au 31 decemre 2013 - casablanca-bourse.com€¦ · secteur bancaire marocain et maghrébin. A travers ce rating, Standard & Poor’s consacre le rôle joué par le Groupe et sa position

au 31 decemre 2013

groupe banque centrale populaire

COMPTES CONSOLIDES AUX NORMES IFRS au 31 decembre 2013

Le Comité Directeur du Crédit Populaire du Maroc et le Conseil d’Administration de la Banque Centrale Populaire se sont réunis le 17 février 2014, sous la présidence de Monsieur Mohamed BENCHAABOUN, pour apprécier l’évolution de l’activité et arrêter les comptes au 31 décembre 2013.

Le Groupe Banque Centrale Populaire affirme, au terme de l’exercice 2013, son élan commercial et ses performances financières, confirmant l’efficacité de son business-model et la portée de son développement à l’international, particulièrement appuyée par la croissance prononcée du Groupe Banque Atlantique.

Depots des Marocains du Monde : 76,7 milliards de DH

Sur le marché des Marocains du Monde, le Groupe a consolidé sa forte position commerciale, avec un encours de dépôts de 76,7 milliards de DH, à la faveur de ses canaux de transfert de plus en plus diversifiés (+141 points de base en part de marché en volume de transferts), des services de proximité offerts et du dynamisme assuré par la force de vente au Maroc comme à l’étranger.

RESULTATS FINANCIERS CONSOLIDESPRODUIT NET BANCAIRE 13,2 MILLIARDS DE DH + 14,6%

RESULTAT BRUT D’EXPLOITATION 6,7 MILLIARDS DE DH + 8,9%

RESULTAT NET CONSOLIDE 3,2 MILLIARDS DE DH

DONT RESULTAT NET PART DU GROUPE BCP 2 MILLIARDS DE DH + 4%

FONDS PROPRES CONSOLIDES 34,5 MILLIARDS DE DH + 11,3%

FORTE DYNAMIQUE COMMERCIALE SUR L’ACTIVITE RETAIL

PERCEE COMMERCIALE DAVANTAGE CONFIRMEEPART DE MARCHE EN COLLECTE DE DEPOTS 28,2% + 33 PB

PART DE MARCHE EN CREDITS A L’ECONOMIE 24,5% + 47 PB

Collecte des depots : 210 milliards de DH + 4% 28,2% de part de marché + 33 pb

L’encours des dépôts de la clientèle a atteint 210 milliards de DH en progression de 4%. Sur le marché national, le Groupe a confirmé son efficacité commerciale en termes de mobilisation de l’épargne grâce à un large réseau de proximité, vecteur de son implication constante dans la bancarisation des ménages. Ainsi, les dépôts de la clientèle au Maroc se sont situés à 194,4 milliards de DH en hausse de 4,9%. Cette progression, dépassant celle du secteur bancaire, a permis d’améliorer le positionnement du Groupe de 33 points de base à 28,2%, consolidant davantage sa position de 1er collecteur de dépôts. Sur le marché des particuliers locaux, le Groupe affiche une croissance vigoureuse de l’activité de collecte de 7,2% contre 4,3% pour les autres banques, soit un gain de part de marché de 48 points de base à 22,2%.

Cet effort commercial est sans cesse guidé par un souci d’optimisation du coût de collecte, avec une part des ressources non rémunérées de 62,4% contre 54,6% pour les autres banques de la place. Une telle performance traduit la consécration de la stratégie de conquête et de fidélisation de la clientèle qui a valu au Groupe la confiance de plus de 422 000 nouvelles relations, portant son portefeuille à 4,5 millions de clients.

Promoteur d’une politique de proximité continue, le Groupe poursuit l’extension de son réseau de distribution, avec l’ouverture de 105 agences au Maroc, portant leur nombre à 1 250, soit le premier réseau du secteur bancaire national (part de marché de 21,4% en amélioration de 72 points de base). Le Groupe compte également 630 points de distribution additionnels et 1 449 guichets automatiques proposant une offre de produits et de services des plus innovants.

Acteur de référence dans les activités monétiques, le Groupe affiche un nombre de cartes monétiques dépassant 3,4 millions, avec une commercialisation additionnelle de plus de 230 000 cartes distribuées en 2013.

L’activité Banque Privée, quant à elle, poursuit son rythme d’expansion soutenue avec un encours d’épargne dépassant la barre des 10 milliards de DH.

201,

9

DEPOTS DE LA CLIENTELEEn milliards de DH

+ 4 %

210

2013

1 14

5

NOMBRE D’ AGENCES AU MAROC

+ 105 agences

1 25

0

DIMENSION DU GROUPE RENFORCEETOTAL BILAN 290,3 MILLIARDS DE DH + 7%

DEPOTS DE LA CLIENTELE 210 MILLIARDS DE DH + 4%

CREANCES SUR LA CLIENTELE 199,8 MILLIARDS DE DH + 8,5%

RESEAU DE PROXIMITE : 1 250 AGENCES AU MAROC, 630 POINTS DE DISTRIBUTIONET 1 449 GUICHETS AUTOMATIQUES BANCAIRES.

2012

20122013



ENGAGEMENT SOUTENU POUR LE FINANCEMENT DE L’ECONOMIE

CROISSANCE DES ACTIVITES DE LA BANQUE DE FINANCEMENT ET D’INVESTISSEMENT

PERFORMANCE FINANCIERE CONSOLIDEE

Creances sur la clientele : 199,8 milliards de DH + 8,5% 24,5% de part de marché + 47 pb

Les créances sur la clientèle ont crû de 8,5% à 199,8 milliards de DH. Au Maroc, la distribution additionnelle des crédits réalisée par le Groupe s’est située à près de 9 milliards de DH, soit un encours de 182,6 milliards de DH. Cette progression traduit l’implication continue du Groupe dans le financement du tissu productif de l’économie nationale avec une hausse de l’encours des crédits de 5,1% contre 2,4% pour les autres banques de la place, permettant ainsi de conquérir un gain de part de marché de 47 points de base à 24,5%.

L’engagement du Groupe pour le financement de l’économie sera poursuivi en tirant profit notamment de sa capacité de mobilisation de l’épargne régionale, de son coefficient d’emploi (90,9% contre une moyenne de 102,4% pour les autres banques) et de sa solidité financière.

184,

2

CREANCES SUR LA CLIENTELEEn milliards de DH

+ 8,5 %

199,

8

Le Groupe poursuit son essor commercial sur les activités de banque de financement et d’investissement. L’encours des crédits consentis à la clientèle Corporate s’est apprécié de 11,4% à 40 milliards de DH, confirmant la percée du Groupe sur ce segment.

Le résultat des activités de marché, pour sa part, a atteint, sur une base sociale, 1,2 milliard de DH en nette progression de 63%, en dépit d’un contexte peu propice.

Leader sur les métiers de la banque d’investissement, la filiale Upline Group a renforcé sa position sur ses différentes lignes métier. L’encours des actifs sous gestion s’est situé à 25,9 milliards de DH en augmentation de 15,8%, soit une part de marché de 10,6% en augmentation de 130 points de base.

22,4

GESTION D’ ACTIFSEn milliards de DH

+ 15,8 %25

,9

PRODUIT NET BANCAIRE : 13,2 milliards de DH +14,6%

Le produit net bancaire marque un bond de 14,6% à 13,2 milliards de DH, résultat d’une progression soutenue de l’ensemble de ses composantes : résultats des activités de marché +43%, marge sur commissions +42% et marge d’intérêts +9%. Cette performance est particulièrement portée par la contribution significative du Groupe Banque Atlantique ainsi que la dynamique commerciale des différents pôles opérationnels du Groupe sur le marché domestique.

Le PNB social de la BCP s’est établi à 4,2 milliards de DH, marquant une progression prononcée de 10,1%.

11,5

PRODUIT NET BANCAIREEn milliards de DH

+ 14,6 %

13,2

RESULTAT BRUT D’EXPLOITATION : 6,7 milliards de DH + 8,9%

Le résultat brut d’exploitation s’est apprécié de 9% à 6,7 milliards de DH, traduisant la vigueur du modèle Banque Populaire en termes de création de valeur et d’optimisation des moyens.

6,1

RESULTAT BRUT D’EXPLOITATIONEn milliards de DH

+ 8,9 %

6,7

RESULTAT NET PART DU GROUPE BCP : 2 milliards de DH + 4%

Bénéficiant d’une évolution favorable du PNB, le résultat net part du Groupe BCP ressort à près de 2 milliards de DH en accroissement de 4% et le résultat net consolidé s’est maintenu à 3,2 milliards de DH, en dépit de l’extension de l’effort de provisionnement pour la couverture des risques.

En vue de garantir un développement sécurisé, le Groupe a affecté, sur une base sociale, une enveloppe additionnelle de près d’un milliard de DH aux provisions pour risques généraux portant leur encours à plus de 2 milliards de DH. Cette provision constitue un socle financier permettant au Groupe de poursuivre son engagement effectif à financer l’économie réelle.

1,9

RESULTAT NET PART DU GROUPE BCPEn milliards de DH

+ 4%

2

Credits aux particuliers : 53,4 milliards de DH +6,2%

Acteur de premier plan sur le marché des particuliers, le Groupe a atteint un encours de crédits de 53,4 milliards de DH, en progression de 6,2%, soit une part de marché de 25,9% en amélioration de 37 points de base.

Ces performances réalisées sur l’activité Retail ont été consacrées par l’obtention du trophée de la meilleure banque de détail d’Afrique, décerné à l’occasion de la 7ème édition des African Banker Awards.

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20122013



GROUPE BANQUE ATLANTIQUE : RELAIS DE CROISSANCE EN AFRIQUE SUBSAHARIENNELe Groupe Banque Atlantique confirme sa nouvelle dynamique de développement sur la région UEMOA, tout en s’appuyant sur la synergie intra-groupe. Cette croissance de l’activité est accompagnée par une meilleure qualité de risque avec un recul des créances en souffrance de 29% et une efficacité opérationnelle en nette amélioration, comme en témoigne l’appréciation du coefficient d’exploitation de plus de 11%. En termes de résultats, le PNB s’est bonifié de 18% en décembre 2013.

Pionnier en implantation en Afrique subsaharienne, le Groupe consolidera son rayonnement à l’international en poursuivant l’élan de développement imprimé au Groupe Banque Atlantique.

RATING STANDARD AND POOR’S : MEILLEURE NOTATION DU SECTEUR BANCAIRE MAROCAIN ET MAGHREBINDans son rapport publié le 13 janvier 2014, l’agence Standard & Poor’s a attribué au Groupe la note « BB+/Stable/B », soit le meilleur rating du secteur bancaire marocain et maghrébin. A travers ce rating, Standard & Poor’s consacre le rôle joué par le Groupe et sa position commerciale forte et dominante au sein du paysage bancaire marocain, notamment en matière de mobilisation de l’épargne, de transferts provenant des Marocains du Monde et de financement du tissu économique national et régional.

En outre, l’organisme de rating estime que le Groupe BCP bénéficie d’une forte flexibilité financière, grâce au Fonds de Soutien alimenté par la BCP et les Banques Populaires Régionales en vue de garantir leur solvabilité, et d’un profil de financement et de liquidité adéquat avec un bon accès aux dépôts non rémunérés. Par ailleurs, la position du Groupe en matière de risque est jugée par Standard & Poor’s comme étant adéquate.

BONNE RESILIENCE DE L’ACTION BCPLe titre BCP confirme sa résilience dans un marché boursier en berne, avec un cours au 31/12/2013 de 193,5 DH, témoignant de la confiance du marché (-1,7% contre -2,6% pour le MASI et le MADEX).

La Banque Centrale Populaire poursuivra sa politique de distribution alliant rémunération de l’actionnariat et renforcement de l’assise financière. Le Conseil d’Administration de la BCP proposera ainsi, à l’Assemblée Générale, le versement d’un dividende de 4,75 DH par action, représentant un taux de distribution de 49%.

Le Comité Directeur a exprimé ses félicitations à l’ensemble des collaborateurs pour leur engagement continu à l’atteinte des objectifs assignés au Groupe et a remercié

les sociétaires, les actionnaires ainsi que l’ensemble des partenaires pour leur soutien sans cesse confirmé.

FONDS PROPRES CONSOLIDES : 34,5 milliards de DH + 11,3%

Tirant profit de la réccurrence des résultats financiers du Groupe BCP et d’une politique de distribution conciliant rentabilité et renforcement de la solidité financière, les fonds propres consolidés marquent un bond de 11,3% à 34,5 milliards de DH, confèrant au Groupe un levier de croissance soutenue.

De même, la dimension du Groupe a été davantage confortée, avec un total bilan en augmentation de 7% à 290,3 milliards de DH. 27

1,4

TOTAL BILAN

En milliards de DH

+ 7 %

290,

3

30,9

FONDS PROPRES CONSOLIDESEn milliards de DH

+ 11,3 %

34,5

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1. CADRE GeNeRAL

1.1. BANQUE CENTRALE POPULAIRE

La Banque Centrale Populaire (BCP) est un établissement de crédit, sous forme de société anonyme à Conseil d’Administration. Elle est cotée en bourse depuis le 8 juillet 2004.

La BCP assure un rôle central au sein du Groupe. Elle est investie de deux missions principales :

• Etablissement de crédit habilité à réaliser toutes les opérations bancaires ;

• Organisme central bancaire des Banques Populaires Régionales.

La BCP coordonne la politique financière du Groupe, assure le refinancement des Banques Populaires Régionales et la gestion de leurs excédents de trésorerie ainsi que les services d’intérêt commun pour le compte de ses organismes.

1.2. BANQUES POPULAIRES REGIONALES

Les Banques Populaires Régionales (BPR), au nombre de 10, sont des établissements de crédit habilités à effectuer toutes les opérations de banque dans leurs circonscriptions territoriales respectives. Elles sont organisées sous la forme coopérative à capital variable, à Directoire et Conseil de Surveillance.

1.3. CREDIT POPULAIRE DU MAROC

Le Crédit populaire du Maroc (CPM) est un groupement de banques constitué par la Banque Centrale Populaire et les Banques Populaires Régionales. Il est placé sous la tutelle d’un comité dénommé Comité Directeur du Crédit Populaire du Maroc.

1.4. COMITE DIRECTEUR

Le Comité Directeur est l’instance suprême exerçant exclusivement la tutelle sur les différents organismes du CPM. Ses principales attributions sont:

• Définir les orientations stratégiques du Groupe

• Exercer un contrôle administratif, technique et financier sur l’organisation et la gestion des organismes du CPM

• Définir et contrôler les règles de fonctionnement communes au Groupe

• Prendre toutes les mesures nécessaires au bon fonctionnement des organismes du CPM et à la sauvegarde de leur équilibre financier .

1.5. MECANISME DE GARANTIE

Le Crédit Populaire du Maroc dispose d’un fonds de soutien destiné à préserver la solvabilité de ses organismes. Ce fonds de soutien est alimenté par la BCP et les BPR par le versement d’une contribution fixée par le Comité Directeur.

Au titre de l'exercice 2013, et sur décision du Comité Directeur, le Groupe a constitué une provision complémentaire pour risques généraux de 972 MDH par prélèvement sur le fonds de soutien. Le stock de la PRG à fin 2013 s'élève à 2 072 MDH dont 1 572 MDH relatif à la BCP.

2. ReSUMe DES PRINCIPES COMPTABLES APPLIQUeS PAR LE GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

2.1. CONTEXTE

Les normes comptables internationales (International Financial Reporting Standards - IFRS) ont été appliquées aux comptes consolidés du Groupe Banque Centrale Populaire à compter du 1er janvier 2008 avec bilan d’ouverture er au 1 janvier 2007, conformément aux prescriptions énoncées par la norme IFRS 1 « Première application des normes d’information financière internationales », et par les autres normes du référentiel IFRS, en tenant compte de la version et des interprétations des normes telles qu’elles ont été adoptées par l’International Accounting Standards Board (IASB).

L’objectif primordial des autorités réglementaires est de doter les établissements de crédit d’un cadre de comptabilité et d’information financière conforme aux standards internationaux en termes de transparence financière et de qualité de l’information fournie.

2.2. NORMES COMPTABLES APPLIQUEES

2.2.1. PERIMETRE DE CONSOLIDATION

Les comptes consolidés de la Banque Centrale Populaire regroupent l’ensemble des entreprises sous contrôle exclusif, contrôle conjoint ou sous influence notable hormis celles dont la consolidation présente un caractère pour l’établissement des comptes consolidés de la BCP. Une filiale est consolidée à partir de la date à laquelle le CPM obtient effectivement son contrôle. Les entités temporairement contrôlées sont également intégrées dans les comptes consolidés jusqu’à la date de leur cession. Il est à noter que les BPR sont intégrées, à partir de 2010, dans le périmètre de consolidation de la BCP.

Entreprises contrôlées : Filiales

Les entreprises contrôlées par le CPM sont consolidées par intégration globale. Le CPM contrôle une filiale lorsqu’elle est en mesure de diriger les politiques financières et opérationnelles d’une entité afin de bénéficier de ses activités. Le contrôle est présumé exister lorsque le CPM détient, directement ou indirectement, plus de la moitié des droits de vote de la filiale.

Il est attesté lorsque le CPM dispose du pouvoir de diriger les politiques financières et opérationnelles de l’entité en vertu d’un accord, ou de nommer, de révoquer ou de réunir la majorité des membres du conseil d’administration ou de l’organe de direction équivalent.

La détermination du pourcentage de contrôle prend en compte les droits de vote potentiels qui donnent accès à des droits de vote complémentaires, dès lors qu’ils sont immédiatement exerçables ou convertibles.

PERIMETRE DE CONSOLIDATION DU GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

PARTICIPATION% INTERET

BCP% CONTRÔLE

CAPITAL SOCIAL EN MILLIERS

METHODE DE CONSOLIDATION

CPM 100,00% 5 321 030 IG*

CHAABI BANK (EN KEURO) 100,00% 100,00% 37 478 IG

BPMC (EN KCFA) 62,50% 62,50% 10 000 000 IG

DAR ADDAMANE 5,71% 52,63% 75 000 IG

MAI 77,43% 77,43% 50 000 IG

CCI 49,00% 51,00% 600 000 IG

VIVALIS 64,01% 87,17% 177 000 IG

MEDIA FINANCE 89,95% 100,00% 206 403 IG

CHAABI LLD 83,76% 83,76% 31 450 IG

CIB ( EN KUSD) 70,00% 100,00% 2 200 IG

BPMG (EN KGNF) 55,53% 55,53% 50 490 726 IG

BANK AL AMAL 24,01% 35,86% 600 000 IG

ATTAWFIQ MICRO CREDIT 100,00% 100,00% 377 379 IG

UPLINE GROUP 74,87% 100,00% 46 783 IG

UPLINE SECURITIES 74,87% 100,00% 30 000 IG

UPLINE CAPITAL MANAGEMENT 74,87% 100,00% 10 000 IG

UPLINE CORPORATE FINANCE 74,87% 100,00% 1 000 IG

UPLINE REAL ESTATE 74,87% 100,00% 2 000 IG

MAGHREB MANAGEMENT LTD 20,24% 27,04% 1 050 MEE

MAGHREB TITRISATION 17,97% 24,00% 5 000 MEE

UPLINE ALTERNATIVE INVESTMENTS 74,87% 100,00% 300 IG

UPLINE VENTURES 37,44% 50,00% 97 087 MEE

AL ISTITMAR CHAABI 74,87% 100,00% 44 635 IG

ICF AL WASSIT 74,87% 100,00% 29 355 IG

UPLINE COURTAGE 74,87% 100,00% 1 500 IG

UPLINE TECHNOLOGIES 14,97% 20,00% 300 MEE

UPLINE INVESTEMENT FUND 26,95% 35,99% 100 000 MEE

UPLINE GESTION 74,87% 100,00% 1 000 IG

UPLINE INVESTEMENT 74,87% 100,00% 1 000 IG

UPLINE MULTI INVESTEMENTS 74,87% 100,00% 300 IG

UPLINE REAL ESTATE INVESTEMENTS 74,87% 100,00% 300 IG

UPLINE INTEREST 67,38% 90,00% 300 IG

ZAHRA GARDEN 37,44% 50,00% 100 IP

CHAABI MOUSSAHAMA 74,87% 100,00% 5 000 IG

ALHIF MANAGEMENT 29,95% 40,00% 5 000 MEE

EMERGENCE GESTION 24,95% 33,33% 300 MEE

MAROC LEASING 53,11% 53,11% 277 677 IG

BP SHORE 51,00% 100,00% 155 150 IG

FPCT SAKANE 49,00% 100,00% IG

ATLANTIC BANQUE INTERNATIONAL (En KCFA) 50,00% 100,00% 113 964 700 IG

ATLANTIQUE FINANCE (En KCFA) 49,92% 100,00% 360 000 IG

ATLANTIQUE TECHNOLOGIES (En KCFA) 37,80% 100,00% 3 175 580 IG

BANQUE ATLANTIQUE DU BURKINA FASSO (En KCFA) 28,01% 100,00% 6 000 000 IG

BANQUE ATLANTIQUE DU BENIN (En KCFA) 26,77% 100,00% 6 500 000 IG

BANQUE ATLANTIQUE DE LA COTE D'IVOIRE (En KCFA) 49,45% 100,00% 14 963 330 IG

BANQUE ATLANTIQUE DU MALI (En KCFA) 27,46% 100,00% 5 000 000 IG

BANQUE ATLANTIQUE DU NIGER (En KCFA) 38,81% 100,00% 7 500 000 IG

BANQUE ATLANTIQUE DU SENEGAL (En KCFA) 33,30% 100,00% 13 570 053 IG

BANQUE ATLANTIQUE DU TOGO (En KCFA) 39,50% 100,00% 6 736 720 IG



2.2.1.1. Entreprises sous controle conjoint : Co-entreprises

Les entreprises sous contrôle conjoint sont consolidées par intégration proportionnelle ou par mise en équivalence. Le CPM possède un contrôle conjoint lorsque, en vertu d’un accord contractuel, les décisions financières et opérationnelles nécessitent l’accord unanime des parties qui se partagent le contrôle.

2.2.1.2. Entreprises sous influence notable : Associées

Les entreprises sous influence notable sont mises en équivalence. L’influence notable est le pouvoir de participer aux décisions de politique financière et opérationnelle d’une entité, sans en détenir le contrôle.

Elle est présumée si le CPM détient, directement ou indirectement, 20 % ou plus des droits de vote dans une entité. Les participations inférieures à ce seuil sont exclues du périmètre de consolidation, sauf si elles représentent un investissement stratégique, et si le CPM y exerce une influence notable effective.

Les variations de capitaux propres des sociétés mises en équivalence sont comptabilisées à l’actif du bilan sous la rubrique « Participations dans les entreprises mises en équivalence » et au passif du bilan sous la rubrique de capitaux propres appropriée.

L’écart d’acquisition sur une société consolidée par mise en équivalence figure également sous la rubrique « Participations dans les entreprises mises en équivalence ».

Si la quote-part du CPM dans les pertes d’une entreprise mise en équivalence est égale ou supérieure à ses intérêts dans cette entreprise, le CPM cesse de prendre en compte sa quote-part dans les pertes à venir. La participation est alors présentée pour une valeur nulle. Les pertes supplémentaires de l’entreprise associée sont provisionnées uniquement lorsque le CPM a une obligation légale ou implicite de le faire ou lorsqu’elle a effectué des paiements pour le compte de l’entreprise.

2.2.1.3. Intérêts minoritaires

Les intérêts minoritaires sont présentés séparément dans le résultat consolidé, ainsi que dans le bilan consolidé au sein des capitaux propres.

2.2.2. OPTIONS RETENUES PAR LE GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

2.2.2.1. Définition du périmètre

Afin de définir les sociétés à intégrer dans le périmètre de consolidation, les critères suivants doivent être respectés :

• Le CPM doit détenir, directement ou indirectement, au moins 20 % de ses droits de vote existants et potentiels.

• L’une des limites suivantes est atteinte :

− Le total du bilan de la filiale est supérieur à 0,5% du total bilan consolidé.

− La situation nette de la filiale est supérieure à 0,5% de la situation nette consolidée.

− Le chiffre d’affaires ou produits bancaires de la filiale sont supérieurs à 0,5% des produits bancaires consolidés.

Les titres de participation sur lesquelles la BCP n’a aucun contrôle ne sont pas intégrés au niveau du périmètre même si leur contribution remplit les critères présentés ci-avant.

Il est à noter que le CPM a choisi la consolidation selon l’optique de la maison mère.

2.2.2.2. Exception

Une entité ayant une contribution non significative doit intégrer le périmètre de consolidation si elle détient des actions ou parts dans des filiales qui vérifient un des critères ci-dessus décrits.

2.2.2.3. La consolidation des entités ad hoc

La consolidation des entités ad hoc et plus particulièrement des fonds sous contrôle exclusif a été précisée par le SIC 12. En application de ce texte, la Fondation Banque Populaire pour le micro crédit a été intégrée dans le périmètre de consolidation. La présidence du conseil d’administration de la fondation est assurée par le Président Directeur Général de la Banque Centrale Populaire suite à la modification de ses statuts.

Les exclusions du périmètre de consolidation :

Une entité contrôlée ou sous influence notable est exclue du périmètre de consolidation lorsque dès son acquisition, les titres de cette entité sont détenus uniquement en vue d’une cession ultérieure à brève échéance. Ces titres sont comptabilisés dans la catégorie des actifs destinés à être cédés, et évalués à la juste valeur par résultat. Les participations (hors participations majoritaires) détenues par des entités de capital-risque sont également exclues du périmètre de consolidation dans la mesure où elles sont classées en actifs financiers à la juste valeur par résultat sur option.

2.2.2.4. Les methodes de consolidation

Les méthodes de consolidation sont fixées respec tivement par les normes IAS 27, 28 et 31. Elles résultent de la nature de contrôle exercé par le Groupe Banque Populaire sur les entités consolidables, quelle qu’en soit l’activité et qu’elles aient ou non la personnalité morale.

Les acquisitions d’intérêts minoritaires sont comptabilisées en utilisant la « parent equity extension method », par la quelle la différence entre le prix payé et la valeur comptable de la quote-part des actifs nets acquis est comptabilisée en goodwill.

2.3. IMMOBILISATIONS

Les immobilisations inscrites au bilan du Groupe comprennent les immobilisations corporelles et incorporelles d’exploitation, hors exploitation ainsi que les immeubles de placement.

Les immobilisations d’exploitation sont utilisées à des fins de production de services, ou administratives. Elles incluent les biens autres qu’immobiliers, donnés en location simple.

Les immeubles de placement sont des biens immobiliers détenus pour en retirer des loyers et valoriser le capital investi.

