Guide banques et etablissements financiers en Algérie KPMG 2012

2012 KPMG Algrie SPA, membre algrien du rseau KPMG constitu de cabinets indpendants adhrents de KPMG International Cooprative, une entit de droit suisse. Tous droits rservs. Imprim en Algrie.

Guide des banques et des tablissements financiers 2012

Dpt lgal : 195-2012 ISBN : 978-9947-807-08-8



SoMMAIreChapitre 1 Prsentation du secteur1.1 1.1.1 1.1.2 1.1.2.1 1.1.2.2 1.2 1.2.1 1.2.1.1 1.2.1.2 1.2.2 1.2.3 1.2.4 1.2.5 1.3 1.3.1 1.3.2 1.3.3 1.4 1.4.1 1.4.2 Historique du systme bancaire et financier algrien ............................................................. 7 Un systme bancaire national ....................................................................................................... 7 ouverture et partenariat ................................................................................................................ 9 La privatisation du secteur ............................................................................................................ 9 L tablissement en partenariat .................................................................................................... 11 Les acteurs du systme bancaire et financier ........................................................................ 13 Les banques et les tablissements financiers ............................................................................ 13 Les banques ................................................................................................................................ 13 Les tablissements financiers ..................................................................................................... 17 Les bureaux de reprsentation ................................................................................................... 20 Les institutions financires spcialises hors loi bancaire .......................................................... 20 Les organismes para-bancaires ................................................................................................... 23 L organisation professionnelle du secteur ................................................................................... 25 Structure conomique du march algrien ............................................................................ 25 Contexte gnral ......................................................................................................................... 25 Positionnement du secteur bancaire ........................................................................................... 25 Le secteur bancaire en chiffres ................................................................................................... 26 Lorganisation bancaire et financire ....................................................................................... 31 Macrostructure du systme financier ......................................................................................... 31 Macrostructure du systme bancaire .......................................................................................... 32

Chapitre 2 Les conditions dexercice de lactivit et dimplantation des banques et des tablissements financiers2.1 2.1.1 2.1.2 2.1.3 2.1.4 2.1.5 2.2 2.2.1 2.2.2 2.2.3 2.3 Conditions de forme ................................................................................................................. 33 Les banques et les tablissements financiers en gnral .......................................................... 33 Les succursales de banques et dtablissements financiers trangers en Algrie ..................... 36 Le bureau de reprsentation ....................................................................................................... 37 Les coopratives dpargne et de crdit ..................................................................................... 37 L implantation de rseaux ............................................................................................................ 39 Autorisation et agrment ......................................................................................................... 39 La phase autorisation .................................................................................................................. 40 La phase agrment ..................................................................................................................... 41 Perte du droit dexercice de lactivit bancaire ............................................................................ 42 La socit de capital investissement ....................................................................................... 43


Chapitre 3 Les oprations bancaires3.1 3.1.1 3.1.2 3.2 3.2.1 3.2.2 3.3 3.3.1 3.3.2 3.4 3.4.1 3.4.2 3.4.3 3.4.3.1 3.4.3.2 3.4.3.3 3.4.3.4 3.4.3.5 3.4.3.6 3.4.4 3.4.5 Les oprations autorises ........................................................................................................ 46 Les oprations titre principal .................................................................................................... 46 Les oprations connexes ............................................................................................................ 48 Les oprations de crdits particuliers ..................................................................................... 48 ordonnance n 96-09 du 10 janvier 1996 relative au crdit-bail ................................................... 49 La loi n 06-05 du 20 fvrier 2006 relative la titrisation des crances hypothcaires ....................................................................................................... 50 Caractristiques des oprations effectues par les banques et les tablissements financiers .............................................................................................. 51 Le contexte juridique ................................................................................................................... 51 Les conditions de banque ........................................................................................................... 52 Produits et services bancaires ................................................................................................. 54 Les diffrentes catgories de comptes ....................................................................................... 54 Les services courants ................................................................................................................. 55 Les oprations de commerce extrieur ...................................................................................... 56 La politique de change ................................................................................................................ 56 La rglementation des changes et des relations financires avec ltranger .............................. 58 Les rgles applicables aux oprations de commerce extrieur ................................................... 60 Les comptes devises .................................................................................................................. 62 Les bureaux de change ............................................................................................................... 63 Les infractions au contrle des changes ..................................................................................... 65 La bancassurance ........................................................................................................................ 65 Les produits islamiques .............................................................................................................. 66

Chapitre 4 Les obligations et rgles prudentielles4.1 4.1.1 4.1.2 4.1.3 4.1.4 4.1.5 4.2 4.2.1 4.2.2 Les obligations .......................................................................................................................... 69 Le contrle interne ...................................................................................................................... 69 Les obligations dclaratives ........................................................................................................ 70 Les obligations de vigilance ........................................................................................................ 77 Les rgles de bonne conduite de la profession ........................................................................... 80 Le secret bancaire ....................................................................................................................... 80 Les rgles prudentielles ............................................................................................................ 81 Les ratios ..................................................................................................................................... 82 Les rgles comptables spcifiques ............................................................................................. 84


Chapitre 5 Fiscalit des banques5.1 5.2 5.3 5.4 5.5 5.6 5.7 5.7 .1 5.7 .2 5.8 Limpt sur les bnfices des socits (IBS) ........................................................................... 87 Les provisions ............................................................................................................................ 88 La taxe sur la valeur ajoute (TVA) .......................................................................................... 89 Prestations de services ralises en Algrie ........................................................................... 89 Prestations de service ralises ltranger .......................................................................... 90 Avantages prvus en faveur des investisseurs ....................................................................... 90 Fiscalit des valeurs mobilires ............................................................................................... 90 Les produits de placements revenu fixe .................................................................................. 91 Les produits de placements revenu variable ............................................................................ 92 Les obligations .......................................................................................................................... 92

Chapitre 6 Les autorits du systme bancaire et financier6.1 6.1.1 6.1.2 6.2 6.2.1 6.2.2 6.2.3 6.2.4 En matire bancaire .................................................................................................................. 94 Le Conseil de la monnaie et du crdit ......................................................................................... 95 La Commission bancaire ............................................................................................................. 96 En matire financire ................................................................................................................ 97 La Commission dorganisation et de Surveillance des oprations de Bourse (CoSoB) ........... 97 La Socit de Gestion de la Bourse des Valeurs (SGBV) ............................................................. 98 Les Intermdiaires en oprations de Bourse (IoB) .................................................................... 99 Le dpositaire central (Algrie Clearing) .....................................................................................101

Chapitre 7 Le march montaire et march des changes7.1 7.2 7.3 Mise en uvre de la politique montaire ............................................................................. 102 March interbancaire des changes ........................................................................................ 104 Organisation et perspectives du march montaire ............................................................ 105

AnnexesIndicateurs conomiques de lAlgrie ......................................................................................................... 107 recueil des textes ...................................................................................................................................... 108 Coordonnes utiles ......................................................................................................................................112


Chapitre 1 Prsentation du secteur1.1 Historique du systme bancaire et financier algrien

Tout comme pour le secteur des assurances, le systme bancaire et financier algrien sest constitu en deux tapes principales. La premire tape a consist en la mise en place dun systme bancaire national, la seconde en sa libralisation vers le secteur priv, aussi bien national qutranger. 1.1.1 Un systme bancaire national

Ds dcembre 1962, lAlgrie se dote des instruments juridiques et institutionnels ncessaires ltablissement de sa souverainet montaire. Cela se traduit par la cration dune monnaie nationale, le dinar algrien, et par la cration de la Banque Centrale dAlgrie1. Pour financer le dveloppement conomique du pays, lAlgrie va oprer progressivement une algrianisation dun secteur bancaire et financier qui, jusqu la fin des annes 1960, est encore largement compos doprateurs privs et trangers. Au terme de la priode, le secteur devient exclusivement public et spcialis. Le monopole de lEtat La nationalisation du secteur bancaire sopre progressivement soit par la cration dtablissements publics (la CAD2 et la CNeP3), soit par la cration de socits nationales, comme cest le cas pour la Banque Nationale dAlgrie (BNA), le Crdit Populaire dAlgrie (CPA) et la Banque extrieure dAlgrie (BeA) : ces dernires reprennent les activits des banques trangres ayant cess dactiver en Algrie et bnficient du patrimoine et des structures des banques trangres dissoutes4. Dans le cadre de ce monopole, la gestion du secteur revient au Trsor public et lorgane de planification. Cela concerne aussi bien la banque centrale1 Succdant la Banque de lAlgrie, la Banque Centrale dAlgrie fut cre au terme de la loi n 62-144 du 13 dcembre 1962. 2 Caisse Algrienne de Dveloppement laquelle succdera en 1972 la Banque Algrienne de Dveloppement (BAD). 3 Caisse Nationale depargne et de Prvoyance. 4 Voir ci-aprs le synopsis des banques et des tablissements financiers pour plus de dtails. 2012 KPMG Algrie SPA, membre algrien du rseau KPMG constitu de cabinets indpendants adhrents de KPMG International Cooprative, une entit de droit suisse. Tous droits rservs. Imprim en Algrie.

