RESULTATS ANNUELS 2010/2011 25 JANVIER 2012corporate-dev.media6.com/fr/files/Reunion_pour_les_comptes_annuels... · FAITS MARQUANTS RÉSULTATS ANNUELS 2010/2011 Sommaire STRATÉGIE

RESULTATS ANNUELS 2010/201125 JANVIER 2012

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LE GROUPE MEDIA 6

FAITS MARQUANTS

RÉSULTATS ANNUELS 2010/2011

STRATÉGIE & PERSPECTIVES

Som

mai

re

Parce que 50% des achats se décident sur le lieu de vente

3

AU SERVICE DU MARKETINGSUR LE POINT DE VENTE

L’offre la plus complète du marché avec pour objectif d’augm enter lafréquentation du magasin, optimiser et orienter les ventes au moment et àl’endroit où le consommateur s’est déplacé dans le but d’ach eter.

� Une offre globale au service du point de vente

� PLV (Publicité sur le Lieu de Vente)� Agencement d’espaces de vente

� Un positionnement unique sur le secteur

� Intégration verticale : création, fabrication, installation � Intégration horizontale : techniques de production pour les

réalisations en métal, bois, carton et plastique

1. Le Groupe MEDIA 6

2. Faits marquants 2010/11

3. Résultats annuels 2010/11

4. Stratégie & Perspectives

4

Pour les marques :

La PLV est un outil important d’incitation à l’achat :

� Economique

� Vecteur de l’image de la marque

� Vecteur de différenciation

Pour les distributeurs :

� Il s’agit du principal outil d’animation du point de vente etdonc essentiel pour la fréquentation de leurs enseignes.

PLV (Publicité sur le Lieu de Vente)1. Le Groupe MEDIA 6




Sur le point de vente,

les marques doivent être vues pour être achetées

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PLV TEMPORAIRE1. Le Groupe MEDIA 6




Objectif : Animation de marques et du point de vente

Applications : Promotion d’une offre commerciale, animation de la marque, lancement de nouveaux produits

Durée de vie : Inférieure à 2 mois

Matériaux : Carton, plastique

6





Objectif : Assurer une présence permanente de la marquedans le point de vente

Applications : Présentation et mise en avant permanente del’offre tant pour la marque que le point de vente

Durée de vie : 3 - 4 ans

Matériaux : Bois, plastique, métal

PLV PERMANENTE

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MOBILIER COMMERCIAL ET AGENCEMENT D’ESPACE DE VENTE

L’agencement est le vecteur d’ identité de l’enseigne.

Pour les commerçants - grands magasins, chaînes etcommerces de détail :

� Fidélisation de la clientèle et attrait de nouveaux clients

� Vecteur fondamental d’optimisation des ventes.

Pour les marques , quand il ne s’agit pas de boutiques qui leursont propres :

� Valoriser leurs produits

� Véhiculer leur identité

� Entretenir leur notoriété d’une façon permanente sur le pointde vente.





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Objectif : Créer un espace de vente dédié à une marque dans lemagasin et matérialiser la qualité et l’étendue de l’offre du magasin

Durée de vie : 4 à 6 ans

Matériaux : Bois, métal

MOBILIER COMMERCIAL ET AGENCEMENT D’ESPACE DE VENTE

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Le seul acteur du secteur à couvrir les 2 marchés (PLV et agencement)et à offrir des solutions clés en main

Boutiques, Réseaux

franchisés, GMS, Grands

magasins, Supermarchés, Hypermarchés,

… � Accompagner

le client dans sa politique de marketing du point de vente

� Garantir le meilleur rapport qualité / prix

� Multi-matériaux : bois, métal, carton, plastique

� Garantir le rendu final dans les délais prévus

UNE OFFRE COMPLETE ET INTEGREE1. Le Groupe MEDIA 6




OBJECTIF : Optimiser et orienter les ventes au moment de l’acte d’achat

DESIGN PRODUCTION INSTALLATION

Service Achats

Service Marketing

Distributeurs

Marques / fabricants

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Activités

PLV ou Agencement

PLV ou Agencement avec création

PLV et Agencement avec création

PLV et Agencement

0 1 2 3 4

MEDIA 6

Carton

Plastique

Métal

Bois

10 M€ (CA)

Marie Laure PLV

CPI ( PLV)

Groupe Réponse (Agt) Groupe

RASEC (Agt)

DIAM (PLV)

