Www.everyoneweb.fr/mgabsi.com Mohamed GABSI ISG TUNIS Chapitre 2 Gestion prévisionnelle et budgétaire (préparation du budget de trésorerie)

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Chapitre 2

Gestion prévisionnelle et budgétaire (préparation du

budget de trésorerie)


Introduction

Certains décideurs dans l’entreprise (chef d’entreprise, financier) constatent le jour de l’échéance qu’ils ne peuvent faire face à leurs engagements. Il est trop tard pour déterminer les solutions les plus rationnelles. Les prévisions sont donc essentielles. La plupart des décisions de trésorerie se prennent sur la base de soldes ou de flux prévisionnels; Le trésorier doit souvent consacrer une partie de son temps à les actualiser; Il est dépendant de l’information fournie par les autres services.


Étude de cas N° 1 L’entreprise Z est spécialisée dans le commerce des vêtements pour enfants. Son capital s’élève à 20 000 D. Cet apport a permis de financer un droit au bail pour 5000 D et un stock pour 10000 D. Le 01/01/N elle démarre son activité. Elle souhaite connaître au préalable son budget prévisionnel que vous établirez sur la base des informations suivantes:

Ventes mensuelles 20 000 D; les clients règlent comptant Achats mensuels 10 000 D. Les fournisseurs sont payés à

deux mois. Le loyer est payé d’avance tous les deux mois ( au début du

1er mois) et s’élève à 1500 D/mois; Les salaires sont payés à la fin de chaque mois et s’élèvent

à 6000 D mensuellement. Les charges sociales sur salaires (30% des salaires) sont

payés trimestriellement le 15 du mois qui suit la clôture du trimestre;

Les frais généraux s’élèvent à 500 D par mois et sont réglés le mois suivant;

Le stock final est de 13000 D.

Solution du cas N° 1 : Bilan d’ouverture de l’entreprise : présentation condensée

Actifs Capitaux propres et passifs

Actifs non courants Droit au bail 5 000

Capitaux propres Capital 20 000

Actifs courants stock Trésorerie

10 0005 000

Total actifs 20 000 Total des CP et P 20 000

Budget de trésorerie

Janvier Février Mars Incidence sur le bilan

Incidence sur le résultat

Décaissement Achats Salaires Charges

sociales Loyer A. Frais

externes

-6 000-3 000-

-6 000--500

10 0006 000-3 000500

Passif +20000aucune Passif +5400Actif + 1500 Passif + 500

-30 000-18 000-5 400-4500-1500

Recette Ventes 20 000 20 000 20 000 +60 000

Trésorerie au début de la période

5 000 16 000 29500 variation des stocks : stockage

(13 000 – 10 000 )

Trésorerie fin de période

16 000 29 500 30 000 Résultat final 3 600

Bilan prévisionnel

Actifs Capitaux propres et passifs

Actifs non courants Droit au bail 5 000

Capitaux propres Capital 20 000

Actifs courants stock Charges constatées

d’avance Trésorerie

13 0001 500

30 000

Résultat Passifs courants

Fournisseurs d’expOrganismes

sociaux

3 600

20 5005400

Total actifs 49 500 Total des CP et P 49 500


Quelques remarques : Un budget de trésorerie se présente généralement sous forme de trois tableaux :

Tableau des décaissements Tableau des encaissements Tableau de situation de la Trésorerie

Établi généralement avec une périodicité mensuelle, le budget de trésorerie permet d’évaluer les mouvements qui vont affecter la trésorerie pour un mois donné.Ce tableau indique si la trésorerie encaissée avant la mise en place des crédits à court terme, est suffisante pour couvrir les besoins. Le trésorier détermine ensuite le montant, la durée et la date d’apparition des excédents et des déficits et décide soit de placer au mieux les excédents soit de mettre en place les financements (généralement à CT ) Le budget de trésorerie se fait en deux étapes :

Le recueil de l’information La répartition de l’information en encaissements et

décaissements


Section 1 : réalisation du budget de trésorerie(M. Gaugain, R. CRAMBERT ) Gestion de la trésorerie, ECONOMICA

I-1 Le recueil de l’information

Le budget de trésorerie peut être considéré comme : Une synthèse des budgets de l’entreprise : il est la résultante

de tous les autres budgets de l’entreprise (budget des ventes, des achats, du personnel…), obtenus à partir de données prévisionnelles fournies par divers services de l’entreprise;

Un état intermédiaire entre deux bilans successifs regroupant : les créances inscrites au bilan (N-1) qui donnent lieu à des

encaissements lors de l’exercice N, les dettes inscrites au bilan N-1 décaissées lors des premiers mois

de l’exercice N, et la trésorerie du bilan (N-1) qui constitue le solde de départ du

budget N; À partir du budget de trésorerie N, les soldes des principaux

postes du bilan peuvent être identifiés pour l’exercice (N+1).

