28 mai 2011 1 1

PARTENAIRE D’AG2R LA MONDIALE

39e Rencontre des Correspondants AMPHITÉAsamedi 28 mai 2011 - BORDEAUX

28 mai 2011 2

39ème RENCONTRE DES CORRESPONDANTS AMPHITÉA

André Renaudin,Directeur généralBordeauxSamedi 28 mai 2011

28 mai 2011 3

01/LE GROUPEAG2R LA MONDIALE

EN QUELQUES MOTS…

L’HISTOIRE D’UN GROUPE D’ASSURANCE DE PROTECTION SOCIALE ET PATRIMONIALE

28 mai 2011 4

En 2000, La Mondiale :

LA MONDIALE

LA MONDIALE ACCIDENTS

LA HENIN VIE

PELAYO MONDIALE VIDA

AMPHITEA

L A M O N D IA L E

28 mai 2011 5

En 2000, AG2R :

UGRR

UGRC

AG2R Prévoyance

Primamut

GIE AG2R

ADPR

28 mai 2011 6

Épargne patrimonialepour les banques,

sociétés de gestion &réseaux de gestionnaires

de patrimoine.

La Mondiale PartenaireLa Mondiale Experts

Retraite, épargne, Prévoyance & santé des professionnels

et des dirigeants de PME.

La Mondiale Participations (holding)

AEGON(Pays-Bas)

35%

100%50%

Pelayo Mondiale Vida (Espagne)

AG2R Prévoyance

La Mondiale Europartner(Luxembourg)

Épargne patrimoniale destinée aux banques de gestion privée en Europe.

Plate-forme dédiée à la retraite des expatriés.

50%

50%

50%

100%

Arial assurance

Retraite, prévoyance/santé

des grandes entreprises.

LA MONDIALE (holding)

65%

PrimaEpargne

Pelayo

100%

La Mondiale depuis 2000

AMPHITEA Fondation La Mondiale

28 mai 2011 7

AG2R depuis 2000

AG2R

UGRR

UGRC

AG2R Prévoyance

AG.Mut

Isica

Isica Retraite

Isica Prévoyance

Mutisica

INPC

IRPC

INPCA

MNM

PREMALLIANCE

Irsea

Capicaf

Prémalliance Mutualité

Prémalliance Prévoyance

ADPR

Fondation AG2R

Fondation Isica

Association Prémalliance Indépendant

28 mai 2011 8

Périmètre d’un Groupe en mouvement

2 institutions de retraite

complémentaire

Arrco : UGRR-Isica - Irsea

Agirc : UGRC - Capicaf

1 société d’assurance

mutuelle

La Mondiale

3 institutions de prévoyance

- AG2R Prévoyance

- Isica Prévoyance

- INPCA1 société holding

d’assurance

La Mondiale Participations (65%)

1 union de mutuelles

AG Mut

AG2R LA MONDIALE

SGAM AG2R LA MONDIALE

Filiales et structures de moyens

19 mutuelles

AMPHITEAFondations

28 mai 2011 9

Total

AG2RPrémallianceLa Mondiale

Marseille PACA (697)

Bordeaux - Poitiers (349)

Rennes - Rouen (419)Strasbourg (178)

Reims - Dijon (219)

Toulouse - MontpellierMidi Occitanie (415)

Lille / Nord (1290)

Lyon / Rhône Alpes (714)

Paris / Ile de France (2747)

Répartition des effectifs par métier Répartition des effectifs par bassin d’emploi

