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MASTERMarchés Financiers
Domaine : Droit, Economie, Gestion
Mention : Comptabilité-Finance
Organisation : Ecole Universitaire de Management
Lieu de formation : 11 Boulevard Charles de Gaulle - CS 20273 - 63008 Clermont FerrandCedex
Niveau d'entrée : BAC+3
Durée des études : 2 ans
DESCRIPTION
OBJECTIFSLe Master « Marchés financiers » forme des praticiens de haut niveau capables d'évoluer danstous les métiers de la finance de marché : gérants de portefeuilles dans la gestion collective oula gestion privée, opérateurs en salle de marchés (traders, sales), contrôleurs des risques ou bienencore analystes financiers.
Pour ce faire, les étudiants acquièrent les bases théoriques et pratiques de la finance en premièreannée de Master, avant d'approfondir, en deuxième année, leurs connaissances dans les domainesde la finance de marché et de la gestion d'actifs. La formation représente environ 800 heures decours en deux ans (voir Programme de la formation). Les étudiants doivent effectuer un stage à lafin de chaque année de Master.
COMPETENCES VISEESLe titulaire du Master est capable d'intervenir sur les marchés financiers (métiers du front office), degérer des portefeuilles de titres financiers (métiers de la gestion collective et de la gestion privée)et de travailler dans les métiers du contrôle des risques et de l'analyse de la performance liés auxactivités de l'industrie financière.
Le titulaire du Master maîtrise :
la connaissance des titres et des marchés financiers (instruments de taux, instruments dérivésvanilles et exotiques, etc.) : modes de cotation, méthodes d'évaluation, analyse des risques, etc.les outils de la finance de marché : méthodes quantitatives (mathématiques financières,statistiques et économétrie) et informatique (programmation en VBA sous Excel, utilisation desterminaux Reuters de la salle de marchés du master) ;le processus d'allocations d'actifs et la gestion actif - passif ainsi que les différentes techniques degestion d'actifs : gestion action, gestion obligataire, gestion structurée et gestion alternative, etc.
Au sortir du Master, les diplômés sont directement opérationnels et peuvent occuper un emploidans le domaine des marchés financiers.
ADMISSION
CONDITIONS D'ADMISSIONPremière année de MasterAfin d'assurer un encadrement efficace des étudiants dans les meilleures conditions possibles, aussibien lors des cours, des travaux de groupe que des stages ; l'effectif de la promotion est fixé à unecinquantaine d'étudiants (parcours du M1 Finance commun avec le M2 Gestion de Patrimooine).Les semestres 1 et 2 de cette première année (parcours « Finance ») constituent les pré-requis auxsemestres 3 et 4 du Master « Marchés financiers ».Pour entrer en master, le candidat doit fournir un dossier retraçant son parcours universitaire etses résultats au Score IAE Message (voir http://www.iae-message.fr). Le Score IAE-Message (SIM)mesure les aptitudes et les pré-requis des candidats dans 4 domaines fondamentaux pour de futursmanagers :- Culture générale, économique et managériale,- Compréhension et expression écrite en français,- Raisonnement logique et numérique,- Compréhension et expression écrite en anglais.Ce score constitue un des éléments d'appréciation du dossier de candidature à une formationuniversitaire en management. Il n'est qu'un des éléments de recrutement parmi d'autres qui permetde recruter des étudiants dans des « filières à accès limité » de façon homogène et équitable. Le
candidat au titre de la formation continue est dispensé du Score IAE-Message. L'admission par lebiais de la VAE et de la VAP est également possible.
Deuxième année de MasterDu fait des capacités limitées de la salle de marchés et afin d'assurer des conditions de formationoptimales, l'effectif de la promotion en deuxième année de Master est fixé à une vingtained'étudiants.Les candidats à l'entrée en deuxième année de Master doivent avoir validé la première année duMaster spécialité « Marchés financiers » ou avoir validé la première année d'un autre Master dudomaine Gestion ou du domaine Économie.Les candidatures sont aussi ouvertes : • aux diplômés des Écoles supérieures de commerce (ESC), des Instituts d'études politiques (IEP)ou de tout autre diplôme jugé équivalent ; • aux cadres d'entreprises (en activité ou en recherche d'emploi) au titre de la formation continue.Si ces derniers ne disposent pas des titres requis, ils pourront se porter candidats au titre de laprocédure de Validation des acquis de l'expérience (VAE).Une présélection des candidatures est effectuée sur dossier. Les candidats présélectionnés sontensuite auditionnés (mi-juin) par des jurys composés d'universitaires et d'étudiants de la promotionsortante.
