PRÉSENTATION STRATÉGIQUE - Accueil...PRÉSENTATION STRATÉGIQUE MAI 2015 | 2 INFORMATION AU PUBLIC Le prospectus, ayant reçu de des marchés financiers (« AMF ») le visa n 15-221

PRÉSENTATION

STRATÉGIQUE

MAI 2015

|PRÉSENTATION STRATÉGIQUE MAI 2015 2

INFORMATION AU PUBLIC

Le prospectus, ayant reçu de des marchés financiers (« AMF ») le visa n°15-221 en date du

26 mai 2015, est composé (i) du document de référence Groupe déposé auprès de le 30

octobre 2014 sous le numéro D.14-1029 et son actualisation déposée auprès de le 26 mai 2015

sous le numéro D.14-1029-A01, (ii) note et (iii) résumé du prospectus (inclus

dans la note et présenté en annexe).

Des exemplaires du prospectus sont disponibles sans frais au siège social Groupe, situé au 350,

avenue Jean Jaurès, 69007 Lyon, sur le site internet de la Société (www.olweb.fr) ainsi que sur le site

internet de (www.amf-france.org) et auprès de Natixis, 47 quai 75013 Paris.

des investisseurs est attirée sur les facteurs de risque décrits aux pages 31 à 40 du

document de référence, aux pages 43 à 48 et 87 et 88 de ainsi chapitre 2 de la

note .

Ne pas distribuer, directement ou indirectement, aux Etats-Unis au Canada, en Australie

ou au Japon.

http://www.olweb.fr/

http://www.amf-france.org/

|PRÉSENTATION STRATÉGIQUE MAI 2015

INTERVENANTS

3

Jean-Michel AULAS

Président Directeur Général

Emmanuelle SARRABAY

Directrice Générale Adjointe Finances

AUGMENTATION DE CAPITAL

|PRÉSENTATION STRATÉGIQUE MAI 2015 5AUGMENTATION DE CAPITAL

PROJET LUMIÈRES PRINCIPALES MODALITÉS DE L’AUGMENTATION DE CAPITAL (1/2)

Opération ► Augmentation de capital de 53 M

Structure

et placement

► Emission avec maintien du droit préférentiel de souscription (« DPS »)

► Souscription ouverte à titre irréductible et réductible au public en France

Utilisation

des fonds

► Refinancement des OCEANE 2015

► Développement du Groupe (construction des nouveaux centres de formation

Décines

► Pour le solde, aux besoins généraux du Groupe

Parité et prix

de

souscription

► Parité de souscription : 5 nouvelles actions pour 2 actions existantes

33 103 215 actions nouvelles représentant 250% du capital

► Prix de souscription : 1,60 par action nouvelle

35,92% de décote par rapport au cours ex-droit

Valeur théorique du DPS : 2,24


PROJET LUMIÈRES PRINCIPALES MODALITÉS DE L’AUGMENTATION DE CAPITAL (2/2)

Engagements

de souscription

► ICMI

Suivi total à hauteur de la participation actuelle soit 34,2%

Investissement de 18,1 M

► Pathé

Suivi total à hauteur de la participation actuelle soit 29,9%

Investissement de 15,8 M

Engagement

de

conservation

► 180 jours pour la Société

► 180 jours pour ICMI et Pathé

Chef de file ► Natixis, seul chef de file



PROJET LUMIÈRES MODALITÉS DE REFINANCEMENT DES OCEANE 2015

Structure

►

► Procédure de « désintéressement »1

pendant 5 jours de bourse

Du vendredi 19 au jeudi 25 juin 2015

Prix de rachat►

soit 7,50

Dealer

manager► Natixis, seul dealer manager


1 la société rachète, aux mêmes conditions et durant cinq jours de bourse, toute OCEANE proposée à la vente à ce prix


PROJET LUMIÈRES CALENDRIER DE L’OPÉRATION

Mardi 26 mai 2015

Mercredi 27 mai 2015

Détachement du droit préférentiel de souscription Jeudi 28 mai 2015

Période de souscriptionDu jeudi 28 mai au

mardi 9 juin 2015

Mardi 16 juin 2015

Règlement-livraison Admission aux négociations des actions nouvelles Jeudi 18 juin 2015

