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C E S A G Centre Africain d'études Supérieures en Gestion
Institut Supérieur de Comptabilité,
de Banque et de Finance
(ISCBF)
Master Professionnel
en Comptabilité et Gestion
Financière
(MPCGF)
Promotion 2
(2007-2009)
Mémoire de fin d'étude
THE ME .: ••• ~~.~~.:O.o.,: , : •.. ••• ~••• ·· r• · • ·•" l '• ••• •< , -o,.n•••t••· •••••••• •• • •••••••••••• •••••••••oo•u••••••••••••••••••••• ·•••• '' .. . . .... ..... .... . ............................................ ····~
i :
' Gestion des Risques Bancaires liés au Financement ~
des Entreprises : cas de la BOA-BENIN
. . ...... ~
Présenté par : Dirigé par : .............................................................................. ..................................................................... ................. t Ziarath A. B. AMOUSSA Alexis KOUASSI ~ j Sous-directeur Contrôle de Gestion
M0033M'PCGF11 2
Avril 2010
du CESAG
([YE(])J CJLCŒS
Jl
•:• Mon père Idriss AMOUSSA et à ma mère Affoussath BELLO, pour les multiples
sacrifices consentis ;
•:• Mes frères et sœurs pour leur soutien.
CR§merciements
Jl
•!• Monsieur Tidiane N'DIA YE, Directeur Général de la BOA-BENfN, pour m'avoir
accepté au sein de son institution.
•:• Monsieur Olagnidé ABIONAN, Directeur des risques de la BOA-BENIN, pour son
accueil.
•:• Monsieur Charles AHAMIDE, pour son aide très précieux.
•:• Tout le personnel de la BOA-BENfN, en particulier du« Département Etudes ».
ii
Sigles et abréviations ABF: Agent à Besoin de Financement
ACF : Agent à Capacité de Financement
AFH : African Financial Holding
BCEAO : Banque Centrale des Etats de l'Afrique de l'Ouest
BOA-BENIN: Bank Of Africa BENIN
BOA-GROUP: Bank Of Africa Group
CA : Conseil d'Administration
CESAG: Centre Africain d'Etudes Supérieures en Gestion
COL : Créances Douteuses Litigieuses
CT : Court Terme
DAT: Dépôt à Terme
OC : Direction de Crédit
DCF: Département Comptable et Financier
OSE : Département du Secrétariat des Engagements
CGE: Conférence des Grandes Ecoles
MLT: Moyen et Long Terme
OCDE : Organisation de Coopération et de Développement Economique
PCB : Plan Comptable Bancaire
PROPARCO: Société de Promotion et de Participation pour la Coopération Economique
PME : Petites ct Moyennes Entreprises
PNB: Produit Net Bancaire
RCCM : Registre de Commerce et du Crédit Mobilier
SYSCOA : Système Comptable Ouest Africain
UEMOA : Union Economique et Monétaire Ouest Africaine
iii
Liste des tableaux
Tableau n° l : Les différentes approches du risque crédit et du risque opérationnel. ................. 30
Tableau n°2 : tableau de pondération en fonction de la qualité de 1" emprunteur. .................... 31
Tableau n°3: Répartition de l'échantillon ................................................................. .41
Tableau n°4: Répartition du capital de la BOA-BENIN ............................................... .45
Tableau n°5: Evolution des chiffres clés de la BOA-BENIN .......................................... .47
Tableau n°6 : Evolution du volume des crédits accordés ................................................ 61
Tableau n°7 : Evolution des dépôts et des créances ...................................................... 62
Tableau n°8 : Tableau récapitulatif du calcul des ratios .................................................. 67
Tableau n°9: Présentation de la méthode de Score ....................................................... 68
Tableau n°lû: Bilan des COL. .............................................................................. 69
Tableau n° li : Bilan des provisions constatées sur COL ................................................ 71
Tableau n° 12 : Situation des provisions nettes ............................................................ 72
Tableau no l3 : Evolution des indicateurs de résultat.. .................................................. 75
Tableau n°14: Evolution des indicateurs de structure du portefeuille .................................. 76
iv
Liste des figures Figure n°l : Modèle d'analyse ........................................................................ 39
Figure n°2 : Répartition du capital.............................. . ................................. .46
Figure n°3 : Evolution del 'ensemble des crédits .................................................. 61
Figure n°4 : Evolution des dépôts et des créances ................................................ 62
Figure n°5 : Evolution des créances douteuses et litigieuses ..................................... 71
Figure n°6 : Evolution des indicateurs de résultat. ............................................... 76
Figure n°7 : Evolution des indicateurs de structures du portefeuille ........................... 77
v
Liste des annexes Annexe no 1 : Questionnaire ............................................................................ 85
Annexe n° 2: Guide d'entretien ........................................................................ 89
Annexe n°3: Modèle de caution de soumission ...................................................... 91
Annexe n°4: Modèle de promesse de caution d'avance de démarrage ........................... 92
Annexe n°5 : Modèle de promesse de caution de bonne fin ....................................... 93
Annexe n°6 : Modèle de caution définitive ........................................................... 94
Annexe n°7 : Organigramme de la BOA-BENIN .................................................... 95
vi
Table des matières
Dédicace ...................................................................................................... i
Remerciements ................................................................................................... .ii
Sigles et abréviations ..................................................................................... iii
Liste des tableaux ......................................................................................... .iv
Liste des figures ............................................................................................ v
Liste des annexes ......................................................................................... vi
Tables des matières ....................................................................................... vii
l1\ITRODUCTION GENERALE ........................................................................ 1
PREMIERE PARTIE: CADRE CONCEPTUEL DU FINANCEMENT DES
ENTREPRISES ET PROPOSITION D'UN MODELE D'ANALYSE. ...................... 6
CHAPITRE 1: FINANCEMENT DES ENTREPRISES DU SECTEUR
COMMERCIAL ET DU BTP .......................................................................... 8
1.1. Notion de banque ......................................................................... 9
1.2. Le crédit bancaire et son importance dans la vie des banques .................... 1 0
1.3. Financement bancaire par des crédits ................................................. 11
1.3.1. Les crédits directs ............................................................... 12
1.3.1.1. Les crédits à court terme ..................................... 12
1.3 .l.l.l. Le découvert .............................................. 12
1.3.1.1.2. La facilité de caisse ..................................... 13
1.3.1.1.3. L'escompte commerciaL. .............................. 13
1.3.1.2. Les crédits à moyen terme ................................ 13
1.3.2. Les crédits indirects ............................................................ 14
1.3.2.1. Les concours bancaires ....................................... 14
1.3.2.1.1. Les cautions marchés .................................... 15
vii
1.3.2.1.2. Les avances sur décompte .............................. 15
1.3.2.1.3. L'aval de traite fournisseurs ............................................ l6
1.4. Les difficultés liées aux crédits alloués aux entreprises ............................ 16
1.4 .1. Au niveau des entreprises ...................................................... 16
1.4.2. Au niveau des banques ........................................................ 17
CHAPITRE II: ETUDE DES RISQUES LIES AUX CREDITS ACCORDES AUX
ENTREPRISES .......................................................................................... 18
2.1. Notion de risques bancaires ....................................................... 18
2.2. La banque et le risque ............................................................. 21
2.2.1. Le fonds de roulement. ................................................ 22
2.2.2. La sécurité financière del 'entreprise ................................ 22
2.2.3. La flexibilité financière ................................................ 24
2.3. Les différents types de risques bancaires ....................................... 26
2.3.1. Le risque de contrepartie ................................................. 26
2.3.2. Le risque de prix ......................................................... 26
2.3.3. Le risque pays ............................................................. 27
2.3.4. Les risques opérationnels ................. , ............................ .27
2.3.5. Le risque d'illiquidité .................................................... 28
2.4. Les moyens de protection recommandés par le comité de Bâle ............. .28
2.4.1. Le Bâle IL ................................................................. 28
2.4.2. Le ratio de COOK ou de solvabilité .................................. 32
Conclusion partielle ...................................................................................... 33
CHAPITRE III: METHODOLOGIE DE L'ETUDE ET PROPOSITION D'UN
MODELE D'ANALYSE ........................................................................... .... 34
3.1. Les différentes étapes du modèle d'analyse ........................................... .33
3.1.1. Phase préparatoire .............................................................. .33
3.1.2. La variable expliquée ............................................................ 35
3.1.3. Les variable explicatives ....................................................... 35
viii
3.1.3.1. Image fidèle des états financiers ..................................... 36
3.1.3.2. La situation financière des entreprises .............................. J6
3.1.3.3. Les garanties prises en couverture du risque ...................... 37
3.2. Modalité de mise en œuvre d'un modèle d'analyse ................................... 38
3 .2.1. Le questionnaire et la population cible ............................... .40
3.2.2. Le guide d'entretien ................................................... .41
Conclusion partielle ...................................................................................... 42
DEUXIEME PARTIE: GESTION DES RISQUES BANCAIRES LIES AU
FINANCEMENT DES ENTREPRISES ........................................................ ... .44
CHAPITRE IV: PRESENTATION GENERALE DE LA BOA-BENIN .................. .44
4.1. Historique de la BOA~BENfN ........................................................... .47
4.2. Stratégie de la banque ..................................................................... 47
4.3. Organisation fonctionnelle de la banque ................................................ 48
4.3.1. Les organes internes ............................................................ 48
4.3.1.1. La Direction Générale .............................................. .48
4.3.1.2. Le Département du Contrôle Général. ........................... .49
4.3.1.3. Le Département de la Compliance et du Fichier Central. ..... .49
4.3.1.4. La Direction de l'exploitation ...................................... 49
4.3.1.4.1. Le service Marketing et Communication ............. .49
4.3.1.4.2. Le Département de Retail et Réseaux .................. 49
4.3.1.5. La direction des affaires juridiques et contentieuses ............ 50
4.3.1.6. La Direction des Opérations ....................................... 50
4.3.1.7. La Direction des Ressources Humaines .......................... 50
4.3.1.8. La Direction Administrative et Financière ........................ 50
4.3.1.9. La Direction des Risques ........................................... 51
4.3.2. Les organes externes ou organe de gestion ................................... 53
4.3.2.1. Le conseil d'administration ......................................... 53
4.3.2.2. Le bureau des sages ................................................... 53
ix
4.3.2.3. Le directeur général.. ................................................. 54
4.3.2.4. Les commissaires aux comptes ................................... 54
4.3.2.5. Les auditeurs externes ............................................... 54
CHAPITRE V: ANALYSE DES RISQUES LIES AU FINANCEMENT DES ENTREPRISES, PRESENTATION DES RESULTATS, ET RECOMMANDATIONS
5.1. Procédure de financement des entreprises par la BOA-BENIN ..................... 56
5.1.1. Etude préalable ................................................................. 57
5.1.2. Proposition de crédit.. .......................................................... 58
5.1.2.1 Analyse de la proposition de crédit. .............................. 58
5.1.2.1.1. Parcours de l'entreprise .................................. 58
5.1.2.1.2. Analyse financière des données de l'entreprise ...... 59
5.1.2.1.3. Les engagements bancaires .............................. 60
5.1.2.1.4. Les besoins du client. ..................................... 63
5.1.2.1.5. Les garanties ............................................... 63
5.1.2.1.6. Décision du comité de crédit.. ........................... 64
5.1.3. Les outils d'appréciation des risques adoptés par la BOA-BENIN ........ 64
5.1.3.1. Le dépouillement du bilan ........................................... 65
5.1.3.2. Le dépouillement du compte de résultat. .......................... 65
5.1.3.3. La grille de cotation .................................................. 65
5.2. Analyse critiques des méthodes d'évaluation des risques ........................... 68
5.2.1. Le suivi des crédits .............................................................. 69
5.2.1.1. L'administration du crédit. .......................................... 69
5.2.1.2. La structure de gestion ................................................ 70
5.2.2. Les performances de la BOA-Bénin et recouvrement des crédits .......... 72
5 .2.2.1. Les performances en ratios de la BOA-BENIN ................... 73
x
INTRODUCTION
GENERALE
5.2.2.1.1. Le ratio de couverture des risques ......................... 73
5.2.2.1.2. Le ratio de couverture des emplois à MLT ............. 73
5 .2.2.1.3. Le ratio de liquidité des risques ............................ 7 4
5.3. Présentation des résultats ..................................................................... 75
5.3.1. Analyse des résultats vérifications des hypothèses .......................... 78
5.3.1.1. Analyse des résultats et vérification des hypothèses ............. 78
5.3.1.2. Recommandations ..................................................... 80
CONCLUSION ............................................................................................. 84
ANNEXES .................................................................................................. 85
GLOSSAIRE DE L'ETUDE .............................................................................. 95
REFERENCES BIBLIOGRAPHIQUES ................................................................ 96
xi
Çestion dês risques 6ancaires fiés au financement dês entreprises: cas ae {a ŒO}f-ŒŒ:NI:N
Le paysage financier des Etats membres de l'Union Economique et Monétaire Ouest
Africaine (UEMOA) en général et celui du Bénin en particulier, a évolué ces dernières
années. Cette évolution a été marquée par une dualité caractérisée à la fois par les systèmes
formel et informel.
Après la réforme du système bancaire suite à la cnse économique des années 1980, les
institutions financières dans l'ensemble et particulièrement les banques ont réussi à réaliser un
certain progrès dans la performance qu'on pourrait espérer d'elles en matière de financement
de l'économie en général et des grandes entreprises en particulier. Ces dernières, caractérisées
par une économie aléatoire, constituent des structures à insuffisance de fonds propres. Elles
ont ainsi besoin de financement surtout lors de la phase de croissance et de l'innovation des
produits sur le marché.
Le développement socio-économique, ne peut donc être possible sans investissement, car le
développement constitue un défi pour le futur et permet d'assurer le revenu sur une période
relativement longue. Pour cela, la responsabilité des banques est donc mise en jeu car ces
entreprises n'étant pas en mesure de financer toutes seules leur projet.
Définie par « la banque de France » comme étant un établissement privé qui facilite les
opérations financières des particuliers ou des entreprises, la banque est une institution
financière qui reçoit des fonds des clients sous forme de dépôts qu'elle utilise pour accorder
des crédits à d'autres clients sur lesquels elle perçoit des intérêts. Comme toute banque, la
BOA-BENfN est une entreprise prestataire de services. Bien qu'elle offre une gamme très
variée de produits (les comptes, les transferts, les opérations de change et de crédit, le
commerce extérieur) à sa clientèle, la banque est prédisposée à une diversité de risques au
nombre desquels, nous pouvons citer : les risques liés aux crédits, les risques liés aux taux
d'intérêt et ceux liés aux opérations de change.
L'une des préoccupations constantes de toute entreprise est de disposer de ressources
financières importantes pour financer ses activités. La BOA-BENIN accompagne les grandes
entreprises dans l'exécution de cette tâche. Elle les soutient à travers plusieurs types de crédits
notamment les crédits directs et les crédits indirects (engagements par signature).
Présenté par Ziaratfi )1. Œissofa )l:MOVSS)l :MPCÇP CYFSJl Ç Page 1
Çjestion dés risques 6ancaires [iés au financement d'es entreprises: cas âe Ûl ŒO}l-ŒŒ/NI!N
Toutefois, notons que parfois, certaines de ces entreprises soutenues par la banque manquent à
leurs obligations contractuelles; ce qui n'est pas toujours indépendant de leur volonté. Ce
phénomène se caractérise souvent par le manque d'une bonne étude de l'activité que va mener
l'agent à capacité de financement (entrepreneurs) ou la présentation à la banque des états
financiers qui ne reflètent pas une image fidèle de ceux-ci. Ces spécificités qui caractérisent
les entreprises en général au Bénin engendrent également des particularités dans leurs
financements, et mettent en jeu la responsabilité de la banque qui risque souvent d'enregistrer
de lourdes pertes.
Pour cela avec la dynamique du phénomène de la mondialisation, il était devenu impérieux
aux autorités bancaires de rechercher sans cesse, les meilleures stratégies de gestion des
nombreux risques liés à l'octroi de crédits par les banques à leurs clients.
Le but de notre étude n'est pas de porter un jugement sur la qualité de la gestion des risques
liés aux crédits, mais plutôt il s'agit pour nous de réfléchir ensemble avec les dirigeants de la
banque, afin d'assainir un temps soit peu le portefeuille de la banque. Pour y parvenir nous
nous sommes proposé d'abord de prendre connaissance des moyens mis en place par le
banquier pour se prémunir contre les risques, ensuite de chercher à comprendre et surtout
analyser les stratégies de gestion développées par le banquier dispensateur de crédit lorsqu'il
est face aux risques. Aussi, la principale question de recherche de cette étude est : quelles sont
les stratégies que la BOA-BENIN doit utiliser pour analyser un dossier de financement d'une
entreprise ?
Nous essayerons donc lors du développement de ce thème de trouver des approches de
solutions à la question posée ci-dessus.
C'est dans ce cadre générique et face aux faits sus exposés que nous nous sommes intéressés
au thème suivant qui à notre avis, justifie bien notre préoccupation «GESTION DES
RISQUES BANCAIRES LIES AU FINANCEMENT DES ENTRERPISES: CAS DE
LA BOA-BENIN>>.
Cfrésenté par Ziaratli)l Œissofa}l5WOVSS}l5WœCqP CESJtÇ Page 2
Çjestion dés risques 6ancaires (iés au financement aes entreprises: cas ae (a ŒO}l-ŒT.'Nl'JV
Ainsi, la BOA-Bénin qm connaît une expansion de ses activités et qui doit mieux les
identifier et mieux les appréhender en vue d'un meilleur positionnement dans un
environnement assez concurrentiel, se présente donc comme le cadre propice de notre sujet.
L'objectif général de cette étude vise essentiellement à mettre en place une politique de
gestion rigoureuse et efficace des risques liés au financement des entreprises en vue de leur
minimisation.
Les objectifs spécifiques rattachés à cette étude sont les suivants :
identifier les différents risques liés aux crédits accordés aux entreprises par la
BOA-BENIN;
proposer des techniques permettant l'amélioration de la performance de la gestion
financière des entreprises.
Pour agrémenter notre travail et délimiter le champ de l'étude, notre travail consistera à
étudier et analyser les moyens de financement des entreprises par la BOA-BENIN et mieux
cerner les risques inhérents pour apporter les solutions adéquates.
De façon générale, les financements accordés par les banques enregistrent des impayés pour
lesquels les banques rencontrent des difficultés de recouvrement pouvant conduire à des
pertes.
Comme toute activité, l'activité bancaire est prédisposée à des risques. La bonne gestion des
risques bancaires est une source de profit pour la banque. De ce fait, les dirigeants de la
banque, contraints par la rentabilité et la pérennité de leurs institutions, ne sauront conjuguer
leurs efforts de gestion sans accorder une attention particulière à la maîtrise des risques liés à
leur activité: c'est pourquoi les autorités monétaires recommandent aux banques de mettre en
œuvre des principes de gestion qui participent aux mesures de renforcement de la sécurité
bancaire. Dans ce cadre, la banque doit se doter d'un système de contrôle interne et d'audit. Il
se pose donc à la base, le problème de la réduction des risques liés à la mise en place des
crédits.
Œ7'ésenté par Ziaratfi)l. ŒissoCa )15WOVSS)I :Nt!J?C(jP CESJL(j Page 3
Çestion cfes risques 6ancaires fiés au financement des entreprises: cas de fa ŒO)l-43!E'.NI:N
De ce problème, nous essayerons de dégager des axes de réflexion qui nous permettront de
trouver des solutions à celui-ci à savoir:
quels sont les risques spécifiques liés aux crédits accordés aux entreprises par une
banque?
par quels mécanismes internes, la banque se protège-t-elle contre les risques liés aux
difficultés lors des recouvrements ?
quel cadre faut-il pour gérer le paradoxe «risque/optimisation H des financements aux
entreprises.
L'avantage de cette étude est d'identifier les risques liés au financement des entreprises par la
banque tout en définissant son cadre pour une gestion efficace des risques en soutenant la
politique gouvernementale en matière de promotion des entreprises. Cette étude présente
également un intérêt pour l'économie béninoise en ce sens que c'est une économie
essentiellement dominée par le secteur informel dans lequel opère la plupart des entreprises.
La croissance économique du Bénin passe par le développement de ces milliers d'entreprises
qui sont les principales structures créatrices de richesses.
Sur le plan social, ce travail sera d'un grand intérêt car il s'agit d'un diagnostic de l'état des
lieux. Ce diagnostic permettra aux gestionnaires de détecter les faiblesses que présentent les
services de la gestion de risques dans les institutions financières, en l'occurrence à la BOA
BENIN.
Pour la BOA-BENIN, cette étude sera une opportunité pour améliorer les outils pouvant lui
permettre de mieux appréhender les risques et de mieux les gérer grâce à des stratégies ou des
outils plus performants et de ne plus rester uniquement dans les stratégies traditionnelles.
Pour le CESAG, cette étude lui offre également l'opportunité de disposer dans sa bibliothèque
d'un document supplémentaire sur la gestion des risques, et surtout d'un outil qui aborde la
gestion des risques par les nouveaux outils d'appréciation comme le Ratio de Cooke et le
Comité du Bâle II.
Présenté par ZiaratfiJl. ŒissolÎl)l:MOVSS.Jl 'MIPCCJPCFS.JI.Ç Page 4
Çestion dés risques 6ancaires fiés aufinancement dés entreprises: cas âe [a ŒO}l-ŒP/NI:N
Pour nous même, cette étude vise à mettre en application les connaissances théoriques
acquises au cours de notre formation principalement en marché financier, gestion des risques,
économie bancaire, diagnostic financier et gestion financière.
