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Nº 1032 mercredi 14 octobre 2015
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Résumé de la séance Cours
Variation
quotidienne
Variation
YTD
MASI 9 022,65 0,37% -6,21%
MADEX 7 369,97 0,41% -6,03%
FTSE CSE MOROCCO 15 7 853,35 0,57% -10,97%
FTSE CSE MOROCCO All-Liquid 7 582,95 0,48% -5,93%
Capitalisation boursière (En MMDHS) 454,39 0,34% -6,20%
Volumes marché action (en MDhs) 31,88
Marché Central 31,88
Marché de Blocs -
Evolution du MASI en intraday
Evolution du MASI depuis le 31/12/2014
Top 5 des volumes Indicateurs clés de la séance
Valeurs Volumes en
MDhs % du volume
quotidien Cours en Dhs Variations
LAFARGE CIMENTS 8,82 27,66% 1 700,00 0,00%
DOUJA PROM ADDOHA 5,57 17,46% 25,25 2,64%
ITISSALAT AL-MAGHRIB 5,22 16,38% 107,90 0,37%
HOLCIM ( Maroc ) 3,47 10,89% 2 105,00 0,48%
BCP 1,98 6,20% 212,95 0,45%
Indicateurs Valeurs
Nombre de valeurs traitées 45
Nombre de valeurs non traitées 29
Nombre de valeurs à la hausse 23
Nombre de valeurs à la baisse 11
Nombre de valeurs cotées 74
Palmarès de la séance
Alertes
Valeurs Cours Quantité Variations
ALLIANCES 32,02 6 204 5,99%
COLORADO 74,00 78 5,64%
RES DAR SAADA 126,00 10 529 4,35%
SONASID 530,00 141 3,92%
MANAGEM 989,00 593 2,91%
Valeurs Cours Quantité Variations
TIMAR 385,40 4 -6,00%
STROC INDUSTRIE 37,49 2 091 -5,99%
SNEP 92,10 96 -4,06%
BMCI 560,00 40 -3,95%
S.M MONETIQUE 184,00 1 181 -3,13%
92,00
94,00
96,00
98,00
100,00
102,00
104,00
106,00
108,00
110,00
112,00
Plus haut de l'année à 10 527,27 pts
Plus bas de l'année à 8 965,86 pts
Profit Warning Alliances
Publication des résultats 2014
Profit Warning SMI & MNG
Révision Semi-annuelle de l'indice MSCI FM
SAMIR : Arrêt momentané des unités de production
Publication des résultats S1-2015
Date Valeurs Type D’alerte Qualité du signal Observation
14/10/2015 HOLCIM MAROC Volumétrie 859 1 650 titres +567,34 % volume Moy sur 30 jours
14/10/2015 RDS Volumétrie 9 500 10 529 titres +151,99 % volume Moy sur 30 jours
14/10/2015 DELTA HOLDING Volumétrie 10 451 12 684 titres +643,56 % volume Moy sur 30 jours
14/10/2015 STROC INDUSTRIE Volumétrie 62 2 091 titres +257,01 % volume Moy sur 30 jours
99,6
99,7
99,8
99,9
100
100,1
100,2
100,3
100,4
100,5
9:20 10:00 10:31 11:02 11:33 12:04 12:35 13:06 13:37 14:08 14:39 15:10 15:41
Nº 1032 mercredi 14 octobre 2015
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Scoring technique
Valeur Sens Evidence Notation
MNG
71,40%
CSR
70,00%
DWAY
67,70%
TQM
64,00%
LBV
59,50%
LES
59,00%
M2M
59,00%
CMA
58,40%
CMT
58,00%
LAC
58,00%
Commentaire
Niveau d’évidence Haussier Hebdomadaire
Niveau d’évidence Baissier Hebdomadaire
Commentaire
Confortées par l’amélioration de leurs niveaux
d’évidences, les valeurs CGI, CIH, DHO, LAC
et DWAY confirment un potentiel haussier
pour les deux prochaines séances.
Tandis que les valeurs IAM, ADH, SAM, ATW
et LES restent en territoire neutre.
Dans un marché évoluant sur son plus bas
annuel, notre système de notation détecte des
évidences haussières limitées sur quarte
valeurs, à savoir MNG, CSR, DWAY et TQM.
