Baromètre de l'Attractivité belge - résultats de perception

Baromètre de l’attractivité belge 2014Partie 1 – Perception

La parole aux investisseurs

La PERCEPTION de la Belgique par les cadres dirigeants étrangers

Page 2

Agenda

► Introduction et présentation des résultats et recommandations Herwig Joosten, managing partner Tax EY BelgiquePhilippe Pire, associé EY Belgique

► “Evaluation et recommandations pour le gouvernement” Leo Sleuwaegen, Professeur International Business Strategy et Partner Vlerick Business School

► Q&A

Page 3

Sommaire

► Objectifs du Baromètre► Méthodologie► Analyse et résultats détaillés (CSA)► Recommandations principales

Baromètre de l’attractivité belge 2014 - Partie 1: Perception

Page 4

Objectifs du Baromètre

► Contribuer de manière étayée au débat social et économique sur le climat d’investissement en Belgique et en Europe

► Proposer des pistes de réflexion pour l’avenir:► à nos collaborateurs► aux acteurs économiques► aux autorités politiques► aux universités► aux médias► …


Page 5

Méthodologie

Page 6

Méthodologie (1)

► Enquête unique: combinaison de données qualitatives et quantitatives

► Projets d’investissements actuels (données quantitatives): European Investment Monitor réalisé par les équipes d’Oxford Intelligence: aperçu des investissements planifiés effectifs

► Données qualitatives: échantillon représentatif pour les investissements en 2013► Europe: +/- 800 chefs d’entreprises internationales► Belgique: +/- 200 chefs d’entreprises internationales

► Les résultats quantitatifs seront connus début juin 2014:comparaison par pays/région – résultats belges, européens et mondiaux


Page 7

Méthodologie (2)

► En plus, entretien téléphonique (enquête en 4 langues dans 22 pays) approfondi mené par le bureau d’études international CSA sur la perception et les prévisions

► Cette 1e analyse se concentre sur la PERCEPTION ► Enquête menée entre le 6 janvier 2014 et le 22 janvier

2014► La nationalité des sociétés mères des multinationales

interrogées permet de constituer un échantillon représentatif des investissements en Belgique

► Répartition entre différents secteurs et niveaux de direction dans différents pays/continents


Page 8

Nationalité des entreprises interrogées

1 to 9 interviews

10 to 20 interviews

21 to 35 interviews

36 interviews and more

Asia: 33 (16%)

Wes

tern

Europ

e : 9

7

(48%

)

Northern Europe : 14

(7%)

Northern America: 51

(26%)

Central & Eastern

Europe : 4 (2%)

Oceania : 1 (1%)

Sample : 200 respondents


Page 9

Localisation des entretiens



Interviews in Belgium : 100

(50%)

Interviews outside of Belgium : 100

(50%)

Asia: 19 (9,5%)

Wes

tern

Europ

e (e

xclu

ding

Belgi

um) :

46

(23%

)

Northern Europe : 10

(5%)

Northern America: 22

(11%)

Central & Eastern

Europe : 2 (1%)

Oceania : 1 (0,5%)

1 to 4 interviews

5 to 14 interviews

15 to 20 interviews

21 interviews and more

Page 10

Présence internationale en Belgique

100 were conducted outside of Belgium

100 were conducted in Belgium which means companies already

established in that area

20 of them are already established in Belgium

As a whole, out of the 200 interviewed companies, 60% are present in Belgium (n=120)


Page 11

Split of interviews by region

Flanders39%

Brussels36%

Wallonia24%

Can’t say1%

Sample : 120 respondents with business presence in Belgium


Page 12

Secteurs d’activité des entreprises interrogées

Private & Business services17%

Real Estate / Construction (8%)Heavy industry (8%)

Car industry (7%)Energy and environment (4%)

Transport (4%)Eco-activities (1%)

Banking, Finance, Insurance (4%)B to B services (3%)Private services (2%)High-technology services (2%)Tourism and leisure (2%)Telecommunication services (2%)Media and publishing (1%)Entertainment (1%)Consumer goods manufacturer, food

industry and textile industry (12%)Retail Distribution (3%)