Dans l'espace, l'étude n'a pas la prétention de traiter la gestion des risques dans toutes les
institutions financières du pays, mais plutôt dans les banques populaires plus particulièrement
à la BOA-BENIN. Toutefois, étant donné que le système de gestion des risques d'une banque
comme la BOA-BENIN n'est pas différent de celui des autres institutions financières du pays,
nous espérons que les résultats de notre étude pourront être d'un certain apport pour
quiconque voudra faire une étude analogue dans une autre institution de son choix.
Dans le temps, elle porte sur la période allant de 2006 à 2008 étant donner que nous avons
effectués notre stage en 2009, les données de cette année ne sont donc pas disponible.
Le présent travail s'articule autour de deux grandes parties :
la première partie sera consacrée au cadre théorique qui relève du cadre conceptuel du
financement des grandes entreprises et de définir un modèle d'analyse.
la deuxième abordera la présentation de la BOA-Bénin et sa relation avec les
entreprises pour enfin terminer par le traitement du sujet proprement dit, tout en
identifiant les risques liés au financement des entreprises et apporter des approches de
solutions.
Œ'résenté par Ziaratfi )l. Œissofa }l~OVSSJl ~PCÇP 0ESJlÇ Page 5
Çestion âes risques 6ancaires ûés au financement âes entreprises: cas âe fa ŒO}l-Œ1E:NI:N
PREMIERE PARTIE :
CADRE CONCEPTUEL DU
FINANCEMENT DES ENTREPRISES ET
PROPOSITON D'UN MODELE
D'ANALYSE
<Présenté par ZiaratfiJt Œissofa}t'MO'VSS}t 'MPCÇ"F (!ES}tÇ
Çestion aes nsques 6ancaires Ciés au financement aes entreprises : cas ae {a ŒO}l-ŒP:Jfi'N
Les établissements de crédits sont investis de fonctions macro-économiques essentielles, et
contribuent au financement de l'économie. Ils disposent à cet égard, d'un pouvoir de création
monétaire et assurent le fonctionnement du système de paiements. Ils ont également le rôle de
financer les entreprises qui ont besoin de ressources pour financer leurs activités. Or, ce sont
des entreprises dont la structure financière apparaît particulière. D'une part, leur passif est
essentiellement constitué de dettes envers les tiers qu'il s'agisse des dépôts à la clientèle, des
emprunts interbancaires ou encore des dettes représentées par un titre. De l'autre, les métiers
qu'ils exercent les exposent à un ensemble de risques : des risques de perte, notamment les
risques de crédits et de prix, associés aux activités d'intermédiation et aux opérations de
marché, et un risque général, le risque d'illiquidité.
Le financement concerne l'ensemble des moyens financiers (ressources) dont une entreprise à
besoin pour financer ces activités. Les établissements de crédits disposent à cet effet plusieurs
types de crédits que nous énumérons dans cette première partie qui s'articulera autour de deux
chapitres que sont :
financement des entreprises du secteur commercial et du secteur BTP ;
méthodologie de l'étude et proposition d'un modèle d'analyse.
<Présenté par Ziaratli}t. Œissota)l7rt0VSSJI 7rlPCÇPC!ESJlÇ
Çestion dés risques bancaires fiés au financement dés entreprises: cas cfe {a ŒO}l-Œe:E:NJ'J{
CHAPITRE 1: FINANCEMENT DES ENTREPRISES DU
SECTEUR COMMERCIAL ET BTP
Dans ce chapitre, il s'agir de présenter les moyens de financement mis à la disposition des
entreprises à besoin de financement et les conditions pour les obtenir. Il est nécessaire que
nous fassions recours aux études antérieures ayant trait à notre thème de recherche pour la
présentation de la revue de la littérature. Dans cette partie, nous mettrons en exergue les
approches antérieures de certains auteurs sur les concepts clés de notre travail de recherche
afin de permettre la compréhension du sujet.
Le financement est l'ensemble des moyens financiers mis à la disposition des entreprises
solliciteurs de crédits pour subvenir aux besoins de leurs activités ou projet.
Sur le marché Béninois où la concurrence par rapport à l'obtention des marchés est rude, où
les entrepreneurs ont beaucoup plus besoin de fonds car lorsqu'il s'agit d'un grand marché
que les entreprises ne peuvent financer seules, elles ont recours aux financements adéquats
auprès des banques pour renforcer leurs ressources stables. Et dans le même temps, il est
important pour ces entreprises de chercher à optimiser les coûts liés à ce financement.
Dans le cas de notre étude qui porte sur le financement des entreprises en général, nous allons
chercher à comprendre comment les banques procèdent-elles au financement de ces
entreprises? Comment obtient-elle les informations sur la situation financière de ces
entreprises avant toute décision de financement ?
Elle accorde deux principaux types de crédits qui sont cités plus haut (crédit direct et
engagements par signature).
Mais avant tout, nous allons aborder la revue de la littérature qui permet dans le cadre de toutes
recherches de s'assurer au préalable de 1 'état des connaissances acquises sur le problème identifié.
Plusieurs auteurs ont eu à centrer leur étude sur le risque bancaire. Certains ouvrages ont mis
l'accent sur les crédits aux entreprises, mais ils ont tous réalisé leurs études sans en épuiser le
sujet. Il en est de même pour les mémoires consultés.
Ch'ésenté par Ziaratli]f. Œissota}l:MDVSSJI :Jvf(PCÇP (!FSJIÇ Page 8
Çestion des risques 6ancaires liés au financement des entreprises: cas de (a ŒO}l-ŒŒ:NI'N
Cependant, chaque document élaboré dans le sens du sujet apporte une technicité de plus en
plus pointue et révèle l'importance de la notion de crédit et du risque.
Le but de la revue de littérature est de faire le point des connaissances antérieures par rapport
au problème à résoudre. Pour ce faire, nous rappelons quelques concepts clés.
1.1. Notion de banque
Par banque, il faut entendre établissement de crédit au sens de l'article 1 de la loi bancaire
française du 24 Janvier 1984. Ainsi, « les établissements de crédit sont des personnes morales
qui effectuent à titre de profession habituelle des opérations de banque. Les opérations de
banque comprennent la réception des fonds publics, les opérations de crédit ainsi que la mise
à disposition de la clientèle des moyens de paiement ».
Ainsi sont considérées comme banques, les établissements qui font profession habituelle de
recevoir des fonds des ACF dont ils peuvent disposé par chèque ou virement et qu'elles
emploient, pour leur propre compte ou pour le compte d'autrui, en opération de crédit ou de
placement (Article 3 de la loi N° 90-018 du 27 Juillet 1990). La banque est un établissement
qui à la différence des autres établissements financiers met à la disposition du publique des
guichets en vue de recevoir des dépôts et d'accorder des crédits à court, moyen et long terme
aux clients.
Cette définition fait apparaître des observations qui caractérisent le banquier :
la réception des fonds du public: c'est la prérogative que lui confère la loi de recevoir
des dépôts d'argent du public. Ces dépôts sont faits à la banque et l'argent devra être
restitué à tout moment, en cas de réclamation par le déposant ;
l'emploi des fonds par la banque pour son propre compte ou pour le compte d'autrui;
l'utilisation des fonds en opérations de crédit ou de placement ;
l'émission et la gestion des moyens de paiement.
Présenté par Ziaratft;t Œissofa)EMOVSS)t ~PCÇ'F CFSJlÇ Page 9
Çestion aes risques 6ancaires fiés au financement des entreprises: cas ae (a ŒO}l-ŒreN!:N
Outre ces caractéristiques, la fonction économique de la banque revient à assurer la médiation
entre les offreurs et les demandeurs de capitaux, à éviter que les épargnes durables (DA T) ou
momentanées ne restent ni stériles ni inemployées, à assurer une répartition judicieuse de ces
épargnes entre les divers secteurs de la production de manière que l'appareil économique
puisse fonctionner normalement.
1.2. Le crédit et son importance dans la vie des banques
Le crédit bancaire porte de nos jours sur des activités très variées et revêt diverses formes.
C'est pourquoi il ne serait pas étonnant de trouver dans la littérature bancaire, commerciale ou
financière une multiplicité de définitions.
La définition théorique du crédit intègre le temps qm sépare l'avance de fonds de sa
restitution, la confiance dans le remboursement ultérieur et le risque couru par le dispensateur
du crédit. Légalement, le crédit est « tout acte par lequel une personne met ou promet de
mettre des fonds à la disposition d'une autre personne, ou prend un engagement par signature
(aval, cautionnement) éventuellement avec intérêt. Sont assimilés aux opérations de crédits, le
crédit-bail, et en général toute opération assortie d'une option d'achat.
Selon le cadre en vigueur portant réglementation bancaire de l'UEMOA, le crédit est une
opération de prêt, d'escompte, de prise de garantie, de financement, de vente à crédit ou de
crédit-bail.
En définissant le crédit, Emmanuel de SEZE (2005 :57) dit: c'est du temps ou de
l'argent.« C'est le temps qu'on donne en attendant l'argent ou l'argent qu'on donne en
attendant le temps ». De tout ce qui précède, les crédits peuvent être classés en différentes
catégories. Selon les bénéficiaires, crédits à la consommation pour les particuliers et crédits
commerciaux pour les entreprises.
Etymologiquement, le mot crédit vient du verbe latin « credere » qui signifie «croire, voir,
confiance ». Les origines de crédit ne sont pas connues avec précision.
Présenté par Ziaratli )I. Œissofa )1!MOVSS.Jl 'MCJ!CÇif CES.Jl q Page 10
Çestion aes risques 6ancaires fiés au financement aes entreprises: cas ae (a ŒO}l-ŒŒ!NI:N
Cependant, on pourrait penser qu'il a vu JOUr avec la pratique du troc, avant même
1 'avènement de la monnaie.
Selon DUTAILLIS (1981:32), faire d'un bien réel, un pouvoir d'achat contre la promesse que
le même bien sera restitué dans un certain délai, le plus souvent avec rémunération du service
rendu, du danger couru et du danger de perte partielle ou total que comporte la nature même
de ce service.
Ces définitions révèlent que le crédit ne concerne pas seulement le commerce de 1 'argent mais
fait ressortir aussi la complexité des opérations de crédit.
Pour les auteurs Haveme et Théodore (1961 :72), «En banque et en affaires le crédit n'est
que l'évolution de la capacité et de la volonté d'un individu ou d'une collectivité de tenir leurs
engagements commerciaux ».
Le banquier joue un rôle d'intermédiaire entre les détenteurs de capitaux, agents à capacité de
financement (ACF) et les agents à besoin de financement (ABF). Le banquier collecte
l'épargne chez les premiers pour la prêter aux seconds. Enjouant son rôle d'intermédiaire le
banquier fait le commerce de l'argent. En effet, il achète l'argent aux détenteurs en
rémunérant leurs dépôts et les revend aux demandeurs de crédit en faisant des prêts. Et
comme tout commerçant, le banquier est soucieux de la rentabilité de ses affaires car la raison
d'être du banquier c'est de gagner. Cet argent gagné par le banquier provient des crédits
octroyés et d'autres activités.
1.3. Le financement bancaire par des crédits
La banque développe une activité très dynamique dans le domaine de distribution du crédit.
En effet, elle peut faire un palmarès impressionnant dans tous les secteurs y compris celui des
entreprises. Pour atténuer les effets du phénomène de l'insuffisance chronique des capitaux
propres sur les équilibres financiers des entreprises, le système bancaire a été conduit depuis
de nombreuses années et à intervenir de plus en plus largement dans le financement de celles
ci, que ce soit sous forme de crédit directs ou indirects.
Présenté par Ziaratli)l ŒissoCa )EMOVSS.Jl :MJPCÇ!J:' CPSJlÇ Page 11
Çestion dés risques 6ancaires Ciés au financement tfes entreprises: cas tfe Ca ŒO}'l-Œ'E:NI'N
1.3.1. Les crédits directs
Selon DIARRA (2008 : 17), on parle de crédit direct, quand la banque décaisse des fonds à un
client sous forme de prêts ou autres avances, ou établit un arrangement qui permet au client de
se faire décaisser des fonds à crédit jusqu'à concurrence d'un maximum convenu (avance sur
marché, prêt à court ou moyen terme).
1.3.1.1. Les crédits à court terme
C'est l'ensemble des techniques de financement spécialisées relatives aux opérations du cycle
d'exploitation et d'autre part des moyens de financement dont la durée est extrêmement
courte, de quelques mois. Il est à préciser que cela dépend de la nature des opérations
auxquelles le crédit est attaché. Il peut atteindre une période d'un an.
Selon ROUSSELOT « & al. » (2004 : 13 3,134 ), parmi les crédits à courts termes, on distingue
entre autre :
1.3.1.1.1. Le découvert
Le découvert est consenti pour une durée maximale de 12 mois. Selon VERNIMMEN « &
al. » (20 10 : 525), il sert à financer le besoin en fonds de roulement. Il est utilisé pour combler
un décalage de trésorerie ponctuel, répétitif mais non structurel. Il est principalement consenti
dans les cas suivant:
règlement des fournisseurs lorsqu'il existe des créances clients en attente de
règlement;
avances accordées à un client titulaires dans une banque d'un compte de dépôt à terme
(DAT) qu'il ne veut pas fermer;
diverses crises de trésoreries ponctuelles.
Présenté par Ziaratli)t ŒissoCa)I:MOVSS)f 'JrfJPCÇP CES)IÇ Page 12
Çestion des risques 6ancaires fiés au financement des entreprises: cas de fa ŒO}l-43Œ:NI:N
1.3.1.1.2. La facilité de caisse
Selon ROUYER « & al. » (200 l : 85), la facilité de caisse est essentiellement destinée à
donner à la trésorerie une élasticité de fonctionnement. Elle est consenti aux entreprises pour
lui permettre de faire face aux décalages de très courte durée qui peuvent affecter leur
trésorerie à certaines périodes, notamment lors des échéances fournisseurs, de paie du
personnel ou du règlement de la TV A.
1.3.1.1.3. L'escompte commercial
La mobilisation auprès de l'appareil bancaire à travers l'escompte des créances commerciales
que les entreprises détiennent sur leur clientèle est un outil de financement ancien, simple et
largement diffusé qui conserve encore une place importante de nos jours dans les emplois des
banques.
Pour ROUYER « & al. » (200 1 : 87), 1 'escompte commercial est une opération de crédit par
laquelle le banquier met à la disposition d'un client le montant d'une remise d'effets sans
attendre leur échéance. Autrement dit, l'escompte permet à un fournisseur de mobilier, avant
terme, les échéances qu'il détient sur sa propre clientèle en les cédant, en cas de besoin à son
banquier cessionnaire qui le règle par anticipation et se charge à l'échéance du recouvrement
sur l'acheteur.
1.3.1.2. Les crédits à moyen terme
Selon PRUVOT (2009: 43), ce sont des crédits dont la durée moyenne est de 2 ans à 7 ans.
Ils permettent d'assurer le financement de la construction immobilière comme les avances sur
marchés. C'est des crédits octroyés aux entrepreneurs en attendant l'encaissement du montant
dû à la banque. Il s'agit de découvert autorisé qui est une forme de crédit particulièrement
risqué ; il consiste à ouvrir un compte au nom de l'entrepreneur qui reste débiteur.
Présenté par Ziaratfi ;t Œissofa }l5'110VSS}l 5'11Œ'CÇP CFS.Jl q Page 13
Çestion des risques 6ancaires fiés au financement des entreprises: cas de {a ŒOJL-Œ<E'NI'N
1.3.2. Les crédits indirects
Un crédit indirect se définit comme un engagement donné par la banque sous forme d'une
acceptation, d'un aval, d'une caution ou d'un crédit documentaire ; de payer pour compte d'un
débiteur si celui-ci s'avérerait défaillant (DIARRA « & al. » 2008: 18).
1.3.2.1. Les concours bancaires
Encore appelé engagement par signature, les concours bancaires sont des engagements donnés
par une banque généralement sous trois formes : crédit par acceptation, crédit par aval, crédit
par délivrance de cautions. Ils constituent des engagements potentiels qui améliorent la
trésorerie du client en lui permettant soit de retarder les paiements à ces créanciers, soit
d'éviter les décaissements ou d'accélérer les rentrées de fonds (CLAUDE, 2002 :36).
Si le plus souvent la banque aide l'entreprise en mettant à sa disposition des fonds sous forme
de crédit de trésorerie, elle peut aussi lui apporter son concours sous forme d'engagement que
l'on appelle des crédits par signature. Ces derniers sont utilisés le plus souvent pour le
financement des marchés des entreprises du secteur des BTP.
Selon ROUYER « & al. » (200 l :78) sont concernées par ce type de financement les
entreprises du secteur des BTP, prestataires de services ou toute autre entreprise notamment
dans le cadre des contrats de fournitures de matériels avec l'Administration ou des entreprises
privées. Ce financement passe essentiellement par l'émission de cautions, l'aval de traite
fournisseur, l'ouverture de crédit documentaire et les avances de trésorerie.
D'une manière générale, le cautionnement bancaire permet à l'entreprise, dans le cadre de
l'exécution du marché, d'accélérer les rentrées de fonds et de soulager sa trésorerie. Il permet
dans certains cas, de pallier la défaillance de l'entrepreneur. Dans le secteur des BTP,
notamment, l'intervention de la banque est omniprésente, parfois avant l'ouverture du
chantier, pendant l'exécution des travaux et après l'achèvement des travaux.
Présenté par Ziaratli}l. Œissolà}l711DVSSA 'M!PCÇP CESAq Page 14
Çestion aes risques 6ancaires {iés au financement aes entreprises: cas dè {a ŒO}l-ŒŒ'Jfl'N
Selon VAILLANT (2002 :65) avant toute analyse d'un projet BTP, il faut maîtriser ics
techniques bancaires de financement des entreprises du secteur BTP.
Ainsi, ROUYER « & al.>> (2001:90), résument ces techniques en trois (03) types de
financement à savmr : les cautions marchés ; les avances sur décompte ; 1 'aval de traite
fournisseurs.
1.3.2.1.1. Les cautions marchés
On distingue diverses sortes de cautions marchées :
•!• La caution de soumission
Encore appelée caution pour adjudication, elle est une garantie émise par le banquier en
faveur de son client et qui atteste de la moralité, de la compétence et des moyens
professionnels de celui-ci.
•:• La promesse de caution
A la phase de soumission, il arrive très souvent que le maître d'ouvrage exige de l'entreprise
soumissionnaire, une promesse de caution d'avance de démarrage et parfois de bonne fin et de
retenue de garantie. C'est en fait un engagement du banquier à délivrer lesdites cautions en
cas d'adjudication. Cette démarche rassure le maître d'ouvrage de la caution du banquier
pendant l'exécution du marché (FEYRE« & al. >> 2002 : 63).
1.3.2.1.2. Les avances sur décompte
Lorsque les décomptes introduits par l'entreprise auprès du maître d'ouvrage sont
régulièrement acceptés, la banque peut sur la base desdits décomptes, consentir à son client
des avances à court terme sous diverses formes à savoir : le découvert spécial, la facilité de
caisse, l'escompte de papiers financiers. Précisons que les avances consenties par les banques
représentent en général au maximum 80% du montant des décomptes introduits.
<Présenté par Ziaratli)t Œissofa )I:MO'VSS)I 'MPCÇ'F CFSJIÇ Page 15
Çestion des risques 6ancaires fiés au financement des entreprises: cas de fa ŒO)I 4JIE:Nl:N
1.3.2.1.3. L'aval de traite fournisseur
Selon DIARRA « & al. » (2008:25), l'aval de traite fournisseur est un cautionnement de la
banque porté sur l'effet qui permet de différer le règlement des factures des fournisseurs de
matériaux de construction, d'allonger les délais de paiement et donc de réduire le besoin en
fonds de roulement de l'entreprise. n a pour objet de garantir le paiement d'un effet de
commerce à l'échéance et est notifié soit sur le titre, soit par acte séparé sous seing privé.
1.4. Les difficultés liées aux crédits alloués aux entreprises
Toutes les banques sont confrontées à des difficultés par rapport aux crédits qu'elles octroient
à leurs clients. Nous allons donc relever au niveau de chaque acteur ces difficultés.
1.4.1. Au niveau des entreprises
L'insuffisance des garanties ainsi que la qualité des dossiers amènent la banque à se revêtir
parfois d'une méfiance ou prudence envers les emprunteurs (entreprises). Cette réaction du
banquier est à l'origine des difficultés rencontrées par les entreprises. En effet selon POLSEN
(2003 : 43), la méfiance à priori constitue le premier obstacle des entrepreneurs dans leur
rapport avec les banques ; la durée de traitement des dossiers met souvent en péril la
réalisation des projets et rend obsolète un certain nombre de données, les délais de réponse
pouvant avoisiner un mois; le taux d'intérêt est souvent élevé et handicape la rentabilité de
l'entreprise; le différé d'amortissement ne tient pas toujours compte du rythme spécifique
d'exploitation de l'entreprise; les garanties à mobiliser dépassent parfois le montant du
crédit; les démarches administratives pour la mise en place des garanties sont coûteuses.
A ces difficultés viendront s'ajouter d'autres qui sont liées aux causes internes aux banques et
aussi celles liées aux promoteurs. Elles sont de plusieurs ordres et se résument comme suit :
Présenté par Ziaratfi )I. Œissofa }I?rtOVSS)f :MPCÇif' CES JI q Page 16
Çestion dès risques 6ancaires fiés au financement des entreprises: cas de (a ŒO}l-ŒfE'NIW
erreur d'appréciation du dossier de crédit du promoteur;
l'inadéquation de crédit en montant, en mode et en durée de remboursement par
rapport à l'activité du promoteur;
1 'insuffisance dans le suivi après déblocage : le chargé de prêt doit aller sur le site du
promoteur dans un délai d'un mois au plus afin de s'assurer que les fonds ont été
utilisés à bon escient, cette pratique n'est souvent pas respectée par les chargés de
prêt;
la non prévention des risques du projet présenté par les promoteurs peut également
être à la base des impayés.