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Guide des banques et des tablissements financiers

(la Banque Centrale dAlgrie) que les banques primaires. Le taux dintrt bancaire est dtermin par letat. La priode se caractrise galement par le fait que les banques et les tablissements financiers sont des instruments au service exclusif du dveloppement conomique et des entreprises publiques en particulier. Cela se concrtise par le soutien des entreprises publiques ayant une gestion dficitaire (loi de finances pour 1970) et par le financement de leurs investissements (loi de finances pour 1971). La spcialisation Au dbut des annes 1970, aprs tre devenu exclusivement public, le secteur devient en outre spcialis. Il est organis par branches dactivit (agriculture, industrie, artisanat, htellerie, tourisme, BTP nergie, le commerce extrieur) et , spcialis par entreprise. Cette spcialisation fut introduite au terme de la loi de finances pour 1970 qui impose alors aux socits nationales et aux tablissements publics de concentrer leurs comptes bancaires et leurs oprations auprs dune seule et mme banque5.

n 86-12 du 19 aot 1986 relative au rgime des banques et du crdit LoiJusqu la loi ci-dessus rfrence, le secteur bancaire est rgi par des textes pars : la loi n 62-144 portant cration et fixant les statuts de la Banque centrale dAlgrie ; les lois de finances pour 1970 et pour 1971 ; la loi n 80-05, modifie et complte, relative lexercice de la fonction de contrle par la Cour des comptes. La loi de 1986 relative au rgime des banques et du crdit est le premier texte qui a pour objet dencadrer lactivit bancaire et financire. Cette premire rglementation napporte que peu dinnovation. en effet, la loi reconduit le principe selon lequel le systme bancaire constitue un instrument de mise en uvre de la politique arrte par le gouvernement en matire de financement de lconomie nationale. Dans cette perspective, il a pour mission de veiller ladquation de laffectation des ressources financires et montaires dans le cadre de la ralisation du plan national de crdit avec les objectifs des plans nationaux de dveloppement (article 10 de la loi susmentionne).5 Id.

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Chapitre 1 : Prsentation du secteur

La Banque centrale dAlgrie et les tablissements de crdit sont des entreprises publiques. en termes dinnovation, la rglementation dfinit ltablissement de crdit : aux termes de la loi, par tablissements de crdit, il faut entendre les tablissements de crdit vocation gnrale et les tablissements de crdit spcialiss (article 14 de la loi). 1.1.2 Ouverture et partenariat

1.1.2.1 La privatisation du secteur en 1988, letat procde une vaste restructuration des grandes entreprises publiques6, banques comprises7. Ces dernires sont transformes en socits par actions, soumises aux rgles du Code du commerce. Deux nouvelles banques publiques sont cres, la Banque de lAgriculture et du Dveloppement rural (BADr) et la Banque de Dveloppement Local (BDL), issues respectivement du dmembrement de la BNA et du CPA. La libralisation du secteur en marche est concrtise par la loi relative la monnaie et au crdit8, abrogeant la loi sur le rgime des banques de 1986 modifie et complte. La nouvelle loi traduit lorientation rsolue du gouvernement pour lconomie de march. Le lgislateur entend ouvrir largement le secteur bancaire aux investisseurs privs, nationaux et trangers. Cette ouverture, notamment vers linvestisseur tranger, sest traduite par limplantation de banques, de succursales et de bureaux de reprsentation de grandes banques trangres (BNP Paribas, Socit Gnrale, etc.) et dtablissements financiers trangers (Arab Leasing Corporation, Cetelem Algrie). Loi n 90-10 du 14 avril 1990 relative la monnaie et au crdit Cette loi de 1990 va constituer la clef de vote du nouveau systme bancaire algrien. Les mesures les plus dterminantes sont, sans aucun doute, louverture de lactivit bancaire au capital priv national, mais aussi tranger, et la libre dtermination des taux dintrt bancaire par les banques sans intervention de letat. La rforme porte sur lorganisation mme du systme. Le lgislateur pose le principe de lagrment des banques en mettant en avant la qualit des actionnaires, la relation entre les diffrents actionnaires et la notion dactionnaire de rfrence. Les principes poss par la loi sont applicables tous les organismes bancaires, quils soient la proprit de letat ou du priv.6 Loi n 88-01 du 12 janvier 1988 relative lorientation des entreprises publiques conomiques. entre autres dispositions, les entreprises publiques conomiques sont restructures sous la forme juridique de socit par actions ou responsabilit limite. 7 Loi n 88-06 du 12 janvier 1988 modifiant et compltant la loi n 86-12 du 19 aot 1986 relative au rgime des banques et du crdit. 8 Loi n 90-10 du 14 avril 1990 relative la monnaie et au crdit. 2012 KPMG Algrie SPA, membre algrien du rseau KPMG constitu de cabinets indpendants adhrents de KPMG International Cooprative, une entit de droit suisse. Tous droits rservs. Imprim en Algrie.

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La loi rhabilite la banque centrale dans ses misions, rorganise les relations entre cette dernire et le Trsor, redfinit le rle des banques et introduit des standards internationaux dans la gestion de la monnaie et du crdit. La loi cre des organes nouveaux autonomes et rige le principe de commercialit comme mode de gouvernance des banques. La loi de 1990 consacre les principes suivants : lautonomie de la banque centrale qui devient la Banque dAlgrie9 ; la rgulation du systme bancaire par des autorits administratives indpendantes ; la sparation entre lautorit de rglementation et dagrment des banques et lautorit de supervision ; le monopole des banques sur les oprations de banque. La loi dispose galement des missions et rles de la banque centrale et de ses organes (Conseil de la monnaie et du crdit, organe de supervision bancaire), ainsi que des rgles de gestion des banques primaires mais aussi des oprations de banque (octroi de crdit, moyens de paiement et rception des fonds du public), des catgories juridiques des entits bancaires ou encore des infractions spcifiques lactivit bancaire. La loi permet aux autorits de procder lorganisation du march montaire ainsi qu la libralisation des conditions de banque. Concernant lexercice de lactivit elle-mme, cette dernire ne peut tre exerce que par deux catgories dtablissements : les banques et les tablissements financiers. L option pour la banque universelle ou ltablissement financier spcialis nest plus dicte par les autorits, mais rsulte du libre choix du promoteur. Les banques agres disposent de toute la libert pour choisir leur clientle, leurs produits ou leur mode dorganisation. La loi pose le principe dgalit de traitement des banques et des tablissements financiers, et leur accorde des privilges en matire de garantie et de recouvrement des crances qui leur permet de bnficier dun rgime drogatoire au droit commun. Pour faire suite aux nouvelles rgles de gestion introduites par la nouvelle loi, il a t procd lassainissement patrimonial par le rachat des crances non performantes sur les entreprises publiques conomiques restructures, dissoutes ou les entreprises publiques dstructures, mais encore en activit. L assainissement seffectue galement par le rachat des autres9 Dans ses relations avec les tiers.

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1.2 1.2.1

Les acteurs du systme bancaire et financier Les banques et les tablissements financiers

La liste des banques et des tablissements financiers agrs tablie par la Banque dAlgrie est annuellement publie au Journal officiel. A fin 2011, 27 banques et tablissements financiers sont en activit : 20 banques, dont 6 publiques et 14 prives, et 7 tablissements financiers12. 1.2.1.1 Les banques La Banque Nationale dAlgrie (BNA) : la BNA est la premire banque commerciale nationale tre cre en juin 1966. Elle exerce alors toutes les activits dune banque universelle avec un dpartement spcialis dans le financement de lagriculture. En 1982, la BNA est restructure. Aprs restructuration de la BNA, la BADR est cre (voir ci-aprs) avec pour activit principale le financement de lagriculture, ainsi que la promotion du monde rural.. Aux termes de la loi n 88-01 de janvier 1988 relative lautonomie des entreprises publiques, la BNA devient une socit par actions et obtient son agrment en 1995 suite aux diverses rformes quont d engager les pouvoirs publics (mise en place des organes statutaires, introduction des rgles prudentielles, assainissement du portefeuille). Elle est la premire banque publique avoir obtenu son agrment dans le cadre de la loi relative la monnaie et au crdit. Le rseau de la BNA compte 197 agences rparties sur tout le territoire national. La Banque Extrieure dAlgrie (BEA) : la BEA est cre en 1967 (ordonnance n 67-204), sous la forme dune socit nationale. La BEA a repris successivement les activits de la Socit Gnrale, de la Barclays Bank Limited, du Crdit du Nord et de la Banque Industrielle de lAlgrie et de la Mditerrane (BIAM). En 1970, la banque devient la banque des grandes socits industrielles nationales et a pour objet principal de faciliter et de dvelopper les rapports conomiques et financiers de lAlgrie avec le reste du monde. En 1989, la BEA change de statut et devient une socit par actions (la loi n 88-01 de janvier 1988 portant autonomie des entreprises), en gardant le mme objet que celui qui lui a t fix en 1967 A linstar de la BDL ou de la BADR, la BEA . est agre en 2002 avec pouvoir deffecteur, comme ses consurs, toutes les oprations reconnues aux banques (dcision n 02-04 du 23 septembre 2002).12 Voir dcision portant liste des banques et des tablissements financiers en activit (dcision n 11-01 du 3 fvrier 2011, Banque dAlgrie) et la dcision portant agrment de la Socit Nationale de Leasing SPA (dcision n 11-02 du 23 fvrier 2011, Banque dAlgrie), tablissement financier public.


