Rapport Annuel - OXUS Microfinance · Présentation du Groupe OXUS ... Le Groupe OXUS a été créé en 2005 pour reprendre les acitivités de microfinance initiées par ACTED, une

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Rapport Annuel2011/Juin 2012

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CréditsEditeurs : Clémence Rousselet, Maylis de la Loge, Michaël Knaute, Alexis SurunPhotos : Gwenn Dubourthoumieu, Alexis Surun

Rapport Annuel du Groupe OXUS juin 2012

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Sommaire

L’actualité du Groupe OXUSUn message du Directeur Général

Présence géographique

Les chiffres clés du Groupe OXUS

Revue des 12 derniers mois

Les perspectives du Groupe

Présentation du Groupe OXUSLa structure du Groupe

Notre Système d’Information et de Gestion (SIG)

OXUS, une approche unique

Nos investisseurs

Notre réseau d’IMFsOXUS Tadjikistan

OXUS Afghanistan

OXUS Kirghizstan

Les comptes consolidés du Groupe OXUSNous contacter

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L’Actualité du Groupe OXUS


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Un message du Directeur GénéralEn tant que Directeur Général du Groupe OXUS, c’est pour moi un grand plaisir de vous présenter ce rapport annuel à juin 2012 et les résultats de chacune de nos filiales opérationnelles, avec un accent particulier sur nos réussites.

Nous avons fait du chemin depuis la création du Groupe en tant qu’entité séparée de l’Organisation Non Gouvernementale (ONG) l’Agence pour la Coopération Technique et le pour le Développment (ACTED).

Au commencement, nous avions à peine 1,000 clients auxquels nous prétions 700 000 USD, tandis qu’en juin 2012 le nombre de nos clients s’élevait à 22,000 avec un montant de prêts total déboursés atteignant 119 millions de dollars.

Après une année 2009 pleine de défis, marquée par la crise financière mondiale, le retour progressif à des niveaux d’avant-crise a permis au Groupe OXUS de réaliser une excellente année 2011.

Cela a été possible grâce au travail de qualité réalisé par nos employés ainsi qu’à la confiance grandissante dont nous ont fait part nos investisseurs. J’aimerais mettre l’accent sur la croissance du Groupe, de 76% lors des 12 derniers mois, avec un portefeuille total de prêts bruts passant de 13 738 k USD en juin 2011 à 40 219 k USD en juin 2012. Je suis également très fier de l’attention que porte OXUS Afghanistan à la qualité de son portefeuille, en dépit d’un contexte socio-économique très instable.

Depuis que notre filliale OXUS Tadjikistan a reçu la note BBB- par l’agence de notation MicroFinanza en 2009, nous avons décidé de continuer à travailler sur la performance sociale en mettant en place des indicateurs d’impact social qui sont maintenant opérationnels dans toutes nos IMFs depuis le début de l’année 2012.

C’est un point très important pour le Groupe OXUS, puisqu’il montre notre vision lors de

la création de nouvelles IMFs. En effet, nous nous concentrons sur deux

points cruciaux : l’impact social et la perennité dans le temps de notre social business.

Malgrè ces succès, il reste du chemin à parcourir pour le Groupe OXUS.

Dans cette optique, au cours de l’année à venir, nous achèverons la création de notre nouvelle IMF en République Démocratique du Congo et nous développerons les processus d’épargne à forte valeur ajoutée dans la totalité de nos filliales. En même

temps, nous prendrons en compte les indicateurs de performance sociale qui

feront ainsi partie intégrante de nos processus d’évaluation de la performance. Cette initiative

aura un objectif double : augmenter durablement notre responsabilité auprès de nos investisseurs tout en

améliorant nos résultats financiers.

La route vers la croissance sera sans aucun doute remplie de challenges mais je suis certain qu’avec le soutien continu de nos partenaires financiers, l’expertise du conseil d’administration et le travail fourni par nos employés, nous réussirons à apporter une inclusion financière aux travailleurs pauvres tout en positionnant le Groupe OXUS comme un des leaders du secteur de la microfinance.

Michaël KnauteDirecteur Général du Groupe OXUS

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Présence géographique du Groupe OXUS en juin 2012 :

7 750 clients actifsPortefeuille 7 142 kUSD

10 bureaux273 employés

1 bureau à Kinshasa

16 employés

Siègesitué à Paris10 employés


19 bureaux85 employés


34 bureaux 265 employés

90 utilisateurs30 clients

360 kUSD de chiffre d’affaire16 employés

Note 1 : Dans ce rapport kUSD signifie ‘milliers de dollars’Note 2 : OXUS Ouzbékistan n’est pas opérationnel


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Chiffres clé du Groupe OXUS :

Compte de résultat consolidé, kUSD juin 2012 décembre 2011(6 mois) (12 mois)

Total revenu opérationnel 4 255 5 724Total dépenses financières et opérationnelles 4 620 6 200Profit opérationnel net/(perte) avant impôts & subven-tions

-365 -476

Total profit consolidé/(perte) après impôts & subventions 217 433

Bilan consolidé, kUSD juin 2012 décembre 2011Total actifs 31 633 21 554Total passifs 29 471 19 855Total capital 2 162 1 699

