RAPPORT 1er SEMESTRE 2021 - groupe-tera.com

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RAPPORT 1er SEMESTRE 2021

Exercice en cours le 1er janvier - 30 juin 2021

Groupe TERA

Société Anonyme au capital de 827 848,50 euros Siège social: 628 rue Charles de Gaulle- 38920 Crolles

789 680 485 R.C.S. GRENOBLE

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Le présent rapport annuel porte sur le premier semestre 2021 et est établi conformément aux dispositions des articles L.225-100-1 et L. 225-211 alinéa 2 du Code de commerce ainsi que du paragraphe 4.2 des Règles de marché d’Euronext Growth.

Il a été diffusé conformément aux dispositions de l’article 221-3 du règlement général de l’AMF. Il est notamment disponible sur le site de notre société : www.groupe-tera.com

Sommaire

I. ACTIVITE ET SITUATION DE L’ENSEMBLE DU GROUPE ET DE GROUPE TERA II. RESULTATS SEMESTRIELS CONSOLIDES

Annexe: Rapports des commissaires aux comptes

GROUPE TERA Société Anonyme au capital de 827 848,50 € ● 789 680 485 R.C.S. Grenoble ● Siège Social 628 rue Charles de Gaulle 38920 Crolles, FRANCE ● www.groupe-tera.com

http://www.groupe-tera.com

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Chers actionnaires,

L’envol pris par Groupe TERA grâce à son introduction en bourse sur le marché Euronext Growth le 18 juillet 2019 se traduit désormais en chiffres avec ce pre-mier semestre 2021. Notre capacité annuelle d’analyses en laboratoire d’échantillons dépasse main-tenant les 200 000 échantillons par an alors qu’elle était d’environ 30 000 échantillons par an en 2019 au moment de notre introduction en bourse. On peut d’ailleurs noter que nos laboratoires ont reçu au premier semestre 2021 trois fois plus d’échantillons qu’au premier semestre 2020. Rappelons que cette activité « laboratoire » a été renforcée avec l’acquisition par TERA Contrôle (nouvelle filiale à 100% de Groupe TERA) du fond de commerce du La-boratoire d’analyses physico-chimiques de Groupe APAVE situé à Châteauneuf-Les-Martigues le 1er avril 2021. Pour ce qui concerne notre activité de vente de capteurs en OEM , les partena1 -riats avec les intégrateurs se renforcent et sur ce premier semestre 2021, nous avons livré six fois plus de capteurs qu’au premier semestre 2020. La progres-sion du chiffre d’affaires liée à cette activité a été quasiment multipliée par 5. Plus globalement, nous enregistrons une augmentation de notre chiffre d’affaire consolidé sur le premier semestre 2021 (4,964 M€) de +86% par rapport à ce-lui du premier semestre exercice 2020 (2,667 M€). Cela signifie que depuis notre IPO nous avons multiplié par 2,25 notre chiffre d’affaires du premier semestre. Bien entendu Groupe TERA reste focalisé sur son marché de la Qualité de l’Air et nous continuons à poursuivre en 2021, la feuille de route annoncée il y a maintenant un peu plus de 2 ans. Nous réaffirmons notre confiance en notre stratégie et dans le succès de nos offres technologiques innovantes de mesure de la qualité de l’air, une préoc-cupation majeure et grandissante. Enfin, notre situation bilancielle solide nous procure une visibilité financière suffi-sante pour poursuivre sereinement notre stratégie de croissance.

Pascal KALUZNY Président-Directeur Général de Groupe TERA

OEM: Original Manufacturer Origin = Fabricant d’Equipement d’Origine1


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I. ACTIVITE ET SITUATION DE L’ENSEMBLE DU GROUPE ET DE GROUPE TERA

Le Groupe dont nous vous décrivons l’activité comprend les sociétés GROUPE TERA et ses filiales TERA Environnement, TERA Sensor, TOXILABO et TERA Contrôle (l’ensemble consti-tuant le « Groupe »).