Ensuite le travail du trésorier consiste à répertorier l’ensemble des flux, mois par mois et à les positionner dans le budget;

La mensualisation des prévisions permet d’appréhender une éventuelle saisonnalité dans l’activité de l’entreprise et de faire apparaître les insuffisances ou les excédents de trésorerie qui peuvent en résulter;

L’une des difficultés est de connaître l’ensemble des flux de trésorerie futurs à leur date d’encaissement ou de décaissement, le plus exhaustivement possible afin de déterminer précisément les soldes de trésorerie;


Pour cela : Dans un premier temps il est nécessaire de

recueillir les informations auprès des différents responsables des services de l’entreprise : vente, achat, personnel, comptabilité analytique et budgétaire de l’entreprise;

Les informations obtenues doivent, dans un second temps, être sélectionnées car elles ne sont pas toutes de nature à intéresser le trésorier; certaines ne sont pas prises en compte, dans la mesure où elles n’entraînent pas de flux monétaires réels (exemple) Datations aux amortissements et provisions Augmentation de capital par incorporation de

réserves Réévaluation d’actif


I-2 La répartition de l’information en encaissements décaissements

Trois parties dans le budget de trésorerie peuvent être distinguées : Le tableau des encaissements Le tableau des décaissements Et le tableau de la situation de

trésorerie


I-2-1 Le tableau des encaissements Ce tableau contient tous les encaissements relatifs aux opérations d’exploitation ou hors exploitation de la période qui arrivent à échéance ou aux opérations des périodes antérieures qui sont à recevoir au cours de la période. Il prend en compte: Les recettes TTC, en fonction des modalités de

règlement accordés aux clients, Les produits financiers Les augmentations de capital Les emprunts à long, moyen et court terme Toute autre ressource dont la date

d’encaissement est connue


I-2-2 Le tableau des décaissements Ce tableau inclus tous les décaissements relatifs aux opérations d’exploitation et hors exploitations de la période, soit à des opérations effectuées au cours des périodes précédentes; il intègre :

Les dépenses d’exploitation : frais de personnel (acomptes, salaires, primes, charges sociales), charges fiscales dont les échéances peuvent arriver à des dates variables mais généralement connues d’avance, achats, fournitures, frais et services divers pris pour leur valeur TTC,

Les investissements Les dividendes

Les encaissements et les décaissements ont été pris pour leur valeur TTC il ne faut pas oublier de calculer la TVA à payer et d’en tenir compte au niveau des décaissements.


I-2-3 Le tableau de situation de trésorerie Ce tableau indique le montant total, par période des encaissements et des décaissements et, compte tenu du solde de trésorerie initial, le solde à la fin de chaque période:Solde de trésorerie du mois (m-1) + encaissements – décaissements = solde de trésorerie du mois mLorsque le solde est positif, un excédent de trésorerie est prévu, il faudra envisager de le placer;Lorsque le solde est négatif, un déficit de trésorerie est anticipé, des financements devront êtres négociés.


Remarque

Cette méthode des « encaissements décaissements » permet de calculer et de constater les soldes positifs ou négatifs. La méthode des « emplois ressources » qui repose sur le calcul mensuel du fonds de roulement et du besoin en fonds de roulement, et permet d’analyser les causes des éventuelles dégradations de la trésorerie.


Cas N° 2 : l’entreprise TMC Dans l’entreprise TMC, les prévisions des ventes HT(18%), concernant l’année N+1 ont ainsi été déterminées :

1er trimestre 200 000 D/mois 2ème trimestre 100 000 D/mois 3ème trimestre 200 000D/mois 4ème trimestre 50 000D/mois

La société demande à ses clients de régler à 30 jours fin de mois. En pratique, la moitié seulement des clients respecte ce délais, l’autre moitié l’augmente de 30 jours.Par ailleurs les délais postaux, bancaires et administratifs impliquent un crédit bancaire en début du mois suivant. Le montant figurant en créance client au bilan N sera reçu pour moitié en janvier N+1 et le solde en février.