2.3.1. COMPTABILISATION INITIALE

Les immobilisations sont enregistrées à leur coût d’acquisition augmenté des frais directement attribuables, et des coûts d’emprunt encourus lorsque la mise en service des immobilisations est précédée d’une longue période de construction ou d’adaptation.

Les logiciels développés en interne, lorsqu’ils remplissent les critères d’immobilisation, sont immobilisés pour leur coût direct de développement qui inclut les dépenses externes et les frais de personnel directement affectables au projet.

2.3.2. EVALUATION ET COMPTABILISATION ULTERIEURES

Après comptabilisation initiale, les immobilisations sont évaluées à leur coût diminué du cumul des amortissements et des pertes éventuelles de valeur.il est également possible d’opter pour la réévaluation postérieurement à la comptabilisation initiale.

2.3.3. AMORTISSEMENT

Le montant amortissable d’une immobilisation est déterminé après déduction de sa valeur résiduelle. Seuls les biens donnés en location simple sont réputés avoir une valeur résiduelle, la durée d’utilité des immobilisations d’exploitation étant généralement égale à la durée de vie économique attendue du bien.

Les immobilisations sont amorties selon le mode linéaire sur la durée d’utilité attendue du bien pour l’entreprise. Les dotations aux amortissements sont comptabilisées sous la rubrique « Dotations aux amortissements et provisions pour dépréciation des immobilisations corporelles et incorporelles » du compte de résultat.

Lorsqu’une immobilisation est composée de plusieurs éléments pouvant faire l’objet de remplacement à intervalles réguliers, ayant des utilisations différentes ou procurant des avantages économiques selon un rythme différent, chaque élément est comptabilisé séparément et chacun des composants est amorti selon un plan d’amortissement qui lui est propre.

2.3.4. DEPRECIATION

Les immobilisations amortissables font l’objet d’un test de dépréciation lorsqu’à la date de clôture, d’éventuels indices de perte de valeur sont identifiés. Les immobilisations non amortissables ainsi que les écarts d’acquisition font l’objet d’un test de dépréciation au moins une fois par an. S’il existe un tel indice de dépréciation, la valeur recouvrable de l’actif est comparée à la valeur nette comptable de l’immobilisation.

En cas de perte de valeur, une dépréciation est constatée en compte de résultat. La dépréciation est reprise en cas d’amélioration de la valeur recouvrable ou de disparition des indices de dépréciation.

Les dépréciations sont comptabilisées dans le poste « Dotations aux amortissements et provisions pour dépréciation des immobilisations corporelles et incorporelles » du compte de résultat.

2.3.5. PLUS OU MOINS-VALUES DE CESSION

Les plus ou moins values de cession des immobilisations d’exploitation sont enregistrées au compte de résultat dans le poste « Gains nets sur autres actifs ».

Les plus ou moins values de cession des immeubles de placement sont enregistrées au compte de résultat dans le poste « Produits des autres activités » ou « Charges des autres activités »


Approche par composants

Dans les comptes sociaux, les constructions sont amorties linéairement sur 25 ans, alors qu’elles Dans les comptes sociaux, les constructions sont amorties linéairement sur 25 ans, alors qu’elles sont constituées de plusieurs composants qui n’ont pas, en principe, les mêmes durées d’utilité.

La définition des composants standards des différentes catégories de constructions a été effectuée suite à une expéritise métier et à une étude réalisée auprès de certaines BPR. La répartition par composants s’applique de manière différente selon la nature des constructions.

Ainsi, quatre familles de constructions ont été définies, et pour chacune d’elle une répartition moyenne par composants a été établie. Chaque composant a fait l’objet d’un amortissement sur la durée d’utilité documentée en interne.

Evaluation

Le Groupe a opté pour le modèle du coût, l’option de réévaluation prévue par IAS 16 n’a pas été retenue.

Après sa comptabilisation en tant qu’actif, une immobilisation corporelle doit être comptabilisée à son coût diminué du cumul des amortissements et du cumul des pertes de valeur.

Toutefois, selon IFRS 1, une entité peut décider d’évaluer une immobilisation corporelle à la date de transition aux IFRS à sa juste valeur et utiliser cette juste valeur en tant que coût présumé à cette date. Cette option a été retenue pour les terrains qui ont fait l’objet de réévaluation par des experts externes.

2.4. CONTRATS DE LOCATION

Les différentes sociétés du Groupe peuvent être le preneur ou le bailleur de contrats de location.

2.4.1. LE GROUPE EST LE BAILLEUR

Les locations consenties par une société du Groupe sont analysées comme des contrats de location-financement (crédit-bail, location avec option d’achat et autres) ou en contrats de location simple.

2.4.1.1. Contrats de location financement

Dans un contrat de location-financement, le bailleur transfère au preneur la quasi-totalité des risques et avantages de l’actif. Il s’analyse comme un financement accordé au preneur pour l’achat d’un bien.

La valeur actuelle des paiements dus au titre du contrat, augmentée le cas échéant de la valeur résiduelle, est enregistrée comme une créance.



Le revenu net de l’opération pour le bailleur ou le loueur correspond au montant d’intérêts du prêt et est enregistré au compte de résultat sous la rubrique « Intérêts et produits assimilés ». Les loyers perçus sont répartis sur la durée du contrat de location-financement en les imputant en amortissement du capital et en intérêts de façon à ce que le revenu net représente un taux de rentabilité constant sur l’encours résiduel. Le taux d’intérêt utilisé est le taux d’intérêt implicite du contrat.

Les dépréciations constatées sur ces prêts et créances, qu’il s’agisse de dépréciations individuelles ou collectives, suivent les mêmes règles que celles décrites pour les prêts et créances.

2.4.1.2. Contrats de location simple

Un contrat de location simple est un contrat par lequel, la quasi-totalité des risques et avantages de l’actif mis en location n’est pas transférée au preneur.

Le bien est comptabilisé à l’actif du bailleur en immobilisations et amorti linéairement sur la période de location après avoir déduit, le cas échéant, de son prix d’acquisition l’estimation de sa valeur résiduelle.

Les loyers sont comptabilisés en résultat pour leur totalité de manière linéaire sur la durée du contrat de location.

Ces loyers et ces dotations aux amortissements sont enregistrés au compte de résultat sur les lignes « Produits des autres activités » et « Charges des autres activités ».

2.4.1.3. Le groupe est le preneur

Les contrats de location pris par une société du Groupe sont analysés comme des contrats de location-financement (crédit-bail et autres) ou en contrats de location simple.

2.4.1.4. Contrats de location financement

Un contrat de location-financement est considéré comme un bien acquis par le preneur et financé par emprunt.

L’actif loué est comptabilisé pour sa valeur de marché à l’actif du bilan du preneur ou si celle-ci est inférieure, pour la valeur actualisée des paiements minimaux au titre du contrat de location déterminée au taux d’intérêt implicite du contrat.

En contrepartie, une dette financière d’un montant égal à la valeur de marché de l’immobilisation ou à la valeur actualisée des paiements minimaux est constatée au passif du preneur.

Le bien est amorti selon la même méthode que celle applicable aux immobilisations détenues pour compte propre, après avoir déduit, le cas échéant, de son prix d’acquisition l’estimation de sa valeur résiduelle.

La durée d’utilisation retenue est la durée de vie utile de l’actif. La dette financière est comptabilisée au coût amorti.

2.4.1.5. Contrats de location simple

Le bien n’est pas comptabilisé à l’actif du preneur. Les paiements effectués au titre des contrats de location simple sont enregistrés dans le compte de résultat linéairement sur la période de location.

2.5. PRETS ET CREANCES, ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE

2.5.1. PRETS ET CREANCES

La catégorie « Prêts et créances » inclut les crédits à la clientèle et les opérations interbancaires réalisées par le Groupe, les participations du Groupe dans des crédits syndiqués.

Les prêts et créances sont comptabilisés initialement à leur juste valeur qui est, en règle générale, le montant net décaissé à l’origine, et comprend les coûts d’origination directement imputables à l’opération ainsi, que certaines commissions perçues (frais de dossier, commissions de participation et d’engagement), considérés comme un ajustement du rendement effectif du prêt.

Les prêts et créances sont évalués ultérieurement au coût amorti, et les intérêts, ainsi que les coûts de transaction et commissions inclus dans la valeur initiale des crédits concourent à la formation du résultat de ces opérations sur la durée du crédit, calculée selon la méthode du taux d’intérêt effectif.

Les commissions perçues sur des engagements de financement préalables à la mise en place d’un crédit sont différées, puis intégrées à la valeur du crédit lors de son attribution. Les commissions perçues sur des engagements de financement dont, la probabilité qu’ils donnent lieu au tirage d’un prêt est faible, ou dont les utilisations sont aléatoires dans le temps et dans leur montant, sont étalées linéairement sur la durée de l’engagement.

2.5.2. ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT

Les engagements de financement sont comptabilisés à leur juste valeur, qui est généralement le montant de la commission d’engagement perçue. Elles sont comptabilisées conformément aux règles énoncées ci-dessus.

Une provision pour risque est constatée, le cas échéant, s’il apparaît que cet engagement se traduira par une perte probable du fait notamment de la défaillance du bénéficiaire de l’engagement.

2.5.3. ENGAGEMENTS DE GARANTIES DONNEES

Les engagements de garantie sont comptabilisés à leur juste valeur, qui est généralement le montant de la commission de garantie perçue. Ces commissions sont ensuite comptabilisées en résultat prorata temporis sur la période de garantie.

Une provision pour risque est constatée, le cas échéant, s’il apparaît que cet engagement se traduira par une perte probable du fait notamment de la défaillance du débiteur.

2.6. DETERMINATION DE LA JUSTE VALEUR

2.6.1. PRINCIPES GENERAUX

Tous les instruments financiers sont évalués à la juste valeur, soit au bilan (actifs et passifs financiers à la juste valeur par résultat, y compris les dérivés, et actifs financiers disponibles à la vente), soit dans les notes aux états financiers pour les autres actifs et passifs financiers.

La juste valeur est le montant pour lequel un actif peut être échangé, un passif éteint, entre deux parties consentantes, informées et agissant dans le cadre d’un marché concurrentiel.

La juste valeur est le prix coté sur un marché actif lorsqu’un tel marché existe ou, à défaut, celle déterminée en interne par l’usage d’une méthode de valorisation, qui incorpore le maximum de données observables du marché en cohérence avec les méthodes utilisées par les acteurs du marché.

2.6.2. PRIX COTES SUR UN MARCHE ACTIF

Lorsque des prix cotés sur un marché actif sont disponibles, ils sont retenus pour la détermination de la juste valeur de marché. Sont ainsi valorisés les titres cotés et les dérivés sur marchés organisés comme les futures et les options.

2.6.3. PRIX NON COTES SUR UN MARCHE ACTIF

Lorsque le prix d’un instrument financier n’est pas coté sur un marché actif, la valorisation est opérée par l’usage de modèles généralement utilisés par les acteurs du marché (méthode d’actualisation des flux futurs de trésorerie, modèle de Black-Scholes pour les options).

Le modèle de valorisation incorpore le maximum de données observables du marché : prix de marché cotés d’instruments ou de sous-jacents similaires, courbe des taux d’intérêt, cours des devises, volatilité implicite, prix des marchandises.

La valorisation issue des modèles est effectuée sur des bases prudentes. Elle est ajustée afin de tenir compte du risque de liquidité et du risque de crédit, afin de refléter la qualité de crédit des instruments financiers.

2.6.4. MARGE DEGAGEE LORS DE LA NEGOCIATION DES INSTRUMENTS FINANCIERS

La marge dégagée lors de la négociation de ces instruments financiers (day one profit) :

• Est immédiatement constatée en résultat si les prix sont cotés sur un marché actif ou si le modèle de valorisation n’incorpore que des données observables du marché ;

• Est différée et étalée en résultat sur la durée du contrat, lorsque toutes les données ne sont pas observables sur le marché ; lorsque les paramètres non observables à l’origine le deviennent ; la part de la marge non encore reconnue est alors comptabilisée en résultat.

2.6.5. ACTIONS NON COTEES

La juste valeur des actions non cotées est déterminée par comparaison avec une transaction récente portant sur le capital de la société concernée, réalisée avec un tiers indépendant et dans des conditions normales de marché. En l’absence d’une telle référence, la valorisation est opérée, soit à partir de techniques communément utilisées (actualisation des flux futurs de trésorerie), soit sur la base de la quote-part d’actif net revenant au Groupe calculée à partir des informations disponibles les plus récentes.

Les actions dont la valeur comptable est inferieure à 1 million de dirhams ne font pas objet d’une réévaluation.

2.7. TITRES

Les titres détenus par le Groupe sont classés en trois catégories :

• Actifs financiers à la juste valeur par résultat ;

• Actifs financiers disponibles à la vente ;

• Placements détenus jusqu’à l’échéance.

2.7.1. ACTIFS FINANCIERS A LA JUSTE VALEUR PAR RESULTAT

La catégorie des actifs financiers à la juste valeur par résultat comprend :

• Les actifs financiers détenus à des fins de transaction ;

• Les actifs financiers que le Groupe a choisi par option de comptabiliser et d’évaluer à la juste valeur par résultat dès l’origine, car cette option permet une information plus pertinente.

Les titres classés dans cette catégorie sont initialement comptabilisés à leur juste valeur, les frais des transactions étant directement comptabilisés en compte de résultat.

En date d’arrêté, ils sont évalués à leur juste valeur et les changements de juste valeur, coupon couru inclus pour les titres à revenu fixe, sont comptabilisées en résultat dans le poste « Gains ou pertes nets sur les instruments financiers à la juste valeur par résultat ». De même, les dividendes des titres à revenu variable et les plus et moins-values de cession réalisées, sont comptabilisés dans ce poste. L’évaluation du risque de crédit sur ces titres est comprise dans leur juste valeur.

2.7.2. ACTIFS FINANCIERS DISPONIBLES A LA VENTE

La catégorie des « Actifs financiers disponibles à la vente » comprend les titres à revenu fixe ou à revenu variable qui ne relèvent pas des deux autres catégories.

Les titres classés dans cette catégorie sont initialement comptabilisés à leur juste valeur, frais de transaction inclus lorsque ces derniers sont significatifs.

En date d’arrêté, ils sont évalués à leur juste valeur et les changements de juste valeur, hors coupon courus pour les titres à revenu fixe, sont présentées dans le poste des capitaux propres « Gains ou pertes latents ou différés ».

Les règles d’évaluation des titres à revenus fixe ou variable non cotés sur un marché réglementé sont formalisées en interne et respectées d’un arrêté à l’autre.

Lors de la cession des titres, ces gains ou pertes latents précédemment comptabilisés en capitaux propres sont constatés en compte de résultat dans le poste « Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente ».



Les revenus comptabilisés selon la méthode du taux d’intérêt effectif sur les titres à revenu fixe de cette catégorie sont présentés dans le poste « Intérêts et produits assimilés » du compte de résultat.

Les dividendes perçus sur les titres à revenu variable sont présentés dans le poste « Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente » lorsque le droit du Groupe à les recevoir est établi.

2.7.3. PLACEMENTS DETENUS JUSQU’A L’ECHEANCE

La catégorie des « Placements détenus jusqu’à l’échéance » comprend les titres à revenu fixe ou déterminable, à échéance fixe, que le Groupe a l’intention et la capacité de détenir jusqu’à leur échéance.

Les opérations de couverture du risque de taux d’intérêt éventuellement mises en place sur cette catégorie de titres ne sont pas éligibles à la comptabilité de couverture définie par la norme IAS 39.

Les titres détenus jusqu’à l’échéance sont comptabilisés au coût amorti selon la méthode du taux d’intérêt effectif, qui intègre l’amortissement des primes et décotes correspondant à la différence entre la valeur d’acquisition (y compris les frais de transaction s’ils présentent un caractère significatif) et la valeur de remboursement de ces titres. Les revenus perçus sur ces titres sont présentés sous la rubrique « Intérêts et produits assimilés » du compte de résultat.

2.7.4. OPERATIONS DE PENSIONS ET PRETS / EMPRUNTS DE TITRES

Les titres cédés temporairement dans le cas d’une mise en pension restent comptabilisés au bilan du Groupe dans leur portefeuille d’origine. Le passif correspondant est comptabilisé sous la rubrique de «Dettes» appropriée. Néanmoins, pour les opérations de pension initiées par les activités de transaction, le passif correspondant est comptabilisé en « Passifs financiers à la juste valeur par résultat ».

Les titres acquis temporairement dans le cas d’une prise en pension ne sont pas comptabilisés au bilan du Groupe. La créance correspondante est comptabilisée sous la rubrique « Prêts et Créances », à l’exception des opérations de pension initiées par les activités de transaction, pour lesquelles la créance correspondante est comptabilisée en « Actifs financiers à la juste valeur par résultat ».

Les opérations de prêts de titres ne donnent pas lieu à la décomptabilisation des titres prêtés et les opérations d’emprunts de titres ne donnent pas lieu à la comptabilisation au bilan des titres empruntés, à l’exception des cas où les titres empruntés sont ensuite cédés par le Groupe. Dans ce cas, l’obligation de livrer les titres à l’échéance de l’emprunt est matérialisée par un passif financier présenté au bilan sous la rubrique « Passifs financiers à la juste valeur par résultat ».

2.7.5. DATE DE COMPTABILISATION ET DE DECOMPTABILISATION

Les titres sont comptabilisés au bilan à la date de règlement et de livraison. Durant ces délais, les conséquences des changements de juste valeur sont prises en compte en fonction de la catégorie dans laquelle ces titres seront classés. Ces opérations sont maintenues au bilan jusqu’à l’extinction des droits du Groupe à recevoir les flux qui leur sont attachés ou jusqu’à ce que le Groupe ait transféré substantiellement tous les risques et avantages qui leur sont liés. Ils sont alors décomptabilisés et les plus ou moins-values de cession sont constatées en résultat sous le poste approprié.


Les options retenues pour la classification des différents portefeuilles de titres sont les suivantes :

Actifs Financiers à la juste valeur par résultat

• Titres de transaction

• Produits dérivés

Actifs financiers disponibles à la vente

• Bons du trésor classés en titres de placement

• Obligations marocaines non cotés

• Titres d’OPCVM détenus (titrisation)

• OPCVM et actions

• Bons du trésor reclassés des titres d’investissement

Placements détenus jusqu’à l’échéance

• Titres d’investissements (hors bons du trésor reclassés en AFS)

• Bons du trésor habitat économique classés en titres de placement.

2.8. OPERATIONS EN DEVISES

2.8.1. ACTIFS ET PASSIFS MONETAIRES LIBELLES EN DEVISES

Les actifs et passifs monétaires correspondent aux actifs et aux passifs devant être reçus ou payés pour un montant en numéraire déterminé ou déterminable. Les actifs et passifs monétaires libellés en devises sont convertis dans la monnaie fonctionnelle de l’entité concernée du Groupe au cours de clôture.

Les écarts de change sont comptabilisés en résultat, à l’exception des écarts de change relatifs à des instruments financiers désignés comme instruments de couverture de résultats futurs ou de couverture d’investissement net en devises qui sont, dans ce cas, comptabilisés en capitaux propres.

Les opérations de change à terme sont évaluées au cours du terme restant à courir. Les écarts de conversion sont constatés en résultat sauf lorsque l’opération est qualifiée de couverture en flux de trésorerie. Les écarts de conversion sont alors constatés en capitaux propres pour la partie efficace de la couverture et comptabilisés en résultat de la même manière et selon la même périodicité que les résultats de l’opération couverte.

2.8.2. ACTIFS NON MONETAIRES LIBELLES EN DEVISES

Les écarts de change relatifs aux actifs non monétaires libellés en devises et évalués à la juste

valeur (Titres à revenu variable) sont comptabilisés de la manière suivante :

Ils sont constatés en résultat lorsque l’actif est classé dans la catégorie «Actifs financiers à la juste valeur par résultat»

Ils sont constatés en capitaux propres lorsque l’actif est classé dans la catégorie « Actifs financiers disponibles à la vente », à moins que l’actif financier ne soit désigné comme élément couvert au titre du risque de change dans une couverture de valeur en juste valeur ; les écarts de change sont alors constatés en résultat.

Les actifs non monétaires qui ne sont pas évalués à la juste valeur demeurent à leur cours de change historique.

2.9. DEPRECIATION DES ACTIFS FINANCIERS

2.9.1. DEPRECIATION SUR PRETS ET CREANCES ET ASSIMILES

Périmètre : Prêts et créances, actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance et engagements de financement et de garantie.

Des dépréciations sont constituées sur les crédits et sur les actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance dès lors qu’il existe une indication objective de perte de valeur mesurable liée à un événement survenu postérieurement à la mise en place du prêt ou à l’acquisition de l’actif. L’analyse de l’existence éventuelle d’une dépréciation est menée d’abord au niveau individuel puis au niveau d’un portefeuille. 2.9.1.1. Dépréciation sur base individuelle

Les provisions relatives aux engagements de financement et de garantie donnés par le Groupe suivent des principes analogues. Au niveau individuel, la dépréciation est mesurée comme la différence entre la valeur comptable avant dépréciation et la valeur, actualisée au taux d’intérêt effectif (TIE) d’origine de l’actif, des composantes jugées recouvrables notamment des garanties et des perspectives de recouvrement du principal et des intérêts.

La dépréciation est enregistrée dans le compte de résultat, dans le poste « Coût du risque ». Toute réappréciation postérieure du fait d’une cause objective intervenue après la dépréciation est constatée par le compte de résultat, également dans le poste « Coût du risque ».

À compter de la dépréciation de l’actif, la rubrique « Intérêts et produits assimilés » du compte de résultat enregistre la rémunération théorique de la valeur nette comptable de l’actif calculée au taux d’intérêt effectif d’origine utilisé pour actualiser les flux jugés recouvrables.

2.9.1.2. Dépréciation sur base collective

Les actifs non dépréciés individuellement font l’objet d’une analyse du risque par portefeuilles homogènes.

Cette analyse permet d’identifier les groupes de contreparties qui, compte tenu d’événements survenus depuis la mise en place des crédits, ont atteint collectivement une probabilité de défaut à maturité qui fournit une indication objective de perte de valeur sur l’ensemble du portefeuille, sans que cette perte de valeur puisse être à ce stade attribuée individuellement aux différentes contreparties composant le portefeuille.

Cette analyse fournit également une estimation des pertes afférentes aux portefeuilles concernés en tenant compte de l’évolution du cycle économique sur la période analysée. Les modifications de valeur de la dépréciation de portefeuille sont enregistrées dans le compte de résultat, dans le poste « Coût du risque ».

En application des dispositions des normes IFRS, il est possible de faire appel à son jugement d’expert pour corriger les flux de recouvrement issus des données statistiques et les adapter aux conditions en vigueur au moment de l’arrêté.

2.9.2. DEPRECIATION DES ACTIFS FINANCIERS DISPONIBLES A LA VENTE

Les « actifs financiers disponibles à la vente » sont dépréciés individuellement par contrepartie du compte de résultat lorsqu’existe une indication objective de dépréciation durable résultant d’un ou plusieurs événements intervenus depuis l’acquisition.

En particulier, concernant les titres à revenu variable cotés sur un marché actif, une baisse prolongée ou significative du cours en deçà de son coût d’acquisition constitue une indication objective de dépréciation.

Une dépréciation constituée sur un titre à revenu fixe est constatée en « Coût du risque » et peut être reprise en compte de résultat lorsque la valeur de marché du titre s’est appréciée du fait d’une cause objective intervenue postérieurement à la dernière dépréciation.

Une dépréciation sur un titre à revenu variable est constituée sous le poste « Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente » et ne peut être reprise en compte de résultat, le cas échéant, qu’à la date de cession du titre. En outre, toute baisse ultérieure de la valeur de marché constitue une dépréciation reconnue en résultat.


• Pour la provision individuelle des crédits (créances individuellement significatives) :

Toutes les créances en souffrances qualifiées de « gros dossiers » sont revues au cas par cas pour déterminer les flux de recouvrement attendus sur un horizon de 5 années et calculer par conséquent la provision IFRS par différence entre le montant brute de la créance et la valeur actualisée de ces flux au TIE d’origine.

• Pour la provision individuelle des crédits (créances individuellement non significatives):

Les créances en souffrances qualifiées de « petits dossiers » font l’objet d’une modélisation statistique (modélisation des flux de recouvrement historiques) par classe homogène de risque.

• Pour la provision collective :

Le Groupe a défini des critères d’identification des créances sensibles et a développé des modèles statistiques pour calculer les provisions collectives sur la base des historiques de transformation des créances sensibles en créances en souffrance.

La méthodologie du provisionnement collectif s’inspire des dispositions baloises.



2.10. DETTES REPRESENTEES PAR TITRE ET ACTIONS PROPRES

2.10.1. DETTES REPRESENTEES PAR UN TITRE

Les instruments financiers émis par le Groupe sont qualifiés d’instruments de dettes s’il existe une obligation contractuelle pour la société du Groupe émettrice de ces instruments de délivrer du numéraire ou un actif financier au détenteur des titres.

Il en est de même dans les cas où le Groupe peut être contraint à échanger des actifs ou des passifs financiers avec une autre entité à des conditions potentiellement défavorables, ou de livrer un nombre variable de ses propres actions.

Les dettes émises représentées par un titre sont enregistrées à l’origine à leur valeur d’émission comprenant les frais de transaction, puis sont évaluées à leur coût amorti selon la méthode du taux d’intérêt effectif.

Les obligations remboursables ou convertibles en actions propres sont considérées comme des instruments hybrides comprenant à la fois une composante dette et une composante capitaux propres, déterminées lors de la comptabilisation initiale de l’opération.


Parts sociales :

Suite à une mise à jour de la réglementation interne des BPR, celles-ci se réservent désormais le droit inconditionnel de répondre favorablement aux demandes de remboursement des porteurs de parts sociales. Cette nouvelle disposition a pour effet de ne plus reclasser une quote-part du capital des BPR en passifs financiers.

2.10.3. ACTIONS PROPRES

Les actions propres détenues par le Groupe sont portées en déduction des capitaux propres consolidés quel que soit l’objectif de leur détention et les résultats afférents sont éliminés du compte de résultat consolidé.

2.11. DERIVES ET DERIVES INCORPORES

Tous les instruments dérivés sont comptabilisés au bilan à leur juste valeur.

2.11.1. PRINCIPE GENERAL

Les dérivés sont comptabilisés à leur juste valeur au bilan dans les postes « Actifs ou passifs financiers à la juste valeur par résultat ». Ils sont comptabilisés en actifs financiers lorsque la valeur est positive, en passifs financiers lorsqu’elle est négative.