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Lordonnance n 10-04 du 26 aot 2010 relative la monnaie et au crditLes principales mesures sont les suivantes : Les participations trangres dans les banques ne peuvent tre autorises que dans le cadre dun partenariat dont lactionnariat national rsident reprsente 51% au moins du capital. Par actionnariat national, il peut tre entendu un ou plusieurs partenaires. L etat dtiendra une action spcifique dans le capital des banques et des tablissements financiers capitaux privs et en vertu de laquelle il est reprsent, sans droit de vote, au sein des organes sociaux. L etat dispose dun droit de premption sur toute cession dactions ou de titres assimils dune banque ou dun tablissement financier. Les cessions dactions ou de titres assimils ralises ltranger par des socits dtenant des actions ou titres assimils dans des socits de droit algrien qui ne se seraient pas ralises conformment aux dispositions de lordonnance n 01-03 relative au dveloppement de linvestissement sont nulles et de nul effet. Toute cession dactions ou titres assimils dune banque ou dun tablissement financier doit tre autorise pralablement par le gouverneur de la Banque dAlgrie dans les conditions prvues par un rglement pris par le Conseil de la monnaie et du crdit, non encore publi. La Banque dAlgrie a pour mission (supplmentaire) de veiller la stabilit des prix et doit tablir la balance des paiements et prsenter la position financire extrieure de lAlgrie. Les banques ont lobligation de mettre en place un dispositif de contrle interne et de contrle de conformit. Dans ce dernier cas, il sagit dune conformit aux lois et rglements et du respect des procdures. La Banque dAlgrie organise et gre une centrale des risques des entreprises, une centrale des risques des mnages et une centrale des impays. Dautres mesures ont t introduites visant au renforcement du cadre institutionnel, au renforcement du contrle des banques et des tablissements financiers, la protection de la clientle et la qualit des prestations bancaires, notamment en renforant les obligations des banques primaires vis--vis de leurs clients ou encore en affirmant le principe du droit au compte11.11 Toute personne qui sest vue refuser louverture dun compte de dpt par les banques de la place et qui, de ce fait, ne dispose daucun compte peut demander la Banque dAlgrie de lui dsigner une banque auprs de laquelle elle pourra ouvrir un tel compte et ceci nonobstant les cas dinterdiction de chquier et dinterdiction de banque. Ce compte pourra tre limit aux seules oprations de caisse.

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1.2 1.2.1

Les acteurs du systme bancaire et financier Les banques et les tablissements financiers

La liste des banques et des tablissements financiers agrs tablie par la Banque dAlgrie est annuellement publie au Journal officiel. A fin 2011, 27 banques et tablissements financiers sont en activit : 20 banques, dont 6 publiques et 14 prives, et 7 tablissements financiers12. 1.2.1.1 Les banques La Banque Nationale dAlgrie (BNA) : la BNA est la premire banque commerciale nationale tre cre en juin 1966. elle exerce alors toutes les activits dune banque universelle avec un dpartement spcialis dans le financement de lagriculture. en 1982, la BNA devient une banque spcialise avec pour objet principal la prise en charge du financement de lagriculture et de la promotion du monde rural. Aux termes de la loi n 88-01 de janvier 1988 relative lautonomie des entreprises publiques, la BNA devient une socit par actions et obtient son agrment en 1995 suite aux diverses rformes quont d engager les pouvoirs publics (mise en place des organes statutaires, introduction des rgles prudentielles, assainissement du portefeuille). elle est la premire banque publique avoir obtenu son agrment dans le cadre de la loi relative la monnaie et au crdit. Le rseau de la BNA compte 197 agences rparties sur tout le territoire national. La Banque Extrieure dAlgrie (BEA) : la BeA est cre en 1967 (ordonnance n 67-204), sous la forme dune socit nationale. La BeA a repris successivement les activits de la Socit Gnrale, de la Barclays Bank Limited, du Crdit du Nord et de la Banque Industrielle de lAlgrie et de la Mditerrane (BIAM). en 1970, la banque devient la banque des grandes socits industrielles nationales et a pour objet principal de faciliter et de dvelopper les rapports conomiques et financiers de lAlgrie avec le reste du monde. en 1989, la BeA change de statut et devient une socit par actions (la loi n 88-01 de janvier 1988 portant autonomie des entreprises), en gardant le mme objet que celui qui lui a t fix en 1967 A linstar de la BDL ou de la BADr, la BeA . est agre en 2002 avec pouvoir deffecteur, comme ses consurs, toutes les oprations reconnues aux banques (dcision n 02-04 du 23 septembre 2002). Le rseau de la BeA compte 91 agences rparties sur tout le territoire national.12 Voir dcision portant liste des banques et des tablissements financiers en activit (dcision n 11-01 du 3 fvrier 2011, Banque dAlgrie) et la dcision portant agrment de la Socit Nationale de Leasing SPA (dcision n 11-02 du 23 fvrier 2011, Banque dAlgrie), tablissement financier public.


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Le Crdit Populaire dAlgrie (CPA) : le CPA est cr en 1966 (ordonnance n 66-366 du 29 dcembre 1966). Le CPA reprend, dans un premier temps, les activits de cinq banques populaires trangres : la Banque Populaire Commerciale et Industrielle dAlger (BPCI Alger), la Banque Populaire Commerciale et Industrielle doran (BPCI oran), la Banque Populaire Commerciale et Industrielle de Constantine (BPCI Constantine), la Banque Populaire Commerciale et Industrielle dAnnaba (BPCI Annaba), la Banque Populaire du Crdit dAlgrie (BPCA). Dans un second temps, partir de 1967 le CPA reprend les activits de la Banque , Algrie-Misr, de la Socit Marseillaise de Crdit en Algrie (SMC Algrie), de la Compagnie Franaise de Crdit et de Banque (CFCB), de la Banque Populaire Arabe (BPA). en 1985, le CPA, par cession dactifs (agences, employs et comptes clients), donne naissance la BDL. Le CPA est agr en 1997 . Aux termes de ses statuts, le CPA est une banque universelle. L tablissement a pour mission de promouvoir le dveloppement du BTPH, des secteurs de la sant et du mdicament, du commerce et de la distribution, de lhtellerie et du tourisme, des mdias, de la PMe/PMI et de lartisanat. Suite la promulgation de la loi sur lautonomie des entreprises en 1988, le CPA est devenu une entreprise publique conomique par actions. L tablissement tait ligible la privatisation, une premire fois en 2002 et une seconde fois en 2007 Les deux initiatives nont pas abouti. L . etat stait ravis, lors de la premire opration, en raison du prix de cession jug trop bas et, lors de la seconde tentative, en raison de la crise financire et bancaire internationale qui risquait dimpacter dfavorablement la privatisation du CPA. Le rseau du CPA est compos de 139 agences. La Banque de lAgriculture et du Dveloppement Rural (BADR) : la BADr est une institution financire nationale issue du dmembrement de la BNA. elle est cre en 1982 (dcret n 82-106 du 13 mars 1982). La BADr a pour activit principale de dvelopper les secteurs agricole, de la pche et des ressources halieutiques, ainsi que la promotion du monde rural. Constitu initialement de 140 agences cdes par la BNA, son rseau compte actuellement 290 agences. Cest le rseau le plus dense.

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La Banque de Dveloppement Local (BDL) : la BDL a t cre partir de la restructuration du CPA en 1982. La BDL est la banque des PMe/PMI, du commerce au sens large, puis des professions librales, des particuliers et des mnages. outre les produits classiques (crdits dinvestissement et dexploitation, crdits immobiliers notamment), la BDL a lexclusivit du prt sur gage. Le rseau de la BDL est compos de 148 agences rparties sur tout le territoire national. La Caisse Nationale dEpargne et de Prvoyance (CNEP-Banque) : cre en 1964 sur la base du rseau de la Caisse de Solidarit des Dpartements et des Communes dAlgrie (CSDCA), la CNeP avait pour mission la collecte de lpargne. elle devient CNeP-Banque en 1997 La CNeP-Banque conserve . cette spcialit encore. elle a, en outre, pour objet le financement des crdits immobiliers aux particuliers, celui de la promotion immobilire et le financement des entreprises (leasing, fonds de roulement), ou encore les services lis lhabitat (bureaux dtudes, entreprises dentretien dimmeubles, etc.). La CNeP-Banque dispose dun rseau compos de 223 agences rparties sur le territoire national. La CNeP-Banque est prsente galement au niveau du rseau postal pour lpargne des mnages. Al Baraka Bank Algrie : Al Baraka Bank est la premire banque ayant pour activit le Banking islamique stre implante en Algrie. La banque dmarre ses activits en 1991. Ses actionnaires sont la BADr et le groupe Dallah Al Baraka (Arabie saoudite). elle a le statut de banque universelle. Aux termes de ses statuts, la banque a pour objet social les oprations de banque et dinvestissement conformes la Sharia. Ses activits doivent inclure la dimension sociale et solidaire. La banque a galement pour objet statutaire la gestion des fonds Zakat. Les modes de financement que propose la banque sont les mmes que ceux des banques islamiques travers le monde, cest--dire la Mourabaha, la Moucharaka, Salam, Ijar, Moudharaba, Al istisna13. La banque est implante sur tout le territoire national. Son rseau totalise 25 agences. elle dveloppe, par ailleurs, la microfinance conforme, l aussi, la Sharia dans la rgion de Ghardaa en partenariat avec GTZ, organisme technique de coopration allemande, la socit de services FIDeS-Algrie et le ministre actuel en charge de la PMe-PMI.13 Ces produits sont dvelopps dans le chapitre 3 de ce prsent guide.


