Communiqué de presse

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Paris, le 4 mars 2021

13 % de baisse d’activité en 2020 pour le SBF 120,

plus de 220 milliards d’euros de chiffre d’affaires perdus 90 sociétés du SBF 120 (1) ont perdu 220 milliards d’euros de chiffre d’affaires soit 13 % de leur activité sur toute l’année 2020. Le chiffre d’affaires cumulé est passé de 1 665 M€ en 2019 à 1 444 M€ en 2020. S’appuyant sur ses précédentes analyses, l’Observatoire ATH constate que cette perte est principalement due au 2ème trimestre. (2)

Malgré le confinement partiel du 4ème trimestre (du 30 octobre 15 décembre), les sociétés ont encore perdu 34 milliards d’euros sur le 4ème trimestre. Cette chute de 220 milliards d’euros porte sur 77 sociétés dont 3 (Accor, ADP, Air France-KLM) qui représentent 21 Milliards d’euros soit plus de 50 % de leur chiffre d’affaires. 11 sociétés ont perdu entre 20 et 40 % pour 124 milliards d’euros de pertes de chiffre d’affaires et 40 entre 5 et 20 % pour 73 milliards de pertes de chiffre d’affaires.

(1) : Sociétés qui ont publié leurs chiffres d’affaires à la date du 27 février 2021. (2) : Sur les 82 sociétés identiques sur les 4 trimestres.

-28 954

-107 052

-44 715

-33 958

-120,000

-100,000

-80,000

-60,000

-40,000

-20,000

0

T1 T2 T3 T4

Perte de chiffre d'affaires par trimestre 2020 (en M€)

2

Seules 16 sociétés ont vu leur chiffre d’affaires progresser pour un total de 5 milliards d’euros, essentiellement dans les secteurs de la santé et des services aux personnes âgées : Biomérieux, Ipsen, Sartorius Stedim biotech, Korian, Orpéa (Sanofi en très légère baisse) et les technologies : Cap Gemini, Dassault Systèmes, Solutions 3D, St Microélectronics, Téléperformance. Si l’on compare à l’évolution des cours boursiers, on peut constater que les marchés financiers ont dans l’ensemble enregistré une baisse des valeurs. Seules 31 sociétés ont vu leur cours progresser. L’évolution a été baissière pour toutes les sociétés des secteurs suivants : Aéronautique, Assurances, Banques, Construction, Pétroliers, Foncières, Transports. Deux secteurs ont vu leurs cours de bourse en hausse même si le niveau d’activité a baissé : le luxe (LVMH et Hermès) et les infrastructures électriques (Nexans, Schneider Electric). Les secteurs des technologies sont dans l’ensemble haussiers. Pour les autres secteurs, les tendances ont été plus hétérogènes.

Méthodologie : Cette analyse porte sur 90 sociétés ayant communiqué sur leur chiffre d’affaires des quatre trimestres. Elle s’appuie sur les chiffres d’affaires publiés par les entités.

L’Association technique ATH, forte en 2020 de 26 cabinets d’audit et d’expertise comptable regroupant plus de 6 750 collaborateurs et 647 958 K€ de chiffre d’affaires : Aca Nexia, Actheos, Baker Tilly Strego, BBA, Berdugo Metoudi § Partenaires, Crowe Becouze, Crowe Dauge Fideliance, Crowe Fideliance, Crowe Groupe Rocard, Eca Nexia, Eurex, Exponens, Finexsi, Firex, Groupe Cofimé, Groupe Y Nexia, Ifec, Jégard Créatis, Novances Nexia, Ofec, Orfis Advolis, RSM France, Sadec Akelys, Sefac & Sma, Sefico Nexia, SFC.

L’Observatoire ATH de l’information financière, créé par ATH à l’occasion de son 40ème anniversaire, a pour objectif de contribuer à éclairer les décideurs économiques de notre pays, les entrepreneurs qui font notre richesse et l'ensemble des partenaires de l'entreprise, sur les grands sujets d'actualité économique et financière.

