Réunion SFAF – Paris, le 6 octobre 2005

Paris, 6 octobre 2005 p. 2

Présentation du Groupe CCA

Rappel du contexte 2005

Résultats semestriels

Perspectives

Informations boursières

Paris, 6 octobre 2005 p. 3

Présentation du Groupe CCA

Paris, 6 octobre 2005 p. 4

Un Groupe créé en 1994, coté sur Euronext depuis fin 2000

A ce jour, 5 sociétés dans 4 pays

Une présence européenne en France, Grande-Bretagne, Espagne et Allemagne

CA de 52 M€ en 2004

12 centres d’appels

2.000 positions de travail

2.300 collaborateurs

La gestion au quotidien de programmes en 8 langues

Présentation du Groupe CCA

CCA, un Groupe à vocation européenne

Paris, 6 octobre 2005 p. 5

Présentation du Groupe CCA

CCA, un Groupe à vocation européenne

Présentation du Groupe CCA

Paris, 6 octobre 2005 p. 6

Un expert de la relation clients à distance présent à chacune des étapes de la chaîne Marketing/ Vente:

Avant Vente

Vente

Fidélisation et Service

Une approche globale de la relation clients comme partenaire de la stratégie marketing de ses clients

Une mesure permanente du retour sur investissement pour ses clients

Présentation du Groupe CCA

CCA, créateur de valeur

Paris, 6 octobre 2005 p. 7

Directoire

Carol Rogerson

Jean Pierre Cismaresco – Président

Conseil de Surveillance

Marina Caïazzo

Jean-François Court

Bernard Caïazzo – Président

Présentation du Groupe CCA

Les organes de Direction et de Contrôle

Paris, 6 octobre 2005 p. 8

Rappel du contexte 2005

Paris, 6 octobre 2005 p. 9

Un secteur d’activités confronté depuis bientôt 3 ans à un brutal arrêt dans

sa croissance

Une poussée vers la délocalisation « offshore » entamée il y a déjà 5 ans et

qui s’est renforcée ces dernières années

Forte pression sur le niveau des prix, conséquence d’une concurrence

exacerbée

Phénomène de consolidation en cours sur les marchés matures

Alors que l’activité économique est ralentie et que les donneurs d’ordre

restent globalement prudents

Rappel du contexte 2005

Le rappel de l’environnement

Paris, 6 octobre 2005 p. 10

CCA entre en 2004 dans une logique de pertes

CCA connaît un changement de Direction Générale en Septembre 2004

2005 délibérément un exercice de transition, avec les objectifs suivants:

Consolidation (retour) de la profitabilité

Consolidation (renforcement) du Savoir Faire Métier et de la Qualité

Consolidation (expansion) en Europe

Consolidation du positionnement

Rappel du contexte 2005

Le rappel de l’historique récent CCA

Paris, 6 octobre 2005 p. 11

Consolidation de la profitabilité

Consolidation du Savoir Faire Métier et de la Qualité

Consolidation en Europe

Consolidation du positionnement

Rappel du contexte 2005

Le bilan à mi-étape

Nette amélioration de la rentabilité par rapport au 2ème semestre 2004

Création d’une Direction Méthodes Corporate et Qualité

Acquisition d’Interview AG en Allemagne

Création d’une identité Groupe

CCA parfaitement en ligne avec son plan de route

Paris, 6 octobre 2005 p. 12

Résultats semestriels et

éléments financiers

Paris, 6 octobre 2005 p. 13

Résultats du Groupe CCA (Normes IFRS)

Résultats semestriels et éléments financiers

K€ 30/06/2005 30/06/2004 31/12/2004

Chiffre d’affaires 24 394 28 717 51 680

Excédent brut

d’exploitation - 215 2 602 699

Résultat d’exploitation - 2 303 1 758 - 3 218

Résultat financier - 15 - 143 - 314

Résultat net - 2 075 1 060 - 2 984

Résultat net part du groupe - 2 085 1 060 - 2 984

Paris, 6 octobre 2005 p. 14

Résultats du Groupe CCA (Normes Françaises)