Industry, Automotive, Energy32%

High-tech & telecommunication infrastructures and equipments 8%

Chemical & Pharmaceutical industries12%

Consumer15%

Other16%

High-technology equipment (7%)Telecommunication infrastructures and equipments

(1%)

Chemical industries (9%)Pharmaceutical industries (3%)


Page 13

Taille des entreprises et fonction des répondants

Financial Director

Managing Director / Senior Vice President / COO

Human Resources Director

Chairman / President / CEO

Marketing and Commercial Director

Director of Strategy

Director of Investments

Director of Development

Other

24%

23%

17%

10%

9%

5%

3%

2%

7%

Size of the company(sales turnover)

Job title of the interviewees

Less than 150 Mil-lion eu-ros

40%From 150 Mil-lion eu-ros to

1.5 Bil-lion eu-ros

35%

More than 1.5 Bil-lion eu-ros

25%


DirectorExecutive AssistantLeaderRepresentative / Auditor


Page 14

Analyse & résultats – Etude de perception

Page 15

Messages clés (1/2)

• L'attractivité de la Belgique se trouve à un tournant• L'optimisme progresse quant à la sortie de la crise actuelle• Légère hausse des avis positifs quant à l'évolution de l'attractivité belge• Ces chiffres positifs suivent une tendance européenne qui s'explique par la récente reprise

modérée de l'économie européenne• Le niveau d'optimisme et de points de vue positifs sur l'avenir de la Belgique est toutefois bien

inférieur à la moyenne européenne• Atouts forts tels que la taille du marché, la situation centrale, la prévisibilité du climat

économique et la haute qualification des travailleurs• Potentiels de croissance bien définis (IT et R&D) et dynamiques régionales grâce à Bruxelles et

à la Flandre

• Malgré des atouts solides, la Belgique doit faire face à des problèmes de taille…• Deux inconvénients structurels: charge fiscale élevée et manque de compétitivité du coût de la

main d'œuvre

=> Nouvelles constatations par rapport à l’année dernière:• Augmentation considérable de la pression administrative selon les investisseurs établis dans le

pays, surtout en Flandre• Congestion importante de la circulation

Page 16

Messages clés (2/2)

• …et la perception de l'action du gouvernement actuel n'est « pas du tout » positive• Doutes relatifs à l'intérêt du système belge de « déduction des intérêts notionnels »• Risque d'effet négatif important de l'augmentation de la fiscalité des entreprises • Grand scepticisme à l'égard des mesures prises pour réduire le coût de la main d'œuvre,

et de l'efficacité du système d'indexation pour résoudre le problème des coûts salariaux• Les investissements sont à leur plus bas niveau depuis 3 ans ; le taux d'investisseurs qui

ont investi dans le pays a chuté de manière spectaculaire et celui des investisseurs n'ayant pas investi n'a jamais été aussi élevé depuis 2007/2008

• Une quantité considérable d'entreprises envisagent toujours de délocaliser ou de réduire leur activité

• La Belgique devra faire face à des difficultés importantes ces prochaines années; des changements structurels s'imposent pour restaurer sa compétitivité

Page 17

I. Attractivité de la Belgique: une nouvelle dynamique ?

A. Confiance dans les projets d'investissement et l'attractivité future de la Belgique

B. Potentiel de croissance du secteur IT et de la R&D

C. Dynamique régionale emmenée par Bruxelles et renforcée par la Flandre

Page 18

L'immense majorité des investisseurs (82%) (en particulier étrangers) estime que la Belgique est capable de surmonter la crise. Ce chiffre est plus haut que la tendance européenne générale (78%) mais est stable depuis 2012.


4%3%

11%

49%

33%

Yes, definitely Yes, fairly No, fairly not No, definitely not Can't say

Total No 14%

Q3. Are you confident in Belgium’s ability to overcome the current crisis ?