MatériauxTransformation

intégrée

UN POSITIONNEMENT UNIQUE SUR SON SECTEUR





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MétalAmplepuis

AgencementNantes

MéchiersBarcelone

SiègeTremblay en France

Mêchiers, CartonPloiesti

OutsourcingSuivi production

Hong-Kong

OutsourcingSuivi production

Pékin

Design, Ingénierie, Installation,Service commercial

Unité de production spécialisée

ROUMANIE

CHINE

ESPAGNE

OutsourcingProductionDongguan

PLV Plastique et Carton

La Ferté Milon





CARTOGRAPHIE DES SITES

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UN ENSEMBLE DE SAVOIR FAIRE UNIQUE

� Un panel d’expertises mis au service des clients (architectes,dessinateurs, techniciens, monteurs, installateurs… quitravaillent ensemble) pour une compétence globale plusimportante.

� Une offre qui a su anticiper les évolutions du marché.





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LA QUALITE ET LE DEVELOPPEMENT DURABLE

Certifications européennes : FSC/PEFC (activité carton), ISO 9001 (encours) pour MEDIA 6 PRODUCTION PLV (activités carton et plastique).

Finalisation sur l’exercice 2012 des certifications PEFC pour l’activité boiset ISO 14001 pour l’activité métal.

De manière générale le Groupe Media 6 s’engage à appliquer desméthodes de gestion durables et responsables des forêts et appliquedans ses processus les méthodes de l’éco-conception.

Le Groupe peut proposer pour certaines réalisations un bilan carboneproduit détaillé.





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UNE CLIENTÈLE PRESTIGIEUSE ET FIDÈLE…

* C

lient

s de

puis

197

8





Carrefour

Bourjois

Cartier

France Télécom / Orange

Auchan

Canal +

Dior

AccorCity Sport

Axa Banque

Givenchy

Estée Lauder

Flunch

Garnier

Chanel

Clarins

Devanlay (Lacoste)

Guerlain

Hermès

Henkel

Lierac

Histoire d’Or

Interparfums

Lancôme

Louis Vuitton

Nestlé / Nespresso

Microsoft France

L’Oréal Paris*

Nikon France

Procter & Gamble

Pierre Fabre *

SamsungSéphoraTotal

Electronics Art

15

UNE CRÉATIVITÉ RECONNUELA SOCIÉTÉ LA PLUS PRIM ÉE EN

EUROPE





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LE GROUPE MEDIA 6

FAITS MARQUANTS



Som

mai

re


17




4. Stratégie & PerspectivesFAITS MARQUANTS DE L’EXERCICE

Une forte croissance de l’activité

� Un S1 très dynamique avec une croissance importante de la PLV permanente en Chine et de l’activité d’agencement d’espaces de vente.

� Un S2 toutefois soutenu malgré un effet de base défavorable

Cession de Prugent Ebenisterie (effet au 1er août)

Premiers développements en Chine

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4. Stratégie & PerspectivesFAITS MARQUANTS DE L’EXERCICE

Un exercice récompensé des nombreux efforts fournis pour abaisser le point mort

�Résultat opérationnel positif à +195 K€ et un exercice bénéficiaire de 626 K€

�Rappel des mesures prises sur les deux derniers exercices :

- Un outil industriel optimisé sur l’usine de la Ferté Millon (carton/plastique)

- Adaptation des effectifs sur tous les sites à la nouvelle donne de marché

- Rationalisation des activités (pharmacie, installation, agencement) avecl’objectif de concentrer les activités sur leur cœur de métier

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UNE PREMIERE ANNEE DE MISE AU POINT…





Un outil industriel opérationnel avec des standards de qualité élevée� Une production à laquelle on impose une qualité à hauteur des

standards du luxe européens� WFOE entièrement opérationnelle depuis juillet (un fonctionnement

100% Chine sans recourir au contrat de sous-traitance - un meilleurcontrôle de l’équipement et des équipes)

� Effectif moyen : 333 en 2011 contre 226 (exercice 2009-2010)

Une marge fortement impactée par des dysfonctionnem ents opérationnels sur la production

Une équipe dirigeante et commerciale nouvelle et re nforcée� Redéploiement des compétences et changement de l’équipe

commerciale� Recrutement d’un nouveau Responsable Qualité et d’un Responsable

Logistique

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Court Terme :

� Une nouvelle perspective sur le marché des TG/barsoins après une année de « rodage » coûteuse maisqui aura permis au Groupe de réaliser son premier TG.Un précédent pour d’autres appels d’offres (signatured’un nouveau contrat)