Données opérationnelles clés juin 2012 décembre 2011Pays d’intervention 4 3Nombre de clients 22 013 18 086Encours de crédit, k USD 24 219 18 295Total employés 665 565Nombre d’agents de crédit 277 229Nombre de bureaux 62 61Nombre de prêts déboursés depuis 01/01/2006 146 737 133 261Montant des prêts déboursés depuis 01/01/2006, k USD 119 212 97 936Solde moyen des crédits, USD 1 100 1 012PAR > 30 jours, % 1,16% 1,04%Ratio pertes sur créances, % 0,0% 0,6%Rendement annuel sur portefeuille, % 36% 36%Part du portefeuille dans les zones rurales, % 73% 77%Part du portefeuille en prêt groupé, % 24% 32%

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Une croissance du portefeuille solide et debonne qualité :

La balance des encours de prêts du Groupe OXUS a augmenté de 76% sur une base annuelle, en comparant avec le mois de juin 2011, pour atteindre 24 219 K USD en valeur du portefeuille actif et 22 013 en nombre de clients actifs.

La part du portefeuille risqué à plus de 30 jours a atteint des niveaux historiquement faibles parmi toutes nos filiales, reflétant bien l’effort du Groupe quant à la qualité de son portefeuille. En juin 2012, le PAR 30 s’élevait à 1,2% au niveau du Groupe (contre 2,7% en juin 2011).

Une expansion géographique dynamique : Première filiale d’OXUS en Afrique, OXUS RD Congo s’installe en

Republique Démocratique du Congo avec le soutien d’Incofin, d’I&P, de Proparco, de l’AFD ainsi que de Microfinance ACP/EU. L’IMF a obtenu sa licence de microcrédit de la Banque Centrale du Congo en juin et débutera ses activités en octobre 2012. La première branche se situe dans le district de Bandal, à Kinshasa.

En Asie Centrale, 2 branches et 3 sous-branches ont été ouvertes : 2 nouvelles branches en Afghanistan (à Kabul et à Herat), 1 sous-branche à Ala-Buka, Kirghizstan en remplacement de celle située à Kashgar-Kyshtak fermée en janvier 2012. Enfin 2 sous-branches ont également ouvert au Tadjikistan (Gafurov et Hamadoni).

Une amélioration de la performance sociale :OXUS Development Network (ODN) a été accrédité “Entreprise

Sociale et Solidaire” par le Ministère Français de l’Economie, de la Finance et de l’Industrie, et par le Ministère Français du Travail, de l’Emploi et de la Santé. Ce label reconnait les efforts sociaux d’ODN comme le placement systématique de l’Homme au coeur de l’économie ou encore la réduction des inégalités sociales.

OXUS Kirghizstan a reçu en juin 2012, la note BB par l’agence de notation MicroFinanza Rating, reconnaissant ainsi “des opérations et des performances satisfaisantes ainsi qu’une bonne stabilité et une capacité de vision et de plannification de stratégies soutenables.”

La performance sociale d’OXUS Tadjikistan a aussi été évaluée en juin 2010 par MicroFinanza Rating et a reçu la note de BBB-. L’agence de notation reconnait “entièrement l’aptitude de la filiale à passer efficacement de la mission à la pratique et à promouvoir ses valeurs sociales” soulignant “la grande probabilité d’OXUS Tadjikistan d’atteindre ses objectifs sociaux.”

Le Groupe OXUS a ratifié la Smart Campaign pour la Protection des Clients. Des mesures concrêtes ont ainsi été prises comme la mise en place d’indicateurs de performance sociale afin d’assurer que les principes de base de protection des clients soient bien respectés.

Nouveaux produits :Le prêt “Express”, un prêt individuel garanti avec de l’or, a été

lancé chez OXUS Tadjikistan. Ce prêt requiert un minimum de documentation et est caractérisé par un déboursement très rapide.

Un prêt islamique a été modélisé avec succès chez OXUS Afghanistan et les premiers tests ont été entrepris en avril 2012.

Revue des 12 derniers mois


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57%

37%

6%

Asie

Afrique Subsaharienne

Moyen Orient & Afrique du Nord

Les perspectives du GroupeNouveaux marchés :

En dépit de l’explosion du secteur de la microfinance dans de nombreuses régions, beaucoup de travailleurs pauvres demeurent vulnérables et restent exclus du système financier. Pour palier à ce manque d’offre de services, le Groupe OXUS prévoit de continuer le développement des accès financiers pour les travailleurs pauvres dans les marchés d’Asie, d’Afrique et du Moyen-Orient, là où les taux de pénétration de la microfinance sont encore très faibles.

Selon le CGAP, 80% de la population en Afrique Centrale reste très mal desservie. Pour répondre à ce manque de services en microfinance, le Groupe OXUS a décidé de mettre en place une nouvelle IMF en République Démocratique du Congo (RDC). Elle sera opérationnelle en octobre 2012.

D’ici 2015, le Groupe OXUS a l’ambition de servir plus de 138 000 clients actifs à travers 10 filiales dans le monde : les 3 IMFs historiques actuellement en activité en Asie Centrale ainsi que 7 nouvelles IMFs.