23% *

* 2013 reminder

78%*83% in 2012

17%*13% in 2012

Interviewed in Western Europe (8%)

Not established in Belgium (10%)Nationality Northern America (12%)From 150M€ to 1.5 B€ (0%)

Not established in Belgium (6%)From 150M€ to 1.5 B€ (7%)

Interv. in West. Europe (88%)

More than 1.5B€ (4%)

Total Yes82%

Established in Belgium (n=120)

Not Established in Belgium (n=80)

88% 71%

11% 19%

85% *


Page 19

Les chefs d'entreprise sont légèrement plus optimistes quant à l'évolution de l'attractivité de la Belgique mais le taux d'optimistes est bien inférieur à la moyenne européenne

Q5. How do you anticipate the evolution of Belgium’s attractiveness over the next three years ? It will…..


2%1%7%

55%

33%

2%

Significantly improve Slightly improve Stay the same Slightly decreaseSignificantly decrease Can't say

Total Decrease8%

Europe 2013 : 39 %

Europe 2014 : 54 %

* 2013 reminder

28%*

15%*

Total Improve

35%

48%*

No significant difference between established and not established companies


Page 20

Les chefs d'entreprise déclarent ne pas avoir investi en Belgique ces trois dernières années

Q11. Have you undertaken an investment operation in Belgium over the last three years? *

Can’t say2%

No65%

Yes33%

Interviewed in Western Europe (26%)Established in Flanders (40%)

More than 1.5B€ (33%)Consumer (7%)

* 2013 reminder

49%*

45%*

12%*



Page 21

Le pourcentage d'investisseurs N'AYANT PAS INVESTI a désormais dépassé celui de ceux QUI ONT INVESTI; c'est le pire résultat jamais enregistré

Q11. Have you undertaken an investment operation in Belgium over the last three years?

2009 2010 2011 2012 2013 2014

48%52%

62%55%

45%33%

45% 47%

35%

43%

49%

65%

7%1% 3% 2%

7%

2%

Yes No Can't say

Among respondents having a business presence in Belgium


Page 22

Sales, marketing and represen-tation, or lobbying offices **

Manufacturing

Research & Development

Supply chain/logistics

Back office

Headquarters

Other

27%

22%

20%

10%

7%

2%

12%

Can’t say4%

No76%

Yes20%

Q10. What type of investment project ? *

Sample : 41 companies planning to establish or expand operations in Belgium

Seul 1/5e des investisseurs prévoient de s'installer ou d'étendre leurs activités au cours de l'année prochaine. Le nombre d'investisseurs n'ayant pas investi a augmenté de 12 %


Q9. Does your company have plans to establish or expand operations over the next year in Belgium ?

Established in Flanders (34%)Nationality Asia (33%)

* 2013 reminder

20%*

68%*

12%*

Not established in Belgium (9%)Interviewed in Western Europe (2%)Nationality Northern America (10%)

More than 1.5 B€ (10%)

* In 2013, that question was only asked to companies planning either an expansion, an acquisition, a greenfield, a relocation, an outsourcing or a joint venture

** In 2013, this item was “Sales & marketing office”

/13%*

/41%*

* /2013 reminder

/12%*

/6%*

/7%*

/2%*

NetworkRenewable energyConstructionCustomer serviceHotel services

No significant difference between established and not established companies


Page 23

On n'observe aucun signe d'amélioration de la confiance; même niveau en 2012 et 2013 (niveau le plus bas)

Q9. Does your company have plans to establish or expand operations over the next year in Belgium ?

2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014

25% 29%21%

23% 23%29% 30%

21% 20%20%

Yes


Page 24

De plus, un investisseur étranger sur dix prévoit de réduire ses activités en Belgique au cours des trois prochaines années

Q12bis. Does your company have plans to reduce its Belgian operations in the next three years ?

New question


Can’t say2%

No88%

Yes10%

Established in Flanders (6%)


Page 25

Une quantité significative d'entreprises établies en Belgique envisagent de délocaliser ou sont dans l'incertitude

Q12. Does your company have plans to relocate operations from Belgium to a different country in the next 3 years ? *


* In 2013, the question was “Does your company have plans to relocate operations from Belgium to another country? – 8 % answered YES ”

Can’t say5%

No85%

Yes10%


Page 26





Page 27

Le secteur IT pourrait être le principal moteur de croissance du pays dans les années à venir

Q7. In your opinion, which business sectors will drive the growth of Belgium in the coming years ?


