Analyse du processus d’octroi de crédit aux PME dans une ...bibliotheque.cesag.sn/gestion/documents_numeriques/M0122MPCGF1… · Promotion . Présenté par : Dirigé par : Octobre

Présenté par : Dirigé par :

Octobre 2012

ANALYSE DU PROCESSUS DE L’OCTROI DE CREDIT AUX

PETITES ET MOYENNES ENTREPRISES AU SENEGAL

DANS UN SYSTEME FINANCIER DECENTRALISE:

CAS DE L’UM- PAMECAS

Mme Gnazale Ela KOUASSI Alexis

Responsable de la cellule de contrôle de gestion du CESAG

Centre Africain d’Etudes Supérieures en Gestion

Institut Supérieur de Comptabilité,

de Banque et de Finance

(ISCBF)

Master Professionnel en Comptabilité

et Gestion Financière

(MPCGF)

Mémoire de fin d’étude

THEME

Promotion 3

(2008-2010)

CESAG - BIBLIOTHEQUE

Analyse du processus d’octroi de crédit aux PME dans une IMF au Sénégal : Cas de l’UM-PAMECAS

GNAZALE Ela, Promotion 3-MPCGF ; ISCBF-CESAG Page i

DEDICACES

Nous dédions ce mémoire à:

notre père céleste, pour la grâce qu’il nous accorde ;

notre mère, notre père et toute notre famille, pour les sages conseils et les sacrifices

consentis;

nos frères et sœurs, pour le soutien sans faille;

notre époux et nos enfants, pour la joie qu’ils me procurent.



GNAZALE Ela, Promotion 3-MPCGF ; ISCBF-CESAG Page ii

REMERCIEMENTS

Nous tenons à remercier :

notre Seigneur, pour nous avoir comblé de force et d’inspiration pour venir à bout

de ce travail;

nos parents pour leurs efforts et leur soutien constant;

monsieur YAZI Moussa;

monsieur CHABI Bertin;

le corps professoral de l’ISCBF et tout le personnel du CESAG ;

le Directeur Général de l’UM-PAMECAS et toute son équipe ;

la Directrice du CFE de l’UM-PAMECAS et son équipe ;

tous les stagiaires de la promotion MPTCF (2009-2010) ;

tous ceux qui, de près ou de loin, ont contribué moralement ou matériellement à

l'aboutissement de ce travail.



GNAZALE Ela, Promotion 3-MPCGF ; ISCBF-CESAG Page iii

LISTE DES SIGLES ET ABBREVIATIONS

ACDI : Agence Canadienne pour le Développement International

ADA : Appui au Développement Autonome

AFSSEF : Accès des Femmes Sénégalaises aux Services Financiers

AGR : Activité Génératrice de Revenus

APD : Aide Publique au Développement

BCEAO : Banque Centrale des Etats de l’Afrique de l’Ouest

BNDS : Banque Nationale de Développement du Sénégal

BSK : Banque Sénégalo-Kowétienne

CA : Conseil d’Administration

CC : Comité de Crédit

CESAG : Centre Africain d’Etudes Supérieures en Gestion

CFE : Centre Financier aux Entrepreneurs

CGAP : Group Consultatif Aux Pauvres

CIF : Confédération des Institutions Financières de l’Afrique de l’Ouest

COOPEC : Coopératives d’Epargne et de Crédit

CS : Conseil de Surveillance

DGA : Directeur Général Adjoint

DID : Développement International Desjardins

F CFA : Franc de la Communauté Financière Africaine

FCBS : Fonds de Contrepartie Belgo Sénégalais

FCCS : Fonds de Contrepartie Canado-Sénégalais

IMCEC : Institutions Mutualistes et Coopératives d’Epargne et de Crédit

IMF: Institutions de Microfinance

KFW: Kreditanstalt Für Wiederaufbau

OMD : Objectifs du Millénaire pour le Développement

ONGs : Organisations Non Gouvernementales

ONU : Organisation des Nations Unies

PAS : Programmes d’Ajustement Structurel

PED : Pays En Développement

PEVD : Pays En Voie de Développement

PFR : Personne à Faible Revenu

PIB : Produit Intérieur Brut



GNAZALE Ela, Promotion 3-MPCGF ; ISCBF-CESAG Page iv

PP : Personne Pauvre

PPA : Parité du Pouvoir d’Achat

PVD : Pays en Voie de Développement

SEEP: Small Enterprise and Education Promotion

SFD : Systèmes Financiers Décentralisés

SOFISEDIT : Société Financière pour le Développement de l'Industrie

SONABANK : Société Nationale de Banque

UEMOA : Union Economique et Monétaire Ouest Africaine

UMOA : Union Monétaire Ouest Africaine

UM-PAMECAS : Union des Mutuelles du Partenariat pour la Mobilisation de l’Epargne

et le Crédit au Sénégal

USD: United States Dollars

VAD: Visite A Domicile



GNAZALE Ela, Promotion 3-MPCGF ; ISCBF-CESAG Page v

LISTE DES TABLEAUX

Tableau 1 : Propositions d’analyse de processus d’octroi de crédit des différents auteurs

dans la microfinance ......................................................................................... 29

Tableau 2 : La démarche d’analyse du processus d’octroi de crédits ................................. 31

Tableau 3 : Tableau synthétique des ratios de liquidité sur les normes financières des

institutions de Microfinance ............................................................................. 34

Tableau 4 : Frais de dossiers................................................................................................ 62

Tableau 5 : Résultat des grandes étapes du processus ......................................................... 73

Tableau 6 : Identification des points de contrôle interne sur les fonctions ......................... 75

Tableau 7 : Analyse et commentaires .................................................................................. 78

Tableau 8 : Forces et faiblesses ........................................................................................... 80



GNAZALE Ela, Promotion 3-MPCGF ; ISCBF-CESAG Page vi

LISTE DES ANNEXES

Annexe 1 : Organigramme de l’UM-PAMECAS ............................................................... 94

Annexe 2 : Questionnaire .................................................................................................... 95

Annexe 3 : Questionnaire de satisfaction des clients / demandeurs .................................... 99



GNAZALE Ela, Promotion 3-MPCGF ; ISCBF-CESAG Page vii

TABLE DES MATIERES

DEDICACES ...................................................................................................................... i

REMERCIEMENTS ......................................................................................................... ii

LISTE DES SIGLES ET ABBREVIATIONS ................................................................. iii

LISTE DES TABLEAUX ................................................................................................. v

LISTE DES ANNEXES ................................................................................................... vi

TABLE DES MATIERES ............................................................................................... vii

INTRODUCTION GENERALE ........................................................................................... 1

PARTIE I : CADRE THEORIQUE DE L’ETUDE ............................................................. 8

CHAPITRE 1 : LES DIFFERENTS TYPES DE CREDITS PROPOSES PAR LA

MICROFINANCE AUX PME ........................................................................................... 10

1.1. Définition de la microfinance .............................................................................. 10

1.2. Objectif de la microfinance ................................................................................ 13

1.3. Les acteurs de la microfinance ............................................................................ 14

1.4. Les activités de la microfinance .......................................................................... 15

1.4.1. L’épargne ......................................................................................................... 16

1.4.2. Le crédit ........................................................................................................... 17

1.4.3. Les différentes catégories de crédit ................................................................. 17

1.5. Généralités sur la Petite et Moyenne Entreprise (PME) ...................................... 18

1.5.1. Définition de la PME ....................................................................................... 19

1.5.2. Les caractéristiques des PME .......................................................................... 20

1.5.3. L’importance des PME dans l’économie......................................................... 22

CHAPITRE 2 : LE PROCESSUS D’OCTROI DE CRÉDIT AUX PME PAR UNE

MICRO FINANCES ........................................................................................................... 24

2.1. Les besoins et les sources de financement des PME ........................................... 24

2.1.1. Les besoins de financement ............................................................................. 24

2.1.1.1. Les besoins à court terme ........................................................................ 25

2.1.1.2. Les besoins à moyen et long terme .......................................................... 25

2.1.1.3. Les autres besoins financiers ................................................................... 26

2.1.2. Les sources de financement ............................................................................. 26

2.1.2.1. Le financement interne ou l’autofinancement ......................................... 26

2.1.2.2. Le financement externe ou l’endettement ............................................... 27



GNAZALE Ela, Promotion 3-MPCGF ; ISCBF-CESAG Page viii

2.2. Les acteurs du processus d’octroi de crédit ......................................................... 27

2.3. L’analyse du processus d’octroi de crédit ........................................................... 28

2.3.1. Etude du dossier de crédit du client ................................................................. 31

2.3.1.1. L’expression du besoin ............................................................................ 32

2.3.1.2. Le montage et la validation du dossier de crédit ..................................... 32

2.3.1.3. L’instruction du dossier et la décision d’octroi ....................................... 35

2.3.2. La visite du terrain ........................................................................................... 36

2.3.3. Etude du dossier de crédit par le comité de crédit ........................................... 37

2.3.4. Analyse et commentaire du contrôle interne crédit ......................................... 37

2.3.5. La signature du contrat de prêt et la mise en place du crédit........................... 38

2.3.6. Octroi de crédit et gestion des risques ............................................................. 38

2.3.6.1. L’octroi de crédit ..................................................................................... 39

2.3.6.2. La gestion des risques .............................................................................. 39

2.4. Typologie des risques liés au processus d’octroi du crédit ................................. 40

2.5. Avantages et conséquences de l’analyse du processus d’octroi de crédit ........... 42

CHAPITRE 3 : LA METHODOLOGIE DE L’ETUDE ..................................................... 44

3.1. Le modèle d’analyse ............................................................................................ 44

3.1.1. Construction du modèle d’analyse .................................................................. 44

3.1.2. La prise de connaissance des dispositifs du contrôle interne .......................... 46

3.1.3. L’évaluation et l’appréciation du processus d’octroi de crédits ...................... 46

3.1.4. La présentation et analyse des résultats ........................................................... 46

3.2. Les outils de collecte de données ........................................................................ 46

3.2.1. L’entretien ....................................................................................................... 47

3.2.2. Le questionnaire .............................................................................................. 47

3.2.3. L’analyse documentaire ................................................................................... 47

3.2.4. Le traitement et l’analyse de ces données ....................................................... 47

PARTIE II : CADRE PRATIQUE DE L’ETUDE .............................................................. 49

CHAPITRE 4 : PRÉSENTATION DE UM-PAMECAS .................................................... 51

4.1. Historique, mission, objectifs et vision ............................................................... 51

4.2. Les produits de services ....................................................................................... 54

4.2.1. L’épargne ......................................................................................................... 54

4.2.2. Le crédit ........................................................................................................... 55

4.2.3. Les services...................................................................................................... 56

4.3. La structure organisationnelle ............................................................................. 56



GNAZALE Ela, Promotion 3-MPCGF ; ISCBF-CESAG Page ix

4.3.1. Les organes statutaires ..................................................................................... 57

4.3.2. Les organes de directions ................................................................................ 57

4.3.3. Le Centre Financier aux Entrepreneurs (CFE) du PAMECAS ....................... 57

CHAPITRE 5 : DESCRIPTION DU PROCESSUS DE L’OCTROI DES CRÉDITS AUX

PME PAR PAMECAS ........................................................................................................ 60

5.1. Les conditions d’octroi de crédits en général ...................................................... 60

5.1.1. L’adhésion ....................................................................................................... 61

5.1.2. Les apports et les garanties .............................................................................. 61

5.1.3. Les commissions et autres frais ....................................................................... 61

5.1.4. Le déboursé des prêts ...................................................................................... 62

5.1.5. La durée et le recouvrement ............................................................................ 64

5.1.6. Taux d’intérêt,pénalité et déboursement ......................................................... 65

5.2. Les différentes étapes du processus d’octroi de crédit au niveau du CFE ......... 65

5.2.1. Introduction du membre et prise de rendez –vous ........................................... 65

5.2.2. L’analyse de la demande ................................................................................. 65

5.2.3. La validation de l’information ......................................................................... 66

5.2.4. L’analyse financière et l’instruction du prêt au comité ................................... 67

5.2.5. Présentation du dossier au Comité................................................................... 68

5.2.5.1. Le comité technique................................................................................ 68

5.2.5.2. Le comité d’acceptation........................................................................... 69

5.2.6. La décision d’octroi de crédit .......................................................................... 69

5.2.7. Le suivi des prêts ............................................................................................. 71

5.2.8. Le recouvrement .............................................................................................. 71

CHAPITRE 6 : RESULTATS ET ANALYSE DU PROCESSUS D’OCTROI DE CREDIT

DE L’UM-PAMECAS ET RECOMMANDATIONS ........................................................ 73

6.1. Les résultats ......................................................................................................... 73

6.1.1. Les résultats au niveau des principales phases d’octroi de crédit.................... 73

6.1.2. Résultat au niveau des fonctions intervenant dans le processus de crédit ....... 74

6.1.3. L’analyse de résultat ........................................................................................ 78

6.2. Forces et faiblesses .............................................................................................. 80

6.3. Recommandations ............................................................................................... 86

6.3.1. Recommandations pour de meilleures conditions d’octroi du crédit .............. 86

6.3.2. Recommandations pour un processus d’octroi de crédit performant .............. 86

6.3.3. Recommandations pour la direction de l’UM- PAMECAS ............................ 87



GNAZALE Ela, Promotion 3-MPCGF ; ISCBF-CESAG Page x

6.3.4. Recommandations pour la Direction d’exploitation ........................................ 87

6.3.5. Recommandations pour la direction du CFE ................................................... 88

6.3.6. Recommandations pour les analystes du crédit ............................................... 89

CONCLUSION GENERALE ............................................................................................. 91

ANNEXES .......................................................................................................................... 93

BIBLIOGRAPHIE ............................................................................................................ 100


INTRODUCTION GENERALE



GNAZALE Ela, Promotion 3-MPCGF ; ISCBF-CESAG Page 2

Le fonctionnement du système financier mondial, bouleversé par la succession des crises

financières internationales, a entrainé d’énormes perturbations dans les économies

mondiales, secouant fortement les banques de la zone UEMOA. Les pays en voie de

développement, à l’instar des pays développés, ont ainsi vu leur économie touchée par ces

crises. Les divergences issues des tentatives de résolution de ces crises ont entraîné une

baisse de liquidités dans les banques publiques et privées. Pour faire face à cette situation,

plusieurs plans ou programmes ont été élaborés par les Etats et les gouvernements. De ce

fait, la mise en œuvre des programmes d'ajustement structurel (PAS) des années 1980 a

contribué à la baisse considérable des investissements publics dans les pays.

La Crise bancaire dans toute la zone UEMOA durant la période 1980-1990 était due à la

défaillance des systèmes de gestion des risques, à la mauvaise supervision des banques et à

l’ingérence de l’État dans le système bancaire. La période était également marquée par les

paniques et l’instabilité dans la zone et dans les institutions financières. Au Sénégal, huit

(08) banques représentant 20 à 30% des actifs du système financier ont périclité. Il

s’agissait de : la Banque Nationale de Développement du Sénégal (BNDS) en 1990, la

Société Financière pour le Développement de l'Industrie (SOFISEDIT) en 1989, la Société

Nationale de Banque (SONABANK), l'Union Sénégalaise de Banque (USB) en 1989,

l’Assurbank en 1990, la Banque Sénégalo-Kowétienne (BSK) en 1990, etc.

Bien que le système bancaire soit caractérisé par l’offre de services financiers à des

personnes physiques et /ou morales, nous pouvons noter que c’est juste une minorité de la

population qui bénéficie de ces services à l’exception des personnes pauvres (PP) et des

personnes à faible revenu (PFR). En réalité, ces personnes (PP et PFR) n’arrivent pas à

remplir les conditions exigées (documents d’identité, garantie, dépôt minimum etc.) par la

banque pour bénéficier d’un crédit. Cette inaccessibilité est un facteur qui limite fortement

l’accès à l’investissement, au crédit et à l’épargne.

Comme palliatif à cette marginalisation des PP et des PFR vivant en milieu rural et urbain

et du secteur informel périurbain et urbain, la Microfinance est apparue comme une

solution. Elle est perçue comme un outil générateur de revenu permettant l’insertion des

exclus du système bancaire classique et une stratégie de développement durable pour lutter

contre les nombreuses dimensions de la pauvreté (Mosley, 1998, Kevane, 2001 et

Morduch, 2003). Par exemple, les revenus générés par une activité financée par la

Microfinance permettent non seulement à cette activité de se développer mais contribuent




également au revenu du ménage et par la même occasion à la sécurité alimentaire, à

l'éducation des enfants, à la prise en charge des soins de santé etc. Ainsi, permet-elle la

promotion du petit entreprenariat par la création d’entreprises viables...etc.

Le secteur de la Microfinance a maintes fois été considéré comme un enjeu économique et

financier de développement pour les autorités monétaires nationales. Il est régulé dans la

zone UEMOA par la Banque Centrale des Etats de l’Afrique de l’Ouest (BCEAO) et se

traduit fondamentalement par la mise en place d’une réglementation. Elle a édicté aussi des

normes prudentielles auxquelles sont soumis les dirigeants des différents Systèmes

Financiers Décentralisés (SFD) pour mesurer leur pérennité et leur viabilité. La BCEAO a

engagé un vaste programme de restauration bancaire pour assainir le secteur, mais

également améliorer le système d'intermédiation financière dans son ensemble.

Les politiques de développement des pays de l’Union Economique et Monétaire Ouest

Africaine (UEMOA) se sont orientées vers une libéralisation de leur économie avec le

retrait progressif de l’Etat des sphères productives. Se substituant à l’Etat dans le secteur

de production, le développement du secteur privé s’est traduit par l’apparition de

nombreuses unités de productions qui, pour l’essentiel, sont restées au stade d’Unités de

Production Informelles (UPI), de Micros Entreprises (ME) ou de Petites et Moyennes

Entreprises (PME).

En tant qu’intermédiaire entre les micros et les grandes entreprises, les PME occupent une

place de choix dans l’activité du secteur privé et participent activement à la contribution à

la création d’emplois, à la distribution du revenu ou à une meilleure insertion dans une

économie de plus en plus ouverte, à la lutte contre la pauvreté. Du fait de leur faible

intensité capitalistique, leur développement suppose une ingéniosité et une capacité de

création d’emploi ce qui leur permet, contrairement aux grandes entreprises, de s’adapter

rapidement et à faibles coûts à l’évolution de l’activité économique et d’obtenir des

avantages compétitifs sur le marché.

Les PME contribuant fortement à la formation des PIB des économies de nos pays (20%

du PIB au Sénégal), les Etats de l’UEMOA ont mis en place des politiques de crédits

formalisées afin de fournir aux PME un accès plus facile aux micro-financements dont

elles ont besoin. Ces politiques intègrent des processus d’octroi de crédit qui décrivent les

conditions ou critères qui permettent aux PME de bénéficier d'un service financier en




respectant les conditions d'ouverture d'un compte, d’accès au crédit et des informations

relatives au fonctionnement.

L’UM-PAMECAS, un des plus grands réseaux de microfinance au Sénégal, a mis en place

un processus d’octroi de crédit pour accompagner les PME dans leur activité. Cependant,

ce processus connaît des défaillances dans son exécution par le non respect de certains

éléments de ses étapes à savoir :

- personnalité : la politique ne prend pas en compte la capacité juridique des

entreprises;

- intégrité du demandeur : les états financiers produits par les PME ne sont pas

certifiés et ne comportent aucune signature de l’administration fiscale ;

- garantie : le nantissement du matériel professionnel n’est pas pertinent car un

matériel peut se trouver dans une situation inutilisable avant le terme de

l’emprunt ;

- suivi de l’activité : la fiche de suivi de l’activité financée ne se retrouve pas le plus

souvent dans le dossier de l’emprunteur;

- etc.

Le non-respect des éléments cités ci-dessus entraine un suivi difficile des emprunteurs et

peut remettre en cause le développement durable de la Microfinance.

Dans la pratique, une bonne application de la procédure de contrôle interne serait

nécessaire pour résoudre le problème posé. En effet, ceci pourrait consiste en une meilleure

prise en compte des éléments du processus dans l’octroi du crédit.

Selon le TD Canada Trust (2012), le processus d’octroi de crédit doit tenir compte de

l'évaluation de la capacité de l’emprunteur à gérer le fardeau financier que représente le

crédit, à un moment donné. Cette capacité se modifie en fonction des fluctuations de la

situation financière. Ceci permet de dire que le processus d’octroi de crédit variera en

fonction des activités et de besoins de financement exprimés.

L'analyse du processus d'octroi serait la solution liée au problème posé parce qu'elle

permettrait une nette maîtrise :




- des différentes étapes du processus d’octroi ;

- du temps de réalisation de chaque étape ;

- de la pertinence des éléments du processus d’octroi de crédit ;

- des différents problèmes rencontrés à chaque étape.

Dès lors, quelle analyse faire du processus d'octroi de crédit pour une meilleure gestion

dudit processus?

De cette question principale découlent les questions spécifiques suivantes:

- quelles sont les caractéristiques des Petites et Moyennes Entreprises financées par

UM-PAMECAS?

- quelle est la meilleure démarche pour l'octroi d'un crédit à une PME ?

- quels sont les critères d’éligibilité de financement de l’UM-PAMECAS ?

- quelles sont les modalités de financement de l’UM-PAMECAS ?

- comment se fait l'analyse d'un processus d'octroi de crédit?