Nouveaux produits :Dans un effort continu visant à améliorer son offre de produits, le

Groupe OXUS va bientot lancer une activité d’épargne afin de mettre à disposition de ses clients des produits de dépôt adaptés à leurs besoins. Avec ce nouveau produit, le Groupe OXUS espère offrir des comptes d’épargne de bonne qualité pour ses clients et avoir ainsi accès à une source importante de financement en interne permettant d’augmenter l‘étendue de l’impact social en touchant d’avantage de clients dans le besoin.

Avec l’objectif d’adapter ses produits de prêts aux besoins de la population locale, le Groupe OXUS est en phase de lancement d’un produit islamique pour sa filiale en Afghanistan.

Nouvelles initiatives :Depuis le lancement de ses activités de prêts, le Groupe OXUS a

joué un rôle décisif au sein des initiatives de microfinance créées par ACTED, incluant Convergences 2015, SAMN ou encore Babyloan. A l’avenir, et avec l’objectif de renforcer le secteur de la microfinance dans le monde, ACTED continuera de développer ces activités tout en restant proche du Groupe OXUS pour le soutenir.

Plan d’expansion : 10 filiales et

138,000 clients actifs en 2015

Lancement d’activités d’épargne

Projection du portefeuille d’OXUS en 2015

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Présentation du Groupe OXUS


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Structure du Groupe OXUS

Qui sommes-nous : Le Groupe OXUS a été créé en 2005 pour reprendre les acitivités

de microfinance initiées par ACTED, une agence apolitique, non-confessionnelle et humanitaire opérant depuis 1993.

Créé pour réduire la pauvreté en apportant des services de microfinance aux travailleurs pauvres, le Groupe OXUS croit que la microfinance peut apporter aux ménages et aux micro-entrepreneurs une opportunité significative de sortir de la trappe à pauvreté.

Depuis sa création, le Groupe OXUS a déboursé plus de 146 000 prêts d’une valeur de 119 millions de dollars et opère actuellement dans trois IMFs en Asie Centrale. De plus, OXUS va lancer une nouvelle IMF en RDC. D’ici octobre 2012, le premier micro-prêt sera déboursé par OXUS sur le continent Africain.

Notre ambition, à l’horizon 2015, est de créer un réseau de 10 IMFs dans 3 sous-régions du monde.

Structure du Groupe :Le Groupe OXUS se structure autour d’une holding créée en 2007.

La holding d’OXUS, outil de financement et société mère du Groupe, apporte le capital et des prêts aux IMF d’OXUS. ACTED, à 86% reste l’actionnaire historique et majoritaire d’OXUS Holding.

ODN, la société de conseil créée par le Groupe OXUS apporte de l’assistance technique et des services de consulting aussi bien aux IMFs du Groupe, qu’aux diverses initiatives de microfinance d’ACTED et aux autres partenaires comme les IMFs, les réseaux ou les investisseurs.

3 IMFs opérationnelles, apportant actuellement des services de microfinance au Tadjikistan, au Kirghizstan et en Afghanistan.

1 IMF en cours de lancement en RDC, co-investissement d’Incofin, I&P et PROPARCO et soutenue par l’AFD et Microfinance ACP/EU.

1 IMF est enregistrée en Ouzbékistan, elle n’est pas opérationnelle à cause d’une politique économique peu favorable au développement de la microfinance.

2 projets de microfinance devraient être initiés en République Centrafricaine et au Myanmar d’ici 2013.

HOLDING

Investisseurs Privés

Actionnaires minoritaires14%

Actionnaire majoritaire86%

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Notre Système d’Information et de Gestion (SIG) : Octopus Le logiciel de microfinance Octopus :

Octopus, le logiciel dont nous sommes propriétaires, est précurseur dans les solutions de gestion des institutions de microfinance. Depuis 2006, grâce à la technologie Octopus, plus de 120 organisations, dont les filiales du Groupe OXUS, ont pu se structurer, devenir plus efficaces, plus transparentes et produire plus rapidement leurs rapports opérationnels et réglementaires.

Basé sur les meilleurs pratiques du secteur, Octopus apporte une valeur ajoutée tangible aux opérations de microfinance. Grâce à un logiciel simple et intuitif, nos clients améliorent leur gestion des produits de crédit et de portefeuilles d’épargne, et disposent d’une solution comptable intégrée et d’une gestion proactive des risques.

Notre gamme de clients internationaux va des nouvelles IMF aux organisations établies de microfinance de type Tier2, Tier3 et Tier4.

5 années d’experience16 employés

90 IMFs utilisant Octopus 9 revendeurs locaux à valeur

ajoutée 500 téléchargements par mois

27 missions sur le terrain (2011)

Octopus en chiffres :

Les utilisateurs d’Octopus dans le monde :Octopus est utilisé dans 60 pays et soutenu par 3 centres Octopus :

République Dominicaine

Nazufe est une IMF de type Tier4 qui joue le rôle de revendeur à valeur ajoutée Octopus en Amérique Centrale et Latine et de traducteur des solutions de SIG en espagnol. Lorsque Nazufe a implémenté Octopus en 2010, c’était une petite IMF. Aujourd’hui, elle a plus de 3 000 clients actifs.