Résultats semestriels et éléments financiers

K€ 30/06/2005 30/06/2004 31/12/2004

Chiffre d’affaires 24 394 28 717 51 680

Excédent brut

d’exploitation 554 3 073 1 919

Résultat d’exploitation - 406 2 186 302

Résultat financier - 10 - 143 - 332

Résultat exceptionnel - 1858 - 335 - 3 546

Résultat net - 2 386 836 - 3 480

Résultat net part du groupe - 2 386 836 - 3 480

Paris, 6 octobre 2005 p. 15

Résultats du Groupe CCA Comparatifs semestriels (Normes Françaises)

Résultats semestriels et éléments financiers

K€ 1er Sem. 2005 2e Sem. 2004 1er Sem. 2004

Chiffre d’affaires 24 394 22 963 28 717

Excédent brut

d’exploitation 554 - 1 154 3 073

Résultat d’exploitation - 406 - 1 884 2 186

Résultat financier - 10 - 189 - 143

Résultat Exceptionnel - 1858 - 3 211 - 335

Résultat net - 2 386 - 4 316 836

Résultat net part du groupe - 2 396 - 4 316 836

Paris, 6 octobre 2005 p. 16

Premier signe très clair de retournement

résultats en baisse par rapport au S1 2004,

mais en hausse par rapport au S2 2004

Chiffre d’affaires S1 2005 - 15% S1 2004

+ 6% S2 2004

Rés. Exploitation S1 2005 - 118 % S1 2004

(normes françaises) + 78% S2 2004

L’exploitation s’est nettement améliorée (- 406 K€ contre -1.884 au S2

2004, en normes françaises)

Résultats semestriels et éléments financiers

Analyse des résultats (1)

Paris, 6 octobre 2005 p. 17

Le résultat net est impacté en fait par des charges de restructuration

affectant principalement le site de Paris de CCA Qualiphone

Le résultat financier continue à s’améliorer, passant de -143K€ au 1er

semestre 2004 à – 10K€ au 1er semestre 2005, conséquence d’une bonne

gestion

Résultats semestriels et éléments financiers

Analyse des résultats (2)

Paris, 6 octobre 2005 p. 18

Résultats en France

K€ 30/06/2005

Chiffre d’affaires 18 303

Résultat d’Exploitation - 656

Résultats semestriels et éléments financiers

Paris, 6 octobre 2005 p. 19

L’international ayant été restructuré sur 2003 / 2004, la France était l’enfant

malade à fin 2004

La facturation est loin en dessous du niveau du 1er semestre 2004 (-18,5%)

L’activité est déficitaire (REX – 3,6%)

Alors que le marché est devenu difficile, nous payons les insuffisances des

dernières années

Premier point positif : le chiffre d’affaires a légèrement augmenté par

rapport au 2ème semestre 2004

Résultats semestriels et éléments financiers

Analyse des résultats en France

Paris, 6 octobre 2005 p. 20

Résultats en Europe

K€ 30/06/2005

Chiffre d’affaires 6 092

Résultat d’Exploitation 237

Résultats semestriels et éléments financiers

Paris, 6 octobre 2005 p. 21

CCA Interview intégrée à compter du 1er Avril 2005

Chiffre d’affaires facturé hors France a dépassé 30% du total Groupe au 2ème

trimestre 2005 pour la 1ère fois dans l’histoire du Groupe

L’Allemagne (16,6%) et l’Angleterre (10,7%) affichent d’excellents résultats

en ligne avec les objectifs.