- la démarche choisie pour l’octroi de crédit est-elle conforme aux normes et aux

standards ?

- est-ce que cette démarche choisie protège l’UM-PAMECAS ?

- comment apporter des perspectives d’amélioration au financement ?

- quelle est l'efficacité du processus d'octroi d'un prêt actuel au PAMECAS?

La réponse à ces interrogations nous amène à traiter le thème suivant: « Analyse du

processus de l’octroi de crédit aux des Petites et Moyennes Entreprises au Sénégal dans

une institution de micro finance : cas de l’UM-PAMECAS ».

L'objectif de cette étude est de « contribuer à l’amélioration du processus d’octroi de

crédits des Petites et Moyenne Entreprise dans les institutions de micro finance».

Les objectifs spécifiques qui en découlent sont :

- vérifier la conformité de la démarche choisie pour l’octroi de crédit aux normes et

aux standards ;

- s’assurer de la sécurité de l’UM-PAMECAS par cette démarche ;

- vérifier l'efficacité du processus d'octroi d'un prêt actuel au PAMECAS.

- proposer la démarche pour l'octroi d'un crédit à une PME ;




- définir des caractéristiques des Petites et Moyennes Entreprises financées par UM-

PAMECAS ;

- préciser les critères d’éligibilité de financement de l’UM-PAMECAS ;

- définir les modalités de financement de l’UM-PAMECAS ;

- apporter des perspectives d’amélioration au financement.

Les intérêts qui pourraient se dégager de cette étude sont relatifs au PAMECAS, au lecteur

et au stagiaire.

- pour l’UM-PAMECAS : cela lui permettra d’être en position de force par rapport

aux autres concurrents. En effet, les PME seront plus aptes à faire confiance aux

institutions de micro finance et développer un partenariat qui repose sur une

expression plus précise de leur besoin et un sens de responsabilité plus élevé

susceptible de les sortir de leurs propres limites dans lesquelles elles s’encerclent

souvent en se situant entre le secteur informel et les grandes entreprises par une

gestion hybride.

- pour le stagiaire : c’est une grande opportunité, car elle lui permettra de mettre en

pratique les connaissances théoriques acquises au cours de notre formation. Cette

étude permettra à l’UM-PAMECAS de corriger le disfonctionnement et la

défaillance dans le processus de l’octroi aux Petites et Moyennes Entreprises.

Enfin, ce mémoire comprend deux (02) parties essentielles à savoir :

Une première partie qui expose les éléments conceptuels du « Cadre théorique » de ce

mémoire et repose sur trois (03) chapitres, à savoir :

- le premier chapitre donnera un aperçu du concept de la microfinance et des PME;

- le second chapitre traitera de la question du financement des PME par la

microfinance et l’analyse du processus d’octroi de crédit ;

- et le troisième chapitre sera consacré à la description de la méthodologie adoptée

pour cette étude.

La deuxième partie de ce travail de mémoire, intitulée « Cadre pratique » sera également

déclinée en trois (03) chapitres, qui sont :




- le quatrième chapitre qui est le premier chapitre de cette partie portera sur la

présentation de l’institution cible de notre étude, c’est-à-dire PAMECAS ;

- le second chapitre qui est le chapitre (5) de l’étude va s’appesantir sur les

descriptions des pratiques de PAMECAS dans l’octroi de crédit des membres ;

- le troisième chapitre (chapitre 6) enfin sera consacré à l’analyse des résultats de

notre travail afin de proposer des recommandations.


PARTIE I :

CADRE THEORIQUE DE L’ETUDE




La situation économique mondiale montre que les PME constituent le secteur pourvoyeur

de ressources financières, créateurs d’emploi et répondant aux besoins importants de la

population de base. Cependant, elles parviennent difficilement à faire financer leurs

activités par les banques de la place. En effet, ces dernières estiment qu’elles ne disposent

pas suffisamment de documents comptables, de garanties, d’une gestion cohérente. En

d’autres termes, elles constituent des risques pour la structure de financement. Face à cette

situation, chaque Etat essaie de mettre en place différents mécanismes dont la microfinance

pour le financement de ces PME. Qu’est ce que la micro finance ?

Dans cette première partie, le cadre théorique sur la microfinance sera présenté. Il sera

traité les généralités sur la microfinance et ses opérations dans le chapitre 1. Par ailleurs,

après avoir traité le financement des PME par les microfinances et l’analyse du processus

d’octroi de crédit dans le second chapitre, il sera mis en évidence enfin le modèle d’analyse

à appliquer au PAMECAS dans le dernier chapitre de cette partie.




CHAPITRE 1 : LES DIFFERENTS TYPES DE CREDITS PROPOSES PAR LA

MICROFINANCE AUX PME

Ce chapitre offre une brève description du secteur de la microfinance, des PME et les

différents types de crédits octroyés à ces dernières. Il s’agit de donner la définition,

l’objectif, les acteurs, les différents services ou produits proposés par la microfinance

d’une part, et d’autre part les types de financement des PME. De généralité sur la

microfinance

Dans cette section, il sera présenté la microfinance, son objectif, ses acteurs et les activités

liées.

1.1. Définition de la microfinance

La microfinance peut être définie de plusieurs manières. Dans tous les cas, elle part d’un

constat, celui de la dépendance des populations non bancarisées envers les usuriers et

prêteurs sur gage dont le but, sous couvert de respectabilité sociale, n’en demeure pas

moins l’accaparement maximal des biens du débiteur.

Avec les siècles se sont développés trois (3) grands types de systèmes financiers

populaires :

- le système de prêt sur gage pratiquant un taux d’intérêt minimal, destiné

uniquement à couvrir les frais de gestion de l’entreprise a été créé en Italie en 1468.

Il provient d’une inspiration catholique appelé le Mont-de-piété ;

- les systèmes de crédit mutuel / coopératives d’épargne et de crédit s’est développé

avec un véritable mouvement de bancarisation de masse, à l’initiative de notables et

parfois avec le soutien de l’Etat ;

- dans les années 1970 et au début des années 1980, simultanément au Bangladesh et

en Bolivie, puis dans divers pays en développement, de nouveaux systèmes ont été

crées pour lutter contre les pratiques des usuriers afin de sortir les plus pauvres de

la misère. Basés sur le microcrédit destiné aux activités productives, garantis par un

système de caution solidaire, ces nouveaux systèmes ont ensuite développé tous

types de services financiers, dont la collecte de l’épargne, tout en maintenant la

priorité du crédit productif sur la thésaurisation. Les concepts modernes de




« microcrédit » et de « microfinance » étaient nés, de même que celui de

l’«Institution de microfinance », ou IMF (LHERIAU, 2005 :6).

- le micro-crédit a été « initié » par le Professeur Yunus qui a aussi créé la Grameen

Bank au Bangladesh. Elle repose sur un constat et un principe très simple : les plus

pauvres des pauvres n'ont pas accès aux banques, et donc au crédit, car ils ne

peuvent offrir de garanties matérielles ou financières.

Grâce à son évolution fulgurante au fil des décennies, la Microfinance est considérée

comme un moyen efficace de création de microprojets et donc de création de richesse et un

outil de lutte contre la pauvreté. Elle peut aujourd’hui recouvrir quatre (4) notions :

- dans son acception la plus simple, elle consiste en la mise en place des

financements spécifiques, à savoir des microcrédits en faveur de personnes non

« bancables » et pour des activités génératrices de revenus ;

- le plus souvent, dans les PED, elle vise à l’extension de la bancarisation des

populations exclues du secteur bancaire, en leur offrant la possibilité de disposer

d’un compte en banque pour y déposer leurs économies et servir de support à des

opérations de crédit ;

- en sus des opérations de sécurisation de l’épargne et d’octroi de (micro)crédits, les

Institutions de microfinance ou « IMF » offrent de plus en plus souvent des moyens

de paiement et en premier lieu des virements de fonds, nationaux ou internationaux

(par exemple au sein de l’UEMOA ou de la CEMAC), dont Nord-Sud

(rapatriement des fonds des travailleurs migrants); la microfinance peut ainsi

contribuer au développement des PED en permettant l’acheminement des fonds

jusque dans les villages et les quartiers, ce que les banques « classiques » ne font

pas ou mal;

- enfin, les IMF ont parfois un rôle de fourniture des autres services non bancaires,

financiers (micro assurance) ou non (centrale d’achat pour les membres et d’une

manière générale toute société de service filiale et/ou partenaire de l’IMF, comme

la téléphonie mobile au Bangladesh avec Grameen Phone) (LHERIAU, 2005 :19).

Quelle que soit l’approche retenue en matière de microfinance, il importe de ne pas perdre

de vue son objectif hautement social et humain. A ce titre, LHERIAU (2009 : 38) dans son

œuvre fait référence à quelques propos de certains diplomates des nations Unie ci-dessous




pour illustrer parfaitement les enjeux de la microfinance et les possibilités entrouvertes par

son développement.

- Adechi, Ambassadeur du Bénin auprès des Nations Unies « ...La microfinance est

une approche participative du développement permettant aux gens de prendre le

contrôle sur leurs vies et de devenir autonomes… il n’est pas nécessaire de disposer

de moyens considérables pour avoir des idées créatives en affaires, pour épargner

en fonction de ses propres priorités et pour, au final, planifier son avenir ».

- Annan, Ancien Secrétaire général de l’ONU «L’accès durable à la microfinance

aide à réduire la pauvreté en permettant la génération de revenus et la création

d’emplois, en donnant la possibilité aux enfants d’aller à l’école et aux familles

d’avoir accès à des soins médicaux et en permettant aux gens de faire les choix qui

répondent au mieux à leurs besoins. Ensemble, nous pouvons et nous devons

construire des secteurs financiers accessibles à tous qui aident les gens à améliorer

leurs conditions de vie».

- Brown, Administrateur du Programme des Nations Unies pour le Développement «

La microfinance est bien plus qu’un simple outil pour la génération de revenus. En

renforçant les rapports de force en faveur des pauvres, et en particulier des femmes,

elle est devenue un des mécanismes clés pour l’atteinte des Objectifs du Millénaire

pour le Développement, et plus spécifiquement pour l’atteinte de la cible globale de

réduction de moitié, de l’extrême pauvreté et de la faim, à l’horizon 2015 ».

Cet aspect social présenté précédemment a été soutenu également par d’autres auteurs dont

LELART (2005 :1) en ces termes : « La microfinance repose sur le lien social et s'en

sert"....."La microfinance est une finance de proximité, proximité géographique bien sûr,

car les personnes se connaissent et se cautionnent parfois mutuellement, mais surtout

culturelle. Elle est toujours adaptée aux besoins, c'est pourquoi elle innove en permanence :

ce sont des services d'assurance, ce sont aussi les services de transferts de fonds utilisés par

les migrants ».

Par ailleurs, en plus de l’aspect social, certains auteurs présentent l’importance de l’aspect

finance et micro.

En effet, selon SOULEMANE (2007 : 16), « La microfinance désigne tout au moins dans

son acception financière, au sens large, les prestations de services de « petite taille » dans




le domaine de l’épargne du crédit et de l’assurance. De fait, les institutions de MF offrent

effectivement des produits de « petite taille » relativement adaptés aux besoins de la

population spécifique : les prêts de campagnes de soudures, d’équipement, de services

d’épargne et d’assurance. Généralement cette population est caractérisée par son niveau de

pauvreté et l’inaccessibilité des prestations des services financiers offertes par le secteur

formel. Si l’aspect « finance » se prête à une définition plus aisée, il en va autrement pour

l’aspect « micro ».

La diversité des définitions telle quelle apparaît à la lumière de la littérature spécialisée

peut être regroupé sous quatre (04) catégories : une définition de nature quantitative

cherchant à caractériser la microfinance par la taille des transactions, une définition de

nature plus institutionnelle qui voit dans la microfinance des modalités d’économie

d’échange fondées sur la solidarité et la proximité, une définition au sens large qui pousse

la microfinance au-delà des frontières strictes de la finance et enfin une définition

normative qui conçoit les institutions de microfinance comme des alternative aux échecs

du marché dans le domaines spécifiques de financement des petites et micro- activités

productives.

Selon BOUYO (2012 : 32) « la microfinance désigne les dispositifs permettant d’offrir de

très petits crédits à des familles très pauvres pour les aider à exercer des activités

productrices ou génératrices de revenus leur permettant de développer à la longue, de très

petites entreprises ».

1.2. Objectif de la microfinance

Selon NDONGO (2010 : 157) « la microfinance est un objectif de développement

économique. Elle est un support en soi à l’économie nation en créant des richesses et en

développement l’emploi ». En effet, elle a pour objectif essentiel d’insérer à travers l’appui

à la création d’activités d’auto-emploi, les populations pauvres dans le circuit économique

de leur pays. A cet effet, elle constitue un moteur de la croissance économique et permet

d’assurer l’équilibre financier du secteur avec des financements répétitifs et progressifs. En

d’autres termes, la microfinance a un double objectif :




- favoriser l'accès des petits producteurs exclus du système bancaire classique à des

services financiers de proximité et adaptés à la taille de leurs activités (micro-

entreprises/micro-crédits) ;

- réaliser une meilleure collecte de l’épargne des ménages et des petits entrepreneurs

pour la réinjecter dans le circuit économique (IKIEMI, 2008 : 16).

Même si la microfinance pèse de plus en plus lourd dans la masse monétaire mobilisable

par les banques des pays en développement, on constate que l'objectif de faire du profit

prime nettement sur l'objectif social » (BOUYO, 2010 : 9)

1.3. Les acteurs de la microfinance

L’octroi des microcrédits aux micros et petites entreprises ainsi que l’offre des services

financiers aux personnes exclues du système bancaire classique est l’activité principale

des institutions de microfinance. Toutefois, nous constatons de plus en plus l’apparition

des entités qui proposent des services et produits substituables à ceux des IMF. Il s’agit

notamment des banques (nationales et privées), des mutuelles et coopératives, les ONG,

l’Etat, les partenaires technique et financiers, etc. (NDAM, 2011:41).

- des banques nationales ou privées : ce sont généralement des organismes publics

centralisés ayant pour objet le financement ciblé de secteurs stratégiques

(agriculture, pêche, industrie). Par exemple, en Inde la National Bank for

Agricultural and Rural Development (NABARD) a instauré un système efficace de

"self-help groups" (groupes d'entraides autonomes) qui permet l'accès aux services

de microfinance à plusieurs millions de personnes (NAJIM & al, 2003:227).

- L’intervention des banques privées dans le secteur de la Microfinance s’opère sous

diverses formes ; soit par la création d’une unité interne de Microfinance ; soit de

façon plus directe par la création d’une filiale de Microfinance. C’est généralement

ce que la Banque Centrale fait comme initiative politique quelques fois (Exemple :

la BRS-Banque Régionale de Solidarité créée par la BCEAO dans la zone

UEMOA) (HARISON & RATSIMBAZAFY, 2010 :367);

- des mutuelles et les coopératives: elles utilisent l'épargne collectée auprès de leurs

membres pour octroyer des crédits. Elles ciblent les plus démunis ;

- des ONG dont les différents acteurs sont eux-mêmes très hétérogènes. Elles

peuvent financer directement l'activité économique à travers des




microentrepreneurs mais aussi faire des investissements sociaux ou éducatifs. ils

prennent en charge la mobilisation des ressources et les moyens pour sa propre

subsistance et la prestation de divers services gratuits à la microfinance. Ils jouent

un rôle de soutien au développement de la microfinance, donc considérés comme

des facilitateurs des systèmes financiers inclusifs (NDAM, 2011:68);

- de l’Etat : il existe des fonds de l’Etat dédiés à la Microfinance. Ces fonds

fonctionnent selon le schéma du modèle solidaire et ne font pas obligatoirement de

l’épargne une condition préalable du crédit exemple. Il utilise la microfinance pour

financer les projets (exemple : au Sénégal les décaissements des projets des

entrepreneurs gérés par le FNPF et l’ADEPME sont faites par la caisse mutuelles

(Crédit Mutuelle du Sénégal) (DJEFAL, 2007 :13).

- des partenaires techniques et financiers : la plupart des bailleurs de fonds

envisagent de promouvoir le financement des micros et petites entreprises par une

nécessité de créer des institutions financières durables et viables (financièrement

autonomes, non subventionnées et gérées dans une logique financière et en

respectant un « code de bonnes pratiques») et la nécessité de faire de ces

institutions des outils décisifs de promotion de l’entreprise privée et de lutte contre

la pauvreté, et ce dans le strict respect des règles du marché. Leurs interventions

prennent surtout la forme d’appuis techniques et financiers aux institutions

existantes, de promotion de nouvelles expériences (sociétés de cautionnement

mutuel), de sécurisation des opérations par la mise en œuvre de fonds de garanties.

Ils mettent à leurs disposition des ressources financières pour renforcement leur

capacité à accorder des crédits l’objectif est de favoriser la disponibilité des

services financiers à moindre coût aux populations pauvres et exclus du système

financier (NDAM, 2011: 74).

La plupart des acteurs intervenant sous ce modèle sont regroupés au sein du Groupe

Consultatif d'Assistance aux plus Pauvres (CGAP).

1.4. Les activités de la microfinance

L’accès aux services financiers a été toujours considéré comme moyen privilégié de lutte

contre la pauvreté. Cette préoccupation se justifie par prise en compte des programmes de

crédit subventionné dans de nombreuses politiques de développement des pays. La

microfinance se démarque pourtant de ces politiques de crédit lié. Et consiste une réelle




innovation en matière de financement du développement local. Elle consiste à l’octroi aux

services financiers de proximité (épargne, crédit et plus récemment assurance) aux

populations pauvres urbains et surtout rurales exclus du système bancaire formel (NAJIM

& al, 2003 :226).

L’expérience pionnière de la Grameen bank au Bangladesh par son activité d’octroi de

crédit par l’épargne préalable fait reconnaitre cette activité, comme une activité principale

des institutions de microfinances aujourd’hui.

La majorité des institutions de microfinances dans la zone UEMOA épousant ainsi le

modèle de la Grameen bank se caractérise par l’épargne préalable à l’octroi d’un prêt

(HOURS, 2003 :161).

Partant de ce précède, nous pouvons retenir l’épargne et le crédit comme étant les deux

principales activités de la microfinance aux quelles sont annexés la micro assurance et le

transfert d’argent.

1.4.1. L’épargne

La notion de l’épargne est fonction de l’utilisateur et de la destinée. Il existe des notions

qui soient aussi courantes que difficiles à définir telles que l’épargne. Selon Ikiémi

(2008 :15), « L’épargne est une partie du revenu disponible non consacré à la

consommation immédiate ». De même, la littérature économique définit l’épargne comme

la constitution d’un capital, d’un patrimoine et d’une fortune. Elle est synonyme

d’accumulation de richesse.

Cette activité permet aux populations d’obtenir des comptes pour conserver leurs épargnes

et par la suite effectuer les opérations courantes telles que dépôt et retrait. Elle fonctionne

presqu’à l’image d’une banque classique. En outre, l’épargne des membres excédentaire

(épargne positive) est recyclée sous forme de crédit aux membres déficitaires. L’activité de

crédit constitue la principale source de revenus pour les institutions du SFD. Ainsi le crédit

devient le processus le plus important dans les SFD. Cette importance provient

généralement du fait que les prêts représentent plus de la moitié de l'actif des SFD (GCAP,

1998 :45).




1.4.2. Le crédit

La notion du crédit varie selon que nous soyons en comptabilité et en finances. En finance,

le crédit englobe diverses activités de prêt d’argent (JAUDON, 2008 : 26).

Pour ABRIAL (1863 : 33), « Le crédit est la faculté par laquelle on obtient la jouissance

temporaire des capitaux d’autrui moyennant certains avantages réciproques. Il est

considéré comme une sorte d’aptitude à contracter des emprunts et à obtenir des prêts ».

Selon GUILLET & al (1999 : 162), « constitue une opération de crédit tout acte par lequel

une personne met ou promet de mettre des fonds à la disposition d’une autre personne ou

prend, dans l’intérêt de celui-ci un engagement par signature tel qu’un aval, un

cautionnement ou une garantie ».

Les crédits octroyés par les IMF ont une particularité d’être des crédits progressifs dont le

premier est de faible montant afin de minimiser les risques. Le remboursement régulier du

crédit par le client permet à l’institution d’augmenter progressivement le montant du prêt.

Les crédits octroyés par les SFD peuvent être classés selon plusieurs critères (durée,

catégorie, type, qualité du crédit, etc.).

On distingue dans la classification de la BCEAO, les crédits sains et les crédits en

souffrance.

Crédit sains : sont considérés crédit sains, les prêts qui ne souffrent d’aucun controverse

en matière de remboursement.

Crédit en souffrance : Il s’agit des crédits dont une échéance au moins est impayée

depuis plus de trois (3) mois. Ces crédits doivent faire l’objet d’une provision en fin

d’exercice. Le montant de la provision est déterminé, selon la durée des retards observés

dans le paiement des échéances.

1.4.3. Les différentes catégories de crédit

En fonction de la durée des opérations, les crédits sont classés à court, moyen et long

terme.




Un crédit à court terme : sont considérés comme crédit à court terme, les prêts aux

membres ou bénéficiaires dont la durée initiale de remboursement, y compris tout différé

éventuel n’excède pas douze mois (GUERIN & al, 2005 :4 ).

Crédit à moyen terme : sont considérés comme crédit à moyen terme, les prêts aux

membres ou bénéficiaires dont la durée initiale de remboursement y compris tout différé

éventuel est supérieure à douze mois, mais inférieure ou égale à trente-six mois (ROESCH,

2003 : 2).