Octopus Dakar Octopus Paris Octopus Bishkek

Royaume-Uni

Grâce à la flexibilité d’Octopus, le réseau internationnal d’IMFs Agora peut à la fois soutenir son organisation dans les zones rurales (Zambie) mais aussi dans les zone urbaines (Inde). Agora s’est beaucoup développé; au départ c’était une petite IMF et maintenant l’institution compte plus de 10 000 clients actifs après 1 an d’utilisation du logiciel Octopus.

Cameroun

IDEV est une IMF de type Tier3 qui a changé de logiciel pour choisir Octopus en 2011 et qui maintenant peut servir 2000 PMEs avec des services d’épargne dans la région de Douala. Grâce à Octopus, IDEV peut fournir des services avancés comme des chèques bancaires, des comptes courants avec possibilité de découvert et une gestion de l’impôt.

Tadjikistan

OXUS Tadjikistan est une IMF de type Tier2 qui a implémenté dès sa création en 2006 le logiciel Octopus pour soutenir ses opérations de crédit. Six ans plus tard, l’organisation est la deuxième plus importante du pays, servant 85% de ses clients en zone rurale. Grâce à ses prêts OXUS Tadjikistan améliore les conditions de vie de 10 000 clients ainsi que de leur famille.

Inde

ODED est un revendeur Octopus à valeur ajoutée qui a réussi à implémenter Octopus dans 10 IMFs en Asie du Sud (Inde, Pakistan, Sri Lanka et Bangladesh) en seulement 2 ans. Dans le même temps, ODED a développé des options personnalisées (un système d’analyse des empreintes digitales biométrique, un service Octopus de SMS Banking...) pour satisfaire les besoins locaux.


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OXUS, une approche uniqueDe l’urgence alimentaire à la microfinance :En 1997, ACTED a commencé un projet de sécurité alimentaire au Tadjikistan qui, pas à pas, s’est transformé en un vaste programme de crédit en zones rurales.

Les activités de prêts ont pris, avec le temps, une part considérable dans les interventions d’ACTED, pour devenir en 2002 un des neuf pilliers de l’ONG.

En 2005, ACTED a décidé de séparer ses programmes de microcrédit de ses activités non lucratives, avec un objectif double : pouvoir à la fois participer aux régulations de microfinance mais aussi pouvoir lever des fonds pour financer le développement de ses filiales en Asie Centrale.

Après cette transformation, la vision du Groupe OXUS était d’augmenter les opérations de prêts développées par ACTED, ainsi que de créer un réseau de banques auto-suffisantes de microfinance.

La microfinance, un outil de développement : Le Groupe OXUS a débuté ses opérations avec l’idée d’intégrer la microfinance au cadre général du développement humain d’ACTED.

Dans cette optique, ACTED prépare le terrain pour le Groupe OXUS puisque dans un premier temps ACTED apporte les secours d’urgence, et dans un deuxième temps OXUS apporte des services de microfinance.

Cette approche résulte du constat suivant : tandis que les efforts humanitaires dans des situations post-crises ont eu lieu, les bénéficiaires d’ACTED restent trop pauvres pour développer des activités génératrices de revenu et ont donc extremement besoin de services financiers abordables.

Construire le pont entre l’aide d’urgence, les opérations de secours et les initiatives de développement économique

Désastrehumanitaire

Urgence &Développement

Développement &Microfinance

Le continuum ACTED-OXUS

Banque de

Micro-finance

2000

2005

2012

IMF

Crédit rural

Aide alimentaire d’urgence

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Nos investisseurs

Actionnaires OXUS Holding :

FAR CHEMICAL INCMakers of Fine Organics

ACTED :ACTED est une organisation de solidarité internationale créée en Afghanistan en 1993. Sa vocation est de supporter les populations vulnérables à travers le monde et de les accompagner dans la contruction d’un futur meilleur. Avec un budget proche de 112 millions d’euros en 2011, l’organisation a développé 340 projets à travers 32 pays sur des terrains aussi divers que l’aide d’urgence, la sécurité alimentaire ou encore le plaidoyer.

Akuo Energy :Akuo Energy est une entreprise privée visant à devenir le leader mondial en production d’énergie solaire, éolienne, hydraulique, biomasse et biogaz.

CEO Office :CEOffice est un family office spécialisé dans le soutien des chefs d’entreprise. L’institution s’adresse à une clientèle fortunée ayant un patrimoine permanent minimum de 10 millions d’euros.

FAR CHEMICAL : Créé en 1983, FAR Chemical produit des réactifs pharmaceutiques et des intermédiaires. Ses produits servent aux entreprises spécialisées dans l’électronique, les parfums, les cosmétiques ou encore l’imagerie.

Tiaré Groupe :Tiaré Groupe développe quatre lignes de métier : ingénierie patrimoniale, conseil stratégique, fondations et associations et formation au profit de membres de familles fortunées.

CEO Office

Actionnaires OXUS RDC :

I&P Afrique Entrepreuneurs :I&P Afrique Entrepreuneurs a été créé en 2003 dans le but de contribuer au développement de l’identité et de l’éfficacité du secteur privé, de renforcer le tissu économique aussi bien en Afrique qu’autour de l’Océan Indien et de promouvoir les valeurs entrepreneuriales.

