENTS D’ANALYSE

1,0 M€ de financement des immobilisations par crédit-bail (classé en autres dettes financières)

BFR : 23% du produit des activités ordinaires, 9% retraité de l’affacturage

CAPEX : environ 0,8 M€ par an(2)

Déficits reportables 2013 : 57 M€, dont 3,3 M€ activés en 2013

45 K€ de trésorerie et 644 K€ de découverts bancaires non utilisés au 31 mai 2014

9 302

3 716

4 616

Immobilisations

Autres passifs

non courants

Besoin en fonds

de roulement

Trésorerie 238

Capitaux propres

Dettes contractées auprès des parties liées

Dette obligataire(1)

Avances & subventions

Affacturage

Autres dettes financières

Autres passifs 405

153

Capitaux employés

Ressources financières

504

6 512

2 529

5 871

1 898

Données au 31/12/2013 consolidées auditées en K€ - IFRS

STRATEGIE

Une levée de fonds pour…

22

ACQUÉRIR LES MINORITAIRES AUX ETATS-UNIS

Rachat des parts détenues par le partenaire dans ASK IntTAG LLC (4,8 M$)

Refinancement de compte courant (1,7 M$)

4,9 M€

Montants présentés sur la base du cours d’introduction au point médian de la fourchette indicative du prix de l’offre, déduction

faite de la compensation de la créance liée au contrat de prêt conclu entre ASK et certains de ses actionnaires financiers.

ACCÉLÉRER LE PLAN DE DÉVELOPPEMENT

Finaliser la transformation industrielle pour atteindre les standards

de l’industrie (automatisation et capacités de production)

Consolider le leadership technologique par un doublement de notre capacité

de R&D (renforcement des équipes et développement de nouveaux produits)

Renforcer la présence commerciale sur nos zones clés (Europe, Etats-Unis

et Amérique Latine)

12,3 M€

RENFORCER LA STRUCTURE FINANCIÈRE

Remboursement anticipé d’obligations détenues par Kreos Capital (4,6 M€)

et Siparex (2,7 M€)

7,3 M€

EVOLUTION DU CA GROUPE

(ASK +coentreprises) - en M€

100 M€ en 2017

Une ambition forte de croissance rentable

23

2009 2013

22,6

43,9

x2

PLAN STRATEGIQUE

Identité : Passeport 2 à 3 nouveaux pays /an

+ déploiement permis électronique aux USA

Transport : 3 villes majeures /an + réplication

du déploiement France (50 villes) dans les pays cibles

(Portugal, Mexique, UK, Italie, etc.)

Transport : personnalisation (montée dans la chaîne de

valeur)

Transport : montée en puissance des Tickets

« sans-contact »

Cartes hybrides Transport / Banque (paiement)

OPPORTUNITES ADDITIONNELLES

Applications Transport dans les Smartphones

Cartes de paiement « sans-contact » (innovations,

protection contre la fraude)

NOS FORCES

Les atouts pour réussir notre plan

Technologie unique brevetée et reconnue

Les plus belles références mondiales en e.ID & un leadership

affirmé en Transport

Transformation industrielle engagée pour atteindre les standards

de l’industrie

Management expérimenté & complémentaire

Forte récurrence du chiffre d’affaires liée à la visibilité sur les

clients existants

Marchés en forte croissance, portés par la généralisation du

"sans-contact" sécurisé

24

MODALITÉS DE

L’OPÉRATION

Opération envisagée

26

Marché de cotation : Euronext Compartiment C

Fourchette indicative de prix : 7,70€ - 9,30€ par action

Modalités de l’offre

Placement Global & Offre à Prix Ouvert

2 941 176 actions nouvelles à émettre dans le cadre d’une

augmentation de capital sans DPS

Clause d’extension : un maximum de 441 176 titres

Option de surallocation : un maximum de 507 352 actions

supplémentaires à émettre par la société et à céder par les

actionnaires, avec un maximum de 269 058 actions à céder

dans le cadre de l’option de surallocation par Cosette

International Ltd. et Siparex Proximité Innovation).

Volumétrie

Environ 25,0 M€ sur la base d’un prix égal au point médian

de la fourchette indicative du prix de l’Offre, soit 8,50 euros

28,7 M€ en cas d’exercice intégral de la clause d’extension

33,1 M€ en cas d’exercice intégral de l’option de surallocation

(dont 30,9 M€ pour la société, compte tenu des actions à

céder par Cosette International Ltd. et Siparex Proximité

Innovation).

Banques introductrices

Coordinateur Global,

Chef de file & Teneur de Livre

Co Chef de file,

Membre du syndicat de placement

Conseil Juridique

Commissaires aux Comptes

Communication financière

ENTREPRISE INNOVANTE

ACTIONNARIAT APRES L’OFFRE (base diluée)

Dirigeants & salariés

Autres personnes physiques

Public

ACTIONNARIAT AVANT L’OFFRE (base diluée)

Dirigeants & salariés

Autres personnes physiques

Répartition du capital

86%

12%

2%

27

Investisseurs

financiers

57%

8%

1%

Investisseurs

financiers

34%

En cas de réalisation de l’offre à 100% hors exercice des clauses

d’extension et option de surallocation

Calendrier indicatif

28

Visa de l’AMF sur le Prospectus

Annonce des modalités de l’Opération

Ouverture de la période de souscription

Clôture de la période de souscription

Fixation du Prix et allocation des actions

Emission des actions

Règlement-livraison

Début des négociations sur Euronext

Date limite d’exercice de l’option de surallocation

Fin de la période de stabilisation éventuelle

11 juin 2014

12 juin 2014

25 juin 2014

26 juin 2014

1er juillet 2014

2 juillet 2014

26 juillet 2014

2260 route des Crêtes

06560 Valbonne

France

www.ask-contactless.com

Annexe - Conseil d’administration

30

Philippe GEYRES,

Président ex-DG d’Oberthur Card Systems

ex-EVP STMicroelectronics (consumer et

telecom)