Crédit à long terme : les crédits à long terme sont des prêts accordés aux membres ou

bénéficiaire ont la durée initiale de remboursement y compris tout différé éventuel, excède

trente-six mois (NGUYEN, 1999 : 2).

La microfinance de par la souplesse de son mode opératoire et sa politique de proximité

avec sa clientèle semble aussi une solution idoine au financement des PME.

a. Les caractéristiques du crédit dans la microfinance

Les caractéristiques majeures du crédit dans la microfinance sont notamment : le petit

montant des prêts octroyés, la collecte de la petite épargne incluse dans les

remboursements, le taux d’intérêt, la fréquence des prêts octroyés, les délais de

remboursement très courts. Le crédit est utilisé comme un élément moteur dans beaucoup

d’autres activités de développement communautaire, comme un point de démarrage des

programmes d’organisation communautaire et comme ingrédient dans les formations et

autres programmes d’éducation de grande envergure.

Les termes et conditions pour les prêts sont généralement flexibles et accessibles aux

utilisateurs.

La microfinance de par la souplesse de son mode opératoire et sa politique de proximité

avec sa clientèle devient aussi une solution idoine au financement des PME.

1.5. Généralités sur la Petite et Moyenne Entreprise (PME)

Les généralités sur la PME prennent en compte sa définition, ses caractéristiques et son

importance dans l’économie.




1.5.1. Définition de la PME

Les Petites et Moyennes Entreprises ou Industries PME sont définies par des textes légaux

en fonction des critères comme le volume d’investissement, de taille des effectifs, de

chiffre d’affaires, etc. Les critères retenus diffèrent selon les textes législatifs ou

réglementaires instituant les dispositifs d'aides aux PME. La fixation des seuils est assez

variable d’un pays à un autre; ce qui fait qu’il n’existe pas une définition universelle de la

PME.

Ainsi, la définition diffère d'un pays à un autre ou encore d’une zone monétaire à une autre

à cause de la non-conformité de la taille de l'économie à l'échelle internationale.

Pour les Banques, c'est la dimension de l'encours de crédit qui détermine ce qui constitue

une petite et moyenne entreprise. Or, puisque la réglementation de la BCEAO prévoyait

jusqu'en 1989 une distinction entre un taux d'escompte normal et un taux d'escompte

préférentiel, une PME était donc pour la banque une entreprise qui bénéficiait d'un encours

de crédit en dessous de FCFA 30 millions ($ 100 000). De nos jours le dispositif des de

classement fixe un chiffre d’affaire maximum de CFCFA100 000 millions pour les petites

entreprise et les quant à elles confondue aux grandes.

Nous trouvons également cette diversité de définition à l’intérieur de l’UEMOA, même si

elles convergent vers des critères relatifs à l’emploi (de 5 à 50 personnes) et le chiffre

d’affaires (CA entre 5 à 500 millions).

Selon WTTERWULGHE (1998 : 15), la PME est définit « comme étant une unité de

production ou de distribution, une unité de direction, de gestion sous l’autorité d’un

dirigeant entièrement responsable de l’entreprise dont il est souvent propriétaire et qui est

directement liés à la vie de l’entreprise. Elle est une entreprise qui en terme économique

ne possède qu’une part relativement petite de marché ».

Dans la définition ci-dessus, c’est l’aspect un humain qui est mis en exergue. Le style de

gestion et de direction du responsable.

Selon la charte des PME au Sénégal, ce concept englobe la petite entreprise et la moyenne

entreprise. Selon le Ministère des PME et de la Microfinance (2003 :6), l’article 3 de cette




Charte stipule que « les petites entreprises (PE) regroupent les micro-entreprises et les très

petites entreprises répondant aux critères et seuils suivants :

- effectif compris entre un (01) et vingt (20) employé;

- tenue d’une comptabilité allégée ou de trésorerie certifiée par une structure de

Gestion Agréée (CGA) selon le système comptable en vigueur au Sénégal

(SYSCOA) et,

- chiffre d’affaires hors taxes annuel n’atteignant pas les limites suivantes définies

dans le cadre de l’impôt « synthétique »: 50 millions de F CFA pour les PE qui

effectuent des opérations de livraisons de biens ; 25 millions de F CFA pour les PE

qui effectuent des opérations de prestations de services : 50 millions de F CFA pour

les PE qui effectuent des opérations mixtes telles que définies par les textes relatifs

audit impôt ».

L’article 4 de ladite Charte (2003 :7) définit la moyenne entreprise avec des seuils plus

relevés : « Les moyennes entreprises (ME) répondent aux critères et seuils suivants :

- effectif inférieur à deux cent cinquante (250) employés ;

- tenue d’une comptabilité selon le système normal en vigueur au Sénégal

(SYSCOA) et certifiée par un membre inscrit à l’Ordre National des Experts

Comptables et Comptables Agréés – ONECCA ;

- chiffre d’affaires hors taxes annuel compris entre les limites fixées à l’article 3 ci-

dessus et 15 milliards de F CFA ;

- investissement net inférieur ou égal à 1 milliard de F CFA ».

Partant de la définition de cette charte, Nous pouvons retenir que la définition de la PME

s’appui sur des éléments quantitatif liés à l’effectif, au chiffre d’affaire, au total du bilan et

des éléments qualitatifs liés au mode de gestion caractérise par le rôle central du dirigeant.

1.5.2. Les caractéristiques des PME

Contrairement à la définition donnée à la PME qui diffère d'un pays à l'autre, les PME

présentent des caractéristiques communes à travers le monde du point vu organisationnel,

stratégique et juridique.




Ainsi WTTERWULGHE (1998 :21), pour une description des caractéristiques de la PME

donne les éléments suivants :

- une centralisation de la gestion;

- un marché local et protégé par un marché national ou international

- une stratégie intuitive ;

- un secteur traditionnel ou mature ;

- une technologie traditionnelle et l’innovation faible.

Selon FITOUSSI (1990 :20) la PME se caractérise par les éléments suivants:

- la détention du pouvoir : dans une PME, le pouvoir est détenu par le dirigeant-

créateur de l’entreprise et c’est le type de relations que celui-ci entretiendra avec sa

firme qui donnera à cette dernière sa configuration originale ;

- les techniques de gestion et de production : la gestion des PME est très souvent

orientée vers l’objectif d’indépendance financière, ce qui traduit l’utilisation de

techniques de gestion et de production assez peu sophistiquées ;

- l’identité de l’entreprise qui se manifeste par la spécialisation de la PME (elle est

très souvent rattachée à un métier ou à une technique donnée), et par un souci de

croissance et de développement ;

- une fragilité incontestée marquée par une forte dépendance vis-à-vis du marché et

un taux de mortalité élevé (généralement la PME disparait avec le décès de son

directeur fondateur);

- la faible pertinence de leurs états d’inventaire.

Pour connaître la réalité du Sénégal champ de notre étude, nous nous sommes intéressés à

l’étude menée par le Programme Sénégalo-allemand Promotion de l’Emploi des Jeunes en

Milieu Urbain (2006 :7), qui présente les caractéristiques les Petites et Moyennes

Entreprises (PME) du pays comme suit :

- « une forte concentration financière et géographique autour de Dakar ;

- un manque de diversification des créneaux porteurs ;

- une faible capitalisation ;

- une organisation insuffisante, voire inexistante ;

- une faible capacité de production liée à un sous-équipement ;




- une faiblesse voire l’inadéquation des équipements dans certains secteurs (l’agro-

industrie et l’artisanat) ;

- une activité orientée généralement sur le marché domestique ;

- un taux d’échec important, notamment pour les nouvelles créations âgées de moins

de cinq (5) ans ;

- un faible niveau de formation de certains promoteurs et salariés.

- une difficulté de s’imposer sur le marché».

1.5.3. L’importance des PME dans l’économie

Dans les pays développés comme dans les pays en développé, le développement du secteur

des PME s'est toujours soldé par un essor économique remarquable. La contribution des

PME à l'économie reflète également l'importance de ce secteur. En termes de chiffre

d'affaires, elles représentent environ les trois cinquièmes de la production totale tandis que

les entreprises de moins de 50 salariés assurent le tiers de la production. Donc le secteur est

de première importance tant au plan de l’emploi que sur le plan de la contribution de

l’économie (Organisation for Economic Co-Operation and Development Staff, 2003 :234).

Dans les économies de l'OCDE, les petites et moyennes entreprises (PME) continuent

d'apporter une contribution cruciale à l'amélioration des performances économiques, en

particulier dans le contexte du ralentissement de la croissance observé depuis quelque

temps. Dans la plupart des pays de l'OCDE, plus de 95 % des entreprises sont des PME,

lesquelles génèrent plus de la moitié des emplois dans le secteur privé. Les pouvoirs

publics mettent en œuvre toute une panoplie de mesures et de programmes destinés à

promouvoir l'entreprenariat et le développement des PME.

La PME qui se veut novatrice et créatrice de nouveaux emplois au Sénégal est non

seulement reconnue comme moteur de croissance économique mais également comme

facteur clé dans le secteur privé. Elle représente près de 40% du PIB nationale, plus de

50% des emplois et 60% des exportations, l’importance des PME n’est plus à démontrer.

Cela se traduit autant la richesse qu’elles créent et le potentiel qu’elles incarnent pour le

développement des territoires (DJBRIL, 2012:256).

Le chapitre ci-dessus nous a permis de comprendre les différents concepts qui gravitent

autour de la microfinance et de la petite et moyenne entreprise (PME) malgré la multitude




définition disponible. Nous avons passé à revue les points de vue de certains auteurs qui se

sont prononcé sur la notion des deux concepts. Ainsi nous avons faire ressortir d’une part

les objectifs les acteurs et les différentes types d’activités de la microfinance et d’autre part

les caractéristiques et l’importance des petite et moyennes entreprises. Dans le prochain

chapitre, nous allons dans un premier temps voir les besoins financiers et les sources de

financement auxquelles recours les PME. Ensuite nous allons nous atteler à décrire le

processus d’octroi de crédit aux PME par un Système Financier Décentralisé (SFD).




CHAPITRE 2 : LE PROCESSUS D’OCTROI DE CRÉDIT AUX PME PAR UNE

MICRO FINANCES

Avant d’aborder les différentes étapes du processus d’octroi de crédit d’une microfinance,

nous allons voir les besoins financiers et les sources de financement possible pour une

PME.

2.1. Les besoins et les sources de financement des PME

Les PME font face à des difficultés majores de financement. La première est celle du fonds

de démarrage de leur activité et la seconde celle du fonds de roulement pour

l’accroissement de l’activité et l’exécution des marchés. Le besoin de financement se

manifeste certes au niveau de toutes les entreprises quel que soit le secteur d'activité, la

nature de l'entreprise ou son degré de formalisme, mais le niveau de ce besoin ainsi que sa

spécificité sont différents selon qu'il agisse d'une PME ou d'une MPE, ou encore selon le

stade de développement et la nature du besoin à financer. Nous remarquons que les

promoteurs des PME ont en général une logique d'investissement. Parce que le capital

requis est important, ils font appel à toute sorte de montage : l'épargne des promoteurs, le

recours à des projets, les emprunts sur la base de projets dûment élaborés.

Les besoins financiers de la PME sont dans plusieurs cas similaires et sont de plusieurs

ordres à savoir : les besoins d’installation, d'investissement, les besoins d'exploitation, les

besoins d'innovation, etc.)

2.1.1. Les besoins de financement

Selon LEVRATTO (2009 :110) « Le financement des PME est compliqué par le fait que

ces entreprises ont souvent besoin d'une gamme d'instruments de financement adaptée aux

différents stades de leur développement». Les PME ont des besoins de financement pour le

démarrage et l’accroissement de leur activité et pour l’exécution des marchés.

Les besoins de financement sont classés selon la nature. Ainsi nous avons des de

financement à court terme, des besoins à moyen et long terme et des autres besoins

financiers.




2.1.1.1. Les besoins à court terme

Les besoins à court terme sont des besoins quotidiens de l’entreprise pour sa survie. Les

entreprises comme tout le monde ont des besoins à court terme pour le paiement de

charges sociales et fiscales, de charges externes (dettes fournisseurs), et de charges

financières échues (emprunts) (MUENIER, 2011: 53). Donc les besoins financiers à court

terme amènent les entreprises à solliciter des crédits à court terme.

Les crédits à court terme ont une durée de trois mois à un an, normalement octroyé au taux

du marché. Ils ont pour but de financer l’achat d’intrants et de matières premières en vue

d’une production commercialisable. Ils sont rarement employés pour le démarrage de

l’entreprise mais très demandés durant son cycle de vie sous forme de fonds de roulement

(NDONGO, 2010 : 101).

2.1.1.2. Les besoins à moyen et long terme

Selon JOSEE (2003 : 220), « les besoins à moyen et long servent entre autre à financer des

dépenses en immobilisation, en recherche et développement et en développement des

marchés.»

Les besoins de financement en moyen et long terme ou les crédits moyens terme sont

généralement d’un montant plus élevé que les courts termes. Comme ils sont plus risqués,

leur poids dans le portefeuille accroît la part du portefeuille à risque, oblige à plus de

provisions et donc rend la ressource financière plus chère (ROESCH, 2003 :1).

Les crédits à moyen terme ou crédit d’investissement et d’équipements et de modernisation

porte sur une période d’un à trois ans ou même cinq ans. Ils sont normalement octroyé aux

du marché. Ce type de financement est particulièrement difficile à mettre en place d’une

part, de l’importance de risque encourus par le prêteur, d’autre part du cout élevé du

support et de l’assistance technique qu’il faut fournir à l’ensemble du système

emprunteur/intermédiation, pour assurer la viabilité des activités de production ainsi que

pour sécuriser les remboursements et le bon fonctionnement des système (NDONGO,

2010: 101).

L’octroi d'un crédit à moyen ou long terme fait, de la part du banquier, l'objet d'une étude

poussée car le risque provient de la durée et de l'importance du prêt. Il faut étudier les




incidences sur le marché de la mise en place de cet équipement et prévoir la situation

financière de l'entreprise, compte tenu de son nouvel outil de production et aussi compte

tenu de ses charges nouvelles. Ceci nécessite de dresser un plan prévisionnel de

financement qui mettra en parallèle l'ensemble des charges et ressources de l'emprunteur,

afin de dégager les possibilités futures de l'entreprise à faire face à ses dettes et de là

assurer un bon dénouement de l'opération de crédit (BERNET, 2011 : 1).

2.1.1.3. Les autres besoins financiers

Les autres besoins financiers selon BARRO (2004 : 25) sont l’épargne et les besoins «

sociaux ».

KIPRE (2012: 231) quant à lui , ajoute aux besoins à court, moyen et long termes, comme

autres besoins financiers les besoins non productif, besoins d’épargne et enfin les besoins

assurance.

Toutes fois, les besoins de financement d’activité, d’investissement, les besoins de

consommation et les besoins sociaux sont étroitement liés.

2.1.2. Les sources de financement

Pour LEFEBRE (1996 : 13), « l’entreprise qui recherche des ressources pour le

financement de ses investissements a généralement recours à deux principales sources de

financement que sont : le financement interne et le financement externe».

2.1.2.1. Le financement interne ou l’autofinancement

Ce mode de financement implique, pour les entreprises, le recours aux ressources propres.

Ces ressources sont déjà disponibles dans l’entreprise ou doivent être apportées par les

actionnaires. Il s’agit notamment de l’autofinancement, des comptes courants associés et

de l’augmentation du capital en numéraire. Malgré leur dynamisme, la contribution du

SFD reste modeste et les crédits accordés sont trop faibles pour répondre à l’ensemble des

besoins financiers des PME. De plus, la faiblesse des ressources propres constitue une

contrainte majeure pour ces institutions qui doivent se refinancer auprès du système

bancaire (LEFEBRE, 1996 :13).




2.1.2.2. Le financement externe ou l’endettement

C’est un moyen de mobilisation des ressources financières externes en ayant recours à un

emprunt (le crédit). Le crédit dépend essentiellement de son coût de revient ainsi que son

impact sur la structure du bilan et sur le cycle d’exploitation Il s’agit d’une possibilité

offerte aux entreprises qui ne peuvent mobiliser leurs propres ressources pour se financer

(LEFEBRE, 1996 :13).

Bien que récent le Système Financier Décentralisé (SFD) constitue un apport non

négligeable pour les PME et pour l’économie du pays en général. Son dynamisme force

l’admiration et justifie l’intérêt que lui portent les différentes autorités politiques et

monétaires. Ce secteur connaît un prodigieux développement de par ces nombreuses

institutions. Tout comme les entreprises privées, les SFD sont en quelque sorte tributaire

des banques. De plus, elles ne sauraient financer convenablement les entreprises dont

l’évolution exige toujours plus de besoins en termes de services financiers. En fait, elles

semblent appropriées pour le financement des ménages et de la micro entreprise.

2.2. Les acteurs du processus d’octroi de crédit

La revue littéraire sur les différentes étapes du processus d’octroi de crédit, nous a permis

d’identifier les acteurs internes et des acteurs externes en microfinance.

Les acteurs internes sont :

- le demandeur de crédit : Il est membre l’institution de la micro finance et sollicite

un prêt. Il peut être un individu ou un groupe de personnes ;

- l’agent de caisse : il reçoit en premier lieu le demandeur de crédit et l’oriente vers

l’interlocuteur indiqué en fonction des besoins. Il est chargé des opérations du

déboursement ou du remboursement du crédit ;

- le gestionnaire de dossier de crédit ou l’agent de crédit : il instruit le dossier de

crédit au comité de crédit après sa recommandation suite à une analyse financière et

technique. Il peut encore être appelé conseiller en crédit ou analyste ;

- le comité de crédit : il est chargé de gérer la distribution du crédit conformément

aux politiques et procédures en s’assurant au préalable de la capacité financière du

client. C’est au comité que revient le dernier mot ;




- le chef d’agence ou chef de caisse : il est interpellé au moment de la décision de

débloquer le prêt pour le client pour la signature papiers légaux (BOYE & al,

2009 :163).

Quand aux acteurs externes, ce sont les services municipaux et fiscaux pour la certification

matérielle de signature des papiers légaux et leur enregistrement comme les contrats de

prêt et de nantissement. On peut citer aussi le voisinage qui donne son appréciation sur

l’enquête de moralité du membre lors de la validation.

2.3. L’analyse du processus d’octroi de crédit

L'activité d'octroi de crédits aux entreprises représente un risque majeur pour les

établissements de crédit. Les premières dispositions réglementaires concernant l'activité de

crédit des banques ont été émises par le comité de BÂLE. Elles répondent à une logique

d'adéquation des capitaux propres des banques aux risques qu'elles prennent : les fonds

propres doivent être suffisants pour couvrir les pertes que les banques sont susceptibles

d'enregistrer (HAMID, 2007 : 1).

L’analyse du processus d’octroi de crédit est donc effectuée en vue de participer à

l’optimisation dudit processus. En effet, l’optimisation des processus consiste à améliorer

les façons de faire de chacun des processus de l’entreprise ou de l’organisation. Cette

optimisation peut se faire par l’observation d’une meilleure pratique concurrentielle

appelée benchmarking. Autrement dit, il s’agit de faire une analyse comparative des

processus entre organisations ou par une analyse diagnostique de la performance des

processus de l’organisation (WIKIPEDIA, 2012 : 1).

Ainsi, l'analyse des processus vise à connaître et à documenter le travail effectué par les

employés et les résultats obtenus dans chacun des processus; à savoir qui fait quoi,

comment, avec quelles ressources et pourquoi. Cette étape consiste à poser un diagnostic

sur l'organisation du travail par processus, à identifier les causes de non performance ainsi

que des pistes d'amélioration de la performance des processus.

La revue de littérature qui a été effectuée, a permis de dresser ce tableau basé sur des

propositions d’analyse de processus d’octroi de crédit des différents auteurs dans la

microfinance (Tableau n°1).


http://fr.wikipedia.org/wiki/Entreprise

http://fr.wikipedia.org/wiki/Diagnostic_organisationnel



Tableau 1 : Propositions d’analyse de processus d’octroi de crédit des différents

auteurs dans la microfinance

AUTEURS ETAPES

Boye Sébastien & Hajdenberg

Jérémy 2006

Hervé Hutin 2004

Camara Lucien 2006

Michel Mathieu

1995

1 Promotion Elaboration d’un dossier de crédit

Définition des Critères d’Acceptation des Actifs Risqués (CAAR)

Sélection de la clientèle

2 Réunion d’information ou atelier organisé dans l’agence

Etude du dossier au niveau de l’exploitant, de la Direction de l’Exploitation, de la Direction des Engagements, etc.