Jeudi 18 juin 2015

Période de désintéressementDu vendredi 19 juin au

Jeudi 25 juin

Dernier règlement-livraison de la procédure de désintéressement Lundi 29 juin 2015



OL GROUPE, UN MODÈLE ÉCONOMIQUE INNOVANT

OL GROUPE, UN MODÈLE ÉCONOMIQUE INNOVANT

POSITIONNEMENT

COTATION

5 ACTIVITÉS

UNE RÉFÉRENCE DU FOOTBALL FRANÇAIS ET EUROPÉEN


ÉQUIPES

PROFESSIONNELLES

11

ÉQUIPE MASCULINE LE CLUB FRANÇAIS LE PLUS TITRÉ DEPUIS 2000

CLASSEMENT FINAL L1 SAISON 2014/2015 :


12 participations en Champions League

3 participations en Europa League

2 Coupes de France et 1 Coupe de la ligue

2ème

club français au classement

UEFA

7 titres de Champion de France

7 Trophées des Champions

2ème

Trophée UNFP 2015 :

- LacazetteMeilleur joueur de

Ligue 1

- FékirMeilleur espoir de

Ligue 1


ÉQUIPES

PROFESSIONNELLES

12

OL FÉMININ, LE CLUB RÉFÉRENT EN EUROPE :

N °

ÉQUIPE FÉMININE LE CLUB RÉFÉRENT EN EUROPE :

N °1 À L’INDICE UEFA


9 titres consécutifs de Championnes de France (y compris 2015)

9 qualifications en Champions League (y compris 2015/2016)

2 victoires

5 victoires 2008, 2012, 2013, 2014, 2015

Trophée UNFP 2015 :

EugénieLe Sommer

Meilleure joueuse de D1


UNE ACADEMYDE PREMIER PLAN ET DE NIVEAU INTERNATIONAL

13

DES CLUBS FORMATEURS (OCTOBRE 2014) (3)4 EUROPÉEN

N°

FC BARCELONE REAL MADRID OLMANCHESTER

UNITED

43(2)

36(2) 34(2) 33(2)

RENNES OL MONACO

DES CENTRES DE FORMATION (JUIN 2014) (1)1 FRANÇAIS

N°

(1) Commission Nationale Paritaire de la Convention Collective Nationale des Métiers du Football, sur proposition de la DTN, juin 2014

(2) Nombre de joueurs ayant passé 3 ans ou plus entre 15 et 21 ans dans un club formateur et évoluant parmi les 5 grands championnats européens : Espagne, Allemagne, Angleterre, France, Italie (Big 5). Classement des autres clubs français : PSG 5e, Rennes

8e, Bordeaux 9e, Lens 10e, Montpellier 13e, Monaco 14e, Metz 17e, Toulouse 21e, Caen 27e, Nantes 28e, Lille 30e, OM 41e, ASSE 43e, Guingamp 46e.

(3) Source: CIES Football Observatory - 28/10/14

PILIER STRATÉGIQUE POUR UN FOOTBALL DURABLE

U19Finale Gambardella

30 mai 2015 contre SOCHAUX

2015- Youth League


U19 FÉMININE

Championne de France

pour la 2ème année consécutive


UN TOURNANT DANS L’HISTOIRE DU CLUBUNE NOUVELLE ÈRE ET DE NOUVELLES

RESPONSABILITÉS

LA STRATÉGIE RSE :

UNE DÉMARCHE INNOVANTE EN LIAISON AVEC SES

PARTIES PRENANTES POUR UNE CRÉATION DE VALEUR

UN ACTEUR RESPONSABLE,

SOLIDAIRE ET ENGAGÉ


RÉSULTATS FINANCIERS


QUELQUES

REPÈRES

16RÉSULTATS FINANCIERS

PRODUITS DES ACTIVITÉS 2013/2014

vités

EFFECTIFS (MOYENS) SAISON 13/14

JOUEURS PROFESSIONNELS DONT : 30 INTERNATIONAUX

21 FORMÉS AU CLUB

(à date)