Les causes liées aux promoteurs sont de plusieurs ordres:
Le manque d'esprit entrepreneurial: le promoteur utilise le crédit à des fins autres que
celles définies dans son dossier.
Le manque de qualification du promoteur : vu la complexité du marché béninois, la
bonne expérience du promoteur dans son domaine d'activité s'avère indispensable. En
effet, certains promoteurs investissent leur crédit dans les activités qu'ils pensent
maîtriser alors qu'en réalité, ils n'ont pas d'expérience.
L'octroi de crédit à une personne interposée : le bénéficiaire effectif de crédit est
masqué par une autre personne qui se charge des formalités nécessaires au déblocage
des fonds.
1.4.2. Au niveau des banques
La distribution du crédit aux entreprises amène les banques à faire face à d'énormes
difficultés (CHEMILLIER, 2003 :76). En effet, les dossiers présentés par ces entreprises ne
remplissent pas les critères usuels et ainsi ne sont pas éligibles aux accords de classement de
la BCEAO. Comme difficultés on peut citer:
la teclmologie ;
la non-rentabilité financière des projets ;
l'inexistence d'un marché aux produits des entreprises ;
l'inadaptation des ressources à court terme accordées par les emplois à moyen et long
terme;
(]>résenté par Ziaratfi}l. Œissolà}l:MOVSS)'l :MPC(jP 0FS)'l(j Page 17
Çestion aes risques 6ancaires fiés au financement aes entreprises: cas ae {a ŒO}l-ŒfE'Jfl'N
un fort taux d'impayés;
le manque de garanties convenables ;
le manque d'agents qualifiés pour une étude de faisabilité.
Chapitre II : Etude des risques liés aux crédits accordés aux entreprises
De part leur activité, les établissements de crédit encourent plusieurs risques pour lesquels ils
recherchent les moyens adéquats à leur limitation. Dans ce chapitre, nous allons faire ressortir
quelques définitions du risque bancaire et les différents types.
2.1. Notion de risques bancaires
Etymologiquement le mot « risque » signifie danger, inconvénient possible. Courir un risque,
c'est s'exposer à des dangers.
D'après MARTINET ET SILEM (2000 :81) « le nsque est un phénomène aléatoire
correspondant à une situation où le futur n'est prévisible qu'avec des probabilités ».
Nous pouvons peut également le définir comme un événement futur et incertain dont la
réalisation ne dépend pas seulement de la volonté humaine, mais lorsqu'il se réalise, fait
naître un besoin. Une opération de crédit est une anticipation de recettes futures au profit de
l'emprunteur et comporte par essence le risque quand ces recettes ne surviennent pas et que le
crédit venu à son terme n'est pas remboursé.
Le risque est l'exposition à une forte probabilité de perte et toute banque est vulnérable aux
risques. Quand bien même les banques ne peuvent pas éliminer tous les risques auxquels elles
sont exposées, avec un processus efficace -de gestion des risques, elles peuvent et doit réduire
de façon significative leur vulnérabilité.
Selon DA Y AN (2004 :70), le risque de crédit peut se définir comme l'ensemble des risques
encourus par le banquier dispensateur de crédit. Travaillant à priori avec des fonds qui lui sont
déposés, le banquier fera face à trois préoccupations contradictoires :
Présenté par Ziaratfi )!. Œissofa )l:.M.OVSSJl :.M.PCÇP CESJlÇ Page 18
Çestion des risques 6ancaires [iés au financement des entreprises: cas âe [a ŒO)t-Œ'ENI:N
en tant que dépositaire et non propriétaire des fonds, il doit pouvoir assurer leur
sécurité en répondant promptement et sans hésitation aux demandes de retrait ;
en tant que commerçant, il doit chercher à rentabiliser ces dépôts en octroyant des
crédits;
pour le banquier, le risque de crédit intervient lorsque les crédits octroyés ne sont pas
remboursés (soit par la faute du client, soit pour raison de mauvaise analyse ou de non
suivi du crédit).
D'après le dictionnaire LAROUSSE, le risque est un danger, un inconvénient plus ou moins
probable auquel on est exposé.
Selon de COUSSERGUES (2003 :92) «est perçu comme inhérent à l'activité bancaire, le
risque bancaire, c'est celui de ne pas être remboursé à l'échéance du crédit». L'appréciation
de ce risque est la responsabilité essentielle du métier du banquier ; même si les autorités
monétaires ne sont pas en charge directement de sa surveillance, elles attachent un soin
particulier au suivi.
Il affirme de même « il existe cinq risques, qui sont principalement les plus en vue : Le risque
de crédit, le risque de liquidité, le risque de taux, le risque de change et risque d'insolvabilité.
L'étude de ces différents risques ne peut d'ailleurs être dissociée de celle de la réglementation
qui pour une large part a comme objet d'imposer aux banquiers un comportement de prudence
face à ces risques ».
Pour ROLLANDE ( 1998 : 58) dans« principe de technique Bancaire »,le banquier exerce un
métier délicat car il est en relation avec ses propres clients à qui il doit des prestations de
qualité et avec des tiers qui peuvent le solliciter compte tenu des particularités de son métier.
Ces contraintes font naître une responsabilité particulière du banquier qui est tenu à un relief
secret professionnel, et doit veiller à la régularité des opérations effectuées par son
intermédiaire en accordant une attention particulière au respect de la réglementation bancaire,
d'où les risques de métier du banquier qui, menacent la pérennité des banques.
Selon CALVET (2006 :79) dans« Méthodologie de l'analyse financière des établissements de
crédit »Techniques Bancaires; le risque est un évènement dommageable dont la survenance
<Présenté par ZiaratfiJt Œissofa )l:MOVSSJl :MPCÇtf CE.SJlÇ Page 19
Çestion dés risques 6ancaires [iés au financement dés entreprises: cas dé Ca ŒOJ{-ŒŒW'J.f
est incertaine quant à sa réalisation ou à la date de sa réalisation. Le risque se dit aussi bien de
l'éventualité d'un tel évènement en général que de l'évènement spécifié dont la survenance
est envisagée.
Le risque bancaire est l'ensemble des évènements qui sont incertains aux activités d'une
banque. Selon certains auteurs, une banque ne peut résister à la concurrence que lorsqu'elle
jouit d'une image positive, résultat de la bonne gestion de ses risques. Le risque bancaire se
gère, s'appréhende et doit être suivi quotidiennement; en cela, la banque doit exiger des
garanties internes et externes adaptés aux crédits accordés, surveiller leurs valeurs et être à
l'écoute permanent de ses clients.
Pour le Directeur de la BOA-BENIN M. Tidiane NDIA YE, «il faut évoquer la réticence
naturelle des banques à intervenir à grande échelle dans un domaine nouveau pour elle et où il
est unanimement reconnu que les risques bancaires sont élevés et le pourcentage d'échecs
important >>.
De nombreuses études ont été consacrées à 1' analyse de la gestion des risques liés aux crédits
bancaires. Nous passerons en revue, les plus importantes, et surtout celles qui ont abordé de
façon plus précise la gestion des risques des crédits bancaires accordés aux entreprises. Ces
travaux sont à même d'éclairer notre recherche. A cet effet plusieurs mémoires ont retenu
notre attention à savoir :
- Judith DAMATHA (2007) «Problématique du financement des entreprises du
secteur des BTP par les banques commerciales ».
- Emérick MENSAH et Diane DJOBGENOU (2008) «Gestion des risques de crédits
bancaires : cas de la BOA-BENIN »
- S. Camus Cernel HOUNMENOU (2008) « contribution à la gestion optimale des
risques liés à la mise en place du crédit à P APME ».
- Simon TOSSOU (2008) « Contribution à la prévention des risques opérationnels liés
aux crédits bancaires à la Direction des Risques de la BOA-BENIN par la mise en place des
outils dissuasifs».
<Présenté par Ziaratli ;t Œissofa jtMOVSS)f 'MPCÇP CES}f. Ç Page 20
Çestion des risques 6ancaires fiés au financement des entreprises: cas de {a ŒO}l--ŒCEW:N
- Sylvie B. B. HOUNGUE (2007) « Gestion des risques bancaires liés aux crédits
alloués aux entreprises ».
2.2. La banque et le risque
Le dictionnaire de Finance définit la banque comme étant une institution financière agissant
en tant qu'intermédiaire entre offreurs et demandeurs de capitaux.
Pour assurer la pérennité de sa fonction essentielle et la dynamique de ses activités
économiques, il importe que les fonds octroyés pour financer les entreprises soient
remboursés à 1' échéance. Or tout ne se passe pas comme souhaité par le banquier compte tenu
des nombreux risques inhérents à l'activité bancaire.
Le mot risque signifie danger, inconvénient possible. Courir un risque, c'est s'exposer à des
dangers. Selon le Dictionnaire Larousse, le risque est un danger, un inconvénient plus ou
moins probable auquel on est exposé. Le risque est un phénomène aléatoire correspondant à
une situation où le futur n'est prévisible qu'avec des probabilités.
Pour le banquier qui s'engage par un crédit, le risque réside dans l'impossibilité probable de
la part du bénéficiaire d'honorer l'engagement de remboursement à l'échéance.
Le banquier exerce un métier délicat car il est en relation avec ses propres clients à qui il doit
des prestations de qualité et avec des tiers qui peuvent le solliciter compte tenu des
particularités de son métier. Ces contraintes font naître une responsabilité particulière du
banquier qui est tenu au respect du secret professionnel, et doit veiller à la régularité des
opérations effectuées par son intermédiaire en accordant une attention particulière au respect
de la réglementation bancaire, d'où les risques de métier du banquier qui, menacent la
pérennité des banques.
Ainsi sont considérées comme banques, les entreprises qui font profession habituelle de
recevoir des fonds dont il peut être disposé par chèque ou virement et qu'elles emploient, pour
leur propre compte ou pour le compte d'autrui, en opération de crédit ou de placement.
(Article 3 de la Loi No 90-018 du 27 Juillet 1990).
Présenté par Ziaratfi)t Œissofa}t:MOVSSJI :MPCqP CESJtq Page 21
gestion dés risques 6ancaires fiés au financement dés entreprises: cas ae {a ŒOJL-ŒTNI:N
La banque est un organisme spécialisé dans l'émission et le commerce de la monnaie. Elle
gère les dépôts et collecte l'épargne des clients, accorde des prêts, pilote des instruments de
paiements comme le carnet de chèques et la carte bancaire, et offre des services financiers.
Elle assure pour l'Etat, la bonne marche des opérations financières et contribue à la lutte
contre le blanchissement des capitaux.
2.2.1. Le fonds de roulement
C'est la différence entre les actifs immobilisés et les ressources stables destinées à les
financer: ressources conservées dans l'entreprise (capitaux propres et comptes de
prévoyance) et de ressources stables en provenance des tiers (MANCHON, 2005: 119).
Selon TEULIE « & al » (2005: 127), le fonds de roulement « représente l'excédent des
ressources stables par rapport aux emplois stables. Les règles de bonne orthodoxie financière
qui veulent qu'en général les emplois d'une durée déterminée soient tinancés par des
ressources d'une durée déterminée au moins égale, conduisent à interpréter le fonds de
roulement comme une sécurité dans le bon fonctionnement de l'entreprise ».
Pour ROUYER « & al. » (1996), le diagnostic financier s'effectue à travers la sécurité
financière et la flexibilité financière.
Le ratio le plus souvent utilisé par le banquier pour ce faire est celui de la rentabilité
économique (TE) :
TE = Excédent Brut d'Exploitation/ Capitaux mise en œuvre
2.2.2 La sécurité financière de l'entreprise
La sécurité financière de l'entreprises' apprécie à travers sa liquidité et sa solvabilité.
)> La liquidité de l'entreprise
Une entreprise est liquide lorsque les ressources dégagées par ses opérations courantes sont
Œ7'ésenté par Ziaratfi)l. Œissofa )'l:MOVSSJl 'MPCÇCF CESJlq Page 22
Çestion aes risques 6ancaires fiés au financement dés entreprises: cas ae {a Œ0;4.-43'E:Jil:N
importantes pour le règlement des échéances à court terme (TEULIE «&al » 2005).
);> La solvabilité de l'entreprise
Selon TEULIE « & al » (2005), la solvabilité est la capacité de l'entreprise à faire face aux
remboursements des dettes à court, moyen ou long terme.
Autrement dit, une entreprise est solvable lorsqu'elle peut honorer l'ensemble de ses
engagements en liquidant ses actifs en cas d'arrêt de l'exploitation et de mise en vente des
actifs (VERNIMMEN, 2010: 59, 326). L'entreprise doit maintenir un niveau de sécurité
entre les ressources et les emplois de même durée afin de tenir compte des risques inhérents à
son activité (dépréciation du stock, non recouvrement des créances, baisse des ventes, etc.).
,._ Le ratio de solvabilité
Il s'exprime comme ci- après:
Capitaux propres/Total du bilan
Les capitaux propres sont composés du capital social, des réserves en général, du résultat net,
des provisions réglementées, des subventions d'équipement et des primes d'émissions.
,._ Le levier financier
C'est le rapport dettes (D) sur Capitaux propres (K). Il est souvent recommandé que ce ratio
soit inférieur à 1. Autrement, les prêteurs supporteraient la majeure partie du risque de
l'entreprise qui pourrait ainsi perdre son autonomie.
Le ratio D/K est encore appelé Ratio d'Autonomie Financière.
i- Le taux de couverture des capitaux investis
C'est le rapport Ressources Durables/ Capitaux Investis
En principe ce ratio doit être supérieur à 1 correspondant à un fonds de roulement positif.
'i- La rentabilité financière
C'est la rentabilité des capitaux propres mesurée par le rapport Résultat Net/ Capitaux
propres. Elle se mesure également par l'effet de levier financier (tf) tel que:
Présenté par Zia rat li }l. Œissola )f:.MOVSS)I :.MŒ'CÇif' (;ES)I Ç Page 23
Çestion des risques 6ancaires {iés au financement des entreprises: cas de fô. ŒO}l-ŒŒ'NJ:N
Tf (l- 0) (te+D/K (te- i)
Où te= Taux de rentabilité économique
I Coût de la dette
K Capitaux propres
D =Dettes
D/K levier financier
D+K = actif économique
L'effet de levier financier est l'incidence de l'endettement sur la rentabilité des fonds propres.
Selon GRANDGUILLOT « & al }> (2008), la liquidité et la solvabilité de l'entreprise
permettent donc d'apprécier la rentabilité de l'activité. Celle- ci est mesurée par le ratio
suivant:
Rentabilité de l'activité= Capacité d'Auto Financement (CAF) 1 CA Hors Taxe
2.2.3. La flexibilité financière
L'analyse de la flexibilité financière de l'entreprise regroupe à la fois l'analyse de la
flexibilité structurelle et celle de la flexibilité de la gestion. Elle permet à l'analyste de voir si
l'entreprise maîtrise son ratio de couverture du Fonds de Roulement (FR) 1 Besoin en Fonds
de Roulement (ROUYER << & al. » 1996 :38).
~ La flexibilité structurelle
Elle permet d'apprécier le potentiel de mobilisation de capitaux nouveaux sous forme de
fonds propres ou de fonds empruntés. Le potentiel d'accroissement des dettes financières se
mesure aux moyens des ratios ci-après :
Présenté par Ziaratfi)f. Œissofa}I:MOVSS)l :MPCÇP [PS)IÇ Page 24
Çestion dés risques 5ancaires ûés au financement cfes entreprises: cas dé (a ŒO)l-ŒIFSfl'}(
- Charges Financières/ EBE
En principe, ce ratio ne devrait pas excéder 60%. Il permet d'évaluer la partie du résultat
économique qui est affectée aux charges financières.
-Dettes Financières /CAF
Le délai de remboursement des dettes structurelles ne doit pas normalement dépasser trois
(03) à quatre (04) années de la CAF.
-Charges financière /CAF
Ce ratio doit normalement être inférieur à l'unité afin que l'entreprise ne tombe pas dans un
processus cumulatif des intérêts.
)- La flexibilité de gestion
A cette étape de l'analyse, il sera question de voir si l'entreprise dispose d'une bonne marge
de réduction de son Besoin en Fonds de Roulement sans affecter le niveau d'activité.
La réduction des besoins s'opère :
• au niveau des stocks en cours ;
• au niveau des avances sur commandes ;
• au niveau des délais clients ;
• au niveau des créances diverses.
Par ailleurs, la réduction du besoin de financement pourrait également s'opérer au niveau des
ressources à court terme par client,
- une augmentation des délais fournisseurs ;
- un appel à des acomptes ;
- une augmentation des dettes diverses hors dettes privilégiées.
Présenté par Ziaratfi )l. Œissolà )l'J..tO'VSSJI :MIPCÇP CES.Jl Ç Page 25
Çestion dès risques 6ancaires fiés au fi·nancement rfes entreprises: cas rfe {a ŒO)'l--ŒCE:NI:N
2.3. Les différents types de risques bancaires
Pour mieux appréhender l'efficacité des mesures à prendre par le banquier, nous procédons à
un regroupement des risques en différentes catégories. La notion de risque suppose
l'incertitude du gain escompté. En octroyant des crédits, le banquier prend plusieurs types de
risques qui échappent ou non à son contrôle. Ils sont déterminés soit par la qualité de
l'emprunteur (le risque d'insolvabilité), soit par l'évolution économique générale (risque de
taux et de change). Etant donné que nous ne pouvons pas citer tous les risques, nous allons les
regrouper en cinq grands risques que sont :
2.3.1. Les risques de contrepartie
Selon CAL VET (2002 : 96), « de façon tout à fait générale, le risque de contrepartie ou de
crédit ou encore de signature, est le risque de défaillance d'une contrepartie sur laquelle est
détenue une créance ou un engagement de hors-bilan assimilable. Dans un premier temps, le
risque de crédit est donc le risque de subir une perte dans l'hypothèse où la contrepartie se
révélerait dans l'incapacité de faire face à ses engagements. »
Le risque de contrepartie provient essentiellement des métiers de banque commerciale. En
effet, les activités d'intermédiation se traduisent par l'octroi de financement et donc par la
détention de créances sur des tiers, que ces créances aient ou non une forme négociable (crédit
aux particuliers, aux entreprises, aux collectivités locales, financements de projets ... ). Le
risque de contrepartie peut toutefois trouver son origine également dans las activités de
marché, ce qui correspondre à deux autres situations que nous n'allons pas exposer.
2.3.2. Le risque de prix
Pour CALVET (2002 :105) «ce sont des risques de pertes résultant de l'évolution
défavorable d'un prix, à l'exclusion toutefois des mouvements de prix des actifs liés au risque
de défaillance de l'émetteur ».
Présenté par Ziaratli)l. Œissofa)l:JrlOVSS)l :JrlPCÇlF CESJlÇ Page 26
Çestion aes risques 6ancaires Ci.és au financement aes entreprises: cas ae [a ŒO)'l-..!JYE:NT'N
Les risques de prix et de contrepartie présentent donc un important point commun puisque ce
sont des risques de perte. La survenance de ces risques se traduit par la constatation d'une
perte, laquelle, si elle était excessive, pourrait conduire à l'insolvabilité de la banque.
2.3.3. Le risque-pays
Selon CAL VET (2002 :113) « les risques-pays sont les créances et les engagements de hors
bilan assimilés sur des débiteurs privés ou publics résidants dans des pays qui ont obtenu ou
sollicité un rééchelonnement de leur dette dans un cadre multilatéral ou qui ont interrompu
des paiements au titre de leur endettement ».
Le risque-pays est indépendant de la situation financière du débiteur sur lequel la créance est
détenue. C'est donc le risque de non-remboursement de la créance sur un débiteur privé ou
public en raison de la situation économique et ou politique dans lequel est situé le débiteur et
ceci quelle que soit la situation financière de ce débiteur.
Le risque-pays est clairement distinct du risque de contrepartie lorsque le débiteur est privé.
Par contre ces deux risques tendent à se confondre lorsque le débiteur est public.
2.3.4. Les risques opérationnels
Pour CALVET (2002 : 118), les risques opérationnels comme des risques de perte résultant de
l'inadaptation ou de la défaillance de procédures, de personnes ou d'évènements extérieurs.
Dans la conception du Comité de Bâle, la survenance de risques opérationnels se traduirait par
des pertes; ce qui implique que l'exposition d'un établissement à des risques opérationnels
fasse l'objet d'une couverture par des fonds propres.
!Présenté par ZiaratliJI. Œissofa}tJvtOVSS;t :MPCÇP QES;tÇ Page 27
Çestion des risques 6ancaires (iés au financement des entreprises: cas de (a Œ0/1.-ŒŒ/NI'N
2.3.5. Les risques d'illiquidité
Pour CAL VET (2002 : 120) ; « le risque d' illiquidité est le risque pour un établissement de
crédit d'être dans l'incapacité de rembourser ses dettes à court terme et plus particulièrement
ses dettes à vue ».
Le risque d'illiquidité est présent dès l'instant où l'échéance des actifs est supérieure à celle
des passifs. Il est celui de ne pouvoir faire face à un instant donné au remboursement des
dettes échues par la souscription de nouvelles dettes et ou par la mobilisation des actifs.