INSCRIPTIONLes candidatures se font en ligne sur ce site : http://candidature.u-clermont1.fr/
Vous y trouverez les calendriers et les modalités de candidatures.
Pour tout renseignement complémentaire concernant votre candidature, vous pouvez contacter leService Scolarité (à Clermont-Ferrand) au 04 73 17 78 33.
ORIENTATION
POURSUITE D'ETUDESLe Master est une formation menant à une qualification et à une insertion professionnelle de hautniveau. Il peut préparer également, via les études doctorales, à la recherche. En deuxième année deMaster, les étudiants qui souhaitent intégrer l'École doctorale « Droit - Economie - Gestion » ont lapossibilité de réaliser une qualification complémentaire en recherche.
DEBOUCHES PROFESSIONNELSPour accéder aux enquêtes portant sur le devenir des diplômés, rendez-vous sur le site de l'Universitéd'Auvergne : http://www.u-clermont1.fr/insertion-professionnelle-des-etudiants.html
INTERNATIONAL
ETUDES A L'ETRANGERIl est possible de partir en contrat Eramus ou accords bilatéraux au semestre 2 du Master 1 « Marchésfinanciers », ou en année de césure entre le Master 1 et le Master 2 « Marchés financiers ».
PROGRAMME DE LA FORMATION
Semestre 1 Volumes HorairesCrédits
ECTS
UE 1: Gestion et contrôle CM 45hGouvernance d'entreprise CM 24hConformité et risques (en français et en anglais) CM 21h
8
UE 2: Gestion financière CM 42h | TD 18hDiagnostic économique et financier CM 21h | TD 9hChoix d'investissements CM 21h | TD 9h
8
UE 3: Finance de marché I CM 45hMarchés d'actifs (en français et en anglais) CM 24hMode de détention de l'épargne CM 21h
8
UE 4: Méthodologie I TD 30hAnglais TD 21hModule d'insertion professionnelle TD 9h
6
Semestre 2 Volumes HorairesCrédits
ECTS
UE 5: Finance de marché II CM 42h | TD 9hFinance et valeur (en français et en anglais) CM 21hGestion de portefeuille (en français et en anglais) CM 21h | TD 9h
7
UE 6: Financement et développement CM 51h | TD 9hFinancement bancaire CM 21h | TD 9hIngénierie sociétaire CM 30h
6
UE 7: Outils quantitatifs et fiscaux CM 42h | TD 9hStatistiques et économétrie appliquées à la finance CM 21h | TD 9hFiscalité de l'épargne CM 21h
6
UE 8: Méthodologie II CM 9h | TD 51hAnglais et/ou LV2 TD 21hSéminaires de recherche CM 9h | TD 9hInformatique appliquée avec VBA TD 21h
7
UE 9: Stage en entreprise de 3 à 5 mois - 4
Semestre 3 Volumes HorairesCrédits
ECTS
UE 1: Marchés financiers I CM 60hMacroéconomie financière I CM 18hInstruments de taux CM 18hInstruments dérivés I CM 24h
9
UE 2: Finance quantitative I CM 48hThéorie de la finance CM 20hOutils pour la salle de marché CM 24h
6
UE 3: Gestion d'actifs I CM 60hAnalyse financière CM 18hGestion de portefeuille I CM 24hGestion OPCVM fictif I CM 18h
9
Semestre 3 Volumes HorairesCrédits
ECTS
UE 4: Méthodologie I CM 36hAnglais financier I CM 18hMéthodologie de la recherche CM 6hPréparation aux entretiens de recrutement CM 12h
6
Semestre 4 Volumes HorairesCrédits
ECTS
UE 5: Marchés financiers II CM 36hMacroéconomie financière II CM 18hInstruments dérivés II CM 18h
6
UE 6: Finance quantitative II CM 60hProjet VBA CM 12hEconométrie de la finance CM 12hGestion des risques CM 18hGestion actif passif et trésorerie CM 18h
8
UE 7: Gestion d'actifs II CM 66hGestion de portefeuille II CM 30hFinance, éthique et ISR CM 18hGestion OPCVM fictif II CM 18h
8
UE 8: Méthodologie II CM 18hAnglais financier CM 18hMémoire de spécialité -Stage -
8
LES PLUS DE LA FORMATIONUn master reconnu : le Master « Marchés Financiers » est classé SMBG 2015 dans la catégoriedes meilleurs masters en « Finance de Marché et Gestion de Portefeuille ».