Les gains et pertes réalisés et latents sont comptabilisés au compte de résultat en « Gains et pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat ».

2.11.2. DERIVES ET COMPTABILITE DE COUVERTURE

Les dérivés conclus dans le cadre de relations de couverture sont désignés en fonction de l’objectif poursuivi.

• La couverture en juste valeur est notamment utilisée pour couvrir le risque de taux d’intérêt des actifs et passifs à taux fixe.

• La couverture en flux de trésorerie est notamment utilisée pour couvrir le risque de taux d’intérêt des actifs et passifs à taux variables et le risque de change des revenus futurs hautement probables en devises.

Lors de la mise en place de la relation de couverture, le Groupe établit une documentation formalisée : désignation de l’instrument et de risque couvert, stratégie et nature du risque couvert, désignation de l’instrument de couverture, modalités d’évaluation de l’efficacité de la relation de couverture.

Conformément à cette documentation, le Groupe évalue, lors de sa mise en place et au minimum semestriellement, l’efficacité rétrospective et prospective des relations de couverture mises en place.

Les tests d’efficacité rétrospectifs ont pour but de s’assurer que le rapport entre les variations effectives de valeur ou de résultat des dérivés de couverture et celles des instruments couverts se situe entre 80 et 125 %.

Les tests prospectifs ont pour but de s’assurer que les variations de valeur ou de résultat des dérivés attendues sur la durée de vie résiduelle de la couverture compensent de manière adéquate celles des instruments couverts.

Concernant les transactions hautement probables, leur caractère s’apprécie notamment au travers de l’existence d’historiques sur des transactions similaires.

En cas d’interruption de la relation de couverture ou lorsque celle-ci ne satisfait plus aux tests d’efficacité, les dérivés de couverture sont transférés en portefeuille de transactions et comptabilisés selon les principes applicables à cette catégorie.

2.11.3. DERIVES INCORPORES

Les dérivés incorporés à des instruments financiers composés sont séparés de la valeur de l’instrument hôte lorsque les caractéristiques économiques et les risques de l’instrument dérivé incorporé ne sont pas étroitement liés à ceux du contrat hôte.

Les dérivés sont comptabilisés séparément en tant que dérivés et le contrat hôte selon la catégorie dans laquelle il est classé.

Néanmoins, lorsque l’instrument composé est comptabilisé dans son intégralité dans la catégorie « Actifs et passifs financiers à la juste valeur par résultat », aucune séparation n’est effectuée.

2.12. COMMISSIONS SUR PRESTATIONS DE SERVICES

Les commissions sur prestations de services sont comptabilisées de la manière suivante :

• Commissions qui font partie intégrante du rendement effectif d’un instrument financier : commissions de dossier, commissions d’engagement, etc. De telles commissions sont traitées comme un ajustement du taux d’intérêt effectif (sauf lorsque l’instrument est évalué en juste valeur par résultat).

• Commissions qui rémunèrent un service continu : locations de coffres forts, droits de garde sur titres en dépôt, abonnements télématiques ou cartes bancaires, etc. Elles sont étalées en résultat sur la durée de la prestation au fur et à mesure que le service est rendu.

• Commission rémunérant un service ponctuel : commissions de bourse, commissions d’encaissement, commissions de change, etc. Elles sont comptabilisées en résultat lorsque le service a été rendu.

2.13. AVANTAGES DU PERSONNEL

Principe général :L’entité doit comptabiliser non seulement l’obligation juridique ressortant des termes formels du régime à prestations définies, mais aussi toute obligation implicite découlant de ses usages. Ces usages génèrent une obligation implicite lorsque l’entité n’a pas d’autre solution réaliste que de payer les prestations aux membres du personnel. Il y a, par exemple, obligation implicite si un changement des usages de l’entité entraîne une dégradation inacceptable des relations avec le personnel.

Typologie des avantages au personnel :

Les avantages consentis au personnel du Groupe Banque Populaire sont classés en quatre catégories :

• Les avantages à court terme tels que les salaires, les congés annuels, l’intéressement, la participation... l’abondement ;

• Les avantages à long terme qui comprennent notamment les primes liées à l’ancienneté et au départ à la retraite ;

• Les indemnités de fin de contrat de travail ;

• Les avantages postérieurs à l’emploi constitués notamment par la couverture médicale des retraités.

2.13.1. AVANTAGES A COURT TERME

Le Groupe comptabilise une charge lorsque les services rendus par les membres du personnel ont été utilisés en contrepartie des avantages consentis.

2.13.2. AVANTAGES A LONG TERME

Les avantages à long terme désignent les avantages, autres que les avantages postérieurs à l’emploi et les indemnités de fin de contrat de travail, qui ne sont pas dus intégralement dans les douze mois suivant la fin de l’exercice pendant lequel les membres du personnel ont rendu les services correspondants.

Sont notamment concernées les primes liées à l’ancienneté et au départ à la retraite. Ces avantages sont provisionnés dans les comptes de l’exercice auquel elles se rapportent. La méthode d’évaluation actuarielle est similaire à celle qui s’applique aux avantages postérieurs à l’emploi à prestations définies, mais les écarts actuariels sont comptabilisés immédiatement. En outre, l’effet lié à d’éventuelles modifications de régime considérées comme afférent à des services passés est comptabilisé immédiatement.

2.13.3. INDEMNITES DE FIN DE CONTRAT DE TRAVAIL

Les indemnités de fin de contrat de travail résultent de l’avantage accordé aux membres du personnel lors de la résiliation par le Groupe du contrat de travail avant l’âge légal du départ en retraite ou de la décision de membres du personnel de partir volontairement en échange d’une indemnité. Les indemnités de fin de contrat de travail exigibles plus de douze mois après la date de clôture font l’objet d’une actualisation.

2.13.4. AVANTAGES POSTERIEURS A L’EMPLOI

Le Groupe distingue les régimes à cotisations définies et les régimes à prestations définies. Les régimes à cotisations définies ne sont pas représentatifs d’un engagement pour le Groupe et ne font l’objet d’aucune provision. Le montant des cotisations appelées pendant l’exercice est constaté en charges.

Seuls les régimes qualifiés de « régimes à prestations définies » sont représentatifs d’un engagement à la charge du Groupe qui donne lieu à évaluation et provisionnement. Le classement dans l’une ou l’autre de ces catégories s’appuie sur la substance économique du régime pour déterminer si le Groupe est tenu ou pas, par les clauses d’une convention ou par une obligation implicite, d’assurer les prestations promises aux membres du personnel. Le principal régime à prestations définies identifié par le Groupe est celui de la couverture médicale des retraités et de leur famille.

Les avantages postérieurs à l’emploi à prestations définies font l’objet d’évaluations actuarielles tenant compte d’hypothèses démographiques et financières.

Le montant provisionné de l’engagement est déterminé en utilisant les hypothèses actuarielles retenues par le Groupe et en appliquant la méthode des unités de crédit projetées. Cette méthode d’évaluation tient compte d’un certain nombre de paramètres tels que des hypothèses démographiques, de départs anticipés, d’augmentations des salaires et de taux d’actualisation et d’inflation. La valeur des actifs éventuels de couverture est ensuite déduite du montant de l’engagement.

Lorsque le montant des actifs de couverture excède la valeur de l’engagement, un actif est comptabilisé s’il est représentatif d’un avantage économique futur pour le Groupe prenant la forme d’une économie de cotisations futures ou d’un remboursement attendu d’une partie des montants versés au régime.

La mesure de l’obligation résultant d’un régime et de la valeur de ses actifs de couverture peut évoluer fortement d’un exercice à l’autre en fonction de changements d’hypothèses actuarielles et entraîner des écarts actuariels.

A partir du 30/06/2013, et conformément à la norme IAS 19 révisée, le Groupe n’applique plus la méthodologie dite « du corridor » pour comptabiliser les écarts actuariels sur ces engagements.

La charge annuelle comptabilisée en frais de personnel au titre des régimes à prestations définies est représentative des droits acquis pendant la période par chaque salarié correspondant au coût des services rendus, du coût financier lié à l’actualisation des engagements, du produit attendu des placements.

Les calculs effectués par le Groupe sont régulièrement examinés par un actuaire indépendant




Conformément à l’option prévue dans IFRS 1, le montant cumulé des écarts actuariels à la date de transition a été imputé sur les capitaux propres.

Lors du passage aux IFRS, les engagements significatifs de couverture médicale aux retraités et de départ volontaire anticipé ont été provisionnés pour la première fois.

Au 30/06/2013, l’application de l’IAS 19 révisée a généré une baisse de la provision pour un montant de 259 millions de DH en contrepartie des capitaux propres. Cette baisse concerne principalement les points suivants :

- La suppression de la méthode du corridor a généré la baisse de la provision pour un montant de 281 MDH relatif au stock d’écarts actuariels non reconnus au 31/12/2012.

- L’application d’une table de mortalité prospective a généré une hausse de la provision pour un montant de 27 millions de DH.

Afin de réaliser les évaluations actuarielles, les hypothèses de base des calculs ont été déterminées spécifiquement pour chaque régime.

Les taux d’actualisation retenus sont obtenus par référence au taux de rendement des obligations émise par l’Etat marocain, auxquels une prime de risque est ajoutée, pour estimer les taux de rendement des obligations des entreprises de premières catégories de maturité équivalente à la durée des régimes.

Les actifs de couverture du régime de couverture médicale sont investis exclusivement en bons du trésor émis par l’Etat marocain. Le taux de rendement des placements est donc celui des ces dernières.

2.14. PROVISIONS AU PASSIF

Les provisions enregistrées au passif du bilan du Groupe, autres que celles relatives aux instruments financiers et aux engagements sociaux concernent principalement les provisions pour litiges, pour amendes, pénalités et risques fiscaux. Une provision est constituée lorsqu’il est probable qu’une sortie de ressources représentative d’avantages économiques sera nécessaire pour éteindre une obligation née d’un événement passé et, lorsque le montant de l’obligation peut être estimé de manière fiable. Le montant de cette obligation est actualisé pour déterminer le montant de la provision, dès lors que cette actualisation présente un caractère significatif.


Les provisions pour risques et charges supérieures à 1 MDH ont été analysées, afin de s’assurer de leur éligibilité aux conditions prévues par les normes IFRS.

2.15. IMPOTS COURANT ET DIFFERE

2.15.1. IMPOT COURANT

La charge d’impôt sur le bénéfice exigible est déterminée sur la base des règles et taux en vigueur dans chaque pays d’implantation des sociétés du Groupe, sur la période à laquelle se rapportent les résultats.

2.15.2. IMPOT DIFFERE

Des impôts différés sont comptabilisés lorsqu’existent des différences temporelles entre les valeurs comptables des actifs et passifs du bilan et leurs valeurs fiscales. Des passifs d’impôts différés sont reconnus pour toutes les différences temporelles taxables à l’exception :

• Des différences temporelles taxables générées par la comptabilisation initiale d’un écart d’acquisition ;

• Des différences temporelles taxables relatives aux investissements dans des entreprises sous contrôle exclusif et contrôle conjoint, dans la mesure où le Groupe est capable de contrôler la date à laquelle la différence temporelle s’inversera et qu’il est probable que cette différence temporelle ne s’inversera pas dans un avenir prévisible.

Des actifs d’impôts différés sont constatés pour toutes les différences temporelles déductibles et les pertes fiscales reportables, dans la mesure où il est probable que l’entité concernée disposera de bénéfices imposables futurs, sur lesquels ces différences temporelles et ces pertes fiscales pourront être imputées.

Les impôts différés actifs et passifs sont évalués selon la méthode du report variable au taux d’impôt, dont l’application est présumée sur la période au cours de laquelle l’actif sera réalisé ou le passif réglé, sur la base des taux d’impôt et réglementations fiscales qui ont été adoptés ou le seront avant la date de clôture de la période. Ils ne font pas l’objet d’une actualisation.

Les impôts différés actifs ou passifs sont compensés quand ils trouvent leur origine au sein d’un même groupe fiscal, relèvent de la même autorité fiscale, et lorsqu’existe un droit légal de compensation.

Les impôts exigibles et différés sont comptabilisés comme un produit ou une charge d’impôt dans le compte de résultat, à l’exception de ceux afférents aux gains et pertes latents sur les actifs disponibles à la vente et aux variations de valeur des instruments dérivés désignés en couverture de flux de trésorerie futurs, pour lesquels les impôts différés correspondants sont imputés sur les capitaux propres.

Les crédits d’impôt sur revenus de créances et de portefeuilles titres, lorsqu’ils sont effectivement utilisés en règlement de l’impôt sur les bénéfices dû au titre de l’exercice, sont comptabilisés dans la même rubrique que les produits auxquels ils se rattachent. La charge d’impôt correspondante est maintenue dans la rubrique « Impôt sur les bénéfices » du compte de résultat.

2.16. CAPITAUX PROPRES RECYCLABLES ET NON RECYCLABLES

Les ajustements FTA ont été inscrits dans les comptes consolidés de la banque en contrepartie des capitaux propres.

Les impacts des corrections de valeur sur les capitaux propres peuvent être définitifs ou temporaires :

Si l’ajustement FTA a pour origine une écriture IFRS qui aurait du impacter le résultat, l’écart de valeur est définitivement gelé en capitaux propres, à travers l’utilisation d’un compte de capitaux propres non recyclables.

Si l’ajustement FTA a pour origine une écriture IFRS impactant les capitaux propres, le recyclage en résultat est possible lors de la cession ou lors de la matérialisation de la couverture, à travers l’utilisation d’un compte de capitaux propres recyclables.

2.17. TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE

Le solde des comptes de trésorerie et assimilés est constitué des soldes nets des comptes de caisse, banques centrales, offices des chèques postaux, ainsi que les soldes nets des prêts et emprunts à vue auprès des établissements de crédit.

Les variations de la trésorerie générée par l’activité opérationnelle enregistrent les flux de trésorerie générés par les activités du Groupe, y compris ceux relatifs aux immeubles de placement, aux actifs financiers détenus jusqu’à l’échéance et titres de créances négociables. Les variations de la trésorerie liées aux opérations d’investissement résultent des flux de trésorerie liés aux acquisitions et aux cessions de filiales, entreprises associées ou co-entreprises consolidées, ainsi que ceux liés aux acquisitions et aux cessions d’immobilisations, hors immeubles de placement et immeubles donnés en location simple.

Les variations de la trésorerie liées aux opérations de financement comprennent les encaissements et décaissements provenant des opérations avec les actionnaires et les flux liés aux dettes subordonnées et obligataires, et dettes représentées par un titre (hors Titres de créances négociables).

2.18. ACTIFS NON COURANTS DESTINES A ETRE CEDES ET ACTIVITES ABANDONNEES

Lorsque le Groupe décide de vendre des actifs non courants, et lorsqu’il est hautement probable que cette vente interviendra dans les douze mois, ces actifs sont présentés séparément au bilan dans le poste « Actifs non courants destinés à être cédés ».

Les passifs qui leur sont éventuellement liés sont présentés séparément dans le poste « Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés ».

Dès lors qu’ils sont classés dans cette catégorie, les actifs non courants et groupes d’actifs et de passifs sont évalués au plus bas de leur valeur comptable et de leur juste valeur minorée des coûts de vente. Les actifs concernés cessent d’être amortis.

En cas de perte de valeur constatée sur un actif ou un groupe d’actifs et de passifs, une dépréciation est constatée en résultat.

Les activités abandonnées incluent à la fois les activités destinées à être cédées, les activités arrêtées, ainsi que les filiales acquises exclusivement dans une perspective de revente. L’ensemble des pertes et profits relatifs à ces opérations est présenté séparément au compte de résultat, sur la ligne « Résultat net d’impôt des activités arrêtées ou en cours de cession ».

2.19. INFORMATION SECTORIELLE

Le Groupe Banque Populaire est organisé autour de quatre pôles d’activité principaux :

• Banque Maroc comprenant le Crédit Populaire du Maroc, Média finance, Fonds Moussahama I , Upline Group, Dar Addamane, Maroc Assistance Internationale, Bank Al Amal, Attawfiq Micro Finances, BP Shore, et FPCT Sakane ;

• Sociétés de financement spécialisées comprenant VIVALIS, Maroc Leasing et Chaabi-LLD;

• Banque de détail à l’international comprenant Chaabi Bank; Banque Populaire Marocco -

Centrafricaine; Banque Populaire Marocco – Guinéenne ; Chaabi International Bank off Shore et Atlantic Bank International.

Chacun de ces métiers enregistre les charges et produits, ainsi que les actifs et passifs qui lui sont rattachés après élimination des transactions intragroupe.

2.20. UTILISATION D’ESTIMATIONS DANS LA PREPARATION DES ETATS FINANCIERS

La préparation des états financiers du Groupe exige de la Direction et des gestionnaires la formulation d’hypothèses et la réalisation d’estimations, qui se traduisent dans la détermination des produits et des charges du compte de résultat, comme dans l’évaluation des actifs et passifs du bilan et dans la confection des notes associées.

Cet exercice suppose que les gestionnaires fassent appel à l’exercice de leur jugement et utilisent les informations disponibles à la date d’élaboration des états financiers pour procéder aux estimations nécessaires. Les résultats futurs définitifs des opérations pour lesquelles les gestionnaires ont recouru à des estimations peuvent à l’évidence s’avérer différents de celles-ci et avoir un effet significatif sur les états financiers. Ce qui est notamment le cas pour :

• Des dépréciations opérées pour couvrir les risques de crédit ;

• De l’usage de modèles internes pour la valorisation des instruments financiers qui ne sont pas cotés sur des marchés actifs ;

• Du calcul de la juste valeur des instruments financiers non cotés classés en « Actifs disponibles à la vente » ou en « Instruments financiers à la juste valeur par résultat » à l’actif ou au passif, et plus généralement du calcul des valeurs de marché des instruments financiers pour lesquels cette information doit être portée dans les notes aux états financiers ;

• Des tests de dépréciation effectués sur les actifs incorporels ;

• De la détermination des provisions destinées à couvrir les risques de pertes et charges.

2.21. PRESENTATION DES ETATS FINANCIERS

2.21.1. FORMAT DES ETATS FINANCIERS

En l’absence de format préconisé par les IFRS, les états financiers du Groupe sont établis conformément aux modèles prescrits par Bank Al-Maghrib.

2.21.2. REGLES DE COMPENSATION DES ACTIFS ET PASSIFS

Un actif financier et un passif financier sont compensés et un solde net est présenté au bilan, si et seulement si le Groupe a un droit juridiquement exécutoire de compenser les montants comptabilisés et s’il a l’intention soit de régler le montant net, soit de réaliser l’actif et de régler le passif simultanément.



BILAN ifrs consolide

TABLEAU DE FLUX DE TReSORERIECOMPTE DE ReSULTAT ifrs consolide31/12/13 31/12/12

Intérêts et produits assimilés 13 871 694 12 689 570 Intérêts et charges assimilés -4 492 841 -4 098 419 MARGE D’ INTERETS 9 378 853 8 591 151 Commissions perçues 2 101 129 1 423 256 Commissions servies -204 999 -92 185 MARGE SUR COMMISSIONS 1 896 130 1 331 072 Gains ou pertes nets sur instruments financiers à la juste valeur par résultat 1 369 460 696 302 Gains ou pertes nets sur actifs financiers disponibles à la vente 274 541 460 649 RESULTAT DES ACTIVITES DE MARCHE 1 644 001 1 156 951 Produits des autres activités 546 898 542 711 Charges des autres activités -284 392 -116 585 PRODUIT NET BANCAIRE 13 181 490 11 505 299 Charges générales d’exploitation -5 749 938 -4 773 567 Dotations aux amortissements et aux dépréciations des immobilisations incorporelles et corporelles -743 502 -587 570

RESULTAT BRUT D’EXPLOITATION 6 688 050 6 144 162 Coût du risque -1 969 625 -1 272 837 RESULTAT D’EXPLOITATION 4 718 425 4 871 325 Quote-part du résultat net des entreprises mises en équivalence 4 533 -1 053 Gains ou pertes nets sur autres actifs 97 682 13 753 Variations de valeurs des écarts d’acquisition - -298 RESULTAT AVANT IMPOTS 4 820 640 4 883 727 Impôts sur les bénéfices -1 614 919 -1 674 936 RESULTAT NET 3 205 721 3 208 791 Résultat - part BPR 1 030 600 1 107 260 Résultat hors groupe 223 046 224 955 RESULTAT NET PART DU GROUPE BCP 1 952 075 1 876 576 Résultat par action (en dirham) 11,27 10,84Résultat dilué par action (en dirham) 11,27 10,84

31/12/13 31/12/12

Résultat avant impôts 4 820 629 4 883 727

+/- Dotations nettes aux amortissements des immobilisations corporelles et incorporelles 806 224 574 006

+/- Dotations nettes pour dépréciation des écarts d’acquisition et des autres immobilisations 14 799 1 234

+/- Dotations nettes pour dépréciation des actifs financiers 2 140 609 2 102 173

+/- Dotations nettes aux provisions -21 110 -98 079

+/- Quote-part de résultat liée aux sociétés mises en équivalence -2 348 591

+/- Perte nette/(gain net) des activités d’investissement -1 229 027 -1 131 707

+/- Perte nette/(gain net) des activités de financement 0 0

+/- Autres mouvements 326 256 -149 258Total des éléments non monétaires inclus dans le résultat net avant impôts et des autres ajustements 2 035 403 1 298 960

+/- Flux liés aux opérations avec les établissements de crédit et assimilés 5 248 232 4 960 287

+/- Flux liés aux opérations avec la clientèle -9 510 621 -2 132 062

+/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs financiers -4 171 717 -5 344 127

+/- Flux liés aux autres opérations affectant des actifs ou passifs non financiers 914 977 -598 393

- Impôts versés -1 154 190 -1 722 575

Diminution/(augmentation) nette des actifs et des passifs provenant des activités opérationnelles -8 673 319 -4 836 870

Flux net de trésorerie généré par l’activité opérationnelle -1 817 287 1 345 817

+/- Flux liés aux actifs financiers et aux participations -1 217 494 -2 942 561

+/- Flux liés aux immeubles de placement - -

+/- Flux liés aux immobilisations corporelles et incorporelles -1 359 743 -1 047 254

Flux net de trésorerie lié aux opérations d’investissement -2 577 237 -3 989 815

+/- Flux de trésorerie provenant ou à destination des actionnaires 822 238 3 371 376

+/- Autres flux de trésorerie nets provenant des activités de financement 3 402 606 1 336 026

Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement 4 224 844 4 707 402

Effet de la variation des taux de change sur la trésorerie et équivalent de trésorerie 18 003 -7 581

Augmentation/(diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie -151 677 2 055 823

Trésorerie et équivalents de trésorerie à l’ouverture 9 534 083 7 478 260

Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif) 7 243 562 5 400 489

Comptes (actif & passif) et prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit 2 290 521 2 077 771

Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture 9 382 405 9 534 083

Caisse, Banques centrales, CCP (actif & passif) 6 697 389 7 243 562

Comptes (actif & passif) et prêts/emprunts à vue auprès des établissements de crédit 2 685 016 2 290 521

Variation de la trésorerie nette -151 677 2 055 823

(en milliers de DH)

(en milliers de DH)

(en milliers de DH)

(en milliers de DH)

(en milliers de DH)

VARIATION DES CAPITAUX PROPRES

Capital Réserves liées au capital

Actions propres

Réserves et résultats consolidés

Gains ou pertes latents

ou différés

Capitaux propres part

Groupe

Capitaux propres part

des BPR

Intérêts minoritaires Total

Capitaux propres clôture 31.12.2011 publiés 1 562 608 10 377 058 - 7 135 996 301 416 19 377 077 7 044 268 1 440 593 27 861 938 Opérations sur capital 168 813 3 224 335 201 515 3 594 663 371 203 39 566 4 005 432 Paiements fondés sur des actions - - Opérations sur actions propres - -4 307 778 -4 307 778 Affectation du résultat 1 651 659 -1 651 659 - - Dividendes -687 546 -687 546 131 908 -78 417 -634 056 Résultat de l’exercice 1 876 576 1 876 576 1 107 260 224 955 3 208 791 Immobilisations corporelles et incorporelles : Réévaluations et cessions (A) - - Instruments financiers : variations de juste valeur et transferts en résultat (B) 520 033 520 033 -23 984 1 520 497 570 Ecarts de conversion : variations et transferts en résultat (C) 2 367 2 367 186 2 553 Gains ou pertes latents ou différés (A) + (B) + (C) - - - - 522 400 522 400 -23 984 1 706 500 122 Variation de périmètre -33 594 -4 362 -37 956 523 838 485 882 Autres variations -266 346 -132 979 -399 325 257 079 1 665 -140 581 Capitaux propres clôture 31.12.2012 1 731 421 14 299 160 - 7 395 855 819 453 24 245 889 4 579 955 2 153 906 30 979 750 Opérations sur capital 39 521 39 521 1 477 555 1 517 077 Paiements fondés sur des actions - - Opérations sur actions propres - -467 106 -467 106 Affectation du résultat 1 706 362 -1 706 362 - - Dividendes -822 424 -822 424 232 206 -104 620 -694 839 Résultat de l’exercice 1 952 075 1 952 075 1 030 600 223 046 3 205 721 Immobilisations corporelles et incorporelles : Réévaluations et cessions (D) - - Instruments financiers : variations de juste valeur et transferts en résultat (E) 190 676 190 676 51 683 -8 222 234 136 Ecarts de conversion : variations et transferts en résultat (F) 10 838 10 838 5 073 15 912 Gains ou pertes latents ou différés (D) + (E) + (F) - - - - 201 514 201 514 51 683 -3 148 250 048 Variation de périmètre - - - Autres variations -369 391 141 122 -228 269 -109 200 12 478 -324 992 Capitaux propres clôture 31.12.2013 1 731 421 14 813 707 - 7 822 211 1 020 967 25 388 307 6 795 692 2 281 660 34 465 659

(en milliers de DH)

31/12/13 31/12/12Résultat net 3 205 721 3 208 791 Ecarts de conversion 15 912 2 553 Réévaluation des actifs financiers disponibles à la vente 233 981 497 569 Réévaluation des instruments dérivés de couverture -37 101 Réévaluation des immobilisationsEcarts actuariels sur les régimes à prestations définies 37 256 Quote-part des gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres sur entreprises mises en équivalenceTotal gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres 250 048 500 122 Résultat net et gains et pertes comptabilisés directement en capitaux propres 3 455 769 3 708 913 Part du groupe 2 153 589 2 398 976 Part des BPR 1 082 283 1 083 276 Part des minoritaires 219 897 226 661