JOUEUSES PROFESSIONNELLES TOUTES INTERNATIONALES


Du 01/07/14

au 31/12/2014

Du 01/07/13

au 31/12/2013VARIATION

Du 01/07/13

au 30/06/2014

PRODUIT DES ACTIVITÉS 52,5 65,6 -13,1 120,5

Impôts et Taxes 3,6 5,6 +2,0 9,6

Frais de personnel 36,4 37,1 +0,7 74,8

EBE -3,3 -5,2 +1,9 -7,5

Amortissements joueurs 5,1 8,1 +3,0 15,2

ROC -7,8 -14,0 +6,2 -24,9

RÉSULTAT AVANT IMPÔT -9,3 -15,4 +6,1 -28,1

RÉSULTAT NET PART DU GROUPE -9,4 -14,1 +4,7 -26,4

en M€


COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ SIMPLIFIÉ


RÉALISATION DU PLAN DE RÉDUCTION DE CHARGES

18

en M€

RÉDUCTION DES FRAIS DE PERSONNEL ET DES AMORTISSEMENTS JOUEURS SUR 4 ANS


Près de 65 M

le 30/06/10 et le 30/06/14

-37,2 M

30/06/10 30/06/11 30/06/12 30/06/13

MASSE SALARIALE (M )

111,7

99,8 99,2

82,474,8

30/06/14 30/06/10 30/06/11 30/06/12 30/06/13 30/06/14

43,3 41,236,1

24,9

15,2

- 28,1 M

AMORTISSEMENTS JOUEURS (M )


UN BILAN

EN PLEINE MUTATION

PROGRESSION DU TOTAL DU BILAN


FORTE HAUSSE DE L’ACTIF IMMOBILISÉ GRAND STADE

POURSUITE DE LA DIMINUTION DE L’ACTIF NET JOUEURS

|PRÉSENTATION STRATÉGIQUE MAI 2015 20RÉSULTATS FINANCIERS

UN BILAN

EN PLEINE MUTATION UNE TRÈS FORTE PROGRESSION DE L’ACTIF GRAND STADE UN ABAISSEMENT TRÈS SIGNIFICATIF DE L’ACTIF NET JOUEURS

en M€

+207,6 M

31/12/10 31/12/11 31/12/12 31/12/13

ACTIF GRAND STADE (M )

31/12/14 31/12/10 31/12/11 31/12/12 31/12/13 31/12/14

- 106,1 M

ACTIF NETJOUEURS (M )

119,4

80,3

55,5

20,4 13,311,0 17,9

43,2

94,2

218,6


VALORISATION

DES ACTIFS JOUEURS

21RÉSULTATS FINANCIERS

31/12/12

31/12/1331/12/14

en M€

31/12/11

(1) Basée sur Transfermarkt (2) et révisée par OL essentiellement sur les jeunes issus du centre de

formation

(2) Valeur Transfermarkt : 31/12/2010 : 202,1 M / 31/12/2011 : 157 M / 31/12/2012 : 118 M /

31/12/2013 : 98,5 M / 31/12/2014 : 112,1 M

31/12/10

+26%

DES PLUS-VALUES POTENTIELLES EN FORTE CROISSANCE

Constituées à plus de 90 %p Academy

(> 110 M )

82,7

89,7

79,5

87,6

111,1

119,5

80,3

55,520,4

13,3

VALEUR

MARCHÉ202,1 170,0 135,0 108,0 124,4

PLUS-VALUES

POTENTIELLES

VALEUR AU

BILAN

31/12/1231/12/13

31/12/14

en M€

31/12/1131/12/10

TOTAL 82,7 89,7 79,5 87,6 111,1

Répartition

des

plus-values

100,5(90%)

10,6(10%)

66,5(76%)

21,1(24%)

43,0(54%)

36,5(46%)

20,3(23%)

69,4(77%)

70,4(85%)

12,3(15%) SUR JOUEURS

FORMÉS AU

CLUB

SUR JOUEURS

ACQUIS


66 M€

(hors OSRANE représentant 114 M€ en valeur marché)