PROPARCO :Proparco est une Institution de Financement du Développement (IFD). Elle a été créée il y a 30 ans avec la conviction que le secteur privé peut jouer un rôle clé dans le développement des pays du Sud. L’actionnaire majoritaire de Proparco est à 57% l’Agence Française de Développement (AFD).

INCOFIN :Incofin Investment Management est une société belge de gestion de fonds spécialisés en microfinance qui investit dans les pays en voie de développement. L’objectif principal d’Incofin est de toucher les gens qui vivent dans les régions rurales et/ou qui travaillent dans l’agriculture.


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Nos investisseursCréanciers :

Banques :

MIVs (fonds d’investissement spécialisés en microfinance) :

APEX (structures de refinancement locales) :

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Notre réseau d’IMFs

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OXUS Tadjikistan

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Contexte :OXUS Tadjikistan a été créé en 2005 dans le but de reprendre les activités de microfinance initiées par ACTED en 1993.

Depuis sa création, OXUS Tadjikistan a fourni aux travailleurs pauvres plus de 55 000 prêts et a déboursé 66,5 millions de dollars, devenant ainsi un des leaders parmi les instituts de microfinance de la région.

Situation économique et politique du Tadjikistan :En dépit d’être le pays le plus pauvre de l’ancien bloc soviétique, le Tadjikistan a connu un croissance constante et solide depuis 1997. Même en 2009, durant le crise économique mondiale, la croissance du PIB de l’économie Tadjique a peu ralenti, atteignant 3,4%.

Grâce à l’augmentation des transferts de fonds, à une industrie forte et à de bons résultats en construction, le PIB a augmenté pour se stabiliser autour de 6% à la fin de l’année 2011.

Après avoir vécu de nombreux incidents liés à la sécurité du pays en 2010, la situation politique est redevenue normale en 2011 et reste stable en 2012.

OXUS Tadjikistan

Indicateurs clés du pays

Population, millionsIDH (*)Population sous le seuil de pauvretéEspérance de viePIB (**) par habitant, USD

7,8 (2011)0,607 (2011)53% (2009)

66,38 (2011)820 (2010)

Source : CIA Factbook & données de la Banque Mondiale(*) : Indicateur de Développement Humain(**) : Produit Interieur Brut

Les chiffres clés d’OXUS Tadjikistan juin 2012 décembre 2011

Nombre de clients actifs% du portefeuille dans les régions ruralesEncours brut de crédit, USDPAR 30, %Moyenne des encourts de prêts par client actif, USDRendement annualisé sur le portefeuilleAuto-suffisance opérationnelleNombre d’employésNombre de bureaux

10 03082%

13 370 486 1,1%

1 33332%

112%26534

8 35582%

10 464 4001,1%

1 25233%

117%24534


Indicateurs fondamentaux :

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OXUS TadjikistanGamme de produits :En juin 2012, OXUS Tadjikistan proposait 6 produits différents :

• Un prêt individuel commercial pour les PMEs dans les régions rurales ;

•Un prêt de groupe pour les fermiers et les entrepreneurs vivant surtout dans les régions rurales ;

•Un prêt individuel agro pour les fermiers en zones rurales ;

• Un prêt externe uniquement pour la consommation ne finan-çant pas d’activités génératrices de profit ;

• Un prêt Express créé pour couvrir les évènements inattendus ;

• Un prêt de consommation interne créé pour les employés d’OXUS Tadjikistan.

Activités de déboursement de prêts:Grâce à la stabilité économique de 2010, OXUS Tadjikistan a pu augmenter la taille de son portefeuille de presque 65%. En effet, l’encours du portefeuille de prêts bruts s’élevait à 8 086 867 USD en juin 2010 pour ensuite atteindre 13 370 486 USD un an plus tard.

En même temps, le nombre de clients actifs a également augmenté, allant de 7 949 en juin 2011, à 10 030 en juin 2012. Cette performance a pu être atteinte grâce à l’appui de nos 265 employés dont 122 sont des agents de prêts.

De plus, la moyenne de prêts déboursés par client actif en juin 2012 s’élevait à 1 333 USD (contre 1 017 en juin 2011). Cela montre bien la volonté de nos clients de souscrire progressivement à des montants de prêt plus importants, et l’intérêt croissant d’OXUS Tadjikistan pour les zones urbaines, et notamment les prêts PME.

Expansion géographique :Les années 2011-2012 ont été marquées par une forte expansion d’OXUS Tadjikistan dans le pays qui a ouvert 2 sous-branches à Gafurov, une dans la région de Sughd et l’autre à Hamadoni, dans la région de Khatlon.

Qualité du portefeuille :Depuis 2009, le rétablissement de l’équilibre économique combiné avec une amélioration de la politique de collecte ont permis à OXUS Tadjikistan de réduire progressivement son PAR 30. Il s’élevait à 2,9% en juin 2011, des efforts continus ont permis de faire chuter le PAR 30 au taux historique de 1% en juin 2012.

Rentabilité :OXUS Tadjikistan est devenu rentable à partir de 2006 et n’a connu des pertes qu’en 2009, année de grande récession à l’echelle mondiale.