Court et Moyen Terme :

� Objectif prioritaire : atteindre la rentabilité sur l’activitéen Chine

� Poursuivre le développement commercial avec desclients prestigieux

� Devenir un point de relais sur la zone Asie





…MAIS QUI OFFRE DES PERSPECTIVES DE NOUVEAUX

MARCHES

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CARNET DE COMMANDES A FIN SEPTEMBRE

(facturable sur l’exercice 2011-2012)

17,6 M€

11,3 M€Chine

� Un effet de base défavorable sur l’année 2009/2010 - Un carnet de commandes hors Chine en hausse de + 5%

� Un carnet de commandes Chine qui ne tient pas encore compte à fin septembre des nouveaux succès commerciaux notifiés postérieurement

� Un prévisionnel d’activité Chine sur 2011/2012 conforme aux attentes du Groupe. Un niveau certes inférieur à 2009/2010 qui bénéficiait de contrats non récurrents qui n’ont pas apporté la rentabilité escomptée

Chine

16,1 M€ *

+ 22%

* Hors Prugent Ebénisterie





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LE GROUPE MEDIA 6

FAITS MARQUANTS



Som

mai

re


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Une activité soutenue sur l’ensemble de l’exercice avec un fort développementde la Chine - un premier semestre très dynamique - un second semestre plusmodéré compte tenu d’un effet de base moins favorable

Une politique de restructuration et de réduction des coûts qui a porté ses fruits(diminution des charges opérationnelles courantes sur l’exercice)

Bénéfice de produits d’exploitation non récurrents (crédit d’impôt sur exercicesantérieurs)

Forte progression du résultat opérationnel de - 4,4 M€ à + 0,2 M€ sur l’exercice

Une marge fortement pénalisée par l’impact du standard qualité sur laproduction en Chine et la fin du regroupement des activités plastique / carton

UN RESULTAT BENEFICIAIRE SUR L’EXERCICE

24

EVOLUTION DU CHIFFRE D’AFFAIRES

42,0 38,0 29,6

40,3

44,6 37,1

37,4

38,3

2007/2008 2008/2009 2009/2010 2010/2011

En M€

Semestre 2

Semestre 1

86,6

75,1

-13,3 %

67,0-10.8 %





78,6+17,3%

25

13,616,0

18,8 18,6 18,022,3

18,7 19,5

T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4

EVOLUTION DU CHIFFRE D’AFFAIRES PAR TRIMESTRE

Exercice 2009/2010 Exercice 2010/2011

Un niveau d’activité très soutenu sur l’année

Une forte croissance sur le premier semestre et un effet de base moins favorable sur le S2

Des perspectives encourageantes sur T1 2012





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REPARTITION DU CHIFFRE D’AFFAIRES 2011

Répartition par pôles

CA 2010/2011 : 78,6 M€

Répartition par marchés

Production

80%

Services

20 %

PLV

63%

Mobilier commercial et Agencement

d’espace de vente

37%





27

20,0%

80,0%

23,9%

76,1%

0,0% 20,0% 40,0% 60,0% 80,0% 100,0%

Services

Production

2009/2010 2010/2011

36,8%

63,2%

37,1%

62,9%

0,0% 20,0% 40,0% 60,0% 80,0%

Mobilier et Agencement d'espace

de vente

PLV

2009/2010 2010/2011

Répartition par pôles Répartition par marchés

CA 2009/2010 : 67,0 M€

CA 2010/2011 : 78,6 M€

Production : Carton, plastique, métal, bois, mèches et mèchiers

Services : Création, Installation, agencement, mobilier commercial multi-matériaux






28

Parfumerie, Cosmétique luxe37,8 %

Parfumerie, Cosmétique PGC 14,2 %

Coloration cheveux (activité mèches) 6,3 %

Restauration, hôtellerie 3,1%

Alimentation 7,2%

HBJO 1,3%Banques / assurances 1,1%

Energie / environnement 1,2%

Téléphonie 5,2%

Pharmacie, santé 6,0%

Bricolage, Culture, Loisirs 3,1%

Textile, habillement 6,6%Distribution spécialisée 1,1%

Autres secteurs 5,8%






(secteurs d’activité)

29

COMPTE DE RÉSULTAT (IFRS)