Ces dernières maintiennent des volumes à
l’achat et parviennent à maintenir un
Momentum positif.
Sur la zone d’équilibre des signaux, les titres
LBV, LES, M2M, CMA, CMT et LAC se
positionnent dans l’attente d’une amélioration
des signaux haussiers.
A contrario, les titres qui demeurent négatifs
sont STR, S2M, HPS, DHO, COL, CIH, CTM,
ATL, SNP et HOL. Ces derniers conservent
des indicateurs baissiers et pâtissent de
l’irrégularité des volumes.
Valeur Sens Evidence Notation
STR
74,70%
S2M
73,40%
HPS
72,60%
DHO
72,20%
COL
71,40%
CIH
71,00%
CTM
70,50%
ATL
70,00%
SNP
69,40%
HOL
68,90%
Nº 1032 mercredi 14 octobre 2015
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Annexes (1/3)
Tableau de bord boursier du 14/10/2015 (1/2) Valeurs ST Cours + Haut + Bas Précédent CMP Volumes MAD Poids Div 14 BPA 14 PER 14 P/B 14 D/Y 14 YTD
Total Marché 31 884 784,93 19,9x 2,2x 4,5% -6,21%
5,87% 106,4x 5,2x 2,8% -5,0%
COSUMAR T 167,00 167,00 167,00 167,00 0,00% 167,00 5 845,00 0,0233 10,3 15,3 10,9x 1,9x 6,17% 11,6%
LESIEUR CRISTAL T 108,15 109,90 108,15 108,15 0,00% 108,96 302 266,85 0,01 5,2 7,1 15,3x 2,0x 4,81% 14,1%
CARTIER SAADA T 19,10 19,10 19,10 19,10 0,00% 19,10 114,60 0,0002 0,4 1,6 NC 1,2x 2,09% 3,8%
CENTRALE LAITIERE N.T 1150,00 - - 1150,00 0,00% - - 0,0052 ND 4,4 263,0x 10,0x 0,00% -20,7%
DARI COUSPATE N.T 1100,00 - - 1100,00 0,00% - - 0,0009 55,0 83,7 13,1x 2,1x 5,00% 29,0%
UNIMER N.T 188,90 - - 188,90 0,00% - - 0,0041 3,0 3,5 53,4x 1,6x 1,59% -4,1%
OULMES N.T 871,00 - - 871,00 0,00% - - 0,0025 50,0 53,0 16,4x 3,1x 5,74% 12,7%
BRASSERIES DU MAROC N.T 1850,00 - - 1850,00 0,00% - - 0,0125 46,0 88,3 21,0x 3,8x 2,49% -14,1%
4,70% 15,6x 2,4x 5,31% -4,19%
ATLANTA T 57,95 57,95 56,99 57,00 1,67% 57,53 4 027,40 0,0049 1,5 2,9 20,1x 2,6x 2,59% -9,2%
SAHAM ASSURANCE T 1020,00 1020,00 1020,00 1020,00 0,00% 1020,00 136 680,00 0,01 36,0 78,0 13,1x 1,3x 3,53% 5,7%
WAFA ASSURANCE N.T 3700,00 - - 3700,00 0,00% - - 0,0308 239,0 239,7 15,4x 2,6x 6,46% 9,4%
AGMA LAHLOU-TAZI T 2355,00 2355,00 2355,00 2354,00 0,04% 2355,00 9 420,00 0,0013 225,0 224,9 10,5x 4,9x 9,55% -6,5%
38,80% 17,2x 1,8x 2,95% -1,87%
ATTIJARIWAFA BANK T 329,00 329,00 325,00 328,50 0,15% 327,18 1 053 528,00 0,1909 10,0 21,4 15,4x 1,9x 3,04% -1,5%
BMCE BANK T 214,50 217,45 213,10 213,10 0,66% 213,18 310 609,25 0,091 4,4 10,8 19,8x 2,4x 2,05% -0,5%
BMCI T 560,00 560,00 560,00 583,00 -3,95% 560,00 22 400,00 0,0147 30,0 27,4 20,4x 0,9x 5,36% -17,8%