Commercial 1937729 79 1129

Fonctionnel 22341170 274 790

Gestion 26511728 390 533

Social/CICAS 363216 147 -

71853843 890 2452

Les effectifs du Groupe au 31/12/2010

LA MONDIALE

PREMALLIANCEAG2R

Effectif total CDI+CDD

Total

28 mai 2011 10

ZOOM SUR LE POLE MUTUALISTE SANTE

28 mai 2011 11

Mutuelles Personnes protégées Chiffre d’affaires 2010

379 865 246 102 142

131 313 65 780 000

80 579 44 188 958

93 787 34 000 000

50 205 30 662 000

58 995 28 724 201

23 871 19 124 000

12 116 14 731 888

30 403 14 500 000

22 000 12 773 000

28 941 11 580 000

15 504 6 718 283

5 250 5 094 845

9 067 4 315 897

6 817 3 856 111

3 000 3 378 000

3 546 2 826 758

3 115 384 624

200 384 624

958 574 551 034 722

Mutuelle de Bergerac

Mutuelle La Bresle 

Mutuelle de la Somme

Mutuelle Just en Famille

Mutuelle la Frontalière

Mutuelle Force Sud / Mat

Mutualis

Miag

Mutuelle Servir

Prado Mutuelle

Mutuelle du Midi

Mutuelle Leroy Somer

Mutuelle Stora Enso Corbehem

Mutuelle des Professions Judiciaires

Mutuelle Nationale des Métiers

Primamut

Mutisica 

Mrposs

Miposs

Combinée

Combinée

Combinée

Combinée

Combinée

Combinée

Combinée

Combinée

Combinée

28 mai 2011 12

CARTOGRAPHIE DES MUTUELLES ADHÉRENTES(par lieu d’implantation du siège social)

Alsace

Lorraine

Aquitaine

Basse- Normandie

Bretagne

Auvergne

Bourgogne Centre

Champagne-Ardenne

Franche- Comté

Haute-Normandie

Ile-de- France

Languedoc- Roussillon Midi-

Pyrénées

Nord-Pas-de-Calais

Picardie

Provence-Alpes- Côte-

d'Azur

Poitou- Charente

01

02

03

04

05

06 07

08

09

10

11

12 13

14

15

16 17

18

21

22

23

24

25

26

27

29

30

31

32

33

34

35

36

37 39

40

41

42

43

44

45

46 47

48

50

51

53

54

55

56

57

58

59

60

61

62

63

64

66

67

68

69

71

72

73

74

76

77 78

79

80

89 91

87

88

82

85 86

84

83

Paris

Toulon

Pontoise

Angoulême Périgueux

Bordeaux

Mont-de-Marsan

Agen

Auch

Tarbes Pau

Foix

Toulouse Montauban

Cahors

Aurillac

Niort La Rochelle

Rodez

Albi

Carcassone

Montpellier

Mende Privas

Le Puy

Lyon

Bourg-en- Bresse

Annecy Chambery

Grenoble Valence

Gap

Avignon

Marseille

Perpignan

Digne

Lons-le- Saunier

Macon Moulins

Dijon Besançon

Vesoul

Épinal Colmar

Strasbourg Nancy

Metz

Bar-le-Duc

Chaumont Troyes

Auxerre

Bourges Nevers

Chateauroux Poitiers

Angers

Le Mans

Alencon Chartres

Orléans Blois

La Roche-sur-Yon

Nantes

Vannes

Quimper

St-Brieuc

Rennes Laval

Saint-Lo Caen Évreux

Rouen

Amiens

Arras

Lille

Laon Charleville- Mézières

Châlons- sur-Marne

Versailles

Beauvais

Melun

Gueret Limoges

Tulle

Nice

St.Etienne Clermont-Ferrand

Tours

Evry

Mulhouse

Nîmes

Bayonne

Brest

Le Havre

Calais

Aveyron

Lot

Ariège

Gers

Garonne (Haute)

Pyrénées (Hautes)

Tarn Tarn-et- Garonne

Pas-de-Calais Nord

Vendée

Sarthe

Maine-et- Loire

Loire-Atlantique

Mayenne

Aisne

Oise

Somme

Charente Charente- Maritime

Vienne Sevres (Deux)

Alpes (Hautes)

Alpes de Haute- Provence

Alpes- Maritimes

Bouches-du- Rhône Var

Vaucluse

Ain Savoie

(Haute)

Savoie Isère

Loire Rhône

Ardèche Drôme

Rhin (Haut)

Rhin (Bas)

Gironde

Dordogne

Lot-et- Garonne

Landes

Pyrénées- Atlantiques

Puy-de-Dôme

Loire (Haute) Cantal

Allier

Manche

Orne Calvados

Côte-d'Or

Nièvre

Saône-et-Loire

Yonne Eure-et-Loire

Cher

Loir-et-Cher

Indre

Indre-et-Loire

Loiret

Marne

Marne (Haute)

Aube

Ardennes

Saône (Haute)

Doubs

Jura

Eure

Seine-Maritime

Yvelines Seine-et- Marne

Essonne

Lozère

Gard

Aude

Pyrénées- Orientales

Hérault

Creuse

Corrèze

Vienne (Haute)