Groupe TERA est une société anonyme à conseil d’administration, de droit français, mère du Groupe. Elle est enregistrée au Registre du Commerce et des Sociétés de Grenoble sous le numéro 789 680 485. Le siège social de Groupe TERA est situé à l’adresse suivante: 628 rue Charles de Gaulle 38920 CROLLES.

TERA Environnement est une société par action simplifiée, de droit français. Elle est enregis-trée au Registre du Commerce et des Sociétés de Grenoble sous le numéro 438 590 390. Le siège social de TERA Environnement est situé à l’adresse suivante: 628 rue Charles de Gaulle 38920 CROLLES.

TERA Sensor est une société par action simplifiée, de droit français. Elle est enregistrée au registre du Commerce et des Sociétés d’Aix en Provence sous le numéro 525 365 821. Le siège social de TERA Sensor est situé à l’adresse suivante: 296 avenue Georges Vacher 13790 ROUSSET.

TOXILABO est une société d’exercice libéral par action simplifiée, de droit français. Elle est enregistrée au Registre du Commerce et des Sociétés de Nantes sous le numéro 434 005 658. Le siège social de TOXILABO est situé rue Pierre Adolphe Bobière 44300 NANTES.n’ayant plus d’activité, sa liquidation a été actée le 14 janvier 2019.

TERA Contrôle est une société par action simplifiée de droit français. Elle est enregistrée au Registre du Commerce et des Sociétés de Grenoble sous le numéro 893 619 197. Le siège social de TERA Contrôle est situé à l’adresse suivante: 628 rue Charles de Gaulle 38920 CROLLES.

Les comptes consolidés de notre groupe font apparaître un chiffre d’affaires de 4 964 K€ en progression de 86 % par rapport au 1er semestre 2021. L’excédent brut d’exploitation (EBE) s’établit à 375 k€ contre 6 k€ pour le premier semestre 2020. Le résultat groupe est de -73 K€ contre une perte de 504 K€ pour le premier semestre 2020.


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1. Commentaires sur l’activité globale du Groupe au cours du semestre écoulé.

L’activité du Groupe demeure focalisée sur la mesure de la Qualité de l’Air:

- TERA Environnement propose une activité de service avec la mesure en laboratoire de pol-luants chimiques. - TOXILABO propose une activité de service en tant que laboratoire d’analyse de toxicologie

et de l’Environnement (avec un statut de laboratoire de biologie médicale spécialisée). - TERA Contrôle propose une activité de service spécialisée dans l’analyse chimique de la

qualité de l’air et plus particulièrement de l’air extérieur. - TERA Sensor développe, industrialise et commercialise des capteurs à destination d’inté-grateurs pour mesurer en temps réel la Qualité de l’Air. - Groupe TERA est une société spécialisée dans les développements digitaux (application et cloud); elle constitue également la holding financière du Groupe. Enfin, elle est animatrice du Groupe, c’est notamment elle qui a mis en place et pilote le laboratoire commun IAM Lab avec l’Institut Mines-Télécom Nord Europe.

• Situation de l’ensemble des sociétés prises dans la consolidation :

Le 1er avril 2021, le fond de commerce du Laboratoire d’analyses physico-chimiques du Groupe APAVE situé à Châteauneuf-Les-Martigues a été repris par TERA Contrôle, SASU créée en février 2021 à cet effet et détenue à 100% par Groupe TERA. Le périmètre de consolidation comprend donc : Groupe TERA, TERA Environnement, TOXILA-BO, TERA Sensor et TERA Contrôle sur l’ensemble du semestre (rappelons que TERA Contrôle a débuté son activité au 1er avril 2021).

o évolution prévisible de cet ensemble

La situation du Groupe au 30 juin 2021 est toujours en phase avec le projet présenté en juillet 2019 lors de l’introduction en bourse avec: - la commercialisation des capteurs OEM NextPM et NextPM OPC en Europe, en Chine et 2

en Amérique du Nord, portée via une stratégie de vente directe et au travers de plusieurs distributeurs. - l’élargissement de la gamme des capteurs OEM Next-PM avec plusieurs développements en cours dont le NextPM LITE. - La poursuite de l’activité R&D pour le développement de nouveaux produits et services liés

Notre capteur NextPM CR a été rebaptisé NextOPC pour que sa dénomination soit plus parlante pour ses in2 -tégrateurs utilisateurs. En effet, NextOPC vise le marché des environnements maîtrisés et les systèmes utilisés pour contrôler les teneurs en particules et leurs répartitions en tailles dans ces environnements procèdent la plupart du temps sur la base avec des compteurs optiques.