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Citibank Algrie : Citibank est prsente en Algrie depuis 1992. Aprs avoir ouvert un bureau de liaison (ou de reprsentation), la banque a demand et obtenu une licence bancaire commerciale. Citibank a t autorise ouvrir une succursale en 1998. La banque est prsente en Algrie dans des secteurs comme la finance bancaire et la finance dentreprise. Ses activits se concentrent autour de linvestissement tranger, la gestion de trsorerie, les dpts et la banque en ligne. La banque dispose dun rseau de quatre (04) agences. Arab Banking Corporation-Algeria (ABC-Algeria) : ABC-Algeria est une filiale dArab Banking Corporation Bahrein. Avant de sinstaller en tant que banque de plein exercice, ABC-Algeria a commenc par ouvrir un bureau de liaison en 1995. Le rseau dABC-Algeria compte 18 agences. Natixis Algrie : Natixis Algrie est une banque franaise agre en 2000 sous le statut de banque universelle. elle active en tant que banque dinvestissement. Le rseau de Natixis Algrie compte 12 agences implantes dans les principales villes du pays. Socit Gnrale Algrie : Socit Gnrale Algrie est une banque commerciale dtenue 100% par le groupe Socit Gnrale (France). Agre en 2000 avec le statut de banque universelle, Socit Gnrale Algrie dispose dun rseau de 70 agences implantes dans les principales villes du pays. Arab Bank PLC-Algeria succursale de banque (Arab Bank PLC) : Arab Bank PLC est une succursale de banque agre en octobre 2001 avec le statut de banque universelle. Son rseau est compos de quatre (04) agences. BNP Paribas Al Djazar : BNP Paribas Al Djazar est une filiale 100% de BNP Paribas (France). elle dbute sa prsence en Algrie par louverture dun bureau de reprsentation. Agre en janvier 2002, elle est autorise effectuer toutes les oprations reconnues aux banques. Le rseau de BNP Paribas Al Djazar compte 58 agences rparties dans les principales villes dAlgrie. Gulf Bank Algeria : membre de la Kuwait Project Company, Gulf Bank Algeria est une banque de droit algrien. Agre en 2004, la banque a le statut de banque universelle qui propose des produits bancaires classiques, ainsi que des produits islamiques. Le rseau de la banque compte 24 agences.

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Trust Bank Algeria : agre en septembre 2002, la banque a le statut de banque universelle. L actionnariat est compos en majorit de socits capitaux privs. Le rseau de la Trust Bank Algeria compte 12 agences. The Housing Bank for Trade and Finance-Algeria : filiale algrienne de The Housing Bank for Trade and Finance, la banque est agre et dbute son activit en 2003. Le capital social est dtenu par 3 institutions financires. La banque dispose de cinq (05) agences. Fransabank El-Djazar SPA : cre en 2006, Fransabank el-Djazar SPA est une banque libanaise. elle obtient un agrment de plein exercice. en janvier 2010, Fransabank el-Djazar a ouvert sa premire agence bancaire oran. Son rseau comprend deux (02) agences. Calyon Algrie : Calyon Algrie est une filiale 100% de Calyon SA (France), proprit du groupe franais Crdit Agricole. La banque a t agre comme banque universelle en 2007 pour effectuer toutes les oprations reconnues aux banques. elle active principalement comme banque dinvestissement et ne dispose que dune (01) agence. HSBC Algrie (Succursale) : agre en 2008 en tant que succursale de banque, HSBC Algrie peut exercer toutes les activits reconnues aux banques. HSBC Algrie dispose de deux (02) agences. Al Salam Bank-Algeria : agre en 2008. Al Salam Bank est une banque offrant des produits islamiques. La banque active dans linvestissement immobilier, les titres, les actions et les fonds dinvestissement et dispose de deux (02) agences, en dehors de lagence principale du sige. 1.2.1.2 Les tablissements financiers Au nombre de sept (07), ces derniers activent plus particulirement dans le crdit-bail et, jusqu la loi de finances complmentaire pour 2009, dans le crdit la consommation. La Socit de Refinancement Hypothcaire (SRH) : la SrH est un tablissement financier dont lobjectif principal est le refinancement des prts aux logements consentis par les intermdiaires financiers agrs. L tablissement a t agr en 1997 Son actionnariat est compos de socits et dinstitutions . publiques, dont le Trsor public, la BNA ou encore la Compagnie Algrienne dAssurance et de rassurance (CAAr).


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La socit a galement pour objectifs : la promotion du systme de financement de logements moyen et long terme, lencouragement de la concurrence entre les institutions financires dans loctroi du crdit hypothcaire et le prolongement de la maturit de la structure des taux dintrt octroys par les banques. Les ressources financires moyen et long terme de la SrH proviennent de lmission des bons sur le march financier local, des emprunts sur le march financier international et du recours au refinancement de la Banque dAlgrie. L tablissement a demand et obtenu lautorisation dlargir son objet social au leasing immobilier14. La Socit Financire dInvestissement, de Participation et de Placement (Sofinance SPA) : Sofinance SPA est un tablissement financier public agr en 2001. L tablissement a pour objectif le financement des entreprises de faon gnrale. L tablissement propose le financement par crdit-bail (leasing) ou la prise de participation au capital des entreprises (cration, dveloppement, restructuration). Il intervient galement en matire de crdit classique et dengagements par signature, de conseil et dassistance aux entreprises. Les secteurs cibles sont le btiment, les travaux publics, les transports. Sofinance ne dispose pas de rseau dagences. Arab Leasing Corporation (ALC) : cre en octobre 2001, ALC est la premire socit prive de crdit-bail stablir en Algrie. Son actionnariat est compos dactionnaires rsidents et non rsidents. ALC dispose de deux guichets en dehors de lagence du sige. Ses produits de financement sont destination des secteurs des entreprises, en particulier des entreprises de travaux publics, de transport, des professionnels du secteur de la sant, des socits de services, de distribution. ALC dispose de trois (03) agences. Maghreb Leasing Algrie (MLA Leasing) : ltablissement a t cr en 2006 linitiative de Tunisie Leasing avec le concours de son actionnaire de rfrence, le Groupe Amen. MLA Leasing propose, dans une large mesure, les mmes produits que ses homologues privs : crdit immobilier destination des particuliers et crdits en vue dacqurir les moyens de production pour les entreprises (quipements informatiques, bureautique, etc.). MLA Leasing dispose de cinq (05) agences. Cetelem Algrie : Cetelem est filiale du groupe bancaire franais BNP Paribas. L tablissement a t agr en 2006 en qualit dtablissement financier.14 en mars 2011.

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Cetelem Algrie a entam ses activits en dveloppant loctroi de crdits la consommation (crdit vhicule plus particulirement). La Caisse Nationale de Mutualit Agricole Etablissement financier (CNMA) : CNMA est une institution ne au dbut du sicle dernier. elle tait rgie jusquen 1972 par les dispositions de la loi portant sur les associations et les organisations professionnelles caractre non commercial et but non lucratif. La Caisse est issue de la runification, partir de 1972, de trois caisses en activit, la Caisse Centrale de rassurance des Mutuelles Agricoles (CCrMA), la Caisse Centrale des Mutuelles Sociales Agricoles (CCMSA), la Caisse Mutuelle Agricole de retraite (CMAr). Dans ce cadre lgal, la CNMA, organise en une caisse nationale et en caisses rgionales15, avait alors pour objet la protection des biens et des personnes du monde rural et des activits connexes lagriculture (assurances agricoles, retraite et scurit sociale agricole). Suite la loi portant institution dun rgime unique de scurit sociale et de retraite, lactivit de scurit sociale et la gestion des retraites sont transfres la CNAS et la CNr en 1995. A lactivit dassurance agricole toutes branches, sont venues sajouter les activits bancaires (oprations de banque et de crdit) (dcret n 95-97 du 1er avril 1995). A la mme anne, la Banque dAlgrie a autoris la CNMA pratiquer des oprations de banque et de crdit par lintermdiaire des caisses rgionales affilies. Le statut de la CNMA a t modifi en dcembre 2009 pour activer en qualit dtablissement financier. L a S o c i t N a t i o n a l e d e L e a s i n g S PA ( S N L ) : a g r d b u t 2011, ltablissement est dot dun capital social de 3,5 milliards de dinars, dont les actionnaires sont la BNA et la BDL. Aux termes de la dcision portant son agrment, ltablissement peut effectuer toutes les oprations reconnues aux socits de crdit-bail, lexclusion des oprations de change ou de commerce extrieur. La SNL se prsente comme ayant pour objectif de dvelopper le secteur de la petite et moyenne entreprise, ainsi que des professions librales en Algrie. La SNL propose des crdits pour lacquisition ou le renouvellement de biens dquipements industriels de production et de transformation, de vhicules de transport, de BTPH, dquipements mdicaux et de tourisme. Les produits proposs sont destins aux oprateurs conomiques. La SNL bnficie du rseau dagences de la BNA et de la BDL.15 ordonnance n 72-64 du 2 dcembre 1972 portant institution de la Mutualit Agricole.