Tél : 01 42 96 18 97 - www.ath.asso.fr - www.observatoireath.com

3 11 41 19 16

Perte de plus de 50 % de CA ; -21

Perte de 20 à 40 % de CA ; -124

Perte de 5 à 20 % de CA ; -73

Perte de moins de 5 % de CA ; -8

Gain de plus 5 % de CA ; 6

-140000

-120000

-100000

-80000

-60000

-40000

-20000

0

20000

Segmentation des variations de CA (en Milliards d'€)

3

Classement par variation de chiffre d’affaires

4

Classement par secteurs et cours de bourse

Nom des entités 2019 2020 en M€ en % 31-déc-19 31-déc-20 VariationAirbusEads 70 478 49912 -20566 -29,2 130,48 89,78 -31,19

Safran 24640 16498 -8142 -33,0 137,65 115,95 -15,76

Danone 25287 23620 -1667 -6,6 73,9 53,76 -27,25 AgroalimentaireAxa 103532 96723 -6809 -6,6 25,11 19,51 -22,29

CNP assurances 32582 26956 -5626 -17,3 17,73 13,18 -25,66

COFACE 1481 1451 -30 -2,0 10,97 8,21 -25,16

Scor SE 16341 16368 27 0,2 37,42 26,42 -29,4

Faurecia 17768 14654 -3114 -17,5 48,03 41,91 -12,74

Michelin 24135 20469 -3666 -15,2 109,1 104,95 -3,8

Plastic Omnium 8494 7073 -1421 -16,7 24,9 28,22 13,33

Renault 55537 43474 -12063 -21,7 42,18 35,76 -15,22

Valeo 19477 16436 -3041 -15,6 31,41 32,28 2,77

BNP 44597 44275 -322 -0,7 52,83 43,11 -18,41

Crédit agricole 33790 34035 245 0,7 12,93 10,32 -20,15

Natixis 8485 7306 -1179 -13,9 3,96 2,79 -29,54

Société générale 24671 22113 -2558 -10,4 31,02 17,02 -45,12

Legrand 6622 6099 -523 -7,9 72,64 73 0,5

Nexans 6735 5979 -756 -11,2 43,49 59,25 36,24

Schneider Electric 27158 25159 -1999 -7,4 91,5 118,3 29,29

Bouygues 37929 34694 -3235 -8,5 37,88 33,65 -11,17

Eiffage 3016 2515 -501 -16,6 102 79,04 -22,51

Imerys 4354 3799 -555 -12,7 37,68 38,66 2,6

Kaufman & Broad 1472 1163 -309 -21,0 37 36,6 -1,08

Saint-Gobain 42573 38128 -4445 -10,4 36,5 37,5 2,74

Vinci 48053 43234 -4819 -10,0 96,1 81,36 -15,34

Carrefour 80672 78609 -2063 -2,6 14,72 14,03 -4,68

Fnac Darty 7349 7491 142 1,9 52,8 52,7 -0,19

Kering - PPR 15883 13100 -2783 -17,5 585,2 594,4 1,57

EDF 71347 69031 -2316 -3,2 9,93 12,9 29,89

Engie 60058 55751 -4307 -7,2 14,4 12,52 -13,06

Rubis 5228 3901 -1327 -25,4 53,25 37,98 -28,68

Total 200316 140685 -59631 -29,8 48,25 35,3 -26,84

GTT 288 396 108 37,5 85,4 79,2 -7,26

Technip en dollars 13409 13050 -359 -2,7 18,91 7,73 -59,11

Carmila 359 350 -10 -2,7 18,32 11,78 -35,71

Covivio 1031 874 -157 -15,2 101,2 75,35 -25,54

Gecina 673 658 -15 -2,2 159,6 126,3 -20,86

Icade 1523 1440 -83 -5,4 97,05 62,9 -35,19

Mercialys 191 175 -16 -8,4 12,33 7,22 -41,44

Unibail 2491 1790 -701 -28,1 140,65 64,58 -54,08

Nexity 4499 4855 356 7,9 44,78 35,46 -20,81 ImmobilierAir liquide 21920 20485 -1435 -6,5 126,2 134,25 6,38