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aux activités de laboratoire, capteurs et digital avec la mise en place du Labcom IAM Lab 3

en collaboration avec IMT Nord Europe. - La recherche de nouvelles opportunités d’acquisitions sur l’ensemble des activités.

o l’activité en matière de recherche et de développement

Les différents projets de R&D menés par le Groupe demeurent alignés avec les activités des différentes structures. Les projets sont soit purement internes, soit en collaboration avec un industriel, soit sous forme de projet collaboratif français (ADEME, FUI…) ou européen (Horizon 2020…). Ainsi pour l’activité de services du laboratoire, nous travaillons sur le déploiement et la vali-dation sur le terrain de micro stations de mesure en temps réel de la Qualité de l’Air. Pour l’activité « capteur » nous poursuivons notre road map de développement. Rappelons qu’à cet effet le laboratoire commun avec l’IMT Nord Europe, IAM Lab, validé par l’ANR (Agence Nationale de Recherche) a été crée le 2 mai 2021. L’ambition d’IAM-Lab est de développer des capteurs innovants de la Qualité de l’Air, basés sur une technologie en rup-ture avec celles actuellement disponibles sur le marché. Ces capteurs permettront une me-sure instantanée, fiable et sélective de plusieurs polluants de l’air. Les performances visées sont adaptées aux différents marchés d’intérêt ciblés par Groupe TERA. L’objectif est de ré-pondre tant aux besoins du monde économique qu’à ceux de la société et des acteurs de la mesure de la Qualité de l’Air en développant une gamme de capteurs répondant aux besoins du marché dans le cadre d’une structure originale. Enfin, pour nos activités autour du digital nous avançons sur le projet Européen DIAMS qui vise notamment à déployer 2 000 capteurs « citoyens » sur la Métropole Aix Marseille.

• Analyse objective et exhaustive de l’évolution des affaires, des résultats, de la situation financière de l’ensemble des entreprises consolidées.

Rappelons que Groupe TERA a été introduit en bourse sur le marché Euronext Growth le 18 juillet 2019. On peut noter une progression du chiffre d'affaires consolidé sur le premier semestre 2021 de 86% qui s’établit à 4 964 k€ contre 2 667 k€ au premier semestre 2020. Cette progression est liée à la combinaison de plusieurs éléments: - Une croissance organique de l’activité de nos laboratoires (+86% d’échantillons reçus à pé-

riode équivalente)

Innovative Air Monitoring Laboratory3


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- Un effet « mécanique » avec la reprise par TERA Contrôle des activités du laboratoire de Châteauneuf-Les-Martigues à compter du 1er avril 2021.

- Et enfin, la croissance de notre activité de vente de capteurs en OEM puisque sur le premier semestre 2021, nous avons livré 6 fois plus de capteurs que sur le premier semestre 2020

Les charges de personnel du premier semestre s’établissent à 2 331 k€ contre 1 485 k€ pour celui de 2020. Cette augmentation est principalement liée à l’intégration des personnels de TERA Contrôle. Les amortissements augmentent de 73 k€. Ils intègrent désormais ceux de TERA Contrôle. Le résultat d’exploitation atteint -131 k€ contre -489 k€ sur le premier semestre 2020. Le résultat consolidé sur le premier semestre quant à lui s’établit à -68 k€ contre -500 k€ sur le premier semestre 2020. Ceci est lié aux frais financier liés au contrat obligataire mis en place en début d’année 2021. Les capitaux propres demeurent conséquents à 1 622 k€. Les dettes financières ont fortement augmenté puisqu’elles s’établissent à 6 818 k€ contre 3 859 k€ au premier semestre 2020. Elles intègrent le contrat obligataire mis en place en dé-but d’année 2021. La trésorerie du Groupe demeure élevée avec 4,5 M€ au 30/06/2021 (elle était d’un peu moins de 3,9 M€ au 30/06/2020)

• Description des principaux risques et incertitudes.