ETAT DU RESULTAT NET ET DeS GAINS ET PERTES COMPTABILISES DIRECTEMENT EN CAPITAUX PROPRES

ACTIF IFRS 31/12/13 31/12/12

Valeurs en caisse, Banques Centrales, Trésor public, Service des chèques postaux 6 798 214 7 447 849

Actifs financiers à la juste valeur par résultat 21 861 828 17 485 652

Instruments dérivés de couverture - -

Actifs financiers disponibles à la vente 16 422 043 17 274 010

Prêts et créances sur les Etablissements de crédit et assimilés 11 536 637 12 892 641

Prêts et créances sur la clientèle 199 826 815 184 200 314

Ecart de réévaluation actif des portefeuilles couverts en taux - -

Placements détenus jusqu’à leur échéance 19 840 852 17 974 336

Actifs d’impôt exigible 585 768 735 944

Actifs d’impôt différé 294 215 301 556

Comptes de régularisation et autres actifs 3 874 481 4 474 796

Actifs non courants destinés à être cédés - -

Participations dans des entreprises mises en équivalence 73 236 22 569

Immeubles de placement - -

Immobilisations corporelles 7 647 077 7 148 292

Immobilisations incorporelles 497 501 442 141

Ecarts d’acquisition 1 040 288 1 034 595

TOTAL ACTIF IFRS 290 298 955 271 434 696

PASSIF IFRS 31/12/13 31/12/12Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux 100 825 204 286Passifs financiers à la juste valeur par résultat - -Instruments dérivés de couverture 47 633 -Dettes envers les Etablissements de crédit et assimilés 28 876 979 25 489 110Dettes envers la clientèle 209 990 744 201 912 801Dettes représentées par un titre - -Titres de créance émis 8 095 341 4 851 947Ecart de réévaluation passif des portefeuilles couverts en taux - -Passifs d’impôt courant 887 495 540 159Passifs d’impôt différé 1 031 790 1 027 952Comptes de régularisation et autres passifs 3 509 645 3 081 483Dettes liées aux actifs non courants destinés à être cédés - -Provisions techniques des contrats d’assurance 106 695 84 141Provisions pour risques et charges 1 595 818 1 672 841Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie 2 576 323 2 804 644Dettes subordonnées 1 590 330 1 590 224Capital et réserves liées 16 545 128 16 030 582Actions propres - -Réserves consolidées 11 110 673 8 158 034 - Part du groupe 3 293 813 2 714 635 - Part des BPR 5 758 323 3 517 609 - Part des minoritaires 2 058 537 1 925 789Gains ou pertes latents ou différés 1 027 815 777 701 - Part du groupe 1 020 967 819 453 - Part des BPR 6 770 -44 914 - Part des minoritaires 78 3 161Résultat net de l’exercice 3 205 721 3 208 791 - Part du groupe 1 952 075 1 876 576 - Part des BPR 1 030 600 1 107 260 - Part des minoritaires 223 046 224 955TOTAL PASSIF IFRS 290 298 955 271 434 696



3.6 Immobilisations corporelles et incorporelles(en milliers de DH)

31/12/13 31/12/12

Valeur brute comptable

Cumul des amortissements et pertes de valeur

Valeur nette comptable Valeur brute comptable

Cumul des amortissements et pertes de valeur

Valeur nette comptable

IMMOBILISATIONS CORPORELLES 12 888 824 5 241 747 7 647 077 11 934 991 4 786 699 7 148 292

Terrains et constructions 6 977 932 2 070 849 4 907 083 6 551 026 1 963 482 4 587 544

Equipement, Mobilier, Installations 2 987 534 1 927 388 1 060 146 2 930 011 1 816 468 1 113 543

Biens mobiliers donnés en location - - - - - -

Autres immobilisations 2 923 358 1 243 510 1 679 848 2 453 955 1 006 750 1 447 205

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 988 463 490 962 497 501 863 478 421 337 442 141

Droit au bail 271 171 271 171 254 050 254 050

Brevets et marque 10 487 10 487 10 169 10 169

Logiciels informatiques acquis 583 237 490 962 92 275 499 430 421 337 78 093

Logiciels informatiques produits par l'entreprise - - - -

Autres immobilisations incorporelles 123 568 123 568 99 829 99 829

TOTAL DES IMMOBILISATIONS 13 877 287 5 732 709 8 144 578 12 798 469 5 208 036 7 590 433

3.5 Placements detenus jusqu’ a l’echeance(en milliers de DH)

31/12/13 31/12/12

Titres de créance négociables 18 514 205 16 528 845

Bons du Trésor et autres effets mobilisables auprès des banques centrales 18 082 537 16 130 715

Autres titres de créance négociables 431 668 398 130

Obligations 1 326 647 1 445 492

Obligations d’Etat 201 800 201 800

Autres Obligations 1 124 847 1 243 692

TOTAL DES PLACEMENTS FINANCIERS DETENUS JUSQU’A LEUR ECHEANCE 19 840 852 17 974 336

3. 4 prets et creances sur la clientele(en milliers de DH)

3.4.1 prêts consentis et Créances sur la Clientèle 31/12/13 31/12/12

Comptes ordinaires débiteurs 28 574 152 25 013 630

Prêts consentis à la clientèle 163 607 561 153 919 876

Opérations de pension 3 447 370 430 163

Opérations de location-financement 12 576 989 12 543 772

TOTAL DES PRETS ET CREANCES SUR LA CLIENTELE AVANT DEPRECIATION 208 206 072 191 907 441

Dépréciation des prêts et créances sur la clientèle 8 379 258 7 707 127

TOTAL DES PRETS ET CREANCES SUR LA CLIENTELE NETS DE PROVISIONS POUR DEPRECIATION 199 826 815 184 200 314

(en milliers de DH)

3.4.3 Détail des crénces sur la clientèle 31/12/13 31/12/12

Encours sain 196 344 253 181 882 778

Encours en souffrance 11 861 820 10 024 664

Total encours 208 206 072 191 907 441

Provision individuelle 7 149 562 6 643 846

Provision collective 1 229 695 1 063 281

Total provisions 8 379 258 7 707 127

TOTAL PRETS ET CREANCES SUR LA CLIENTELE NETS DE DEPRECIATIONS 199 826 815 184 200 314

(en milliers de DH)

3.4.2. Ventilation de prêts et créances sur la clientèle par zone géographique 31/12/13 31/12/12

Maroc 180 886 856 172 577 832

Zone off shore 1 798 238 1 612 726

Afrique 16 565 551 9 641 209

Europe 576 170 368 548

TOTAL DES PRETS ET CREANCES SUR LA CLIENTELE 199 826 815 184 200 314

3.3 PReTS ET CReANCES SUR LES eTABLISSEMENTS DE CReDIT

(en milliers de DH)

3.3.1. Prêts et créances sur les établissements de crédit 31/12/13 31/12/12

Comptes à vue 3 542 582 4 454 809

Prêts 8 017 044 8 276 045

Opérations de pension 110 860 295 587

TOTAL DES PRETS CONSENTIS ET CRÉANCES SUR LES ÉTABLISSEMENTS DE CREDITS AVANT DEPRECIATION

11 670 486 13 026 440

Dépréciation des prêts et créances émis sur les établissements de crédit 133 849 133 799

TOTAL DES PRETS ET DES CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDITS NETS DE DEPRECIATION 11 536 637 12 892 641

(en milliers de DH)

3.3.2. Ventilation des prêts et créances sur les établissements de crédit par zone géographique 31/12/13 31/12/12

Maroc 9 128 439 9 692 708

Zone off shore 173 943 397 131

Afrique 1 623 095 1 999 314

Europe 745 009 937 287 TOTAL DES PRETS ET CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT AVANT DEPRECIATION 11 670 486 13 026 440

Provisions pour dépréciation 133 849 133 799 TOTAL DES PRETS ET CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT NETS DE DEPRECIATION 11 536 637 12 892 641

3.2 Actifs financiers disponibles a la vente(en milliers de DH)

31/12/13 31/12/12

Titres de créance négociables 6 158 269 5 167 405

Bons du Trésor et autres effets mobilisables auprès de la banque centrale 6 004 758 3 282 841

Autres titres de créance négociables 153 511 1 884 564

Obligations 1 051 842 1 684 821

Obligations d'Etat 564 201 139 803

Autres Obligations 487 641 1 545 018

Actions et autres titres à revenu variable 9 673 466 10 421 785

dont titres cotés 4 965 411 4 717 841

dont titres non cotés 4 708 055 5 703 943

TOTAL DES ACTIFS DISPONIBLES A LA VENTE AVANT DEPRECIATION 16 883 578 17 274 010

dont gains et pertes latents 1 439 139 1 265 727

dont titres à revenu fixe

dont titres prêtés

Provisions pour dépréciation des actifs disponibles à la vente 461 535 -

TOTAL DES ACTIFS DISPONIBLES A LA VENTE, NETS DE DEPRECIATIONS 16 422 043 17 274 010

dont titres à revenu fixe, nets de dépréciations - -

3.1 ACTIFS ET INSTRUMENTS FINANCIERS DERIVES EN VALEUR DE MARCHE PAR RESULTAT (en milliers de dhs)

31/12/13 31/12/12

Portefeuille de transactions

Portefeuille évalué en valeur de marché sur

optionTotal Portefeuille de

transactions

Portefeuille évalué en valeur de marché sur

optionTotal

Titres de transaction 21 803 535 21 803 535 17 385 650 17 385 650 Bons du Trésor et valeurs assimilées 13 296 803 13 296 803 10 670 255 10 670 255 Autres titres de créance 48 660 48 660 630 210 630 210 Titres de propriété 8 458 072 8 458 072 6 085 185 6 085 185 Instruments financiers dérivés de transaction 58 293 58 293 100 002 100 002 Instruments dérivés de cours de change 58 293 58 293 100 002 100 002 TOTAL DES ACTIFS FINANCIERS EN VALEUR DE MARCHE PAR RESULTAT 21 861 828 21 861 828 17 485 652 17 485 652



4.1 Marge d’interet(en milliers de DH)

31/12/13 31/12/12

Produits Charges Net Produits Charges Net

OPERATIONS AVEC LA CLIENTELE 11 356 121 2 651 368 8 704 753 10 177 933 2 337 127 7 840 806

Comptes et prêts/emprunts 10 545 590 2 638 551 7 907 038 9 371 607 2 311 463 7 060 144

Opérations de pensions 8 939 12 603 -3 665 4 101 10 332 -6 231

Opérations de location-financement 801 593 213 801 380 802 226 15 333 786 893

OPERATIONS INTERBANCAIRES 508 799 859 983 -351 184 455 935 604 926 -148 991

Comptes et prêts/emprunts 503 989 393 198 110 791 453 484 287 386 166 097

Opérations de pension 4 810 466 785 -461 975 2 451 317 540 -315 089

Emprunts émis par le Groupe 362 885 -362 885 - 256 561 -256 561

Dettes représentées par un titre - - - -

Actifs disponibles à la vente 443 615 - 443 615 254 230 - 254 230

Actifs détenus jusqu’à échéance 758 747 - 758 747 745 169 - 745 169

Autres Intérêts et produits assimilés 804 411 618 605 185 807 1 056 302 899 805 156 498

TOTAL DES PRODUITS ET CHARGES D’INTERETS OU ASSIMILES 13 871 694 4 492 841 9 378 853 12 689 570 4 098 419 8 591 151

3.10 Provisions pour risques et charges(en milliers de DH)

MONTANT AU 31/12/12 DOTATIONS REPRISES

GAINS OU PERTES LATENTS OU

DIFFÉRÉS

IMPACT IAS19 RÉVISÉE

MONTANT AU 31/12/13

Provisions pour riques d'exécution des engagements par signature 241 158 23 559 93 601 - 171 116

Provisions pour engagements sociaux 870 114 6 501 19 092 200 154 -259 291 798 386

Autres provisions pour risques et charges 561 569 180 692 119 169 3 224 626 316

PROVISIONS POUR RISQUES ET CHARGES 1 672 841 210 752 231 862 203 378 -259 291 1 595 818

4.2 COMMISSIONS NETTES(en milliers de DH)

31/12/13 31/12/12

Produits Charges Net Produits Charges Net

Commissions sur titres 155 274 19 890 135 384 159 956 2 962 156 994

Produits nets sur moyen de paiement 369 660 36 608 333 052 322 030 27 280 294 750

Autres commissions 1 576 195 148 501 1 427 694 941 270 61 943 879 327

PRODUITS NETS DE COMMISSIONS 2 101 129 204 998 1 896 130 1 423 256 92 185 1 331 072

3.7 ECART D’ ACQUISITION (en milliers de dhs)

31/12/12 Variation périmètre Ecart de conversion Autres mouvements 31/12/13

Valeur Brute 1 034 595 - 5 693 1 040 288

Cumul des pertes de valeur

Valeur nette au bilan 1 034 595 - 5 693 - 1 040 288

3.8 Dettes envers les etablissements de credit(en milliers de DH)

31/12/13 31/12/12

Comptes à vue 857 565 2 164 288

Emprunts 10 780 758 9 235 433

Opérations de pension 17 238 657 14 089 388

TOTAL DES DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT 28 876 979 25 489 110

3.9 DETTES ENVERS LA CLIENTELE(en milliers de DH)

3.9.1 Dettes envers la clientèle 31/12/13 31/12/12

Comptes ordinaires créditeurs 132 549 660 125 383 434

Comptes à terme 46 411 360 46 080 350

Comptes d'épargne à taux administré 24 992 308 22 432 812

Bons de caisse 1 204 155 1 256 705

Opérations de pension - 1 653 848

Autres dettes envers la clientèle 4 833 261 5 105 652

TOTAL DES DETTES ENVERS LA CLIENTELE 209 990 744 201 912 801

(en milliers de DH)

3.9.2 ventilation des dettes sur la clientèle par zone géographique 31/12/13 31/12/12

Maroc 190 757 522 185 592 266

Zone Off Shore 197 232 234 593

Afrique 17 858 910 14 937 373

Europe 1 177 080 1 148 569

Total en principal 209 990 744 201 912 801

Dettes rattachées -

Valeur au bilan 209 990 744 201 912 801

GROUPE BANQUE CENTRALE POPULAIRE

ATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES PERIODE DU 1ER JANVIER AU 31 DECEMBRE 2013

Nous avons procédé à un examen limité de la situation provisoire de la Banque Centrale Populaire et ses filiales (Groupe Banque Centrale Populaire) comprenant le bilan, le compte de résultat, l’état du résultat global, le tableau des flux de trésorerie, l’état de variation des capitaux propres et une sélection de notes explicatives au terme de la période du 1er janvier au 31 décembre 2013. Cette situation provisoire fait ressortir un montant de capitaux propres consolidés totalisant 34.465.659 KMAD, dont un bénéfice net consolidé de 3.205.721 KMAD.

Nous avons effectué notre examen limité selon les normes de la profession au Maroc. Ces normes requièrent que l’examen limité soit planifié et réalisé en vue d’obtenir une assurance modérée que la situation provisoire des états financiers consolidés ne comporte pas d’anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d’assurance moins élevé qu’un audit. Nous n’avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n’exprimons donc pas d’opinion d’audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n’avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que les états consolidés, ci-joints, ne donnent pas une image fidèle du résultat des opérations de la période écoulée ainsi que de la situation financière et du patrimoine du Groupe Banque Centrale Populaire arrêtés au 31 décembre 2013, conformément aux normes comptables internationales (IAS/IFRS).

Casablanca, le 17 février 2014Les Commissaires aux Comptes

Deloitte Audit Mazars Audit et Conseil

Fawzi BRITEL Kamal MOKDAD Associé Associé Gérant

Mazars Audit et Conseil101, Boulevard AbdelmoumenCasablanca, Maroc

Deloitte Audit288, Boulevard ZerktouniCasablanca, Maroc



Information sectorielle(en milliers de DH)

BILAN AU 31 DECEMBRE 2013 BANQUE MAROC & BANQUE OFF SHORE

SOCIETES DE FINANCEMENT SPECIALISEES

BANQUE DE DETAIL A L'INTERNATIONAL ELIMINATIONS TOTAL

TOTAL BILAN 258 643 479 17 016 202 30 764 093 -16 124 819 290 298 955

dont -

ELÉMENTS D'ACTIFS -

Actifs financiers disponibles à la vente 12 128 435 - 6 494 788 -2 201 180 16 422 043

Prêts et créances sur les Etablissements de crédit et assimilés 23 117 815 57 877 2 424 204 -14 063 259 11 536 637

Prêts et créances sur la clientèle 166 809 562 16 112 050 17 141 720 -236 516 199 826 815

Placements détenus jusqu'à leur échéance 19 745 965 - 94 886 19 840 852

ELÉMENTS DU PASSIF -

Dettes envers les Etablissements de crédit et assimilés 20 879 904 14 139 931 8 158 236 -14 301 092 28 876 979

Dettes envers la clientèle 190 539 538 415 216 19 035 990 209 990 744

CAPITAUX PROPRES 32 405 264 1 535 931 2 100 784 -1 576 320 34 465 659

(en milliers de DH)

COMPTE DE RESULTAT AU 31 DECEMBRE 2013 BANQUE MAROC & BANQUE OFF SHORE

SOCIETES DE FINANCEMENT SPECIALISEES

BANQUE DE DETAIL A L'INTERNATIONAL ELIMINATIONS TOTAL

Marge d'intérêt 7 840 471 556 197 982 298 -113 9 378 853

Marge sur commissions 1 169 138 1 379 1 179 861 -454 248 1 896 130

Produit net bancaire 10 812 539 671 462 2 224 122 -526 633 13 181 490

Résultat Brut d'exploitation 5 649 763 405 676 632 611 - 6 688 050

Résultat d'exploitation 4 264 918 191 925 261 582 - 4 718 425

Résultat net 2 842 461 127 876 235 384 - 3 205 721

RESULTAT NET PART DU GROUPE 1 812 019 74 554 65 502 - 1 952 075

4.3 Cout du risque(en milliers de DH)

31/12/13 31/12/12

DOTATIONS AUX PROVISIONS 3 289 246 1 823 234

Provisions pour dépréciation des prêts et créances 3 028 415 1 568 707

Provisions pour dépréciations des titres détenus jusqu'à l'échéance (hors risque de taux) - -

Provisions engagements par signature 23 560 24 371

Autres provisions pour risques et charges 237 271 230 157

REPRISES DE PROVISIONS 2 350 675 884 399

Reprises de provisions pour dépréciation des prêts et créances 2 074 700 559 155

Reprises de provisions pour dépréciations des titres détenus jusqu'à l'échéance (hors risque de taux) 2 227 2 232

Reprises de provisions engagements par signature 93 532 10 617

Reprises des autres provisions pour risques et charges 180 216 312 395

VARIATION DES PROVISIONS 1 031 054 334 002

Pertes pour risque de contrepartie des actifs financiers disponibles à la vente (titres à revenus fixes)

Pertes pour risque de contrepartie des actifs financiers détenus jusqu'à l'échéance

Pertes sur prêts et créances irrécouvrables non provisionnées 10 437 4 701

Pertes sur prêts et créances irrécouvrables provisionnées 1 115 604 467 223

Décote sur les produits restructurés

Récupérations sur prêts et créances amorties 94 987 137 922

Pertes sur engagement par signature

Autres pertes

COUT DU RISQUE 1 969 625 1 272 837

EXPOSITION AUX RISQUES ET STRATEGIE DE COUVERTURE

ORGANISATION ET STRUCTURES DEDIEES A LA GESTION DES RISQUES

Le CPM dispose d’un cadre de gestion des risques adapté à sa structure coopérative et à son profil de risque dont la responsabilité du contrôle, de la mesure et de la supervision est partagée entre :

• les instances relevant du dispositif de contrôle interne (Inspection, audit, conformité,…),

• la Direction Générale Risques Groupe, le Pôle Risk Management et les autres fonctions dédiées et/ou impliquées dans le suivi des risques (crédit, marché, liquidité et opérationnel),

• les instances de gouvernance et de pilotage (Comité Directeur, Comité Gestion des Risques, Comité de Placement, Comité Exécutif Engagement ...).

Par ailleurs, dans le cadre notamment de la mise en œuvre des nouvelles dispositions résultant des normes Bâle II, le Groupe continue de renforcer la structuration de son dispositif d’identification, de mesure et de suivi des risques par grands domaines de risques.

1. RISQUE DE CREDIT OU DE CONTREPARTIE

Le risque de crédit est le risque de perte inhérent au défaut d'un emprunteur par rapport au remboursement de ses dettes (obligations, prêts bancaires, créances commerciales...). Ce risque se décompose en risque de défaut qui intervient en cas de manquement ou de retard de la part de l'emprunteur sur le paiement du principal et/ou des intérêts de sa dette, risque sur le taux de recouvrement en cas de défaut, et risque de dégradation de la qualité du portefeuille de crédit.

Politique générale de crédit

L’activité de crédit de la banque s’inscrit dans le cadre de la politique générale du crédit approuvée par le Comité Directeur CPM. Cette politique s’articule autour des éléments suivants:

• sécurité et rentabilité des opérations,

• diversification des risques,

• normalisation de la gestion des risques crédit au niveau de l’ensemble des organismes du CPM,

• sélection stricte des dossiers lors de l’octroi,

• établissement d’un dossier pour toute opération de crédit et sa revue au moins une fois par an,

• nécessité d’une autorisation préalable pour toute opération générant un risque de crédit,

• recours systématique à la notation interne des contreparties (entreprises et professionnels),

• renforcement du dispositif de prévention des risques,

• réactivité dans le recouvrement,

• séparation entre les fonctions de vente de crédit et celles de l’appréciation et contrôle des risques.

Le fondement de cette politique est traduit par des textes de réglementation interne à travers des circulaires, des lettres circulaires et des normes cadrant l’étendue et les conditions d’exercice des activités de maitrise et de suivi des risques.

Dispositif de décision

Le dispositif décisionnel du Groupe est basé sur les principes suivants :

• La collégialité de la décision : elle se traduit par l’instauration des comités de crédit à tous les niveaux de la filière (Agence, succursale, centre d’affaires, siège BPR, BCP). En effet, le Comité Directeur fixe sur proposition des organismes du CPM, les plafonds de pouvoirs au sein desquels lesdits organismes peuvent décider des demandes de crédit formulées par la clientèle à travers les comités de crédit régionaux institués au niveau du siège de chaque BPR. Les risques dépassant les pouvoirs des Comités Régionaux BPR, ainsi que les crédits au profit des membres des conseils de surveillance et des directoires quels que soient leurs montants sont soumis aux comités internes de Crédit situés au niveau de la BCP. Les attributions et modalités de fonctionnement de l’ensemble des comités sont définies par des circulaires.

• Les limites de compétences de chaque organisme du CPM sont établies en tenant compte notamment de la nature de la demande, la nature du crédit et sa maturité et la notation interne des contreparties. Elles sont fixées en tenant compte du niveau de consommation des fonds propres, du potentiel de développement de l’entité concernée et la qualité de ses engagements.

• L’application des plafonds par bénéficiaire de crédit au sens de Bank al Maghrib (un emprunteur ou un groupe d’emprunteurs ayant des liens entre eux tels que définis par l’institution d’Émission).

• La séparation des tâches entre les entités commerciales et celles chargées de l’évaluation, du suivi et de la gestion des risques liés au crédit, tant au niveau de la BCP qu’au niveau des Banques régionales.

Dispositif de surveillance des risques

Au CPM, est institué un même dispositif de suivi et de contrôle des expositions pour l’ensemble des segments de la clientèle. A cet effet le Pôle Risque Management, est relayé par d’autres fonctions en charge de la gestion opérationnelle et le contrôle permanent des Risques, notamment les lignes métiers au sein de la BCP qui assurent la sélection et le cadrage des autorisations, et les entités en charge des risques au niveau des BPRs qui jouent un rôle essentiel dans le suivi et la surveillance du risque de crédit à travers :

• La surveillance globale des engagements.

• Le contrôle des délégations (délégations de pouvoirs, habilitations informatiques…).

• Le contrôle de la qualité des risques encourus.

• Le suivi permanent et rapproché des créances sensibles (dépassements sur les lignes de crédit, autorisations échues et non renouvelées, impayés…). A cet effet, la Watch List qui constitue l’aboutissement de ces actions de surveillance, fait elle-même, l’objet d’un dispositif de suivi, permettant à la banque de préserver dans le temps son potentiel du recouvrement éventuel.

Dispositif de notation

Afin de doter la filière crédit d’outils d’aide à la décision pour les crédits aux Entreprises et Professionnels, le CPM dispose d’un système de notation conforme aux exigences Bâle II en termes de conditions d’utilisation et d’usage.

Ce système de notation constitue le cœur du dispositif de gestion des risques de crédit. En effet, la notation est un élément essentiel dans l’appréciation du risque et l’approbation du crédit. Aussi une attention est apportée à la cohérence entre les décisions prises et le profil du risque dégagé par chaque note ainsi que ses composantes; en l’occurrence les différentes informations qualitatives et quantitatives que la grille comprend.

Par ailleurs, les objectifs en termes d’emplois sont désormais définis par profil de risque.

Egalement le suivi des expositions est assuré à travers l’analyse du portefeuille noté. A cet effet, des rapports périodiques sont établis par la fonction Risk Management au niveau BCP et BPR, et sont destinés aux différents Comités dédiés au suivi des risques.

Il est à préciser qu’une attention particulière est donnée aux contreparties présentant une détérioration de la qualité du risque (notes G et H). Les cas soulevés font l’objet d’examen au niveau des Comité Risques et/ou Engagements.

De part ce rôle stratégique que présente l’outil de notation pour notre Institution, un effort particulier est consacré au suivi de l’usage de cet outil. A ce titre, un système de contrôle permanent a été mis en place pour s’assurer du bon fonctionnement de notre système de notation notamment de l’authenticité des informations et des notes attribuées.

Il y a lieu de rappeler qu’à partir de l’année 2011, le système de notation interne a été enrichi par un nouveau modèle mis en place pour couvrir la notation des projets immobiliers, permettant à la Banque le suivi de l’exposition sur un secteur qui se caractérise par l’importance des volumes accordés et la forte concentration sur certaines contreparties. Cette solution interne se veut également un outil d’aide à l’évaluation et à la décision.

En ce qui concerne la clientèle des Particuliers, le scoring à l’octroi couvre actuellement les crédits immobiliers et les crédits à la consommation. Par ailleurs, la Banque est engagée sur un projet couvrant les besoins de son système de notation Retail (particuliers, professionnels et TPE) qui servira à fonder la 2ème tranche encore nécessaire au passage à l'approche de notation interne.

5 %

16 %

36 % 39 %

30 %

17 % 18 %

13 %

9 % 9 %

2 % 3 %1 % 3 % 0 % 0 %

Nombre

Encours

Distribution du segment des GE par classe de risque

Pour la GE, les quatre premières classes de risque concentrent environ 89 % des expositions en nombre et 85 % en encours.