Meuse

Meurthe-et- Moselle

Moselle

Vosges Finistère Côtes d'Armor Ille-et-Vilaine

Morbihan

Mutuelle de Bergerac

 

Mutuelle La Bresle

 

Mutuelle de la Somme

 

Mutuelle Just en Famille

759293

9478

95

91

Guadeloupe

Mutuelle la Frontalière

Mutuelle Force Sud /

Mat

MIPOSS

Miag

Mutuelle Servir

Prado Mutuelle

Mutuelle du Midi

Mutuelle Leroy Somer

Mutuelle Stora Enso Corbehem

Mutuelle des Professions Judiciaires

Mutuelle Nationale des

Métiers

Primamut 

Mutisica 

MRPOSS 

MutualisCombinée Combinée

CombinéeCombinéeCombinéeCombinée

Combinée

Combinée

Combinée

28 mai 2011 13

4ème vague en cours de concentration du marché

- 15 000 mutuelles en 1990, 6 000 en 1995, 3 500 en 2000, 1 846 aujourd’hui dont (chiffres ACP 2009)

1 070 au titre du Livre II (646 agréées et 424 substituées)

709 au titre du Livre III

67 fédérations et unions techniques

- Parmi les 646 mutuelles agréées au titre du Livre II :

400 mutuelles protègent moins de 4 000 personnes

246 mutuelles protègent plus de 4 000 personnes

67 fédérations et unions techniques

Emergence (ou renforcement) de groupes paritaires dans les regroupements ou partenariats avec le monde mutualiste

- Mederic/Malakoff, Vauban Humanis, Apicil, Aprionis, Agrica, Réunica et AG2R LA MONDIALE

Emergence d’assureurs ou de mutuelles d’assurance - Axa, Swiss Life, Macif, GMF…

ÉTAT DU MARCHÉ MUTUALISTE

28 mai 2011 14

02/

AG2R LA MONDIALE : RÉSULTATS 2010

28 mai 2011 15

Retraite

Complémentaire

Agirc-Arrco

7,4 Md€

Assurance

Vie

(épargne

et retraite)

5,7 Md€

Prévoyance

Santé

collective

1,8 Md€

Prévoyance

Santé

individuelle

0,6 Md€

Épargne

salariale

0,2 Md€

Assurance8,1 Md€

Collecte totale : 15,7 Md€

Activités du Groupe

28 mai 2011 16

Chiffres clés du Groupe

15,7 Md€ de collecte

7,4 Md€ de cotisations en retraite complémentaire

8,1 Md€ de cotisations en assurance

0,2 Md€ de collecte en épargne salariale

6,1 Md€ Agirc-Arrco

1,3 Md€ AGFF

4,2 Md€ vie épargne

1,5 Md€ vie retraite

1,3 Md€ santé

1,1 Md€ prévoyance

63,2 Md€ d’actifs gérés

7 185 salariés

+3,6%

+8,8%

-0,1%

28 mai 2011 17

Chiffres clés de la SGAM : une année réussie

8,1 Md€ de cotisations

279 M€ de résultat net

161% de couverture demarge de solvabilité I

+5,9%

+29,3%

ROE : 11,8%

28 mai 2011 18

2007 proforma 2008 2009 2010

Epargne Retraite Santé Prévoyance

Croissance des cotisations (en Md€)

TCAM* : +3,7%

7,3 7,27,6

8,1

8,1 Md€+5,9%

* Taux de croissance annuel moyen

Prévoyance1,1

Assurance vie épargne

4,2

Santé1,3

Assurance vie retraite

1,5 Sous total

Assurance vie5,7

28 mai 2011 19

3,4 3,64,2

1,51,7

1,5

3,6

1,6

2007 proforma 2008 2009 2010

Assurance vie épargne Assurance vie retraite

Assurance vie : bond de l’épargne (en Md€)

• Assurance vie : +6,4% en 2010

Vie épargne : +15,6%, avec dynamisme de la clientèle patrimoniale

Vie retraite : -13,0%, avec la fin des transferts d’IRS

• Croissance plus de deux fois supérieure au marché sur 3 ans

5,24,9

5,35,7

* Estimation à partir de données FFSA

103,8

96,0

110,4

88,1

100,0100,3

105,1

2007 proforma 2008 2009 2010

AG2R LA MONDIALE Marché français *

28 mai 2011 20

1,2 1,3 1,3

1,0 1,0 1,1

1,2

0,9

2007 proforma 2008 2009 2010

Santé Prévoyance

Progression régulière des activités santé et prévoyance(en Md€)