VALORISATIONS SELON TRANSACTIONS RÉCENTES

OL

170 M€

AJAX

213 M€

AS ROMA

321 M€

JUVENTUS

300 M€

BORUSSIA

DORTMUND

184 M€

BESIKTAS

77 M€

PARKEN

SPORT

1 364 M€

ARSENAL

2 375 M€

MANCHESTER

UNITED

1 320 M€(110 M pour 8,33% - ALLIANZ)

source : News Tank 11/02/14

BAYERN MUNICH

467 M€(350 M pour 75% - ERIC THOHIR)

source : Lemonde.fr 15/10/13

INTER MILAN

631 M€(61,2 M pour 9,7% - KKR)


HERTHA BERLIN

source : Exane 18/05/15

en M€

CAPITALISATION BOURSIÈRE

DES CLUBS EUROPÉENS

HAMBOURG SV

250 M€(18,75 M pour 7,5% - K.M. KÜHNE)


ATLETICO MADRID

225 M€(45 M pour 20% - WANDA (Chine))

source : les Echos 21/01/15

CLUB

PROPRIÉTAIRE DE

SON STADE

AC MILAN

>900 M€(offre 900 M pour + de 50% -

BeeTAECHAUBOL) source : Maxifoot.fr 16/02/15


PARC OLYMPIQUE LYONNAISFAIS DE TA VIE UN RÊVE, ET D'UN RÊVE, UNE RÉALITÉ... (ANTOINE DE SAINT-EXUPÉRY)

Photo : Richard Mouillaud

|PRÉSENTATION STRATÉGIQUE MAI 201524Prise de vue aérienne du 12 Mai 2015


|PRÉSENTATION STRATÉGIQUE MAI 2015 25Prise de vue aérienne du 12 Mai 2015


|PRÉSENTATION STRATÉGIQUE MAI 2015 26Prise de vue aérienne du 12 Mai 2015


|PRÉSENTATION STRATÉGIQUE MAI 2015 26PARC OLYMPIQUE LYONNAIS

UNE GARE DE TRAMWAY À L’INTÉRIEUR DU STADE

LE PARC OLYMPIQUE LYONNAIS EN BORDURE DE ROCADE EST

• 1H30 DE GENÈVE

• 2H00 DE PARIS

• 1H30 DE LONDRES

• 1H00 DE BARCELONE

• 3 AUTOROUTES EN PROVENANCE DE GENÈVE,

MARSEILLE ET PARIS

• 2 GARES ET 2 AÉROPORTS À PROXIMITÉ IMMÉDIATE

• UN RÉSEAU ROUTIER OPTIMAL


ESPACE DE VIE

TRIBUNE DE 1 500 PLACES

TERRAINS

½ TERRAIN COUVERT

CENTRE DE FORMATION MIXTE

(Meyzieu - site dédié)

PARC OLYMPIQUE LYONNAIS

LE PARC

OLYMPIQUE LYONNAISPOUR TOUS TOUTE L’ANNÉE

CAMP D’ENTRAÎNEMENT PROFESSIONNEL MIXTE


CENTRE D’ENTRAÎNEMENTPROFESSIONNEL MIXTE

CENTRE DE FORMATION MIXTE


LE GRAND STADE

OLYMPIQUE LYONNAISLE STADE EN CHIFFRES


NOUVELLE

EXPÉRIENCE CLIENT

STADE

• GESTION DES PARKING & ACCÈS ANTICIPÉS

• SERVICES AUDIOVISUELS UNIQUES SUR

(ÉCRANS GÉANTS, MOBILES, TABLETTES

• UN STADE 100% CASHLESS

UN STADE ULTRA ATTRACTIF POUR LES

SUPPORTERS COMME LES CLIENTS B2B

• B2C : CATERING, MERCHANDISING

• B2B : CONCIERGERIE, OFFRE DE SERVICES

INNOVANTS (COMMANDE À LA PLACE

EN LOGE ET SALON)

DÉVELOPPEMENT

DES REVENUS

MATCH DAY


COMMANDE

À LA PLACE

PROMOTIONS

PERSONNALISÉES

BILLETTERIE

DÉMATÉRIALISÉE

ACCÈS SÉCURISÉ

REPLAY / RALENTIS

GÉOLOCALISATION

RÉSEAUX SOCIAUX

PAIEMENT

DÉMATÉRIALISÉ

25 000 CONNEXIONS

WIFI SIMULTANÉES

UN STADE NOUVELLE GÉNÉRATION 2.0 100% CONNECTÉ ET 100% OPTIMISÉ

UNE RÉVOLUTION DE L’EXPÉRIENCE CLIENT


B2B DES PRODUITS ADAPTÉS AUX BESOINS ET BUDGETS DES ENTREPRISES

• 105 LOGES OUVERTES 365 JOURS/AN

• 6 000 PLACES VIP

• DES PLACES SANS PRESTATION

(EN SALON OU EN ESPACE GRAND PUBLIC)