A B C D E F G H

86 % des PME notées sont concentrées dans les classes de risque C, D et E représentant 78 % en encours

0,1 % 2 %

5 % 6 %

18 % 19 %

36 %

25 %

32 %34 %

10 %

7 %4 %

1 %0,2 %

1 %

Nombre

Encours

Distribution du segment des PME par classe de risque

A B C D E F G H



Dispositif de suivi du risque de concentration

• Concentration individuelle

La concentration individuelle des risques fait l’objet d’un suivi minutieux par la Banque d’une part pour obéir aux règles prudentielles imposées par l’exigence de la division des risques et d’autre part pour assurer la diversification des contreparties nécessaire à la dilution des risques. A ce titre, notre Institution a mis en place un processus d’examen des 100 premiers risques au sens contrepartie ou groupe de contreparties liées (environ 480 contreparties hors filiales). Ledit processus est dupliqué au niveau des BPRs chacune dans son périmètre.

En parallèle à ce suivi, une attention particulière est accordée aux engagements dès que leur niveau dépasse 5% des fonds propres.

Crédits par décaissement En % des emplois productifs CPM (*)

100 premiers risques CPM (*) 44%

Contreparties éligibles à la déclaration BAM (*) 24%

(*): Hors filiales

• Concentration sectorielle

Le CPM dispose d’un dispositif de gestion et de suivi du risque de concentration sectorielle s’articulant autour de règles et normes quantitatives et qualitatives.

Le suivi des expositions sectorielles s’appuie sur des reporting périodiques, d’études sectorielles et de fiches de suivi. Quant au processus de suivi opérationnel de ces expositions par secteur, il repose sur des indicateurs et limites dont le non-respect entraine l’application des mesures et exigences préalables.

Revue du portefeuille

Dans le cadre de la mise en œuvre de la nouvelle politique de gestion des risques de crédit, nous avons mis en place un système de revue de portefeuille.

Ce système, qui constitue un élément essentiel de l'appréciation de la qualité des portefeuilles pour les instances de décision et de contrôle, s’appuie sur les paramètres d’usage en matière d’appréciation du risque de crédit (données propres aux secteurs, éléments qualitatifs et quantitatifs liés à la contrepartie et au groupe d’appartenance etc…)

A travers l’analyse globale et simultanée du portefeuille aboutissant à une classification homogène des contreparties, une définition de limites individuelles est opérée. La convergence recherchée entre les avis de la ligne commerciale et des risques permet aux instances supérieures de disposer de la visibilité nécessaire à la prise de décision notamment en ce qui concerne la politique commerciale à adopter vis-à-vis d’un secteur donné.

Suivi des risques sensibles

L’objectif du dispositif de suivi des risques sensibles est d’identifier le plus en amont possible les signaux avancés de détérioration potentielle de nos contreparties, afin de pouvoir les traiter promptement, alors que des actions de protection des intérêts de la Banque peuvent encore être

assez efficaces et peu onéreuses.

Il est particulièrement important pour la banque que les entités commerciales aient la capacité d’identifier, le plus tôt possible, les clients ou les contreparties présentant une situation financière dégradée, de les placer sur la « Watch List ».

Dans ce cadre, la Direction Générale Risques Groupe a la charge de définir les politiques et les procédures les plus adéquates pour évaluer régulièrement la qualité des actifs, revoir les contreparties sous surveillance et proposer les actions correctives si nécessaire.

A cet effet, la Watch List qui constitue l’aboutissement de ces actions de surveillance, fait elle-même, l’objet d’un dispositif de suivi, permettant à la banque de préserver dans le temps son potentiel de recouvrement.

La procédure de gestion des risques sensibles s’applique au portefeuille des créances saines. Elle concerne tous les engagements bilan et hors bilan portés sur la clientèle des entreprises et professionnels.

Le suivi et la gestion des créances sensibles est assuré par:

• Le Risque Groupe pour les dossiers gérés par le Réseau des Centres d’Affaires de Casablanca, le Réseau de Détail de Casablanca et la Banque de Financement.

• La fonction Gestion des Risques BPR pour les cas relevant de son périmètre.

2. RISQUES DE MARCHE

Le risque de marché est le risque de perte résultant des fluctuations défavorables de la valeur des instruments financiers à la suite de la variation des paramètres de marché, de la volatilité de ces paramètres et des corrélations entre ces paramètres. Les paramètres en question sont notamment :

- les taux d’intérêt : le risque de taux correspond au risque de variation de juste valeur ou au risque de variation de flux de trésorerie futurs d’un instrument financier du fait de l’évolution des taux d’intérêt ;

- les taux de change : le risque de change correspond au risque de variation de juste valeur d’un instrument financier du fait de l’évolution du cours d’une devise ;

- les prix : le risque de prix résulte de la variation de prix et de la volatilité des actions et des matières premières ainsi que des indices sur actions. Sont notamment soumis à ce risque les titres à revenu variable, les dérivés actions et les instruments dérivés sur matières premières ;

Principes directeurs :

Dans un objectif d’encadrer et de maitriser les risques de marché, le Groupe Banque Populaire a mis en place un dispositif de gestion des risques conformes aux normes Bâle II et aux meilleures pratiques en la matière. Ce dispositif est fondé sur des principes directeurs clairs, des politiques et des procédures internes en ligne avec les objectifs de rendement, les niveaux de tolérance aux risques et en adéquation avec les fonds propres. Les principes directeurs sont les suivants :

• maitriser les risques sur les expositions ;

• sécuriser le développement des activités de marché du Groupe dans le cadre des orientations stratégiques du plan à moyen terme ;

• se conformer à la réglementation bancaire en matière de gestion prudentielle des risques ;

• adopter les meilleures pratiques sur le plan de la gestion des risques pour l’ensemble des activités.

La gestion des risques de marché a pour objectif de gérer et de contrôler les expositions aux risques de marché afin d’optimiser le couple risque/rendement, tout en conservant un profil de marché cohérent avec le statut du Groupe en tant qu’établissement financier de premier plan et intervenant important en matière de produits financiers.

Le niveau de tolérance de la Banque face aux risques de marché est décliné à travers les dispositifs de limite et de délégation de pouvoirs. Ces niveaux de tolérance sont fixés de sorte que les expositions face aux risques de marché ne puissent générer des pertes qui pourraient compromettre la solidité financière du Groupe et l’exposer à des risques inconsidérés ou importants.

Les instruments et les positions gérés font l’objet de descriptifs de produits et d’une stratégie de négociation définie en fonction :

• des objectifs de rendement et de performance alloués au titre de l’exercice en cours;

• de la structure de portefeuille en termes de concentration par facteur de risque;

• de l’univers de placement et des produits autorisés ;

• du style de gestion et du rebalancement des portefeuilles;

Cette stratégie de négociation est formalisée dans le cadre d’une circulaire interne validée par le Comité de Placement.

Dispositif de gestion et de suivi des risques de marché :

En vue d’encadrer les risques sur les différentes activités de marché et d’en assurer la surveillance, le Groupe s’est doté d’un dispositif organisé autour de quatre axes:

• Un système de délégation des pouvoirs définissant le processus de demande, de validation des limites et d’autorisation des dépassements ;

• Une activité de pilotage et d’arbitrage entre les différentes activités de marché ;

• Une activité de suivi et de surveillance des indicateurs de risque par les entités et les organes de contrôle des risques de marché ;

• Un ensemble d’outils de gestion et de contrôle des risques de marché.

En ce qui concerne les TPE, 74 % des encours sont concentrés dans les classes de risque B, C, D et E représentant 83 % en nombre.

0 % 0 %

11 % 9 %

20 %

16 %

37 %

27 %

15 %

22 %

10 %9 %

11 %

7 %

1 %

5 %

Nombre

Encours

Distribution du segment des TPE par classe de risque

A B C D E F G H

Les expositions sur le segment des PRO, les encours sont concentrées pour %86 au niveau des classes de risque (B, C, D, et E) représentant ainsi %85 en termes de nombre.

1 % 1 %

11 % 12 %

20 % 20 %

40 % 40 %

14 %14 %

9 % 7 % 5 % 4 %3 %1 %

Nombre

Encours

Distribution du segment des PRO par classe de risque

A B C D E F G H



Les risques de marché issus du portefeuille bancaire sont suivis, gérés et intégrés dans le cadre de la gestion du risque structurel de taux et de liquidité.

Principales limites :

Au-delà des limites applicables à toutes les activités de marché à savoir les limites de position par instrument, les limites de contrepartie et les limites de transactions, certaines limites ont été instaurées pour les activités obligataires et pour les activités de change. Ces limites sont identifiées comme suit :

• la limite de taille maximale du portefeuille de négociation obligataire, de change à terme et des options ;

• les limites de Duration et limite de sensibilité pour le portefeuille de négociation obligataire;

• les limites de Stop Loss par tranche de position relatives aux positions de change ouvertes et aux transactions intraday pour compte propre ;

• la limite courte de position de change ;

• les limites de position par devise ;

• les limites de positions maximales pour les opérations de change à terme et d’options de change ;

• les limites de sensibilité aux risques de taux par time buckets pour les opérations de change à terme, swaps de change et de trésorerie devises ;

• les limites par indicateurs de sensibilité (Delta, Gama, Vega et Rhôs) pour le portefeuille des options de change ;

L’ensemble du dispositif des limites est organisé sous forme de grille de délégation de pouvoirs fixant les limites par instrument, par marché, et par intervenant. Le processus de proposition et de validation des limites est encadré par une circulaire interne. Le contrôle des limites est effectué quotidiennement par le Middle-Office et sur une fréquence mensuelle par le Pôle Risk Management.

Outils de gestion des risques :

Le Groupe a adopté une structure de gestion et de suivi des risques de marché qui inclut le recours à la méthodologie VaR et à des analyses de sensibilité pour l’ensemble de son portefeuille de négociation.

• La VaR (Value at Risk)

La VaR peut être définie comme étant la perte théorique maximale que peut subir un portefeuille en cas de mouvements défavorables des paramètres de marché, sur un horizon de temps et pour un intervalle de confiance donnés. La banque retient un intervalle de confiance de 99 % et un horizon de temps d‘un jour, en s’appuyant sur deux ans d’historique de données. Ceci permet le suivi, au jour le jour, des risques de marché pris par la banque dans ses activités de trading, en quantifiant le niveau de perte considéré comme maximal dans 99 cas sur 100, à la suite de la réalisation d’un certain nombre de facteurs de risques (taux d’intérêt, taux de change, prix d’actifs, etc)

La méthode retenue pour le calcul de la VAR est celle d’un modèle historique basé sur les rendements historiques des facteurs de risques inhérents au portefeuille trading. Ce modèle prend implicitement en compte les corrélations entre les différents facteurs de risques.

• Autres indicateurs de sensibilité

Parallèlement aux calculs de VaR, des impacts en termes de profits et pertes (P/L) à partir de scénarios standards ou de scénarios de stress sont estimés pour l’ensemble du portefeuille de négociation. Ces scénarios sont choisis parmi trois catégories à savoir: des scénarios historiquement avérés, des scénarios hypothétiques et des scénarios adverses.

Les principaux indicateurs utilisés sont :

• Une sensibilité à la variation de taux de +/- 25 bps et 15 bps (indicateurs global et par tranche de maturité);

• Un indicateur de risque de courbe de taux exprimé en perte potentielle ;

• Un indicateur du seuil de rentabilité du portefeuille (Break even Point) ;

• Une sensibilité à la variation extrême de taux de 200 bps ;

• Un indicateur du risque de change ;

• Une sensibilité à la variation des cours de +/- 1%, 5% et 10% tenant compte de la corrélation entre l’EUR et l’USD dans la composition du panier MAD.

• Reporting

Le suivi des risques de marché est effectué quotidiennement par le Middle-office et par la fonction chargée des risques de marché.

Un reporting hebdomadaire est élaboré par la fonction chargée des risques de marché dont la vocation est de donner un overview sur les marchés et sur l’évolution de l’activité de négociation. Il assure également un suivi des risques de marché en termes de VaR, d’expositions et de dépassement des limites sur tout le portefeuille trading.

Les Comités de gestion (Comité de Placement et Comité de Gestion des Risques) surveillent sur une fréquence régulière les niveaux d’exposition, les rendements générés par les activités de marchés, les risques adossés aux activités de trading, le respect des exigences réglementaires et la conformité aux dispositifs des limites.

Le Reporting présenté aux différents Comités comprend en plus de l’analyse de la sensibilité des portefeuilles, des simulations dans le cas de scenarios extrêmes tenant compte à la fois de la structure des portefeuilles et des corrélations entre les différents facteurs de risque.

Evolution des indicateurs de risque

La VaR globale (1-Jour à 99%) du portefeuille global à fin Décembre 2013 est de 22.42 Millions DH, soit 0,18% de la Valeur marchande du portefeuille.

La VaR est concentrée principalement sur le portefeuille obligataire, les titres de propriétés et les opérations de change et de trésorerie devises. Ceci est dû à la taille de ces portefeuilles, à la forte volatilité des facteurs de risques les composant et à leurs poids par rapport aux autres éléments du portefeuille de négociation.

Compartiment change :

Les portefeuilles de Change à Terme et de Swaps de Change ont enregistré chacun des fluctuations entre 0.5 et 2 Milliards Dhs pendant toute l’année 2013.

La position de change nette a enregistré une augmentation durant l’année 2013 qui a atteint 4.5 Milliards fin Décembre. Cette augmentation est due en partie à l’augmentation des positions sur de nouvelles devises notamment l’AED le DKK. En dépit de cette augmentation, la position de change nette est restée équilibrée compte tenu de la composition du panier du dirham. Les limites réglementaires, par rapport au niveau des fonds propres, pour la position globale et les positions par devise ont été respectées courant 2013.

Position de change nette en C/V MAD

Fonds propres % Fonds Propres

mars-13 2,1 22,1 10%

juin-13 0,9 23,6 4%

sept-13 2 23,9 6%

déc-13 4,5 24,1 18%

La VaR pour l’activité trading de change a atteint 4.5 M MAD en fin d’année. Le compartiment change à terme et swaps de change représente le plus gros contributeur de VaR avec 4.3 M MAD.

Compartiment obligataire

Courant 2013, les limites obligataires ont été revues et validées par les organes d’administration et de direction.

La limite de l’encours obligataire a été augmenté de 15 à 22 Milliards Dhs.

La VaR pour l’activité trading obligataire, à fin Décembre 2013, s’élève à 12.2 MMAD.

Compartiment actions et OPCVM

L’encours de ce portefeuille est demeuré pratiquement stable aux alentours d’un encours moyen de 4 milliards de MAD, à l’exception des prises de position ponctuelles en fin de semestre et en fin d’année qui ont ramené la position à hauteur de 8 Milliards environ.

La VaR pour l’activité de trading sur les titres de propriété, à fin Décembre 2013, s’élève à 1.28 MMAD.

3. RISQUES ALM

La stratégie de gestion du risque global de taux et de liquidité, obéit à l’objectif de maîtrise des risques inscrit dans le processus de développement planifié et adopté par le Groupe.

Cette stratégie repose sur les principes directeurs suivants :

- Orienter les activités de développement dans le cadre d’un plan moyen terme en tenant compte des risques de taux et de liquidité.

- Maintenir une structure stable et variée de nos dépôts avec une maitrise du potentiel de croissance de nos engagements.

- Améliorer progressivement le Gap global de taux en vue de maintenir un équilibre des différentes activités en termes de profil de taux et de liquidité.

- Développer les actifs à taux variables pour immuniser une partie du bilan suite à une évolution défavorable des taux d’intérêts.

Risque global de taux

Le risque global de taux représente la perte provoquée par l’évolution défavorable des taux d’intérêt sur l’ensemble du bilan de la banque eu égard à sa capacité de transformer l’épargne et les ressources en des emplois productifs.

L’analyse du risque global de taux est complexe, en raison de la nécessité de formuler des hypothèses relatives au comportement des déposants concernant l’échéance de dépôts remboursables contractuellement sur demande et sur les actifs et les passifs non sensibles directement au taux d’intérêt. Lorsque les caractéristiques comportementales d’un produit sont différentes de ses caractéristiques contractuelles, les caractéristiques comportementales sont évaluées afin de déterminer le risque de taux d’intérêt réel sous-jacent.

Dispositif de gestion du risque global de taux

Le processus d’évaluation et de contrôle du niveau général du risque global de taux, s’opère :

- une fois par trimestre à l’arrêté des états de synthèse ;



- deux fois par an, en adossement au processus de planification (phase de la note d’orientations stratégiques et phase de cadrage du Plan financier à Moyen Terme), et ce en tant que dispositif de validation définitive du PMT ;

- à l’occasion des changements importants des grilles tarifaires pour en évaluer les impacts.

Ce dispositif de surveillance repose sur :

- une méthodologie d’évaluation basée sur l’approche des gaps (impasses). Cela se traduit par une classification des actifs et passifs selon leur profil d’échéance et de taux (fixe ou variable), en tenant compte des facteurs de durée résiduelle et de comportement futur (approche prévisionnelle sur un horizon triennal et selon les hypothèses du PMT).

- un système de reporting trimestriel à l’attention du Comité de Gestion des Risques sur les niveaux d’exposition les stress tests en termes d’impact sur le PNB, et les fonds propres et l’évolution prévisionnelle des ratios prudentiels.

- un système de limites en termes d’impacts des risques, par rapport au PNB et aux fonds propres, défini par le Comité de Gestion des Risques et validé par le Comité Directeur.

A travers ce dispositif, la gestion du risque global de taux vise à optimiser l’impact de taux sur le bénéfice et sur les fonds propres en s’appuyant sur le calcul des Gap statiques et dynamiques selon les fréquences définies précédemment.

En parallèle aux exercices de simulation portant sur l’évolution des taux dans le cadre de comportement normal des marchés, des scénarios complémentaires sont appliqués à l’ensemble du bilan pour mesurer l’impact d’un choc majeur sur les taux. Ceci consiste à titre d’exemple à soumettre le bilan de la Banque à un mouvement à la hausse des taux d’intérêts à hauteur de 100 bps et 200 bps.

Parallèlement, à ces exercices au moins trimestriels, le Pôle Risk Management procède à l’analyse de cohérence et à la mesure des impacts de taux conformément au Plan à Moyen Terme de la Banque lors de l’élaboration des hypothèses de croissance et leurs recadrages éventuels.


Au 30 juin 2013, le profil des actifs et des passifs à court terme est à peu près le même que celui à fin décembre 2012. Les principaux changements ayant un impact sur le risque de taux sont les suivants :

• la hausse des prêts de trésorerie de 2 milliards de dirhams,

• un recours accru au marché monétaire pour financer l’activité de crédit :

o emprunts de trésorerie : +1,2 milliard

o certificats de dépôts : +3,1 milliards émis au taux de 4,42% (pour la maturité 26 semaines) et 4,57% (pour la maturité 52 semaines)

• la hausse du portefeuille de transaction obligataire (4,2 milliards)

• la hausse des engagements de financements de 5,5 milliards de dirhams à court terme,

• l’augmentation de capital de 1,3 milliard dirhams réservée au personnel (parts sociales)

Ces opérations ont eu pour effet une atténuation de notre profil de risque. Ainsi, en cas de hausse des taux de 100 points de base, le bénéfice varie de 67 millions de dirhams contre 107 millions en décembre 2012. En outre, la sensibilité des bénéfices à une variation des taux reste bien en dessous des limites de nos objectifs de risque.

A fin décembre 2013, le profil de risque connaît la même tendance (atténuation) suite à plusieurs évènements :

• la baisse des prêts de trésorerie de 2,5 milliards de dirhams,

• l’acquisition de titres de propriété (1,4 milliard) et des titres de transaction obligataires (1,7 milliard)

• une opération ponctuelle de prêt/emprunt de titres pour 4 milliards

• la souscription des titres d’investissements obligataires sur le moyen et long terme (1,8 milliard en bons du Trésor)

• la poursuite de l’augmentation des opérations de change à terme,

• la baisse des engagements de financements de 4,5 milliards de dirhams à court terme, suite à une action d’optimisation de ces lignes en liaison avec un suivi plus rapproché des besoins de la clientèle.

Ainsi, notre profil de risque à horizon d’une année est positif en décembre 2013 avec des impacts reflétant dans la même tendance, les mouvements à court terme des taux d’intérêts.

Le tableau suivant présente l’incidence potentielle d’une hausse des taux de 100 points de base, sur une période de 12 mois (court terme), sur le revenu net d’intérêt et sur la valeur économique de la Banque en 2012 et 2013. L’impact d’une telle variation représente moins de 1,5% du PNB et 1 % de nos fonds propres.

Déc 2012 Juin 2013 Déc 2013

Impacte sur le bénéfice (en millions de dirhams) 107 67 36

par rapport au produit net bancaire 1,06% 0,67% 0,36%

Impacte sur la valeur économique sur le CT (en millions de dirhams) -107 -187 -156

par rapport aux fonds propres -0,51% -0,86% -0,64%

Risque de liquidité

Ce risque peut découler de la structure du bilan en raison des décalages entre les échéances réelles des éléments de l’actif et du passif, des besoins de financement des activités futures, du comportement des clients ou d’une éventuelle perturbation dans les marchés, ou de la conjoncture économique.

Dispositif de gestion du risque global de liquidité

La gestion du risque de liquidité vise à garantir au Groupe l’accès aux fonds nécessaires afin d’honorer ses engagements financiers lorsqu’ils deviennent exigibles. La gestion de ce risque se traduit par le maintien d’un niveau suffisant de titres liquides et un approvisionnement en fonds stable et diversifié. Le portefeuille des titres est constitué majoritairement de Bons du Trésor et accessoirement de positions sur actions liquides et sur OPCVM.

La gestion de la liquidité s’appuie sur :

- Le suivi des ratios de liquidité du bilan selon les exigences internes et celles issues de la réglementation,

- l’élaboration d’un échéancier de liquidité sur la base de divers scénarios dynamiques et sur l’horizon du PMT, ainsi que l’élaboration d’un échéancier de liquidité statique donnant des indications sur la situation de la liquidité de la banque à moyen et long terme,

- le suivi du portefeuille d’investissement et la projection des flux de trésorerie.

- le maintien d’un éventail varié de sources de financement et le suivi de la concentration des dépôts par nature de produits et de contrepartie avec un suivi rapproché de la concentration des 10 plus grands déposants,

- le maintien des rapports privilégiés avec les investisseurs institutionnels et les grandes Corporate.

Les dépôts à vue de la clientèle (comptes courants et comptes d’épargne) constituent une part importante du financement global du Groupe qui s’est révélée stable au fil des ans. En outre, le programme d’ouverture d’agences s’est prolongé en 2013 et compte se poursuivre tout au long de la période du PMT (2014-2016), contribuant à renforcer le rythme de collecte des dépôts de la clientèle.

Par ailleurs, le CPM est un intervenant important sur les marchés monétaire et obligataire, par l’intermédiaire de ses activités de marchés. La position du CPM lui permet de recourir, occasionnellement à court terme, auprès de BAM, des banques et d’autres institutions financières aux opérations de pension.


Le total des actifs du CPM s’établit à 263 milliards de dirhams à fin décembre 2013 contre 241 en décembre 2012, soit une augmentation de 9%. En décembre 2013 et par rapport à décembre 2012, les emplois devant être refinancés en cash représentent 20,5 milliards de dirhams. Il s’agit principalement des crédits à hauteur de 8,1 milliards et du portefeuille de titres à hauteur de 12,4 milliards de dirhams. Ces montants ont été refinancés notamment par :

• Les dépôts à vue de la clientèle (à hauteur de 3,9 milliards de dirhams) et les comptes d’épargne (à hauteur 2 milliards de dirhams) ;

• Une augmentation des DAT (+4,1 milliards) dont notamment ceux donnés à notre filiale UPLINE dans le cadre d’une opération de prêt/emprunt de titres

• Un recours plus important au marché monétaire à travers :

o les avances en pension de Bank Al-Maghrib (+1,6 milliard de dirhams) ;

o des émissions supplémentaires en certificats de dépôts (+3,8 milliards de dirhams)

• une augmentation des fonds propres sous forme :

o d’une augmentation de capital dédiée au personnel (parts sociales) pour 1,3 milliard

• La capitalisation des résultats (1,7 milliard)

• La baisse du compte BAM de 1,8 milliard

Le resserrement progressif de la liquidité, qui a marqué le secteur bancaire depuis 2008 s’est poursuivi en s’accentuant en 2012. En 2013, la situation est restée stable par rapport à 2012 en raison d’un ralentissement dans la progression des crédits. La situation de sous-liquidité reste sans impact majeur pour le CPM qui bénéficie toujours de plus de marge de manœuvre que ses confrères étant donné :

• la prépondérance des dépôts non rémunérés ;

• la forte réduction de la concentration des grands déposants ; et

• le recours encore limité au marché de capitaux (comparativement aux confrères)

Ainsi, les ressources du CPM collectées auprès de la clientèle ont augmenté de 4,4%, passant de 185,3 milliards en décembre 2012 à 193,5 milliards à fin décembre 2013. Cette hausse concerne les comptes sur carnet (+10,4%) et les dépôts à vue des particuliers (+5,4%). Après avoir une subie une baisse courant 2013, les dépôts à terme (DAT) des corporates ont fini l’année à la hausse (suite à l’octroi en décembre de deux DAT d’un montant total de 4 milliards à notre filiale UPLINE). Ainsi, la part des ressources rémunérées par rapport à la structure globale des ressources est restée stable entre 2012 et 2013.

Le coefficient de transformation du CPM s’est situé à 94,2% en décembre 2013 contre 92,9% un an auparavant du fait du développement un peu plus important de l’activité de crédit (à travers notamment les prêts à la clientèle financière) par rapport aux dépôts de la clientèle. Pour répondre au besoin additionnel de refinancement, le CPM a procédé à l’émission de certificats de dépôts afin de porter leur encours à 7,6 milliards de dirhams en 2013 contre 3,9 milliards de dirhams en 2012.



4. RISQUES OPERATIONNELS

Bank Al Maghrib, définit les « Risques Opérationnels » comme étant les risques de pertes résultant de carences ou de défauts attribuables à des procédures, personnels et systèmes internes ou à des événements extérieurs.