BCP T 212,95 213,75 210,10 212,00 0,45% 212,39 1 977 552,50 0,0699 5,3 12,7 16,8x 1,4x 2,47% 2,4%
CDM N.T 487,60 - - 487,60 0,00% - - 0,0076 22,0 22,3 21,9x 1,2x 4,51% -16,6%
CIH T 278,00 279,00 273,00 275,00 1,09% 274,61 171 356,90 0,0139 16,0 18,1 15,3x 1,5x 5,76% -7,0%
15,21% 20,9x 4,8x 5,53% 16,71%
CIMENTS DU MAROC T 1176,00 1176,00 1176,00 1176,00 0,00% 1176,00 57 624,00 0,0323 78,0 55,5 21,2x 2,7x 6,63% 36,4%
HOLCIM ( Maroc ) T 2105,00 2105,00 2095,00 2095,00 0,48% 2104,07 3 471 720,00 0,0395 121,0 122,1 17,2x 5,3x 5,75% 18,1%
JET CONTRACTORS T 177,00 177,00 176,20 181,20 -2,32% 176,23 28 020,60 0,0008 8,0 16,4 10,8x 1,1x 4,52% -28,5%
LAFARGE CIMENTS T 1700,00 1700,00 1699,00 1700,00 0,00% 1699,99 8 819 540,00 0,0707 66,0 75,2 22,6x 6,0x 3,88% 10,2%
SONASID T 530,00 532,00 510,00 510,00 3,92% 526,67 74 260,00 0,0047 41,0 32,7 16,2x 1,0x 7,74% -40,4%
ALUMINIUM DU MAROC N.T 1210,00 - - 1210,00 0,00% - - 0,0019 90,0 102,0 11,9x 1,5x NC 13,1%
AFRIC INDUSTRIES SA T 329,50 329,50 329,50 326,50 0,92% 329,50 329,50 0,0004 20,0 24,8 13,3x 2,4x 6,07% 18,7%
COLORADO T 74,00 74,00 73,90 70,05 5,64% 73,99 5 771,00 0,0018 5,5 5,2 14,2x 2,0x 7,43% -2,6%
0,11% 9,1x 0,6x 1,08% -50,76%
MAGHREB OXYGENE N.T 100,00 - - 100,00 0,00% - - 0,0002 4,0 11,2 8,9x 0,4x 4,00% -37,9%
SNEP T 92,10 92,10 90,26 96,00 -4,06% 91,01 8 737,40 0,0009 ND NS NS 0,5x 0,00% -55,5%
2,83% 25,5x 2,6x 2,59% 0,1
AUTO HALL T 102,00 102,00 100,00 100,00 2,00% 101,35 15 000,00 0,0137 3,5 4,6 22,3x 2,8x 3,43% 30,5%
FENIE BROSSETTE N.T 110,00 - - 110,00 0,00% - - 0,0005 ND NS NS 0,5x 0,00% -43,0%
LABEL VIE N.T 1283,00 - - 1283,00 0,00% - - 0,0109 31,4 31,8 40,3x 2,5x 2,45% -1,5%
ENNAKL T 38,50 38,50 38,50 38,00 1,32% 38,50 3 850,00 0,0011 2,54 4,0 9,7x 2,3x 6,60% 0,0%
AUTO NEJMA N.T 1768,00 - - 1768,00 0,00% - - 0,0017 50,0 85,3 20,7x 2,9x 2,83% 19,1%
STOKVIS NORD AFRIQUE T 22,99 23,00 21,21 22,56 1,91% 21,40 27 196,85 0,0003 0,5 1,1 20,9x 0,7x 2,17% -22,9%
REALIS. MECANIQUES T 170,00 170,00 170,00 168,00 1,19% 170,00 510,00 0,0001 ND NS NS 0,4x 0,00% -38,6%
Var%
Agroalimentaire / Production
Assurances
Banques
Batiment et Matériaux de Construction
Chimie
Distributeurs
Nº 1032 mercredi 14 octobre 2015
4
Annexes (2/3)
Tableau de bord boursier du 14/10/2015 (2/2) Valeurs ST Cours + Haut + Bas Précédent CMP Volumes MAD Poids Div 14 BPA 14 PER 14 P/B 14 D/Y 14 YTD
4,05% 7,8x 0,8x 7,50% -36,81%