2.4. Les moyens de protection contre les risques recommandés par
le Comité de Bâle II
Dans ses décisions quotidiennes d'octroi de crédit, la BOA-BENIN est conduite à rechercher
la meilleure protection contre les risques. Il s'agira pour nous de passer en revue les moyens
utilisés par les autorités monétaires de la Commission Bancaire de l'UEMOA et les banques
elles mêmes pour minimiser les risques dans l'octroi des crédits tout en maximisant la
rentabilité des établissements de crédit. Nous pouvons citer entre autre :
2.4.1. Le Bâle II
Selon REMOND (2009: 199), la réforme Bâle II du ratio de solvabilité bancaire s'inscrit
dans une démarche mondiale de réglementation de la profession bancaire remontant à la fin
des années 80, dont l'objectifpremier est de prévenir les faillites.
Cette réforme repose sur la qualification de la relation entre risques et fonds propres, ces
derniers représentent le moyen ultime permettant de faire face à des pertes importantes. En
pratique, il s'agit de respecter un ratio réglementaire entre fonds propres et actifs pondérés par
leur niveau de risque. Le ratio de fonds propres obtenu ne peut être inférieur à 8%
(RONCALLI, 2004 : 96). Il se calcule avec au numérateur (d'après le nouvel accord), le
Présenté par ZiaratfiJ'I. Œissolà}l:iWOVSS}l:iWPCÇP CFSJLÇ Page 28
Çestion des risques 6ancaires fiés au financement des entreprises: cas de là ŒO;t-ŒCJ:.:Nl:N
montant des fonds propres dont une banque dispose et, au dénominateur, une mesure des
risques qu'elle encourt (actifs pondérés).
L'accord actuel ne couvre explicitement que trois (3) types de risques dans la définition des
actifs pondérés:
le risque de crédit ou de contrepartie
le risque de marché ou de prix
le risque opérationnel
Les autres risques sont censés être pris en compte de façon implicite par le traitement de ces
trois risques majeurs.
Les propositions de modifier, au titre du premier pilier (les établissements devront disposer
d'un montant de fonds propres au moins égal à la somme des montants calculés selon l'une
des méthodes proposées) la définition des actifs pondérés dans le nouvel accord comportent
deux grands aspects : 1) des changements substantiels du traitement du risque de crédit par
rapport à l'accord actuel; 2) l'introduction d'un traitement explicite du risque opérationnel
qui conduira à inclure une mesure de ce risque au dénominateur du ratio de fonds propres
d'une banque. L'analyse ci-après aborde le cas du risque de crédit puisse qu'il fait l'objet de
notre étude.
Une innovation importante du nouvel accord concerne l'instauration de trois (3) options
distinctes pour le calcul du risque de crédit Le comité estime qu'il n'est ni réalisable, ni
souhaitable de poursuivre dans la voie d'une approche uniforme de la mesure de ce risque. Il
préfère proposer pour le risque de crédit, trois approches d'une sensibilité croissante à l'égard
du risque, de manière à permettre aux banques et aux autorités de contrôle de choisir celle (s)
qu'elles estiment le mieux convenir, en fonction du stade de développement des activités de
1 'établissement et de 1' infrastructure du marché financier. Le tableau suivant associe les trois
approches du risque de crédit ct celui du risque opérationnel qui n'est pas dans le cadre de
notre étude.
Ch'ésenté par Ziaratfi )l. Œissofa }l::M.OVSSJl ::M.ŒCÇj<F CESJlÇj Page 29
Çestion des risques 6ancaires fiés au financement des entreprises: cas de {a ŒO}l-ŒŒ:NI:N
Tableau n°l : Les différentes approches du risque de crédit et du risque opérationnel
Risque de crédit Risque opérationnel
l) Approche standardisée l) Approche indicateur de base
2) Approche notations internes (NI) 2) Approche standardisée
simple
3) Approche NI complexe 3) Approche de mesure complexes (AMC)
Source : BOA-Bénin (2008 : 6).
L'approche standardisée est identique à celle de l'accord actuel, dans le sens où les banques
sont tenues de répartir leurs expositions de crédits en catégories prudentielles sur la base des
caractéristiques apparentes des expositions (exposition sur un crédit à une entreprise ou sur un
prêt hypothécaire au logement). Elle établit des coefficients de pondération fixes
correspondant à chaque catégorie prudentielle et prévoit l'utilisation d'évaluations externes du
crédit pour accroître la sensibilité au risque par rapport à l'accord actuel.
L'approche standardisée contient des recommandations à l'usage des autorités de contrôle
national lorsqu'elles doivent déterminer si une source particulière de notation peut être
utilisée par les banques.
Le recours aux notations externes (standard Poo'r; Mood's; Fitch Rating) pour l'évaluation
des expositions vis-à-vis des entreprises est cependant considéré comme un élément optionnel
du dispositif. Si aucune notation externe n'est ~ttribuée à une exposition, l'approche
standardisée prévoit que, dans la plupart des cas, u~ coefficient de pondération de 100% soit
appliqué, ce qui correspond à une exigence de fonds propres de 8% comme l'accord actuel.
Mais cette réforme va plus loin; elle s'attaque au processus métier d'évaluation et de gestion
des risques, dans une perspective qualité. Au-delà de la dimension financière qui est le calcul
des fonds propres à allouer, Bâle II prend en compte et place ses exigences sur les systèmes
de notation et de surveillance. Bien plus, et c'est l'aspect le plus novateur, la reforme ne se
Présenté par Ziaratfi)f.. Œissofa}l'.MDVSSJl 'MPCÇP CESJlÇ Page 30
1
Çestion des risques 6ancaires fiés au financement des entreprises: cas de {a ŒO}l--ŒP.:Jfl']{
limite plus aux seuls risques financiers « classiques )), comme le risque crédit ou le risque de
marché (risque de change ou de taux, etc.), mais couvre aussi le risque« opérationnel ».
Les nouvelles exigences de Bâle II permettent aux banques de procéder à une évaluation des
risques sur la base des méthodes internes. Ces approches sont plus précises et conformes à la
réalité. Le risque est désormais mieux évalué. Pour les clients peu risqués, ces méthodes
internes de notation permettent de mettre en avant un risque plus faible que celui qui était
évalué via une méthode standard lors des premières directives du comité de Bâle.
De plus, les méthodes d'évaluation sont sophistiquées, complètes et fiables. Ce qui explique
la baisse des pondérations des risques. Avec le Bâle II, la pondération repose sur une
appréciation plus fine du risque. Elle va être fonction des caractéristiques de l'emprunteur, de
la note qui lui est attribuée et de la structure du crédit (montant, type, sûretés).
Le tableau suivant met en avant les pondérations appliquées en fonction de la qualité de
1 'emprunteur :
Tableau n°2 : Tableau de pondération de la qualité de l'emprunteur
Note AAA àAA- A+ à BBB+à BB+ à B- En Pas de
A- BBB- dessous de note
B-
Administration 0% 20% 50% 100% 150% 100%
centrale
Banques 20% 50% 50% 100% 150% 50% à
àlOO% lOO% !
Entreprises 20% lOO% 100% 100% 150% 100% ·--·-.. ---~··
Source : BOA-Bénin (2008 : 8).
Ces nouvelles méthodes d'évaluation des risques vont permettre au CGE (Conférence des
Grandes Ecoles) d'optimiser l'allocation des fonds propres en ne mettant en réserve que ce
qui est nécessaire.
Présenté par Ziaratfi )t ŒissoCa )l~OVSS)l :MPCÇrF CESJ1 Ç' Page 31
Çestion des risques 6ancaires fiés au financement des entreprises: cas de fa ŒO}l43Œ:Nl:N
2.4.2. Le ratio de COOKE ou ratio de solvabilité
Lancée en 200 l par le Comité de Bâle, la réflexion sur la réforme du ratio Cooke fonctionne
sur la base d'une discussion permanente entre le Comité et la profession bancaire. Si ce mode
de fonctionnement permet une construction progressive de la réforme, en revanche il induit
une certaine lourdeur dans la prise de décision. C'est ainsi que l'application du nouveau accord
a été reportée en 2006.
Le ratio de Cooke a été institué en 1998 par le comité de Bâle et destiné aux banques à
activité internationale. Il fixe la limite de l'encours pondéré des prêts accordés par un
établissement financier en fonction des capitaux propres de la banque. Les banques sont
tenues de garder un volant de liquidité, de ne pas prêter à long tern1e, l'équivalent de 8 % de
leurs fonds propres afin de faire face aux impondérables : retournement de la conjoncture et
augmentation des impayés de la part de ménages moins solvables.
Dans la règlementation Cooke, un crédit était pondéré à 100% quelle que soit la situation de
l'entreprise. Seules les administrations de l'OCDE (Organisation de Coopération et de
Développement Economiques) bénéficient d'une pondération moindre.
L'une des principales faiblesses du ratio de Cooke, réside dans son caractère très forfaitaire.
De ce fait, il a entraîné la coexistence dans les banques de deux approches aujourd'hui très
différentes : l'approche réglementaire et l'approche dite "économique". Le reproche que l'on
peut faire à l'approche réglementaire actuelle, c'est qu'elle ne prend pas suffisamment en
compte la réalité du risque. C'est ce qui a amené le comité à créer un nouveau ratio (Mc
Donough). L'un des objectifs du nouveau ratio (Mc Donough) est donc de rapprocher les
notions de capital réglementaire et de capital économique.
Nous pouvons conclure dans ce chapitre que la notion de crédit et la notion de risque sont
deux notions qui vont de paire. Il n'y a pas de crédit sans risque et dans le même temps, pas
de risque sans crédit. Dans le cadre de notre étude, ces deux notions sont donc à prendre en
compte.
Présenté par Ziaratli ;t ŒissoW. )lMOVSS)l !M.PCÇ<F CES;t Ç Page 32
Çestion dés risques 6ancaires fiés au financement des entreprises: cas cfe {a ŒO}'l-ŒCE'NI'.N
La revue de littérature réalisée dans le prem1er chapitre va nous permettre d'élaborer la
méthodologie à suivre pour atteindre les objectifs de notre étude. Cette méthodologie est
d'une part la synthèse de la revue de littérature et d'autre part la démarche de collecte et
d'analyse des données nécessaires à la finalisation de l'objectif visé. Nous allons dans ce
chapitre, définir les différentes étapes de réalisation de notre modèle d'analyse.
®-ésenté par Ziaratli ;t Œissofa )l~OVSSJI ~PCÇIF CESlf Ç Page 33
Çestion dés risques 6ancaires fiés au financement dés entreprises: cas dé fa ŒO}l-ŒP-:NI:N
CHAPITRE III : METHODOLOGIE DE L'ETUDE ET
PROPOSITION D'UN MODELE D'ANALYSE
Pour mener à bien cette étude il a fallu alors adopter une méthodologie comportant un
modèle d'analyse décrit en plusieurs phases. Ces différentes phases seront ensuite
schématisées et cela nous permettra d'avoir une vue d'ensemble de notre travail.
Le modèle d'analyse est un ensemble de paquetage d'analyse. Chaque paquetage est composé
lui-même de classe d'analyse et des réalisations-analyse des cas d'utilisation. La pertinence
d'un modèle d'analyse dans le financement d'un projet est primordiale. Nous jugeons
intéressant de nous mettre dans la peau d'un agent économique qui est sollicité pour une aide
financière afin de mieux cerner la pertinence du besoin d'appréhender le risque inhérent. La
préoccupation dans cette partie est de juger de la pertinence de l'utilisation d'un modèle
d'analyse que nous aurons à élaborer.
La phase de remboursement intervient en aval du financement de tout projet; et c'est dans
cette logique que l'agent de banque doit s'inscrire au moment où il analyse le dossier de
projet. Pour ce faire, le modèle proposé devra permettre au banquier de préserver autant que
possible la relation commerciale avec les entreprises qui le sollicitent.
3.1. Les différentes étapes du modèle d'analyse
Nous allons distinguer quatre phases : la phase de préparation ou échantillonnage, la phase de
collecte des données, la méthode de traitement des données et celle portant sur les
recommandations.
3.1.1. Phase préparatoire
En raison du coût et de la durée, il n'est généralement pas possible d'observer toute la
population. Ainsi, nous avons retenu une méthode non probabiliste notamment le sondage
raisonné basé sur la méthode des quotas qui stipule que 1' échantillon est un modèle réduit de
la population de base selon des critères sociodémographiques prédéfinis.
Cfrésenté par Ziaratlî Jl, Œissofa .Jl'MOVSSfl. 'MCFCÇP 0FSfl. Ç Page 34
Çestion âes risques 6ancaires fiés au financement âes entreprises: cas âe {a ŒO}I-ŒŒ:NJ']{
L'agence générale de la BOA-Bénin a été visée comme cible de notre étude. Cependant, nos
questionnaires sont adressés aux vingt sept (27) employés du Département Risque, réparti
comme suit: neuf (09) dans le Département « Etude », trois (03) au Service Réalisation des
Crédits puis cinq (5) au Service Contrôle des Engagements pour constituer l'échantillon du
personnel de la BOA-Bénin. Dix (lü) promoteurs d'entreprises ont été également choisis au
hasard pour constituer l'échantillon des entreprises. Mais avant tout de décrire la technique de
collecte des données, nous allons mettre en évidence des variables d'analyse tels que la
variable expliquée et la variable explicative.
3.1.2. La variable expliquée
La variable expliquée peut être définie comme l'amélioration du niveau de financement des
entreprises.
3.1.3. Les variables explicatives
Les variables explicatives nous servirons à justifier la prise en compte du risque dans la
décision du banquier à financer le projet. Plusieurs études sont menées par le banquier sur la
situation de l'entreprise avant tout financement. Dans le cas de la BOA-BENIN, lorsqu'elle
se met en relation avec ses clients, elle leur demande certains documents qui attestent de la
capacité de cette entreprise à mener à terme son projet et aussi sa capacité à rembourser et à
bonne date la banque. Malheureusement, les états financiers présentés par les clients ne
reflètent pas toujours une image fidèle de l'entreprise et pourtant la banque leur accorde du
financement ; ceci est un grand risque que la banque cours en leur octroyant les concours
sollicités. Les variables sont donc explicatives du risque inhérent par rapport au projet à
financer. Ces variables sont les entreprises à besoin de financement et aussi l'aspect financier
de ces entreprises.
De l'analyse qui sera faite des variables explicatives pour mieux comprendre au mieux le
risque inhérent au projet, nous pouvons définir plusieurs indicateurs qui nous permettront
d'atteindre nos objectifs. Ces indicateurs sont :
Présenté par Ziaratli ji. Œissofa )l:MOVSS)l 'M.PCÇF (JES)f q Page 35
Çjestion cfes risques 6ancaires fiés au financement cfes entreprises: cas cfe fa ŒO}l-ŒŒ/NI'}.[
- l'image fidèle des états financiers de l'entreprise;
- la situation financière des entreprises ;
- les garanties prises en couverture du risque.
Nous pouvons aussi ajouter que lorsque la gestion est normale c'est-à-dire que si toutes les
conditions d'octroi du crédit sont respectées tant au niveau du client qu'au niveau de la
banque, le remboursement ne cause aucun problème. Cela stipule que les risques encourus à
ce mveau par la banque sont très minime.
3.1.3.1. Image fidèle des états financiers
La présentation d'une image fidèle des états financiers est un facteur déterminant dans la
décision du banquier d'octroyer le financement à l'entreprise. Elle permet au banquier de
porter un jugement sur la crédibilité de l'entreprise, sa moralité et sur sa santé financière. Elle
permet également à la banque de connaître les autres institutions avec lesquelles la société à
déjà pris des engagements.
3.1.3.2. La situation financière des entreprises
Le banquier doit avoir une idée de la situation financière de l'entreprise à financer. C'est ainsi
que la banque utilise des sources d'informations diverses l'aidant à s'informer sur les
entreprises.
Le banquier doit avoir une idée de la situation financière de l'entreprise à financer. C'est ainsi
que la banque utilise des sources d'informations diverses l'aidant à s'informer sur les
entreprises. Nous retiendrons alors les critères suivants pour notre étude :
l'analyse des mouvements des comptes: les mouvements des comptes permettent de
faire un rapprochement par rapport au chiffre d'affaires (CA) qui est un indicateur de
l'activité globale et un indicateur du mode de règlement des fournisseurs et des clients.
Il s'agira aussi de connaître les différents partenaires de l'entreprise, et se renseigner
sur d'éventuels incidents de paiement (rejet de chèque par exemple).
la qualité des états financiers.
Présenté par Ziaratli;4.. Œissofa. }f.:MOVSS}f. :M-PO?F CES}f.Ç Page 36
qestion des risques 6ancaires fiés au financement des entreprises: cas de (a ŒO;t-rJ3Œ'NJJ.f
L'analyste financier analyse également les états financiers fournis par l'entreprise. Il s'agit
des trois derniers états financiers certifiés. Les états financiers doivent pouvoir refléter une
situation réelle de l'entreprise. Il est d'autant plus élevé selon la qualité des états financiers
transmis.
Pour être retenues comme adjudicataire définitif, les entreprises transmettent parfois des
résultats bénéficiaires et des chiffres d'affaires surévalués dans le but de susciter l'intérêt du
banquier et du maître d'ouvrage.
Il en résulte un manque d'informations par rapport aux états financiers transmis par les
entreprises de construction.
les informations contenues dans la Centrale des Risques de la BCEAO qui est un état
récapitulatif des engagements bancaires de chaque client sur la place ;
les activités des banques sont régies par la banque mère qui est la BCEAO; cette
dernière met à leur disposition la centrale des risques qui leur permet d'avoir une vue
globale sur le total des engagements bancaires de chaque client.
3.1.3.3. Les garanties prises en couverture du risque
C'est un indicateur qui sera mesuré à travers des critères sur lesquels nous porterons notre
regard; il s'agira de savoir si les garanties prises sont forcement celles prises par les actes
uniformes portant organisation des suretés ; les délais de formalisation des garanties sont-ils
en adéquation avec les délais de mise en place du crédit par la banque.
Il s'avère prudent de faire une étude pour s'assurer que la valeur des garanties prises est au
tout moins égale à la valeur mis à la disposition du client. Le risque qui peut ressortir de cet
indicateur est la mauvaise évaluation des garanties proposées par le banquier.
En ce qui concerne le délai de formalisation. il s'agira pour le banquier de veiller à ce que le
délai soit raisonnable vis-à-vis du délai de mise en place du crédit. Le degré de risque est
élevé lorsque le délai de formalisation est au-delà de trente (30) jours. Il est moins élevé
lorsqu'il est en deçà de trente (30) jours.
Présenté par Zîaratlî )t Œ!ssofa )l:MOVSS;t. 'MPCÇ!f' CFS)I Ç Page 37
Çestion aes risques 6ancaires Ciés au financement aes entreprises: cas ae fa ŒO}l-ŒŒ!NI:N
Avant tout octroi de crédit, la BOA-BENfN procède à un certain nombre d'analyses afin
d'apprécier la gestion financière de l'entreprise ses capacités à présenter les garanties. Mais
cela n'empêche pas qu'elle soit exposée à des risques.
Dans le cas par exemple des projets du secteur des Bâtiments et travaux publics, pour être
retenu comme adjudicataire définitifs, certains entrepreneurs sous-estiment les coûts des
travaux à réaliser. Cette situation constitue un frein à la bonne gestion des correspondances et
ne permet pas une gestion efficiente du travail.
Par ailleurs, les avances faites par le maître d'ouvrage ou les acomptes versés par ce dernier
sont souvent affectées à d'autres fins. Dans ce cas, la banque cours un grand risque de non
remboursement.
3.2. Modalité de mise en œuvre d'un modèle d'analyse
Le modèle d'analyse consiste à vérifier l'existence d'un lien ou d'une relation entre le
problème soulevé et les solutions à apporter.
Notre préoccupation à ce niveau est de juger de la pertinence de l'utilisation d'un modèle que
nous allons élaborer. On rappelle qu'en aval du financement accordé à l'entreprise, intervient
la phase de remboursement.
Un plan de traitement assurant la prise en compte du risque bancaire peut se présenter comme suit:
®'ésenté par Ziaratli)I. Œissofa)tMOVSS)I ':MIPCÇtF C'ESJIÇ Page 38
Çestion ries risques 6ancaires {iés au financement ries entreprises: cas rie ta ŒOJl-ŒT.J.fl'N
Figure n°l : Modèle d'analyse
Financement des entreprises
Conditions
d'octroi réunies
Gestion normale
Recouvrement
automatique
Source : Nous-mêmes
Recommandations
Gestion
finacière
Îction de risque
de non
i remboursement
Recouvrement à
l'amiable
Recouvrement
judiciaire
De ce modèle d'analyse, nous avons établi deux hypothèses en rapport à notre étude qui
peuvent nous aider à trouver des réponses à nos multiples préoccupations. Pour parvenir à la
réalisation de nos objectifs, les hypothèses suivantes ont été formulées :
Présenté par Ziaratfi)t Œissofa)f.:MOVSSJI :MPC(jtf' CESJIÇ Page 39
Çestion des risques 6ancaires Ciés au financement des entreprises: cas de fa ŒOjl-ŒP/J{l'J{
Hl : le financement des entreprises est sans risque à cause des garanties fournies à la
banque;
H2 : le niveau élevé des recouvrements des créances de la banque est dû à la politique
rigoureuse de suivi des entreprises financées.
Pour la mise en œuvre du modèle d'analyse, nous nous sommes sentis dans l'obligation de
joindre un questionnaire (annexe n°l de la page 86 à la page 88) et un guide d'entretien
(annexe 2 à la page 89).