• 7 SALONS POUR 7 AMBIANCES

ET UNE LARGE GAMME DE PRIX

• UNE BRASSERIE HAUT DE GAMME

OUVERTE 365 JOURS/AN

UN STADE OUVERT AUX ENTREPRISES ET ACCESSIBLE Á TOUSDOTÉ D’UN AMÉNAGEMENT INTÉRIEUR HAUT DE GAMME


• DES ESPACES PERMANENTS

POUR RÉUNIONS, DES CONVENTIONS,

SÉMINAIRES ET AUTRES ÉVÉNEMENTS

DE 10 À 50 000 PERSONNES

• UNE CONCIERGERIE

Á DISPOSITION DES ENTREPRISES

© Naço Architectures © Naço Architectures


LES PRINCIPAUX PARTENAIRESDU GROUPE

33PARC OLYMPIQUE LYONNAIS

LES PARTENAIRES STADE

LES PARTENAIRES CLUB


UNE NOUVELLE DYNAMIQUE DE CROISSANCE ET DE DÉVELOPPEMENT DES REVENUS DU GROUPE


Gerland40 450 places

dont VIP 1 800 places

Grand Stade58 215 places

dont VIP 6000 places

REVENUS DES LOGES 365Gerland39 loges(394 places)

Grand Stade105 loges(1 461places)

• NAMING DES PLUS GRANDS CLUBS Européens, Américains, Asiatiques

• PARTENARIATS FONDATEURS ET TECHNOLOGIQUES

• CESSIONS DE CHARGES FONCIÈRES pour les programmes annexes

CROISSANCE DES REVENUS

BILLETTERIE

• AUTRES ÉVÉNEMENTS

Objectif de revenus additionnels à 5 ans

70 Mminimum annuel


PLUS DE

1 200EMPLOIS SUR LE SITE

150ENTREPRISES TRAVAILLENT

SUR LE CHANTIER

70%DES ENTREPRISES

SONT LOCALES

INSTALLATIONS

CHANTIER

OCTOBRE 2014

AOÛT2013

DÉCEMBRE 2015

MAI2014

JANVIER2015

JUILLET2015

COUVERTURE ET FAÇADES

PLANNING DE CONSTRUCTION



1er tirage : intervenu fin janvier 2015

1er loyer payable à la mise en

exploitation du stade

Commercialisation en cours

36

FONDS PROPRES 135

AUGMENTATION DE CAPITAL FDM 115

SUBVENTION CNDS 20

ÉMISSION OBLIGATIONS

VINCI / CDC112

SOUSCRIPTION GROUPE VINCI 40 M + CDC 11 M 51

SOUSCRIPTION GROUPE VINCI 40 M + CDC 11 M 51

SOUSCRIPTION CDC 10

FINANCEMENT BANCAIRE SENIOR DE TYPE

« MINI-PERM » - 7 ANS136,5

LOCATION FINANCIÈRE 8

PENDANT LA PÉRIODE CONSTRUCTION13,5

TOTAL 405

Réalisée le 06/09/13

12 M perçus - 8 M à percevoir au fur et à chantier

1ère tranche réalisée le 28/02/14

2ème tranche réalisée le 01/09/14

A réaliser le 15/06/15

en M€

PLAN DE FINANCEMENT

DU GRAND STADEUN STADE 100% PRIVÉ


Février 2015 :

finalisation du

programme de

couverture de

PERSPECTIVES


PLACES VIP (6 000 places

environ)

38

NAMING

STADE / PARC

CAMP

ACADEMY

SALONS

PARTENAIRES FONDATEURS &

TECHNOLOGIQUES

PARTENAIRES CONSTRUCTEURS

LOGES (105 Loges)