Etude du dossier de crédit

Décision de crédit

3 Visite d’un agent de crédit au domicile de l’emprunteur

Etude du dossier de crédit par la banque

La mise en place du crédit

Réalisation du crédit

4 Comité de crédit Le suivi du crédit

Suivi du crédit

5 Signature par le client d’un contrat de prêt

Recouvrement du crédit

6 Décaissement par chèque

Octroi de crédit et gestion des risques




Tableau 1 : Propositions d’analyse de processus d’octroi de crédit des différents

auteurs dans la microfinance (suite)

AUTEURS

ETAPES

Altine hamid hamid2007 Loukmane

Olawalé OSSE,

2006

SADIKI

KAMANDA

2006

1 Etude du dossier

de crédit du

client

Identification des

clients :

Entretien avec le

client

identification du

Client

2 Visite du client Les engagements La visite du terrain Méthodes

d'analyse des

Caractères d'un

Client

3 Etude du dossier

de crédit par le

comité de crédit

Les garanties L’étude financière

et technique du

projet

Analyse et

commentaire du

contrôle interne

crédit

4 La mise en place

du crédit

L'analyse financière: Le comité de

crédit

5 Le suivi du

crédit

Diagnostic financier

et jugement d'expert:

Le décaissement

6 Octroi de crédit et

gestion des risques

Sources : Etabli à partir de Boye, Hadjenberg & Poursat (2006), Hervé Hutin (2004),

Camara (2006), Mathieu (1995), Altine (2010), Hamid (2007), Ossé (2006), Kamanda

(2006)

Sans une méthode définie et structurée, l’analyse du processus d’octroi de crédit ne

pourrait se faire. La démarche d’analyse du processus d’octroi de crédits selon les auteurs

figure dans le tableau ci-dessous (Tableau n°5) et comporte six (6) phases à savoir :




Tableau 2 : La démarche d’analyse du processus d’octroi de crédits

Phases Etapes Auteurs 1 Etude du dossier de crédit du client Hervé Hutin, Camara Lucien,

Altine, Loukmane Olawalé

SADIKI KAMANDA 2 La visite du terrain Boye Sébastien & Hajdenberg

Jérémy, Altine, Loukmane Olawalé

3 Etude du dossier de crédit par le comité de crédit

Hervé Hutin, Boye Sébastien & Hajdenberg Jérémy, Altine, Loukmane Olawalé

4 Analyse et commentaire du contrôle interne crédit

SADIKI KAMANDA

5 La signature par le client du contrat de prêt et la mise en place du crédit

Boye Sébastien & Hajdenberg Jérémy,

Camara Lucien, Michel Mathieu, Altine, Loukmane Olawalé

6 Octroi de crédit et gestion des risques Boye Sébastien & Hajdenberg Jérémy, Michel Mathieu, Hamid

Source : Nous-mêmes à partir du tableau précédent

2.3.1. Etude du dossier de crédit du client

Le crédit est la principale source de financement de toutes les activités économiques. De ce

fait, toute personne désireuse d’obtenir un prêt devra de prime abord déposer sa demande

auprès de l’institution qui fera l’objet d’étude. En effet, après l’obtention du dossier,

l’agent de crédit convoque le client pour une entrevue ; cela lui permettra d’obtenir des

informations sur le client et sur son activité et procéder à l'analyse de sa situation

financière (Le montant sollicité par le client et la ou les garanties à donner en gage).

L’étape de l’étude de dossier étant très importante, elle constitue « le moment que

l'institution prendra les précautions suffisantes pour réduire le risque de crédit » (HUTIN,

2002 :432).

A ce niveau, l’adhérant exprime son besoin lequel est transmis aux personnes habilités

pour traitement.




2.3.1.1. L’expression du besoin

L’expression du besoin est la première étape dans la procédure de crédit. La personne qui

sollicite le crédit, manifeste son intention soit par écrit ou verbalement à l’endroit du

prêteur. Pour convaincre le prêteur, le demandeur doit faire preuve de clarté parce qu’un

besoin mal exprimé ou inadapté au besoin réel peut conduire à des déboires. Il doit être

constant et ne pas également se laisser influencer par son environnement en surévaluant sa

demande ou à exprimer des besoins visant à répondre à des demandes de tiers.

Le personnel ayant en charge l’activité d’octroi de crédit doit vérifier d’abord l’identité du

client (noms, prénoms, nationalité, etc..) et analyse les références personnelles et sociales

en vue de la réputation de ce dernier. Ensuite, il procède à la vérification de l’adéquation

entre le besoin et la nature de l’activité et les perspectives de développement de l’activité.

Et enfin, il vérifie que le besoin existe et qu’il n’a pas eu de surévaluation. Autrement dit, il

vérifie si les critères d’éligibilité sont respectés puis procède à l’identification du

demandeur en prenant ses prénoms, noms et adresses ainsi que ses coordonnées

(SWISSBANKING, 2010 :1).

2.3.1.2. Le montage et la validation du dossier de crédit

A la réception de la demande de prêt, l’agent de crédit, le conseiller ou l’analyste convoque

le demandeur en entrevue pour le montage du dossier de prêt afin d’instruire cette demande

aux autorités ou aux services compétents. Pour faciliter le montage du dossier, les SFD

confectionnent des fiches qui comportent souvent tous les éléments relatifs au dossier de

prêt. Les éléments que l’on retrouve souvent sur le dossier de demande de crédit sont :

l’identification du demandeur, sa capacité financière, sa capacité de remboursement, etc.

L’agent de crédit doit procéder par des techniques d’une investigation pour connaitre les

antécédents du demandeur ainsi que la situation d’endettement globale. Ensuit il vérifie

que la demande est complète et respecte les critères d’éligibilité. Pour ce faire, il doit faire

une visite inopinée. En plus de la visite, il aura à faire des recherches auprès des débiteurs

et des créanciers de l’entreprise et des entrepreneurs. Cette démarche permettra de vérifier

si l’information fournie par l’entrepreneur est conforme à la réalité.




La validation de l’information est une opération délicate à mener; car elle risque de laisser

des doutes dans l’esprit des tiers au sujet de l’entreprise ou des entrepreneurs concernés.

Pour valider l’information, le conseiller doit se référer aux déclarations faites au bilan de

l’entreprise et au compte d’exploitation. Il peut aussi examiner d’autres éléments comme,

par exemple, l’achalandage lors de la visite, l’accueil des clients par les employés,

l’atmosphère générale dans l’entreprise. Pour chaque donnée recueillie, il faut inscrire tous

les commentaires et observations pertinents dans un tableau. Les commentaires devront

mentionner si l’information ainsi obtenue concorde ou non avec ce que l’entrepreneur a

affirmé.

Le diagnostic de l’activité de l’emprunteur est un ensemble de travail qui permet au SFD

de pouvoir déterminer le niveau de solvabilité du membre emprunteur. Celui-ci est soumis

à un ensemble d’interrogation qui permet au chargé du crédit d’établir un dossier

permettant de voir tous les indicateurs susceptibles de dégager une idée sur la solvabilité de

l’emprunteur et de son niveau d’activités (Tableau n°3). Les techniciens en charge des

études dans le cas de dossier avec composant technique dépassant les compétences du

SFD. Le Chef d’Agence valide et complète le dossier avant de le présenter au comité de

crédit.




Tableau 3 : Tableau synthétique des ratios de liquidité sur les normes financières des

institutions de Microfinance

RATIOS DE LIQUIDITE RATIO INTITULE FORMULE EXPLICATION

R1 Ratio de

liquidité

(Ratio de

liquidité

immédiate)

R= A/B, avec

A=Disponibilités +

Placements commerciaux

B=Dépôts à terme court

terme + Emprunts à court

terme + Intérêts à payer

sur dettes + Charges à

payer + Autres dettes à

court terme

Indique le niveau de disponibilités et

assimilés que l’IMF maintient pour

couvrir ses dettes à court terme. L’IMF

s’assure qu’elle a suffisamment de

liquidités pour remplir toutes ses

obligations de court terme. Par court

terme, on entend tout ou partie des actifs

ou dettes ayant une date d’échéance ou de

maturité inférieure ou égale à douze (12)

mois, ou pouvant être facilement

convertis en espèces en douze (12) mois.

R2 Ratio de

liquidité à

un (01)

mois

R=A/B, avec

A=Actifs à court terme

B=Dettes à court terme +

un (01) mois de charges

d’exploitation + un (01)

mois de croissance nette

du portefeuille

Ratio d’anticipation mesurant si les liquidités

disponibles sont suffisantes pour couvrir un

(01) mois de décaissements, croissance du

portefeuille comprise. Il peut également être

modifié pour mesurer une période de trois

(03) ou six (06) mois. L’IMF peut également

calculer ce ratio en retenant l’hypothèse que

des lignes de crédits confirmées sont

disponibles (on les ajoute alors au

numérateur). L’approche la plus prudente

consiste à exclure les lignes de crédit.

R3 Ratio Actifs

liquides/

Total des

Actifs

R= A/B, avec

A= Disponibilités

B= Total des Actifs

Mesure importante de la liquidité indiquant le

pourcentage du total des actifs soutenu par

les actifs entièrement liquides. La plupart des

IMF détiennent très peu de disponibilités, car

la majorité des actifs sont utilisés à des fins

productives.




RATIOS DE LIQUIDITE

RATIO INTITULE FORMULE EXPLICATION

R4 Ratio de

liquidité

disponible

pour les

retraits

d’épargne

R= A/B, avec

A= Réserves

obligatoires

pour dépôts +

Disponibilités

non affectées

B= Total des

dépôts à vue

Fournit des informations sur le montant

d’encaisse disponible pour faire face aux

retraits des dépôts à vue. En général, les

autorités de réglementation exigent la

constitution d’une réserve obligatoire pour

les dépôts à vue qui peut affecter

directement ce ratio. Les IMF doivent faire

mention de ce type d’obligation dans leurs

états comptables et rapports financiers.

R5 Ratio Crédits/

Dépôts

(pour les IMF

qui collectent

des dépôts)

R=A/B, avec

A= Encours brut

de crédit

B= Dépôts

Ce ratio mesure la portion relative du

portefeuille de l’IMF financée par les

dépôts. Combiné au ratio des charges

financières des dépôts, il peut fournir une

analyse pertinente du rôle des dépôts en

tant que sources de financement (en plus

de leur importance dans le cadre de l’offre

de produits à la clientèle)

Sources : SEEP (2011) & SEEP (2010)

2.3.1.3. L’instruction du dossier et la décision d’octroi

Après avoir analysé l’exactitude des données recueillies lors de l’entrevue, le conseiller en

crédit passe à l’analyse du dossier du prêt. A cette étape, il reprend les composantes de

l’analyse préliminaire effectuée en entrevue et d’y ajouter les points plus précis de

l’identification des besoins, de l’analyse financière, de la capacité de remboursement et de

l’évaluation des garanties pour établir les points forts et faibles de l’entreprise. Une fois ce

travail est achevé, selon le degré de satisfaction des données, l’agent de crédit

recommande l’accord soit en partie ou en totalité du montant au comité du crédit. Le

dossier ainsi terminé est transmis au responsable hiérarchique pour être discuté au niveau

de l’organe en charge de l’octroi des prêts. Cet organe doit statuer sur la recevabilité de la

demande à la lumière de deux (2) critères : une analyse individuelle (il s’agit d’analyser la




demande) et une analyse globale (il s’agit de prendre en considération l’impact de cette

demande sur l’activité crédit en particulier et sur le SFD de manière générale). Ce second

regard du comité permet aux SFD de faire ressortir les points faibles et forts du dossier et

ceux qui ont échappé aux analystes. A la vue des points faibles du dossier, le comité

mesure le niveau du risque qu’il comporte pour la récupération des fonds mis à sa

disposition et les revenus attendus de la part du membre.

Selon APPERT (2001 : 18), tout octroi de crédit implique un risque, celui de ne pas être

remboursé. Dans cette activité, la banque est soumise à une obligation de moyen et non de

résultat. Elle doit estimer, au moment de l’octroi du concours, si la situation financière de

son client et les perspectives connues permettent le remboursement selon le plan envisagé.

Pour pallier ce problème, les SFD ont développé une pratique qui leur permet de se

protéger : la caution solidaire.

Pour NDIAYE (2009 : 69), la méthodologie de prêt de groupe avec caution solidaire, selon

le modèle de Grameen Bank, avec plus ou moins d’adaptation, doit pouvoir contribuer à

réduire les risques liés à l’asymétrie d’information et à la sélection adverse. En effet, en

absence d’informations fiables et disponible à temps, les prestataires de services financiers

(PSF) peuvent ne pas distinguer, de manière appropriée les emprunteurs risqués des

emprunteurs sûrs.

Trois (3) possibilités peuvent découler de la décision du comité sur le dossier de prêt. La

première proposition est l’acceptation de demande, la seconde est l’ajournement en cas

d’information manquante ou de dossier incomplet et la dernière proposition est le rejet.

Lorsque la décision de crédit est prise et les autorisations requises obtenues, il est

important de communiquer rapidement la réponse au requérant. Pour ce faire, il est

recommandé de réaliser une entrevue de fermeture. Les points couverts au cours de cette

entrevue varieront bien évidemment s’il s’agit d’un prêt refusé ou d’un prêt accepté.

2.3.2. La visite du terrain

La visite de terrain est une étape importante dans la mesure où elle permet de confirmer les

informations données par le client. En effet, suite à l’entretien de l’étude du dossier de

crédit, l'agent de crédit doit se déplacer chez le client. Il procède à la vérification des




informations que lui a fournies l'emprunteur, à une enquête de moralité du client auprès de

ses voisins ou des clients de son entreprise. Cette visite lui permet de savoir si le client ne

s'est pas endetté, s'il n'a pas des engagements qui pourraient entraver le bon

remboursement du crédit qui sera mis à sa disposition. C'est pour cela que CAMARA

(2006 : 124) nous dit que les SFD ne doivent en aucun cas octroyer du crédit sans avoir au

préalable rendu visite au client.

2.3.3. Etude du dossier de crédit par le comité de crédit

A la suite de la visite du client, l’agent complète le dossier du client par des informations

collectées et l’achemine auprès du comité de crédit pour validation. Le comité de crédit

dont la mission est d'étudier tous les dossiers de demande de crédit, prend la décision

d’accorder le prêt ou pas après s'être assuré que le dossier qui lui a été transmis est complet

et répond aux critères fixés par l'institution ou non.

Ainsi, l’institution procèdera à une analyse financière en trois (3) phases :

- la première phase consiste à dégager les caractéristiques essentielles de l'entreprise

et de son environnement ;

- la seconde étape consiste à retraiter les comptes de l'entreprise et à établir les

documents de dépouillement standard, faire le calcul ratios de gestion ainsi que le

tableau de financement ;

- la dernière étape consiste à interpréter ces documents et à établir le commentaire

avec les recommandations.

Avant l'octroi de crédit, le diagnostic financier s'efforce d'expliquer les particularités de

l'entreprise. Ce diagnostic ne se borne pas à l'aspect financier uniquement, mais prend en

compte également l'aspect économique (HAMID, 2007 : 20).

ATTALI & ARTHUS (2006 : 87) recommande de varier les profils de ces membres du

comité de crédit pour plus de pertinence et d’efficacité.

2.3.4. Analyse et commentaire du contrôle interne crédit

Le contrôle interne vérifiera donc que le besoin a été correctement exprimé par le véritable

demandeur et destinataire du crédit au travers de :




- la vérification du besoin ;

- la vérification de l’identité du demandeur

2.3.5. La signature du contrat de prêt et la mise en place du crédit

La mise en place du crédit fait suite à la décision favorable du comité de crédit. Le

responsable d'agence invite les clients dont les dossiers ont été acceptés pour la signature

de leur contrat de crédit. Il leur donne également de manière verbale les informations sur le

mode et la régularité des remboursements à bonne date. Toutefois, il faut s’assurer que l’on

prête de l'argent aux personnes ayant un historique en matière de crédit, ou qui tiennent

une comptabilité de leurs activités commerciales ou qui ont fournit des garanties. Notons

que cela évitera l’octroi de mauvais crédits. Un mauvais crédit peut se définir comme les

crédits dont les dossiers ont été mal étudiés en ce qui concerne la qualité et la moralité de

l'entrepreneur ainsi que la mauvaise appréciation de sa capacité financière à prendre des

engagements. Il s'agit aussi du mauvais suivi ou du quasi-inexistant de suivi des clients par

l'institution après le déboursement du crédit. Par ailleurs, l’on parlera des crédits mis en

place par complaisance et des crédits fictifs. Un respect scrupuleux de la mise en place de

crédit évitera à l’institution des pertes sèches (SOGLOHOUN, 2006 : 2). Ainsi, Les

institutions chargées de l'octroi de ce dernier doivent-elles comprendre qu'elles jouent un

rôle crucial dans l'économie de tout pays. Mais pour leur pérennité, il faut autant que les

emprunteurs prouvent des capacités de remboursement, sinon ils exposent ces institutions à

un risque d'illiquidité.

2.3.6. Octroi de crédit et gestion des risques

Une fois les conditions acceptées par le requérant et toutes les formalités administratives

terminées, la structure de microfinance décaisse la valeur du crédit en faveur du

bénéficiaire. Ce décaissement peut se faire soit par une remise de chèque ou soit par un

virement de fonds dans le compte de l’intéressé. Cependant, l’IMF doit s’assurer que les

sommes prêtées sont utilisées aux fins prévues. Par ailleurs, un risque jugé excellent au

moment de l’octroi du prêt peut se révéler fort élevé ultérieurement. Ce sont les activités de

suivi des prêts qui permettront de réévaluer le risque de crédit et de s’ajuster en

conséquence.




2.3.6.1. L’octroi de crédit

Après la mise en place du crédit, l’institution procède à l’octroi du crédit au client sans

ignorer la gestion de risques implicite. C’est ce que HAMID (2007 : 1) observe en ces

termes « L'activité d'octroi de crédits aux entreprises représente un risque majeur pour les

établissements de crédit. Les premières dispositions réglementaires concernant l'activité de

crédit des banques ont été émises par le comité de BÂLE. Elles répondent à une logique

d'adéquation des capitaux propres des banques aux risques qu'elles prennent: les fonds

propres doivent être suffisants pour couvrir les pertes que les banques sont susceptibles

d'enregistrer ».

2.3.6.2. La gestion des risques

La gestion des risques apparaît souvent sous son aspect défensif : réduire les risques. C’est

oublier que la réduction des risques augmente la disponibilité des ressources corporelles ou

incorporelles, et donc leur contribution au compte d’exploitation de l’entreprise

(BARTHELEMY & COURREGES, 2004 : 34). Ainsi, CRIAG et DAN (2001 : 3) nous

présente un processus de trois (3) étapes : Identifier les Vulnérabilités, Concevoir et mettre

en œuvre des systèmes de contrôle, Suivre l'efficacité des systèmes de contrôle en place.

- identifier les Vulnérabilités : Avant de gérer des risques au sein d'une organisation,

il est important d’identifier au préalable les faiblesses, limites et menaces actuelles

d’une part et les potentiels risques de l’organisation. Un aspect important de gestion

de risques est de prévoir les risques probables de l'organisation à court, moyen et

long terme ;

- concevoir et mettre en œuvre des systèmes de contrôle : Une fois que l’IMF a

identifié ces points vulnérables, elle peut concevoir et mettre en exécution des

mesures de contrôles pour amoindrir ces risques. En raison de la grande variabilité

des IMF et tenant compte notamment de la diversité relative de typologie des IMF

en partenariat avec CARE, les systèmes et mesures de contrôle proposé dans ce

document ne sont pas figés. Les responsables des IMF devraient pouvoir les adapter

à leur typologie particulière ainsi qu'à leur environnement. Par exemple, le recours

préalable à une garantie physique peut représenter une solution alternative pour

minimiser les risques sur créances dans un environnement financier particulier alors




que la caution solidaire peut être un recours approprié dans d'autres

environnements;

- suivre l'efficacité des systèmes de contrôle en place : Une fois le système de contrôle en place, les IMF doivent pouvoir suivre et apprécier son degré de

fonctionnalité et son efficacité. Les outils de suivi consistent avant tout en un

tableau de bord d'indicateurs de performance que les Directeurs et Administrateurs

doivent établir et suivre afin de s'assurer de la bonne gestion de l’IMF.

2.4. Typologie des risques liés au processus d’octroi du crédit

Le processus d’octroi de prêt dans une institution de micro finance est soumis à différents

risques opérationnels que sont le risque de crédit, de fraude, de sécurité.

- risque crédit : c’est la possibilité que l’emprunteur ne veuille pas ou ne puisse pas

rembourser. Les garanties sont généralement immatérielles, le crédit est souvent

concentré sur le plan sectoriel ou géographique et la clientèle est très homogène et

la possibilité de corrélation des risques est grande. Cela a une grande incidence sur

les IMF;

- risque de fraude : Aucune institution de micro-finance ne peut se prévaloir d'être à

l'abri de fraude perpétrée par le personnel isolément ou de connivence avec le

client. Dans toutes les opérations financières il y a risque de fraude. L'IMF ne peut

prétendre éliminer la fraude, il faut la minimiser. Cette partie résume les types de

fraudes et traite des mécanismes pour prévenir et détecter les fraudes.

La confection d'une liste complète des fraudes potentielles est impossible. Cependant, il est

important de catégoriser les fraudes suivant les différentes étapes dans le processus d'octroi

de crédit : le déboursement des crédits, le remboursement, les procédures de garantie et les

activités de clôture.

Lors du décaissement, le chargé de crédit octroie le crédit à un client «fictif». Le caissier

s’octroie le crédit. Le chargé de crédit charge des frais non officiels aux clients.

Le chargé de crédit collecte les garanties mais ne les dépose pas au magasin. Le magasinier

détourne les biens de garanties et passe de fausses écritures dans les livres de stock.




Le chargé de crédit collecte les remboursements, délivre un reçu mais ne reverse pas

l'argent. Les Agents collectant les remboursements ne les reversent pas à temps. Le chargé

de crédit charge des pénalités non officielles.

