L’énergie financière bien placée

Octobre

2011

Petit déjeuner atlanpolitain

2

Démarche FONDS PROPRES Innovation – Croissance - Transmission

Réponse financière personnalisée pour :

Créer son entreprise avec une capacité financière plus

importante

Renforcer son capital pour accélérer son développement

(projet d’innovation, export…)

Acquérir une entreprise avec un montage financier

sécurisé

Faciliter la transmission de son entreprise en interne ou

en externe

3

Démarche FONDS PROPRES Innovation – Croissance - Transmission

Pourquoi ?

Accélérer la croissance en limitant le risque

Pour une durée limitée

Avec un financement original : crédibilité interne et

externe, sérénité, conseils

Véritable partenariat gagnant-gagnant

4

Le choix du dirigeant s’opèrera sur l’image à construire :

Peut-il me suivre au-delà du besoin ?

Pendant combien de temps ?

Est-ce que je reste maître à bord ?

Peut-il m’ouvrir un nouveau relationnel ?

Sa présence est-elle contraignante ?

Répond-il à mes attentes ? (conseil montage … )

TYPE D’INVESTISSEUR

5

C’est qui, c’est quoi ?

Notre champ d’action est :

Régional : Pays de la Loire, Bretagne, Centre, Basse-Normandie

Multisectoriel

Toujours minoritaire

Cibles : PME, de la création à 50 M€ de CA

Segments couverts :

amorçage/post-création : 100 à 700 K€

transmission/développement/réorganisation : 150 à 4.000 K€, fourchette moyenne 400 à 2.000 K€

Transmission/ Développement / Réorganisation SP+BP+FIP

(150 K€ à 2 500 K€) (50 K€ à 700 K€)

6

Pays de la Loire Développement Capital de 4,3 Millions €

Capital Création

Capital TPE (< 4M€ CA)

Vecteurs d’Investissement

Société de Capital Risque Fonds d’Investissement de Proximité

SODERO Gestion

Capital social de 220 000 €

Agréée AMF

SODERO Participations Capital de 38 Millions €

SCR

Capital Développement

Capital Transmission

BRETAGNE Participations Capital de 15 Millions €

SCR

Capital Développement

Capital Transmission

Loire Bretagne Expansion 1 à 7 Levée de fonds 38 Millions €

Capital Développement

Capital Transmission

Capital Création

Portefeuille SODERO

1,5 Millions € net en portefeuille

Gestion extinctive

7

Nos chiffres clés 2010

Plus de 140 participations

90 Millions d’euros en portefeuille, 110 M€ gérés

19 Millions d’euros investis dans de nouvelles opérations

en 2010, 190 dossiers arrivés pour étude

Intervention unitaire de 100 K€ jusqu’à 4 M€

Sponsors : Régions PDL et Bretagne, CDC, CEBPL

8

CRITERES DE DECISION

LE BON PROFIL (homme, femme, équipe) :

Entrepreneur dans l’âme, lassé du manque d’autonomie dans les grands groupes ou PME familiales, forte motivation

Vision globale des problématiques de l’entreprise (DG), compétences complémentaires

Très opérationnel (expérience, savoir se passer d’encadrement), capacité à gérer une équipe

Connaissance du métier, des acteurs (réflexes)

Pas trop jeune … mais pas trop âgé !

9

UN PROJET CLAIR ET PRECIS

Stratégie commerciale/industrielle/financière

Modèle économique, pertinence, acteurs

Forces : équipe managériale, produit/marché, croissance, rentabilité, structure financière saine

Visibilité : étapes, définition des objectifs, hypothèses crédibles (taux de croissance, investissements, BFR)

Risques identifiés

CRITERES DE DECISION

CRITERES DE DECISION

POTENTIEL DE RENDEMENT

• Les business plan qui affichent des taux de retour sur

investissement supérieurs à 20% sont toujours regardés

avec attention.

• Les TRI réalisés par la profession du Capital

Investissement en France sont de l ’ordre de 15 à 18 % par

an.

• Règle simple : plus le risque est élevé, plus les

investisseurs souhaiteront un taux de retour élevé.

11

Démarche FONDS PROPRES Innovation – Croissance - Transmission

Site Internet : www.soderogestion.com

Valérie ALLAIN-DUPRE

Tél. 02.40.41.52.08

vad.sodero-gest@cebpl.caisse-epargne.fr