DOUJA PROM ADDOHA T 25,25 25,40 24,98 24,60 2,64% 25,29 5 567 374,36 0,0302 2,0 3,1 8,1x 0,7x 7,92% -29,1%
ALLIANCES R.H 32,02 32,02 30,70 30,21 5,99% 31,88 197 779,78 0,0013 ND NS NS 0,1x 0,00% -88,5%
RES DAR SAADA T 126,00 126,00 123,00 120,75 4,35% 123,67 1 302 150,20 0,009 6,4 15,5 8,1x 1,0x 5,08% -34,1%
0,41% 21,5x 3,9x 4,79% 7,75%
PROMOPHARM S.A. T 830,00 830,00 815,00 830,00 0,00% 820,00 4 920,00 0,0008 80,0 78,2 10,6x 2,2x 9,64% 31,7%
SOTHEMA N.T 1300,00 - - 1300,00 0,00% - - 0,0033 40,0 51,2 25,4x 4,5x 3,08% -0,8%
0,07% 15,7x 1,0x 2,09% -30,63%
DELATTRE LEVIVIER
MAROC T 202,10 202,10 202,10 201,00
0,55% 202,10 1 010,50 0,0006 5,0 11,1 18,1x 1,1x 2,47% -22,3%
STROC INDUSTRIE R.B 37,49 37,52 37,49 39,88 -5,99% 37,50 78 405,18 0,0001 ND 15,0 2,5x 0,8x 0,00% -75,8%
0,53% 13,9x 1,4x 6,80% 5,18%
DISWAY T 218,95 219,30 210,00 219,50 -0,25% 215,93 13 819,50 0,0018 16,0 21,2 10,4x 0,7x 7,31% 6,8%
HPS T 442,00 442,00 442,00 434,95 1,62% 442,00 44 200,00 0,0015 17,0 45,6 9,7x 1,8x 3,85% 24,5%
IB MAROC.COM N.T 106,70 - - 106,70 0,00% - - 0,0002 ND 2,4 44,5x 0,6x 0,00% -27,4%
M2M Group T 211,50 214,00 211,50 216,00 -2,08% 212,75 1 276,50 0,0003 12,0 22,4 9,4x 1,1x 5,67% -4,9%
MICRODATA T 120,00 120,00 119,50 120,00 0,00% 119,75 5 987,50 0,0006 12,5 16,5 7,3x 2,3x 10,42% -3,6%
S.M MONETIQUE T 184,00 184,00 180,20 189,95 -3,13% 183,33 216 518,10 0,0007 18,0 20,1 9,2x 2,1x 9,78% 30,5%
INVOLYS T 121,30 121,30 121,30 121,30 0,00% 121,30 121,30 0,0002 8,0 14,4 8,4x 0,6x 6,60% -22,7%
2,56% 36,0x 2,6x 5,13% -2,2%
MINIERE TOUISSIT T 1070,00 1070,00 1070,00 1070,00 0,00% 1070,00 42 800,00 0,0068 134,0 102,9 10,4x 2,6x 12,52% -0,5%
MANAGEM T 989,00 989,00 948,00 961,00 2,91% 951,27 564 102,00 0,0126 25,0 19,9 49,8x 2,6x 2,53% 3,6%
SMI N.T 2640,00 - - 2640,00 0,00% - - 0,0062 200,0 149,2 17,7x 2,7x 7,58% -14,8%
REBAB COMPANY T 139,50 139,50 139,50 140,00 -0,36% 139,50 279,00 0 2,5 2,7 52,4x 0,5x 1,79% 2,95%
2,15% 17,8x 2,9x 4,13% 5,9%
AFRIQUIA GAZ N.T 2100,00 - - 2100,00 0,00% - - 0,0172 105,0 117,8 17,8x 3,5x 5,00% 17,0%
SAMIR S 127,80 - - 127,80 0,00% - - 0,0043 ND NS NS 0,2x 0,00% -47,0%
TOTAL MAROC T 545,10 555,00 542,30 550,00 -0,89% 545,14 1 534 566,90 0,0094 33,5 NS 15,3x 5,5x 6,15% 8,9%
1,25% 16,4x 2,8x 4,0% 28,7%
TAQA MOROCCO T 555,00 555,00 551,50 555,00 0,00% 552,36 167 364,00 0,0125 22,0 33,9 16,4x 2,8x 3,96% 28,7%
1,06% 15,7x 1,8x 6,1% -1,6%
DIAC SALAF S 26,25 - - 26,25 0,00% - - 0,0001 ND 0,0 NS NC 0,00% 0,0%