Politique du GBP en matière de Risques Opérationnels

Afin de maîtriser ses Risques Opérationnels, le GBP a mis en place une circulaire sur la politique de gestion des Risques Opérationnels dont les principaux fondements sont:

• être en mesure de détecter le plus tôt possible les risques ou les incidents de nature opérationnelle pouvant avoir des conséquences financières et/ou sur l’image du Groupe ;

• analyser les risques potentiels et les incidents avérés et apprécier le plus précisément possible et de façon dynamique leurs impacts ;

• alerter et mobiliser les principaux responsables concernés par lesdits incidents, qu’ils en soient à l’origine ou qu’ils en subissent les conséquences ;

• mesurer les effets de cette politique et disposer d’outils et d’indicateurs de pilotage à destination de la Direction Générale, du Management dirigeant, des métiers et des différents acteurs du dispositif pour pouvoir apprécier, par BPR, par processus, notre exposition aux Risques Opérationnels ;

• faire engager les actions curatives et préventives qui s’imposent pour réduire les impacts et limiter la probabilité de survenance des incidents.

Organisation de la filière risques opérationnels

L’organisation de la filière Risques Opérationnels au niveau du Groupe s’articule autour des axes suivants :

• La fonction Centrale au niveau du siège qui est chargée de la conception et du pilotage des outils méthodologiques et informatiques ;

• Un réseau de Gestionnaires de Risques dans leurs périmètres respectifs (BCP, BPR), Ils participent à la mise à jour de la cartographie des risques opérationnels et doivent s’assurer de la mise en place des plans d’actions pour le renforcement du dispositif de maîtrise des risques ;

• Des correspondants désignés par métier dans le cadre du protocole de collecte des pertes; ces correspondants ont pour mission de recenser les pertes opérationnelles et de les historiser dans l’outil de gestion des risques, commun à l’ensemble du CPM ;

• Des correspondants au niveau des filiales (Contrôleurs Internes, Directeurs des risques ou de Contrôle Permanent), qui veillent à la mise en place de la méthodologie et des outils Risques Opérationnels en synergie avec le dispositif adopté au sein du CPM.

Principaux outils de gestion des risques opérationnels

Les trois principaux outils méthodologiques sont : la cartographie des risques opérationnels, le processus de collecte des incidents et le suivi des risques liés aux activités externalisées.

Cartographie des risques opérationnels

La première version de la cartographie des risques a été réalisée avec la participation d’un cabinet externe. Elle a couvert tous les processus de la banque avec un objectif d’appropriation pour chacune des banques régionales.

L’année 2013 a connu la poursuite de la revue des cartographies des risques, selon la nouvelle démarche de cartographie des risques opérationnels établie en 2011, sur les processus opérationnels critiques, notamment : les engagements aux particuliers et aux entreprises, les valeurs mobilières, la monétique, …

La mise à jour des autres processus majeurs comme l’International, l’Epargne et Compte, la logistique et la comptabilité a démarré et sera finalisée courant 2014.

Les principaux objectifs atteints par cette démarche sont les suivants :

- Une démarche d’évaluation des risques plus qualitative permettant de se concentrer sur les plans d’action couvrant les risques les plus critiques,

- Harmoniser l’évaluation des risques entre les banques régionales permettant une visibilité plus claire sur l’exposition au risque pour le CPM,

- Concentrer les efforts des banques régionales dans l’identification des risques spécifiques et les propositions de plans d’action pouvant servir à tout le CPM,

- Rendre la mise à jour de la cartographie des risques moins fastidieuse pour se concentrer sur les vrais enjeux relevés par les experts métiers.

La démarche de cartographie se déroule en plusieurs phases :

• Découverte du processus : analyse des dispositifs mis en place pour la gestion de l’activité en termes de procédures, d’acteurs, d’outils.

• Identification des événements de risques : En partant des différents métiers de la banque, l’identification des événements de risques se réalise à travers un balayage des principaux risques potentiels encourus dans l’exercice d’une activité ; ensuite ce recensement est affiné progressivement au fil des réunions tenues avec les experts métier ;

• Mesure et évaluation des événements de risques : Pour chaque événement, le risque est évalué en termes de « Probabilité d’occurrence » et d’« Impact/perte» encourus en cas de survenance;

• Appréciation des moyens de surveillance et de couverture des risques : Il s’agit de l’évaluation de la qualité des dispositifs de contrôles existants pour chaque événement de risque.

Déploiement de la cartographie sur les BPR & les filiales :

S’agissant des BPR, les Risk Manager sont formés sur la méthodologie d’identification et d’évaluation des risques opérationnels. Ils procèdent, dans le cadre du déploiement, à la vérification de la bonne adéquation de l’évaluation des risques et de l’amélioration du dispositif de maîtrise des risques au contexte de leur banque.

Concernant les filiales, une assistance méthodologique leur est fournie en fonction de la spécificité du métier et du contexte ; un suivi périodique est effectué suivant l’état d’avancement de chaque filiale.

D’ailleurs, l’année 2013 a connu non seulement la finalisation des cartographies des risques opérationnels de CIB Offshore et de Dar Damane , mais aussi la réalisation de la celles relatives à tous les processus des 7 filiales ouest africaines avec la méthodologie du groupe.

Collecte des incidents

Le CPM a mis en place un système de collecte des incidents basé sur un mécanisme déclaratif qui s’appuie sur les correspondants risques opérationnels (CRO).

La saisie des incidents se fait au moyen d’un outil informatique acheminé via un workflow permettant aux responsables hiérarchiques de contrôler la pertinence des informations remontées et d’être avertis en temps réel des événements intervenus dans leur périmètre afin de mettre en place des actions correctives.

Cet outil permet aussi à la banque d’avoir à tout moment une photo de son profil de risque selon les sept catégories baloises. Il est déployé au niveau de plusieurs filiales : Maroc Leasing et Upline Groupe. Un chantier est en cours pour élargir son utilisation à d’autres filiales comme Vivalis et les banques atlantiques d’Afrique de l’Ouest. Cela permettra une meilleure mutualisation des moyens et facilite la remonté de l’information pour une vision groupe du profil de risque.

Dispositif de suivi des risques liés aux activités externalisées

Le dispositif de suivi des risques liés aux activités externalisées a pour objectif de suivre le niveau d’exposition des risques opérationnels pris par la banque sur les activités les plus critiques confiées à des sociétés tiers.

Il se caractérise par :

- une analyse des risques selon une méthode d’évaluation spécifique avec un recensement et une localisation des prestations externalisées sur le périmètre CPM en séparant entre les prestations centralisées (monétique, éditique, confection des chéquiers,…) et les prestations en régions (tri et conditionnement de billets, transport de fonds, gardiennage,…) ;

- une analyse à l’aide de scores permettant de hiérarchiser les domaines par niveau de risque et les prestataires par niveau de maîtrise des risques ;

- des visites effectuées par des équipes mixtes opérationnelles et risques afin d’avoir une idée plus précise du niveau de maîtrise des risques par le prestataire sur les volets qui lui sont confiés par la banque ;

- des plans d’action pour permettre une meilleure maîtrise des risques liés à l’externalisation (suivi de la santé financière de la société, communication sur leurs plans de continuité d’activité, sur la qualité du suivi de l’activité,…).

Politique de maîtrise des risques

La politique de couverture et d’atténuation des risques repose sur la mise en œuvre de trois types de plans d’actions :

• Des actions de prévention efficaces identifiées notamment lors des cartographies et mises en œuvre directement par les opérationnels à travers leurs plans moyens terme (PMT) ou dans le cadre de projets spécifiques ;

• Des plans de relève et de continuité d’activité (PCA), ayant pour objectif de garantir un fonctionnement sans interruption totale des activités essentielles de la banque et de limiter les pertes engendrées en cas de perturbation grave de l’activité ;

• Des possibilités du transfert de certains risques majeurs par la mise en place d’une politique d’assurance adaptée ;

• Un suivi annuel des risques liés aux activités externalisées.

Un chantier d’amélioration du dispositif de contrôle interne du groupe a été initié au dernier trimestre 2013 dont les principaux objectifs sont :

- Diagnostiquer le dispositif de Contrôle Interne du Groupe BCP et analyser le volet contrôle permanent,

- Définir les pistes d’amélioration de ce dispositif pour mieux le clarifier, l’optimiser et l’aligner sur les standards nationaux et internationaux,

- Restructurer, cadrer et formaliser le volet contrôle permanent du dispositif en définissant les termes et méthodes, notamment en termes de structuration de l’information,

- Mettre en œuvre de manière opérationnelle et effective le volet contrôle permanent du dispositif au niveau d’un périmètre pilote comprenant un ensemble de processus et de structures organisationnelles du Groupe,

- Accompagner et suivre la bonne marche du dispositif pilote, puis définir et formaliser un plan de généralisation du dispositif cible au niveau de l’ensemble du Groupe y compris les filiales,

- Définir les besoins en termes d’outils informatiques de gestion du contrôle permanent.



banque centrale populaire

COMPTES SOCIAUX au 31 decembre 2013

ETAT DES SOLDES DE GESTION(en milliers de DH)

TABLEAU DE FORMATION DES RESULTATS 31/12/13 31/12/12

(+) Intérêts et produits assimilés 5 587 816 5 831 600 (-) Intérêts et charges assimilées 3 275 526 3 513 264 MARGE D’INTERET 2 312 290 2 318 336 (+) Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location - - (-) Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location - - Résultat des opérations de crédit-bail et de location - - (+) Commissions perçues 396 881 429 752 (-) Commissions servies 78 906 11 144 MARGE SUR COMMISSIONS 317 975 418 608 (+) Résultat des opérations sur titres de transaction 855 193 342 331 (+) Résultat des opérations sur titres de placement 5 975 135 141 (+) Résultat des opérations de change 265 041 208 248 (+) Résultat des opérations sur produits dérivés 61 236 41 272 RESULTAT DES OPERATIONS DE MARCHE 1 187 445 726 992 (+) Divers autres produits bancaires 535 180 489 580 (-) Diverses autres charges bancaires 108 907 97 125 PRODUIT NET BANCAIRE 4 243 983 3 856 391 (+) Résultat des opérations sur immobilisations financières -85 516 -62 072 (+) Autres produits d’exploitation non bancaire 1 268 435 1 138 193 (-) Autres charges d’exploitation non bancaire 28 999 8 (-) Charges générales d’exploitation 2 225 355 2 068 288 RESULTAT BRUT D’EXPLOITATION 3 172 548 2 864 216 (+) Dotations nettes des reprises aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance -796 384 -772 380 (+) Autres dotations nettes des reprises aux provisions -33 572 -147 010 RESULTAT COURANT 2 342 592 1 944 826 RESULTAT NON COURANT 70 169 347 148 (-) Impôts sur les résultats 727 490 585 612 RESULTAT NET DE L’EXERCICE 1 685 271 1 706 362

(+) Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles 191 126 167 688

(+) Dotations aux provisions pour dépréciation des immobilisations financières 80 897 67 002 (+) Dotations aux provisions pour risques généraux - 100 000 (+) Dotations aux provisions réglementées - - (+) Dotations non courantes 672 118 - (-) Reprises de provisions 82 119 4 930 (-) Plus-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles 7 234 549 (+) Moins-values de cession sur immobilisations incorporelles et corporelles 444 8 (-) Plus-values de cession sur immobilisations financières 45 440 - (+) Moins-values de cession sur immobilisations financières 132 177 - (-) Reprises de subventions d’investissement reçues - - (+) CAPACITE D’AUTOFINANCEMENT 2 627 240 2 035 581 (-) Bénéfices distribués 822 424 687 547 (+) AUTOFINANCEMENT 1 804 816 1 348 034

(en milliers de DH)

PASSIF 31/12/13 31/12/12Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux 14 21 Dettes envers les établissements de crédit et assimilés 85 422 165 78 225 095

A vue 60 312 915 54 918 560 A terme 25 109 250 23 306 535

Dépôts de la clientèle 51 201 533 49 554 642 Comptes à vue créditeurs 30 228 093 30 594 855 Comptes d'épargne 4 040 441 3 646 816 Dépôts à terme 14 650 594 12 185 555 Autres comptes créditeurs 2 282 405 3 127 416

Titres de créance émis 7 757 907 3 927 674 Titres de créance négociables 7 757 907 3 927 674 Emprunts obligataires - - Autres titres de créance émis - -

Autres passifs 6 118 280 1 408 559 Provisions pour risques et charges 1 968 030 1 276 070 Provisions réglementées - - Subventions, fonds publics affectés et fonds spéciaux de garantie 2 569 684 2 804 259 Dettes subordonnées 1 554 658 1 554 658 Ecarts de réévaluation - - Réserves et primes liées au capital 14 399 675 13 911 204 Capital 1 731 419 1 731 419 Actionnaires. Capital non versé (-) - - Report à nouveau (+/-) 414 034 387 958 Résultats nets en instance d'affectation (+/-) - - Résultat net de l'exercice (+/-) 1 685 271 1 706 362 TOTAL DU PASSIF 174 822 670 156 487 921

HORS BILAN(en milliers de DH)

31/12/13 31/12/12

Engagements donnés 48 310 528 43 803 053

Engagements de financement donnés en faveur d'établissements de crédit et assimilés 1 066 628 2 125 401

Engagements de financement donnés en faveur de la clientèle 30 830 719 27 442 300

Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés 7 184 099 6 198 350

Engagements de garantie d'ordre de la clientèle 9 229 082 8 037 002

Titres achetés à réméré - -

Autres titres à livrer - -

Engagements reçus 5 204 118 6 613 502

Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés 7 563 5 700

Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés 5 165 515 6 576 762

Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers 31 040 31 040

Titres vendus à réméré - -

Autres titres à recevoir - -

COMPTE DE PRODUITS ET CHARGES(en milliers de DH)

31/12/13 31/12/12PRODUITS D'EXPLOITATION BANCAIRE 8 956 151 8 639 032 Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit 922 302 1 130 078 Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle 3 833 697 3 806 255 Intérêts et produits assimilés sur titres de créance 831 816 895 267 Produits sur titres de propriété 521 910 481 797 Produits sur immobilisations en crédit-bail et en location - - Commissions sur prestations de service 395 943 429 175 Autres produits bancaires 2 450 484 1 896 460 CHARGES D'EXPLOITATION BANCAIRE 4 712 169 4 782 641 Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit 2 417 819 2 604 713 Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle 613 464 749 637 Intérêts et charges assimilées sur titres de créance émis 244 243 158 914 Charges sur immobilisations en crédit-bail et en location - - Autres charges bancaires 1 436 643 1 269 377 PRODUIT NET BANCAIRE 4 243 982 3 856 391 Produits d'exploitation non bancaire 1 313 875 1 138 193 Charges d'exploitation non bancaire 161 176 8 CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION 2 225 355 2 068 288 Charges de personnel 798 462 782 446 Impôts et taxes 33 030 33 053 Charges externes 1 100 598 1 038 672 Autres charges générales d'exploitation 102 139 46 429 Dotations aux amortissements et aux provisions des immobilisations incorporelles et corporelles 191 126 167 688

DOTATIONS AUX PROVISIONS ET PERTES SUR CREANCES IRRECOUVRABLES 1 225 926 1 241 731 Dotations aux provisions pour créances et engagements par signature en souffrance 1 016 474 905 019 Pertes sur créances irrécouvrables 73 957 97 755 Autres dotations aux provisions 135 495 238 957 REPRISES DE PROVISIONS ET RECUPERATIONS SUR CREANCES AMORTIES 397 191 260 269 Reprises de provisions pour créances et engagements par signature en souffrance 258 117 204 211 Récupérations sur créances amorties 35 930 26 184 Autres reprises de provisions 103 144 29 874 RESULTAT COURANT 2 342 592 1 944 826 Produits non courants 821 972 398 502 Charges non courantes 751 803 51 354 RESULTAT AVANT IMPOTS 2 412 761 2 291 974 Impôts sur les résultats 727 490 585 612 RESULTAT NET DE L'EXERCICE 1 685 271 1 706 362

BILAN(en milliers de DH)

ACTIF 31/12/13 31/12/12Valeurs en caisse, Banques centrales, Trésor public, Service des chèques postaux 1 975 211 3 157 624 Créances sur les établissements de crédit et assimilés 22 479 705 20 978 480

A vue 2 650 720 3 824 335 A terme 19 828 985 17 154 145

Créances sur la clientèle 84 460 756 78 645 330 Crédits de trésorerie et à la consommation 32 085 572 33 543 346 Crédits à l'équipement 21 849 510 19 287 017 Crédits immobiliers 21 830 108 20 171 993 Autres crédits 8 695 566 5 642 974

Créances acquises par affacturage 2 132 776 2 301 695 Titres de transaction et de placement 31 931 306 21 103 973

Bons du Trésor et valeurs assimilées 21 441 638 11 123 772 Autres titres de créance 270 116 1 088 606 Titres de propriété 10 219 552 8 891 595

Autres actifs 1 513 572 1 975 502 Titres d'investissement 18 555 023 16 954 605

Bons du Trésor et valeurs assimilées 17 781 260 16 036 134

Autres titres de créance 773 763 918 471 Titres de participation et emplois assimilés 8 123 266 8 020 665 Créances subordonnées 1 154 139 1 154 240 Immobilisations données en crédit-bail et en location - - Immobilisations incorporelles 198 371 183 180 Immobilisations corporelles 2 298 545 2 012 627 TOTAL DE L’ACTIF 174 822 670 156 487 921

BANQUE CENTRALE POPUALIREATTESTATION DES COMMISSAIRES AUX COMPTES PERIODE DU 1ER JANVIER AU 31 DECEMBRE 2013

En application des dispositions du Dahir portant loi n° 1-93-212 du 21 septembre 1993, tel que modifié et complété, nous avons procédé à un examen limité de la situation provisoire de la Banque Centrale Populaire (BCP) comprenant le bilan, le compte de produits et charges, l’état des soldes de gestion, le tableau des flux de trésorerie et l’état des informations complémentaires (ETIC) relatifs à la période du 1er janvier au 31 décembre 2013. Cette situation provisoire qui fait ressortir un montant de capitaux propres et assimilés totalisant 22.354.741 KMAD dont un bénéfice net de 1.685.271 KMAD, relève de la responsabilité des organes de gestion de l’émetteur.

Nous avons effectué notre mission selon les normes de la profession au Maroc relatives aux missions d’examen limité. Ces normes requièrent que l’examen limité soit planifié et réalisé en vue d’obtenir une assurance modérée que la situation provisoire ne comporte pas d’anomalie significative. Un examen limité comporte essentiellement des entretiens avec le personnel de la société et des vérifications analytiques appliquées aux données financières ; il fournit donc un niveau d’assurance moins élevé qu’un audit. Nous n’avons pas effectué un audit et, en conséquence, nous n’exprimons donc pas d’opinion d’audit.

Sur la base de notre examen limité, nous n’avons pas relevé de faits qui nous laissent penser que la situation provisoire, ci-jointe, ne donne pas une image fidèle du résultat des opérations de la période écoulée ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la Banque Centrale Populaire (BCP) arrêtés au 31 décembre 2013, conformément au référentiel comptable admis au Maroc.

Sans remettre en cause la conclusion exprimée ci-dessus, nous signalons la présentation en charges non courantes d’une dotation aux provisions pour risques généraux de 672.118 KMAD.

Casablanca, le 17 février 2014Les Commissaires aux Comptes

Deloitte Audit Mazars Audit et Conseil

Fawzi BRITEL Kamal MOKDAD Associé Associé Gérant

Mazars Audit et Conseil101, Boulevard AbdelmoumenCasablanca, Maroc

Deloitte Audit288, Boulevard ZerktouniCasablanca, Maroc



TABLEAU DES FLUX DE TRESORERIE(en milliers de DH)

31/12/13 31/12/12

1) Produits d’exploitation bancaire perçus 7 958 388 7 666 604

2) Récupération de créances amorties 35 930 26 183

3) Produits d’exploitation non bancaire perçus 1 411 056 797 742

4) Charges d’exploitation bancaire versées (5 703 969) (5 710 313)

5) Charges d’exploitation non bancaire versées (79 685) (51 204)

6) Charges générales d’exploitation versées (2 034 229) (1 897 056)

7) Impôt sur les résultats versés (727 490) (585 612)

I- FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DU COMPTE PRODUITS ET CHARGES 860 001 246 344

Variations des :

8) Créances sur les établissements de crédit et assimilés (1 501 225) (1 319 288)

9) Créances sur la clientèle (5 649 961) (900 289)

10) Titres de transaction et de placement (10 827 332) (4 703 687)

11) Autres actifs 462 347 (513 805)

12) Immobilisations données en crédit bail et en location - -

13) Dettes envers les établissements de crédit et assimilés 7 197 070 4 526 663

14) Dépôts de la clientèle 1 584 504 (589 563)

15) Titres de créances émis 3 810 000 855 731

16 ) Autres passifs 4 709 837 59 783

II- SOLDE DES VARIATIONS DES ACTIFS ET PASSIFS D’EXPLOITATION (214 760) (2 584 455)

III- FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D’EXPLOITATION (I+II) 645 241 (2 338 111)

17) Produits des cessions d’immobilisations financières 476 167 2 045 839

18) Produits des cessions d’immobilisations incorporelles et corporelles 116 711 4 314

19) Acquisition d’immobilisations financières (2 341 819) (3 779 860)

20) Acquisition d’immobilisations corporelles et incorporelles (602 157) (462 952)

21) Intérêts perçus 872 301 878 663

22) Dividendes perçus 446 588 397 522

IV- FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES D’ INVESTISSEMENT (1 032 209) (916 474)

23) Subventions , fonds publics et fonds spéciaux de garantie reçus 101 986 500 000

24) Emission de dettes subordonnées - -

25) Emission d’actions - 3 393 148

26) Remboursement des capitaux propres et assimilés - -

27) Intérêts versés (75 000) (75 000)

28) Dividendes versés (822 424) (687 547)

V- FLUX DE TRESORERIE NETS PROVENANT DES ACTIVITES DE FINANCEMENT (795 438) 3 130 601

VI- VARIATION NETTE DE LA TRESORERIE ( III+IV+V) (1 182 406) (123 984)

VII-TRESORERIE A L’ OUVERTURE DE L’EXERCICE 3 157 603 3 281 587

VIII-TRESORERIE A LA CLOTURE DE L’EXERCICE 1 975 197 3 157 603

VENTILATION DES TITRES DE TRANSACTION ET DE PLACEMENT ET DES TITRES D’INVESTISSEMENT

(en milliers de DH)

Valeurcomptable brute Valeur actuelle Valeur de

remboursementPlus-values

latentesMoins-values

latentes Provisions

TITRES DE TRANSACTION 29 803 435 29 803 435 20 888 650 - - Bons Du Trésor Et Valeurs Assimilées 21 296 704 21 296 704 20 843 050Obligations 48 659 48 659 45 600 Autres Titres De Créance - - Titres De Propriété 8 458 072 8 458 072 TITRES DE PLACEMENT 2 223 570 2 127 870 354 500 - 95 700 95 700 Bons Du Trésor Et Valeurs Assimilées 160 437 144 933 138 100 15 504 15 504 Obligations 221 456 221 456 216 400 Autres Titres De Créance - - Titres De Propriété 1 841 677 1 761 481 - 80 196 80 196 TITRES D'INVESTISSEMENT 18 556 040 18 555 024 17 368 929 - 1 016 1 016 Bons Du Trésor Et Valeurs Assimilées 17 782 276 17 781 260 16 618 850 1 016 1 016 Obligations 661 876 661 876 642 052 Autres Titres De Créance 111 888 111 888 108 027 TOTAL GENERAL 50 583 045 50 486 329 38 612 079 - 96 716 96 716

ETAT DES CHANGEMENTS DE METHODES

NATURE DES CHANGEMENTSJUSTIFICATION

DES CHANGEMENTS

INFLUENCE SUR LE PATRIMOINE ,

LA SITUATION FINANCIERE ET LES RESULTATS

I-Changement affectant les méthodes d' évaluation

II-Changement affectant les régles de présentation

ETAT DES DEROGATIONS

INDICATIONS DES DEROGATIONSJUSTIFICATION

DES DEROGATIONS

INFLUENCE SUR LE PATRIMOINE ,

LA SITUATION FINANCIERE ET LES RESULTATS

I-Dérogations aux principes comptables fondamentaux

II-Dérogations aux méthodes d'évaluation

III-Dérogations aux règles d'établissement et de présentation des états de synthèse

NEANTNEANT

PRINCIPALES METHODES D’EVALUATION APPLIQUEES

INDICATION DES METHODES D'EVALUATION APPLIQUEES PAR L' ETABLISSEMENT

* Application des méthodes d'évaluation prévues par le plan comptable des établissements de crédit ( P.C.E.C ) entré en vigueur depuis le 01/01/2000 , mis à jour en 10/2007 et applicable à compter du 01/01/2008

* Les états de synthèse sont présentés conformément aux dispositions du P.C.E.C

DETAIL DES AUTRES ACTIFS(en milliers de DH)

31/12/13 31/12/12INSTRUMENTS OPTIONNELS 5 075 4 107 OPERATIONS DIVERSES SUR TITRES (DEBITEUR) - - Sommes réglées à récupérer auprès des émetteurs - - Autres comptes de règlement relatif aux opérations sur titres - - DEBITEURS DIVERS 937 347 1 011 978 - Sommes dues par l’Etat 140 414 152 876 - Sommes dues par les organismes de prévoyance 299 623 - Sommes diverses dues par le personnel 6 139 5 572 - Comptes clients de prestations non bancaire - - - Divers autres débiteurs 790 495 852 907 Valeurs et emplois divers 17 665 17 939 - Valeurs et emplois divers 17 665 17 939 Comptes d’ajustement de hors bilan (débiteur) 78 211 100 917 Comptes d’écart sur devises et titres (débiteur) 118 - Pertes potentielles sur opérations de couverture non dénouées - - Pertes à étaler sur opérations de couvertures dénouées - - Charges à répartir sur plusieurs exercices 159 725 157 989 Comptes de liaison entre siège, succursales et agences au Maroc (débiteur) - 22 624 Produits à recevoir et charges constatées d’avance 189 670 229 954 - Produits à recevoir 184 896 220 269 - Charges constatées d’avance 4 774 9 685 Comptes transitoires ou d’attente débiteurs 125 761 429 994 Créances en souffrance sur opérations diverses - - Provisions pour créances en souffrance sur opérations diverses - - TOTAL 1 513 572 1 975 502

NEANTNEANT

CREANCES SUR LA CLIENTELE(en milliers de DH)

CREANCES Secteur public

SECTEUR PRIVETotal

31/12/13Tota l

31/12/12Entreprises financières

Entreprises non

financièresAutre

clientèle

CREDITS DE TRESORERIE 2 327 660 55 27 190 044 168 873 29 686 632 31 268 386 - Comptes à vue débiteurs 1 982 887 55 17 086 735 26 578 19 096 255 15 830 635 - Créances commerciales sur le Maroc - - 2 490 197 2 490 197 2 460 797 - Crédits à l'exportation - - 95 890 - 95 890 66 385 - Autres crédits de trésorerie 344 773 - 7 517 222 142 295 8 004 290 12 910 569