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1.2.2

Les bureaux de reprsentation

L ouverture dun bureau de reprsentation est soumise lagrment du Conseil de la monnaie et du crdit16. Les bureaux de reprsentation agrs sont : Banco Sabadell (espagne) ; British Arab Commercial Bank (Grande Bretagne) ; Crdit Industriel et Commercial (France) ; Monte Pashi de Sienne (Italie) ; Union des Banques Arabes et Franaises (France).

1.2.3

Les institutions financires spcialises hors loi bancaire

Ces institutions, bien que non agres et ne figurant pas sur la liste des banques et des tablissements financiers, font partie du systme bancaire en raison des oprations de banque quelles effectuent. elles sont au nombre de huit. La Banque Algrienne de Dveloppement (BAD) : avant sa restructuration rcente en fonds national dinvestissement (Fonds National dInvestissementBAD, puis Fonds National dInvestissement)17, la BAD avait pour mission principale la gestion des lignes de crdit pour le compte de letat. L institution actuelle a pour mission de concourir au financement de linvestissement afin de raliser les objectifs de dveloppement national, en dautres termes au financement du dveloppement de lconomie nationale, mais aussi la promotion des investissements directs trangers (IDe). Cela couvre tout projet conomique du secteur public ou priv qui participe la substitution aux importations de biens et services, la croissance des exportations hors hydrocarbures notamment. Le fonds intervient pour cela soit par des prises de participations, soit par des financements directs, soit par loctroi de garanties18. Le fonds a t dot de 150 milliards de dinars. Il est oprationnel depuis peu. Les services financiers dAlgrie Poste (Chques Postaux) : aprs la restructuration du secteur des tlcommunications et de la poste en 2001, la Poste est devenue un tablissement public caractre commercial (ePIC) et a pris la dnomination dAlgrie Poste.16 Voir ci-aprs les conditions dexercice et dimplantation des tablissements bancaires et financiers, chapitre 2. 17 Aux termes des dispositions des lois de finances complmentaires pour 2009 et pour 2011. 18 Pour de plus amples informations sur les missions du Fonds National dInvestissement, voir ses statuts mis en ligne : www.fnibad.org.

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A ct de ses missions classiques de gestion du courrier, Algrie Poste gre le service des chques postaux qui totalise 12 millions de comptes. Cette activit confre Algrie Poste le statut dinstitution financire sans pour autant entrer dans une catgorie telle que dfinie par la lgislation relative la monnaie et au crdit. Le service des chques postaux permet deffectuer diffrentes oprations, parmi lesquelles : le paiement vue ; le retrait vue ; le versement acclr (VAC) ; la consultation davoirs ; le relev des oprations ; le recouvrement des effets de commerce par les bureaux de poste ; les virements partir des bureaux de poste. Les caisses de garantie : ces institutions remplissent essentiellement deux fonctions : octroyer des financements spcialiss, prendre des participations dans des projets et des entreprises ou mutualiser les risques par des dispositifs de garantie appropris, afin de permettre aux banques de sengager davantage dans le financement de lconomie et des entreprises. Il sagit de : la Caisse de Garantie des Marchs Publics (CGMP) ; la Caisse de Garantie des Crdits dInvestissement (CGCI) ; le Fonds de Garantie des Crdits aux PMe (FGAr) ; la Socit de Garantie du Crdit Immobilier (SGCI) ; la Compagnie Algrienne dAssurance et de Garantie des exportations (CAGeX). 1) La CGMP est une institution cre en 1998 par dcret excutif n 98-67 du 21 fvrier 1998 sous le statut dtablissement public caractre industriel et commercial (ePIC) et place sous la tutelle du ministre des Finances. Aux termes du dcret susmentionn, la CGMP a pour mission dapporter sa garantie pour le financement des marchs et commandes publics .


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La CGMP favorise la ralisation des projets de dveloppement et occupe de ce fait une place importante au sein du systme bancaire national. La rglementation des marchs publics prvoit que la CGMP peut procder au paiement direct aux entreprises de leur facture et de leur situation de travaux qui ne sont pas rgles et rcuprer les fonds auprs du Trsor. Par ailleurs, la CGMP pourra aussi accorder des prfinancements aux titulaires de marchs pour leur permettre de raliser leur projet dans des conditions plus favorables. Les frais financiers gnrs par cette nouvelle procdure seront supports par les intrts moratoires dus aux titulaires de marchs, tant entendu que la CGMP sera subroge dans le bnfice de ces intrts moratoires. 2) La CGCI, cre par dcret prsidentiel n 04-134 du 19 avril 2004, a pour vocation de couvrir les risques attachs aux crdits dinvestissement consentis aux PMe. L objectif est de soutenir la cration et le dveloppement de la PMe en lui facilitant laccs au crdit. La Caisse couvre les risques dinsolvabilit encourus par les banques sur les crdits consentis aux PMe et complte les autres dispositifs daide au financement bancaire de la PMe comme ceux du FGAr ou de l NSeJ. elle est A dote dun capital social autoris de 30 milliards de dinars, souscrit concurrence de 20 milliards de dinars. Son capital est ouvert aux banques et aux tablissements financiers de la place. Ses fonds propres en font une institution de premier ordre en termes de capacits dengagement. La loi de finances complmentaire pour 2009 a confr la garantie dlivre par la CGCI la qualit de garantie de letat. 3) Le FGAr a t cr par dcret excutif n 02-373 du 11 novembre 2002 en application de la loi dorientation sur les PMe. Le fonds est plac sous tutelle du ministre de lIndustrie, de la petite et moyenne entreprise et de la promotion de linvestissement. Il est dot de la personnalit morale et de lautonomie financire. L objectif principal du FGAr est de garantir les crdits ncessaires aux investissements raliser par les PMe. Les garanties de crdits sont accordes aux banques commerciales. 4) La SGCI est une entreprise publique conomique cre sous la forme dune socit par actions en 1997 Son actionnariat est compos de socits . ou dorganismes publics. La SGCI garantit les banques et les tablissements financiers prteurs contre le risque dinsolvabilit des acqureurs bnficiaires de crdits immobiliers pour lachat, la construction et lamnagement de biens immobiliers usage dhabitation. Cette garantie se matrialise par la protection des prteurs, quand le propritaire qui occupe le bien hypothqu manque ses obligations. De ce fait, la SGCI offre aux banques et aux tablissements financiers prteurs une meilleure gestion du risque en matire de crdit hypothcaire.

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5) La CAGeX est une socit par actions dote dun capital social rparti parts gales entre les actionnaires (banques et socits dassurance). La socit est rgie, entre autres, par larticle 4 de lordonnance n 96-06 du 10 janvier 1996 qui dispose que lassurance-crdit lexportation est confie une socit charge dassurer, pour son propre compte et sous le contrle de letat, les risques commerciaux et, pour le compte de letat et sous son contrle, les risques politiques, les risques de non-transfert et les risques de catastrophes naturelles. 1.2.4 Les organismes para-bancaires

La Socit dAutomatisation des Transactions Interbancaires et de Montique (SATIM) : la SATIM a t cre en 1995 linitiative de la communaut bancaire. elle est une filiale de huit banques : la BADr, la BDL, la BeA, la BNA, le CPA, la CNeP la CNMA et Al-Baraka Bank. elle est conue pour devenir lentit technique , daccompagnement du programme de dveloppement et de modernisation des banques et particulirement de la promotion des moyens de paiement par carte. La SATIM est lunique oprateur montique interbancaire en Algrie pour les cartes domestiques. Son activit principale porte sur le dveloppement et la gestion dun systme montique interbancaire bas sur lutilisation dun rseau de transmission de donnes et la personnalisation des cartes interbancaires scurises. La socit est en cours dobtention du statut de membre auprs des systmes internationaux de paiement et de retrait par carte en qualit de centre de traitement communautaire pour les banques en Algrie et centre de personnalisation des cartes internationales. Plusieurs banques participent au rseau montique interbancaire de retrait despces, dont les huit banques actionnaires et les autres institutions : Algrie Poste, Socit Gnrale Algrie, BNP Paribas el Djazar, Housing Bank for Trade and Finance, Gulf Bank Algrie, Natixis Algrie, HSBC Algrie (Succursale) et Arab Bank Corporation. Aujourdhui, les porteurs de cartes de retrait despces de diffrentes institutions financires peuvent effectuer des retraits despces travers 1300 distributeurs automatiques de billets installs sur le territoire national. Le paiement par la carte interbancaire (CIB) Le paiement par carte interbancaire sinscrit dans le cadre du projet de modernisation du systme de paiement de masse initi et suivi par le ministre des Finances. Ce projet denvergure nationale rpond aux