EQDOM N.T 1001,00 - - 1001,00 0,00% - - 0,0032 85,0 85,3 11,7x 1,1x 8,49% -29,3%
MAROC LEASING N.T 370,00 - - 370,00 0,00% - - 0,001 15,0 20,2 18,3x 1,3x 4,05% 7,2%
SALAFIN T 670,00 670,00 670,00 667,00 0,45% 670,00 2 010,00 0,0038 44,0 44,2 15,2x 2,6x 6,57% 20,5%
MAGHREBAIL N.T 698,00 - - 698,00 0,00% - - 0,0014 50,0 70,6 9,9x 1,3x 7,16% 3,4%
AXA CREDIT N.T 351,00 - - 351,00 0,00% - - 0,0003 22,0 33,4 10,5x 1,1x 6,27% 7,0%
TASLIF N.T 40,39 - - 40,39 0,00% - - 0,0008 1,0 1,5 27,4x 2,6x 2,48% -6,1%
17,99% 16,2x 6,0x 6,39% 0,9%
ITISSALAT AL-MAGHRIB T 107,90 108,00 107,35 107,50 0,37% 107,92 5 223 880,45 0,1799 6,9 6,7 16,2x 6,0x 6,39% 0,9%
0,65% 12,0x 1,9x 5,76% 21,1%
LYDEC T 425,50 425,50 425,50 425,00 0,12% 425,50 21 275,00 0,0065 24,5 35,4 12,0x 1,9x 5,76% 21,1%
0,39% 12,9x 1,2x 6,35% -18,8%
DELTA HOLDING T 22,78 22,78 21,71 23,03 -1,09% 21,74 275 693,73 0,0038 1,5 1,8 12,9x 1,3x 6,58% -17,1%
ZELLIDJA S.A N.T 129,25 - - 129,25 0,00% - - 0,0001 ND NS NS 0,2x 0,00% -64,7%
0,44% 16,5x 1,4x 3,21% -14,8%
MED PAPER T 15,37 15,50 14,11 15,01 2,40% 14,85 101 718,08 0,0001 ND NS NS 1,9x 0,00% -44,8%
CTM T 419,00 419,00 394,80 420,00 -0,24% 401,31 9 631,40 0,0012 32,0 31,7 13,2x 1,8x 7,64% 43,0%
TIMAR T 385,40 385,40 385,40 410,00 -6,00% 385,40 1 541,60 0,0004 8,0 6,4 60,2x 1,3x 2,08% -5,3%
NEXANS MAROC N.T 145,00 - - 145,00 0,00% - - 0,0006 7,0 14,7 9,9x 0,5x 4,83% -12,4%
RISMA N.T 154,00 - - 154,00 0,00% - - 0,0017 2,5 0,8 201,2x 1,3x 1,62% -42,2%
BALIMA N.T 109,55 - - 109,55 0,00% - - 0,0004 NC 10,7 10,3x 1,9x NS 0,0%
Autres Valeurs
Pétrole et Gaz
Sociétés de Financement et Autres Activités
Télécommunications
Services aux Collectivités
Sociétés de Portefeuil les / Holdings
Electricité
Immobilier
Industrie Pharmaceutique
Ingénieries et Biens Equip Industriels
Matériels Logiciels et Services Informatique
Mines
Var%
Nº 1032 mercredi 14 octobre 2015
5
Annexes (2/3) Annexes (3/3)
N° 4
Glossaire :
MMT : tendance sur le moyen terme ; MACD : phase d’accumulation(+) ou de distri-bution (-) ;RSI : pression à l’achat (+) ou pression à la vente (-) ; Stoch : dynamique sur la pres-sion à l’achat (+) dynamique sur la pression à la vente (-) ; MMCT : tendance sur le court terme ; DMI+/- : signale l’existence d’une tendance et d’apprécier sa force et sa puissance, DMI- représente la force des vendeurs , DMI+ représente la force des acheteurs ; ADX : agit comme un second filtre au DMI afin d’identifier la qualité de la ten-dance.