DÉJÀ

53 CONTRATS SIGNÉS

GRAND STADE

DÉJÀ

41LOGES

VENDUES

OU RÉSERVÉES

SEGMENTATION DES

PARTENAIRES PAR

DÉJÀ 4CONTRATS SIGNÉS

UNE NOUVELLE SOURCE DE CROISSANCE

ET DE DÉVELOPPEMENT DES REVENUS

DISCUSSIONS

EN COURS

PRÈS DE

1 000VENDUES

À DATE

PERSPECTIVES

ANNEXES


PASSIF 31/12/2014 30/06/2014 31/12/2013

Capitaux propres* (y compris minoritaires)

97,4 108,2 120,7

Océane23,0 23,4 22,2

TOTAL CAPITAUX PROPRES

+ OCÉANE120,4 131,6 142,9

Emprunt obligataire Grand Stade 102,1 48,4

Impôts différés et provisions 1,7 3,8 3,7

Autres passifs non courants 27,1 24,6 19,7

Dettes financières 32,528,0

9,75,0

29,827,0

Dettes courantes 85,6 68,0 63,0

ACTIF 31/12/2014 30/06/2014 31/12/2013

Contrats joueurs 13,3 13,6 20,4

Autres actifsDont Grand Stade

Dont subvention CNDS

240,2218,6

4,0

167,1141,2

7,9

124,494,211,9

TOTAL ACTIF IMMOBILISÉ 253,5 180,7 144,8

Impôts différés 13,0 12,4 12,0

Créances nettes joueurs 2,4 9,8 11,8

Trésorerie nantie FDM 23,5 36,0

Créances courantesDont frais de structuration GS

Dont subvention CNDS

66,011,58,0

44,010,38,0

60,30,08,0

Trésorerie 11,0 3,2 30,2

BILAN SYNTHÉTIQUE en M€

ANNEXES

* y compris OSRANE 2013


Groupe hors

Grand Stade

Projet

Grand Stade

Total

consolidé31/12/2013

Trésorerie globale 11,1 23,5 34,6 30,2

Dont VMP nanties 0,1 23,5 23,6

OCEANE -23,0 -23,0 -22,2

Emprunt obligataire Grand Stade -102,1 -102,1

Autres dettes financières -32,5 -32,5 -29,8

Endettement net de trésorerie globale -44,3 -78,6 -122,9 -21,8

Créances contrats joueurs 6,8 6,8 16,0

Dettes contrats joueurs -4,4 -4,4 -4,2

Créances / dettes nettes contrats joueurs +2,4 0,0 2,4 11,8

ENDETTEMENT NET DE TRÉSORERIE (y compris OCEANE et créances/dettes joueurs) -41,9 -78,6 -120,5 -10,0

ENDETTEMENT NET DE TRÉSORERIE (hors OCEANE et y compris créances/dettes joueurs) -18,9 -78,6 -97,5 12,2

en M€

ENDETTEMENT NET AU 31/12/2014

ANNEXES


NOMBRE % CAPITAL

% DROITS DE

VOTE

ICMI (1) 4 524 008 34,17 42,76

PATHÉ 3 954 683 29,87 29,57

ADMINISTRATEURS (2) 153 015 1,15 1,22

ND INVESTISSEMENT 149 341 1,13 1,41

AUTO-DÉTENTION 327 067 2,47 NA

PUBLIC 4 133 173 31,21 25,04

TOTAL 13 241 287 100% 100%

42

OL COTÉ SUR EURONEXT

PARIS

DEPUIS LE 09/02/07 -

COMPARTIMENT C

INDICES : CAC SMALL -

CAC MID & SMALL - CAC

ALL TRADABLE CAC

ALL-SHARE - CAC

CONSUMER SERVICES -

CAC TRAVEL & LEISURE

CODE ISIN :

FR0010428771

(1) Au 31 mars 2015, Monsieur Jean-Michel Aulas détenait 99,95% de la société ICMI représentant

99,96% des droits de vote

(2) la société ICMI mentionnée séparément

RÉPARTITION DU CAPITAL AU 31/03/2015

ANNEXES


ACTUALITÉS BOURSIÈRES

43

FORTE CROISSANCE DU COURS DE BOURSE

DU 01/01/2014 AU 18/05/2015

Cours OL Groupe Dow Jones Stoxx Football

4,95 €

2,15 €

Base 100

ANNEXES

0

50

100

150

200

250

300

350

400

Documents

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