En K€ 30/09/10 30/09/11

Chiffre d’affaires 67 019 78 574

Résultat opérationnel (avant dépréc. Goodwill) (4 429) 195

Marge opérationnelle (avant déprec.Goodwill) -6,6% 0,2%

Dépréciation Goodwill (279) -

Résultat financier (30) (738)

Impôt 1 296 1 169

Résultat net (3 442) 626

Marge Nette -5,1% 0,8%

Résultat Net (part groupe) (3 444) 624





� Le résultat net passe de - 3,4 M€ à + 0,6 M€

30

COMPTE DE RÉSULTAT (IFRS)(2010/2011 par semestre)

En K€S1

2010/2011S2

2010/2011 30/09/11

Chiffre d’affaires 40 274 38 300 78 574

Résultat opérationnel courant (521) (382) (903)

Résultat opérationnel (avant dépréc. Goodwill) (480) 675 195

Marge opérationnelle (avant déprec.Goodwill) -1,2% 1,8% 0,2%

Dépréciation Goodwill - - -

Résultat financier (499) (239) (738)

Impôt 387 782 1 169

Résultat net (592) 1 218 626

Marge Nette -13,1% 3,2% 0,8%

Résultat Net (part groupe) (638) 1 262 624





� L’amélioration constatée sur S2 intègre un produit d’exploitation (crédit impôt) non récurrent pour 1,1M€

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RENTABILITÉ OPÉRATIONNELLE PAR SECTEUR

(avant dépréciation du Goodwill)

Résultat opérationnel en K€ 30/09/10 30/09/011

Production (7 024) (2 335)

Marge opérationnelle -13,8% -3,7%

Services 2 595 2 530

Marge opérationnelle 16,2% 16,1%

Groupe (4 429) 195

Marge opérationnelle -6,6% 0,2%





� Maintien de la marge sur le pôle Services� Amélioration sensible de la marge sur le pôle Produ ction dû à un effet

volume et une baisse du point mort

32

RESULTAT OPERATIONNELÉVOLUTION PAR SEMESTRE

(avant dépréciation du goodwill)

En K€

� Le Résultat Opérationnel de l’exercice est positif passant de - 4,4 M€ à + 0,2 M€





33

(4,4)

30 sept. 2010

+4,2

Hausse d’activité

en volume

+4,1

+1,1

Produits non récurrents

ANALYSE DE L’ÉVOLUTION DU RÉSULTAT OPÉRATIONNEL

(avant dépréciation du goodwill)

30 sept 2011

(3,4)

Marge brute (en valeur relative)

(1,3)

Charges non récurrentes

Charges et produits non récurrents 2011





+ 0,2

Variation charges externes et charges de personnel

2011 + carry-over de 2010

Economies

34

ÉVOLUTION DES EFFECTIFS GROUPE

300

400

500

600

700

800

900

S 08 N J M 09 M J S 09 N J M 10 M J S 10 N J 11 M M J S 11

Effectifs Groupe mesurés en ETP (hors Chine)

Moyenne mobile 3 mois





� En 3 ans, les effectifs moyens (hors Chine) sont pa ssés de 688 à 536

35

� Le bilan présente une liquidité nette de 2,1 M€ au 3 0 septembre 2011

BILAN FONCTIONNEL RÉSUM É

En M€ 30/09/10 30/09/11 30/09/10 30/09/11

Immob. brutes 62,5 56,8 Capitaux propres 34,3 34,1

BFR non courant (2,5) (0,8)Amortissements et Provisions

27,5 26,1 BFR courant 0,7 2,1

Liquidité nette 1,1 2,1 Dette financière nette - -

Capitaux investis 61, 8 60,2 Ressources stables 61,8 60,2





36

TABLEAU DES FLUX

En M€ 30/09/10 30/09/11

MBA (après impôt) 1,0 2,9

Variation de BFR 1,0 (4,2)

Flux net trésorerie généré par l’activité 2,0 (1,3)

Flux net trésorerie / opérations d’investissement (0,9) 2,3

Flux net trésorerie / opérations de financement (2,5) (3,0)

Variation de trésorerie (1,4) (2,0)

� La variation de BFR par rapport à 2010 est principa lement due à la croissance de l’activité, au poste autres dettes (diminution des produits constatés d’ avance) et une augmentation des stocks.

