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N 1243

ASSEMBLE NATIONALE

CONSTITUTION DU 4 OCTOBRE 1958

QUATORZI ME LGI S L ATU RE

Enregistr la Prsidence de l'Assemble nationale le 10 juillet 2013.

R A PPORT DIN FORM ATION

DPOS

en application de larticle 145 du Rglement

PAR LA COMMISSION DES FINANCES, DE LCONOMIE GNRALE ET DU CONTRLE BUDGTAIRE

en conclusion des travaux dune mission dinformationsur loptimisation fiscale des entreprises dans un contexte international

ET PRSENT

PAR M. PIERRE-ALAIN MUET, Rapporteur

M. RIC WOERTH, Prsident de la mission

M. PASCAL CHERKI, M. CHARLES DE COURSON,MME MARIE-CHRISTINE DALLOZ, MME ANNICK GIRARDIN, M. NICOLAS SANSU ET MME EVA SAS, membres de la mission.

SOMMAIRE

Pages

SYNTHSE DU RAPPORT.......................................................................................9

SYNTHSE DES PROPOSITIONS........................................................................15

INTRODUCTION ...........................................................................................................17

PREMIRE PARTIE : LOPTIMISATION FISCALE DES ENTREPRISES DANS UN CONTEXTE INTERNATIONAL : DE QUOI PARLE-T-ON ? ..............................................................................................................

21

I. UN PHNOMNE COMPLEXE DFINIR ET QUANTIFIER..........................21

A. TENTATIVES DE CARACTRISATION DE LOPTIMISATION FISCALE ..21

1. Une pratique en principe lgale, distincte de la fraude et de lvasion...................21

2. Des techniques souvent complexes, majoritairement utilises par les plus grandes entreprises .................................................................................................23

3. Un critre important, mais rarement unique, des choix de dveloppement et dimplantation des entreprises................................................................................25

B. UN PHNOMNE DIFFICILE MESURER ......................................................26

1. Lvolution de la part de limpt sur les socits (IS) dans les recettes publiques ne permet pas de tirer de conclusions prcises ......................................26

2. Les carts entre IS thorique et IS rel ne permettent pas, en tant que tels, de caractriser lexistence de comportements doptimisation. ...................................27

3. Certains flux anormaux dinvestissements directs ltranger peuvent tre rvlateurs de comportements doptimisation .......................................................29

4. Les chiffres parfois voqus ne reposent sur aucune statistique rellement incontestable...........................................................................................................30

II. LES PRINCIPAUX LEVIERS DE LOPTIMISATION DANS UN CONTEXTE INTERNATIONAL.........................................................................................................32

A. LUTILISATION DES DIFFRENCES DE LGISLATION ENTRE TATS .32

1. Les rgimes fiscaux nationaux restent marqus par leur disparit .........................32

2. Lexistence de paradis fiscaux accentue fortement les possibilits doptimisation. .......................................................................................................35

a. Souvent employe, la notion de paradis fiscal ne fait pas lobjet dune dfinition universelle. .........................................................................................................35

b. Les paradis fiscaux, qui peuvent tre regroups en plusieurs catgories, renforcent les attraits de loptimisation................................................................40

3

B. LES EFFETS NON SOUHAITS DES CONVENTIONS FISCALES.............42

1. Les diffrents rgimes dimposition des bnfices : mondialit et territorialit.....42

2. Le risque de double imposition...............................................................................43

3. Les conventions dlimination des doubles impositions ........................................44

4. Des principes conventionnels mal adapts certains aspects de lconomie

moderne, notamment lconomie numrique ......................................................46

5. Lutilisation par certaines entreprises des conventions des fins de double

non taxation .........................................................................................................47

III. TENTATIVE DE TYPOLOGIE DES PRINCIPALES PRATIQUES DOPTIMISATION ........................................................................................................49

A. LOPTIMISATION PAR LORGANISATION DES RELATIONS ENTRE

LES ENTREPRISES ..............................................................................................49

1. Les dispositions favorables la constitution de holdings financires ....................49

a. Le rgime mre-fille prvu par le droit franais ..............................................50

b. Un exemple de rgime tranger plus favorable : la participation-exemption

nerlandaise ........................................................................................................50

2. Le cas particulier des captives dassurance et de rassurance ..........................51

B. LOPTIMISATION PAR LE FINANCEMENT......................................................52

1. Lattractivit fiscale du financement par la dette : la dductibilit des charges

financires ..............................................................................................................52

2. Un intrt fiscal accru par lexonration de certains produits ................................52

3. Un rgime particulirement attractif en conomie ouverte : les intrts

notionnels ...............................................................................................................54

C. LE RECOURS AUX INSTRUMENTS ET ENTITS HYBRIDES ....................55

D. LOPTIMISATION PAR MANIPULATION DES PRIX DE TRANSFERT.......57

1. Les prix de transfert : cadre conceptuel ..................................................................57

2. Une problmatique renouvele par le renforcement du caractre immatriel de

lconomie ..............................................................................................................62

3. Des manipulations de prix de transfert particulirement dommageables pour les

pays en dveloppement ..........................................................................................63

4. Diffrents types de manipulation des prix de transfert ...........................................64

a. Les manipulations portant sur les transferts dactifs corporels ..............................64

b. Les manipulations portant sur les prestations de service .......................................64

c. Les manipulations permises par la politique de financement intragroupe ..............65

d. Les manipulations relatives la rmunration des actifs incorporels ....................67

e. Le cas particulier des oprations de business restructuring .............................67

IV. LA COMBINAISON DES DIFFRENTS OUTILS DOPTIMISATION DANS DES SCHMAS TRS COMPLEXES : LE NUMRIQUE....................................71

A. LES SPCIFICITS DE LCONOMIE NUMRIQUE PERMETTENT

UNE STRATGIE FISCALE QUI APPARAT COMME LA FORME

DOPTIMISATION LA PLUS ABOUTIE .............................................................71

B. LE DOUBLE IRLANDAIS ET SANDWICH NERLANDAIS ,

RECETTE DE GOOGLE, EST UN MONTAGE PARTICULIREMENT

RVLATEUR DES STRATGIES FISCALES DES ENTREPRISES DU

NUMRIQUE ...........................................................................................................72

1. Le montage repose sur trois socits ......................................................................72

2. Les bnfices de lentit oprationnelle situe en Irlande sont fortement

minors par le versement dune redevance aux Pays-Bas, en franchise dimpt ..73

3. Les Pays-Bas jouent un rle dtat-tunnel vers les Bermudes ...............................73

4. Les bnfices transfrs aux Bermudes ny sont pas imposables...........................74

5. Du fait de la rglementation amricaine, les bnfices stocks aux Bermudes

ne sont pas imposables aux tats-Unis tant quils ny sont pas rapatris ..............75

C. LES ENTREPRISES DU NUMRIQUE ONT GALEMENT UNE

STRATGIE DOPTIMISATION EN MATIRE DE TVA .................................78

SECONDE PARTIE : CE QUI A T FAIT, CE QUI RESTE FAIRE ...79

I. UNE CAPACIT DACTION LIMITE AU NIVEAU NATIONAL ..........................79

A. DES MESURES LGISLATIVES RCENTES CONTRE LOPTIMISATION PAR LE FINANCEMENT .....................................................

79

1. La limitation de la dductibilit des charges financires ........................................79

2. Un rgime des plus-values de cession long terme de certains titres de

participation rendu plus rigoureux .........................................................................80

B. LES PRINCIPAUX OUTILS DE CONTRLE DES PRATIQUES

DOPTIMISATION ABUSIVES .............................................................................81

1. Des outils gnraux : labu