- Le risque d’impayé client a été estimé et demeure maîtrisé. - Le risque lié à un manque de trésorerie est quant à lui très faible.

2. Commentaires sur l’activité du Groupe par branches d’activités.

• Animation groupe.

Groupe TERA a continué à amplifier son rôle de holding animatrice de groupe pour ce qui concerne notamment la stratégie et la R&D de Groupe TERA et de ses filiales ainsi que pour un certain nombre de prestations de services techniques (prestations administratives, infor-matiques, de communication...).


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La R&D est principalement portée par le LabCom IAM Lab impliquant l’ensemble du groupe ainsi que l’IMT Nord Europe.

Par ailleurs, pour accompagner notre croissance conséquente, nos « chantiers » de structura-tion et de digitalisation avancent à grand pas.

• Renforcement de l’activité d’analyse laboratoire.

Au cours du semestre le Groupe a poursuivi le renforcement de son activité historique et ré-currente d’analyse des polluants chimiques de l’air. Le nombre d’échantillons reçus a triplé par rapport au premier semestre 2020 pour s’établir à plus de 78 000 (rappelons que sur l’ensemble de l’exercice 2020, nous avions reçu un peu plus de 72 000 échantillons).

Le nombre d’échantillons reçus par TERA Environnement a augmenté de 69% pour dépasser les 21 000.

En ce qui concerne TOXILABO, le nombre d’échantillons reçus a augmenté de 117% par rap-port à la même période du premier semestre 2020. Même si la performance est à relativiser car le nombre d’échantillons réceptionnés sur cette période en 2020 avait été particulière-ment faible à cause de la crise COVID, il ne demeure pas moins que c’est la meilleure per-formance jamais réalisée par l’entité TOXILABO.

Enfin TERA Contrôle a contribué à l’augmentation de l’ensemble des échantillons reçus à compté du 1er avril 2021.

En terme de chiffre d’affaire, cette activé a progressé de 74% pour s’établir à 4 561 k€ sur le premier semestre 2021.

• Intensification de la commercialisation des capteurs OEM NextPM.

Le premier semestre 2021 est marqué par l’accélération des livraisons de nos capteurs NextPM intégrés à la fin du premier semestre par une trentaine de clients récurrents. Ainsi nous avons livré sur ce premier semestre 6 fois plus de capteurs que sur le premier semestre 2020.

Notre système de production et de contrôle qualité est pleinement opérationnel pour satis-faire les prévisions de commande clients sur l’ensemble de l’exercice 2021.

Nous renforçons également nos circuits de distribution direct et indirect.


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En terme de chiffre d’affaires, l’activité capteur a quasiment été multiplié par 5 pour s’établir sur le semestre à 403 k€.

• Activité digitale. L’activité digitale est toujours en pleine construction. Elle est pour l’instant déployée au tra-vers du projet européen DIAMS (Digital Alliance for Marseille Sustainability) et du projet VITE relatif à la ville de Sherbrooke (Québec, Canada).

3. Perspectives, risques, incertitudes et évènements post clôture du semestre

L’activité sur le second semestre 2021 continue à être soutenue aussi bien sur les laboratoires que pour l’activité capteurs. L’effort de structuration et de digitalisation se poursuit. Ainsi, une directrice des ressources humaines a rejoint Groupe TERA en septembre 2021. Un agent commercial est également venu renforcer les équipes de TERA Sensor pour couvrir l’Europe du Nord et plus particulièrement l’Allemagne. En ce qui concerne les risques, le principal qui a été identifié concerne l’approvisionnement en composant électronique. En effet, même si nous avions anticipé la problématique pour couvrir les besoins en 2021 et sur la première partie de l’année 2022, les livraisons pour-raient connaître certains décalages en 2022.


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II. RESULTATS SEMESTRIELS CONSOLIDES


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Annexe : Rapports des commissaires aux comptes


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Documents

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