TUNISIE 2015 :POUR DES BANQUES ET

FINANCEMENT SOLIDES

EN 10 QUESTIONS

OECD

OECD Economics

Rafal Kierzenkowski

Économiste principal, OCDE

www.oecd.org/fr/eco/etudes/etude-economique-tunisie.htm

Q1. Quelle est la situation des banques en Tunisie ?

Q2. Comment faire évoluer les normes prudentielles ?

Q3. Quelles banques recapitaliser ?

Q4. Comment assainir les bilans bancaires?

Q5. Comment accélérer l’adoption de meilleurs pratiques bancaires ?

Q6. Comment accroître l’offre de crédit aux entreprises ?

Q7. Comment stimuler la concurrence bancaire ?

Q8. Comment augmenter les dépôts bancaires ?

Q9. Comment promouvoir le financement de marché ?

Q10. Comment promouvoir les financements alternatifs ?

10 Questions

Q1. Quelle est la situation

des banques en Tunisie ?

Les bilans bancaires sont fragiles

Part des créances improductives (NPL) dans le total des crédits

Conclusions :

NPL élevés (15-20%)

Un quart des NPL dans

le secteur du tourisme

Banques publiques

davantage affectées

Lien banques pub. –

entreprises pub.

déficitaires

Créances douteuses nettes de provisions rapportées au capital

Note: Fonds propres de base au lieu du total des fonds propres pour la Tunisie, ce qui aboutit à un ratio plus élevé.

Conclusions :

NPL nets des

provisions rapportés

aux fonds propres

sont élevés

Banques publiques

moins capitalisées

que les banques

privées

Les fonds propres et les provisions

sont insuffisants

Q2. Comment faire évoluer

les normes prudentielles ?

Réformer la régulation et supervision bancaire :

recommandations

Continuer à relever les ratios de capital (10% d’ici mai 2015, Bâle II)

Continuer les inspections bancaires sur site et hors site

Continuer à augmenter les provisions bancaires

Continuer à rehausser les exigences en collatéral pour le refinancement

Continuer à augmenter les ressources humaines pour la supervision

Aligner les normes prudentielles sur les standards internationaux (Bâle III)

Publier des tests de résistance pour renforcer la confiance

Accroître la transparence avec la publication des indicateurs de solidité

Q3. Quelles banques recapitaliser ?

Recapitalisation bancaire : recommandations

Étendre l’audit des trois principales banques à l’ensemble des banques

Diviser les banques en quatre groupes :

• solvables ;

• en difficulté mais viables (pas d’intervention) ;

• en difficulté mais viables (intervention) ;

• non viables (fermeture ordonnée)

Recapitaliser seulement les banques en difficulté mais viables

Imputer les pertes aux actionnaires privés avant d’utiliser les fonds publics

Adopter rapidement les lois sur résolution la bancaire, la garantie

des dépôts et le prêteur en dernier ressort pour préserver la confiance

Q4. Comment assainir les bilans

bancaires?

Restructuration des actifs du tourisme :

recommandations

Adopter la loi sur le fonctionnement de l’AMC (structure de défaisance)

Définir les conditions suivantes pour le fonctionnement de l’AMC :

• concentrer l’activité de l’AMC sur le secteur du tourisme ;

• assurer une capitalisation suffisante pour absorber les pertes ;

• adopter un prix de transfert des NPL transparent et adéquat ;

• recruter des professionnels de haut niveau (y compris étrangers) ;

• vendre plutôt que restructurer les actifs improductifs

Restructuration des actifs en dehors du tourisme :

recommandations

Adopter une restructuration décentralisée en dehors du secteur du tourisme

Permettre aux banques de restructurer les entreprises (Pologne 90) :

• subordonner la recapitalisation à des plans de restructuration ;

• interdire l’octroi de nouveaux crédits si des plans ne sont pas adoptés ;

=> solution efficace pour contenir l’aléa moral, réduire le coût budgétaire et

faire progresser la culture d’entreprise

Q5. Comment accélérer l’adoption

de meilleurs pratiques bancaires ?

La rentabilité des banques est faible

Faire évoluer l’actionnariat : recommandations

Adopter une politique actionnariale claire et des normes de gouvernance

d’entreprise élevées

Ouvrir le capital des banques aux investisseurs privés pour renforcer les

meilleures pratiques et la stabilité (rentabilité)

Réduire la participation de l’État en dessous de la minorité de blocage en

privilégiant des investisseurs stratégiques, avec une transparence forte

Considérer la mise en place (limitée) de « privatisation de masse » pour

s’assurer d’un soutien de l’opinion publique

Q6. Comment accroître l’offre

de crédit aux entreprises ?

Le financement bancaire des entreprises est faible

Prêts bancaires aux ménages et aux entreprises, 2002=100

Conclusions :

Les banques font 90%

de l’intermédiation

Crédit/PIB ≈ 75%

Accroître l’offre de crédit aux entreprises :

recommandations

Supprimer le plafond sur les taux débiteurs :

• autoriser les banques à tarifier les risques ;

• réduire les exigences en matière de collatéral ;

• Permettre un financement à plus long terme

Le recouvrement

des créances pourrait

être plus élevé en

renforçant le droit

des créanciers

L’efficacité de la loi sur les faillites est faible

Q7. Comment stimuler la

concurrence bancaire ?

Les systèmes d’information sur le crédit

sont peu développés

Meilleure information

de crédit soutiendrait

la concurrence et

l’offre de crédit

Projet d’un premier

bureau de crédit en

juin 2015

Q8. Comment augmenter les

dépôts bancaires ?

Il y a un écart entre dépôts et crédits bancaires

Encours des dépôts et des prêts des banques commerciales, % du PIB

Augmenter les ressources financières stables :

recommandations

Autoriser le service postal national à fonctionner comme une banque

Rendre le système bancaire plus inclusif : seuls 16% des Tunisiens

appartenant aux 40% des revenus les plus bas ont un compte

Associer un compte bancaire au numéro d’identification unique pour l’aide

sociale (programme « Aadhaar en Inde »)

Développer l’éducation financière à destination des femmes et des jeunes

Q9. Comment promouvoir

le financement de marché ?

Le financement boursier est peu développé

Lever les restrictions sur l’achat d’actifs financiers par les investisseurs

étrangers (Maroc, Égypte)

Soutenir le marché des obligations en établissant une courbe des taux

Q10. Comment promouvoir

les financements alternatifs ?

Accroître les financements alternatifs :

recommandations

L’adoption de la loi microfinance en 2011 a été un progrès important

Continuer à développer la microfinance en créant la micro-épargne

et la micro-assurance

Continuer à développer le capital-risque :

• supprimer les restrictions relatives au type et à l’emplacement

des entreprises ;

• élargir la gamme des instruments disponibles

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Pour en savoir plus:

Contact : Rafal.Kierzenkowski@oecd.org

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