Aperam 4240 3624 -616 -14,5 28,51 34,14 19,75

Arcelor Mittal en $ 70615 53270 -17345 -24,6 15,64 18,88 20,7

Arkema 8738 7884 -854 -9,8 94,7 93,5 -1,27

Eramet 3671 3553 -118 -3,2 45,84 42,92 -6,37

Rexel 13742 12592 -1150 -8,4 11,85 12,9 8,86

Robertet 554,00 538,00 -16,00 -2,9 45,23 46,41 2,6

Solvay 10244 8965 -1279 -12,5 103,3 96,88 -6,21

Suez Environnement 18015 17209 -806 -4,5 13,49 16,22 20,28

Valourec 4173 3242 -931 -22,3 112,48 26,75 -76,22

Verallia 2586 2536 -50 -1,9 26,37 29,05 10,16

Accor 4049 1621 -2428 -60,0 41,75 29,6 -29,1

FDJ 2048 1920 -128 -6,3 23,83 37,41 57,02

Lagardere 7211 4439 -2772 -38,4 19,43 20,48 5,4

Hermes 6883 6389 -494 -7,2 666,2 879,6 32,03

LVMH 53670 44651 -9019 -16,8 414,2 510,9 23,35

Ipsos 2003 1837 -166 -8,3 28,95 27,6 -4,66

M6 Metropole Television 1462 1288 -174 -11,9 16,78 13,26 -20,98

Publicis 9800 9712 -88 -0,9 38,82 40,76 5

SES Global 1984 1878 -106 -5,3 12,5 7,72 -38,27

TF1 2337 2082 -255 -10,9 7,4 6,59 -10,95

Biomérieux 2675 3118 443 16,6 79,35 115,4 45,43

Ipsen 2576 2596 20 0,8 79 67,9 -14,05

Korian 3612 3874 262 7,3 38,72 31,34 -19,06

Orpea 3740 3922 182 4,9 114,3 107,55 -5,91

Sanofi Aventis 36126 36041 -85 -0,2 89,62 78,7 -12,18

Sartorius stedim 1440 1910 470 32,6 147,7 291,2 97,16

Bic 1949 1628 -321 -16,5 62 46,26 -25,39

L'Oréal 29873 27992 -1881 -6,3 264 310,8 17,73

SEB 7354 6940 -414 -5,6 132,4 149 12,54

ALD 1371 1317 -54 -3,9 13,84 11,5 -16,91

Bureau Veritas 5100 4601 -499 -9,8 23,26 21,76 -6,45

Elis 3281 2806 -475 -14,5 18,5 13,63 -26,32

Amundi 2707 2595 -112 -4,1 69,9 66,8 -4,43

Worldline 2881 2748 -133 -4,6 63,15 79,1 25,26

Alten 2624 2332 -292 -11,1 112,5 92,65 -17,54

Atos Origin 11529 11181 -348 -3,0 74,32 74,78 0,62

Cap Gemini 14125 15848 1723 12,2 108,9 126,8 16,44

Dassault Systèmes 4018 4452 434 10,8 146,55 166,15 13,37

Edenred 1 570,00 1 423,00 -147,00 -9,4 49,42 68,63 38,87

Solutions 3D 682 815 133 19,5 9,96 10,52 5,62

Soprasteria 4434 4263 -171 -3,9 143,5 132,2 -7,87

ST Microelectronics en $ 9556 10219 663 6,9 23,97 30,28 26,32

Teleperformance 5355 5732 377 7,0 217,4 271,3 24,79

Orange 42151 42270 119 0,3 13,12 9,73 -25,81 TélécommunicationsADP 4700 2137 -2563 -54,5 176,1 106,1 -29,75

Air France KLM 27188 11088 -16100 -59,2 9,92 5,12 -48,41

Getlink 1080 816 -264 -24,4 15,51 14,18 -8,58

Veolia 27189 26010 -1179 -4,3 23,71 20,01 -15,61 Eau

Medias

Energie

Foncières

Industrie

Loisirs

Luxe

Automobile

Banques

Infrastructures

électriques

Construction

Distribution

Cours de bourseCA annuel en M€ Variations

Aéronautique

Assurances

Secteurs

d'activités

Santé

Services

professionnels

Services financiers

Technologie

Transports

Services aux ménages