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standards internationaux. Le client titulaire dune carte domestique, dite carte interbancaire ou carte de paiement CIB, peut rgler ses achats de biens et de services, avec sa carte, auprs des commerants affilis au rseau montique interbancaire. De mme, il peut effectuer des retraits despces partir des distributeurs, fonctionnant en interbancarit, tout moment et en tout lieu. La carte de paiement CIB est une carte avec laquelle le porteur peut actuellement effectuer des paiements auprs de 3000 commerants travers le territoire national. Cette carte assure deux fonctionnalits : le retrait despces sur les distributeurs automatiques de billets (DAB19) sur piste magntique et le paiement des achats et services sur un terminal lectronique de paiement (TeP), sur puce eMV (europay Mastercard, Visa). Les cartes mises par les banques sont de deux types : la carte classique (CIB) qui offre des services de paiement et de retrait interbancaire. elle est propose la clientle aux revenus rguliers ; la carte Gold qui est propose la clientle aux revenus suprieurs. Le rseau montique actuel est compos de : 3000 TeP installs ; 1300 DAB en exploitation rpartis lchelle nationale ; 6000 transactions par jour en moyenne (10 000 transactions par jour les veilles de ftes) ; 850 000 porteurs de cartes de paiement en 2009, 1 million en 2010. Les instruments et les systmes de paiement Cest en 2006 que le systme interbancaire de tlcompensation (CPI) est mis en place. en 2011, le chque reste le moyen de paiement le plus utilis. Les autres moyens de paiement tels que le virement et le titre de prlvement ou le paiement par carte bancaire ne sont pas encore rpandus. Aux termes du dernier rapport de la Banque dAlgrie, les transactions par carte bancaire ont cependant enregistr en 2010 une hausse de 44%, reprsentant 20% du total des oprations de paiement. en plus du systme de paiement de masse, la Banque dAlgrie a initi et ralis, avec la participation des banques, un systme de paiement de gros montants dit ArTS.19 Distributeur automatique de billets.

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1.2.5

Lorganisation professionnelle du secteur

Aux termes de larticle 96 de lordonnance relative la monnaie et au crdit, les banques et les tablissements financiers qui oprent en Algrie sont tenus dadhrer lassociation des banquiers cre par la Banque dAlgrie. L association a pour objet la reprsentation des intrts collectifs de ses membres, notamment auprs des pouvoirs publics, linformation et la sensibilisation de ses adhrents et du public . L association est cre et active sous la dnomination de Association des Banques et des etablissements Financiers (ABeF). elle a son sige Alger. 1.3 1.3.1 Structure conomique du march algrien Contexte gnral

A la faveur des politiques dassainissement et de restructuration des banques publiques, le secteur bancaire public comprend six (06) banques qui reprsentent elles seules 89% du total des actifs du secteur bancaire, 83% du rseau bancaire national et ralisent 70,5% du produit net bancaire total20. Les efforts de privatisation dans le secteur bancaire algrien ont t suspendus sine die notamment en raison de la crise financire et bancaire internationale21. Le dveloppement du secteur priv reste soutenu. Il reprsente 11% du total des actifs du secteur bancaire. De fait, le march est caractris par une faible concurrence entre les deux catgories de banques (public/priv). 1.3.2 Positionnement du secteur bancaire22

Au gr des indicateurs conomiques publis par la Banque dAlgrie, le secteur bancaire algrien est caractris par un faible niveau de bancarisation et un niveau lev de liquidit bancaire. Le secteur reste prdominant dans le systme financier et demeure encore dans une grande proportion ddi au financement public. Le taux de pntration dans le PIB est estim 2,13% en 2009. A fin 2010, le ratio dpts hors hydrocarbures/PIB hors hydrocarbures stablit 59,4% (63,3% en 2009).20 Source : Banque dAlgrie, Rapport sur lvolution conomique et montaire en Algrie pour 2010 (paru en aot 2011). 21 Voir ci-dessus, sous Synopsis des banques et tablissements financiers propos du CPA. 22 Sources : Banque dAlgrie, Rapport sur lvolution conomique et montaire en Algrie pour 2010, Note de conjonctures du premier semestre 2011, et Nations unies, Confrence conomique africaine 2009, Promouvoir le dveloppement dans une re de crise financire conomique 11-13 novembre 2009, Addis-Abeba, ethiopie.


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Le taux de bancarisation de la population reste faible. Aux termes du dernier rapport de la Banque dAlgrie, la couverture est dune agence pour 26 300 habitants en 2010 contre 26 700 en 2009. relativement la population active, le niveau de bancarisation est de 7900 personnes en ge de travailler par guichet bancaire en 2010, comme en 2009. en termes de nombre de comptes ouverts par les banques (comptes actifs en dinars et en devises) et par les centres de chques postaux, le taux de bancarisation se situe 2,5 comptes par personne en ge de travailler. Les rformes introduites ces dernires annes pour moderniser le systme bancaire ont conduit une meilleure prise en charge des besoins de la clientle en matire de dlais de traitement des oprations, notamment par la mise en place de systmes de paiement lectronique de masse (ATCI)23 et de gros montants (ArTS)24. enfin, en termes de solidit financire, le secteur bancaire algrien est qualifi de solide. Les banques publiques et les banques prives ont des niveaux de fonds propres trs au-del du minimum rglementaire : selon le dernier rapport conomique de la Banque dAlgrie, le ratio dadquation des fonds propres aux risques encourus (ratio de solvabilit) est pass de 22,11% en 2009 23,31% en 2010, alors que les fonds propres de base (Common equity) en constituent une large proportion. Au titre de ces derniers, le ratio dadquation progresse de 17 ,33% en 2009 18,76% en 2010.

1.3.3

Le secteur bancaire en chiffres25 26 1367 10 millions 13 millions 850 000 en 2009 et 1 million en 2010 1250 3000

Nombre dtablissements bancaires Nombre total de guichets Nombres de comptes bancaires Nombre de comptes chques postaux Nombre de cartes bancaires Nombres de DAB/GAB* Nombre de TeP**

* DAB/GAB : Distributeur automatique de billets/Guichet automatique de billets. ** TeP : Terminal lectronique de paiement.23 Algrie Tlcompensation Interbancaire (Systme de tlcompensation lectronique). 24 Algeria real Time Settlements (Systme de paiement de gros montants). 25 Sources : Rapport de la Banque dAlgrie 2010, Satim.

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Evolution des crdits bancaires : Crdits court terme Banques publiques Banques prives Crdits moyen et long termes Banques publiques Banques prives Total des crdits distribus nets de crdits rachets Part crdits court terme Part crdits moyen et long termes 2008 1189,4 1025,8 163,6 1424,7 1261,2 163,5 2614,1 45,5% 54,5% 2009 1320,3 1141,3 179 1764,6 1570,7 193,9 3084,9 42,8% 57 ,2% 2010 1311 1045,4 265,6 1955,7 1790,4 165,3 3266,7 40,1% 59,9%

Note : Le flux des crdits des banques publiques bnficie plus aux grands projets dinvestissement des entreprises publiques dans les secteurs de lnergie et de leau.

La rentabilit des banques26 : 2008 2009 Banques publiques (y compris la Caisse dpargne) roe* 25,01% 27 ,41% roe (avant provisions) 33,26% 27 ,41% roA** 0,99% 1,33% Levier financier*** 25 21 ratio : Total des charges/total des 60,03% 57% produits (avant impt) Banques prives en activit roe* 25,60% 21,84% roe (avant provisions) 30,43% 22,58% roA** 3,27% 3,28% Levier financier*** 8 5 ratio : total des changes /total des 61,37% 64,43% produits (avant impt)* roe : rsultats / fonds propres moyens ** roA : rsultats / total moyen des actifs *** Levier financier : total moyen des actifs / fonds propres moyens Source : Banque dAlgrie Note : aux termes du rapport 2010 de la Banque dAlgrie, les banques publiques, y compris la caisse dpargne, reprsentent 89% du total des actifs du secteur bancaire, 83% du rseau national bancaire et 70,5% du produit net bancaire total.26 Les indicateurs de rentabilit pour 2010 sont provisoires. Voir le Rapport 2010 de la Banque dAlgrie.

2010 22,70% 22,70% 1,25% 18 53,12% 16,79% 18,38% 3,49% 5 52,40%


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Le rendement des actifs des banques : 2007 2008 2009 Banques publiques (y compris la Caisse dpargne) A - roA 0,87% 0,99% 1,33% B - Marge bancaire* 2,61% 2,47% 2,41% a. Marge dintermdiation 1,91% 1,82% 1,72% b. Marge hors intermdiation 0,70% 0,65% 0,69% C - Marge de profit** 33,39% 40,07% 55,15% Banques prives en activit A - roA 3,21% 3,27% 3,28% B - Marge bancaire* 7 ,01% 7 ,73% 7 ,45% a. Marge dintermdiation 4,56% 4,52% 4,50% b. Marge hors intermdiation 2,45% 3,21% 2,95% C - Marge de profit** 45,83% 42,31% 44,02% * Marge bancaire : produit net bancaire / total moyen des actifs ** Marge de profit : rsultats nets / produit net bancaire Source : Banque dAlgrie 2010 1,25% 2,30% 1,68% 0,62% 54,45% 3,49% 7 ,19% 4,06% 3,13% 48,48%

Note : le taux de rendement des actifs des banques publiques est d, aux termes du rapport 2010 de la Banque dAlgrie, laugmentation de la part de leur volume dactivit moyen rendement moins lev, notamment au titre des oprations de politique montaire. Pour les banques prives, la hausse de leur volume dactivit (29,6%) est suivie par une hausse plus importante de leurs rsultats.

