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Je prévois une augmentation de mon activité. Comment prévoir l'évolution de mon Besoin en Fonds de Roulement (BFR) ? Caladris présente une manière simple et pragmatique de calculer l'augmentation du Besoin en Fonds de Roulement.
Citation preview
www.caladris.com© Emmanuel Hachez 2012
Comment évaluer l’augmentation du Besoin en Fonds de Roulement (BFR)
d’une activité qui se développe
BFR4 – page 1
Des documents complémentaires sont disponibles surwww.caladris.com/wiki/tresorerie
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BFR4 – page 2
Calcul du Besoin en Fonds de Roulement (BFR)
Besoin en Fonds de Roulement (BFR) = + Stocks+ Créances clients- Dettes fournisseurs- Salaires et taxes à payer- Dettes CT (banque, …)
= BFR opérationnel
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BFR de l’activité actuelleBilan avant croissance
Actif Passif
D C
Immobilisés Fonds propres
Dettes banque LT (> 1an)
Stocks 1 000
Créances clients 1 200 Dettes banques LT => CT
Fournisseurs 400
Salaires et taxes à payer 300
Banque et caisse
Total actif Total passif
BFR4 – page 3
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Calculons le Besoin en Fonds de Roulement (BFR) de l’activité actuelle à partir du bilan :
+ Stocks + 1 000+ Créances clients + 1 200- Fournisseurs - 400- Salaires & taxes - 300= BesoinenFonds
de Roulement = 1 500
BFR de l’activité actuelle
BFR4 – page 4
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Supposons maintenant que :- La trésorerie actuelle de l’entreprise est normale.- La direction prévoit un doublement de l’activité
endéans les 2 ans.- Pas de changement majeur dans la clientèle.
Comment va évoluer le Besoin en Fonds de Roulement sur cette période ?
L’évolution du BFRsi l’activité double ?
BFR4 – page 5
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Conséquences :- Les stocks augmentent
mais ne doublent pas.- Les créances clients doublent
puisque les ventes doublent.- Les dettes fournisseurs doublent
puisque les achats le doublent.- Les salaires et taxes à payer
doublent (ou presque).
L’évolution du BFRsi l’activité double ?
BFR4 – page 6
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L’évolution du BFRsi l’activité double ?
Croissance
Actif Passif
D C
Immobilisés Fonds propres
Dettes banque LT (> 1an)
Stocks 1 000 + 500
Créances clients 1 200 + 1 200 Dettes banques LT => CT
Fournisseurs 400 + 400
Salaires et taxes à payer 300 + 300
Banque et caisse
Total actif Total passif
BFR4 – page 7
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L’évolution du BFRsi l’activité double ?
Bilan après croissance
Actif Passif
D C
Immobilisés Fonds propres
Dettes banque LT (> 1an)
Stocks 1 500
Créances clients 2 400 Dettes banques LT => CT
Fournisseurs 800
Salaires et taxes à payer 600
Banque et caisse
Total actif Total passif
BFR4 – page 8
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Le Besoin en Fonds de Roulement est maintenant :+ Stocks + 1 500+ Créances clients + 2 400- Fournisseurs - 800- Salaires & taxes - 600= BesoinenFonds
de Roulement = 2 500
L’évolution du BFRsi l’activité double ?
BFR4 – page 9
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Le Besoin en Fonds de Roulement est maintenant de 2 500
����j’ai donc besoin de 1 000 en plus pour financer mon fonds de roulement
�mon BFR augmente de 1 000
L’évolution du BFRsi l’activité double ?
BFR4 – page 10
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Caladris peut vous aider à aller plus vite plus loin !
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