L’Espagne, qui est en retournement depuis le mois de Juin, impacte encore

une fois le résultat d’exploitation, qui n’est que de 3,9% pour l’Europe hors

France

Résultats semestriels et éléments financiers

Analyse des résultats en Europe

Paris, 6 octobre 2005 p. 22

Bilan consolidé au 30/06/2005 (Normes IFRS)

Résultats semestriels et éléments financiers

ACTIF K€ 30/06/2005 30/06/2004 31/12/2004

Immobilisé 8 688 9 899 8 427

Circulant 20 819 27 916 23 372

Dont créances

clients/comptes

rattachés

15 338 22 983 15 323

Dont VMP +

disponibilités 2 849 1 648 4 604

Divers 796 1 522 1 107

TOTAL 30 303 39 337 32 906

PASSIF K€ 30/06/2005 30/06/2004 31/12/2004

Capitaux propres 12 791 18 908 14 740

Provisions 3 627 1 184 2 690

Emprunts/ Dettes 13 706 18 841 15 470

Divers 179 404 6

TOTAL 30 303 39 337 32 906

Paris, 6 octobre 2005 p. 23

Bilan consolidé au 30/06/2005 (Normes Françaises)

Résultats semestriels et éléments financiers

ACTIF K€ 30/06/2005 30/06/2004 31/12/2004

Immobilisé 9 002 10 696 9 206

Circulant 20 670 27 786 23 223

Dont créances

clients/comptes

rattachés

15 338 22 984 15 323

Dont VMP +

disponibilités 2 832 1 644 4 582

Divers 796 1 956 1 469

TOTAL 30 468 40 438 33 898

PASSIF K€ 30/06/2005 30/06/2004 31/12/2004

Capitaux propres 12 892 19 811 15 553

Provisions 3 691 1 248 2 753

Emprunts/ Dettes 13 706 18 975 15 586

Divers 179 404 6

TOTAL 30 468 40 438 33 898

Paris, 6 octobre 2005 p. 24

Optimisation des flux de Trésorerie

K€ 30/06/2005 31/12/2004

Trésorerie ouverture 3 262 1 873

Flux net de trésorerie opérationnels 1 852 2 225

dont capacité d’autofinancement 541 542

dont variation sur clients 610 5 116

dont variation sur fournisseurs 529 - 2 087

Flux de trésorerie sur investissements - 1 367 883

dont acquisitions immo incorp. - 973 31

Flux de trésorerie sur opérations de

financement- 1 209 - 1 247

Incidence de variation de cours - 31 6

Trésorerie de clôture 2 507 3 262

Résultats semestriels et éléments financiers

Paris, 6 octobre 2005 p. 25

Perspectives

Paris, 6 octobre 2005 p. 26

Une claire confirmation du retournement

au niveau de l’activité

CA du 3ème Trimestre sera équivalent à celui du T3 2004

CA du 4ème Trimestre sera supérieur à celui du T4 2004

au niveau de la rentabilité

résultat d’exploitation positif attendu pour le 4éme Trimestre

Perspectives

Perspectives à court terme

Paris, 6 octobre 2005 p. 27

Perspectives

Activité

14,6913,19

14,44

11,3

0

2

4

6

8

10

12

14

16

1er Trim. 2e Trim. 3e Trim.(prév.) 4e Trim.(prév.)

2004

2005

Paris, 6 octobre 2005 p. 28

Poursuite de la politique de consolidation entamée il y a maintenant 1 an, avec des axes inchangés

Consolidation de la profitabilité

Consolidation du Savoir Faire et de la Qualité

Croissance externe

Consolidation du positionnement

Avec comme objectif affiché à moyen terme l’atteinte d’un niveau de rentabilité au standard haut du marché (Résultat d’exploitation ≥ 8%)

Perspectives

Perspectives à moyen terme

Paris, 6 octobre 2005 p. 29

Données Boursières

Paris, 6 octobre 2005 p. 30

Une société en ligne avec ses objectifs de retournement

Une réelle vision stratégique du Groupe à moyen terme

Une équipe de Direction renforcée, qui s’appuie sur des fondamentaux

solides

Structure financière saine

Endettement réduit

Trésorerie et BFR parfaitement sous contrôle

Des engagements contractuels de Grands comptes renouvelés sur le

moyen terme

Perspectives

En conclusion

Réunion SFAF – Paris, le 6 octobre 2005