2 possible responses, results >100%

Information and communication technologies, IT

Logistics and distribution channels

Energy and utilities

The pharmaceutical industry and biotechnologies

Consumer goods

Real estate and construction

Bank / Finance / Insurance

Transport Industry and Automotive

Clean techs

BtoB services excluding finance

Food industry

High technology

None

Can't say

21%

10%

10%

11%

11%

8%

11%

4%

6%

4%

1%

1%

36%

23%

22%

21%

20%

19%

15%

13%

12%

9%

2%

4%

Total First

1%

1%

17%*

22%*

* 2013 reminder

11%*

8%*

7%*

19%*

(3rd)

(2nd)

(1st)

(5th)

(4th)

(2013 ranking on % Total)

= 25%*

= 24%*

= 11%*

= 8%*

= 17%*


Page 28

Secteur IT: un choix plus évident pour les entreprise établies en Belgique

Q7. In your opinion, which business sectors will drive the growth of Belgium in the coming years ?


Page 29

La R&D est un secteur prometteur pour de futurs projets d'investissements. Les centres logistiques et les bureaux d'affaires gagnent en attractivité

Q8. In your opinion, which business functions will draw the most investments in Belgium in the coming years ?2 possible responses, results >100%


**in 2013, this item was “Sales & marketing office”

Research & Development

Logistics centers

** Sales, marketing and representation, or lobbying offices

Headquarters

Manufacturing

Back office

Information and communication technologies

Energy

None

Can't say

32%

16%

17%

12%

10%

7%

1%

49%

40%

32%

24%

22%

17%

2%

1%

2%

6%

Total First

22%*

24%*

Established in Belgium (61%)Interviewed in Western Europe (58%)Nationality Asia (33%)

Nationality Northern America (24%)

Established in Brussels (37%)


Nationality Western Europe (10%)


Industry, Automotive, Energy (5%)

Not established in Belgium (11%)Interviewed in Western Europe (3%)Nationality Northern America (12%)Industry, Automotive, Energy (11%)

* 2013 reminder

= 19%*

18%* excluding lobbying offices

=15 %*

=14 %*


Page 30

La Belgique peut désormais compter sur 3 grands atouts : taille du marché, stabilité et prévisibilité du climat économique, travailleurs hautement qualifiés


Q2. What are in your opinion Belgium’s world class features if it wants to remain a major destination for investment ?

Market size

Stable and predictable business environment

Diversity and quality of labor force

High purchasing power

* Infrastructure

* Tax and incentives for R&D investments

Research and innovation capacity

Emphasis on green business

Emphasis on social responsibility

Other

None

Can't say

23%

18%

13%

11%

11%

7%

6%

5%

2%

2%

37%

35%

28%

21%

20%

17%

17%

9%

6%

3%

1%

3%

Total First

(5th)

(4th)

(1st)

(3rd)

(2nd)

(6th)


(2013 ranking on % Total)

* New items : be careful, we are not able to compare with 2013 results

2013 reminder

19%

20%

46%

22%

New

New

29%

13%

12%


Page 31

Les investisseurs étrangers soulignent également la diversité et la qualité de la main d'œuvre belge

Q2. What are in your opinion Belgium’s world class features if it wants to remain a major destination for investment ?

For 57% of companies having activities in the consumer sector, Belgium’s market size proves to be a top asset


Page 32





Page 33

La région la plus attractive pour s'établir reste Bruxelles, suivie par la Flandre… et loin devant la Wallonie, mais les investisseurs qui ne sont pas encore présents dans le pays ne connaissent pas les différences régionales

Q4. What region in Belgium do you see as the most attractive to establish operations ?