La marge bancaire : 2008 Banque publiques (y compris la Caisse dpargne) Marge dintermdiation 100,00% oprations avec les institutions 25,00% financires oprations avec la clientle : Crdits 49,99% oprations de leasing --obligations et autres titres : A revenu fixe 23,88% A revenu variable 1,12% Autres intrts et produits assimils 0,01% 2009 100% 15,32% 2010 100% 13,04%

68,11% --15,69% 0,97% -0,09%

67% ---18,38% 1,64% -0,07%

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Banques prives en activit Marge dintermdiation oprations avec les institutions financires oprations avec la clientle : Crdits oprations de leasing obligations et autres titres A revenu fixe A revenu variable Autres intrts et produits assimils

100,00% 7 ,17% 69,74% 14,28% 0,12% 0,02% 8,67%

100% 8,31% 73,62% 9,26% 0,21% 0,41% 8,19%

100% 8,48% 82,28% 1,50% 0,60% 0,00% 7 ,14%

Note : lactivit clientle reste prdominante. Suivant les commentaires de la Banque dAlgrie27 : La prdominance des oprations avec la clientle dans les marges dintermdiation des banques prives, plus rmunratrices que les oprations avec les institutions financires, et un niveau relativement lev, bien quen baisse progressive, des crances non performantes dans les actifs des banques publiques expliquent le niveau ingal des marges bancaires entre les deux groupes de banques.

La rpartition du produit net bancaire : 2008 2009 Banques publiques (y compris la Caisse dpargne) Produit net bancaire 100,00% 100% Produits divers 0,08% -3,38% Frais gnraux 26,50% 38,66% Dotation aux amortissements et prov. 3,32% 4,80% Pertes hors exploitation (+) 3,57% -10,10% Provisions pour risques bancaires 13,20% -3,82% Impt sur le bnfice 13,42% 19,14% Marge de profit 40,07% 55,15% Banques prives en activit Produit net bancaire 100,00% 100% Produits divers 10,38% -8,07% Frais gnraux 36,78% 39,45% Dotation aux amortissements et prov. 11,97% 10,07% Pertes hors exploitation (+) 1,10% -0,40% Provisions pour risques bancaires 7 ,99% 1,49% Impt sur le bnfice 12,43% 13,43% Marge de profit 42,31% 44,02%27 Banque dAlgrie, Rapport sur lvolution conomique et montaire en Algrie 2010, aot 2011.

2010 100% -0,67% 33,85% 3,77% -10,52% -0,93% 20,05% 54,45% 100% -9,48% 35,78% 5,00% -0,41% 4,61% 16,02% 48,48%


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Activit des tablissements financiers : Aux termes du rapport de la Banque dAlgrie de 2010, lactivit des tablissements financiers, de cration relativement rcente, a volu plus vite en 2008 que durant les annes prcdentes, mais a fortement baiss en 2010. Le montant total de leurs actifs est de 66,3 milliards de dinars fin 2010 contre 82,1 milliards de dinars fin 2009. Les crdits distribus, de lordre de 58,3 milliards de dinars contre 60 milliards de dinars en 2009, sont pour une grande partie accords aux particuliers pour lacquisition de biens durables (29 milliards de dinars) et aux entreprises prives (21,5 milliards de dinars), dont un peu plus de la moiti sous forme de crdit-bail. Les ressources des tablissements financiers, fin 2010, sont constitues des fonds propres hauteur de 23,2 milliards de dinars pour le capital et de 3,8 milliards de dinars pour les rserves, des emprunts obligataires mis (6,9 milliards de dinars), des emprunts sur le march montaire interbancaire (23,1 milliards de dinars) et des emprunts ltranger (0,7 milliard de dinars). La liquidit bancaire : Afin de complter la mise niveau du cadre oprationnel de la politique montaire, suite la crise financire, le Conseil de la monnaie et du crdit a dict, en mai 2009, un nouveau rglement en matire dintervention de la Banque dAlgrie sur le march montaire, ses oprations hors march, ainsi que les instruments de politique montaire. La rglementation porte la fois sur les oprations de refinancement des banques, les oprations de reprises de liquidit excdentaire sur le march montaire et sur les facilits (de prts et de dpts) linitiative des banques. en 2010, comme en 2009, la liquidit globale des banques reste importante pour les banques publiques plus que pour les banques prives. Il demeure que lexcs de liquidit reste important pour les deux groupes de banques.

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1.4 1.4.1

Lorganisation bancaire et financire Macrostructure du systme financier

Ministre des Finances

Commission bancaire

Conseil de la monnaie et du crdit

Banque dAlgrie

Commission de Surveillance des Oprations de Bourse (COSOB)

Trsor

FGAR

Socit de Garantie des Dpts

CGGI Socit de Gestion de Bourse et Valeurs Mobilires March valeur du Trsor Caisse des Garanties des Marchs publics

Banques et tablissements nanciers

Centrales : - des risques - des impays - de bilan En projet : centrales des particuliers Tlcompensation

SGCI

- CPI - ARTS March interbancaire des changes

Intermdiaire en Oprationsde Bourse (IOB) - OPCVM - SICAV - FCP

Spcialiste en Valeur du Trsor (SVT)

Fonds de Garanties et Caution mutuelle de la Promotion immobilire

March montaire Investisseurs institutionnels

Caisse dAssurance et de Garantie des Exportations (CAGEX)

- CAAR Assurances commerciales : - CNAC - CNMA - CASH

Commission des Risques

Conseil National des Assurances (CNA)

Commission Nationale des Agrments (assurances commerciales) ABEF SATIM AMNAL


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1.4.2

Macrostructure du systme bancaireBanque dAlgrie Commission bancaire

Conseil de la monnaie et du crdit

Autorisation

Structures sous sa dpendance

Supervision

Banques : - BNA - BADr - BeA - CPA - BDL - CNeP - Al Baraka Bank - Citibank (Succursale) - ABC - Socit Gnrale Algrie - BNP Paribas el Djazar - Natixis Algrie - Trust Bank - Gulf Bank - Arab Bank PLC (Succursale) - The Housing and Trade Finance - Fransabank - Calyon - HSBC (Succursale) - Al Salam Bank

- March montaire - March interbancaire des changes - Centrale des risques - Centrale des impays - Centrale des bilans - Centrale des crdits aux particuliers (oprationnelle en 2012)

Etablissements financiers : Bureaux de reprsentation : - MPS (Italie) - UBAF (France) - BACB (GB) - Banco Sabadell (espagne) - CIC (France) - SrH - Sofinance - ALC - Cetelem - Maghreb Leasing - CNMA

Association Professionnelle des Banques et des Etablissements Financiers (ABEF)

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Chapitre 2 Les conditions dexercice et dimplantation de lactivit des banques et des tablissements financiersL activit bancaire peut sexercer, en Algrie, sous la forme dune socit, de personne morale ou de succursale. La lgislation bancaire connat aussi la forme cooprative. Les conditions dimplantation varient sensiblement selon la forme envisage, mais quelle que soit cette forme, lexercice de lactivit est subordonn lobtention dune autorisation du Conseil de la monnaie et du crdit et dun agrment du gouverneur de la Banque dAlgrie. L implantation dun bureau de reprsentation de banques et dtablissements financiers trangers est soumise une autorisation du Conseil. Bien que nexerant pas une activit bancaire au sens strict, nous consacrerons une section, en fin de chapitre, la socit de capital investissement en ce que sa constitution ncessite une autorisation accorde par le ministre des Finances aprs avis de la Banque dAlgrie et de la Commission dorganisation et de Surveillance des oprations de Bourse (CoSoB) et en ce que son objet est de financer le dveloppement des petites et moyennes entreprises. 2.1 2.1.1 Conditions de forme Les banques et les tablissements financiers en gnral

Les conditions dtablissement des banques et des tablissements financiers sont rgies par lordonnance n 03-11 du 26 aot 2003, modifie et complte par lordonnance n 10-04 du 26 aot 2010.


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1) Le capital social Le capital minimum initial auquel devront souscrire ces institutions (rglement n 08-01 du 23 dcembre 2008) est fix : 10 milliards de dinars pour les banques ; 3,50 milliards de dinars pour les tablissements financiers. Le capital social minimum, tel que fix, doit tre libr en totalit et en numraire la constitution (article 88 de lordonnance n 03-11). Aux termes de lordonnance n 03-11 et de la rglementation prudentielle en vigueur (rglements n 9109 du 14 aot 1991 et n 95-04 du 20 avril 1995), le capital minimum est considrer en relation avec les perspectives dvolution de lactivit de la banque et de ltablissement financier et le niveau des risques encourus. A ce titre, les tablissements bancaires et financiers doivent justifier qu tout moment leur actif excde effectivement le passif, dont ils sont tenus envers les tiers, dun montant au moins gal au capital minimum fix par la rglementation en vigueur (article 89 de lordonnance n 03-11). Par ailleurs, les fonds propres doivent reprsenter un taux de couverture de risque qui ne saurait tre infrieur 8% (instruction n 94-74). 2) La qualit des dirigeants Les dirigeants doivent rpondre aux exigences requises dhonorabilit, de moralit et de comptence et exprience professionnelle en matire bancaire (rglement n 92-05 du 22 mars 1992 et ordonnance n 10-04 du 26 aot 2010). Les participations trangres dans les banques ne peuvent tre autorises que dans le cadre dun partenariat, dont lactionnariat national rsident reprsente 51% au moins du capital. Par actionnariat national, il est entendu un (01) ou plusieurs partenaires. L etat dtiendra une action spcifique dans le capital des banques et des tablissements financiers capitaux privs. Par cette action, letat est reprsent, sans droit de vote, au sein des organes sociaux. La proportion qui revient lactionnariat national rsident ne change pas et reste par consquent de 51%. L etat dispose, en outre, dun droit de premption sur toute cession dactions ou de titres assimils dune banque ou dun tablissement financier. Les cessions