Terrence ANNAMUNTHODO Représentant permanent d’Equimax

Investments

Conseiller en investissement auprès de la

Commission « Securities and Futures » de

Hong Kong

Léon SEYNAVE Représentant permanent de Troismer

Directeur de De Persgroep NV

Michel DESBARD Représentant permanent de BlueSky

Capital

Fondateur de BlueSky Capital

ex-PDG de Matra Semiconducteurs

Bruno MOREAU Représentant permanent de Cosette International

Ltd.

co-Fondateur d’ASK en 1997

ex-Directeur du développement d’Innovatron

Valéry HUOT Représentant permanent d’Innovation

Capital

ex-Dirigeant équipe de fonds de fonds de la

CDC

ex-Dirigeant bureau de financement des

PME au Trésor

CODE DE GOUVERNANCE

A compter de la date d’admission de ses actions aux négociations sur le marché réglementé d’Euronext à Paris, la Société sera en conformité avec les

recommandations du Code Middlenext, à l’exception de la recommandation de nommer deux membres indépendants au Conseil d’administration, étant précisé que

la Société entend nommer deux administrateurs indépendants, un premier membre indépendant dans les douze mois suivant l’admission de ses actions, et un

second membre indépendant au plus tard dans les 24 mois suivant l’admission de ses actions.

2013 2013

CAPITAUX PROPRES 153

PASSIFS NON COURANTS 5 436

dont dette financière 5 031

PASSIFS COURANTS 22 028

dont fournisseurs 7 441

dont dette financière(1) 6 412

dont affacturage 5 871

TOTAL PASSIF 27 616

ACTIFS NON COURANTS 8 332

dont impôts différés actifs 1 301

dont participations mises en équivalence 1 661

ACTIFS COURANTS 19 285

dont stocks 5 690

dont créances clients 10 254

dont autres créances 3 102

dont trésorerie disponible 238

TOTAL ACTIF 27 616

Annexe - Bilan consolidé

Données consolidées en K€ - IFRS Données consolidées en K€ - IFRS

(1) L’échéance d’une part de la dette obligataire en mars 2014 pour un montant de 4,5 M€ a été modifiée depuis la clôture de l’exercice par la signature le

28 février 2014 d’un nouvel avenant au contrat de prêt reportant les modalités de remboursement à 2015

(2) Moyennes sur les 3 derniers exercices

31

ZONES CLEFS

APPROCHE PAR PROJETS

Etats-Unis

Amérique Latine

Asie - Pacifique

Consolider la position (plus gros marchés ePasseports – France & Royaume-Uni – Belgique,

Grèce, etc.)

Appliquer la stratégie de foisonnement réussie en France (plus de 50 villes) à l’Italie, au Portugal

et au Royaume-Uni

Montée en puissance du passeport

Tirer parti de la position unique au niveau fédéral, au niveau des Etats (4 permis de conduire -

Michigan, Minnesota, Vermont, Washington) et au niveau des villes (12 transports publics)

Concrétiser les ambitions en ePasseports (Brésil, Chili et Colombie)

Accélérer la politique de foisonnement réussie depuis Mexico (4 villes au Mexique, 3 villes en

Colombie)

S’appuyer sur les succès Ouzbékistan, Philippines, Australie (Sydney, Brisbane), Singapour

Capitaliser sur notre présence industrielle en Chine

Europe

Capitaliser sur nos références (5 pays et 5 villes majeures) et sur la vitrine Dubaï (Transport) MEA

Annexe - Une stratégie adaptée par région

32

ASK sélectionné pour le ePasseport américain

33

Lancement industriel : juin 2013

1,5 million d’e-covers

livrées au S2 2013(1)

(1) Ventes facturées par ASK IntTag

CONTEXTE

Plus grand programme de passeport électronique au monde

≈10 millions de ePasseports émis par an

Lancement des 1ères consultations en 2004

ENJEUX

Haut niveau de sécurité et d’inviolabilité

Exigences de performance : résistance, durée de vie

(10 ans)

« Chinese wall » entre les différentes étapes : Puce, OS,

Antenne, Booklet (GPO)

SOLUTION ASK Technologie ASK (e-covers encre argent) shortlistée une

première fois en décembre 2004

Fin 2008 : mise en route de l’usine de Burlington (ex-locaux

d’IBM), unité de fabrication des puces du ePasseport

2010 : partenariat avec Infineon (chip SLE78),

batteries de tests spécifiques

2012 : Infineon-ASK et Gemalto-SMARTRAC retenus

pour un contrat de 5 ans (3 à 4 millions d’unités / an pour ASK)

4 millions de cartes

livrées en 2013

ASK : une réponse au défi d’urbanisation de Mexico

34

CONTEXTE

Mexico : 8ème ville au monde - 21 millions

d’habitants

Réorganisation du système de transport en

commun en 2005

2 systèmes de billettique (bus et métro)

mis en place simultanément

ENJEUX

Solution pour les abonnés / voyageurs

occasionnels

Rechargements fréquents sur une même carte

(faible pouvoir d’achat)

Améliorer la sécurité et la vitesse de passage

SOLUTION ASK

Standard Calypso (RATP) sélectionné

pour les abonnés

2005: Déploiement de Metrobus, carte

« sans contact » rechargeable

2012: Interopérabilité de Metrobus, devenue carte

de ville sur le réseau du District Fédéral