Flanders34%

Brussels38%

Wallonia11%


* 2013 reminder

33%*

36%*

More than 1.5B€ (51%)

Interviewed in Western Europe (10%)Can’t say

17%

18%*

14%*



Page 34

Disponibilité d'une main d'œuvre qualifiée en Flandre contre congestion de la circulation à Bruxelles (problème structurel dans notre pays) et manque de travailleurs maîtrisant les langues étrangères en Wallonie

Q21. For each of the following criteria, indicate which region in Belgium is most closely associated with them.

Availability of skilled workforce

Availability of industrial fields

* Availability of qualitative R&D resources

Access to regional government aid, subsidies and support measures

Access to transport infrastructure

Traffic congestion

Insufficient knowledge of foreign languages

Lengthy administrative procedures

The weight of trade unions

39%

30%

26%

25%

24%

18%

16%

14%

14%

12%

30%

17%

24%

13%

11%

50%

21%

30%

25%

16%

31%

22%

38%

50%

11%

30%

22%

9%

6%

7%

8%

9%

6%

6%

15%

12%

2%

3%

5%

4%

2%

1%

4%

2%

4%

13%

15%

14%

17%

14%

14%

13%

18%

18%

Flanders Wallonia Brussels All None of them Can't say

Sample : 200 respondents= Flanders, Wallonia and Brussels Top 3

* In 2013, this item was “Availability of quantitative R&D resources”


Page 35

Les investisseurs présents en Flandre insistent sur la qualité de la main d'œuvre en Flandre. Les investisseurs qui ne sont pas établis dans le pays ne connaissent pas les différences régionales.

Q21. For each of the following criteria, indicate which region in Belgium is most closely associated with them.


Page 36

II. Difficultés et portée politique du compromisA. La Belgique doit surmonter certains obstacles pour améliorer son attractivité:

coût de la main d’œuvre, charge fiscale élevée, mobilité et pressions administratives

B. L'action du Gouvernement suscite des réactions mitigées, négatives et sceptiques. Il est difficile d'avoir un débat ouvert et constructif sur la compétitivité

Page 37

En toile de fond, les infrastructures, le coût de la main d’œuvre et l'impôt des sociétés sont les grands facteurs pris en compte au moment de décider de s'établir dans le pays


Q1. What are the most important factors that your company takes into account when deciding on a location in which to establish operations ? 3 possible responses, results >100%

Transport and logistics infrastructure

Labor costs

Corporate taxation

Local labor skill level

The country or region's domestic market

Stability of social climate

R&D and innovation environment

Potential productivity increase for their company

Stability and transparency of political, legal and regulatory environment

Flexibility of labor legislation

Telecommunications infrastructure

Level of protection of intellectual property rights

None

Can't say

17%

12%

12%

6%

7%

8%

7%

8%

5%

6%

6%

2%

36%

36%

32%

28%

28%

24%

23%

19%

19%

16%

12%

9%

4%

3%

Total First


Page 38

Reduce taxation

Reduce labor costs

Support small and medium size enterprises

Support struggling industries

Support high-tech industries and innovation

Relax competition rules

Develop education and skills

Facilitate access to credit

Increase incentives for FDI investors

Invest in major infrastructure and urban projectsImprove the quality of its products and the value-added of

its servicesEncourage environmental policies and attitudes

Political stability

None

Can't say

57%

51%

25%

21%

20%

20%

19%

18%

16%

15%

14%

8%

2%

1%

2%


La fiscalité et le coût de la main d’œuvre sont les principaux sujets d'inquiétude des investisseurs – le problème de la charge fiscale dépasse (depuis le début de l’étude) désormais le problème du coût élevé du travail.

Q6. In your view, where should Belgium concentrate its efforts to remain attractive in the global competition ?


7%*

35% *

* 2013 reminder

7% *

10% *

11% *

7% *

= 46% *

=19% *

=23% *

=17% *

=11% *=10% *

=9% *


Page 39

Il est aussi important de réduire le coût du travail que de réduire la fiscalité pour les entreprises établies en Belgique – les investisseurs qui n’y sont pas établis voient la Belgique comme un pays à la fiscalité très élevée.

Q6. In your view, where should Belgium concentrate its efforts to remain attractive in the global competition ?