Lors de la clôture du dossier, le remboursement des épargnes forcées n'a pas été fait aux

clients. Les emprunteurs ont oublié de les réclamer. Le chargé de crédit collecte les prêts

qui ont été déjà passés en perte pour son propre compte CRIAG et DAN (2001 : 53).

- risques de sécurité ou non garantie: tous les crédits doivent être assortis de garanties

de façons à couvrir des risques de pertes, ou les réduire au maximum. Les garanties

sont les autres éléments destinés à rendre crédible l'engagement du membre par son

épargne qui sert de nantissement. Les garanties doivent être la propriété de

l'emprunteur ou de celui qui cautionne le prêt.

Les garanties ne sont pas un substitut à la capacité de remboursement. L'évaluation des

garanties doit être faite de façon professionnelle et impartiale ;

- risques de non remboursement : les disfonctionnements liés aux processus des

activités de crédits (instruction des dossiers, suivi du risque, recouvrement) sont

susceptibles d’aggraver le niveau intrinsèque des portefeuilles. Le manque de

respect des procédures formalisant les processus de l’entreprise constitue un risque

opérationnel qui accroit d’autres types de risques. Ainsi un conseiller bancaire qui

ne respecte les procédures de prise de garantie prévue lors de l’octroi d’un crédit

faire courir des risques importants en cas de cessation de paiement du client. Dans

ce cas, le risque opérationnel démultiplie le risque de crédit. (BOUCHET, 2007 :

101).

- risque de taux : il provient de la divergence des termes de taux d’intérêt fixes sur

les prêts et les dépôts alors que les taux sur le marché sont variables. Cela a une

grande incidence sur les prêts si l’accroissement des taux d’intérêts sur les dépôts

ne peut pas être compensé à cause des taux d’intérêt plafonnés sur les prêts

(NSBIMANA, 2002:195).

Cependant, concernant le processus d’octroi de crédit, qui est un processus opérationnel,

les travaux seront orientés sur les risques opérationnels. En cela Ouédraogo (2008 : 140)




nous dit « l’instruction de la demande de crédit permet à la SFD d’évaluer les garanties

physiques qui permettraient d’atténuer la perte en cas de défaut ».

2.5. Avantages et conséquences de l’analyse du processus d’octroi de crédit

Selon SOGLOHOUN (2006 : 1 ), « l'analyse du processus d'octroi de crédit montre qu'il

existe deux niveaux essentiels d'étude du dossier de crédit. Au premier niveau, le Chargé

de prêts détermine la capacité de remboursement du client puis au second niveau,

l'approbation du dossier est confiée au comité de crédits. Certes, cette procédure est bonne

car elle permet de faire l'étude à deux niveaux. Mais il existe un risque car l'efficacité du

mécanisme dépend également d'autres facteurs tels que l'analyse des informations fournies

par les micro-entrepreneurs. Ceci est difficile à réaliser dans la mesure où ces derniers ne

disposent pas d'une petite comptabilité. Les Chargés de prêts font l'estimation de la

capacité de remboursement à partir de données fournies oralement; cette procédure exige

du Chargé de prêts d'avoir une compétence technique en matière d'analyse financière ».

Toutefois, une analyse du processus d’octroi de crédit contribue entre autre à :

- une sécurité des déposants ;

- une transparence des opérations ;

- un suivi et localisation des responsabilités ;

- une poursuite de mauvais payeurs ;

- meilleure connaissance des risques des emprunteurs ;

- bonne distribution du crédit favorisant une bonne qualité du portefeuille ;

- disponibilité de l'information avec la mise en place de base de données et d'un

système de sauvegarde des données, (NDAO, 2007 :2).

Ce second chapitre nous a permis de faire une description du processus d’octroi de crédit

en nous appuyant de certains auteurs intéressés par la question du crédit de la microfinance

et du financement des PME par ces institutions. Ainsi, nous retenons de cette description

que le manque de respect des procédures formalisant les processus d’une entreprise

constitue un risque opérationnel qui accroit d’autres types de risques. En effet, les

disfonctionnements liés aux processus des activités de crédits (de instruction des dossiers

au recouvrement) sont susceptibles d’aggraver le niveau intrinsèque des portefeuilles. La

baisse du niveau du portefeuille client conduit également à une incapacité d’inscrire ses

activités dans le long terme et d’assurer une offre de service durable. Cela est met en cause




son inefficacité et sa pérennité de la microfinance. Pourtant, les petites et moyennes

entreprises (PME), dans la recherche de la satisfaction de leurs besoins financiers

(démarrage d’activité, fonds de roulement etc.) trouvent les institutions de microfinances

comme sources de financement.

Le chapitre suivant mettra en exergue notre démarche méthodologique et l’élaboration

d’un modèle d’analyse pour une amélioration du processus d’octroi du crédit ainsi niveau

de financement des PME par les institutions de microfinance.




CHAPITRE 3 : LA METHODOLOGIE DE L’ETUDE

La revue de littérature, qui a été effectuée sur l’analyse du processus d’octroi de crédit aux

PME, a permis de mieux cerner les différentes étapes du processus d’octroi de crédit et de

ressortir un modèle d’analyse (figure n°1). C’est ce modèle d’analyse qui servira de base,

pour faire l’analyse du processus d’octroi de crédit aux PME à la PAMECAS.

3.1. Le modèle d’analyse

Le modèle d’analyse retenu à partir de notre revue de littérature pour le processus d’octroi

de crédit d’une institution de microfinance est d’abord la prise de connaissance du

dispositif réglementaire en matière de contrôle interne (norme et lois), du dispositif interne

(procédures interne). Ensuite, l’analyse de la procédure de contrôle interne en matière

d’octroi de crédit aux PME au regard du dispositif réglementaire afin de déceler les points

forts et points faibles. Enfin faire des recommandations en cas de non-conformité pour

améliorer l’efficacité dans le financement des PME.

3.1.1. Construction du modèle d’analyse

Le modèle d’analyse qui a été utilisé pour faciliter l’étude en entreprise se présente sous

cette forme (figure n° 1)




Figure 1 : Modèle d’analyse de l’analyse du processus d’octroi de crédit

Sources : Nous-mêmes

Analyse du processus d’octroi de crédit au regard du dispositif interne

Examen des services crédits, contentieux et juridiques ; Examen des PV des documents relatif au crédit (PV, dossiers client, etc) ; Examen du système d’autorisation des crédits ; Calcul des ratios et évaluation des risques

Confrontation à celui du dispositif externe

Respect des textes (existence d’un comité de crédit, revue indépendante des

dossiers de crédits, autorisation et approbation des crédits, respect de la

réglementation en matière de crédits, respect des seuils fixés pour les crédits ,

existence de garanties, suivi des remboursements)

Prises de connaissance

Mauvaise étude du dossier de crédit client Non-respect des seuils fixés pour les crédits par la mauvaise maîtrise du client Mauvaise évaluation de garanties Mauvaise gestion des risques et suivi des remboursements clients

Recommandations

solutions et mesures

d’accompagnement

Bonne étude du dossier de crédit client Respect des seuils fixés pour les crédits par la bonne maîtrise du client Existence de garanties Gestion des risques Suivi des remboursements clients

Efficacité (forces) Inefficacité (Faiblesses)

Dispositif interne Les procédures de contrôle

interne en place

Objectif

Financement des PME

Pérennité de la société

Dispositif externe Les procédures de contrôle

interne en place




3.1.2. La prise de connaissance des dispositifs du contrôle interne

La revue littéraire va nous permettre de connaître les règles (externes et internes) mise an

place par les pouvoirs et organismes compétents pour les activités d’octroi de crédit en

générale par les institutions de microfinance. Les documents internes, les entretiens et les

observations vont nous conduit à une prise de connaissance du dispositif de contrôle

interne de l’institution.

3.1.3. L’évaluation et l’appréciation du processus d’octroi de crédits

Le processus d’octroi de crédit peut être analysé sur la base de certains critères. Nous

retenons ici les critères de conformité et d’efficacité auxquels il conviendra d’ajouter les

indicateurs d’analyse et les outils de recueil de données.

Il s’agit pour nous de vérifier si les textes, normes et dispositifs mis en place à l’UM-

PAMECAS en matière d’octroi de crédit sont en conformité à ceux recommandés par la

banques centrale de l’UEMOA et les autres organes de réglementation ainsi que les bonnes

pratiques en la matière et adaptés au fonctionnement de l’institution de microfinance.

L’efficacité du processus d’octroi de crédit peut-être perçue par le respect dispositif mise

en place au regard des règles prudentielles. Le schéma du modèle précédant illustre les

éléments de mesure d’appréciation du dispositif, lesquels indicateurs nous permettront de

porter un jugement sur les pratiques de l’UM-PAMECAS en matière de contrôle interne.

3.1.4. La présentation et analyse des résultats

Cette phase consistera à présenter les résultats de notre étude. Il s’agit surtout d’analyser et

interpréter les résultats obtenus lors de nos travaux afin de proposer des perspectives de

solutions.

3.2. Les outils de collecte de données

Nous avons utilisé une approche méthodologique pour la collecte de données nécessaire à

notre étude. Cette approche est composée de trois étapes : les outils de collecte des

données, l’analyse de ces données, un modèle d’analyse.




Nos outils de collecte des données ont consisté essentiellement en des entretiens, des

questionnaires et des analyses documentaires.

3.2.1. L’entretien

Pour compléter et valider nos informations recueillies lors de l’analyse documentaire et les

questionnaires, nous avons procéder à des entretiens avec les quatre agents du CFE.

Pendant nos travaux seulement quatre agents étaient en poste sur cinq. Il s’agit de la

directrice du CFE, des deux analystes du crédit et de la secrétaire de direction (annexe 2).

3.2.2. Le questionnaire

A la différence des entretiens, notre guide de questionnaire est composé d’un ensemble de

questions ouvertes et fermées et est administré par les agents du CFE qui sont nos

interlocuteurs (annexe 3). Le but visé étant de recueillir des informations auprès des

agents intervenant dans le processus d’octroi de crédit CFE et des bénéficiaires.

3.2.3. L’analyse documentaire

Nous avons analysé certains documents de travail du Réseau PAMECAS, notamment les

dossiers de crédit, le manuel des procédures d’octroi de crédit, et l’organigramme

hiérarchique.

3.2.4. Le traitement et l’analyse de ces données

La collecte et l’analyse des données nous ont permis de dégager les forces et les faiblesses

ainsi que les opportunités et les menaces du processus d’octroi de crédit de l’UM-

PAMECAS.

Le traitement des données s’est fait à l’aide de deux logiciels : Excel et Word.

Conclusion :

Ce chapitre a consisté à présenter le modèle d’analyse qui sera développé plutard dans le

chapitre 6 du mémoire. Cette présentation a été suivie des méthodes de collecte de données

et des personnes interrogées dans le cadre de la collecte des données d’une part, et d’autre

part, des outils adéquats de collecte.




Conclusion de la 1ere partie

Cette première partie, nous a permis d’avoir une brève connaissance des microfinances

ainsi que des PME. Elle a également permis de comprendre le fonctionnement des

microfinances en matière d’octroi de crédit. Aussi, nous avons vu que le secteur de la

micro finance est un secteur en pleine expansion et qu’il joue un rôle dans la lutte contre la

pauvreté en ce sens qu'il offre des crédits aux populations pauvres pour leur permettre de

réaliser des activités génératrices de revenus. Les Institutions de micro finance jouissent

d'une réglementation spécifique et font l'objet d'une surveillance rigoureuse par les

banques centrales exemple la BCEAO pour les pays de l’UEMOA et le ministère de

tutelle. Tout comme les banques, les Institutions de micro finance sont exposées à des

risques qui s'ils ne sont pas bien maîtrisés peuvent compromettre leur efficacité et

pérennité. Cette efficacité aura sans doute un impact sur le financement des PME.

Dans la deuxième partie, il sera question de présenter l’UM-PAMECAS, faire la

description du processus d’octroi de crédit au niveau de cette institution et présenter les

résultats de cette analyse tout en nous assurant de la conformité ou non de ce processus des

dispositifs internes et externes de contrôle interne. Au vu des forces et faiblesses décelées,

nous proposerons recommandations.


PARTIE II :

CADRE PRATIQUE DE L’ETUDE




La première partie du mémoire a été consacrée à la revue de littérature sur l’analyse du

processus d’octroi de crédit aux PME dans une IMF au Sénégal. A l’issue de cette revue,

ledit processus a été décrit au travers de ses différentes étapes suivi de l’analyse du

processus.

La seconde partie, quant à elle porte sur l’analyse du processus d’octroi de crédit aux PME

dans une IMF au Sénégal : cas de l’UM- PAMECAS, qui constitue un outil d’évaluation de

la performance.

Cette partie comprend trois (3) chapitres à savoir :

- le premier chapitre de cette seconde partie présentera l’UM- PAMECAS en général

et le CFE en particulier,

- le deuxième chapitre décrira le processus de l’octroi de crédit aux PME par l’UM-

PAMECAS,

- enfin, le troisième chapitre présentera les résultats et analyse dudit processus.




CHAPITRE 4 : PRÉSENTATION DE UM-PAMECAS

Le présent chapitre nous permettra de présenter l’UM- PAMECAS, institution qui fait

l’objet de notre étude. Cette présentation comportera l’historique, la définition des objectifs

et missions, ainsi que les produits et services sans oublier la structure organisationnelle de

l’institution.

4.1. Historique, mission, objectifs et vision

Le projet PAMECAS (Programme d’Appui aux Mutuelles d’Epargne et de Crédit au

Sénégal) approuvé par l’ Agence Canadienne de Développement International (ACDI) le

19/05/1994 était prévu pour une durée de cinq ans avec une contribution 4,95 Mn $CAN

(2milliards de FCFA). En effet il a démarré sur le terrain en Novembre 1994 et devrait

prendre fin en juillet 1999. Dans un souci de diversification de produit, PAMECAS élabore

et met en place un autre projet dont l’objectif est était de faciliter l’accès des femmes à des

services financiers. Il s’agit du programme d’Accès des Femmes Sénégalaises aux Services

Financiers (AFSSEF) mis en place et exécuté par le Développement International

Desjardins (DID) et financé également par l’Agence Canadienne de Développement

International (ACDI), partenaire initial du projet PAMECAS. Ces deux (02) projets, étant

financés par le même bailleur et intervenant dans le même secteur d’activité, vont favoriser

un rapprochement des affaires administratives des deux entités. Cela permet ainsi de

maximiser les efforts de synergie et d’accroître la production des résultats favorables pour

tout le réseau PAMECAS et pour la population féminine sénégalaise en particulier.

En 1996, le Fonds de Contrepartie Canado-Sénégalais (FCCS) finance PAMECAS à

hauteur de 10 millions de F CFA, soit environ 25 000 Dollars Canadien pour l’appuyer au

démarrage de caisses dans la commune de Dakar, territoire initialement non inclus dans la

zone d’intervention du projet.

PAMECAS a connu trois (03) grandes phases successives dans son évolution.




La phase de démarrage 1995-1999

En 1998, le projet devient l’Union des Mutuelles du Partenariat pour mobilisation de

l’Epargne et le Crédit au Sénégal (UM PAMECAS). Elle propulse les caisses sur la voie de

la consolidation et de la rentabilité avec une autonomie financière totale atteinte dès 2000.

La phase de Consolidation 2000-2004

Pendant cette période, le réseau s’est fixé quatre (4) grandes orientations à savoir :

- consolider ses acquis en renforçant ses assises financières et en se dotant des outils

financiers nécessaires pour réduire sa vulnérabilité ;

- renforcer ses capacités organisationnelles et opérationnelles pour adapter

l’institution aux défis des prochaines années et fournir un cadre de travail aux

personnes qui l’animent;

- diversifier son offre de service afin de répondre aux besoins de la nouvelle

clientèle cible visée;

- améliorer son positionnement stratégique dans la zone où il est déjà implanté et

accroître ses activités vers une nouvelle région, celle de Thiès moyennant l’atteinte

de certains résultats escomptés au plan financier et organisationnel à la fin de

l’année de 2001.

La phase de maturité 2005-2009

Elle couvre la période 2005-2009 avec une vision partagée qui est de “Démocratiser l’offre

de services financiers, afin d’améliorer la qualité de vie des populations au Sénégal” et un

défi pour les cinq années, «Moderniser l’organisation et les modes d’opérations, afin de

maîtriser la croissance et maintenir, voire améliorer le niveau de performance actuelle

(financière comme satisfaction des membres et des communautés)» du réseau. Autrement

dit: « conjuguer efficacité et efficience ».

Par ailleurs, on note que cette phase de maturité a fait l’objet d’un Plan d’affaires (2005-

2009) avec pour grands axes stratégiques :

- la reconfiguration du réseau ;

- l’approche marketing (l’offre de services par la demande ou le Just-in-time) ;




- l’informatique au service de la qualité des opérations et la sécurité financière ;

- le management stratégique des ressources humaines.

Elle a pour mission de Promouvoir l’amélioration du bien être économique et social de ses

membres et des communautés de base dans un esprit de solidarité, de responsabilité et de

gestion démocratique par :

- le développement de Mutuelles d’Épargne et de Crédit viables;

- la mobilisation de l’épargne locale et la recherche de ressources extérieures;

- la mise en œuvre de politiques administratives, comptables et financières

performantes dans le respect de la réglementation en vigueur;

- la promotion et la gestion rationnelle de services financiers accessibles et adaptées;

- la formation permanente de qualité du personnel et des dirigeants;

- la coopération locale, sous-régionale et internationale;

Sa vision se résume à démocratiser l’offre de services financiers au Sénégal, afin

d’améliorer durablement la qualité de vie des populations et des communautés de base.

Ainsi elle a une devise et un slogan qui sont respectivement ‘‘épargner régulièrement,

emprunter sagement, rembourser promptement’’ et ‘‘Pamecas, la finance sociale’’.

Le réseau UM-PAMECAS a développé sa stratégie de développement pour offrir des

services financiers à la population la plus large possible et assurer l’autosuffisance

financière tout en consolidant sa position stratégique dans le secteur de la Microfinance

tant sur le plan local que dans la sous-région. Cette stratégie se décline en six (06) grands

axes principaux qui consistent à:

- développer des mutuelles d’épargne et de crédit rentables et pérennes ;

- mobiliser le potentiel financier de chacun: épargnes locales et ressources

extérieures ;

- concevoir et mettre en œuvre des politiques performantes : administratives,

comptables et financières ;

- promouvoir et gérer les meilleurs services financiers, accessibles et adaptés ;

- garantir en permanence la qualité de nos équipes par la formation du personnel et

de nos dirigeants ;

- coopérer au niveau local, sous régional et international.




4.2. Les produits de services

PAMECAS offre plusieurs gammes de produits et de services financiers qui sont, entre

autre, l’épargne, le crédit, les transferts de fonds et la domiciliation du salaire.

4.2.1. L’épargne

Au niveau de PAMECAS, il existe plusieurs types d’épargne, l’épargne prévoyance,

obligatoire, des migrants, nantis, le plan épargne projet et club d’épargne.

- l’épargne prévoyance donne une possibilité de retrait et de dépôt à tout moment. Il

n’est pas rémunéré. L’épargne bloquée quant à elle fonctionne comme un dépôt à

terme. Elle est rémunérée au taux de 4% pour un placement de six à douze mois

d’un montant minimum de 100 000 FCFA et au taux de 5% pour un placement de

plus de douze mois pour un montant minimum de 100 000 FCFA ;

- l’épargne obligatoire est constituée pour permettre au membre de disposer de fonds

propres ;

- l’épargne des migrants est une épargne qui concernant les migrant vivants en Italie

et en Espagne pour l’instant ;

- le plan de l’épargne projet est une formule d’épargne rémunérée avec option de

crédit pour la réalisation de projet spécifique (Tabaski, Noel, baptême, mariage,

santé, éducation, pèlerinage) ;

- l’épargne nantie est l’apport personnel constitué lors de l’obtention d’un prêt et elle

est fonction du nombre de crédit obtenu et varie entre 10% et 25% ;

- le plan épargne projet (PEP) est constitué pour réaliser un projet. De ce fait, au-delà

de la durée prévue dans le contrat, un prêt de 1 à 5 fois l’épargne peut être octroyé

au membre ;

- le club d’épargne est une collecte journalière d’épargne au niveau des marchés et

des lieux de travail. C’est une épargne non rémunérée.




4.2.2. Le crédit

PAMECAS octroie trois grandes catégories de crédit :

- le crédit régulier : c’est un crédit commercial ou personnel accompagné d’épargne

nantie qui est de 25% lors du premier crédit, 20% pour le deuxième crédit et 15% à

partir du troisième crédit ;

- le crédit AFSSEF (Accès des Femmes Sénégalaises aux Services Financiers) :

permet un accès direct au crédit pour les petites commerçantes, les femmes

entrepreneurs ou des groupes de femmes qui voudraient développer des activités

économiques ;

- le crédit habitat : il s’agit des habitats sociaux pour des membres désirant acheter

un terrain, une maison ou la réfection. Le taux est de 13% pour les salariés

(ceux qui ont viré leur salaire au niveau d’une caisse de PAMECAS) et de 14%

pour les non salariés ;

- le produit insertion pour les jeunes artisans : une aide à l’insertion des jeunes issus

des écoles ou centre de formation qui ambitionnent d’être des micro-

entrepreneurs ;

- le centre financier aux entrepreneurs (CFE) : un crédit commercial qui s’adresse

aux entrepreneurs, commerçants ainsi qu’aux autres personnes physiques et

morales exerçant des activités génératrice de revenus (AGR) avec des besoins en

financement de trois millions et plus ;

- le crédit Dioni Dioni (crédit flash): disponible immédiatement sans trop de

formalité. Le montant maximum est de 100 000 CFA ;

- le crédit plan épargne projet : un prêt d’un montant de 1,5 à 5 fois l’épargne

constituée.