3.2.1. Le questionnaire
Notre modèle d'analyse s'adresse et doit servir aux agents de banque principalement ceux qui
ont en charge le montage des dossiers de crédits pour le financement des entreprises. Nous
voulons nommer les chargés de clientèles.
Notre questionnaire est adressé à l'endroit des bénéficiaires de crédit. Pour cela un échantillon
de dix ( 1 0) promoteurs a été choisi car il est impossible de questionner toutes les entreprises
clients de la banque. Ceci a été fait à base d'un sondage raisonné sur la méthode des quotas
qui représente l'échantillon choisi. Un échantillon est un modèle réduit de la population de
base qui est ici dans le cadre de notre travailles promoteurs c'est-à-dire les entreprises.
En raison du coût et de la durée, il n'est généralement pas possible d'observer toute la
population. Ainsi, nous avons retenu une méthode non probabiliste notamment le sondage
raisonné basé sur la méthode des quotas qui stipule que l'échantillon est un modèle réduit de
la population de base selon des critères sociodémographiques prédéfinis. L'agence générale
de la BOA-Bénin a été visée comme cible principale de notre étude. Au cours de notre stage
nous avons travaillé sur plusieurs dossiers des entreprises de tout secteur confondu à besoin
de financement.
Présenté par Ziaratli )l Œissofa Jl:MOVSS}l :MPCÇfl' CFSJl Ç Page 40
Çestion des risques 6ancaires fiés au fàuwcement des entreprises: cas de {a ŒO)l-ŒŒ'Nl:N
3.2.2. Le guide d'entretien
Le guide d'entretien est adressé aux agents de la BOA-BENIN et plus précisément aux
employés du Département des Risques. Une partie est également adressée aux promoteurs
mais juste pour avoir une idée de ce qu'ils pensent sur les crédits que la BOA-BENIN leur
octroi.
Voici en tableau 1 'échantillon de la population sur laquelle le travail a été fait :
Tableau n°3 : Répartition de l'échantillon
1 Personnes interrogées Population Echantillon
Employés département Etudes 09 09
Employés Service Réalisation 03 03
de Crédits i ···--
Employés Contrôle des jlO 05
Engagements
Promoteurs d'entreprises 20 10
Total 42 27
1
Source: Nous-mêmes
Présenté par Ziaratfi)l. Œissoli:J. )l.'MO'VSS)l .'MtPCÇ!f. CES)IÇ Page 41
1
Çestion des risques 6ancaires Ciés au fi1U1ncement des entreprises: cas de là ŒO}l-ŒŒJ{['}[
L'objectif de la première partie était de faire une revue de littérature pouvant nous permettre
d'avoir des éléments écrits sur notre travail de construire un modèle d'analyse visant à
l'amélioration du niveau de financement des entreprises en général par la BOA-BENrN. Le
modèle d'analyse, un instrument qui identifie les variables explicatives et expliquées du
financement des entreprises nous aidera à analyser nos résultats et à faire des
recommandations dans la deuxième partie de notre travail.
Cette partie nous a permis également de circonscrire notre thème, de définir les objectifs
principal et spécifiques.
Ainsi nous allons aborder dans la deuxième partie du thème qui est intitulée : gestion des
risques liés au financement des entreprises. Cette partie sera répartie en deux chapitres. Le
premier sera consacré à la présentation du cadre institutionnel de l'étude c'est-à-dire la
présentation de la BOA-BENIN; et le deuxième chapitre sera consacré à l'analyse des risques
liés au financement des entreprises.
Présenté par Ziarat/iJf. Œissola}I5\40·VSSJl :MPCÇP CESJlÇ Page42
Çestion des risques bancaires fiés au financement des entreprises: cas de [a ŒO}l.-Œ'E:NI:N
DEUXIEME PARTIE:
GESTION DES RISQUES
BANCAIRES LIES AU
FINANCEMENT DES ENTREPRISES
CFrésenté par Z1aratfi }1. Œissofa )EMOVSS}f ?rtŒ'CÇCF CES}f Ç
Çestion des risques 6ancaires fiés au financement des entreprises: cas de {a ŒO)t-Œ1E'NI:N
CHAPITRE IV: PRESENTATION GENERALE DE LA BOA
BENIN
Ce chapitre fera ressortir d'une part l'historique et la stratégie de la BOA-Bénin, et d'autre
part son organisation fonctionnelle.
Créée en juin 1989, la BOA-BENIN est la deuxième banque du Groupe Bank Of Africa après
la BOA-MALI. L'ouverture des guichets au public est intervenue le 15 janvier 1990. La
Banque est donc née dans la période exceptionnellement favorable du boom économique que
le Bénin a connu au lendemain de la Conférence Nationale inédite de Février 1990 qui a
permis au pays de passer pacifiquement d'un régime socialiste à un régime d'économie
libérale.
4.1. Historique
Après la crise-économique des années 1980, l'environnement bancaire béninois s'est
profondément métamorphosé pour favoriser l'épargne et le financement de l'économie grâce
à l'avènement des nouvelles banques privées commerciales au nombre desquelles figure la
Bank Of Africa BENIN (BOA-BENIN).
Initiée par la société AFRICAN FINANCIAL HOLDING (AFH), la BOA-BENIN deuxième
expérience après le Mali a été créée le 29 juin 1989 sous la forme d'une société anonyme
(SA).
Elle a effectivement commencé ses activités le 15 janvier 1990 sous le numéro l5053B
B0061F du registre de commerce avec un capital initial de 1.000.000.000 Francs CFA; ce
capital a atteint six (6) milliards de Francs CFA en 2002 après deux augmentations
SUCCeSSIVeS :
la première augmentation est intervenue en Avril 2001 par incorporation de réserve de
30% du capital soit une augmentation de 1.260.000.000 Francs CF A ;
Présenté par Ziaratfi;I. Œissofa}l:MOVSS}l 'MPCÇP CESJlÇ Page44
Çestion des risques 6ancaires Ûés au financement des entreprises: cas de [a ŒO}l-ŒtE:Nl:N
la deuxième augmentation est réalisée en Août 200 l par émission à 36.000 Francs
CF A de 54.000 actions nouvelles de nominal l 0.000 Francs CF A et dont les modalités
ont été confiées à ACTIBOURSE Société Anonyme, une filiale du réseau BOA Cette
double modification du capital répond à la volonté de renforcer les fonds propres de la
banque.
Son capital actuel est de huit (8) milliards. La BQ-BENIN a son siège à GANHI, avenue Jean
Paul Il, Cotonou-BENIN. C'est l'agence centrale au Bénin.
Les différentes directions du groupe BOA dans la sous région sont :
BOA-MALI : créée le 20 décembre 1982 ;
BOA-BENIN: créée le 29 juin 1989 ;
BOA-NIGER: créée le 07 avril 1994;
BOA-COTE d'IVOIRE: créée le 29 janvier 1996;
BOA-BURKINA FASO: créée le 12 mars 1997;
BOA-MADAGASCAR : créée le 19 novembre 1999 ;
BOA-SENEGAL: créée le 25 janvier 200L
Au 31 janvier 2009, la répartition du capital de la BOA-BENIN, était la suivante :
Tableau n°4: Répartition du capital de la BOA-Bénin au 31-01-09
Actionnaires Pourcentage
Bank Of Africa GROUP 45,19%
Actionnaires privés :46,43%
1
PROPARCO 1 3,04%
IBOAD i,04% ···--···~··--····
i BOA-COTE D'IVOIRE 1,30%
1 BOA-BURKINA FASO =-.. -···· 1,01%
LTOTAL 100%
Source : BOA-Bénin (2008 : 9).
Présenté par Ziaratlijl. Œissofa)'l7140VSSJI. Jrf.PCÇ'F CESJI.Ç Page 45
Çestion cfes risques 6ancaires (lis au financement cfes entreprises: cas cfe [a ŒO}l-Œ'E:NI:N
Figure n°2: Répartition du capital de la BOA-BENIN au 31 décembre 2008
Répartition du capital de la BOA-BENIN
•BOA GROUP
• ACTIONNAJRES PRIVES
•PROPARCO
•BOAD
• BOA COTE D'IVOIRE
• BOA BUR.KrNA
Source : Nous-mêmes à partir de BOA-Bénin (2008 : 9).
Le large actionnariat national et la participation d'institutions internationales et sous
régionales au capital de la BOA-BENIN lui ont conféré une crédibilité certaine et lui font
bénéficier de la confiance et de la considération des partenaires étrangers et du public
Béninois.
A titre indicatif, l' évolution des performances des années 2006, 2007 et 2008 se présente
comme suit:
Présenté par Ziaratfi;t. Œissora fl.?rtOVSSfl. ?rtPCÇF C!ESfl.Ç Page 46
Çestion âes risques 6ancaires fiés au financement âes entreprises: cas âe [a ŒO}J..-ŒTNI'J.f
Tableau n°5 : Evolution des chiffres clés de la BOA-Bénin (en millions de FCFA).
Activités 2006 2007 2008 --
Dépôts clientèle 202 880 255 622 286 200
Créances clientèle 120 726 173 905 200 554 !-- · -- ·--
Résultat 2006 2007 2008
Produit Net Bancaire 14 366 17 796 22 191
Charges de fonct ionnement 7 440 7 449 12 558
Résultat Brut d'Exploitation 5 983 9 475 12 384
Résultat Net 547 3 2 12 6 004
Coefficient d'exploitation(%) 58,4 46,7 46,7
Structure 2006 2007 2008
Total Bilan 255 258 349 020 428 400
Fonds Propres après répartition 26 354 28 566 33 800
Fonds Propres/Total Bila n 10,32 8,18 7,88
Effectif moyen pendant 1 'exercice 272 273 312
Source: BOA-Bénin (2008 : 10).
4.2. Stratégie de la banque
Il s 'agit des différentes politiques mises en œuvre par la BOA-Bénin pour se di fférencier des
autres banques de la place_ En e ffet , elle se veut être une banque à vocation du grand public
en choisissant dès l'o rigine de construire une banque accessible au grand nombre, les
dirigeants de la BOA-Bénin ont su maintenir à ce lle-ci une image à dimension humaine tout
en privilégiant un service de qualité. Pour cela elle procède à :
la mise en place des produits pour toutes les couches de la population : être la banque
de tous les béninois et être présente a uprès de toutes les catégories de clientèle est l'un
Présenté par Ziaratfr .Jt ŒissoCa}t?YfOVSS)l 'MPCÇif (]ESJlÇ Page 47
Çestion âes risques 6ancaires {iés au financement âes entreprises: cas âe {a ŒO.ft..fJYEJVI:N
des objectifs de la BOA-Bénin. Pour cela, la BOA-Bénin crée de nouveaux produits
pour répondre à leurs attentes ;
1 'adoption d'une po litique commerciale de proximité afin de mieux satisfaire sa
clientèle, la BOA-Bénin adopte une stratégie d'extension du réseau qui se traduit par
l' implantation de plusieurs agences dans la vi l.le de Cotonou et un peu partout dans les
autres régions.
4.3. Organisation fonctionnelle de la banque
Comme le montre son organigramme (annexe 7), la BOA-Bénin adopte une structure
organisationnelle de type hiérarchique. Ses composantes ont des missions bien définies et la
présente partie a pour but, de les présenter du point de vue de leurs attributions.
4.3.1. Les organes internes
Ce sont les services rat tachés à la direction générale et impliqués dans la conduite des affaires
de la banque. Il s'agit :
4.3.1.1. La Direction Générale
Elle supervise et coordonne toutes les activités de la BOA -BENfN. Elle convoque des
Assemblées Générales Ordinaires ou Extraordinaires, élabore les grandes orientations du
principe de fonctionnement de l' organisation et met en application les décisions du Conseil
d'Administration. Elle est dirigée par un Directeur Général assisté d'un Directeur Généra l
Adjo int.
Présenté par Ziaratfi}l. ŒissoCa )l:MOVSS)l ?Yf..PCÇ'f crESJ!Ç Page 48
Çest io11 des risques 6ancaires Ûés au financement des entrepnses: cas de (a ŒO)li.-ŒIF_'}(J'}(
4.3.1.2. Le Département du Contrôle Général
Elle vérifie l'exactitude et la conformité de toutes les opérations accomplies par la banque;
veille à la qualité de l'information comptable et financiè re. Elle est garante du patrimoine de
la banque. De ce fait, elle veille aux respects s tricts des procédures et réglementations
bancaires. Elle est sous l' auto rité du Directeur Géné ral Adjoint. La Direction du Contrôle
Général a en son sein une section « contrô le des engagements ».
4.3.1.3. Le Département de la Complianee
Ce Département veille à la fiabilité de la base clientèle, s'assure du respect de la déonto logie
et suit la mise en œuvre du dispositi f de lutte contre le blanchiment de capitaux.
4.3.1.4. La Direction de l'exploitation
Elle coordonne les activités de chargé de clientèle, participe à la prise de décision en matière
de c rédit dans les limites de ses pouvoirs. El le est subdivisée en deux départements à savoir:
le Département de la Clientèle Profess ionnelle a uquel est rattaché le Département de la
Clientèle Privée et Institutionnelle, auquel est rattachée 1 'Agence Elite. A ce service se
rattache le département « Retail et Réseau » qui centralise et supervise les activités de deux
services qui sont sous sa tutelle:
le Service Marketing et Communication, qui est chargé de la conception, du
lancement et du suivi des nouveaux produits et auquel est rattaché le front office
monétique ;
le Département des agences et réseaux : sont confiées à ce département la supervision
et la coordination des activités des agences e t bureaux de quartier du réseau BOA
BENrN.
Présenté par Ziaratli;t. ŒissoCa }I~OVSSJt 'MPCçrr CES}IÇ Page 49
Çestion des risques 6ancaires fzés au financement des entreprises: cas de [a ŒO}I-Œ~'N
4.3.1.5. La direction des Affaires juridiques et
contentieuses
Elle a pour attribution la formalisation des garanties et la résolution des problèmes juridiques
liés au fonctionnement des comptes.
4.3.1.6. La Direction des Opérations
Elle a pour fonction la coordination des activités de l'Agence Central e qui regroupe les
comptes des entreprises e t des particuliers, le Service Etranger et le Service Recette et la
mobilisation des ressources à travers des actions de prospection et de démarchage de la
clientèle. Elle est composée du Service des Opérations Domestiques, du Service des
Opérations Internationa les et de la Trésorerie, et du Service Back Office Monétique.
4.3.1.7. La Direction des Ressources Humaines
Elle est chargée de la ges tion ad ministrative du personnel, la gestion des procédures de
recrute ment, de la formation du personnel, la gestion de la paie, ainsi que le reclassement et la
promotion du personnel. Elle s'occupe en outre de la résolution des affaires sociales et le suivi
des plannings de congé.
4.3.1.8. La Direction Administrative et Financière
Elle a sous sa responsabilité le Département Comptable e t Financier, le Service des Moyens
Généraux et le Service Informatique e t Télécommunication.
Présenté par Ziaratfi ;4. Œissofa )1.:M.OVSS)I 'j'vf.rfCÇrt CTSJl Ç Page 50
Çestion des risques 6ancaires [ùis au financement des en treprises: cas de [a Œ0/14YE'Nl'N
Le Département Comptable et Financier (DCF)
Il s'occupe de 1' établissement des états financiers et de la gestion de la trésorerie en s'assurant
de la fiabilité et de la cohérence des informations comptables et financières dans le respect des
principes et méthodes comptables en vigueur.
Le Service des Moyens Généraux
Il satisfait les besoins en matériels e t fournitures indispensables pour l'exécution des tâches.
C'est un service qui sert d 'appui logistique aux fonctions de la banque.
Le Service Informatique et Télécommunication
[1 s'occupe de l'exploitation quotidienne de l'outil infonnatique et de sa maintenance. Ce
service gère en outre le parc informatique et les guichets de distri buteurs automatiques de
billets.
4.3.1.9. La Direction des Risques
Autrefois appelée Département du Secrétariat et des Engagements (DES), elle a pour fonction
d'étudier les dema ndes de crédits de la clientè le à partir des informations fournies par les
exploitants de comptes. Vu que notre stage s ' est déroulé dans ce département, précisément au
département «ETUDES », il lui sera accordé une attention particulière. La Direction des
Risques est composée du Département « Etudes », du Service Réalisation des Crédits et du
Service Contrôle des Engagements .
./ Le Département« Etudes »
Il comporte neuf (09) analystes financiers (Rédacteurs) qui rédigent les propositions de crédit
précédemment initiées par les chargés de clientèle. Ils constituent également les dossiers de
demande d 'accord de classement adressée à la Banque Centrale (BCEAO).
Présenté p ar Ziaratli}l. Œissofa )I.:M.OVSS.Jl :M(]>CÇj'F C!ESJI.Ç Page 51
Çestion des risques 6ancaires fzés au financement des entrepnses: cas de fa ŒO/t-ŒtE'JflJ.f
./ Le Service Réalisation des Crédits
Ce service est composé de deux (2) sections :
La Section Mise en Place des Prêts et Découverts
Elle s 'atèle à relancer les clients qui n 'assurent pas régulièrement le remboursement des
crédits dont ils ont bénéficiés. Elle est aussi chargée de la mise en place des prêts et
découverts ainsi que de la suppression des autorisations de crédits suivant la procédure en
v1gueur.
La section portefeuille
La création de cette section est née du souc i des dirigeants de la banque de créer un
environnement de célérité et surtout de suivi des opérations de mise en place des engagements
par signature. Elle est subdi visée en deux sous-sections qui s'occupent d'une part, de la
délivrance à la clientèle des attestations fmancières et des cautions (suivant les modèles
donnés par les clients) et d'autre part, des effets de commerce. Au nombre des engagements
par signature délivrés, nous pouvons citer : les cautions de soumission (annexe ) délivrées
dans le cadre des appels d'offre; les cautions d'avance de démarrage (annexe) qui sont émises
lorsque le marché prévoi t que le Maître d 'Ouvrage (MO) consentira une avance à
l'entrepreneur pour démarrer les travaux; les cautions de bonne exécution encore appelées
caution de bonne fin (annexe) d'exécution ou caution définitive qui garantissent à
l'Administration le paiement de toutes les sommes que l'entrepreneur pourrait devoir à la
suite de malfaçon, de réfection, de trop perçu, etc.
La promesse de caution est un engagement donné pour soutenir le client en cas d'adjudication
d'un marché. On pourrait parler de promesse de caution d'avance de démarrage, de bonne fin
d'exécution et de retenue de garantie; la caution de retenue de garantie qui en cas de
malfaçon dans les travaux , prévoit le remboursement de la retenue à hauteur de 5 à 10%; la
caution de garantie de payement permet de garantir le payeur d'une somme dans une affaire
quelconque.
Présenté par Ziaratli)f. ŒissoCa }!~OVSS}! :M<PCÇ'F CES}!Ç Page 52
Çestion des nsques 6ancaires ués au financement des entrepnses: cas cfe [a Œ0.7L43'EJfl'.N
En ce qui concerne les effets de commerce, il s'agit p rincipalement de l'encaissement, de
l' escompte des lettres de change. des billets à ordre, et des avals de traites fournisseurs.
L'établissement des billets à ordre permet à la banque de faire des concours ponctuels à ses
clients. Les avals de trai tes fournisseurs constituent une garantie que la banque établit pour
rassurer le tireur qu'en cas de défail lance du tiré à l'échéance, Je paiement de l'e ffet sera
effectué par e lle .
./ L e Service Contrôle des engagements
Il est chargé d'administrer des crédits, de gérer tous les dossiers de crédits en impayés en vue
d'éviter leur déclassement. Dans ce dernier cas, les agents dudit service essaient de trouver
des accords pour le rééchelonnement des crédits immobilisés.
Vu le développement sans précédent qu'a connu l'acti vité bancaire ces dernières décennies, il
apparaît clairement que 1a bonne situation financière d'une part, et la bonne organisation du
capital humain d 'autre part, ne sont plus suffisantes pour attirer la c lientè le.
4.3.2. Les organes externes
Il s'agit des structures chargées de gestion et de sui vi de la banque. Il s 'agit :
4.3.2.1. Le conseil d'administration
Il est investi des pouvotrs les plus étendus pour agir en toute circonstance au nom de la
société. [1 est actuellement composé de onze ( Il) membres élus en Assemblées Générale avec
un mandat de six ans dont un président, un vice-président, et un administrateur délégué.
4.3.2.2. Le bureau des sages
C'est l'organe d'arbitrage sur les questions re levant de la politique générale. Il assiste et
oriente le consei l d 'administrati on. Il a été instauré depuis l'AG du 13 avril 2002
Présenté par Ziaratfr )t Œrsso&l )l?dOVSS)l MPCÇff C'ES.fi.Ç Page 53
Çestion aes risques 6aTUaires ués au financement aes entreprises : cas ae fa ŒO)l..fBIF.'}(I']{
conformément aux statuts. Ce bureau est actuellement composé de sept (7) membres pour une
durée statutaire de trois (3) ans renouvelable.
4.3.2.3. Le Directeur général
Nommé sur proposition du conse il d'administration, le directeur général définit les
attributions des services techniques ct assure la gest ion quotidienne de la banque. Il agit au
nom de la banque et est assisté par un adjoint. Toutefois, il peut être révoqué à tout moment
par le conseil d'administration.
4.3.2.4. Les commissaires aux comptes
Ils intervierment ponctuellement dans la gestion de la banque pour certifier la régularité et la
sincérité des comptes, vérifier le respect des dispositions réglementaires et dénoncer tout
manquement auxdites dispositions relevées dans J'administration de la banque. Ils sont liés à
la banque par un contrat d' une durée de six (6) ans renouvelable.