CREDITS A LA CONSOMMATION 2 183 964 2 183 964 1 999 756 CREDITS A L'EQUIPEMENT 1 696 428 1 066 078 18 732 884 5 848 21 501 238 18 829 876 CREDITS IMMOBILIERS - - 11 589 858 10 093 792 21 683 650 20 034 128 AUTRES CREDITS 1 998 442 3 619 734 432 255 1 309 663 7 360 094 4 989 009 CREANCES ACQUISES PAR AFFACTURAGE 387 215 - 1 730 128 - 2 117 343 2 277 937 INTERETS COURUS A RECEVOIR 52 982 61 890 582 073 82 284 779 229 902 531 CREANCES EN SOUFFRANCE 806 581 474 801 1 281 382 645 402

- Créances pré-douteuses 81 174 93 119 174 293 149 935 - Créances douteuses 184 576 210 814 395 390 82 986 - Créances compromises 540 831 170 868 711 699 412 481

TOTAL 6 462 727 4 747 757 61 063 823 14 319 225 86 593 532 80 947 025

CREANCES SUR LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT ET ASSIMILES(en milliers de DH)

CREANCES

Bank Al-Maghrib, Trésor Public et Service

des Chèques Postaux

Banques au Maroc

Autres établissements

de crédit et assimilés au

Maroc

Etablissements de crédit à l'étranger

TOTAL31/12/13

TOTAL 31/12/12

COMPTES ORDINAIRES DEBITEURS 1 536 360 79 703 159 754 2 403 341 4 179 158 6 087 839 VALEURS REÇUES EN PENSION - 50 782 - - 50 782 - - au jour le jour - - - - - - - à terme - 50 782 - - 50 782 - PRETS DE TRESORERIE - 1 932 071 100 000 5 716 717 7 748 788 6 611 285 - au jour le jour - - - - - 500 000 - à terme - 1 932 071 100 000 5 716 717 7 748 788 6 111 285 PRETS FINANCIERS - 251 429 11 516 335 - 11 767 764 10 704 548 AUTRES CREANCES - 149 729 - - 149 729 215 938 INTERETS COURUS A RECEVOIR - 3 367 103 331 13 146 119 844 144 608 CREANCES EN SOUFFRANCE - - - - - - TOTAL 1 536 360 2 467 081 11 879 420 8 133 204 24 016 065 23 764 218

VENTILATION DES TITRES DE TRANSACTION ET DE PLACEMENTET DES TITRES D’INVESTISSEMENT PAR CATEGORIE D’eMETTEUR

(en milliers de DH)

Etablissements

decrédit et assimilés

Emetteurspublics

EMETTEURS PRIVESTotal

31/12/13Total

31/12/12Financiers Non financiers

TITRES COTES 202 336 - 65 293 234 495 635 465 567 Bons Du Trésor Et Valeurs Assimilées - - Obligations 4 352 279 402 283 754 288 300 Autres Titres De Créance - - - Titres De Propriété 197 984 - 65 13 832 211 881 177 267 TITRES NON COTES 292 812 39 852 391 9 421 049 424 442 49 990 694 37 593 010 Bons Du Trésor Et Valeurs Assimilées 39 222 897 39 222 897 27 159 905 Obligations 180 925 42 871 424 442 648 238 1 008 196 Autres Titres De Créance 111 887 111 887 710 581 Titres De Propriété 586 623 9 421 049 10 007 672 8 714 328 TOTAL 495 148 39 852 391 9 421 114 717 676 50 486 329 38 058 577



TITRES DE PARTICIPATIONs ET EMPLOIS ASSIMILES(en milliers de DH)

Dénomination ou raison sociale de la société émettrice Secteur d’activité Capital Social

en milliersTaux de

participation

Valeur comptable

brute

Ecart de conversion

Provisionscumulées

Valeur comptable

nette

Extrait des derniers états de synthèse de la sté émettrice PRODUITS

INSCRITS AU CPC

Date de clôture de l’exercice Situation nette Résultat net Devise

A) PARTICIPATION DANS LES E/SES LIEES 4 080 667 20 891 194 474 3 865 300 149 151 CHAABI INTER.BANK OFF SHORE (CIB) Banque offshore 2 200 USD 70,00% 12 601 -288 - 12 889 30-juin-13 15 523 3 669 USD 27 774 CHAABI BANK Banque 37 478 EUR 100,00% 436 305 6 623 - 429 682 31-déc-12 30 142 25 EUR BPMC Banque 10 000 000 FCFA 62,50% 18 793 2 514 - 16 279 30-juin-13 15 495 877 -297 792 FCFA BPMG Banque 50 000 000 GNF 55,94% 90 529 6 256 - 84 272 30-juin-13 82 310 386 11 773 880 GNF 3 807 ATLANTIC BUSINESS INTERNATIONAL (ABI) Holding 113 964 700 FCFA 50,00% 975 583 5 786 - 969 797 30-juin-13 116 694 435 2 960 258 FCFA MEDIAFINANCE Marché de capitaux 206 403 60,00% 141 052 - - 141 052 30-juin-13 440 300 -974 MAD VIVALIS SALAF Crédit Consommation 177 000 64,01% 166 842 - - 166 842 30-juin-13 452 486 27 125 MAD 19 264 BP SHORE (ESSOUKNA) Immobilier 150 000 51,00% 76 500 - - 76 500 30-juin-13 182 543 13 720 MAD 4 055 CHAABI LLD Loc long durée 31 450 73,62% 23 152 - - 23 152 30-juin-13 31 426 -537 MAD MAROC ASSISTANCE INTERNATIONALE Assistance 50 000 77,43% 71 267 - - 71 267 30-juin-13 178 154 19 726 MAD 20 131 DAR ADDAMANE Cautiont de Crédit 75 000 5,71% 4 319 - - 4 319 31-déc-12 223 318 1 091 MAD STE H. PARTNERS GESTION Sté de gestion 5 000 50,00% 2 500 - - 2 500 31-déc-12 8 592 -8 878 MAD UPLINE GROUP Banque d'affaires 46 784 74,87% 760 375 - - 760 375 31-déc-12 1 332 914 66 463 MAD 44 176 GENEX PARTICIPATIONS Sté de portefeuille 1 250 100,00% 1 360 - 58 1 302 31-déc-12 1 302 -7 MAD SCI OASIS YVES Immobilier 15 99,67% 3 282 - - 3 282 31-déc-12 -1 285 -180 MAD SCI AL MASSIRA Immobilier 10 95,00% 0 - - 0 31-déc-12 -3 403 -125 MAD SCI OASIS PAPILLONS Immobilier 8 99,33% 814 - - 814 31-déc-12 -398 -18 MAD SCI OASIS JEAN Immobilier 15 99,67% 1 936 - - 1 936 31-déc-12 -74 -12 MAD CHAABI CAPITAL INVESTISSEMENT Fonds d'invest 600 000 49,00% 294 000 - 69 803 224 197 30-juin-13 539 524 -28 226 MAD CHAABI DOC NET Gestion des archives 36 626 31,84% 11 439 - - 11 439 30-juin-13 51 502 2 860 MAD 816 BANK AL AMAL Banque 600 000 24,03% 143 921 - - 143 921 31-déc-12 811 123 21 652 MAD SIBA Immobilier 3 333 90,10% 59 200 - - 59 200 31-déc-12 9 631 191 MAD FONDS MOUSSAHAMA 2 Fonds d'invest 400 000 60,00% 240 000 - 124 613 115 387 31-déc-12 207 579 -106 100 MAD MAROC LEASING Crédit bail 277 677 53,11% 493 623 - - 493 623 30-juin-13 778 725 34 495 MAD 22 120 SCI DAIT ROUMI II Immobilier 10 90,00% 9 - - 9 31-déc-10 80 -2 MAD BP OUTSOURCING PROCESS Holding 5 000 52,00% 2 600 - - 2 600 30-juin-13 14 386 9 298 MAD 3 718 BPR Banques 48 665 - - 48 665 - - 3 290 B) AUTRES TITRES DE PARTICIPATION 91 266 - 10 433 80 833 - - 15 080 IDMAJ SAKANE Immobilier 20 000 10,00% 2 000 - 2 000 31-déc-12 44 014 6 509 MAD SOGEPOS Services 35 000 13,20% 4 622 - 4 622 31-déc-12 43 725 4 042 MAD BENAF Immobilier 192 100,00% 22 828 10 111 12 717 31-déc-12 1 512 -2 MAD REGIONAL GESTION Sté de gestion 1 000 18,00% 180 - 180 31-déc-12 -75 -1 760 MAD SOCIETE MONETIQUE INTERBANCAIRE Services 98 200 13,24% 12 853 - 12 853 31-déc-12 232 896 66 163 MAD 15 080 MITC Services 46 000 17,50% 8 050 - 8 050 31-déc-12 47 041 2 204 MAD EUROCHEQUE Services 1 500 17,48% 84 84 - - - MAD MITC CAPITAL Sté de gestion 2 000 20,00% 400 - 400 31-déc-12 1 972 112 MAD MOROCCAN FINANCIAL BOARD Financier 140 000 14,29% 20 000 - 20 000 31-déc-12 102 569 -147 MAD FIROGEST Sté de gestion 2 000 12,50% 250 - 250 31-déc-12 3 416 4 MAD CASA TRANSPORTS Services 4 000 000 0,38% 15 000 239 14 761 31-déc-12 3 936 342 -59 908 MAD CASA AMENAGEMENT Services 40 000 12,50% 5 000 - 5 000 31-déc-12 42 274 1 731 MAD C) TITRES ACTIVITE DE PORTEFEUILLE 105 417 -226 - 105 643 - AWB MOROCCO MAURITANIE Financier 14 940 EUR 33,03% 55 417 -226 - 55 643 UNIVERSITE INTERNATIONALE DE RABAT Enseignement 111 000 45,05% 50 000 - 50 000 30-juin-12 50 116 -27 766 MAD D) EMPLOIS ASSIMILES 4 092 742 2 637 18 615 4 071 490 282 357 OCP Industrie 8 287 500 3,88% 3 300 000 - 3 300 000 30-juin-13 56 736 983 2 779 859 MAD 242 664 UBAF Banque 250 727 EUR 4,99% 140 467 -410 140 878 31-déc-12 303 828 17 603 EUR 8 164 BACB Banque 79 453 LS 8,26% 66 229 4 307 61 922 31-déc-12 189 770 10 223 LS 7 735 BACB Banque 99 607 -1 424 101 030 UBAE Banque 151 061 EUR 4,66% 92 797 -271 93 068 31-déc-12 210 722 15 833 EUR 13 771 AUTRES 393 642 435 18 615 374 592 10 023 Total Général 8 370 092 23 302 223 523 8 123 266 446 588

CREANCES SUBORDONNEES(en milliers de DH)

MontantGlobal

APPARENTES31/12/13 31/12/12Ets. De Cred.

& Assim.Eses

FinancièresEses Non

FinancièresAutres

ApparentesCréances subordonnées 1 154 139 1 154 139 1 154 240 Titres subordonnés des établissements de crédit et assimilés 1 154 139 1 154 139 1 154 240 Titres subordonnés de la clientèlePrêts subordonnés aux établissement de crédits et assimilésPrêts subordonnés à la clientèleCréances subordonnées en souffranceAgios réservés sur créances subordonnées

(-) Provisions pour créances subordonnées en souffrance

Immobilisations incorporelles et corporelles(en milliers de DH)

IMMOBILISATIONS Montant brut au début de l’exercice

Montant des acquisitions au

cours de l’exercice

Montant des cessions ou

retraits au cours de l’exercice

Montant brut à la fin de l’excercice

AMORTISSEMENTS ET/OU PROVISIONS

Montant net à la fin de l’exercice

Montant des amor-tissements et/ou

provisions au début de l’exercice

Dotations au titre de l’exercice

Montant des amortissements

sur immobilisations sorties

Cumul

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES 432 115 58 759 - 490 874 248 935 43 569 - 292 504 198 371

Droit au bail 99 671 4 750 - 104 421 - - - - 104 421

Immobilisations en recherche et développement - - - - - - - - -

Autres immobilisations incorporelles d’exploitation 332 444 54 009 - 386 454 248 935 43 569 - 292 504 93 950

Immobilisations incorporelles hors exploitation - - - - - - - - -

IMMOBILISATIONS CORPORELLES 3 494 508 544 796 113 927 3 925 378 1 481 881 147 594 2 643 1 626 833 2 298 545

IMMEUBLE D’EXPLOITATION 1 026 270 107 759 - 1 134 029 483 942 39 816 - 523 758 610 271

Terrain d’exploitation 132 767 32 100 - 164 867 - - - - 164 867

Immeubles d’exploitation bureaux 893 503 75 659 - 969 162 483 942 39 816 - 523 758 445 405

Immeubles d’exploitation logement de fonction - - - - - - - - -

MOBILIER ET MATERIEL D’EXPLOITATION 540 020 21 806 1 476 560 350 377 346 37 832 1 394 413 785 146 565

Mobilier de bureau d’exploitation 161 574 4 983 220 166 337 107 867 8 783 220 116 430 49 907

Matériel de bureau d’exploitation 28 601 778 17 29 362 20 886 1 284 13 22 157 7 205

Matériel informatique 252 739 15 442 558 267 623 209 774 19 203 558 228 419 39 203

Matériel roulant rattaché à l’exploitation 2 751 491 313 2 929 2 298 255 233 2 319 610

Autres matériels d’exploitation 94 355 113 369 94 099 36 521 8 307 369 44 459 49 640

AUTRES IMMOBILISATIONS CORPORELLES D’EXPLOITATION 416 593 49 536 - 466 129 254 018 28 516 - 282 534 183 595

IMMOBILISATIONS CORPORELLES HORS EXPLOITATION 1 511 626 365 694 112 450 1 764 870 366 575 41 430 1 249 406 756 1 358 114

Terrain hors exploitation 709 068 173 805 108 180 774 693 - - - - 774 693

Immeubles hors exploitation 656 909 169 071 2 863 823 116 285 503 29 558 1 244 313 817 509 299

Mobilier et matériel hors exploitation 55 010 133 5 55 137 34 849 3 777 5 38 621 16 516

Autres immobilisations corporelles hors exploitation 90 639 22 686 1 402 111 923 46 223 8 094 - 54 318 57 605

TOTAL 3 926 624 603 555 113 927 4 416 252 1 730 817 191 162 2 643 1 919 336 2 496 916



CESSIONS DES IMMOBILISATIONS INCORPORELLES ET CORPORELLES(en milliers de DH)

Valeur comptable brute

Cumul des amortissements et/ou des provisions pour

dépréciation

Valeur comptable nette Produit de la cession plus-value de cession moins-value de

cession

IMMOBILISATIONS INCORPORELLES - - - - - - - Droit au bail - - - - - - - Immobilisations en recherche et développement - - - - - - - Autres immobilisations incorporelles d'exploitation - - - - - - - Immobilisations incorporelles hors exploitation - - - - - - IMMOBILISATIONS CORPORELLES 112 588 2 667 109 921 116 711 7 233 -444 - IMMEUBLE D'EXPLOITATION - - - - - - Terrain d'exploitation - - - - - - Immeubles d'exploitation bureaux - - - - - - Immeubles d'exploitation logement de fonction - - - - - - - MOBILIER ET MATERIEL D'EXPLOITATION 1 476 1 394 83 130 67 -21 Mobilier de bureau d'exploitation 220 220 - - - - Matériel de bureau d'exploitation 17 13 4 1 - -3 Matériel informatique 558 558 - - - - Matériel roulant rattaché à l'exploitation 313 233 79 128 66 -18 Autres matériels d'exploitation 369 369 - 1 1 - - AUTRES IMMOBILISATIONS CORPORELLES D'EXPLOITATION - - - - - - - IMMOBILISATIONS CORPORELLES HORS EXPLOITATION 111 111 1 273 109 838 116 581 7 166 -423 Terrain hors exploitation 108 180 - 108 180 111 105 3 348 -423 Immeubles hors exploitation 2 926 1 268 1 658 5 476 3 818 - Mobilier et matériel hors exploitation 5 5 - - - - Autres immobilisations corporelles hors exploitation - - - - - - TOTAL 112 588 2 667 109 921 116 711 7 233 -444

DETTES ENVERS LES ETABLISSEMENTS DE CREDIT ET ASSIMILES(en milliers de DH)

DETTES

Etablissements de crédit et assimilés au Maroc

Etablissementsde crédit

à l’étranger

Total31/12/13

Total31/12/12Bank Al Maghrib,

Trésor Public et Service des

Chèques Postaux

Banquesau Maroc

Autresétablissements

de crédit et assimilés au

Maroc

COMPTES ORDINAIRES CREDITEURS - 62 541 333 194 874 50 471 62 786 678 56 766 493 VALEURS DONNEES EN PENSION 15 070 127 301 540 - - 15 371 667 13 746 565 - au jour le jour - - - - - - - à terme 15 070 127 301 540 - - 15 371 667 13 746 565 EMPRUNTS DE TRESORERIE 1 475 000 538 665 8 000 4 341 990 6 363 655 6 637 096 - au jour le jour - 437 149 - - 437 149 948 548 - à terme 1 475 000 101 516 8 000 4 341 990 5 926 506 5 688 548 EMPRUNTS FINANCIERS 19 162 - - 99 876 119 038 24 156 AUTRES DETTES 500 25 565 - - 26 065 347 887 INTERETS COURUS A PAYER 20 872 727 857 107 6 240 755 076 702 919 TOTAL 16 585 661 64 134 960 202 981 4 498 577 85 422 179 78 225 116

DEPOTS DE LA CLIENTELE(en milliers de DH)

DEPOTS Secteurpublic

SECTEUR PRIVETotal

31/12/13Total

31/12/12Entreprises financières

Entreprises non

financièresAutre

clientèle

COMPTES A VUE CREDITEURS 634 749 168 408 14 731 820 14 688 625 30 223 602 30 590 927 COMPTES D'EPARGNE 4 003 308 4 003 308 3 619 580 DEPOTS A TERME 1 000 000 4 837 400 2 422 787 6 285 477 14 545 664 12 036 277 AUTRES COMPTES CREDITEURS 10 27 635 492 864 1 761 675 2 282 184 3 127 243 INTERETS COURUS A PAYER 7 308 34 924 19 715 84 828 146 775 180 615 TOTAL 1 642 067 5 068 367 17 667 186 26 823 913 51 201 533 49 554 642

TITRES DE CREANCES EMIS AU 31/12/2013(en milliers de DH)

NATURE DES TITRESCARACTERISTIQUES

31/12/13date de jouissance

date d’échéance

valeurnominale taux mode de

remboursmentCertificat de dépôts 15/04/13 14/04/14 700 000 4,55% In Fine 700 000 Certificat de dépôts 06/06/13 04/06/14 1 900 000 4,57% In Fine 1 900 000 Certificat de dépôts 28/10/13 27/04/14 1 000 000 4,05% In Fine 1 000 000 Certificat de dépôts 28/10/13 27/10/14 1 550 000 4,45% In Fine 1 550 000 Certificat de dépôts 04/11/13 03/02/14 10 000 3,68% In Fine 10 000 Certificat de dépôts 28/11/13 27/02/14 300 000 3,65% In Fine 300 000 Certificat de dépôts 16/02/13 16/06/14 500 000 4,03% In Fine 500 000 Certificat de dépôts 16/02/13 15/12/14 1 700 000 4,42% In Fine 1 700 000 Intérêts courus à payer 97 907 TOTAL 7 757 907

DETAIL DES AUTRES PASSIFS(en milliers de DH)

31/12/13 31/12/12INSTRUMENTS OPTIONNELS VENDUS 1 638 2 354

Comptes de règlement d’Opérations sur titres - -

Dettes sur titres 4 022 222 -

Versement à effectuer sur titres non libérés 5 116 191 909

Provisions pour service financier aux émetteurs - -

Sommes réglées par la clientèle à reverser aux émetteurs - -

Créditeurs divers 1 169 486 600 376

- Sommes dues à l’Etat 256 289 123 225

- Sommes dues aux organismes de prévoyance 73 814 71 327

- Sommes diverses dues aux actionnaires et associés 144 129

- Sommes dues au personnel - -

- Fournisseurs de biens et service 1 965 1 457

- Divers autres Créditeurs 837 274 404 238

Comptes d’ajustement de hors bilan 188 2 507

Comptes d’écart sur devises et titres - 43

Gains potentiels sur opérations de couverture non dénouées - -

Gains à étaler sur opérations de couvertures dénouées - -

Comptes de liaison entre siège, succursales et agences au Maroc (créditeur) 304 773 -

Charges à payer et produits constatés d’avance 541 026 482 166

- Charges à payer 492 996 436 071

- Produits constatés d’avance 48 029 46 095

Comptes transitoires ou d’attente créditeurs 73 831 129 204

TOTAL 6 118 280 1 408 559

Subventions, fonds publics affectes et fonds spEciaux de garantie

(en milliers de DH)

31/12/13 31/12/12

SUBVENTIONS ET FONDS PUBLICS AFFECTES

Subventions d’investissement reçues

- Subventions d’investissement reçues

- Subventions d’investissement reçues inscrites au CPC

Fonds publics affectés

- Fonds publics affectés

Fonds spéciaux de garantie 2 569 684 2 804 259

Fonds de garantie à caractère mutuel

- Fonds de garantie à caractère mutuel

- Autres fonds spéciaux de garantie

- Fonds de soutien CPM 2 569 684 2 804 259

PROVISIONS (en milliers de DH)

Encours 31/12/12 Dotations Reprises Autres variations Encours 31/12/13

PROVISIONS DEDUITES DE L'ACTIF 2 506 013 1 109 501 359 332 3 485 3 259 667 Créances sur les établissements de crédit et assimilés 128 820 - - - 128 820 Créances sur la clientèle 2 038 491 1 013 076 244 441 3 485 2 810 611 Titres de placement et d'investissement 116 185 15 529 34 999 - 96 715 Titres de participation et emplois assimilés 222 518 80 897 79 893 - 223 521 Immobilisations en crédit-bail et en location - - - - - Autres actifs - - - -

PROVISIONS INSCRITES AU PASSIF 1 276 071 730 115 34 702 -3 454 1 968 030 Provisions pour risques d'exécution d'engagements par signature 83 577 3 399 13 676 -3 454 69 846 Provisions pour risques de change 82 839 952 - - 83 792 Provisions pour risques généraux 900 000 672 118 - - 1 572 118 Provisions pour pensions de retraite et obligations similaires 33 845 22 450 20 152 -2 299 33 845 Provisions pour autres risques et charges 175 809 31 194 874 2 299 208 428 Provisions réglementées - TOTAL GENERAL 3 782 084 1 839 616 394 034 31 5 227 697

DETTES SUBORDONNEES(en milliers de DH)

MONTANT GLOBAL

NON APPARENTE

APPARENTESEXERCICE31/12/13

EXERCICE31/12/12ETS. DE CRED

& ASSIMESES

FINANCIERESESES NON

FINANCIERESAUTRES

APPARENTESDETTES SUBORDONNEES 1 554 658 1 431 321 - 102 193 21 144 - 1 554 658 1 554 658 DETTES SUBORDONNEES A DUREE DETERMINEE 1 500 000 1 381 000 - 98 600 20 400 - 1 500 000 1 500 000 Titres subordonnés à durée déterminée - - - - - - - - Emprunts subordonnés à durée déterminée auprès des établissements de crédit 119 000 119 000 - - - - 119 000 119 000 Emprunts subordonnés à durée déterminée auprès de la clientèle 1 381 000 1 262 000 - 98 600 20 400 - 1 381 000 1 381 000 DETTES SUBORDONNEES A DUREE INDETERMINEE - - - - - - - - Titres subordonnés à durée indéterminée - - - - - - - - Emprunts subordonnés à durée indéterminée auprès des établissements de crédit - - - - - - - - Emprunts subordonnés à durée indéterminée auprès de la clientèle - - - - - - - - INTERETS COURUS A PAYER 54 658 50 321 - 3 593 744 - 54 658 54 658

IMMOBILISATIONS DONNEES EN CREDIT-BAIL ET EN LOCATION SIMPLE AU 31/12/2013

IMMOBILISATIONS DONNEES EN CREDIT BAIL ET EN LOCATION SIMPLE NEANT



CAPITAUX PROPRES(en milliers de DH)

Encours 31/12/12

Affectation du résultat

Autres variations

Encours 31/12/13

Réserves et primes liées au capital 13 911 204 488 471 14 399 675 Réserve légale 148 994 24 148 173 142 Autres réserves 4 281 279 464 323 4 745 602 Primes d'émission, de fusion et d'apport 9 480 931 9 480 931 Capital 1 731 419 - 1 731 419 Capital appelé 1 731 419 - 1 731 419 Capital non appelé - Certificats d'investissement - Fonds de dotations - Actionnaires. Capital non versé - Report à nouveau (+/-) 387 958 26 076 414 034 Résultats nets en instance d'affectation (+/-) - Résultat net de l'exercice (+/-) 1 706 362 1 685 270 Total 17 736 943 488 471 26 076 18 230 398

ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE(en milliers de DH)

31/12/13 31/12/12ENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE DONNES 48 415 784 43 926 875 Engagements de financement en faveur d'établissement de crédit et assimilés 1 066 628 2 125 401 Crédits documentaires import - - Acceptations ou engagements de payer - - Ouvertures de crédit confirmés 1 066 628 2 125 401 Engagements de substitution sur émission de titres - - Engagements irrévocables de crédit-bail - - Autres engagements de financement donnés - - Engagements de financement en faveur de la clientèle 30 830 720 27 442 300 Crédits documentaires import 14 110 038 12 269 576 Acceptations ou engagements de payer 2 020 476 1 968 819 Ouvertures de crédit confirmés 14 700 206 13 203 905 Engagements de substitution sur émission de titres - - Engagements irrévocables de crédit-bail - - Autres engagements de financement donnés - - Engagements de garantie d'ordre d'établissements de crédit et assimilés 7 184 099 6 198 350 Crédits documentaires export confirmés 898 541 1 108 714 Acceptations ou engagements de payer - - Garanties de crédits données - - Autres cautions, avals et garanties donnés 6 285 558 5 089 636 Engagements en souffrance - - Engagements de garantie d'ordre de la clientèle 9 334 337 8 160 824 Garanties de crédits données 162 546 152 904 Cautions et garanties en faveur de l'administration publique 2 572 835 2 240 383 Autres cautions et garanties données 6 493 701 5 643 715 Engagements en souffrance 105 256 123 822 Autres titres à livrerENGAGEMENTS DE FINANCEMENT ET DE GARANTIE REÇUS 5 204 118 6 613 503 Engagements de financement reçus d'établissements de crédit et assimilés 7 564 5 701 Ouvertures de crédit confirmés 7 564 5 701 Engagements de substitution sur émission de titres - - Autres engagements de financement reçus - - Engagements de garantie reçus d'établissements de crédit et assimilés 5 165 515 6 576 762 Garanties de crédits - - Autres garanties reçues 5 165 515 6 576 762 Engagements de garantie reçus de l'Etat et d'organismes de garantie divers 31 040 31 040 Garanties de crédits 31 040 31 040 Autres garanties reçues - - Autres titres à recevoir