Evidence : niveau de score d’indicateurs techniques (tendance, de vitesse, de vola-tilité et de volume) et repré-sente un indice des avis positif ou négatif sur la hausse, la baisse ou la stabilité du titre (ne représente nullement une probabilité de hausse ou de baisse)
Confiance : Quantifie la qua-lité de la tendance en cours :
- Entre 0-25% : Confirmation de l’importance de la ten-dance baissière en cours et/ou naissante ;
- Entre 26%-50% : Confir-mation de l’existence de la tendance baissière ;
- Entre 51%-75% : Confir-mation de l’existence de la tendance haussière ;
- Entre 76%-100% : Confir-mation de l’importance de la tendance haussière en cours et/ou naissante.
Détails du scoring technique
Stoch MACD RSI CCI MM Volumes Mom DMI ADX
EVI-
DENCES
ADH + - - + - - + - + 38%
ADI + - - - - - + - + 35%
ATL + - - + - - + - - 34%
ATW + - - + - - + - - 33%
BCP + - - + - - + - + 33%
BCE + - - + - - + - - 34%
BCI + - - + - - + - + 34%
CDM + - - + - - + - + 35%
CIH + - - + - - + - + 35%
CMA + - - - - - - - - 26%
SAH + + - + + + Neutre - - 35%
COL + - - + - - + - - 35%
CMT + - - + - - + - + 41%
CSR + - - + - - + - - 37%
DHO + + - + + + Neutre Neutre + 32%
DWAY - - - + + - + + - 41%
NAKL - - - + + - + - - 38%
HOL - - - + - - + + - 33%
IAM + - - - - - + - - 32%
LAC + - - + - - + - - 34%
LES - + - + + - + + - 50%
MNG - - - + + - + + - 39%
MASI + - - + - - + - + 33%
SMI + - - + - - + - - 34%
SAM + - - + - - + - + 41%
SNP + - - - - - + - + 34%
SID + - - + - - + - + 38%
WAA + - - + - - + - + 34%
6
N° 4
Upline Securities
Président du Directoire
Karim BERRADA [email protected]
Tél : +212 (0)5 22 99 71 70 Fax : +212 (0) 5 22 95 49 63
Directeur d’Intermédiation
Equity Sales
Responsable Agence des particuliers
Mohamed HASKOURI [email protected]
Tél : +212 (0) 5 22 99 73 56 Fax : +212 (0) 5 22 95 49 63
Conseiller en investissement des
particuliers
Imane CHEKROUN [email protected]
Tél : +212 (0) 5 22 99 73 66 Fax : +212 (0) 5 22 95 49 63
ICF AL WASSIT (Bourse en ligne)
Conseiller clientèle Rahma BOUNCISSE Sara IBNOU KADY [email protected] [email protected] Tél : +212 (0) 5 22 36 93 82 Tél : +212 (0) 5 22 36 93 80 Fax : 0212 (0) 5 22 39 11 09 Fax : +212 (0) 5 22 39 10 90
Division Analyses et Recherches
Directeur de Division
Ali HACHAMI
[email protected] [email protected] Tél : +212 (0) 5 22 46 92 63 Fax : +212 (0) 5 22 20 14 28
Analystes
Nasreddine LAZRAK Adnane CHERKAOUI [email protected] [email protected] Tél : +212 (0) 5 22 46 90 76 Tél : +212 (0) 5 22 46 91 15
Fax : +212 (0) 5 22 20 14 28 Fax : +212 (0) 5 22 20 14 28
Fatima BENMLIH Ahmed ROCHD [email protected] [email protected]
Tél : +212 (0) 5 22 46 90 71 Tél : +212 (0) 5 22 46 91 03 Fax : +212 (0) 5 22 20 14 28 Fax : +212 (0) 5 22 20 14 28
Nordine HAMIDI Fatima-Zahra MABCHOURE [email protected] [email protected] Tél : +212 (0) 5 22 46 95 10 Tél : +212 (0) 5 22 46 92 11 Fax : +212 (0) 5 22 20 14 28 Fax : +212 (0) 5 22 20 14 28
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