4.3.2.5. Les auditeurs externes
Il s'agit de cellules (inspection génerale du groupe plus cabinet international d'expertise),
dont la mission principale est de contrôler la gestion et de veiller au respect scrupuleux des
procédures instaurées par le groupe BOA-BENIN.
Vu le développement sans précédent qu'a connu l'activité bancaire ces dernières décennies, il 0
apparaît clairement que la bonne situation financière d' une part, et la bonne organisation du
capital humain d'autre part, ne sont plus suffisantes pour attirer la clientèle. Ce chapitre nous
a permis de connaître la présentation générale, la structure organisationnelle de la BOA
BENIN et les différentes directions de cette structure.
Présenté par Ziaratfi }l. Œissofiz ~:MOVSS)l 'MfPCÇ'F CES.Jt Ç Page 54
Çestion cfes risques 6ancaires Ciés au fi1U1ncement cfes entreprises: cas cie {a ŒO}i-Œ!EJfl:N
Nous allons à présent aborder le chapi tre 5 qui va traiter Je thème proprement dit qui est de la
Gestion des risques bancaires liés au financement des entreprises. Le trai tement de ce thème
va être décomposé en trois (3) parties dont :
Procédure de financement des entreprises par la BOA-BENIN ;
Présentation des résultats et anal)·Se des résultats ;
Recommandations.
Présenté par Ziarath }t ŒissoGl }l:MOVSSJI }.1(}>CÇrt' C:ESJI Ç Page 55
Çestion des nsques 6ancatres Ct.és au financement des entreprises. cas de [a ŒO}l--Œ~f){
CHAPITRE V:
PRESENTATION
ANALYSE
DES
RECOMMANDA TI ONS
DU FINANCEMENT,
RESULTATS ET
Dans ce chapitre, il s 'agit de faire ressortir les procédures de financement des entreprises par
la BOA-BENfNN. Plusieurs étapes sont à su ivre dans ces procédures à savoir l'étude
préalable du dossier de crédit, anal yse de la proposition de crédit demandé par les entreprises
et enfin les outils d 'appréciation utilisés par la BOA-BENfN pour évaluer les risques auxquels
elle est confrontées.
Ensuite, nous présenterons les résultats de notre travail, et suivrons l'analyse des résul tats de
notre étude. Pour finir, nous proposerons des suggestions pour l'amél ioration du niveau de
financement des entreprises.
5.1. Procédures de financement des entreprises par la BOA-BENIN
Il s'agira dans ce chapitre de restituer les méthodes de financement des entreprises à la BOA
BENfN tant dans le secteur BTP que dans le secteur des entreprises ordinaires. En matière de
crédit, les pouvoirs de décision sont conférés par le conseil d'administration (CA) de la
banque. Cependant, le directeur général et son adjoint peuvent prendre seuls la décision
d'octroi des concours dans les limites des montants d'engagement ftxés à chacun d'eux selon
la forme des crédits et ceci par délégation du pouvoir. Ainsi, pour tous concours n'entrant pas
dans ces délégations de pouvoir, la décision d ' octroi est prise par le comité de crédit composé
du Directeur Général, de tro is membres de Conseil d 'administration et du Directeur
d'Exploitation qui se réunissent plus ou moi ns fréquemment suivant les nécessités. Toute
demande de crédit de la part des clients de la 130A-Bénin nécessite obligatoirement une étude
préalable exercée successivement par la Directlon de l'explo itation e t la Direction des
Risques.
Présenté par Ziaratn)l. Œ1ssof.a }t:M.OVSS)! Jvf(J>CÇ!f' CFSJ!lÇ Page 56
Çestion aes risques 6ancatres Dis au financement aes enlrepnses: cas ae [a ŒOJI-Œ'E'}(JJV
5.1.1. Etude préalable du dossier de crédit
En prélude à la mise en place effective du créd it, tout dossier de demande de crédit doit faire
l'objet d'une analyse préalable destinée à évaluer le risque de non remboursement éventuel, à
préparer la décision d'octroi ou de refus du crédit. Pour se faire, t'analyste de crédit de la
banque procède au diagnostic opérationnel de l'entreprise qui consiste à s'intéresser aux
produits que J'entrepri se commerciali se, à sa part de marché, à sa structure de production, à
son compte de résultat, et aux soldes significati fs de gestion.
Ce diagnostic permet à l'analyste de crédit de trouver des réponses aux questions qut le
préoccupent à savoir :
-l 'entreprise qui sollicite le crédit commerc ialise-t-elle un bon produit?
-quelles contraintes financières le produit fait -il supporter à l' entreprise ?
-le secteur d'activité de 1 'entreprise est-il porteur ?
- 1 'entreprise a-t-elle une pan de marché significative ?
-la structure de produit est-elle efficace?
-les résultats sont-ils comparables d'un exercice à l'autre?
Il s 'agit pour 1 'analyste de la banque d ·opérer des comparaisons entre les états financiers et la
réalité économique au sein de laquelle évolue l'entreprise.
L'examen des soldes intermédiaires de gestion s'impose et en prélude à cet examen, une étude
de la structure de production est indispensable pour une bonne connaissance de l'entreprise.
Les exploitants (chargés de clientèle) de la direction de l'exploitation obtiennent de la
Direction des Risques l'ensemble des documents et renseignements nécessaires à l'étude des
dossiers. En effet les lignes de crédits proposées ct les garanties à prévoir sont déterminées
par l'exploitant à qui la demande à été affectée.
<Présenté par Ziaratfijl. (jJ/.ssofa ) tMOVSS)t 'MPCÇ''F' CES)lÇ Page 57
Çestion des risques 6ancatres Ûé:; au fi1U!ncement des entrepn.ses: cas de [a ŒO}I-43/EJVI'Jf
Le dossier est ensuite transmis à la Direction des Risques qui procède à son analyse complète
et établit une «proposition du crédit».
5.1.2. Proposition de crédit
Les analystes financiers du Département « Etudes )) rédigent les commentaires relatifs à la
proposition du crédit qui sont ensuite soumis aux responsables dudit département pour avis.
«La proposition du crédi t)) définitivement rédigée et revètue de l'avis du Directeur des
Risques est présentée aux instances de décisions.
5.1.2.1. Analyse de la proposition de crédit
Encore appelé commentaire de la proposition de crédit, e'est une rubrique des outils
d'appréciation du crédit sollicité par le promoteur. Elle est composée de l'historique, de
l'analyse financière des données de l'entreprise, de l'analyse des engagements bancaires déjà
pris par le promoteur au se in de la BOA-Bénin et auprès des autres banques dans la centrale
des risques, de l'étude des besoins du client, des garanties proposées et enfin la décision du
comité de crédit.
5.1.2.1.1. Parcours de l'entreprise
Elle retrace l'histoire de la société ct celle de son parcours durant les dernières années. Aussi,
elle relate ses relations avec d ·autres ins!iLutions. Elle parcourt également les informations
concernant les dernières acti vitës menées par 1· entreprise et les résultats obtenus.
Elle comporte :
Les renseignements générm1.x qui permettent de faire une présentation de la société
(date de création, adresse, nature et forme, objet social), des principaux actionnaires,
des caractéristiques essentielles des organes d 'ad ministration et de gestion. Elle
Présenté par Zi4ratfi )t Œissof"a }!~O"V.55)1 "M(f>CÇf CESJlÇ Page 58
Çestion cfes risques 6ancatrcs Cris au Jinancement cfes entrep1ùes : cas cfe w ŒO)l.-Œ~:NJJ{
comporte également les renseignements sur l'ancienneté de la relation de la banque
avec l'entreprise, sur l'état global de ses relations (déposant, emprunteur, apport de ses
clients et fournisseurs) ;
Les caractéristiques du cycle d'exploitation, des problèmes d'approvisionnement, des
moyens mis en œuvres (vétusté des équipements et du matériel de transport et de
stockage), la maîtrise du processus de fabrication constituent une analyse technique
qui est aussi faite par la banque.
Une analyse économique portant sur les produits offerts, les marchés existants et potentiels, la
concurrence, est aussi menée dans celte rubrique de l' historique.
5.1.2.1.2. Ana lyse financière des don nées de l'entreprise
Elle permet de suivre les démarches méthodologiques que sont le diagnostic opérationnel et
financier de l'entreprise demandL:ur de créd its.
'*- Le diagnostic opérationnel
Il s'agit d'apprécier (constater, expliquer, apporter un jugement) le fonctionnement et le
rendement de l'affai re au travers du compte de résultat (analyse de l'activité et de la
rentabilité). L'analyste fmancier apprécie l'étude du dossier, le circuit d'approvisionnement,
le mode de règlement des achats de même que le circuit de distribution et les délais de
paiement éventuellement accordés aux clients.
~ Diagnostic financier
C'est l'appréciation (constat, e:-:plication. jugement) de la santé financière de l'entreprise au
travers de l'étude du bilan (analyse de la structure , de la soh·abilité et de la trésorerie).
Présenté par Z.iaratli )1. Œ1ssota )l:MOVSS/1 M(fCÇT CESJtÇ Page 59
Çestion aes risques 6ancazres ués au financement tfes entreprises: cas ae {a <730}1..--Œ/EJ{l'J{
'*- Conclusion
C'est une synthèse faisant ressoni1· les risques immédiats li és à la trésorerie de l'entreprise e t
le risque à terme lié à sa capacit0 bénéficiaire (marge d'autofinancement).
5.1.2.1.3. Les engagcmen ts bancaires
Ils regroupent les engagements bancaires g lobaux du clienL (au ni veau des autres institutions
financières) et les engagements de la BOA-BENIN.
~ Les engagements bancaires globaux
Ils permettent de vérifier la cohérence entre les informations fournies par bilan e t celles
recueillies dans la centrale des risques à la date d 'arrêté du bilan. Un commentaire sur le
ni veau des engagements à la date de la dernière centralisation reçue est fait. Us indiquent les
confrères engagés dans 1 'affaire , leur part d ' intervention respective e t si possible les
conditions appliquées.
~ Les engagements de la BO.A-ilENTN
Ils commentent le mouvement con (ié (pourcentage par rapport au chiffre d'affaire à comparer
avec la part de financement), le financement du compte ainsi que l'utilisation des concours
(lourdeur, dépassement reports ou retard d 'échéances, autres incidents). Nous pouvons
résumer dans un tableau les engagements pris par la BOA-BENIN que ce soit en crédits
directs ou en crédits indirects.
Présenté par Ziaratfr ) t Œissokl }t'MOVSS}l 'Jvf(fCÇq; 0ES)IÇ Page 60
Çestion âes risques 6ancaires fiés au financement âes entreprises: cas âe (a ŒO.Jl-<Brwf'J{ •
Tableau n° 6: Evolution du volume des crédits accordée la BOA-BENIN en milliards de
FCFA
Années 2005 2006 2007 2008
Crédits directs 119.319.903 120.725.572 173.904.541 200.554.153
Crédits par 59.878.526 72.207.562 91.390.025 105.604.159
signature
Source: BOA-Bénin/DG (2008 : 12).
Nous pouvons constater dans ce tableau que la distribution des crédits se développe au fi l des
années. Nous allons donc 1' illustrer a travers le graphique ci-après :
Figure n°3 : Evolution des crédits de 2005 à 2008
350000000 ~-------~-------,
300000000 -1'-------------....,..---1 250000000 +---------""7"'-=---------11
200000000 -f------.._..~------= ..... --1 150000000 +--------~~--------i
100000000 -+-----------------t 50000000 +--------------------1
0+-----r----~--------.----~
2005 2006 2007 2008
Source : Nous-mêmes à partir de BOA-Bénin (2008 : 12).
-crédits par signature
-+-Crédits directs
Comparativement au graphique de l' évolution des crédits en général, le tableau des dépôts et
des créances affiche une comparaison tout à fait remarquable. A titre indicatif, l'évolution des
performances des fonds déposer par la clientèle et celui accordé à la clientèle :
<Présenté par Ziaratli}l. Œissofa;4?rt.OVSS.ft :M.<PCÇP CESJlÇ Page 61
Çestion des risques Gancaires fiés au financement des entreprises: cas de fa ŒOfl_-ŒP:NI:N
Pour illustrer le graphique, nous nous sommes intéressés uniquement à l'évolution des dépôts
et des créances que nous avons résumées dans le tableau ci-après :
Tableau n°7 : Evolution des dépôts et des créances
Activités 2006 2007 2008
Dépôts clientèle 202 880 255 622 286 200
Créances clientèle 120 726 173 905 200 554
Source : BOA-Bénin (2008 : 12).
La figure suivante illustrera plus aisément l'évolution des créances clientèle et des dépôts
clientèle.
Figure n° 4 : Evolution des dépôts et des créances
600000 ..,......--------------
500000 -!--------------------=-..,.2u~u:5)n4
~05 ' 400000 +----
300000 ·1---~......;.;;2~07-=2.;;..6 ----------=~ -"""""~.,..---- 2l!6200
<-J J OLL
200000 ..__----~~- --- ------
100000 --------------
0 2006 2008 2009
Source : Nous-mêmes à partir de BOA-BENIN
- Créances cientèle
-Dépôts clientèle
L'analyse de ce graphique nous permet de remarquer que de 2006 à 2008 la BOA-BENIN est
surliquide puisque .les dépôts de la clientèle sont largement supérieurs aux montants des
créances de la clientèle. Par ailleurs, notons que les dépôts de la clientèle ont connu une
Présenté par Ziaratli}t. ŒissoCa)t~ltOVS.s;f :M<PCÇF CESJlÇ Page 62
Çestion des risques 6ancatrc!.J (/és aufmancemenl des entrepnses: cas âe [a Œ0;44JIE:NI'N
augmentation de 2006-2007 comparativement aux dépôts de 2005-2006 qui eux ont connu
une baisse.
De 2007 à 2008 les dépôts de la c.:l ientèle se sont accrus de même que les créances clients.
Cette situation s'explique par le bul que les banques disposent de plus de liquidité pour faire
face aux crédits demandés par ses clients .
En définitive, l'accroissement des créances clientèles de banque dépend de l'évolution des
dépôts clientèles.
5.1.2.1.4. Les besoins du client
Pour faciliter l'octroi de crédit à ses clients, il faut chercher à connaître ses besoins; c'est ce
que fait la BOA-BENIN en faisant une analyse détaillée des besoins du client.
Après avoir pris connaissance des besoins du client, il convient de commenter les raisons
ayant induit le besoin de financement en se basant d'une part, sur les pratiques commerciales
du secteur (délais consenti et oh{cnu), sur les contraintes de production, de stockage et de
transport (cycle d 'exploitation), èvcntucllement sur la politique de développement de
1 'entreprise, et d'autre part, sur le poids relatif du fonds de roulement et des crédits bancaires,
pour le financement du BFR (Besoin en r:onds de Roulement).
5.1.2.1.5. Les garanties
Il convient d 'énumérer les garanti~s déjà prises en rappelant la consistance des suretés réelles
et les renseignements nécessai res pour les sûretés personne lles que sont les cautions; en
confirmant leurs validités et portée _juridique; en commentant leurs valeurs (initiales, valeurs
actuelles, valeurs retenues dans ks actes de garanties) et les possibilités de réalisation.
Présenté par Ziaratlijt Œisso{a )l~10'l:,,S/f ;M1'((_/t- CLSJfÇ Page 63
Çestion âes risques 6ancaires l1és au financement âes entrepnses: cas âe [a ŒO.lt-ŒŒWJV
Les garanties données par les clients font l'objet d' une analyse minutieuse de telle sorte le
montant de ces garanties doivent tout au moins être supérieur ou égale au montant du crédit.
Pour le cas de grosses entreprises, !cs DA T (dépôt à terme) sont souvent exigés.
5.1.2.1.6. La décision du comité de crédit
Il s'agit ici de se prononcer sur le niveau du ri sque qu i doit être appréhendé en fonction des
différentes analyses effectuées. L'opinion exprimée privilégie les aspects liés à la personne du
client et à ses capacités techniques. commerciales et financières. La moralité du client, son
professionnalisme et les moyens matériels et financiers dont il dispose pour assurer le bon
fonctionnement de son affaire et pour honorer le remboursement des crédits bancaires,
doivent constituer les arguments principaux. Les garanties sont abordées en deuxième lieu soit
pour confirmer l'avis favorable, soit pour nuancer certains points négatifs.
5.1.3. Les outils d'appréciation des risques utilisés par la BOA
BENIN
Lorsqu'il consent un crédit à son <.;lient qui devient de ce fait son débiteur, le banquier court
un double risque: d'une part celui de vo ir ses fonds immobilisés, d'autre part, celui de les
perdre.
Bien entendu, le second risque est plus grave que le premier; néanmoins par le fait qu'une
banque travaille éventuellement avec les dépôts de ses clients et utilise ceux-ci pour ses prêts,
une immobilisation prolongée des fonds prêtés non seulement gênera sa trésorerie, mais
risque même parfois de la mettre en difficulté.
Ces outils sont constituer de :
Présenté par ZiaratfiJt Œissora )!'M.O'US.5.'1 ).1,Q>CÇ'T C!ES)!Ç Page 64
Çestion aes risques 6ancaire.1 {téJ au financement aes enlrepnses : cas ae (a ŒO}{ -Œf'L'NI:N
5.1.3.1. Le dépouillement du bilan
fl consiste à entrer des dormées du bilan de l'entreprise demandeur de crédit, dans un tableau
conçu suivants les normes du S YSCOA. Ce tableau est composé bien entendu de tous les
éléments détaillés de l'actif et du rassif du bilan. Ceci permet de s'assurer de l'équilibre du
bilan c'est-à-dire que le total actif doit être égal au total passif.
Ce dépouiLlement permet également de ressortir la capacité de l'entreprise à pouvoir honorer
ses engagements en temps normal en calculant directement <1 le fonds de roulement, le besoin
en fonds de roulement et la trésorerie de l'entreprise».
5.1.3.2 Le dépouillement du compte de résultat
Le dépouillement du compte de résultat se fait dans le même sens que le dépouillement du
bilan; il sert également à décrire chaque rubrique du compte de résultat pour aboutir au
résultat inscrit par l'entrepreneur dans ses livres.
5.1.3.3. La grille de cotation ou le rating
La grille de cotation est un grand tableau composé de plusieurs rubriques qui servent à évaluer
le risque que peut comporter l'octroi d'un crédit. Elle représente le récapitulatif du bilan et du
compte de résultat. Lors de leur mise en place, les crédits accordés sont classifiés en cotation
A ou B, selon qu'il s'agit de Crédits à Risques Atténués (RA) ou de Crédits à Risques non
Atténués (RNA). Ils sont classillés en C si des conditions suspensives n'ont pas été levées, ou
si des garanties n'ont pas été matél:ialisées.
Les Crédits à Risques Atténués (R1\) sont des créd its dont la nature comporte du point de vue
de l' issue du crédit, un élément de sécurité . Ce sont l'escompte de papier commercial; et les
crédits intégralement garantis par (des dépôts en espèces, des valeurs mobilières de large
marché, des marchandises de commercialisation courante, les ouvertures du crédit
documentaire à 1' importation, la mo bi! isation de créances à l'exportation, les créances
pri vi lé giés).
Présenté par Ziaratli;t. <BmoCa )1?.10VSSJ! 'MŒ'CÇF CES)IÇ Page 65
Çestion des n:Squcs 6ancatr(]s liés au jill4ncemCilt des entrepnses : cas de [Î:I ŒO.Jl-ŒŒ'}(J'}(
Les Crédits à Risques non Attén11és sont tous les autres crédits dont la nature ne comporte pas
du point de vue de l' issue du uédit. un élément de sécurité. Ces crédits sont fréquemment
désignés par « CREDfTS EN BLANC» (Papier Financier, Facilité de caisse, Découvert,
Financement de Marchés de Travaux).
Les crédits sont classés C dès qu· apparaissent des dysfonctionnements dans le remboursement
du crédit ou des faiblesses dans la situation financière ou la solvabilité du débiteur. Il y en a
aussi qui sont classés en 0 et E. En 0 , ce sont des créances impayées ou immobilisées. Ils le
sont en E, lorsque les créances dev iennent douteuses ou litigeuses. Celle-ci implique le
transfert du dossier au Service Contentieux.
Il ressort les calculs ci-après :
la solvabilité de l'cntrqnisc f.P 1 Total bilan* 100
il doit être supérieur ou égal à 300,-;~.
sa liquidité = FRNG/ (FlZ\!CJ -t- ressource CT)* 100
il doit être supérieur ou égal à 5% pour le cycle court ; et supérieur ou égal à 10% pour le
cycle long.
son indépendance financière = PF/ CP * 100
il doit être supérieur ou égal à Sü<Yo
le poids des intérêts = Intcrèt/ EB E * 100
C'est les intérêts que l'entreprise demandeur de crédit supporte. Il doit être inférieur à 30%.
Le financement des immobilisations = Capitaux permanents/ ActifNet Immobilisé.
Le taux de financement des immohilisations de ces entreprises doi t être supérieur à l .
La rentabilité globale = CAl·'/CAHT* 100.
Présenté par Ziaratfr.Jl. ŒISSofn jl :IHOVSS)I '}.fi>CqtF CYESJlÇ Page 66
Çestion aes risques bancaires [tés au financement lies entreprises: cas ae [a ŒOJl-Œrt:NJJ( -Ce taux doit être supérieur ou égal à 5%.
La capacité de remboursement= Dettes L Tet MT/ CAF.
Son taux ne doit être excédé 4.
Le ratio d'endettement bancaire= Total endettement bancaire/ Fonds Propres.
il ne doit pas dépasse les 2,5 points.