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Chapitre 2 : Les conditions dexercice et dimplantation de lactivit des banques et des tablissements financiers

dactions ou de titres assimils ralises ltranger sont nulles et de nul effet. Les modifications des statuts des banques et des tablissements financiers qui ne portent pas sur lobjet, le capital ou lactionnariat doivent tre autorises pralablement par le gouverneur de la Banque dAlgrie. en pratique, les banques et les tablissements financiers tablis avant la nouvelle ordonnance ne sont pas soumis la rgle du partenariat. Cependant, la mise en conformit sera due loccasion de toute modification limmatriculation du registre de commerce apporte par les socits de droit algrien, dont les actionnaires sont majoritairement trangers puisque, aux termes de la loi de finances complmentaire pour 2010, toute modification de limmatriculation au registre de commerce entrane, au pralable, la mise en conformit de la socit aux rgles de rpartition du capital , exception faite des modifications suivantes : la modification du capital social (augmentation ou diminution) qui nentrane pas un changement de lactionnariat et de la rpartition entre les actionnaires ; la suppression dune activit ou le rajout dune activit connexe ; la modification de lactivit suite la modification de la nomenclature des activits ; la dsignation du grant ou des dirigeants de la socit ; le changement dadresse du sige social. 3) La forme sociale Les banques et tablissements financiers de droit algrien doivent tre constitus sous forme de socits par actions (article 83 de lordonnance n 03-11, modifie et complte). Les dispositions relatives aux socits par actions dfinies par le Code de commerce ont vocation sappliquer. Au titre des spcificits, la dtermination effective de lorientation de lactivit dune banque ou dun tablissement financier et la responsabilit de sa gestion doivent tre assures par deux personnes au moins. Ce principe est applicable aux succursales de banques et des tablissements financiers. en effet, les banques et tablissements financiers dont le sige social est ltranger sont tenus de dsigner deux personnes au moins auxquelles ils confient la dtermination effective de lactivit et la responsabilit de la gestion de leurs succursales en Algrie.


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Dans tous les cas, les deux personnes dsignes doivent occuper les fonctions les plus leves dans la hirarchie et doivent avoir le statut de rsident. Il convient de prciser, quau sens de lordonnance relative la monnaie et au crdit, sont considres comme rsidentes en Algrie, les personnes physiques ou morales qui y ont le centre principal de leurs activits conomiques et quau sens fiscal, cela recouvre le lieu dans lequel le contribuable effectue ses principaux investissements, o il possde le sige de son entreprise ou encore au pays dans lequel il peroit la majeure partie de ses revenus . 2.1.2 Les succursales de banques et dtablissements financiers trangers en Algrie

La distinction entre les personnes morales de droit algrien et les succursales dtablissements ayant leur sige ltranger nemporte pas, sur le plan de la rglementation bancaire, de diffrences significatives de traitement. Les banques et les tablissements financiers dont le sige social est ltranger sont tenus daffecter une dotation leurs succursales en Algrie au moins gale au capital minimum exig des banques et des tablissements financiers de droit algrien relevant de la mme catgorie. Il est galement exig delles la publication des tats financiers avec lobligation de dsigner deux commissaires aux comptes. De plus, en matire prudentielle, les succursales, sous le contrle de la Commission bancaire, ne sont pas dispenses de certains ratios, mme si la rglementation du pays dorigine assurerait une scurit quivalente. Sur le plan fiscal, la loi de finances pour 2008 (article 10) considre comme des revenus distribus : les bnfices transfrs une socit trangre non rsidente par sa succursale tablie en Algrie ou toute autre installation professionnelle au sens fiscal . Concernant leur implantation, la nouvelle mouture de lordonnance n 03-11 de 2003 na pas modifi les dispositions relatives limplantation des banques trangres au moyen de succursale. Ce moyen dimplantation est toujours autoris. Cependant, il convient de prciser que le rgime gnral des investissements trangers impose, pour tout investissement tranger, le partenariat comme modalit dimplantation pour toutes les activits conomiques de production de biens et de services. en pratique, du fait de sa spcificit (absence de personnalit morale distincte de celle de la socit mre, absence de capital social propre, absence dactionnariat, etc.), la succursale ne peut, de fait, adopter le partenariat comme modalit dimplantation.

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2.1.3

Le bureau de reprsentation

L ouverture de bureaux de reprsentation de banques et dtablissements financiers trangers est rgie par le rglement n 91-10 du 14 aot 1991 portant conditions douverture des bureaux de reprsentation des banques et tablissements financiers trangers. L ouverture de bureaux de reprsentation doit tre autorise par le Conseil de la monnaie et du crdit. A cette fin, les banques et les tablissements trangers doivent saisir le Conseil dune demande formule par un responsable dment habilit. La demande doit comporter tous les documents et les lments dinformation requis pour son examen par le Conseil. Pour exemple, seront requis un exemplaire des statuts de la banque ou de ltablissement financier requrant, les trois derniers rapports financiers certifis par les commissaires aux comptes et avaliss par le conseil dadministration desdits tablissements, la liste des actionnaires et des dirigeants de ces tablissements, la dcision de nomination du responsable du bureau de reprsentation. Le dossier est accompagn dune fiche de renseignements suivant le modle tabli par la Banque dAlgrie. L autorisation est accorde pour une priode de trois annes renouvelable. Le responsable est choisi parmi le personnel de la banque ou de ltablissement financier concern. A linstar des bureaux de liaison de droit commun, lensemble des dpenses des bureaux de reprsentation des banques et des tablissements financiers, quelques titres que ce soit, doit tre exclusivement couvert par des apports en devises de la maison mre. Aucune recette en dinars nest autorise. Les bureaux sont tenus de tenir une comptabilit conforme la rglementation en vigueur. L objet des bureaux de reprsentation autoriss porte sur le soutien des activits existantes de la maison mre, la recherche de relation daffaires entre les oprateurs conomiques et la banque ou ltablissement financier reprsent et exclut toute activit commerciale ou bancaire. 2.1.4 Les coopratives dpargne et de crdit

Cette forme a t institue par la loi n 07-01 du 27 fvrier 2007 relative aux caisses dpargne et de crdit.


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Cest une nouvelle catgorie de banque introduite dans le droit bancaire algrien. Les rglements de la Banque dAlgrie qui encadrent les conditions de constitution de ces caisses ont t promulgus en 2008. La cooprative a pour objet dencourager lpargne et dutiliser des fonds mis en commun par ses membres pour leur accorder des prts et leur fournir des services financiers. La cooprative est une institution financire but non lucratif. La cooprative appartient ses membres et est gre selon des principes mutualistes. Aux termes de la loi susmentionne, la cooprative est une socit civile capital variable dote de la personnalit morale avec un minimum de membres au moment de la constitution fix 100. elle peut tre constitue par des personnes physiques et des personnes morales, mais seules les personnes physiques, membres de la cooprative, peuvent bnficier de ses services. Le capital social de la cooprative est variable mais ne pourrait tre infrieur au montant fix par le Conseil de la monnaie et du crdit. Le capital minimum exig est fix 500 millions de dinars entirement librable au moment de la constitution. La cooprative peut octroyer tous types de crdit ses membres et peut recevoir des dpts et ouvrir des comptes pour ses membres galement. elle met et gre, sous rserve dune autorisation du Conseil de la monnaie et du crdit, dautres instruments de paiement, lexception des virements, des cartes de paiement et de retrait. Les organes de la cooprative sont : lassemble gnrale ; le conseil dadministration ; le comit de contrle ; le comit de crdit ; le directeur gnral. Les procdures dautorisation et dagrment ddies pour les banques et les tablissements financiers sappliquent galement pour les Caisses dpargne et de crdit, lexception de la forme de la socit et du quantum du capital minimum.

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2.1.5

Limplantation de rseaux

Le rglement n 97-02 du 06 avril 1997 relatif aux conditions dimplantation du rseau des banques et tablissements financiers modifi et complt en 2002 (rglement n 2002-05) consacre le principe de la libert douverture, de transformation, de transfert ou de cession de guichets pour les banques et les tablissements financiers ainsi que les succursales de banques et dtablissements financiers trangers. Cependant, il reste que ltablissement dun guichet lui-mme est subordonn lautorisation expresse et pralable de la Banque d lgrie. Selon les dispositions A rglementaires, lautorisation est accorde sur la base dun dossier relatif chaque guichet et remis en appui du programme annuel de dveloppement du rseau des banques et des tablissements financiers qui sera apprci, notamment, sur la base des capacits financires et managriales du demandeur, mais aussi sur la base des conditions de prise en charge de la scurit des biens et des personnes ou encore de la qualification des responsables dudit guichet. 2.2 Autorisation et agrment

L entre en activi

Documents

Guide banques et etablissements financiers en Algérie KPMG 2012