In addition, smaller companies underline their need of support


Page 40

Q17. Comparing the actual cost of wages and salaries in Belgium with its neighboring countries and the European averages, would you say it is…?

Près de la moitié des investisseurs jugent que le coût salarial est un handicap concurrentiel considérable ou important.


10%

37%28%

11%

5%9%

Total Disadvantage

47%

Total No disadvantage

44%



64% 21%

33% 60%


Page 41


Le coût salarial est un problème important pour les investisseurs établis dans le pays, en Belgique plus qu’ailleurs.


Page 42


… et en particulier pour les petites entreprises.


Page 43

On observe une hausse très marquée de la perception de la pression administrative depuis 2012.

Q20. In your opinion, do the public authorities apply administrative pressure to companies established in Belgium ?

2012 2013 2014

32%26%

10%

14%

10%

11%

24%

27%

15%

20%27%

35%

10% 10%

29%

Yes definitely Yes probably Probably not Not at all Can't say

Total Yes

Total No

30%

38%

37%

37%

64%

26%


Page 44

Les entreprises internationales déplorent cette hausse de la pression administrative… surtout parmi les entreprises déjà implantées en Belgique, Pas moins de 8 entreprises sur 10 se sentent soumise à une pression administrative négative exercée par les instances publiques.



10%

11%

15%

35%

29%

Yes definitely Yes probably Probably not Not at all Can't say

Total No26%

10% *

* 2013 reminder

37%*

37%*

Total Yes64%



82% 36%

12% 48%

7% 16%

27%*

26%*


Page 45

Les petites entreprises sont particulièrement affectées par ces contraintes administratives.

A majority of those who perceive an increase of administrative pressure (respectively 65% and 61%) feel corporate taxes and labor costs should reduce in order to restore Belgium’s attractiveness. In addition, 28% of them consider that tax increases for businesses recently introduced by the government could have a very substantial negative effect on the investment climate .



Page 46

5%3%

35%

44%

13%

A positive influence on investment in BelgiumNo real influence on Belgian investment decisionsA negative influence on Belgian investment decisionsA very negative influence on Belgian investment decisionsCan't say

Total Negative influence

38%

Près de 40% des investisseurs pensent que le problème de la mobilité a un impact négatif sur les décisions d'investissement, surtout parmi les entreprises installées à Bruxelles.

Q14. Do you feel status of mobility (traffic congestion on roads and accessibility to public transport) in Belgium is a consideration that has :



45%

Established in Brussels (n=43)

51%

Reminder :65% of investors

established in Brussels associate traffic congestion

with Brussels (Q21)


Page 47

II. Difficultés et portée politique du compromisA. La Belgique doit surmonter certains obstacles pour améliorer son attractivité:

coût de la main d’œuvre, charge fiscale élevée, mobilité et pressions administratives

B. L'action du Gouvernement suscite des réactions mitigées, négatives et sceptiques. Il est difficile d'avoir un débat ouvert et constructif sur la compétitivité

Page 48

L’imposition des sociétés a récemment été augmentée: les investisseurs en craignent les conséquences, avec un risque de délocalisation à la clé;1 sur 5 estime que les conséquences peuvent être significatives..

Q13. The Belgian government has introduced a series of tax increases for businesses and entrepreneurs (For example, the increase of taxation for company vehicles for employees, the strengthening of Thin-Cap provisions, the increase of a liquidation tax on corporation, the introduction of more effective General Accepted Anti Abuse provision and the introduction of a fairness tax on dividend distributions). Would you say that the combination of these measures may lead to a substantial reduction of foreign investments or relocation of existing businesses?

12%

21%

44%

23%

These measures will have a substantial negative effect on attractiveness

These measures will have effect, but minor

These measures will have no effect, neutral

I am not aware of these measures



Page 49

Les investisseurs étrangers sont persuadés de l'impact négatif des nouvelles mesures fiscales, qui entraîneront une baisse substantielle des investissements et des délocalisations.