Au mois de juin 2012, la rentabilité des capitaux propres s’élevait à 17%, et la rentabilité des actifs à 3%.

Développement du portefeuille et nombre d’emprunteurs

Evolution, PAR 30, %

3,0%

4,0%

5,0%

0,0%

1,0%

2,0%

Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Jan Feb Mar Apr May Jun

PAR 30 ratio (%)

0

2 000

4 000

6 000

8 000

10 000

12 000

0

2 000

4 000

6 000

8 000

10 000

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nom

bre

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tifs

Enco

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ruts

(kUS

D)

Portefeuille de prêts bruts Nombre de clients actifs

19

45%

2%27%

20%

6%

Commerces et Services

Industrie et Artisanat

Agriculture

Bétail

Autres


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OXUS TadjikistanBilan d’OXUS Tadjikistan - kUSD juin 2012 décembre 2011ACTIFS (6 mois) (12 mois)

Liquidité et soldes bancaires 2 578 290Portefeuille net 13 010 10 519Autres actifs courants 424 343Actifs long-terme 289 277

Total actifs 16 301 11 428PASSIFS

Total passifs courants 8 067 6 678Total passifs long-terme 5 835 2 450

Total passifs 13 901 9 129CAPITALTotal capital 2 400 2 299

Compte de résultat d’OXUS Tadjikistan - kUSD juin 2012 décembre 2011REVENU (6 mois) (12 mois)

Charge d’interêt/service sur les prêts 1 971 2 849Autre revenu opérationnel 97 161Interêt sur investissement 6 -

Total revenu opérationnel 2 074 3 011DEPENSES

Total dépenses financières 629 737Total dépenses opérationnelles 1 229 1 956

Total dépenses 1 858 2 693Profit opérationnel net/(perte) avant impôts & subventions 215 318

Revenu & dépenses non opérationnels (avec subventions) - 117Impôt sur le revenu -21 -116

Total profit/perte consolidé après impôts 195 319

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OXUS Afghanistan

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Contexte :Créé en 2007 grâce aux fonds venant du Système de Soutien pour l’Investissement en Microfinance pour l’Afghanistan (MISFA), OXUS Afghanistan s’est développé de manière remarquable depuis sa création. En juin 2012, OXUS Afghanistan est devenu le troisième fournisseur de services de microfinance en terme de portefeuille.

Depuis le début des opérations, OXUS Afghanistan a déboursé 67 796 prêts d’une valeur de 38,9 millions de dollars.

Situation politique et économique de l’Afghanistan :Depuis la chute du régime Taliban en 2001, l’économie Afghane s’est rétablie considérablement avec un PIB augmentant constamment. L’année 2011 a été marquée par une forte croissance du PIB de l’ordre de 7%.

Cette croissance a été possible grâce aux aides humanitaires internationales, au rétablissement du secteur de l’agriculture et à la croissance du secteur des services.

En 2011, à cause de ce conflit persistant, la situation en matière de sécurité s’est déteriorée, freinant le développement, entravant le développement du secteur privé, de l’offre des services et causant un déplacement des populations.


OXUS Afghanistan

Principaux indicateurs du pays

Population, millionsIDH (*)Population sous le seuil national de pauvretéEspérance de viePIB (**) par habitant, USD

30,4 (2011)0,398 (2011)36% (2009)

49,72 (2011)501 (2010)

Source : CIA Factbook & Données de la Banque Mondiale(*) : Indicateur de Développement Humain(**) : Produit Interieur Brut

Chiffres clés d’OXUS Afghanistan juin 2012 décembre 2011

Nombre de clients actifs% du portefeuille en zone ruraleEncours brut de crédit, USDPAR 30, %Prêt moyen par client actif, USDRendement annuel sur le portefeuilleAuto-suffisance opérationnelleNombre d’employésNombre de bureaux

7 75051%

7 141 835 1,4%92241%78%27311

5 93763%

4 834 7481,1%81434%49%21510


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OXUS AfghanistanGamme de produits :Aujourd’hui, OXUS Afghanistan propose 5 produits :

•Des prêts de groupe de 6 à 12 mois permettant de satisfaire les besoins en fonds de roulement de court terme des entrepreuneurs se trouvant en zone rurale ou urbaine ;

•Des petits prêts personnels suivant une méthodologie de prêt individuel demandant des garants à l’inverse d’un collatéral ;

•Un prêt individuel demandant un garant et un collatéral pour compenser les montants beaucoup plus importants des prêts ;

•Un prêt PME pour satisfaire les besoins d’investissement ainsi que le fonds de roulement des petites et moyennes entreprises ;

•Des prêts pour les employés pour satisfaire les besoins de consommation des employés les plus engagés d’OXUS Afghanistan.

Activités de déboursement de prêts :L’année 2011 a été marquée par une augmentation de 45% du nombre de clients actifs, allant de 5 334 en juin 2011 à 7 750 en juin 2012.

En conséquence, l’encours du portefeuille de prêts d’OXUS Afghanistan a augmenté de 85% allant de 3,9 millions USD en juin 2011 à 7,1 millions USD en juin 2012.

Dans le même temps, le montant moyen des prêts a augmenté allant de 724 USD en juin 2011 à 922 USD en juin 2012.