- Le taux d’intérêt applicable est de 1,75% mensuel et dégressif, c'est-à-dire le taux

sera calculé sur le capital restant dû pour une période de 24 mois, après 24 mois le

taux est de 1,5% mensuel et dégressif .Les frais de dossier varient de 1000 FCFA à

100 000 CFA selon le montant sollicité. Les frais de gestion et de cautionnement

sont fixés à 2% de la valeur du crédit octroyé et sont non remboursables.




Tous les prêts sont obligatoirement accompagnés d’une assurance vie et de garanties. Les

types de garanties sont : le nantissement, le cautionnement (réel ou total), le gage (pour les

bijoux), l’hypothèque et la domiciliation salaire.

4.2.3. Les services

Au delà de crédit et de l’épargne, l’UM PAMECAS offre également les services suivants :

- la domiciliation des salaires et pensions de retraites : (découvert, avance sur salaire,

facilité de crédit…) ;

- le transfert d’argent international avec Money gram, Money express et RIA;

- la carte électronique (Ferlo) : possibilité de retrait au guichet automatique 24h sur

24.

L’UM-PAMECAS a aussi une Fondation et une Mutuelle de Santé (MS).

La Fondation lancée officiellement le 23 Avril 2005 a pour objet social d’abord « de

promouvoir l’éducation et la formation des jeunes dont les parents sont démunis ». Ensuite,

elle entend participer à la prise en charge de « la santé des populations vulnérables,

notamment les enfants, les personnes handicapées et du troisième âge ». Enfin, elle veut

encourager « le développement de l’idéal coopératif chez les dirigeants et les employés du

PAMECAS, chez les membres du Réseau PAMECAS ainsi que chez les membres du

mouvement coopératif africain et mondial ».

La mutuelle santé (MS) permet aux membres des caisses du réseau de bénéficier, avec

leurs familles, d’une couverture sanitaire moyennant une cotisation forfaitaire. Elle est à

but non lucratif, fonctionne au moyen des cotisations de ses membres et mène dans

l’intérêt de ceux-ci et de leur famille, des actions de prévoyance, d’entraide et de solidarité.

4.3. La structure organisationnelle

La structure organisationnelle de PAMECAS est composée des organes statutaires et de

directions. Sous ces directions, nous avons des services opérationnels. (Voir annexe N°1)




4.3.1. Les organes statutaires

Pour son fonctionnement, PAMECAS est régit par un organe suprême qui est l’Assemblée

Générale (AG). Cette AG a la responsabilité d’élire les organes de contrôle de

surveillances qui sont le Conseil d’Administration (CA), le Comité de Crédit (CC), le

Conseil de Surveillance (CS).

Il existe des organes facultatifs qui sont créées par l’institution et ont pour objectif de gérer

et superviser les crédits à plus de trois millions. Il s’agit du comité technique et du comité

d’acceptation.

Quant à la gestion quotidienne de l’institution, elle est assurée par un personnel qualifié.

4.3.2. Les organes de directions

Les organes sont composés de la Direction Générale (DG) qui est secondée par la

Direction Générale Adjointe (DGA). Celle-ci administre cinq directions à savoir la

Direction des Ressources Humaines (DRH), la Direction des Systèmes d’Information

(DSI), la direction de la comptabilité et du patrimoine (DCP), la direction du

développement, du marketing et de la communication (DDMC) et la direction de

l’exploitation dont dépend le Centre Financier aux Entrepreneurs (CFE), l’organe où j’ai

effectué notre stage.

4.3.3. Le Centre Financier aux Entrepreneurs (CFE) du PAMECAS

Le Centre Financier aux entrepreneurs (CFE) créé en février 2004 est une innovation de

l’UM-PAMECAS. Il est une structure qui offre un produit appelé « le crédit CFE » destiné

au financement des entrepreneurs, commerçants et autres personnes physiques et morales

exerçant des activités génératrices de revenus avec des besoins en financement de 3

millions et plus. Il dépend hiérarchiquement de la Direction D’Exploitation qui est

département de la Générale de l’UM-PAMECAS. Sa création fait suite, à un souci de

diversification de son portefeuille produit parce que l’encours du crédit du réseau était trop

soumis aux cycles commerciaux informels qui tendaient à concentrer les déboursements

au deuxième semestre en raison des vacances scolaires et les fêtes religieuses. Le CFE est

le résultat des efforts de l’union et de l’ensemble des caisses affilées dans le but d’offrir un

service spécialisé aux membres entrepreneurs.




Les produits et services offerts par le CFE sont adressés aux PME présentant des besoins

de financement compris entre 3 et 20 millions de francs CFA avec taux d’intérêt 20%

dégressif et une durée de l’emprunt peut aller jusqu'à 60 mois.

Ce produit permet au CFE de répondre efficacement aux besoins en financement des

PME, un marché dynamique et jugé à haut risque par les banques commerciales classiques.

a. L’organisation et le fonctionnement

Le CFE est une structure du réseau avec une équipe jeune et motivée composée d’une

Directrice, juridique d’un conseiller, d’un coopérant canadien, d’une Secrétaire et des

analystes de crédits. Cette structure reste reliée à l’organigramme de la Direction

Exploitation du réseau. La Directrice du CFE a la responsabilité de la procédure d’octroi

de crédit.

Il comprend un comité technique et un comité d’acceptation. Les attributions de ces deux

organes sont fonction du montant de crédit sollicité.

Le comité technique est composé du Directeur du CFE et du Coopérant canadien. Il

examine les demandes de crédit de trois à cinq millions et au-delà de cinq millions. Quant

au comité d’acceptation, il est composé du Directeur General de l’UM- PAMECAS, du

Directeur du CFE, du Directeur de l’exploitation du réseau et du coopérant canadien. Il a

pour rôle d’examiner les demandes de crédit à plus de cinq millions.

Le CFE est un regroupement de ressources par l’accumulation du capital réunies au sein

d’une structure opérant de façon autonome afin de desservir les entrepreneurs membres des

mutuelles du réseau pour créer une plus value, source de d’emploi et de développement.

b. L’opération du Centre Financier aux Entrepreneurs

Le centre assure le traitement complet des dossiers, soit :

- Le recueil des données ;

- la vérification des antécédents de crédit et de moralité ;

- l’analyse des données ;

- la recommandation du crédit, la préparation des documents de garanties et

d’emprunt (signature par la caisse et le membre) ;




- la prise de garantie ;

- le suivi et le recouvrement des prêts sous sa gestion ;

- l’accord ou rejet du prêt

Conclusion

Ce chapitre a permis de connaître les activités du SFD, l’UM- PAMECAS en général, et le

processus d’octroi de crédit aux PME. Nous allons maintenant procéder à l’analyse du

processus d’octroi de crédit aux PME par ladite société.




CHAPITRE 5 : DESCRIPTION DU PROCESSUS DE L’OCTROI DES CRÉDITS

AUX PME PAR PAMECAS

Suite aux expériences préjudiciables connues ces dernières années, la Direction de

PAMECAS a maintes fois procédé à des améliorations de la politique et procédure de

crédit. Ainsi considérant le niveau exorbitant des impayés en 2008, par approche

participative de tous les acteurs, elle a procédé par un diagnostic de l’activité de crédit; cela

a permis d’aboutir à la révision des procédures et à la mise en place d’une nouvelle

politique de crédit le 26 Mai 2010. Elle est en train de porter des fruits mais l’effet

escompté au départ n’est pas encore totalement obtenu. Pourquoi ? Nous tenterons de

répondre à cette question dans ce chapitre avec l’analyse du processus de crédit aux PME

au niveau CFE afin de déceler les forces et faiblesses et les risques en fonction du degré de

faiblesses. Ensuite, nous allons présenter les résultats recueillis et tenter de dérouler

quelques propositions allant dans le sens du renforcement et de l’amélioration de la

pertinence des opérations de crédit ainsi que la pérennité de l’activité en générale.

Le processus d’octroi de crédit au niveau du CFE suit un circuit qui part de l’expression du

besoin au suivi du prêt. L’analyse des dossiers de crédit CFE est faite par des analystes en

crédits. Ils procèdent aux mêmes diligences des agents de crédit des caisses de base, mais

ici l’instruction des dossiers est plus fine car le risque encouru étant plus élevé qu’au

niveau des caisses de base. C’est pourquoi, l’évaluation de la recevabilité des garanties

proposées est confiée à un juriste. Celui-ci se charge également de la rédaction des

documents légaux, de la convocation des membres pour enregistrement des contrats et de

l’explication des termes du contrat.

Mais avant de passer à l’analyse du processus d’octroi de crédit, il faut remplir un certain

nombre de condition et critère.

5.1. Les conditions d’octroi de crédits en général

L’une des conditions majeures pour prétendre à un prêt au niveau de PAMECAS donc au

CFE est d’être membre. C’est-à-dire avoir payé son droit d’adhésion et souscrire au capital

social.




5.1.1. L’adhésion

Pour être membre, il faut remplir un certain nombre de condition qui sont :

- résider ou exercer ses fonctions dans la zone géographique d’une mutuelle

PAMECAS ;

- verser une somme de 10 000 FCFA qui se compose de 4000 FCFA représentant la

part sociale et 6000 qui représente les frais d’adhésion ;

- fournir deux photos d’identité et des pièces d’identification (nationale d’identité,

passeport, etc.)

Lors de l’adhésion, le membre a la possibilité de payer son apport personnel pour solliciter

un crédit qui est de 25% du montant sollicité. Le caissier renseigne la fiche d’adhésion et

donne un rendez-vous au membre pour une entrevue avec un agent de crédit.

5.1.2. Les apports et les garanties

Tous les prêts devront être accompagnés d’une garantie réelle ou personnelle dont la valeur

marchande représente au minimum 100% du montant du prêt sauf dérogation de la

Direction Générale.

L’apport est la garantie financière qui représente 15% du montant sollicité pour les crédits

CFE et doit être versé avant l’entrevue. Cependant les crédits dont le montant est inférieur

à 3000 000f sont traités au niveau des caisses de base et l’apport est fixé à 25% pour le

premier prêt, 20% pour le deuxième et 15% pour le troisième.

5.1.3. Les commissions et autres frais

La constitution du dossier de crédit engendre un certain nombre de frais qui sont à la

charge du demandeur.

Les frais administratifs d’analyse de la demande de crédit au niveau du CFE se résument

dans le tableau ci-dessous:




Tableau 4 : Frais de dossiers

Montant demandé Montant des frais

De 3000 000 à moins de 5000 000 F 10 000 FCFA

De 5000 000 à moins de 10 000 000 F 15 000 FCFA



Plus de 30 000 000 F 100 000 FCFA

Source : Politique révisée de crédits CFE (2010 :8)

Les frais de gestion et de cautionnement : Les frais de gestion et de cautionnement sont

fixés à 2% du montant du prêt.

Assurance vie prêt : tous les prêts sont obligatoirement accompagnés d’une assurance sur

la vie de l’emprunteur conformément au régime prévoyance crédit (RPC).

5.1.4. Le déboursé des prêts

Le déboursé des prêts se réalise à la caisse du membre. Afin de limiter les opérations

administratives reliées à la syndication des prêts, la limite que les caisses peuvent prêter à

un individu pour les dossiers gérés par le CFE est portée à 5%.

Toutefois, une caisse qui ferai face à un membre dont les besoins de crédit sont supérieurs

à son plafond individuel pourra bénéficier d’une syndication avec une autre caisse du

réseau et, à la limite avec l’union et ce, afin de bien servir le membre.

Le choix de la caisse participante se fera en fonction des caisses présentant le plus haut

niveau de liquidité et de pouvoir de prêter et ce sur une base régressive. Chaque demande

de prêt devra contenir l’information relative à la caisse concernée quant à son niveau de

plafond individuel.

Trimestriellement, un rapport sera fourni au comité de gestion de l’union concernant les

syndications ainsi opérées entre les caisses.




a. La relation entre les caisses et le CFE

Si le membre est déjà connu de la caisse, le dossier complet devra être transféré au CFE

accompagné des commentaires de la caisse sur le projet sous étude et sur la moralité de

l’emprunteur.

Le cas contraire, pour un nouvel emprunteur, la caisse recueillera le minimum

d’informations relatives au projet, à l’identité et aux cordonnées de l’emprunteur en

complétant la fiche d’admissibilité du membre, jointe en annexe afin de référer

l’information au CFE.

Une fois le crédit est accordé, le déboursement des fonds se fait au niveau de la caisse du

membre. Le paiement des échéanciers est également au niveau des caisses sauf cas

exceptionnel ou le créancier remet l’argent à l’agent de crédit pour versement.

b. La Politique et procédure d’octroi de crédit

La procédure de crédit CFE définit les différentes étapes à franchir pour traiter la demande

de crédit d’un membre, elle permet aux collaborateurs de maitriser les documents utilisés

dans le réseau liés à l’octroi, mais aussi d’assister leurs membres dans la confection de

leurs dossiers de crédit.

Elle s’applique à toutes les demandes de crédit exprimées par les membres qui ont une

activité génératrice de revenu, et dont le besoin réel en crédit est supérieur ou égal à trois

millions

Toutes les demandes de crédit reçues des caisses de base sont enregistrées dans le fichier

de traitement de demandes du CFE.

Toutes les demandes de crédits traitées par le CFE sont financées par les caisses et

remboursés à la caisse.

La demande de crédit est initiée au niveau de la caisse de base. Ensuite, celle-ci dirige ses

membres qui en expriment le besoin vers les ressources du CFE. Si un dossier de crédit

existe, la caisse procède aux instructions préliminaires avant de transmettre le dossier au

CFE.




Une fois que le dossier arrive au CFE, les analystes en crédit, sous la supervision du

Directeur, instruisent le dossier :

- prise de rendez-vous avec le membre pour commencer le montage financier du

projet ;

- cueillette de données sur le terrain et validation des informations issues de

l’entretien ;

- vérification de crédit ;

- analyse des données financières ;

- avis de l’agent de crédit ;

- présentation du dossier de crédit par le Directeur au comité qui siège une fois par

semaine à la Direction Générale ;

- avis du comité, si favorable alors ;

- prise de garantie ;

- déboursement du crédit par la caisse ;

- suivi du crédit par la caisse et le CFE ;

- suivi du remboursement par la caisse et en cas de retard, saisie du CFE ;

- saisie de la Direction du contentieux pour accélérer les procédures de recouvrement

du crédit en souffrance si toutes les procédures sont épuisées au niveau du CFE.

Cette procédure décrite ci-dessus dure en moyenne 21 jours et à l’avantage d’être souple et

simple pour les entrepreneurs qui sollicitent le crédit à CFE.

Les caisses de base travaillent étroitement avec le CFE durant toutes les étapes du crédit et

les dirigeants sont tenus informés sur la situation du portefeuille crédit.

5.1.5. La durée et le recouvrement

La durée maximale d’un prêt est fonction de la capacité de payer du membre emprunteur

en fonction du type de crédit octroyé et de la procédure d’octroi de crédit.

Tous les crédits arrivent à échéance le premier du mois. La durée qui sépare la date de

déboursé et le premier remboursement peut varier 01 à 75 jours dépendant de la rentrée

d’argent du membre emprunteur. Au delà des 75 jours, une dérogation doit être accordée

par la Direction Générale (ex. prêt pour construction)




5.1.6. Taux d’intérêt,pénalité et déboursement

Le taux d’intérêt est de 1.75% par mois dégressif pour les crédits de moins de 24 mois et

1.5% par mois dégressif pour les crédits de plus de 24 mois et les crédits à remboursement

unique.

Le membre dispose d’un délai de grâce de sept jours francs à chaque échéance. S’il

rembourse pendant cette période, il ne paye pas de pénalités de retard.

Cependant, tout remboursement après le sept de chaque mois est sectionné par une pénalité

de 20% annuelle du solde restant dû au prorata du nombre de jours de retard, et ce, au

maximum pendant deux mois successifs.

Le directeur de la caisse a l’obligation de diligenter le déboursé du crédit dans les quarante

huit heures ouvrables après la décision du comité de crédit. En cas d’absence du directeur,

son intérimaire est tenu à la même obligation.

5.2. Les différentes étapes du processus d’octroi de crédit au niveau du CFE

L’analyse du processus d’octroi de crédit est perçue comme un moyen d’évaluer la

performance et l’efficacité dudit processus. Cette analyse est effectuée à partir de la

connaissance effective du processus au cours de ses différentes étapes qui partent de

l’introduction du membre à l’étape de recouvrement.

5.2.1. Introduction du membre et prise de rendez –vous

Le membre exprime verbalement et directement son besoin auprès de la caisse. La caisse

informe l’agent du crédit pour un entretien avec le membre (demandeur).

5.2.2. L’analyse de la demande

L’analyste en crédit est chargé d’analyser la demande de prêt. Cette analyse se fait en trois

phases à savoir : l’entrevue, la validation des données recueillies et la finalisation pour

recommandation de la demande par le chargé des prêts.

Avant de commencer l’entretien avec le membre, l’analyste en crédit recueille un

minimum d’information sur le membre comme son état de compte et éventuellement ses




antécédents au niveau de la caisse et par une prise de connaissance du dossier qui lui a été

transmis. Ce procédé lui permet d’organiser son entrevue.

La collecte des données est une étape qui consiste en la collecte par l’analyste en crédit, de

l’ensemble des données sur la situation du membre ainsi que sur le caractère du projet à

financer. Le but de cette collecte est de recueillir les informations et de procéder à une

analyse sommaire de la demande. A cet effet, l’agent de crédit calcule le besoin réel en

crédit du membre mais aussi la capacité de rembourser du membre. Il évalue la situation de

l’activité et la situation financière personnelle du membre. Cette étape permet donc à

l’agent de se faire une idée aussi bien sur la moralité du membre que sur son besoin

financier réel en crédit, sa capacité de remboursement et d’obtenir des renseignements

utiles lui permettant d’effectuer le recouvrement. Au cours de cette étape toutes les

allégations du membre sur son profil sont notées au crayon car elles devront être validées

par la prochaine étape au cours de laquelle, l’agent de crédit visite l’activité et le domicile

du membre pour vérifier la véracité des informations collectées. La visite de l’activité et du

domicile doivent se faire soit de manière inopinée soit à la convenance du membre. Les

deux conviennent de la date de la visite.

Au moment de l’entretien, l’agent est tenu de porter à la connaissance du membre de

l’ensemble des conditions qui sont nécessaires pour accéder au crédit. Il l’informe de

toutes les exigences de l’institution en matière d’octroi du crédit mais aussi des prochaines

étapes du processus ainsi que le délai de réponse à sa demande et les moyens de

communication.

Le succès de cet entretien dépend en grande partie de l’aptitude de l’agent responsable et

nécessite de créer dès le début une ambiance chaleureuse et d’instaurer un climat de

confiance. Toutes les informations obtenues lors de l’entretien permettent de monter le

projet par l’agent responsable.

5.2.3. La validation de l’information

La validation consiste à se rendre au domicile du membre ou sur son lieu d’activité pour

comparer les biens déclarés par le membre et l’existant. L’objectif de la visite est de

vérifier la véracité des données recueillies lors de l’entrevue avec le membre, autrement dit

de comparer ce que le membre a révélé et ce qui existe réellement afin de monter le projet.




L’agent note sur l’attestation de propriété les références du matériel donné en garantie du

crédit notamment les numéros de série, le modèle et la marque du matériel. En plus, il

évalue la valeur actuelle du bien qu’il note sur la situation financière personnelle et la

signe. A ce niveau, certains aspects techniques sont confiés à des experts de l’institution

(valeur actuelle, contrat, actes juridique etc.). Toutes les notes ou données sont prises sur

une fiche appelée fiche de validation sur laquelle l’agent de crédit et le membre signent.

5.2.4. L’analyse financière et l’instruction du prêt au comité

A partir des données validées, l’analyste procède par une analyse plus fine de la capacité

de remboursement du membre pour finaliser le dossier. L’analyse financière de la demande

consiste en une étude approfondie des différents facteurs qui peuvent avoir un impact

positif ou négatif sur le remboursement du crédit. L’analyse financière est l’étape la plus

décisive de tout le circuit de montage du dossier de crédit. En effet, elle permet au chargé

du prêt de voir si le membre détient une capacité de remboursement positive et que les

flux générés par l’activité permettront de couvrir le remboursement du crédit mais

également de favoriser à terme, l’autonomie financière du sociétaire. A cet effet, l’analyste

calcule le besoin réel en crédit du membre mais aussi la capacité de remboursement de

celui-ci. Pour ce faire l’analyste évalue la situation de l’activité et la situation financière

personnelle du membre. Contrairement aux caisses, l’instruction des dossiers au CFE est

plus fine parce que le risque encouru est plus trop élevé.