Q13. The Belgian government has introduced a series of tax increases for businesses and entrepreneurs (For example, the increase of taxation for company vehicles for employees, the strengthening of Thin-Cap provisions, the increase of a liquidation tax on corporation, the introduction of more effective General Accepted Anti Abuse provision and the introduction of a fairness tax on dividend distributions). Would you say that the combination of these measures may lead to a substantial reduction of foreign investments or relocation of existing businesses?


Page 50

25%

25%

50%

Yes, the measure is still relevantNo, the incentive is no longer relevant for investment decisionsI am not aware of this measure

Le système belge de « déduction des intérêts notionnels » reste intéressant pour attirer et conserver les investissements vers la Belgique mais son intérêt a chuté !

50

Q19. In 2005, the Belgian government introduced the “Belgian Notional Interest deduction”, a tax incentive aimed at attracting and maintaining capital intensive investments and financial treasury centers to\in the country.Over the last 2,5 years the Belgian government has, for budgetary reasons, consecutively reduced the benefits of this incentive. Do you feel this Belgian investment policy measure (in its current status) continues to be relevant to maintain or attract investments in/to Belgium ?

Nationality Western Europe (59%)




58% 39%

27% 21%

16% 40%

Nationality Asia (45%)

Interviewed in Western Europe (18%)Nationality Asia (6%)

Nationality Northern America (37%)More than 1.5B€ (37%)

In 2013, 72% of companies were aware of the deduction of notional

interest (vs 75% this year) and 74% among them considered this

measure as attractive (now 67 %).


Page 51

4%

40%

37%

19%

Yes, fully aware Yes, to some degree No, not really Can't say

Seuls 56% des chefs d'entreprise connaissent les différentes mesures prises pour réduire le coût du travail et améliorer la compétitivité; seule 1 entreprise sur 4 non présentes en Belgique connaît ces mesures.

51


Q15A. The Belgian government Di Rupo I has over the last two years taken some measures to reduce the wage and labour cost and to enhance Belgium’s competitiveness (such as partial wage stop or reduction of VAT on electricity, wage-stop, index reforms & others). Are you aware and informed about these measures ?

Total Informed

56%

Established in Belgium (30%)Interviewed in Western Europe (24%)


Established in Belgium (46%)Private & Business services (54%)

Private & Business services (23%)

Not established in Belgium (10%)Interviewed in Western Europe (2%)

Private & Business services (11%)

Established in Belgium (76%)Interv. in West. Europe (63%)Established in Flanders (81%)Established in Brussels (70%)



76% 25%

23% 65%


Page 52

Néanmoins, 71% doutent de leur efficacité et pensent qu'elles n'auront qu'un effet mineur sur la compétitivité et le « wage-gap ».


Q15B. The Belgian government Di Rupo I has over the last two years taken some measures to reduce the wage and labour cost and to enhance Belgium’s competitiveness (such as partial wage stop or reduction of VAT on electricity)…. Do you feel these measures…?

Total Informed

56%

Sample : 111 companies aware of and informed about these measures

22%

71%

7%Will considerably enhance Belgium's competitiveness and close the wage-cost-handicap

Will only enhance competitiveness to a minor extent

Can't say

Nationality Western Europe (11%)From 150M€ to 1.5B€ (36%)

Interviewed outside of Belgium (16%)

New question


Page 53

1 investisseur sur 3 seulement pense que le système d'indexation automatique des salaires devrait rester « en l'état » – 64 % pensent qu'il convient de le réformer ou de le supprimer.

Q18. Belgium has a system of automatic adjustment of wages to inflation, via the indexation system. Do you think this measure… ?


3%

11%

26%

27%

33% Should remain as it is

Should only be applicable on wages be-low a certain level/grade

Should be reduced gradually

Should be stopped immediately

Can't say

Not established in Belgium (8%)

Interviewed in Western Europe (32%)Consumer (20%)

Interviewed in Western Europe (65%)Consumer (77%)


No significant difference between established and

not established companies


Page 54

74%

20%

6% Yes

No

Can't say

18%

39%

43%

Yes, there is such a forum

No, there is not

Can't say

Q16B. And do you feel that Belgian government acts accordingly ?