• Santé et prévoyance : +4,4%

Santé : +4,6%, soutenue par les nouveaux accords de branche

Prévoyance : +4,1%, avec attentisme sur les contrats dépendance

• Evolution en ligne avec l’ensemble du marché

2,1 2,2 2,3 2,4

* Assurance santé, incapacité-invalidité et dépendance des marchés CTIP, FFSA et FNMF jusqu’à 2009, et évolution FFSA pour 2010

114,0

109,2107,4

113,6

109,0

100,0105,2

2007 proforma 2008 2009 2010

AG2R LA MONDIALE Marché français *

28 mai 2011 21

Forte hausse du résultat net (M€)

68

199

247

170

2007proforma

2008 2009 2010

Minoritaires Part du groupe

183

72

215

279TCAM : +15%

28 mai 2011 22

1 690 1 544

573

1 856 1 748

643

913

1 993 1 867

694

650

Maintien de la marge de solvabilité (en M€)

En 2008 En 2009

2 117

3 3043 210

1,25 fois

1,78 fois1,61 fois

En 2010

Plus-values latentes

Dettes subordonnées

Fonds propres ajustés

Besoin de marge

28 mai 2011 23

03/LE PARTENARIAT MACIF

28 mai 2011 24

(M Eur) 2007 2008

CA Dommages 2710 2771

CA Epargne/Vie 1904 1741

CA Santé/Prév. 404 451

TOTAL 5019 4964

Résultat net 102 100

MACIF : 4,7 M. de sociétaires

Chiffres 2008 CA 2008

Santé individuelle 215

Prévoyance individuelle 66

Santé/prév. collective 99

Autres 70

TOTAL 451

Branche assurances de personnes

Mutavie 12,7 Mds Eur d’encours987 000 souscripteurs

MACIF Mutualité

CA : 380 MEur/100MEur coll.

350.000 adhérents santé800.000 adhérents prév.

Résultat : 11 MEurMarge solva. : 243%

MACIF

. 9000 salariés

. 11 Directions Régionales

. 550 points d’accueil

Principales filiales et participations Mutavie (assurance-vie) SOCRAM Banque (activités bancaires) : en

partenariat avec les Caisses d’Epargne InterMutuelle Assistance

SGAM SFEREN

7 chantiers prioritaires : gestion d’actifs, garantie emprunteur, réassurance, assurance-vie, achats (hors métiers), achats d’assurance, services à la personne

MACIF Mutualité

. Activité individuelle via le réseau MACIF

. Activité collective développée en partenariat avec l’ICIRS (IP) et avec la SMIP (mutuelle)

28 mai 2011 25

Macif

• Historique :

Janvier 2010 : Lancement de la consultation Macif pour rechercher un partenaire dans le développement de la santé et de la prévoyance collective

Avril 2010 : Choix d’AG2R LA MONDIALE pour entrer en phase d’instruction

Octobre 2010 : Finalisation de l’instruction et début de l’information et de la consultation des instances des deux groupes

Avril 2011 : Signature de la lettre d’engagement

• Partenariat en assurances collectives prévoyance santé visant 170 M€ de collecte en 5 ans par la signature d’accords de branches en particulier dans le domaine de l’économie sociale

• Projet de création d’un tiers payant commun pour 3 millions d’assurés

28 mai 2011 26

Un développement commun

Hors économie socialeHors économie socialeEconomie socialeEconomie sociale

(Hors GE et PME) Nbre de salariés

Nbre d’ent.Dont > 0

sal.

FEHAP 187 000 6 000 6 000

Ets et services pour personnes inadaptées et handicapées

180 000 10 000 10 000

Aide à domicile 220 000 8 000 7 000

Centres sociaux et sociaux culturels

40 000 2 000 2 000

Habitat, personnels PACT et ARIM

3 000 200

4 000

Missions locales et PAIO 8 000 600

Familles rurales 20 000 3 000

Maisons d’étudiants 4 000 100

Maison familiale rurale d’éducation et d’orientation

8 000 400

Nbre salariés

Nbre ent.Dont > 0 sal.