Voic i en tableau tous les ratios calculés au-dessus :
Tableau n°8 : Tableau récapitulatif du calcul des ratios
Ratios Calcul Normes
Solvabilité FP / Total Bilan* LOO > o u égal à 30%
Liquidité FRNG 1 (FRNG + >ou égal à 5% cycle court
Ressources CT)* 100 >ou égal à l 0% cycle long
Indépendance Financière FP 1 Capitaux Permanents >ou égal à 50%
*LOO
Poids des intérêts [ntérêts 1 EBE * 100 <à30%
Financement des Capitaux Permanents 1 Actif >ou égal à 1
immobilisations Immobilisé
Rentabilité Globale CAF 1 CA HT* lOO >= à 5%
Capacité de Remboursement Dettes L T et MT 1 CAF > ou égal à 4
Ratio de remboursement Total endettement bancaire 1 < ou égal à 2,5
Fonds Propres
Source: BOA-Bénin (2008: 14).
Une étude de l'environnement du secteur d ' activité doit être faite car il se peut que le promoteur
veuille investir dans un secteur d 'activité qui ne promet pas, qui connaît des difficultés ou qu' il
ne maîtrise point. Tous ces éléments constituent les moyens d'évaluations des risques.
Présenté par Ziaratfi;t. Œisso fa )l?dOVSS;t 5\-fPCÇrf" CES;tÇ Page 67
Çestion cfes risques 6ancaires [iés au financement cfes entreprises: cas cfe [a ŒO}l-ŒŒ!NI'N
Mais étant donné que le risque zéro n'existe pas, nous pouvons toujours remarquer que ces
méthodes ne sont pas à cent pourcents fiables.
5.2. Analyse critiques des méthodes d'évaluation des risques
Les méthodes d'évaluation utilisée par la BOA-Bénin pour apprécier le financement d'une
entreprise est sans doute la meilleure pour elle ; mais elle ne reste pas sans inconvénients
majeurs car ces méthodes présentent quelques fois des insuffisances. Ces méthodes d'évaluation
se révèlent insuffisantes car les bilans présentés par les demandeurs de crédits (entreprises) ne
sont pas toujours fiables. Mais toutefois d'autres méthodes sont instaurées pour limiter au
maximum les risques.
Comme autre méthode de limitation des risques, nous avons la méthode de Crédit Scoring qui
selon V AILLANT (2002 : I 17) consiste à combiner huit (08) ratios significatifs en vue d 'obtenir
un résultat (score) prédictif de la vulnérabilité de l'entreprise, c'est-à-dire du risque de
détàillance de celle-ci. Les ratios utilisés ainsi que leurs formules de calcul sont récapitulés dans
un tableau en annexe.
Le score s ' interprète relativement à un intervalle borné à gauche par la valeur << -0,25 » et à
droite par la valeur « + 0,125 ». A l'intérieur de cet intervalle, 1 'entreprise se trouve dans une
zone d'incertitude qui peut ou non la conduire à une situation de tàillite. A gauche de la borne« -
0,25 », 1 'entreprise de trouve dans une situation risquée. A droite de la valeur « +0, 125 »,
l'entreprise de trouve dans une situation normale.
Ces ditTérentes situations peuvent être récapitulées comme ci-après :
Q>résenté par Ziaradi )t Œisso&l )tMOVSSJt 'MPCÇF CESJtÇ Page 68
Çestion des risques 6ancaires fiés au financement des entreprises : cas de [a ŒO./f.-'BrE:NJJV
Tableau n° 9 : Présentation de la méthode de score
Valeur du -0,25 +0,125
Score
Conclusion Situation Zone Situation
risquée d'incertitude normale
Source: Nous-mêmes à partir de MANCHON (1998).
5.2.1. Le suivi des crédits
Il s'agit ici de tout un processus mis en place, toujours dans la limitation des risques encourus
par la banque.
5.2.1.1. L'administration du crédit
L'administration générale s'organise comme suit:
administration au jour le jour : il s'agit du suivi des utilisations des encours et de la
structure du portefeuille. Il veille sur l'évaluation permanente de la compétence du
management qui s'effectue à travers un système d'information en place, une ouverture
et une capacité d'adaptation aux changements; l'évaluation permanente des
changements dans l'environnement macro-économique. Les éléments constitutifs de
cet environnement sont entre autres, une nouvelle réglementation, un nouveau
concurrent et la faillite d-un concurrent ;
renseignement sur le crédit : il regroupe les renseignements obtenus du marché des
sources des fournisseurs, clients ou concurrents, des renseignements formels ou
informels auprès des banques ou de manière interne chez les collègues de crédit ou le
collègue d'opération ;
Présenté par Ziaratli)t Œissofa _ft5WOVSSJl 'MIPCÇrJ" CES.ftÇ Page69
Çestion dés risques 6anca ires [iés au financement dés entreprises : cas tfe fa Œ0;4 43Œ:N1Jf
infom1ation financière : ici, il faut s'assurer de l'existence des sûretés (visite sur le
terrain, rapport d'un service d'inspection), du contrôle de la suffisance des sûretés
(inflation monétaire, obsolescence destruction) et de la vérification des assurances
pour savoir si ces dernières sont toujours en faveur de la banque;
évaluation des sûretés : la banque vérifie périodiquement, la valeur marchande de
chaque sûreté.
5.2.1.2. La structure de gestion
Ici, 1 'administration de crédit est confiée à une structure dont la taille dépend du volume du
portefeuille et qui est dotée des moyens adéquats. Tout est donc mise en œuvre pour qu ' il ait
une gestion saine des concours accordés à la clientèle.
Pour les autorités monétaires de la Commission Bancaire, ce taux qui est le rapport des
c réances douteuses et litigieuses sur concours, ne doit pas excéder 10%.
Voici en tableau l'évolution des créances douteuses litigeuses (COL) de 2005 à 2008.
Tableau n°l0: Bilan des CDL de 2005 à 2008
En millions de FCF A
Années 2005 2006 2007 2008
Créances Douteuses
Litigieuses en million
fCFA 12 691 18 188 19 030 21 091
Source: BOA-Bénin (2008: 15).
D 'après ce tableau, nous pouvons remarquer la tendance évolutive des COL de la BOA
BENfN ; ceci s'explique par l' augmentation des crédits accordés par la banque.
Présenté par Ziaratli ;4. Œissofa. }tMOVSS)l 'M([>CÇ'F CESJl Ç Page 70
Çestion cf es risques 6ancaires fiés au financement c!es entreprises: cas c!e (a ŒO.Jl431F.'Jfl7V
Figure n° 5: Evolution des créances Douteuses et litigeuses
25000
20000 ----15000 /
/ 10000
5000
0 1 1
2005 2006 2007
Source : Nous-mêmes à partir de BOA-Bénin (2008 : 15).
__.-
1
2008
--Créances Douteuse set Litigieuse s
Pour donc couvrir les créances douteuses et litigieuses de la banque, une provision sur ces
créances est constituée. Sur ces provisions constituées une partie des créances est couvertes;
ce qui nous amène à obtenir les taux de couvertures suivants en fonction de l'évolution des
créances.
Tableau n°ll : Bilan des provisions constatées sur CDL
Années 2005 2006 2007 2008
CDL 12 691 18 188 19 030 2 1 091
Provisions sur CDL 6 037 6 291 3 687 4 247
Taux de couverture 47,57% 34,59% 19,37% 20,14%
Sourcf! : BOA-Bénin /DG/ DAJC (2008 : 16).
Présenté par Zia.ratfifl. Œissora }'l?d.OVSS.Jl 'MPCq<F CŒS.JlÇ Page 71
Çestion cfes risques 6ancaires [iés au financement cfes entreprises : cas de {a ŒOJI..-Œ~'N
Nous pouvons remarquer dans ce tableau du bilan des provisions de 2005 à 2008 que plus les
créances douteuses et litigeuses (CO L) augmentent, moins le taux de couverture est élevé.
Tableau n° 12 : Situation des provisions nettes
Années 2005 2006 2007 2008
COL 12 691 18 188 19 030 21 091
Provision 6 037 6 291 3 687 4 247
Reprises 1 244 2 169 l 648 l 724
Provisions nettes 4 793 4 122 2 039 2 523
Taux de couverture 37,77% 22,66% 10,71% 11 ,96%
Source: BOA-Bénin/ DG!DAJC (2008: 16).
Malgré que les concours accordés à sa clientèle soient importants, les créances douteuses et
litigieuses sont restées moindres. Au début des activités de la BOA-Bénin, le taux d'impayé
est très bas. Mais par la suite, ce taux a augmenté et est allé jusqu'à 9%. La BOA-Bénin doit
donc être suffisamment à l'écoute des difftcultés financières de ses clients afin de déceler le
plus tôt possible les risques de défaillances.
D'une manière générale presque tout se joue au moment de 1' initiation de crédit, parce que
pour qu'il y ait mise en place d'un concours, il faut que le crédit soit suffisamment renseigné.
5.2.2. Les performances en ratios de la BOA-BENNIN et recouvrement des
crédits
Un ratio est un rapport établi entre deux éléments ou deux ensembles d'éléments quantitatifs
tirés du bilan, des comptes de résultats ou des grandeurs caractéristiques d'une entreprise pour
en apprécier la structure et l'évolution.
®'ésenté par Ziaratli )'t Œissof"a}f.~OVSS}f. ~PCÇCFCES}f.Ç Page 72
Çestion cfes risques 6aruaires [iés au financement cfes entreprises: cas cfe [a ŒO}l-Œtf.JI/1']{
5.2.2.1. Les performances en ratios de la BOA-BENIN
Les ratios prudentiels de ta BOA et analyse. Les ratios prudentiels sont des nonnes élaborées
par ta Commission Bancaire de l' UEMOA et qui permettent d'apprécier la performance des
banques c'est-à-dire, le suivi de leur liquidité et de leur solvabilité. Ce sont essentiellement:
5.2.2.1.1. Le ratio de couverture des risques
L'objectif de ce ratio est de renforcer la solvabilité des banques, c 'est -à -dire la couverture de
leurs dettes par des actifs de valeur supérieure. fl se calcule comme suit :
Fonds propres effectifs
Ratio de couverture des risques: --- ------- = 8%minimurn
Risques nets
La nonne fixée est supérieure ou égale à 8%. Ce qui revient à dire qu' un (%) pourcentage
inférieur à 8% est le s igne que les banques courent un risque d ' insolvabilité.
5.2.2.1.2. Le ratio de couverture des emplois à MLT par les
ressources stables
Il se calcule comme suit :
Emploi à moyen et long terme
Base de calcul: =75%
Ressources stables
Présenté par Ziaratft)l Œissofa }t:M.OVSS)I 'MPCÇF CESJ1Ç Page 73
Çestion cfes risques 6ancaires {iis au finaruement tfes entreprises: cas tfe {a ŒO}l-ŒŒ.J{]'JI(
Le ratio dont la norme est fixée à 75% au minimum sert à contraindre les banques à faire
usage de leurs emplois à ML T. Il sert de même à apprécier le niveau de transformation
ftnancière effectuée par les banques au regard des 25% exigés.
Alors si la valeur de ce ratio est:
inférieur à 7 5%, cela résulte que les banques prennent plus de risque de transformation
et ne respecte pas la norme;
égal à 75%, donc les banques sont dans les normes souhaitées ;
compris entre 75% et 100%, cela signifie que les banques tentent à couvrir de plus en
plus les emplois à MLT par les ressources stables, d'où le niveau de transformation
tend à diminuer.
A 100% les banques effectuent autant d'emplois à ML T qu'elles ont la possibilité de les
couvnr.
5.2.2.1.3. Le ratio de liquidité des risques
Conçu pour mesurer la liquidité des banques , ce ratio vise à garantir un certain degré de
liquidité aux banques en interdisant des déséquilibres entre les échéances respectives et leurs
disponibilités exigibles. Il se calcule comme suit :
Emplois disponibles et réalisables à court terme
Base de calcul: =75%
Passif exigible à CT+ Engagement par signature à CT
Sa norme est fixé à 75% ce qui veut dire tout établissement de crédit dont la norme est
inférieure à 75% court le risque d'illiquidité.
Présenté par Ziaratfi ~ Œissofa ~?rf.OVSS~ ~\1/PCÇ'F CES~ Ç Page 74
Çestion des risques 6ancaires fiés au financement des entreprises : cas de (a 130.Jl43'ENIJf •
Nous allons passer à présent à la présentation des résultats des analyses faites plus haut. Mais
avant, nous allons présenter un graphique mettant en évidence l'évolution des indicateurs de
résultat qui peuvent nous amener à confirmer la bonne gestion des risques par la BOA
BENIN.
5.3. Présentation des résultats
A partir des informations obtenues dans le rapport d'activité, nous avons pu établir un tableau
qui peut nous amener à apprécier sur la base de l' évolution des indicateurs de résultat, la
capacité de la BOA-BENIN à gérer ses crédits.
A titre indicatif, voici en tableau l'évolution de ces indicateurs de résultat:
Tableau n°l3: Evolution des indicateurs de résultat
Résultat 2006 2007 2008
Produit Net Bancaire 14 366 17 796 22 191
Charges de fonctionnement 7 440 7 449 12 558
Résultat Brut d'Exploitation 5 983 9 475 12 384
Source: Nous-mêmes à partir de BOA-Bénin (2008 : 17).
Le graphique ci-après illustre plus aisément l'évolution des indicateurs de résultat.
Présenté par Z iaratfi /L Œi.ssofa JI5\10VSS)l 5\1PCÇF CfS)lÇ Page 75
Çestion tfes risques 6ancaires Ciés au financement dés entreprises: cas tfe [a ŒO}l-ŒreN!:N
Figure n° 6: Evolution des indicateurs de résultat
2006 2007 2008
• Produit Net bnacaire
• Charges de Fonctionnement
""J Résultat d'Eploitation
Source: Nous-mêmes à partir de BOA-Bénin (2008: 17).
De même l'évolution des indicateurs de structure du portefeuille peuvent aussi nous apporter
un plus sur l'appréciation de la gestion des risques liés au financement accordés aux
entreprises.
Voici un tableau qui récapitule l'évolution des indicateurs de structure du portefeuille de la
BOA-BENIN.
Tableau n°14: Evolution des indicateurs de structure du portefeuille
Structure 2006 2007 2008
Total bilan 255 258 349 020 428 400
Fonds propres après 26 354 28 566 33 800
répartition
Fonds Propresrfotal bilan 10,32 8,18 7,88
Source : Nous-mêmes à partir de BOA-Bénin (2008 : 18).
Présenté par Ziaratfi}l. Œissofà)l?rfOVSSJl ffi1PCÇF CFSJlÇ Page 76
Çestion des risques 6ancaires [iés au fiTUJ.ncement des entreprises : cas de (a ŒO)l-ŒP.:NJJV
Le graphique suivant va illustrer beaucoup plus l'évolution des indicateurs de structure du
portefeuille :
Figure n° 7: Evolution des indicateurs de structure du portefeuille
"' -c: IV -c: 0
~
Evolution des indicateurs de structure du portefeuille
500000
400000
300000
200000
100000
0
2006 2007 2008
•Total bilan l • Fonds propres apr
répartition
Années
Source : Nous-mêmes à partir de BOA-Bénin (2008 : 18).
Au vue de tout ce qui précède, nous allons faire une petite analyse des résultats, vérifier les
hypothèses émises au départ et faire des recommandations par la suite.
Présenté par Ziaratli }t Œissora }1.9..t.OVSSJl 'MPCÇP C'ESJI.Ç Page 77
Çestion d'es risques 5ancaires fiés au financement d'es entreprises: cas d'e [a ŒO}l-ŒŒ.'NJJ{
5.3.1. Analyse des résultats, Vérification des hypothèses et
recommandations
Après présentation de tout résultat, il s'avère important de faire une analyse des résultats
obtenus afin de mieux les apprécier et s'il y a lieu de formuler des recommandations pour
palier les insuffisances de gestion.
5.3.1.1. Analyse des résultats et vérification des
hypothèses
Les résultats consignés dans le tableau ci-dessus (tableau de l'évolution des indicateurs de
résultat) montrent que le produit net bancaire a évolué sur toutes les périodes mais pas de
façon considérable en 2007. Les charges de fonctionnement sont restées stables en 2007, mais
ont augmentées considérablement en 2008. Par ailleurs, le résultat brut d'exploitation a connu
une augmentation en 2007 et en 2008. Cependant le PNB a légèrement évolué en 2007 ainsi
qu'en 2008.
Cependant, le PNB s'est largement accru de 2007 à 2008 parce que l'accroissement de la
rémunération des créances clientèles excède celui des dépôts clientèle. Cela s'explique par le
fait que non seulement 1 'accroissement des créances clientèles excède celui des dépôts
clientèles de 2007 à 2008 mais également le coût du capital prêté excède celui du capital
emprunté.
La lecture du graphique (tableau de l'évolution des indicateurs de structure du portefeuille)
nous révèle que le total bilan a augmenté de 2006 à 2008. Comparativement aux données de
2005 à 2006, le total bilan avait baissé en 2006. Cette baisse de 2006 est la cause d'une
légère augmentation des crédits clients face à une baisse énorme des dépôts clientèles qui
automatiquement diminuent le total des ressources (Total passif) et donc le total bilan.
Cependant le total bilan a augmenté en 2008 à cause de la double augmentation c'est-à-dire
les dépôts clientèles qui augmentent le total des ressources (augmentation passif) d'une part et
des créances clientèles qui augmentent le total des emplois (actif) d'autre part.
®'ésenté par Ziaratfi)f.. Œissofa )f.'MOVSSJf .'MPCÇ'F ŒESJfÇ Page 78
Çestion des risques 6ancaires Ûés au financement des entreprises: cas de {a ŒO}l-ŒT.'NFN
Par contre le rapport fonds propres 1 total bilan diminué d'année en année. Ceci s'explique
non seulement par la baisse des fonds propres mais également par l'augmentation du total
bilan. Cependant la baisse en 2007 et en 2008 résulte du fait que l'accroissement du total bilan
excède largement celui des fonds propres.
L'analyse des résultats de nos enquêtes nous a révélé que l'étude des dossiers de demandes de
crédits présente quelques insuffisances. Ces insuffisances conduisent la banque vers le risque
de crédit c'est-à-dire la situation d'impayés.
En effet, si les insuffisances observées ne sont pas prise en compte, elles peuvent obérer la
structure financière de la banque dans 1 'avenir. Ainsi, la mauvaise appréciation des critères de
solvabilité dans l'étude des dossiers de demande de crédit s'explique par le fait que les
chargés de prêt ne prennent pas en compte tous les critères de solvabilité. Aussi on note qu'il
y a des impayés involontaires dus à des cas de forces majeures qui rendent difficile le
remboursement des créances. Certaines entreprises sont des structures assez fragiles,
caractérisées par une insuffisance des fonds propres, donc une faible couverture de ces risques
par son patrimoine. En définitive, leur financement constitue pour la BOA-BENIN une source
importante de risques: 1 'hypothèse selon laquelle «le financement des entreprises ne produit
aucun risque à la BOA-BENfN», n'est donc pas vérifiée.
La BOA-BENfN adopte une bonne politique de suivi des crédits: l'hypothèse n°2 relative au
niveau des remboursements des créances de la banque est donc vérifiée, mais la BOA-BENIN
doit initier davantage des actions pour se rapprocher beaucoup plus de ses clients entreprises.
Présenté par Ziaratfi )l. Œissofa )I:MOVSS}I 'MPCÇP CES}IÇ Page 79
Çestion dés risques 6ancaires fiés au fimmcement cfes entreprises: cas cfe {a ŒO}l-ŒŒ:NJ'N
5. 3.1.2. Recommandations
Elles concernent essentiellement les mesures pratiques que doit prendre la BOA-Bénin pour
une meilleure participation de développement socio-économique du BENIN. Ainsi nous
aborderons essentiellement les moyens de protection contre les risques, les nouvelles
dispositions à prendre par la BOA-Bénin pour une meilleure distribution des crédits aux
entreprises et les conditions d'application.
La notion du risque étant donc au cœur du dialogue entre la banque et les entreprises, il
s'avère prudent de ne pas s'écarter de quelques dispositions bien établies:
- les risques pour le banquier ont un dénominateur commun qui réside dans l'insuffisance des
crédits accordés aux entreprises. La BOA-Bénin doit donc suivre de manière rigoureuse le
problème de rentabilité au niveau des entreprises qu'elle finance;
- compte tenu du niveau bas du ratio de structure de portefeuille, nous suggérons à la BOA de
redéfinir la nature des crédits offerts aux entreprises en vue d'une amélioration de ceux-ci;
-le risque varie essentiellement suivant le bénéficiaire de crédit à savoir sa personnalité et sa
solvabilité». Cette personnalité se compose de sa capacité juridique, de l'aptitude et de la
moralité du promoteur d'entreprise. L'évaluation de la solvabilité s'effectue au niveau de la
situation de l'actif et du passif du bilan et de la situation immobilière des entreprises. La
BOA-Bénin doit à travers sa structure d'étude du dossier de demande de crédit, procéder à un
examen rigoureux des éléments constitutifs de la personnalité juridique et de la solvabilité des
entreprises.
- la BOA-BENIN choisirait des garanties adaptées aux concours bancaires, des garanties
extérieures portant sur des biens totalement indépendants du patrimoine ou de la gestion des
entreprises, veiller de très près sur la régularité et la valeur actuelle de ces garanties en vue
d'un éventuel recouvrement.