+/- 60 % des investisseurs estiment qu'il n'existe pas d'espace de discussion pour un débat ouvert et constructif sur la compétitivité ou ne connaissent pas l'existence d'un tel espace.

Q16A. Do you feel that in Belgium there is an open and constructive forum for a debate on competitiveness in which the government listens to the worries of business and corporations and their proposed solutions ?


Sample : 85 companies who feel there is such a forum

New question

Not established in Belgium (28%)Nationality Western Europe (10%)

Nationality Northern America (29%)Established in Brussels (5%)

Interviewed outside of Belgium (12%)


Page 55

Prof. Leo Sleuwaegen

Page 56

Recommandations principales

Page 57 Presentation title

Priorité Constatation Recommandations

Coûts de la main-d’oeuvre et du travail

Parmi les plus élevés d’Europe (cfr. OCDE)

Oser revoir l’indexation automatique Combler l’écart avec les salaires

minimum Réduire la pression fiscale et les charges

sociales qui pèsent sur les travailleurs Evaluer en permanence l’écart avec nos

principaux partenaires commerciaux et intervenir le cas échéant

Pression fiscale sur les entreprises

Parmi les plus élevées d’Europe (cfr. OCDE)

Mettre un terme aux mesures à court terme

Procéder avec détermination à une analyse du coût des pouvoirs publics et de la sécurité sociale afin de dégager des pistes d’économie

Alléger l’impôt des sociétés Mettre l’accent sur les incitants fiscaux

afin d’encourager les investissements dans les secteurs à fort coefficient de main-d’œuvre et ceux liés à la R&D

Lever l’incertitude légale et fiscale à l’égard des entreprises et garantir des régimes ‘stables’

Passer d’une fiscalité directe à une fiscalité indirecte et environnementale

Page 58 Presentation title


Innovation Absence d’une véritable culture de l’innovation

Réduire la complexité des subsides Améliorer et accélérer la simplification

administrative Optimiser les mesures fiscales axées

sur l’innovation Intégrer de plus en plus l’innovation

dans l’enseignement

Entrepreneuriat Une ‘culture de l’entrepreneuriat’ trop peu présente

Perception publique négative de l’entrepreneuriat

Sous-estimation de l'importance sociale de l'esprit d'entreprise

Ancrer un regard positif sur l'esprit d'entreprise dans la société, notamment grâce à l‘enseignement (visites d’entreprises, stages industriels, conférences d’entrepreneurs…)

Etablir un plan d’action pour modifier l’image négative associée à l'entrepreneuriat

Promouvoir l’interaction entre les secteurs public et privé en vue d'une meilleure compréhension

Alléger les charges administratives

Page 59


Mobilité Saturation du réseau routier

L'état de nos routes laisse à désirer

Risque d’affaiblissement de notre position en tant que plaque tournante logistique

Impact négatif sur la productivité

Elaborer à moyen terme un plan réaliste pour résoudre de manière structurelle les problèmes de mobilité

Investir encore plus massivement dans les infrastructures

Apporter des solutions structurelles rapides

Formation et compétences

Pénurie de talents Manque de cohérence

entre les politiques de formation et les besoins des entreprises ‘sur le terrain’

Offrir plus d’informations sur le marché du travail à l’attention des étudiants

Investir dans la formation et les compétences requises ‘sur le terrain’

Page 60


Coût de l’énergie L’énergie est trop chère Rendre les coûts énergétiques plus compétitifs

Investisseurs étrangers

Besoin de consultations régulières

Plaintes reçues concernant le manque de prévisibilité du régime fiscal ainsi que d’autres régimes

Lancement d’un forum pour faciliter les consultations régulières avec des investisseurs étrangers

Page 61

Feu orange pour l’attractivité de la Belgique selon les investisseurs étrangers

Les élections et l’optimisme retrouvé des investisseurs sont le moment idéal pour changer la donne

On doît élaborer un plan stratégique à moyen terme pour résoudre la compétitivité de la Belgique

Economy & Finance

Baromètre de l'Attractivité belge - résultats de perception