Expansion géographique :Depuis juin 2011, OXUS Afghanistan a ouvert 2 nouvelles branches à Kaboul et à Herat.

En conséquence, OXUS Afghanistan a augmenté de manière significative ses ressources humaines en 2011, en embauchant 69 employés dont 36 agents de crédit.

Qualité du portefeuille :Malgré une situation économique et politique toujours instable, OXUS Afghanistan est parvenu à maintenir son PAR 30 sous le seuil de 1,5%.

Rentabilité :OXUS Afghanistan est toujours en perte mais l’institution est soutenue par MISFA, l’APEX local qui couvre les pertes de l’institution. Notre filiale a atteint un OSS de 92% pour le mois de juin 2012, par rapport à 49% six mois plus tôt et espère parvenir au seuil de rentabilité pour le deuxième semestre de 2012.


Evolution du PAR 30, %

1,5%

2,0%

2,5%

3,0%

0,0%

0,5%

1,0%

1,5%

Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Jan Feb Mar Avr May Jun

PAR 30 ratio (%)

groupgroup

0

2 000

4 000

6 000

8 000

0

2 000

4 000

6 000

8 000

Jun Jul Aug Sep Oct Nov Dec Jan Feb Mar Avr May Jun

Nom

bre d

e cl

ient

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tifs

Enco

urs d

u po

tefe

uill

e de

prê

ts b

ruts

(k

USD)

Portefeuille de prêts bruts Nombre de clients actifs

85%

4%

0,15%3%

9%



Agriculture

Bétail

Autres

groupgroup

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OXUS AfghanistanBilan OXUS Afghanistan - kUSD juin 2012 décembre 2011ACTIFS (6 mois) (12 mois)

Liquidité et soldes bancaires 262 868Portefeuille net 7 375 4 760Autres actifs courants 120 117Actifs long-terme 423 366


Total passifs courants 332 232Total passifs long-terme 8 216 6 507

Total passifs 8 549 6 739CAPITALTotal capital -370 -628

Compte de résultat OXUS Afghanistan - kUSD juin 2012 décembre 2011REVENUS (6 mois) (12 mois)

Charge d’intérêt/service sur les prêts 1 357 1 149Autres revenus opérationnels 34 132Intérêt sur investissement - -



Total dépenses 1 783 2 624Profit opérationnel net/(perte) avant impôts & subven-tions

-392 -1 343

Revenu & dépenses non opérationnels (avec subventions) 392 1 338Impôt sur le revenu - -

Total profit/perte consolidé après impôts 0 -5


groupgroup

OXUS Kirghizstan

groupgroup

26

Contexte :OXUS Kirghizstan a été créé en 2006 pour répondre au manque de services financiers pour les travailleurs pauvres à travers le pays.

OXUS Kirghizstan s’est ensuite développé pour devenir la cinquième IMF du pays en juin 2012.

Depuis le début des opérations, notre filiale a déboursé 23 114 prêts d’une valeur totale de 13,3 millions de dollars.

Situation politique et économique du Kirghizstan :Le renversement du Président Bakiev en avril 2010, suivi d’affrontements ethniques en juin 2010 ont fait des centaines de morts et ont déterioré les infrastructures du pays. Après les élections présidentielles du 30 octobre 2011 et la formation d’une nouvelle coalition gouvernementale, la situation politique du pays s’est stabilisée.

Cela dit, la croissance économique du pays a augmenté de 5,7% durant l’année 2011.


OXUS Kirghizstan

Indicateurs clés du pays

Population, en millionsIDH (*)Population sous le seuil de pauvretéEspérance de vie PIB (**) par habitant, USD

5,5 (2011)0,615 (2011)33,7% (2011)69,45 (2011)

847 (2010)Source : CIA Factbook & Données de la Banque Mondiale(*) : Indicateur de Développement Humain(**) : Produit Interieur Brut

Chiffres clés OXUS Kirghizstan juin 2012 décembre 2011

Nombre de clients actifs% du portefeuille en zone ruraleEncours du portefeuille de prêts bruts, USDPAR 30, %Prêt moyen par client, USDRendement annuel du portefeuilleAuto-suffisance opérationnelleNombre d’employésNombre de bureaux

4 23379%

3 706 370 1,0%87643%94%

8517

3 79485%

2 996 3011,0% 79049%

121%7917


groupgroup

OXUS KirghizstanGamme de produits :Aujourd’hui, OXUS Kirghizstan est une des seuls IMFs du pays à offrir une large gamme de produits à ses clients pour satisfaire les besoins spécifiques des groupes visés; ces produits sont :

•Les prêts de groupes agro et commerciaux ont été créés aussi bien pour les emprunteurs ruraux que pour les micro entrepreneurs ;

•Les prêts individuels agro et business requièrent un collateral, mais sont caractérisés par des montants maximum de prêts plus élevés ;

•Les prêts individuels de consommation ont été créés uniquement pour la consommation à l’inverse des prêts pour les activités génératrices de revenu ;

•Les prêts indéxés sur les PME ont été créés pour les petites et moyennes entreprises.