A l’issue de cette analyse (si elle est bien faite), l’analyste pourra procéder à la

recommandation qui peut être l’acceptation du montant total ou partiel du prêt ou le refus

du montant total du prêt. Après cela, les dossiers sont présentés au directeur du service

(CFE) pour visa avant d’être présenté au Comité. Le but de ces différentes mesures est de

vérifier si l’analyse faite par l’analyste en crédits ne comporte pas d’insuffisances et ceci

permettra de valider la décision du chargé des prêts avant de recommander les dossiers.

Ainsi, s’il y a des dérives sur l’analyse il peut ajourner un dossier accordé par l’analyste en

crédit. Mais dans la plupart des cas, il recommande le dossier et le transmet au Directeur

qui suivra les mêmes diligences que lui, avant d’apposer son visa. A l’issue de cette étape,

les dossiers examinés dans la semaine sont présentés au comité pour approbation.

L’évaluation de la recevabilité des garanties proposées est confiée à un juriste. Celui-ci se

charge également de la rédaction des documents légaux, de la convocation des membres




pour enregistrement des contrats, de la rédaction du chèque mais aussi de l’intégration du

déboursement dans le système.

5.2.5. Présentation du dossier au Comité

Le comité de crédit a pour rôle d’analyser la demande à l’aide des connaissances qu’il a

aussi bien du demandeur, de l’activité et de son environnement local. L’agent responsable

joue également un rôle important car l’information et la qualité technique du dossier agit

sur la décision du CC. La décision du comité de crédit peut être favorable ou défavorable

en faveur du demandeur.

Dans le cas où le crédit est refusé par le CC, un entretien est organisé avec le demandeur

afin de lui expliquer les raisons de ce refus.

Par contre, si le crédit est accordé, le chef d’agence prend rendez-vous avec le demandeur

dont le dossier a été accepté. A cet effet, il fournit des informations sur les modalités de

paiement et la régularité des remboursements à bonne date.

5.2.5.1. Le comité technique

Apres l’analyse du dossier par l’analyste, il le soumet au directeur du CFE pour son

appréciation. La Directrice après vérification transmet le dossier au comité technique pour

examen. Le comité technique a pour rôle d’analyser la demande à l’aide des informations

fournis par l’analyste. Il autorise le déboursement du crédit pour les dossiers satisfaisants

dont le montant sollicité est inférieur ou égal à 5000 000 FCFA. Les montants supérieurs à

5000 000 FCFA quant à eux, sont transmis au comité d’acceptation pour un examen plus

fin. L’analyste joue également un rôle important car l’information et la qualité technique

du dossier agit sur la décision du comité technique.

Au cours du comité, les taches suivantes sont exécutées :

- un membre du comité remplit le procès-verbal du comité technique en rédigeant le

numéro de la demande, nom de l’emprunteur, numéro de compte du membre, le

montant et la durée du prêt, ainsi que les observations portées sur le dossier

instruit ;




- le responsable du crédit présente au comité le lot des dossiers en évoquant pour

chaque cas, toutes les caractéristiques du dossier ainsi que les fondements de la

décision du chargé de prêts ;

- la décision du Comité peut être l’acceptation, le refus ou l’ajournement de la

demande

Dans le cas où le crédit est refusé par le comité, un entretien est organisé avec le

demandeur afin de lui expliquer les raisons de ce refus.

Par contre, si le crédit est accordé, le demandeur dont le dossier a été accepté est convoqué

pour la signature des documents légaux. A cet effet, il est fournit des informations sur les

modalités des contrats. Pour tous les crédits supérieurs à 5 000 000 FCFA, un examen plus

rigoureux est recommandé à cause du risque encouru trop élevé. L’organe compétant pour

cet examen est le comité d’acception.

5.2.5.2. Le comité d’acceptation

Le dossier de crédit après examen du directeur est transmis au comité d’acceptation pour

un dernier examen afin de finaliser cette étape. A ce niveau, l’examen est plus rigoureux

compte tenu des montants et le risque en cas de non remboursement du crédit. Le comité

d’acceptation peut accorder la totalité ou une partie du montant demandé. La réduction du

montant ou le refus dépend des antécédents ou de la capacité de remboursement du

demandeur.

5.2.6. La décision d’octroi de crédit

Ce maillon de la chaine du processus constitue l’étape de décaissement du prêt. Au cours

de celle-ci un certain nombre de diligences est pris. On distingue ainsi les mesures prises

sur la préparation du déblocage et celles prises au moment du décaissement. A ce niveau,

un expert en droit établit et veille à la régularité des documents légaux et à la signature des

contrats.

Après avoir vérifié systématique la conformité de chaque document légal, le respect des

conditions d’autorisation, des garanties, le montant, la durée, le nom du membre, le nom

de la caisse, le dossier est remis à la secrétaire pour qu’elle prépare un document appelé

« autorisation de déblocage ». C’est ce document qui sera présenté, au niveau du service




comptabilité et finance, pour les besoins de la rédaction du chèque au profil du membre. Le

service de la comptabilité est chargé d’émettre les chèques à remettre au membre

conformément à l’autorisation de débourser. Il envoie les avis de débourser aux caisses et

comptabilise sa part pour les crédits syndiqués. Un crédit syndiqué est un prêt qui dépasse

le plafond individuel d’une agence et doit être supporté avec la faîtière ou avec d’autre

agences pour le respect du plafond individuel qui est le risque porté sur un seul débiteur.

La comptabilité est chargée de faire également la compensation des syndications inter

caisses.

Le caissier principal, dès réception du dossier de crédit, effectue le décaissement à partir du

module crédit. Le montant du prêt est déposé sur le compte courant du membre et ainsi il

n’a qu’à faire une opération de retrait pour récupérer l’argent.

Au moment du retrait, le caissier remplit le registre régime prévoyance d’assurance (RPC)

et fait signer au membre. Elle le sensibilise sur la date de premier et de dernier

remboursement, sur le montant des remboursements, les différés, l’épargne obligatoire etc.

elle lui remet les copies des documents légaux en même temps que le tableau

d’amortissement. Elle lui demande sa carte de membre et sa pièce d’identification

nationale pour effectuer la transaction.

Les demandes de crédit acceptées et décaissées doivent être classées par numéro de

membre dans une chemise cartonnée identifiée « crédits accordés ». Les pièces

justificatives doivent également être classées par date, par caissier, par numéro de

transaction. Tous ces documents doivent être conservés pendant 10 ans conformément à

la législation en vigueur.

NB : Si le montant du crédit est inférieur à 3000 000, les transactions se feront au niveau

de l’agence sans passer à la direction de la comptabilité. Ainsi le prêt sera débloqué par le

caissier principal après approbation du chef d’agence ou directeur de caisse.

L’action de l’UM-PAMECAS ne se limite pas à la mise en place des prêts, mais elle se

prolonge par un suivi du crédit à partir d’un certain nombre de précautions essentielles.

De temps en temps, l’agent de PAMECAS rend visite au bénéficiaire pour vérifier la tenue

de sa trésorerie. Et en cas de difficultés, elle donne des conseils afin de permettre à

l’emprunteur de rembourser son crédit.




5.2.7. Le suivi des prêts

On distingue à ce niveau, le suivi de l’utilisation du crédit octroyé et le suivi des

remboursements.

Les crédits accordés doivent faire l’objet d’un minimum de suivi puisque toutes les

précautions ont été prises lors de l’analyse du dossier. Ainsi, on doit toujours avoir la

preuve que les fonds déboursés ont été utilisés aux fins déclarées. A cet effet, au delà de 15

jours après le déboursement, l’analyste en crédit doit rendre visite au membre pour

constater que le but du crédit n’a pas été détourné. L’agent renseigne un rapport de suivi

du crédit, fournit les copies des pièces justificatives confirmant l’utilisation du crédit

(facture d’achat, certificat d’immatriculation, contrat, etc.) et remet son rapport au

directeur au maximum 5 jours après la visite.

En cas de rupture du contrat, c’est-à-dire utilisation des fonds à d’autres fins que celles

déclarées, l’agent devra exiger immédiatement le remboursement du crédit.

Par rapport aux moyens de contrôle, le responsable du Centre doit périodiquement

procéder à un échantillonnage des dossiers autorisés afin de s’assurer que la somme

empruntée a été utilisée aux fins déclarées. Les dossiers de gros montant (à définir) doivent

comporter un rapport de suivi d’investissement ainsi que les copies des pièces justificatives

confirmant l’investissement. Ces rapports doivent être classés dans leurs endroits respectifs

par numéro et par date.

5.2.8. Le recouvrement

Il s’agit de récupérer les sommes dues par un emprunteur dans le respect du contrat de prêt

à échéance. L’UM-PAMECAS a mis en place plusieurs procédures pour recouvrer ces

dettes. Il s’agit du règlement à l’amiable et les autres mesures de règlements.

Le règlement à l’amiable : en cas de non remboursement de l’échéance du mois jusqu’au 8,

le membre est rappelé à l’ordre. Ensuite l’agent de crédit envoie au membre un constat de

défaillance à partir du quinzième jour de retard. Si le retard persiste jusqu’à 45 jours une

mise en demeure est envoyé au membre et une procédure contentieux est préparée en cas

de non respect des délais fixés dans la lettre de mise en demeure. Dans certains cas, un




accord sur une nouvelle modalité de remboursement pourrait être trouvé si le débiteur ne

peut pas respecter son engagement initial. C’est ce qu’on appelle la révision de contrat.

Le règlement par contrainte des contentieux : en cas d’échec à l’amiable et les autres

moyens de règlement, l’UM-PAMECAS procède au règlement par contrainte des

contentieux en transférant le dossier à son service juridique qui travaille directement avec

l’avocat. Ensuite la réalisation des garanties est faite après une procédure judiciaire.

Si malgré tous les recours le membre ne rembourse pas ses créances par faillite de son

entreprise, le crédit passe aux créances irrécouvrables.

Ce chapitre nous a permis de présenter le processus d’octroi de crédit du CFE du réseau.

Le chapitre suivant nous permettra de présenter les résultats et d’analyser les résultats de

notre enquête mais aussi de formuler des recommandations.




CHAPITRE 6 : RESULTATS ET ANALYSE DU PROCESSUS D’OCTROI DE

CREDIT DE L’UM-PAMECAS ET RECOMMANDATIONS

Dans le chapitre nous avions faire de description du processus d’octroi de crédit en vigueur

à la PAMECAS. Comme tous les processus de l’entreprise, pour s’assurer de son

efficacité, l’acte préalable est la prise de connaissance de l’environnement interne et

externe ensuite faire une analyse. Après cette phase, il est nécessaire de présenter et

analyser des résultats afin de faire ressortir les points forts ou faibles de ce processus. Enfin

faire des recommandations.

6.1. Les résultats

La description du processus de l’octroi de crédit au niveau du CFE effectuée ci-dessus,

nous a conduits à obtenir les résultats relatifs à la conformité des procédures et au

disfonctionnement dans l’exécution des opérations.

6.1.1. Les résultats au niveau des principales phases d’octroi de crédit

Nous allons présenter à ce niveau, les résultats sur le respect de l'application des

procédures de PAMECAS en tant que institution au regard des normes, lois et règlement

des pouvoirs publiques.

Tableau 5 : Résultat des grandes étapes du processus

Elément Contenu Résultat

Condition

d’éligibilité

- être membre d’une caisse;

- habiter ou travailler dans la zone

territoriale de la caisse ;

- la capacité juridique des emprunteurs

- dossier complet de demande de prêt

(fiche de transmission ; dossier

d’adhésion, demande manuscrite et

commentaire de l’agent de crédit de

la caisse du demandeur) ;

- les renseignements généraux sur le

- tous les demandeurs sont

membres de leurs

caisses ;

- les activités des

demandeurs se situent à

proximité de caisse ;

- existence des entreprises

en cours de constitution ;

- existence des dossiers

incomplets ;




sociétaire (situation du compte du

sociétaire et autres informations

reçues du membre);

- le Procès-verbal de la visite au

sociétaire;

- existence de dossiers

insuffisamment

renseignés ;

- existence de dossiers sans

procès-verbal de la visite,

Procédure

d’approbation

- la transmission des informations

validées par l’analyste de crédit au

comité de crédit;

- le procès -verbal des commissions de

crédits ayant statuées sur les dossiers;

- la signature des membres des

commissions crédit ;

- la décision des commissions de

crédits.

- existence de dossier

transmis avec des

informations insuffisantes

et manque de procès-

verbal de la visite du

domicile du client ;

- manque de signatures de

tous les membres sur

certains dossiers ;

procédures de

déblocage des

crédits

- le contrat de prêt dûment signé;

- la formalisation des garanties

demandées;

- un tableau d'amortissement du prêt;

- une fiche de déblocage

- existence de dossiers

insuffisamment formalisé

Source : nous-mêmes

6.1.2. Résultat au niveau des fonctions intervenant dans le processus de crédit

Lors de la description du processus, nous avons identifié des disfonctionnements sur

certaines opérations au niveau des fonctions résumées dans le tableau ci-dessous.




Tableau 6 : Identification des points de contrôle interne sur les fonctions

Opérations Contenu Résultats

Instruction du

demandeur

dossier au CFE

- recommandation du

demandeur auprès du CFE

Transmission du dossier

complet du demandeur au

CFE ;

- instruction de la demande de

prêt ;

- prise de rendez-vous par

l’analyste de crédit.

- tous les demandeurs sollicitant des

prêts viennent des caisses de base ;

- toutes les demandes proviennent

des agents de crédit mais certains

sont mal renseignés ;

- prise de rendez-vous mal

organisation.

Instruction du

dossier au Comité

de crédit

- validation des informations;

- analyse financière ;

- recommandation du dossier

au comité de crédit.

- existence de dossier sans procès-

verbal de la visite du client.

- analyse financière non pertinente

du dossier soumis au comité.

Autorisation - analyse et validation des

informations par les

experts ;

- l’établissement de

documents légaux ;

- vérification de la conformité

de chaque document légal

par les services

compétents ;

- l’établissement de la fiche

d’autorisation ;

- rédaction du chèque ;

- envoi des avis de débourser

à la caisse du demandeur ;

- enregistrement de fonds

autorisés ;

- existence de certaines informations

validées par des non experts ;

- existence de certains documents

légaux non revue ;

- fiche d’autorisation ;

- Inexistence de fonds en espèce ;

- tous les paiements sont effectués au

niveau.

- non enregistrement de certaines

demandes;

- existence de mouvement de compte

non analysé ;

- retard dans le traitement de certains

dossiers ;

- existence de crédit non conforme à

l'activité du sociétaire ;

- fausses informations dans le dossier





du client ;

- absence d'étude de dossier ;

- absence de visite au client ;

- erreur sur l'objet du crédit;

- non respect de la quotité;

- contrats et conventions non signés;

La garantie - la présentation de la

garantie ;

- identification de la garantie ;

- évaluation des garanties;

- suivi des garanties

- manque de précision de la nature de

la garantie ;

- garantie non/mal formalisée ;

- évaluation des garanties par des

non professionnels ;

- garantie ne couvrant pas le prêt ;

- existence de garantie (titres de

propriété) sans valeur juridique

- existence de bien pris en garantie

n'appartient pas au client ;

- garantie fictive ;

- non maîtrise par le personnel du

processus de prise de garantie et

des textes juridiques régissant la

prise de garantie ;

- garantie non adaptée au prêt ;

Le déboursement

de fonds

- la prise de garantie lors du

déblocage ;

- précision du mode de

déblocage du crédit ;

- le déblocage du prêt ;

- enregistrement dans le

compte du client ;

- garantie non prise lors du

déblocage ;

- manque de précision de mode de

déblocage ou non conforme au

crédit

- contrat non signé ;

- retard dans le déblocage de certain

prêt ;

- erreur sur le compte du client ;

Le - paiement des échéances - retard des échéances





remboursement conformément au contrat de

prêt par l’emprunteur ;

- paiement à la caisse de

l’emprunteur (prélèvement

ou espèce) ;

- enregistrement des

paiements

- non-paiement de la majorité des

échéances ;

- remise de fonds par le client au

responsable de dossier ;

- récupération des fonds par le

responsable après les heures de

clôture de caisse ;

- détournement des fonds ;

Suivi des prêts - la visite à domicile de

l’emprunteur après le

déblocage des fonds ;

- la mise à jour régulière des

fiches de remboursement ;

- suivi des créances et

impayés ;

- relance du client ;

- suivi des garanties ;

- non conformité des états

d'impayés ;

- absence ou retard de relance ;

- non suivi de certaines créances ;

- non suivi des garanties ;

- mode de recouvrement non

conforme à l'activité du client ;

- état des impayés non conforme ;

- paiement détourné ;

- non mise à jour des dossiers de

crédit ;

- détournement de l’objet du prêt par

le client ;

- détournement par l’agent

responsable du dossier de crédit ;

Clôture du prêt - vérification des paiements et

leurs enregistrements ;

- remise de certificat de

clôture ;

- classement du dossier.

- dossiers mal classés ;

- perte de dossier ;

- existence de dossier non mise à

jour ;

- dossier mal archivé.

Source : nous mêmes




6.1.3. L’analyse de résultat

Le tableau ci-dessous résume l’analyse les résultats présentés au point précédent.

Tableau 7 : Analyse et commentaires

Analyse Commentaires

Absence d’affichage

électronique (audio-visuel) en

langue nationale (Wolof) et

français pour les conditions

d’accès au crédit à l’entrée de

l’IMF

L’accès au crédit par les membres nécessite un temps

d’étude de dossier conséquent. En cas de besoin urgent

d’argent, le membre qui vient voudrait recevoir de la

liquidité. S’il existait l’affichage électronique (audio-

visuel) des conditions d’accès au crédit en langue

française et langue nationale à l’entrée de la banque,

cela aurait permit au membre de constituer son dossier

en conséquence et éviter une perte de temps.

Aucune précision sur la nature

de la garantie

La nature d’aucune catégorie de garantie n’a été

précisée afin que le membre ne propose une garantie qui

ne soit pas valable.

Il faut une précision de la nature de la garantie pour ne

pas que le membre ne propose une garantie qui ne soit

pas valable.

Garantie non sécurisée Certains meubles et matériels vétustes au moment de la

récupération de la garantie en cas de non

remboursement.

Existence de quelques titres de

propriété sans valeur juridique

Lors de nos contrôles, nous avons constaté que certains

titres de propriété étaient sous seing privé, entre les deux

(2) parties en l’absence d’un notaire.

Existence de dossier de crédit incomplet

Nous avons noté lors de nos contrôles que des dossiers instruits sont incomplets. Il faut plus de rigueur de la part des agents afin de situer la responsabilité en cas de non remboursement du prêt.

Absence de délai pour l’analyse du dossier de crédit

Aucun délai n’est prévu pour l’analyse du dossier de crédit. Le membre qui espère obtenir un prêt urgemment ne peut être satisfait. Cela peut être une source de perte de membres ou d’adhérents.




Pas de délai prévu pour le comité technique et le comité d’acceptation dans le traitement de dossier

Idem point précédent.

Visite à domicile (VAD) 15 jours après le déboursement

Il est prévu une VAD 15 jours après le déboursement. Ce délai est court et n’est pas pertinent dans la mesure où il peut avoir détournement après les 15 jours prévus.

Période non définie pour échantillonnage des donnés autorisées par le responsable du CFE

Le CFE devra définir une période pour échantillonnage. Cela démontre de la rigueur dans le contrôle.

Existence d’impayés de la part des membres ayant bénéficié des prêts

Les membres ayant bénéficié de prêts peinent à régler les intérêts

Inefficience du processus de recouvrement

Le processus de recouvrement n’est pas suivi par les personnes indiquées. Du fait de la charge de travail, elles ne peuvent effectuer le déplacement pour s’enquérir du non remboursement des échéances par les membres.

Problème de fiabilité sur la valeur de certains biens

Certains biens ont été mal évalués, d’où en cas de non remboursement, un problème pour exercer la garantie.

Intégration incomplète et intérêt non générés

L’on a constaté que l’enregistrement du prêt n’a pas été complet. En effet, l’onglet réservé au taux d’intérêt n’a pas été activée par erreur. Cela constitue une perte pour l’UM PAMECAS car les intérêts ne seront pas payés par le membre.

Détournement de l’objet du prêt

par certains membres

La VAD après 15 jours de déboursement doit être

renouvelée avec une fréquence précise connue des

agents de crédit. De plus, le manque de rigueur dans le

suivi des prêts est une occasion de détournement

Absences de justificatifs sur

certains crédits de faible

montant

Sur certains dossiers examinés, nous avons noté

l’absence de justificatifs. Cela était dû au fait qu’il ya

une souplesse dans la constitution des dossiers dont le

montant est inférieur à 250 000. Cet état de fait

constitue une perte pour l’IMF car en de non

remboursement du membre, il n’ ya pas assez de preuve

pour justifier l’octroi de crédit et la connaissance

effective du membre.




Dépassement de plafond

autorisé

En cas de dépassement de plafond autorisé, si le

membre est dans l’impossibilité de rembourser, l’on ne

pourra justifier cette perte. Il faudra que l’IMF prenne

des mesures afin d’éviter cette situation ou recevoir du

membre une garantie conséquente.

Risque de détournement des

remboursements

Certains agents de crédit qui vont récupérer le montant

de remboursement chez les membres peuvent utiliser

ces sommes pour leur besoins et faire savoir que le

membre n’a pas payé. Cela est une source de perte pour

l’IMF.

Source : Nous- mêmes

6.2. Forces et faiblesses

L’analyse du processus d’octroi de crédit en faveur des PME au niveau de l’UM-

PAMECAS nous a permis de déceler les forces et faiblesses résumées dans le tableau ci-

dessous.