Il s'appuie sur une équipe pédagogique constituée d'enseignants-chercheurs spécialistes de lagestion, de la finance et du droit ainsi que de praticiens travaillant dans des institutions reconnuestelles que : Edmond de Rothschild Banque Privée, CM-CIC Gestion, CM-CIC Asset Management,Metropole Gestion, Natixis, etc
Une ouverture à l'international:
- La possibilité d'un séjour à l'étranger
- Des cours dispensés en Anglais en M2
Une forte volonté de professionnalisation
- Un stage à la fin du M1 comme du M2- Un accès en libre-service à la salle de marchés. Elle est équipée de dix terminaux Reuters Eikonainsi que la base de données économique et financière FactSet. C'est un outil clef dans le dispositifde professionnalisation des étudiants (M2).- Une gestion par groupes un OPCVM fictif à l'aide des outils professionnels mis à leur disposition.Cette application « grandeur nature » permet une meilleure appropriation des connaissancesacquises en cours (M2).- Le développement d'un outil de gestion de portefeuille en VBA sous Excel (M2).
La Qualification complémentaire "initiation à la recherche"L'Ecole Universitaire de management propose pour chacun de ses masters 2ème année unequalification complémentaire « initiation à la recherche ».L'objectif principal est de proposer une formation à la recherche en vue de la poursuite d'étude versun doctorat en Sciences de Gestion. Cette qualification est gratuite pour les étudiants déjà inscritsdans un master 2 de l'Ecole Universitaire de Management.Il s'agira au cours de cette qualification de préparer un projet doctoral en :- définissant une problématique de recherche ;- en choisissant une méthode de recherche et un objet de recherche ;- en valorisant sa recherche par la présentation d'un article et d'un mémoire de recherche.
Déroulement des enseignementsLa qualification complémentaire « initiation à la recherche » se déroule en deux temps.Au cours du semestre 3, le candidat suit tous les cours au même titre que les autres étudiants dela spécialité.Au cours du semestre 4, le candidat suit tous les cours au même titre que les autres étudiants de laspécialité auxquels s'ajoutent les cours spécifiques à la qualification complémentaire « initiation à larecherche » (théorie des organisations approfondies : 30h CM et épistémologies et méthodologies :72h CM). Il effectue également le stage dans les mêmes conditions.
Contactspour l'initiation à la recherche :Responsable pédagogique : Damien TalbotTél : 04 73 17 77 71Mail [email protected] de la scolarité : Amandine GaumeTél : 04 73 17 77 65Mail [email protected]
NOTES
CONTACTS
RESPONSABLE DE FORMATION
Sylvain MARSATProfesseur des UniversitésTél. 04 73 17 78 [email protected]
Fabien ROUXTél. 04 73 17 77 [email protected]
SCOLARITÉ
Carine BONNYAUDTél. 04 73 17 78 [email protected]
Véronique DAEMENEcole Universitaire de Management - 11 AvenueCharles de Gaulle - CSA 20273 - 63008 Clermont-FerrandTél. 04 73 17 77 [email protected]
STAGE
Martine JAMOTRelations Entreprises (stages, apprentissage,contrat de professionnalisation,...)[email protected]
RESPONSABLE DE MENTION
Mohamed AROURIProfesseur des Université[email protected]
FORMATION CONTINUE
JAMOT Martine / BOURDASSOL MorganeService de formation [email protected]
Ecole Universitaire de Management11 Boulevard Charles de Gaulle
CS 2027363008 CLERMONT-FERRAND
Tél. : 04 73 17 77 00management.u-clermont1.fr/