� Poursuite de la politique de désendettement (réduc tion de 40% sur l’exercice)





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BILAN DE L’EXERCICE

Un exercice bénéficiaire, fruit des nombreux efforts conduits parle Groupe pour baisser le point mort

La forte croissance d’activité en provenance de Chine n’a pasdonné les résultats escomptés compte tenu de coûtsadditionnels pour atteindre le standard de qualité Groupe requis

La fin du regroupement des activités plastique / carton aégalement pesé sur le résultat de l’exercice

Le Groupe a confirmé sa solidité financière face à la crise encontinuant de réduire son endettement





38

LE GROUPE MEDIA 6

FAITS MARQUANTS



Som

mai

re


39

FACTEURS STRUCTURELS

Des fondamentaux solides Un marché en évolution

• 50% des achats se décident sur le pointde vente

• Lancements de nouveaux produits (PLV)

• Lancement de nouveaux concepts(agencement)

• Evolution des répartitions des dépensesmarketing (budget media, PLV,…)

• Augmentation des exigences client(créativité, réactivité, qualité, délais, …)dans un contexte de forte pression sur lesprix

Une évolution positive du marché constatée en 2011

FACTEURS CONJONCTURELS

EVOLUTION DU MARCHE 1. Le Groupe MEDIA 6




40

EVOLUTION PERMANENTE DE L’OFFRE

• Promotion de l’offre complète MEDIA 6(Design →→→→ Production →→→→ Installation)

• Capacité à intégrer des nouvellestechnologies à nos produits etservices (digital, réalité augmentée,suivi des installations)

• Production et sous-traitance dans lespays low costs : Chine, Europe de l’Estet Maghreb

• Gains de productivité sur les sitesindustriels

• Optimisation des achats

• Mise en place de nouveaux outils etprocess en conception et production

UN POSITIONNEMENT MARKETING DISTINCTIF

OPTIMISATION DES COUTS DE STRUCTURE

UNE OFFRE EVOLUTIVE ET ADAPTEE





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AXES PRIORITAIRES DE DÉVELOPPEMENT

Agencement et mobilier commercial

Une offre complète :� Production multi sites (France, Chine, Europe de

l’Est…)� Développement de l’offre TCE (tous corps d’état)

PLV

Les éléments clés de différenciation :� Capacité à proposer une offre complète

• Du design à l’installation• Offre multimatériaux

� Capacité à produire au plus près des besoins duclient

Développement de nouveaux marchés : internationalisation

� Force technico-économique en Chine (Shanghai)� Recherche de partenaires commerciaux en Asie

(Japon, Corée, Taïwan,…)

Développements ciblés sur des segments identifiés

� Mass market (Europe)� « HBJO » : Horlogerie, Bijouterie, Joaillerie, Orfèvrerie

NOUVEAUX CLIENTS OU SECTEURS

UNE STRATÉGIE COMMERCIALE OFFENSIVE





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PERSPECTIVES

Retour progressif à une rentabilité normative pour le Groupe

Développer l’activité agencement (activité TCE en France etHBJO en Chine notamment)

Poursuite du développement commercial en Chine et dans lazone Asie afin de devenir un acteur reconnu

Maintien d’une politique financière rigoureuse





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EN CONCLUSION

Un marché aux fondamentaux solides

Renforcement de la position du Groupe avec un relais decroissance fort et structuré en Asie

De nombreux atouts� Un positionnement concurrentiel solide

� Une structure de coûts en forte amélioration

� Une structure financière saine

� Un objectif clair : renouer avec une rentabilité d’exploitation normative àcourt / moyen terme





RESULTATS ANNUELS 2010/201125 JANVIER 2012

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Répartition du capital Au 30 Septembre 2011

B. Vasseur 68,2 %

Autocontrôle 6,3 %

Public25,5 %

RÉSULTATS ANNUELS 2010/2011Capital

Nombre d’actions : 3 530 000

Code ISIN : FR0000064404

Marché : Euronext Paris - Compartiment C

Capitalisation au 30/09/2011: 20,9 M€

Calendrier

CA 1er trimestre Vendredi 10 février 2012

Assemblée Générale Mercredi 28 mars 2012

CA semestriel Jeudi 10 mai 2012

Résultats semestriels Lundi 4 juin 2012

CA 3ème trimestre Lundi 6 août 2012

CA Annuel Vendredi 9 novembre 2012

46

80

90

100

110

120

130

140

150

160

Oct 2010 Nov Déc Jan 2011 Fév Mar Avr Mai Jun Jul Aou Sep Oct 2011 Nov Déc

RÉSULTATS ANNUELS 2010/2011Evolution du cours

Cours action MEDIA 6 SA (Base 100 octobre 2010)

Indice moyen 2011

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