Boucherie, Charcuterie 70 000 20 000 8 000

Fleuristes, Vente services animaux familiers

29 000 16 000 8 000

Formation (organisme de) 64 000 5 000 5 000

Horlogerie, Bijouterie (commerce de détail)

18 000 3 000 3 000

Jardinerie, Graineterie 26 000 4 000 4 000

Papeterie, fournitures bureau (détail)

85 000 26 000 15 000

Parfumerie, esthétique 50 000 20 000 10 000

Poissonnerie 6 000 2 000 1 000

Services à la personne : entreprises

30 000 8 000 3 000

Chaussures (détaillants) 26 000 5 000 3 000

Habillement (commerce de détail)

70 000 10 000 5 000

Librairie 12 000 2 000 2 000

L’économie sociale correspond aux secteurs/acteurs de l’économie dont les fonds propres constitués ne sont pas capitalistiques

22 Conventions Collectives Nationales : Près de 700 000 salariés De l’ordre de 85 000 entreprises

Les secteurs hors économie sociale retenus représentent : Près de 500 000 salariés Plus de 121 000 entreprises

28 mai 2011 27

04/LES ENJEUX SOCIETAUX

28 mai 2011 28

2010 : un contexte réglementaire toujours en mouvement

• Réforme des retraites

• Loi de Finance / Loi de financement de la Sécurité sociale 2011

• Annonce d’une réforme de la couverture de la perte d’autonomie

• Annonce d’une réforme de la fiscalité du patrimoine

28 mai 2011 29

2011 : un premier trimestre attentiste pour le marché de l’assurance vie

• Un premier trimestre à l’environnement dégradé Incertitude fiscale Nouvelle baisse annoncée des taux de rendement en euros

• Des cotisations en baisse de -13% -14% sur l’assurance vie individuelle (épargne)

• Des prestations en hausse de +13%

• Une collecte nette en baisse de -45%

• Des encours en hausse de +5,7% sur un an

Source FFSA

28 mai 2011 30

Une des raisons : un rendement en baissepour les contrats d’assurance vie

28 mai 2011 31

Des prestations de protection sociale croissantes …

28 mai 2011 32

… surtout en santéAssurance maladie : +63%

entre 1998 et 2009Organismes complémentaires : +79%

entre 1998 et 2009

28 mai 2011 33

Evolution de l’assurance dépendanceU

n m

arc

hé e

n f

ort

e c

rois

sance

Une p

osi

tion d

e leader

a m

ain

tenir

par

l’in

novati

on

Un m

arc

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ort

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rois

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Une p

osi

tion d

e leader

a m

ain

tenir

par

l’in

novati

on

Création de SAFIR, le 1er contrat Dépendance en

France par l’AG2R

Mise en place de la Prestation Spécifique

Dépendance (PSD).

SAFIR se modernise SAFIR 2• Une priorité à la grande dépendance avec un capital pour la dépendance partielle• Une définition plus claire de la dépendance• Plus de services via l’assistance

Mise en place de l’APA

1985 1998 2000 20041999

Lancement de Safir +

Lancement Assurance Autonomie•Couverture de la perte d’autonomie partielle en rente

•Simplification de la sélection médicale

2010

Lancement Aide aux Aidants

2011

EVOLUTION DU MARCHE

28 mai 2011 34

05/CONCLUSION

28 mai 2011 35

AG2R LA MONDIALE au cœur d’un monde qui bouge

Environnement

institutionnel Environnement professionnel

Environnement

concurrentiel

Environnement

partenarial

Environnement

économique et social

Environnement

relationnel

28 mai 2011 36

Classement 2009 de l'assurance de personnes

Rang               Groupes                                  CA en France (en M€)

1                      CNP                               26 619

2                      Crédit Agricole                   18 310

3                      Axa                               16 340

4                      Generali                      12 875

5                      BNP Paribas                       11 866

6                      Crédit Mutuel                 10 334

7                      Société Générale           7 465

8                      Groupama                             7 367

9                      Allianz                                    7 322

10                    SGAM AG2R LA MONDIALE      6 931

11                    Aviva                                      5 596

12                    Covéa                                   5 193

Source : L’argus de l’assurance

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39ème RENCONTRE DES CORRESPONDANTS AMPHITÉA

André Renaudin,Directeur généralBordeauxSamedi 28 mai 2011