Présenté par Ziaratfi ;t.. 13issoCa )tMOVSS}I '.MPCÇ<F (YES}IÇ Page 80
Çestion ries risques 6ancaires fiés au financement dés entreprises: cas rie (a ŒO}l -rBCE'}[I'N
nous suggérons aux promoteurs des entreprises de réaliser une étude de faisabilité et de
rentabilité de leurs activités, de recruter du personnel qualifié pour pouvoir atteindre les
objectifs, d'opter pour une politique de gestion participative vis-à-vis de son personnel et
surtout d'éviter de confondre la caisse de l'entreprise à leurs poches.
- pour les entreprises du secteur BTP, les pouvoirs publics doivent encourager les fonds de
garanties comme F AGACE, GARI, FSA, FGIC à soutenir ces entreprises à obtenir des
financements bancaires, soit par appui au montage de dossier bancable, soit en apportant une
caution à l'institution bancaire.
Au nombre des recommandations nous pouvons retenir celles-ci:
Le club BOA-BENfN/ENTREPRISE : l'avenir des relations avec les entreprises, constitue
pour la profession un sujet de réflexion, d'action permanente. Par l'effet conjoint de la
profession bancaire et entrepreneuriale, cette profession deviendra une réalité avec la création
du club BOA/entreprises. Ce club, aura pour vocation d'être le lieu de dialogue, d'information
et de formation pratique et opérationnelle des dirigeants des entreprises ou de collaborateurs
directs, afin que la relation entre les entreprises emprunteurs et la BOA-BENIN repose sur
une meilleure appréhension des contraintes de chacune et notamment du risque pour le
banquier.
Nous recommandons aux responsables de la Bank Of Africa d'introduire les assurances des
crédits dans leur mécanisme interne de protection contre les risques au niveau des entreprises.
En effet, le coût de l'assurance est fonction soit du capital initial exprimé, soit du capital
restant dû.
Nous recommandons à la BOA-BENIN de doter la Direction des Risques d'un personnel
suffisant pour fonder sérieusement son étude de risque et procéder à une appréciation
suffisamment documentée de couple risque rentabilité et si possible d'engager un agent
spécialisé dans chaque secteur d'activité.
Présenté par Ziaratli)t Œissofa)l.:MO'USS)l. :MPCÇ<f CES)l.Ç Page 81
Çestion des risques 6ancaires ûés au financement des entreprises: cas de [a ŒO}l-ŒŒS'fl'.N
Egalement, nous leur recommandons d'assurer un meilleur suivi des affaires ou chantiers
financer pour éviter le détournement des crédits de leur objet. La BOA-BENIN doit
sensibiliser les clients sur la nécessité de fournir des états financiers à bonne date, conformes
aux normes et fiables.
Présenté par Ziaratli )t Œissofa )EMOVSS)t :M<PCÇ!f' QES)t ç; Page 82
Çestion aes risques 6ancaires fiés au financement aes entreprises: cas ae {a 'BO}I-Œ'E:NI:N
Conclusion Générale
Présenté par Zia rat fi /'t <13tssora )I5\10VSS)I 5\IPCÇP CESJI Ç Page 83
Çestion des risques 6ancaires fiés au financement des entreprises: cas de fa ŒOjl-(BŒ,'JiJJ{
Les opérations de crédits permettent le dynamisme des divers secteurs de l'économie, mais
elles constituent des portes d'ouverture à certains risques qui mal gérés provoquent une
défaillance dans la gestion des banques.
Ces risques découlent de plusieurs situations qui entraînent des déséquilibres financiers chez
les clients. Ces situations peuvent dépendre du client ou de l'environnement économique,
social, ou politique. Parlant de situations provenant du client, elles varient selon le client soit
un particulier ou une entreprise. La provenance des risques chez les entreprises est multiple et
complexe ; mais on peut retenir essentiellement la mauvaise gestion, la situation financière et
la qualité des dirigeants.
Ces différents risques ont pour effet sur la banque, l'immobilisation de son activité,
l'insolvabilité, des menaces au niveau de la rentabilité, et des contours juridiques des
garanties. Les banques mettent en place des mesures actives et de prévention pour contrer
efficacement ces risques.
En définitive, la distribution de crédits est donc un exercice d'analyse des risques et
notamment de la situation financière présente et future de l'entreprise. Le risque étant
inséparable de l'activité bancaire, en particulier de celle de la BOA-BENIN, il suffit d'une
meilleure gestion des crédits distribués, d'un dialogue harmonieux entre la BOA-BENIN et
les entreprises et d'un cadre harmonieux de gestion des risques liés aux opérations de crédits
bancaires.
Seulement faudra-t-il que les dirigeants de ces structures tiennent compte de la notion du
risque et décident de 1 'application rigoureuse des solutions suggérées.
Présenté par Ziaratfi )l Œisso(a )'l:MO'VSS)f '.MPCÇ!f' CESJfÇ Page 84
Çestion âes risques 6ancaires fiés au financement âes entreprises: cas âe fa ŒO)l-ŒŒ'NI'N
Annexes
<Présenté par Ziaratfi ;t. Œissofa }f5WOVSS)l :MPCÇtf' CES)IÇ Page 85
Çestion des risques 6ancaires fiés au financement des entreprises: cas de (a <BO}l-<B~'N1:N
Annexe 1 : Questionnaire
Les questionnaires utilisés lors de nos recherches sont de deux types : le premier adressé à
l'endroit des bénéficiaires de crédit et le second à l'endroit des agents de la BAO-Bénin et les
promoteurs d'entreprises.
Bonjour Mademoiselle/Madame/Monsieur.
Je suis étudiante stagiaire à la BOA-Bénin et je réalise actuellement dans le cadre de la
rédaction de mon mémoire de fin de formation pour l'obtention d'un diplôme de master
professionnel en comptabilité et gestion financière (MPCGF), une étude sur la Gestion des
risques bancaires liés au financement des Entreprises: Cas de la BOA- BENIN.
Je vous prie à cet etfet de bien vouloir accorder quelques minutes de votre précieux
temps pour répondre à ces questions.
Recevez nos remerciements anticipés.
/ 0) IDENTIFICATION DEL 'ENQUETE
1-N° de la zone d'enquête / ................ 1
2-N° de l'enquêté / ................ /
3- Sexe: Masculin '-------] Féminin
4- Age : 15-25 ans 25-45 ans c--}lus de 45 ans
Adresse: ........................................................................................ .
6-Profession : ...................................................................................... .
Présenté par Ziaratfi)l. Œissofà}t:MOVS.5')1 :MPCÇP' CESJtÇ Page 86
Çestion des risques 6ancaires fiés au financement des entreprises: cas de fa ŒO}l-Œ'E'Nf'N
7-Quelle est votre raison sociale?
Entreprise Particulier
8- Quels sont les types de crédit que vous avez obtenu ?
Facilité de caisse ( '----
Crédit à court terme Découvert
Crédit à moyen et long terme Autres crédit à court terme
9- Quelle est la nature du crédit obtenu ?
Crédit de caisse [ · J Crédit par signature les deux
10- Que pensez-vous de la procédure d'octroi de crédit à la BOA-Bénin
11- Obtenez-vous à temps les accords de concours ?
Oui Non
Dans quel délai ? ....................................................... ..
12 Etes-vous satisfait des différentes prestations reçues dans le cadre de ce crédit ?
Oui Non
Si non, pourquoi ....................................................................................... .
Présenté par Ziaratfi ;t Œissofa }t:MO·VSS;t 'MPCÇff' CES;tq Page 87
Çestion des risques 6ancaires Ciés au financement âes entreprises: cas âe {a ŒO)l/BŒJVI:N
13-Arrivez-vous à respecter les échéances ?
Oui Non
Si non, pourquoi ............................................................................................... .
·········~····~·······~·~·-·······················~·*······································································································
••••••• 0 ••••• 0 •••••• 0 •••••••• 0 ..... ~ •••••••••••••• 0 '. 0 ••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••• 0 ........... 0 •••••••••••••••••••••••• ' •••••••• 0 ••••••
14- Comment appréciez-vous la politique actuelle de recouvrement de la BOA-Bénin ?
Borme Mauvaise
15- Quelle est la meilleure manière pour vous, de répondre à vos attentes en manière de crédit ?
Merci pour votre collaboration
Présenté par Ziaratli }!. Œissofa }EMO'USS)l 'MPCÇ·r CFS)IÇ Page 88
Çestion cfes risques 6ancaires [iés au financement aes entreprises: cas ae (a ŒO}UJYE:Jfl]{
Annexe 2 : Guide d'entretien
1 °) En direction du personnel de la BOA-Bénin
1-Quels sont les différents risques inhérents au financement des entreprises ?
Lequel des risques accordez-vous plus d'importance? ............................................ .
Quel en est votre politique de gestion à cet égard ..................................................... .
2- Quels rôles joue le service de gestion des risques à la BOA ?
•• ~ ••••••••••••••••• ~ • .,. ••••••••••••• 0 ••••• ~ ••••••• 0 •••• ~ • 0 •••••••••••••• 0 ••••••• 0
3- Quels sont les moyens de protection en matière de gestion des risques à la BOA-BENfN?
•••••••• 0 ••••••••••••• 0 ••• ~ ••••• ~ ............ 0 ••••••• " •• 0 •••• 0 ••••••••••••••• 0 ••••••• 0 ............................. .
... . .. ............ ..... .. ..... ... .. ········· ................ ············ ...................................... .
4-Existe-il une politique de suivi des entreprises financées ?
................ ········ ......................... ·········· ········ ..................................... ' ............. .
·······~················· .. ··~~·~·············~····························································~
5-A quoi servent les crédits accordés à vos clients ?
• ••••• ••••••••••••••••••• ••••* ...................... •••••• .......... ,. ••••••••••••••••• •••••• ............................ .
··························~····~···~··~············~····································~···················
ŒTésenté par Ziaratfi )f. Œissofa )I!MOVSS)t !MPCÇP (;ES)tÇ Page 89
Çestion des risques 6ancaires fiés au financement des entreprises: cas de {a CBO)l-ŒŒ:Jv'JN
6-Quel est votre contribution pour une gestion plus efficace des risques?
Il0) En direction des promoteurs d'entreprises
1- Vos reproches vis-à-vis de la BOA-Bénin
•••••••••••••••••••••••••••••••••••••• ~ •••• 0 • ••••••••••••••• ~ ••••••••••••••••••••••••••••••••• ' •••••••••••• " •••••••••••••••••• ' •••••
2-Raisons de la défaillance de vos structures
..................................... ~ . . . . . . ........... ' ............................................... ' . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ..
]-Etudes préalables réalisées avant l'obtention du crédit
................................... ~ ................................................................. ' ............... ' . . . . . . . . . . . . ..
... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ... ....
4-Proposition pour une gestion rentable de vos activités en vue de minimiser les risques .
... ... ... ... ... ~·· ... ·~· ...... ··~ ··~ ..................... ··~ ............................................. ·~· ....................... .
. . . . . . . . ' ........................... ~ .................... " ... .
Présenté par ::::.iaratli)t Œissofl )l:MOVSS)l :M<PCÇCF CESJlÇ Page 90
Çestion âes risques 6ancaires {iés au financement des entreprises: cas de {a ŒO}l ~'B'EW'N
Annexe n°3: MODELE CAUTION DE SOUMISSION
Nous soussignés, délégués et représentants de la BANK OF AFRICA - BENIN, Société
Anonyme au Capital de 8.000.000.000 de FCFA, Agence Centrale Boulevard de France, B.P.
08-0879 Cotonou :
autorisés à signer et à prendre des engagements en son nom, déclarons par la présente lettre
que ladite Banque ou institution financière sera garante jusqu'à concurrence d'un montant de
.................................. compris entre ....... pour cent et ........... pour cent( .. % et .. %) du montant
TTC de la soumission à titre de cautionnement provisoire de ............................................ BP
................. vis-à-vis du ........................ pour la consultation relative à .................................... .
Les conditions de cette garantie sont :
l) Si « .......................... » retire son offre pendant la période de validité spécifiée sur le
modèle de soumission
2) Si« ........................... »s'étant vu notifier l'acceptation de son offre par le ........... pendant
la période de validité
2.1. manque de signer ou refuse de signer le marché alors qu'il est requis de le faire
2.2. manque de fournir ou refuse de fournir le cautionnement définitif
Nous nous engageons à verser immédiatement au ...................... au cas où celui-ci le
demanderait, toute somme jusqu'à concurrence du montant indiqué ci-dessus à la première
demande écrite ou télexée sans qu'il soit besoin d'une mise en demeure ou d'une démarche
judiciaire ou administrative quelconque. Le présent cautionnement sera valable pour toute la
période pendant laquelle les offres des soumissionnaires seront examinées par le
............................ ,c'est-à-dire ........... ( ... ) jours au-delà de la date limite de validité des offres,
soit le .................... .
Fait à Cotonou, le ...................... .
CJ>résenté par Ziaratli}l. Œissofa }I?dOVSS}l ?dPC(jtF CES}I(j Page 91
Çestion des risques 6ancalres fiés au financement cfes entreprises: cas cfe w ŒO}l-<lYE:NI:N
ANNEXE N° 4: PROMESSE DE CAUTION D'AV ANCE DE DEMARRAGE
Nous soussignés, MM ..................................... , délégués et représentants de la BANK
OF AFRICA - BENIN, Société Anonyme au Capital de 8.000.000.000 de FCFA, Agence
Centrale Boulevard de France B. P. 08-0879 COTONOU, autorisés à signer et à prendre des
engagements en son nom, prenons par la présente, l'engagement que ladite Banque se portera
garante auprès de . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. de l'entreprise
soumissionnaire pour un montant de
........................................................... ( ................. ) francs CF A correspondant à
30% du montant de la soumission (ou pour un montant égal à 30% du montant du futur
marché ci-dessous désigné, modifié le cas échéant par ses avenants), au titre du
cautionnement venant en garantie de remboursement de 100% de l'avance forfaitaire de
démarrage, fixée à 30% du montant du futur marché, dans le cas où l'entreprise
.. . . .. . . .. . .. . .. .. . . .. . . .. . serait reconnue débitrice au titre du futur marché, dans le cas où
l'entreprise serait adjudicataire du marché de
La caution solidaire sera fournie en cas d'adjudication suivant les prescriptions du marché
mentionné ci-dessus et dans la forme prescrite dans le dossier d'appel d'offres.
En tout état de cause, la présente promesse de caution sera valable jusqu'au
.................................. , date à laquelle la BANK OF AFRICA sera totalement libérée du
présent engagement et sans qu'il soit nécessaire de le lui restituer.
Fait à Cotonou, le .......................... .
Page 92
Çestion des risques 6ancmres fiés au fincmcement des entreprises: cas de fa rB0}1.-rBŒ:NJ:N
ANNEXE N° 5: CAUTION D'AVANCE DE DEMARRAGE
Nous avons été informés que [insérer le nom de l'Entrepreneur] (ci-après dénommé
"l'Entrepreneur" ) à souscrit le Contrat N° [insérer le numéro de référence du Contrat] en date
du [insérer la date) avec vous en vue de l'exécution de [insérer le nom du marché et une brève
description des travaux] (ci-dessous dénommé "Le Contrat).
En outre, nous comprenons que, conformément aux dispositions du contrat, une avance doit
être versée contre une garantie d'A vance pour le ou les montants stipulé ( s) ci -dessous.
A la demande de l'Entrepreneur, nous [insérer le nom de la banque] nous engageons
irrévocablement à vous payer tout montant ou montants ne dépassant pas un total de [insérer
le montant en chiffre] ( [ insérer le montant en lettre] ) dès réception par nous de votre
première demande écrite accompagnée d'une déclaration écrite établissant que l'Entrepreneur
à contrevenu à ses obligations en vertu du Contrat étant donné que l'Entrepreneur a utilisé
l'Avance à des fins autres que les coûts de mobilisation requis par les Travaux.
Une des conditions des prétentions à paiement en vertu de la garantie est que l'A vance
mentionnée ci-dessus ait été déposée au compte de l'Entrepreneur numéro [insérer le N° de
compte] auprès de [insérer le nom de la Banque].
Le montant maximum de la garantie sera progressivement réduit par déductions des montants
correspondant au remboursement de l'A vance par l'Entrepreneur, comme attesté par les
relevés bancaires intérimaires ou par les certificats qui nous seront présentés. Cette garantie
s'éteindra à la première des deux dates suivantes: soit, au plus grand tard dès réception par
nous d'une copie du certificat de paiement intérimaire indiquant que quatre-vingt (80) pour
cent du prix du contrat a fait l'objet du certificats de paiements ou le [insérer le jour, mois,
année]. Par conséquent, toute demande en vertu de la présenta garantie doit ètre reçue par
nous à nos bureaux au plus tard à cette date.
Cette garantie est régie par les dispositions des Règles Uni formes relatives aux Garanties,
Publication 458 de la Chambre de Commerce Internationale.
[Insérer la (les) signatures du (des) représentant (s) autorisé (s) de la Banque.
Présenté par Ziaratfi )'1. Œisso(a )'l5\10VSS.JI 'MPCÇF CES.JIÇ Page 93
Çestion tfes risques 6ancaires fiés au financement tfes entreprises: cas tfe Ca ŒO}l-ŒrJ:,:Nl'.N
ANNEXE N° 6: PROMESSE DE CAUTION DE BONNE EXECUTION
Nous soussignés, MM .................................. , délégués et représentants de la BANK OF
AFRICA - BENIN, Société Anonyme au Capital de 8.000.000.000 de FCFA, Agence
Centrale Boulevard de France B. P. 08-0879 COTONOU, autorisés à signer et à prendre des
engagements en son nom, prenons par la présente, l'engagement que ladite Banque se portera
garante auprès de ............................................. ) de J'entreprise soumissionnaire
·~············~~~··~·················, BP Cotonou pour un montant de
................................ (. ................... ) francs CFA correspondant à ... % au minimum
du montant de la soumission (ou pour un montant égal à .. % du montant du futur marché ci
dessous désigné, modifié le cas échéant par ses avenants), au titre du cautionnement définitif
venant en garantie de la bonne exécution des engagements contractuels et du recouvrement
des sommes dont l'entreprise .................. , serait reconnue débitrice au titre du futur
marché, dans le cas où l'entreprise serait adjudicataire du marché de
La caution solidaire sera fournie en cas d'adjudication suivant les prescriptions du marché
mentionné ci-dessus et dans la forme prescrite dans le dossier d'appel d'offres.
En tout état de cause, la présente promesse de caution sera valable jusqu'au ................ ,
date à laquelle la BANK OF AFRICA sera totalement libérée du présent engagement et sans
qu'il soit nécessaire de le lui restituer.
Fait à Cotonou, le ................. .
-Œ'résenté par Ziaratfi )f. Œzssolâ JI'Jrl.OVSSJI 'Jrl.PCÇŒ' CESJIÇ Page 94
Çestion des risques 6ancaires fiés au financement des entreprises: cas de {a ŒO)f.-ŒCE'NI'N
GLOSSAIRE DE L'ETUDE
En vue de permettre une meilleure compréhension des thèmes utilisés dans notre travail, nous
procédons à la définition des mots clés, concepts et terminologies figurant dans ce document
Caution bancaire : On entend par caution bancaire un prêt de signature de la part de la
banque et qui équivaut à une promesse de payer à la place de son client, soit à une certaine
échéance, soit dans certaines circonstances bien précisées dans le contrat.
Cautionnement : Engagement pris par une personne de satisfaire à une obligation souscrite
par une autre personne en cas de défaillance de celle-ci.
Ratio: C'est un rapport établi entre deux éléments ou deux ensembles d'éléments quantitatifs
tirés du bilan, des comptes ou de grandeurs caractéristiques d'une entreprise pour en apprécier
la structure et l'évolution.
L'hypothèque: c'est une sûreté réelle sans dépossession du débiteur, consentie sur les
immeubles affectés à l'exécution d'une obligation dont l'effet est de conférer au créancier un
droit de suite et un droit de préférence.
Le gage: c'est un contrat par lequel un débiteur remet une chose immobilière à un créancier
gagiste en garantie de sa dette, avec 1' obligation pour ce dernier de la conserver ou de la faire
vendre en cas de non paiement de sa dette par le débiteur.
Le nantissement: c'est une sûreté réelle consentie par un débiteur par voie de justice en
garantie d'une dette. Le nantissement s'opère avec dépossession du débiteur sauf en matière
commerciale.
La caution: c'est une personne physique ou morale qui garantit au terme d'une convention,
l'exécution d'un engagement pris par un tiers pour le cas où ce dernier n'y satisferait pas.
L'aval: Lorsque le cautionnement a pour objet de garantir le paiement d'un effet de
commerce, il s'appelle aval. Il est donné soit sur le titre soit par acte séparé.
Présenté par Zwatli fl !Bis sofa }l:MOVSS}l :MPCÇ•F CES)IÇ Page 95
Çestion cfes risques 5ancaires (iés au financement cfes entreprises: cas cfe fa ŒO}l-ŒŒ'}(J'}{
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Œ'résenté par Zwratfi)I. tBissofa)1.9vtOVSS)f 9vf.PCÇ·F CES'JfÇ Page 99
Annexe n°7: Organigramme de la BOA-BENIN
1) irc:u ion de
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Service Contrôle des engagements
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Comité d'Audit et de risques
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Aff:1ires .l ucid L\:.
Cont..:nticuscs
Directeur Général
Directeur Général Adjoint
des
Service des Opérations
Domestiques
Service Opérations Internationales Et
Trésorerie
Service Back Office Monétique
Source : Nous-mêmes
Direr.:tion des
J~.LSSOli!I.:CS
Hul!laînes
Contrôle Général
Département Comptable et
Financer
St'rv ice des Moyen
Généraux
Service Informatique & télécommunication