ENGAGEMENTS SUR TITRES(en milliers de DH)

31/12/13 31/12/12ENGAGEMENTS DONNESTitres achetés à réméréTitres à livrer - Marché primaire - Marché gris - Marchés réglementés - Marché gré à gré - AutresENGAGEMENTS REÇUSTitres vendus à réméréTitres à recevoir - Marché primaire - Marché gris - Marchés réglementés - Marché gré à gré - Autres

OPeRATIONS DE CHANGE a TERMEET ENGAGEMENTS SUR PRODUITS DeRIVeS

(en milliers de DH)

Opérations de couverture31/12/13 31/12/12

OPERATIONS DE CHANGE A TERME 48 354 119 35 735 840 Devises à recevoir 21 879 026 14 690 939 Dirhams à livrer 652 545 944 990 Devises à livrer 23 418 586 16 872 687 Dirhams à recevoir 2 403 962 3 227 224 Dont swaps financiers de devises - - ENGAGEMENTS SUR PRODUITS DERIVES 251 547 225 215 Engagements sur marchés réglementés de taux d'intérêt - - Engagements sur marchés de gré à gré de taux d'intérêt - - Engagements sur marchés réglementés de cours de change - - Engagements sur marchés de gré à gré de cours de change 52 534 24 993 Engagements sur marchés réglementés d'autres instruments - - Engagements sur marchés de gré à gré d'autres instruments 199 013 200 222

VALEURS ET SuRETeS REÇUES ET DONNeES EN GARANTIE

(en milliers de DH)

VALEURS ET SÛRETÉS REÇUES EN GARANTIES

Valeur comptable nette

Rubrique de l'actif ou du hors bilan enregistrant les créances ou les

engagements par signature donnés

Montants des créances et des

engagements par signature donnés

couverts

Bons du trésor et valeurs assimilées 156 712 - - Autres titres 17 956 542 - - Hypothèques 2 238 914 Autres valeurs et sûretés réelles 58 190 056 - - TOTAL 78 542 224 - -

VALEURS ET SÛRETÉ DONNÉES EN GARANTIES

Valeur comptable nette

Rubrique du passif ou du hors bilan enregistrant les dettes ou les

engagements par signature reçus

Montants des dettes ou des engagements par signature reçus

couverts

Bons du trésor et valeurs assimilées 384 300 - - Autres titres - - - Hypothèques - Autres valeurs et sûretés réelles 3 393 072 - - TOTAL 3 777 372 - -

VENTILATION DE L’ ACTIF, PASSIF ET HORS BILANEN MONNAIES ETRANGERES

(en milliers de DH)

31/12/13 31/12/12

ACTIF

Valeurs en caisse,Banques centrales,Trésor public, Service des chèques postaux - Créances sur les établissements de crédit et assimilés 8 367 195 6 553 500 Créances sur la clientèle 2 965 860 4 302 547 Titres de transaction et de placement - Autres actifs 12 219 217 125 Titres d'investissement 112 305 111 465 Titres de participation et emplois assimilés 2 051 018 1 912 540 Créances subordonnéesTOTAL ACTIF 13 508 598 13 097 177 PASSIF Dettes envers les établissements de crédit et assimilés 4 743 241 5 974 140 Dépôts de la clientèle 1 188 315 2 362 517 Autres passifs 7 577 042 4 760 520 TOTAL PASSIF 13 508 598 13 097 177 HORS-BILAN ENGAGEMENTS DONNES 14 065 510 11 674 158 ENGAGEMENTS RECUS 3 711 519 4 973 670

MARGE D’INTERET(en milliers de DH)

31/12/13 31/12/12

INTERETS PERCUS 5 587 815 5 831 600 * Intérêts et produits assimilés sur opérations avec les établissements de crédit 922 302 1 130 078

* Intérêts et produits assimilés sur opérations avec la clientèle 3 833 697 3 806 255

* Intérêts et produits assimilés sur titres de créance 831 816 895 267

INTERETS SERVIS 3 275 526 3 513 264 * Intérêts et charges assimilées sur opérations avec les établissements de crédit 2 417 819 2 604 713

* Intérêts et charges assimilées sur opérations avec la clientèle 613 464 749 637

* Intérêts et charges assimilées sur titres de créance émis 244 243 158 914

MARGE D'INTERET 2 312 289 2 318 336

PRODUITS SUR TITRES DE PROPRIETE(en milliers de DH)

31/12/13 31/12/12Produits sur titres de placement (de propriété) 75 322 84 275

- Dividendes sur titres OPCVM - -

- Dividendes sur autres titres de propriété 53 927 66 736

- Autres produits sur titres de propriété 21 395 17 539

Produits sur titres de participation et emplois assimilés 446 588 397 522

- Dividendes sur titres de participation 15 080 7 800

- Dividendes sur participations liées 149 151 147 265

- Autres produits sur titres de propriété 282 357 242 457

VENTILATION DES EMPLOIS ET DES RESSOURCESSUIVANT LA DUREE RESIDUELLE

(en milliers de DH)

D < 1 mois 1 mois < D <3mois 3 mois < D < 1 an 1 an < D< 5 ans D >5 ans TOTAL

ACTIFCréances sur les établissements de crédit et assimilés

1 747 320 2 079 759 6 323 046 2 756 777 6 660 432 19 567 334

Créances sur la clientèle 6 606 086 12 260 563 4 803 315 7 961 366 33 342 245 64 973 575

Titres de créance 298 376 2 233 018 10 665 242 16 297 928 18 671 289 48 165 853

Créances subordonnées 309 907 829 500 1 139 407

Crédit-bail et assimilés

TOTAL 8 651 782 16 883 247 21 791 603 27 845 571 58 673 966 133 846 169

PASSIFDettes envers les établissements de crédit et assimilés

15 124 394 5 733 353 438 408 121 057 21 417 212

Dettes envers la clientèle 831 410 8 155 656 4 752 204 458 358 348 218 14 545 846

Titres de créance émis 310 000 7 350 000 7 660 000

Emprunts subordonnés 1 500 000 1 500 000

TOTAL 15 955 804 14 199 009 12 540 612 1 958 358 469 275 45 123 058

NEA

NT

NEA

NT



RESULTAT DES OPERATIONS DE MARCHE(en milliers de DH)

31/12/13 31/12/12

Gains sur titres de transaction 872 536 357 553 Perte sur titres de transaction 17 343 15 222 RESULTAT SUR TITRES DE TRANSACTION 855 193 342 331 Plus-values de cession sur titres de placement 14 191 247 516 Reprises de provision sur dépréciation des titres de placement 32 772 13 817 Moins-values de cession sur titres de placement 25 459 93 951 Dotations aux provisions sur dépréciation des titres de placement 15 529 32 241 RESULTAT SUR TITRES DE PLACEMENT 5 975 135 141 Produits sur engagement sur titres - Charges sur engagement sur titres - RESULTAT SUR ENGAGEMENTS SUR TITRES - Produits sur engagement sur produits dérivés 174 014 174 642 Charges sur engagement sur produits dérivés 112 778 133 371 RESULTAT SUR ENGAGEMENTS SUR PRODUITS DERIVES 61 236 41 271 Produits sur opérations de change 1 342 763 1 094 572 Charges sur opérations de change 1 077 722 886 323 RESULTAT SUR OPERATIONS DE CHANGE 265 041 208 249

AUTRES PRODUITS ET CHARGES(en milliers de DH)

31/12/13 31/12/12

AUTRES PRODUITS BANCAIRES 2 450 484 1 896 460Plus values sur cession de titres de placement 14 191 247 516 Commissions sur produits dérivés 938 577 Gains sur produits dérivés de cours de change 174 013 174 642Produits sur opérations de change 1 342 764 1 094 572 Divers autres produits bancaires 885 806 365 336

Quote-part sur opérations bancaires faite en commun

Produits des exercices antérieurs 13 259 7 783 Divers autres produits bancaires 872 547 357 553

Reprise de provisions pour dépréciation des titres de placement 32 772 13 817 AUTRES CHARGES BANCAIRES 1 436 643 1 269 377Moins values sur cession de titres de placement 25 459 93 951 Charges sur moyens de paiement 5 599 3 887 Diverses charges sur titres de propriété - Frais d'émission des emprunts - Autres charges sur opérations sur titres 17 343 15 222Pertes sur produits dérivés de cours de change 112 778 133 371Autres charges sur prestations de services 25 266 7 257 Charges sur opérations de change 1 125 763 886 323 Diverses autres charges bancaires 108 906 97 125

Quote-part sur opérations d'exploitation bancaires

Cotisation au fonds de garantie des déposants 95 220 95 337 Produits rétrocédés - Charges des exercices antérieurs 13 686 1 788 Diverses autres charges bancaires -

Dotations aux provisions pour dépréciation des titres de placement 15 529 32 241 PRODUITS D'EXPLOITATION NON BANCAIRES 1 313 875 1 138 193 Produits sur valeurs et emplois assimilés - Plus-values de cession sur immobilisations financières 45 440 - Plus-values de cession sur immobilisations corporelles et incorporelles 7 234 549 Immobilisations produites par l'entreprise pour elle même - Produits accessoires 1 228 711 1 128 285 Subventions reçues - Autres produits d'exploitation non bancaires 32 490 9 359 CHARGES D'EXPLOITATION NON BANCAIRES 161 176 8 Charges sur valeurs et emplois assimilés - Moins-values de cession sur immobilisations financières 132 178 - Moins-values de cession sur immobilisations corporelles et incorporelles 444 8 Fonds de soutien CPM 28 554 -

CHARGES GENERALES D’EXPLOITATION(en milliers de DH)

31/12/13 31/12/12

CHARGES GENERALES D'EXPLOITATION 2 225 355 2 068 288 CHARGES DE PERSONNEL 798 462 782 446 Salaires et appointements 246 778 235 850 Primes et Gratifications 316 913 314 176 Autres rémunérations du personnel 15 505 17 550 Charges d'assurances sociales 50 676 50 059 Charges de retraite 148 987 144 767 Charges de formation 18 205 17 796 Autres charges de personnel 1 398 2 248 IMPOTS ET TAXES 33 030 33 053 Taxe urbaine et taxe d'édilité 5 911 5 631 Patente 13 905 12 620 Taxes locales - - Droits d'enregistrement - 1 Timbres fiscaux et formules timbrées 13 5 Taxes sur les véhicules 4 21 Autres impôts et taxes, droits assimilés 13 197 14 775 CHARGES EXTERIEURES 264 376 253 103 Loyers de crédit-bail 36 953 13 705 Loyers de location simple 41 470 63 296 Frais d'entretien et de réparation 124 582 117 016 Rémunérations du personnel intérimaire 193 167 Rémunérations d'intermédiaires et honoraires 32 435 32 923 Primes d'assurance 6 986 4 746 Frais d'actes et de contentieux 535 395 Frais électricité, eau, chauffage et combustible 21 222 20 855 CHARGES EXTERNES 836 222 785 569 Transport et déplacement 32 784 31 517 Mission et réception 4 290 4 696 Publicité, publication et relations publiques 100 233 94 358 Frais postaux & de télécommunication 82 042 70 727 Frais de recherche et de documentation 11 811 12 168 Frais de conseil et d'assemblée 938 1 094 Dons et cotisations 26 780 26 635 Fournitures de bureau et imprimés 10 931 10 364 Autres charges externes 566 413 534 010 AUTRES CHARGES D'EXPLOITATION 102 139 46 429 Frais préliminaires - - Frais d'acquisition d'immobilisation - - Autres charges à répartir sur plusieurs exercices 58 609 45 214 Pénalités et délits - - Rappels d'impôts autres qu'impôts sur les résultats - - Dons libéralités et lots - - Subventions d'investissement et d'exploitation accordées - - Charges générales d'exploitation des exercices antérieurs 43 530 1 215 Diverses autres charges générales d'exploitation - -

DOTATIONS AUX AMORTISSEMENT ET AUX PROVISIONS DES IMMOBILISATIONS CORPORELLES ET INCORPORELLES

191 126 167 688

PASSAGE DU RESULTAT NET COMPTABLE AU RESULTAT NET FISCAL

(en milliers de DH)

REINTEGRATIONS DEDUCTIONS

I - RESULTAT NET COMPTABLE 1 685 271 . Bénéfice net . Perte netteII - REINTEGRATIONS FISCALES 1 445 502 1- Courantes 731 733 - charges sur exercices préscrits 1 856 - TVA / crédits immobiliers au personnel 1 373 - excédents d'amortissements 38 - dons non déductibles 124 - abandons de créances 798 - assainissement non déductibles des petites créances 54 - dotation de prime fin de carrière - impots sur les sociétés 727 490 2- Non courantes 713 769 - amendes et pénalités de toutes nature et majorations non déductibles 85 - divers 713 684 III - DEDUCTIONS FISCALES 1 164 584 1- Courantes 492 465 Abattement sur les produits de participation 492 465 2- Non courantes 672 118 Subvention fonds de soutien 672 118Autres déductionsTOTAL 3 130 772 1 164 584 IV - RESULTAT BRUT FISCAL . Bénéfice brut si T1 > T2 (A) 1 966 189 . Déficit brut fiscal si T2 > T1 (B)V - REPORTS DEFICITAIRES IMPUTES (C) (1) . Exercice n-4 . Exercice n-3 . Exercice n-2 . Exercice n-1VI - RESULTAT NET FISCAL . Bénéfice net fiscal ( A - C) 1 966 189

OU . Déficit net fiscal (B)VII - CUMUL DES AMORTISSEMENTS FISCALEMENT DIFFERESVIII - CUMUL DES DEFICITS FISCAUX RESTANT A REPORTER . Exercice n-4 . Exercice n-3 . Exercice n-2 . Exercice n-1(1) Dans la limite du montant du bénéfice brut fiscal (A)

COMMISSIONS REÇUES ET VERSeES(en milliers de DH)

COMMISSIONS 2013 COMMISSIONS 2012

E. CREDIT CLIENTELE E. CREDIT CLIENTELE

COMMISSIONS REÇUES 23 409 373 472 23 076 406 675 Commissions sur fonctionnement de compte - 43 604 - 61 071

Commissions sur moyens de paiement 22 472 73 300 22 499 48 770

Commissions sur opérations de titres - - - -

Commissions sur titres en gestion/en dépôt - 4 306 - 3 938

Commissions sur prestations de service sur crédit - 40 768 - 46 188

Produits sur activités de conseil et d'assistance - - - -

Autres produits sur prestations de service - 211 494 - 246 708

Commissions de placement sur le marché primaire - - - -

Commissions de garantie sur le marché primaire - - - -

Commissions sur produits dérivés 937 - 577 -

Commissions sur opérations de change virement - - - -

Commissions sur opérations de change billet - - - -

COMMISSIONS VERSEES 78 906 11 144 Charges sur moyens de paiement - 5 599 - 3 887

Commissions sur achat et vente de titres - - - -

Commissions sur droits de garde de titres - - - -

Commissions et courtages sur opérations de marché - - - 5 219

Commissions sur engagements sur titres - - - -

Commissions sur produits dérivés - - - -

Commissions sur opérations de change virement - - - -

Commissions sur opérations de change billets - 48 041 - -

Autres charges s/prestations de services - 25 266 - 2 038



REPARTITION DU CAPITAL SOCIAL

Nom des principaux actionnaires ou associés Adresse

Nombre de titres détenusPart du capital

détenue %Exercice précédent Exercice actuel

BANQUES POPULAIRES REGIONALES 76 357 911 78 635 423 45,42%

TRESORERIE GENERALE RABAT 10 420 877 10 420 877 6,02%

OCP 8 752 736 8 752 736 5,06%

DIVERS 77 610 399 75 332 887 43,51%

Total 173 141 923 173 141 923 100,00%

EFFECTIFS(en nombre)

31/12/13 31/12/12

Effectifs rémunérés 2 455 2 448

Effectifs utilisés 2 455 2 448

Effectifs équivalent plein temps 2 455 2 448

Effectifs administratifs et techniques (équivalent plein temps) 1 377 1 449

Effectifs affectés à des tâches bancaires (équivalent plein temps) 1 078 999

Cadres (équivalent plein temps) 1 803 1 768

Employés (équivalent plein temps) 652 680

dont effectifs employés à l'étranger 4 4

TITRES ET AUTRES ACTIFS GERES OU EN DEPOTS(en milliers de DH)

NOMBRE DE COMPTES MONTANTS

31/12/13 31/12/12 31/12/13 31/12/12

Titres dont l'établissement est dépositaire 3044 2216 129 881 664 123 270 117

Titres gérés en vertu d'un mandat de gestion 6 6 4 594 883 4 448 492

Titres d'OPCVM dont l'établissement est dépositaire 23 22 19 745 489 19 022 393

Titres d'OPCVM gérés en vertu d'un mandat de gestion néant néant néant néant

Autres actifs dont l'établissement est dépositaire néant néant néant néant

Autres actifs gérés en vertu d'un mandat de gestion néant néant néant néant

RESEAU (en nombre)

RESEAU 31/12/13 31/12/12

Guichets permanents 237 215

Guichets périodiques

Distributeurs automatiques de banque et guichets automatiques de banque 252 234

Succursales et agences à l'étranger 2 2

Bureaux de représentation à l'étranger 7 7

ETAT DU CHIFFRE D’ AFFAIRES AU 31/12/2013(en milliers de DH)

31/12/13 30/06/13 31/12/12

CHIFFRE D'AFFAIRES 8 956 152 4 274 880 8 639 032

ETAT DES CREANCES EN SOUFFRANCE ET DES PROVISIONS CORRESPONDANTES

(en milliers de DH)

MONTANT AU 31/12/13

Par décaissement Par signature

CREANCES 4 232 113 105 254

PROVISIONS 2 939 431 69 846

AFFECTATION DES RESULTATS INTERVENUEAU COURS DE L’EXERCICE

(en milliers de DH)

MONTANTS MONTANTS

A. ORIGINE DES RESULTATS AFFECTÉSDécision de l’A.G.O du 24/05/2013

B. AFFECTATION DES RESULTATS

Report à nouveau 387 958 Réserve légale 24 148

Résultats nets en instance d'affectation Autres réserves 464 322

Résultat net de l'exercice 1 706 361 Dividendes 822 424

Prélèvements sur les bénéfices Autres affectations 369 391

Autres prélèvements Report à nouveau 414 034

TOTAL A 2 094 319 TOTAL B 2 094 319

DATATION ET EVENEMENTS POSTERIEURSI- DATATION

• Date de clôture de l’exercice 31/12/2013

• Date d’établissement des états de synthèse Février 2014

II- EVENEMENTS POSTERIEURS AU 31/12/2013 NEANT

COMPTES DE LA CLIENTELE(en milliers de DH)

COMPTES DE LA CLIENTELE 31/12/13 31/12/12

Comptes courants 38 301 37 033

Comptes chèques des marocains résidant à l'étranger 113 660 111 355

Autres comptes chèques 477 427 428 726

Comptes d'affacturage 138 101

Comptes d'épargne 129 933 117 738

Comptes à terme 23 093 22 989

Bons de caisse 220 205

Autres comptes de dépôts

DETERMINATION DU RESULTAT COURANT APRES IMPOTS

(en milliers de DH)

I.DETERMINATION DU RESULTAT MONTANTS . Résultat courant d'après le compte de produits et charges (+ ou -) 2 342 592 . Réintégrations fiscales sur opérations courantes (+) 4 243 . Déductions fiscales sur opérations courantes (-) 492 465 . Résultat courant théoriquement imposable (=) 1 854 370 . Impôt théorique sur résultat courant (-) 686 117 . Résultat courant après impôts (=) 1 656 475II. INDICATIONS DU REGIME FISCAL ET DES AVANTAGES OCTROYES PAR LES CODES DES INVESTISSEMENTS OU PAR DES DISPOSITIONS LEGALES SPECIFIQUES

DETAIL DE LA TAXE SUR LA VALEUR AJOUTEE

NATURE

SOLDE AU DÉBUT DE L'EXERCICE

1

OPÉRATIONS COMPTABLES DE L'EXERCICE

2

DÉCLARATIONS TVA DE

L'EXERCICE 3

SOLDE FIN D'EXERCICE (1+2-3=4)

A. TVA COLLECTÉE

B. TVA à récupérer

. Sur charges

. Sur immobilisations

C. TVA due ou crédit deTVA = (A-B)

EN RAISON DE L'UNICITE FISCALE LE TABLEAU EST

DISPONIBLE AU NIVEAU CPM

RESULTATS ET AUTRES ELEMENTS DES TROIS DERNIERS EXERCICES

(en milliers de DH)

Exercice 2013 Exercice 2012 Exercice 2011

CAPITAUX PROPRES ET ASSIMILES 22 354 741 22 095 860 18 188 647

OPERATIONS ET RESULTATS DE L'EXERCICE

1- Produit net bancaire 4 243 982 3 856 391 3 578 290

2- Résultat avant impôts 2 412 761 2 291 974 2 269 868

3- Impôts sur les résultats 727 490 585 612 618 207

4- Bénéfices distribués 822 424 687 547 531 286

5- Résultats non distribués ( mis en réserve ou en instance d'affectation)

514 547 697 767 1 045 652

RESULTAT PAR TITRE (en dirhams)

Résultat net par action 10 10 11

Bénéfice distribué par action année N-1 5 4 8

PERSONNEL

Montants des rémunérations brutes de l'exercice 798 462 782 446 776 503

Effectif moyen des salariés employés pendant l'exercice 2 455 2 448 2 371

AVIS DE REUNIONASSEMBLEE GENERALE ORDINAIRE ANNUELLE

Mesdames et Messieurs les actionnaires de la Banque Centrale Populaire, société anonyme, au capital de 1.731.419.230,00 Dhs, ayant son siège social au 101, Boulevard Zerktouni, Casablanca, immatriculée au registre de commerce de Casablanca, sous N° 28173, sont convoqués à une Assemblée Générale Ordinaire Annuelle qui se tiendra le 23 mai 2014, à 09 heures 30 minutes au siège de la Banque sis à Casablanca, au 101, Boulevard Mohamed Zerktouni.

A l’effet de délibérer sur l’ordre du jour suivant :

- Lecture des rapports du Conseil d’Administration et des Commissaires aux Comptes sur les comptes de l’exercice clos au 31 décembre 2013, approbation desdits comptes ;

- Quitus aux Administrateurs et aux Commissaires aux Comptes ;

- Rapport spécial des Commissaires aux Comptes sur les conventions visées à l’article 56 de la loi 17-95 ; Approbation des opérations conclues ou exécutées au cours de l’exercice ;

- Affectation du résultat dégagé au 31-12-2013 ;

- Questions diverses ;

- Pouvoirs en vue des formalités.

Conformément à l’article 33 des statuts, les propriétaires d’actions au porteur devront déposer ou faire adresser par un intermédiaire habilité au siège social, cinq jours avant la réunion, les attestations constatant leur inscription en compte auprès d’un intermédiaire financier habilité.

Les titulaires d’actions nominatives devront avoir été préalablement inscrits en compte, cinq jours avant la réunion, et seront admis à cette assemblée sur simple justification de leur identité.

Conformément à l’article 121 de la loi 17-95 relative aux sociétés anonymes, telle que modifiée et complétée par la loi 20-05 du 23 mai 2008, toute demande d’inscription de projet de résolutions à l’ordre du jour, doit être adressée au siège social de la société, sis à Casablanca, 101 Boulevard Zerktouni, par lettre recommandée avec accusé de réception dans un délai de dix jours à compter de la publication du présent avis de réunion

PROJET DE RESOLUTIONS

PREMIERE RESOLUTION

L’Assemblée Générale après avoir entendu lecture des rapports du Conseil d’Administration et des Commissaires aux Comptes, approuve les états de synthèse et les comptes arrêtés à la date du 31 décembre 2013 tels qu’ils sont présentés, se soldant par un résultat net de 1.685.270.585,18 dirhams.

DEUXIEME RESOLUTION

En conséquence de l’adoption de la résolution précédente, l’Assemblée Générale donne aux Administrateurs quitus de leur gestion pendant l’exercice 2013 et donne quitus aux Commissaires aux Comptes de l’exécution de leur mandat pour ledit exercice.

TROISIEME RESOLUTION

L’Assemblée Générale, après avoir entendu lecture du rapport spécial des Commissaires aux Comptes sur les conventions relevant de l’article 56 et suivants de la loi 17-95, approuve les conclusions dudit rapport et les conventions qui y sont mentionnées.

QUATRIEME RESOLUTION

L’Assemblée Générale approuve l’affectation suivante des résultats :

Bénéfice net : 1.685.270.585,18 dirhams

Report à nouveau au 31/12/2012 : 414.034.337,79 dirhams

Bénéfice distribuable : 2.099.304.922,97 dirhams

Dividendes à distribuer (soit 4,75 dirhams par action) : 822.424.134,25 dirhams

Fonds social (5% du bénéfice restant) : 63.844.039,44 dirhams

Réserves extraordinaires : 793.175.764,69 dirhams

Report à nouveau au 31/12/2013 : 419.860.984,59 dirhams

Elle décide en conséquence, de distribuer un dividende ordinaire de 822 424 134,25 dirhams, soit 4,75 dirhams par action. Ce dividende sera mis en paiement à compter du 3 juillet 2014 selon les modalités prévues par la réglementation en vigueur.

CINQUIEME RESOLUTION

L’Assemblée Générale décide d’allouer aux membres du Conseil d’Administration au titre des jetons de présence pour l’exercice 2013 la somme de 1.100.000,00 dirhams brut à répartir par le Conseil d’Administration.

SIXIEME RESOLUTION

Tous pouvoirs sont conférés au porteur d’un exemplaire ou d’un extrait certifié conforme du procès-verbal de la présente Assemblée Générale Ordinaire pour effectuer les formalités prévues par la loi.

LE CONSEIL D’ADMINISTRATION

Documents

au 31 decemre 2013 - casablanca-bourse.com€¦ · secteur bancaire marocain et maghrébin. A travers ce rating, Standard & Poor’s consacre le rôle joué par le Groupe et sa position