Tableau 8 : Forces et faiblesses

Libellés Forces Faiblesses Conditions

d’éligibilité

- tous les demandeurs de

crédit CFE sont des

membres ;

- les dossiers de prêts sont

soumis au FCE par les

agents de crédit ;

- Les activités ou le domicile

des demandeurs se situent à

proximité de caisse ;

- La capacité juridique ;

- Existence des dossiers

contenant les

renseignements sur les

- Absence de certaines informations

dans le dossier provient des caisses

- Existence de dossier incomplet de

crédit ;

- Erreurs de saisie lors de l’instruction

de la demande

- Existence de clients ou activités qui

ont déménagé de leur domicile initial ;

- Existence d’entreprise demandeur de

prêt encours de constitution ;

- Absence de certaines informations

utiles pour renseigner les dossiers ;

- Existence d’une dérogation de la




Libellés Forces Faiblesses clients ;

- Tous les prêts sont être

accompagnés d’une

garantie réelle ou

personnelle dont la valeur

marchande représente au

minimum 100% du montant

du prêt ;

- Existence de pénalités

- Durée et recouvrement

prévu ;

- Taux d’intérêt et pénalités

programmé ;

- Le Procès-verbal de la

visite au sociétaire;

Direction Générale pour les garanties

inférieures à 100%.

- Aucune précision sur la nature de la

garantie ;

- Garantie non sécurisée car sujette à un

vol ;

- Existence de quelques titres de

propriété sans valeur juridique ;

- Absences de justificatifs sur certains

crédits inférieurs

- Différents taux sont fixés pour les

garanties de moins de 3 000 000 en

fonction de la fréquence ;

- Négociation en cas de pénalité ;

- Non-respect de la durée de

recouvrement ;

- Négociation des taux ;

Procédure

d’approbation

- Les informations

transmission sont validées

par l’analyste de crédit au

comité de crédit;

- Le procès-verbal des

commissions de crédits

ayant statuées sur les

dossiers;

- La signature des membres

des commissions de crédit ;

- La décision des

commissions de crédits.

- Existence de dossier transmis avec

insuffisamment et manque de procès-

verbal

- Manque de tous les signatures sur

certains dossiers

- L’absence de délai pour l’analyse du

dossier de crédit ;

- L’analyse financière de certains non

pertinent (absence de calcul de ratios

des indicateurs) ;

- Pas de délai prévu pour le comité

technique et le comité d’acceptation

dans le traitement de dossier ;

- Absence de procès-verbal certains




Libellés Forces Faiblesses dossiers ;

- Intégration incorrecte du prêt relative

à l’intérêt

Procédure de

déblocage de

crédit

- la signature de contrat de

prêt signé;

- la formalisation des

garanties demandées;

- existence de fiabilité sur la

valeur de certains biens

- un tableau d'amortissement

du prêt;

- établissement de la fiche de

déblocage..

- existence de dossiers insuffisamment

formalisé

- VAD 15 jours après le déboursement

- période non définie pour

échantillonnage par le responsable du

CFE

- existence d’impayés de la part des

membres ayant bénéficié des prêts

- inefficience du processus de

recouvrement


certains membres

- dépassement de plafond autorisé

- risque de détournement des

remboursements

L’instruction de

la demande de

crédit et du

membre auprès

du CFE

- recommandation au CFE

des personnes ayant

instruit une demande de

crédit CFE

- transmission du dossier

complet du demandeur au

CFE

- instruction de la demande

de prêt

- prise de rendez-vous par

l’analyse de crédit

- toutes les demandes proviennent des

agents de crédit mais certains sont

mal renseignés

- prise de rendez-vous mal

organisation Existence de dossiers

insuffisamment formalisé

- VAD 15 jours après le déboursement

- Période non définie pour

échantillonnage par le responsable

du CFE

- existence d’impayés de la part des

membres ayant bénéficié des prêts

- inefficience du processus de




Libellés Forces Faiblesses recouvrement


certains membres

- dépassement de plafond autorisé

- risque de détournement des

remboursements

Instruction du

dossier au

comité

- instruction des

informations validées par

l’analyste de crédit

- analyse financière

- recommandation du

dossier au comité de crédit

- Existence de dossier sans procès-

verbal de la visite du client

- Analyse financière non pertinente

(non prise en compte de certains

indicateurs) du dossier soumis au

comité

- Erreur dans la transmission de

certains dossiers

Autorisation - Analyse et validation des

informations par les

experts ;

- L’établissement de

documents légaux ;

- Inexistence de fonds en

espèce ;

- Vérification de la

conformité de chaque

document légal par les

services compétents ;

- L’établissement de la

fiche d’autorisation ;

- Rédaction du chèque ;

- Envoi des avis de bourser

à la caisse du demandeur ;

- Tous les paiements sont

- Existence de certaines informations

validées par des non experts

- Existence de certains documents

légaux non revue par les experts

- Non enregistrement de certaines

demandes;

- Existence de mouvement de compte

non analysé

- Retard dans le traitement de certains

dossiers ;

- existence de crédit non conforme à

l'activité du sociétaire ;

- Fausses informations dans le dossier

du client ;

- Absence d'étude de dossier ;

- Absence de visite au client ;

- Erreur sur l'objet du crédit ;




Libellés Forces Faiblesses effectués au niveau

- Enregistrement de fonds

autorisés

- Non respect de la quotité ;

- Contrats et conventions non signés ;

La garantie - La garantie disponible;

- La garantie identifiable ;

- Evaluation des garanties;

- suivi des garanties

- Manque de précision de la nature de

la garantie ;

- Garantie non/mal formalisée

- Evaluation des garanties par des

non professionnels ;

- Garantie ne couvrant pas le prêt;

- Existence de garantie (titres de

propriété) sans valeur juridique

- Existence de bien pris en garantie

n'appartient pas au client ;

- Garantie fictive ;

- Non maîtrise par le personnel du

processus de prise de garantie et des

textes juridiques régissant la prise de

garantie ;

- Garantie non adaptée au prêt ;

- Garantie non prise lors du

déblocage ;

- Manque de précision de mode de

déblocage ou non conforme au

crédit ;

- Contrat non signé ;

- Retard dans le déblocage de certain

prêt ;

- Erreur sur le compte du client ;

Le

remboursement

- Paiement des échéances

conformément au contrat

de prêt par l’emprunteur

- Retard des échéances ;

- Non-paiement de la majorité des

échéances ;




Libellés Forces Faiblesses - Paiement à la caisse de

l’emprunteur (prélèvement

ou espèce)

- Enregistrement des

paiements

- Remise de fonds par le client au

responsable de dossier ;

- Récupération des fonds par le

responsable après les heures de

clôture de caisse ;

- Détournement des fonds ;

Suivi de prêt - La visite à domicile de

l’emprunteur après le

déblocage des fonds ;

- La mise à jour régulière

des fiches de

remboursement ;

- Suivi des créances et

impayés :

- Relance du client ;

- Suivi des garanties ;

- Non conformité des états d'impayés ;

- Absence ou retard de relance ;

- Non suivi de certaines créances ;

- Non suivi des garanties ;

- Mode de recouvrement non

conforme à l'activité du client ;

- Etat des impayés non conforme ;

- Paiement détourné ;

- Non mise à jour des dossiers de

crédit ;

- Détournement de l’objet du prêt par

le client

- Détournement par l’agent

responsable du dossier de crédit

- Existence d’un encours de crédit

important

Clôture du

crédit

- Vérification des paiements

et leurs enregistrements ;

- Remise de certificat de

clôture

- Classement du dossier.

- Dossiers mal classés ;

- Perte de dossier ;

- Existence de dossier non mise à

jour ;

- Dossier mal archivé

Source : Nous- mêmes




6.3. Recommandations

L’analyse du processus d’octroi de crédits aux PME à l’UM- PAMECAS nous a instruits

sur la fonction « octroi de crédit » dans une IMF. Au cours de notre stage, nous avons eu

l’occasion d’observer de près les pratiques de l’UM-PAMECAS relatives au processus

d’octroi de crédit aux PME. D’abord, par l’observation des actes quotidiens des

intervenants du processus, ensuite par des entretiens avec la Directrice du CFE, des

analystes de crédit et enfin par la littérature disponible sur ce sujet au sein de l’institution.

Les informations recueillies et les observations faites nous ont montré que le processus

d’octroi de crédits aux PME par l’IMF présente des points forts et des points faibles pour

lesquels nous proposons des améliorations qui portent sur les conditions d’octroi du crédit

et le processus d’octroi de crédit proprement dit.

6.3.1. Recommandations pour de meilleures conditions d’octroi du crédit

Les conditions d’octroi de crédit aux demandeurs doivent comporter revêtir certaines

précisions. En effet, l’UM-PAMECAS devra définir clairement des catégories de garanties

afin d’éviter un rejet du dossier du membre.

Par ailleurs, l’IMF devra mettre en place une équipe qui s’assure régulièrement du bon état

du bien mis en garantie mais en la possession du demandeur. De même, le recours à un

notaire permettrait de fiabiliser le montant de la garantie.

Enfin, nous recommandons un suivi rigoureux dans la constitution d’un dossier de

demande de crédit, ce qui limiterait le non- remboursement des prêts.

6.3.2. Recommandations pour un processus d’octroi de crédit performant

- définir un délai d’analyse du dossier de crédit ;

- augmenter la fréquence des VAD et exiger un rapport de visite aux agents de

visite ;

- revoir le paiement des intérêts les membres ayant bénéficié de prêts ;

- faire un suivi scrupuleux des agents de recouvrement ;

- désigner un expert – évaluateur des biens donnés en garantie ;

- s’assurer du contrôle de l’enregistrement du prêt par la hiérarchie pour éviter

l’absence de paiement des intérêts ;




- éviter le dépassement de plafond autorisé pour un meilleur confort des parties.

6.3.3. Recommandations pour la direction de l’UM- PAMECAS

La Direction de l’UM-PAMECAS doit :

- veiller au règlement des intérêts par ses membres ayant bénéficié de prêts. En effet,

ceux-ci peinent à régler les intérêts. Pour faire face à cette situation, le CFE en

particulier et la Direction générale doivent avoir une bonne connaissance de

l’activité financée afin de mieux maîtriser tant les montants prêtés que l’évaluation

de la période nécessaire pour le rembourser. Cela contribuera à minimiser les

risques,


l’absence de paiement des intérêts,

- veiller à éviter le dépassement de plafond autorisé pour un meilleur confort des

parties.

6.3.4. Recommandations pour la Direction d’exploitation

La Direction d’Exploitation doit :

- faire un suivi scrupuleux des agents de recouvrement pour éviter tout détournement

de fonds ;

- s’assurer de l’existence d’un dispositif de contrôle interne efficace ;

- en effet, le SFD s’avère beaucoup plus vulnérable à la fraude s’il ne dispose pas

d’un dispositif de contrôle interne efficace ;

- mettre en place un système d’information permettant tous les acteurs interne

d’octroi d’être au même niveau d’information ;

- Elaborer une procédure pour les prises de garantie

Il faudrait préciser, dans cette procédure, la nature de la garanties et les types à prendre en

fonction des clients et du type de crédit, de définir une politique qui permet une évaluation

objective des biens pris en garantie. Il serait aussi important de prévoir une procédure de

suivi des biens pris en garantie et de prévoir des formations sur les prises de garantie pour

les agents de crédits. L’assistance d’experts en matière de d’évaluation de bien spécifique

(bien meuble, terrain, véhicule, etc.) pourra être d'une grande aide dans l'élaboration de




cette politique, en ce sens qu'il est le mieux placé pour renseigner sur les garanties les plus

adaptées.

6.3.5. Recommandations pour la direction du CFE

La Direction de la CFE doit :

- prévoir davantage des précisions dans les conditions d’octroi de crédit aux

demandeurs. En effet, l’UM-PAMECAS devra définir différentes formes de

garanties afin d’éviter un rejet du dossier et conforter les membres. Cette procédure

est préconise dans le guide méthodologique du contrôle interne des SFD dans les

pays de la zone UEMOA. En effet, il faudra qu’elle prévoie les formes suivantes :

• l’épargne obligatoire ;

• les garanties matérielles ;

• les garanties sociales ;

• les garanties de nature morale ;

• les garanties de type social.

- mettre en place une équipe qui s’assure régulièrement du bon état du bien mis en

garantie mais en la possession du demandeur. De même, le recours à un notaire et

un juriste serait meilleurs;

- faire un suivi rigoureux dans la constitution d’un dossier de demande de crédit, ce

qui limiterait le non- remboursement des prêts ;


l’absence de paiement des intérêts ;

- s’assurer de l’existence des rapports de visite à domicile

- faire un suivre régulier de la situation des emprunteurs. La situation financière des

clients n'est pas immuable. Elle évolue nécessairement avec le temps. Il faut donc

une vigilance de la part de PAMECAS à cette évolution pour détecter de manière

précoce les difficultés éventuelles des emprunteurs et prendre les dispositions

nécessaires.




6.3.6. Recommandations pour les analystes du crédit

Les analystes du crédit doivent :

- définir un délai d’analyse du dossier de crédit afin d’éviter les pertes de temps et de

membres vu l’existence de la concurrence ;

- augmenter la fréquence des visites à domicile suivi de rapport des agents de visite ;

- approfondir l’analyse financière pour permettre au comité de prendre des décisions

pertinentes

La présentation et l’analyse des résultats du processus d’octroi de crédit du réseau UM-

PAMECAS auxquelles nous venons de procéder nous ont révélé des points forts et des

points faibles. Ces points résultent tant de la conformité du dispositif interne et externe en

matière d’octroi de crédit et de la conception des procédures internes que de leur mise en

œuvre. Pour pallier aux faiblesses constatées nous avons formulé un certain nombre de

recommandations qui nous espérons seront prises en compte par la Direction Générale.




Conclusion de la deuxième partie

Cette deuxième partie nous a permis de prendre connaissance du contexte de l’étude, de la

présentation de l’UM-PAMECAS, de pouvoir présenter les résultats et de les analyser.

Nous avons procédé ensuite à l’élaboration des recommandations. Des résultats de

l’analyse du processus d’octroi de crédit du réseau UM-PAMECAS, nous retenons que le

réseau respecte relativement les textes réglementaires internes et externes en matière

d’octroi de crédit. Cette conformité aux normes est d’ailleurs un point fort source de son

efficacité dans le financement des PME et de sa croissance pouvant aboutir à la pérennité

du réseau. Toutefois, même si le respect des normes est reconnu du réseau, la non

considération des points faibles observés souvent à certains niveaux de ce processus peut

entraver tous les efforts du réseau. Ainsi, l’UM-PAMECAS doit accorder un intérêt

particulier s’il veut davantage apporter efficacement son concours au rayonnement de ce

secteur des PME.


CONCLUSION GENERALE




L’objectif principal de cette étude était de contribuer à l’amélioration du niveau de

financement des Petites et Moyenne Entreprise dans les institutions de micro finance.

Ainsi, il ressort des résultats que le processus d’octroi de crédit aux PME constitue

l’essence du fonctionnement de l'institution de micro finance.

L’offre des services financiers aux entreprises vulnérables exclus du système bancaire

classique, telle représente et doit constituer la principale mission sociale et principale de

toute microfinance. Cette mission sociale doit être continue dans le temps car les structures

vulnérables ont toujours besoin de services financiers. La vie de ces entreprises en dépend

ainsi que celle de l'institution de micro finance.

Dans cette optique et vu le rôle important joué par l’UM-PAMECAS dans la réduction de

la pauvreté au Sénégal que nous avons focalisé notre attention sur l'analyse du processus

d’octroi de crédit aux PME. Les résultats de cette étude, nous ont permis de relever les

faiblesses qui lui sont liées.

A ces défaillances observées, nous avons fait des recommandations afin de permettre à

l’UM-PAMECAS d'améliorer ses prestations et d’être performante.

Toutefois, nous nous sommes rendu compte que ces approches de solutions pour

PAMECAS ne peuvent résoudre totalement les problèmes qui minent cette institution.

Nous espérons que les recherches ultérieures se pencheront d'avantage sur d'autres aspects

car il est important de savoir aujourd'hui si les crédits consentis par les institutions de

microfinances (IMF) aux petites et moyennes entreprises contribuent efficacement à la

lutte contre la pauvreté et à quel moment les bénéficiaires de ces aides deviendront

indépendants pour mener leurs activités sans faire recourt à ces institutions.


ANNEXES




Annexe 1 : Organigramme de l’UM-PAMECAS

Source : Direction des ressources humaines




Annexe 2 : Questionnaire

Objectifs : S’assurer de la connaissance du processus d’octroi par les différents acteurs

S’assurer du suivi des crédits accordés

S’assurer de l’existence des garanties

Ɏ La Directrice du CFE

1. Cochez la bonne réponse et précisez

LIBELLE Oui Non A préciser

Existe- il une grille d’évaluation de la performance

de vos collaborateurs ?

Existe – il des critères de sélection des

collaborateurs du CFE ?

Vos collaborateurs ont-ils la compétence et

l’expérience nécessaire pour exécuter leurs tâches ?

1. Comment mesurez- vous la satisfaction des demandeurs de crédits ?

2. Comment mesurez- vous l’efficacité du processus d’octroi de crédits ?

3. Quelles difficultés rencontrez-vous dans l’octroi de crédit aux demandeurs ?

Ɏ Les agents de crédit, les analystes de crédit, le comité de crédit

1. Existe-t-il un processus / une démarche d’octroi de crédit ?

OUI NON

2. Le processus d’octroi de crédit démarre par :

Une VAD Une étude de dossier Les deux

Ni l’un, ni l’autre Autre à préciser

3. Existe –il une liste des éléments du dossier de crédit ?

Oui Non N/A




4. Les agents de crédit s'assurent-t-ils que les demandeurs de crédits satisfont aux

conditions définies dans le processus d’octroi de crédit?

Oui Non N/A

5. Existe –il un comité de crédit pour la validation des dossiers de crédits ?

Oui Non N/A

6. Quel est le critère de constitution du comité de crédit ? ……………….

………………………………………………………………………………

………………………………………………………………………………

7. Les membres du comité de crédit bénéficient d’une formation pour plus efficacité ?

Oui Non N/A

8. Existe – il une évaluation des membres du comité de crédit ? Si oui, quelle est la

fréquence ?

Oui Non N/A

9. Les personnes qui autorisent les crédits sont – elles différentes des personnes qui

instruisent les dossiers ?

Oui Non N/A

10. Les gérants interviennent –ils dans la décision d’octroi de crédit ?

Oui Non N/A

11. Quelle est votre cible ?

Individus GIE Micro entrepreneurs

Autres à préciser…………………………………………….




………………………………………………………………………………

………………………………………………………………………………

12. Les contrôleurs des dossiers de demande de crédit sont – ils différents des agents de

crédit ?

Oui Non

13. Si oui, qui sont- ils ?..............................................................................

14. Quelle est la période de programmation des entretiens après la réception de la

demande de prêt ?

- 1 jour

- 2 jours

- 5 jours

- Autres à mentionner…………….

15. Existe – il un délai de traitement raisonnable des demandes de prêts ?

Oui Non N/A

16. Si oui, comment s’assurer du respect de ce délai ?

……………………………………………………………………………………..

…………………………………………………………………………………

17. Existe – il une ou des garanties ?

Oui Non N/A

18. La garantie est- elle la propriété du demandeur de crédit ?

Oui Non N/A

19. Existe – il une liste des garanties autorisées ?

Oui Non N/A




20. Existe – il une vérification de la garantie ? Si oui, par qui ?

Oui Non N/A

21. Existe-il des cas de mauvaise évaluation des dossiers de crédit ? Si oui, lesquels ?

Oui Non N/A

22. Quel est le délai de décaissement des crédits après la validation du dossier par le

comité de crédit ?

2 jours maxi

5 jours maxi

15 jours maxi

Autres à préciser

23. L'agent de crédit peut- il prendre la décision d'octroyer du crédit?

Oui Non N/A

24. Y a-t-il un suivi des clients après l’octroi du crédit ?

Oui Non N/A

25. Les clients bénéficient –ils de formation avant l’obtention du crédit ?

Oui Non N/A

26. Qui débloque le crédit ?

Personne qui instruit le dossier

Les analystes crédit

Le responsable de l’agence




Annexe 3 : Questionnaire de satisfaction des clients / demandeurs

Objectifs : S’assurer de la satisfaction des demandeurs de crédit

1 = inacceptable 2 = insuffisant 3 = moyen 4 = bien 5= excellent

1. Quel est votre degré de satisfaction générale du processus d’octroi de crédit

1 2 3 4 5

2. Quel est votre degré de satisfaction du processus générale de nos collaborateurs du

processus d’octroi de crédit ?

1 2 3 4 5

3. Quelle est votre appréciation générale sur les points suivants :

Professionnalisme

Communication

Compréhension de vos besoins

Traitement de vos dossiers

Montant accordé pour le crédit


BIBLIOGRAPHIE




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53. LE PORTAIL de la microfinance, (2011), www.lamicrofinance.org


http://www.madamicrofinance.mg/microfinance.htm

http://www.bceao.org/

http://www.lamicrofinance.org/

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Analyse du processus d’octroi de crédit aux PME dans une ...bibliotheque.cesag.sn/gestion/documents_numeriques/M0122MPCGF1… · Promotion . Présenté par : Dirigé par : Octobre