Activités de déboursement de prêts :Dans un contexte de croissance économique, OXUS Kirghizstan a pu augmenter la taille de son portefeuille de 107% allant de 1,8 million de dollars en juin 2011 à 3,7 millions de dollars en juin 2012.

Dans le même temps, le nombre de clients actifs a augmenté de 40%, allant de 3 029 clients en juin 2011 à 4 233 un an plus tard.

Cette bonne performance a pu être atteinte grâce au travail de nos 85 employés dont 39 sont responsables de crédit, chacun s’occupant de 109 clients.

Expansion géographique :Avec l’objectif d’atteindre les régions rurales les plus reculées du pays, OXUS Kirghizstan a étendu son réseau physique durant l’année 2011 avec l’ouverture d’une sous-branche à Ala-Buka, dépendant de la branche Jalalabad.

Qualité du portefeuille :En juin 2012, la qualité du portefeuille d’OXUS Kirghizstan est bonne avec un PAR 30 constant à 1%. Cette performance est surtout due à une politique de crédit et des procédures améliorées.

Rendement :OXUS Kirghizstan a atteint le seuil de rentabilité en 2011, et a fait un profit de 206 kUSD. De récents changements dans la régulation des provisions de la part de la Banque Centrale ont déterioré de manière temporaire le rendement de notre filiale mais la situation devrait se stabiliser pour le second semestre 2012.


Evolution PAR 30, %

2,0%

2,5%

3,0%

0,0%

0,5%

1,0%

1,5%


PAR 30 ratio (%)

0

1 000

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3 000

4 000

5 000

0

1 000

2 000

3 000

4 000

5 000


Nom

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otef

euill

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prê

ts b

ruts

(kUS

D)

Portefeuille de prêts bruts $ Nombre de clients actifs

27

37%

1%21%

33%

8%



Agriculture

Bétail

Autres

Rapport Annuel du Groupe OXUS juin 2012Rapport Annuel du Groupe OXUS juin 2012

uin 2012

groupgroup

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OXUS KirghizstanBilan d’OXUS Kirghizstan - kUSD juin 2012 décembre 2011ACTIFS (6 mois) (12 mois)

Liquidité et solde bancaire 30 39Dépôt pour couverture de risque de change 2 312 716Portefeuille net 3 612 3 018Autres actifs courants 155 34Actifs long terme 39 34


Total passifs courants 3 369 -Total passifs long terme 2 346 3 354

Total passifs 5 715 3 354CAPITALTotal capital 432 487

Compte de résultat d’OXUS Kirghizstan - kUSD juin 2012 décembre 2011REVENUS (6 mois) (12 mois)

Charge d’intérêt/service sur les prêts 691 791Autres revenus opérationnels 25 327Intérêt sur investissement 4 -

Total revenu opérationnel 719 1 118DEPENSES

Total dépenses financières 227 70Total dépenses opérationnelles 536 995

Total dépenses 763 1 065Profit opérationnel net/(perte) avant impôts & subventions -44 54

Revenu & dépenses non opérationnels (avec subventions) - 153Impôt sur le revenu - -

Total profit/(perte) consolidé après impôts -44 206

groupgroup

Résultats consolidés du Groupe OXUS

groupgroup

30

Résultats consolidés du Groupe OXUS

Bilan consolidé du Groupe OXUS - k USD juin 2012 décembre 2011ACTIFS (6 mois) (12 mois)

Liquidité et soldes bancaires 2 905 1 293Dépôt pour couverture de risque de change 2 312 716Portefeuille net 23 996 17 890Autres actifs courants 1 332 727Actifs long terme 1 087 928


Total passifs courants 18 53Total passifs long terme 29 453 19 802

Total passifs 29 471 19 855CAPITALTotal capital 2 162 1 699

Compte de résultat consolidé du Groupe OXUS - kUSD juin 2012 décembre 2011REVENU (6 mois) (12 mois)

Intérêt & commission sur clients 4 159 5 421Revenu Octopus 77 106Autre revenu opérationnel - 174Intérêt sur investissement 20 23



Total dépenses 4 620 6 200

Profit opérationnel net/(perte) avant impôts & subventions -365 -476

Revenu & dépenses non opérationnels (avec subventions) 680 1 103Impôt sur le revenu -97 -194Total profit/(perte) consolidé(e) après impôts 217 433


groupgroup

Notes

31

OXUS Development Network 33 rue Godot de Mauroy,

75009 Paris, France

Tél : (+33) 1 42 65 34 13

www.oxusnetwork.org

[email protected]

OXUS TadjikistanTolstoi Street 73,

Dushanbe, Tadjikistan

Tél : (+992) 37 224 60 09

[email protected]

OXUS AfghanistanTaimani, District 4#, Street 4#, House 10,

Kabul, Afghanistan

Tél : (+93) 7522 031 738/739

[email protected]

OXUS Kirghizstan151, Panfilov Street

Bishkek, Kirghizstan

Tél : (+996) 312 90 93 69

[email protected]

OXUS RD Congo2 av Bandoma Simbi,

Commune of Kintambo, Kinshasa

[email protected]

Documents

Rapport Annuel - OXUS Microfinance · Présentation du Groupe OXUS ... Le Groupe OXUS a été créé en 2005 pour reprendre les acitivités de microfinance initiées par ACTED, une