À partir de ces projections de chiffre d’affaires et d’encaissements le responsable a déterminé le budget des achats HT de l’année N+1 (TVA à 18%), (aucun bien ne sera acheté pendant le mois d’août):

1er trimestre 100 000 D/mois 2ème trimestre 200 000 D/mois 3ème trimestre 50 000 D/mois 4ème trimestre 100 000 D/mois

Les achats sont réglés 30 jours fin de mois; cependant les délais administratifs font que le chèque n’est établi et le compte débité que quelques jours plus tard.Les achats de l’année N ont été de 45 000 D en novembre et 255 000 D en décembre (TTC);La TVA est payée par chèque le 10 du mois et l’administration met moins de 20 jours pour l’encaisser; La société a la possibilité de régler le solde de l’impôt sur les sociétés le 15 avril;Les quatre acomptes d’IS seront chacun de 10 000 D et payés les 15 mars, juin,septembre et décembre de l’année N+1


Les charges de personnel constituées des rémunérations sont fixées le 1er janvier de chaque année pour l’exercice complet. Elles s’élèvent à 100 000 D par mois le 01/01/N+1. Les charges sociales peuvent être estimées à 50% de celle-ci.Ces rémunérations sont virées aux bénéficiaires le 03 de chaque mois pour le mois précédent. On considère que les charges sociales sont payées le 15 du mois suivant le trimestre civil échu.L’entreprise TMC assure certaines prestations de services, louant régulièrement du matériel. Cette activité lui procure des ressources de 100 000 D/mois hors TVA de 18%, le mois même de la facturation.


En termes d’investissement, l’entreprise TMC s’est décidée pour un certain nombre d’acquisitions et de cessions. Elle achètera une immobilisation corporelle de 300

000 D HTVA de 18% au cours de l’exercice N+1. le règlement sera effectué par moitiés égales en juin et ne décembre. La facture sera reçu en juin.

La société vendra un terrain en mars N+1 pour 200 000 D et un deuxième terrain pour 300 000 en juillet. Ces cessions ne sont pas soumises à la TVA. Les prix de cession correspondent aux valeurs inscrites au bilan.

L’entreprise TMC a eu recours à un emprunt auprès des établissements financiers : La partie à mois d’un an de ce poste est à régler

en juillet, en plus de 12 000 D de charges financières, correspondant à 7 mois d’intérêt courus en N+1.

Au 31/12/N+1, les charges financières s’élèveront à 10000 D pour les 5 mois courus non échus.


L’entreprise règle 10 000 D HT (TVA 18%)par mois pour les autres services extérieurs. Les autres dettes fiscales et sociales ainsi que les dettes diverses seront payées en janvier N+1. Les créances diverses seront reçus en janvier;Par ailleurs le trésorier dispose des annexes 1 et 2 relatives au bilan et à l’état des échéances et des dettes à la clôture de l’exercice N.

Annexe 1 : Bilan de TMC au

31/12/N après affectation du résultat Actifs Capitaux propres et passifs

Actifs immobilisés Amortissement Valeur nettes Charges à répartir Actifs courants :

Stocks Clients Débiteurs diversVMPDisponibilités

2 000 000(500 000)1500 00020

500 000380 00090 00050 000100 000

Capitaux propres Passifs NC

Emprunts Passifs C

Fournisseurs Impôt sur les

sociétés État et Cp Dettes sociales Créditeurs divers

1600 000

400 000

300 00020 00010 000250 00060 000

Total 2640 000 Total 2640 000

Annexe 2 : état des échéances à la clôture de

l’exercice N Net au bilan

<1 an > 1 an Net au bilan

<1 an > 1 an

Créance clients

Créances diverses

Charges à répartir

380

90

20

380

90

5 15

Emprunts

Dettes fournisseurs

Dettes fiscales et sociales

Dettes diverses

400

300

280

60

100

300

280

60

300

490 475 15 1040 740 300

TAF : Établir dans l’ordre :TAF : Établir dans l’ordre :•Le budget des ventes Le budget des ventes •Le budget des achats Le budget des achats •Le budget de la TVA Le budget de la TVA •Le budget de trésorerie Le budget de trésorerie

Budget des ventes (milliers de dinars)

Janvie

r

Févrie

r

Mars

Avril

Mai

Juin

Juille

t

Août

Septe

mbr

e

Octo

bre

Novem

bre

Déce

mbre

N+

2

Ventes HT Ventes TTC Encaissements Des Ventes TTC JanvierFévrierMarsAvrilMaiJuinJuilletAoûtSeptembreOctobre NovembreDécembre

Total

Budget des ventes (milliers de dinars)

Janvie

r

Févrie

r

Mars

Avril

Mai

Juin

Juille

t

Août

Septe

mbr

e

Octo

bre

Novem

bre

Déce

mbre

N+

2

Ventes HT Ventes TTC Encaissements Des Ventes TTC JanvierFévrierMarsAvrilMaiJuinJuilletAoûtSeptembreOctobre NovembreDécembre

200236190

200236190

200236

118

100118

118118

100118

118118

100118

11859

200236

5959

200236

5959

200236

59118

509

118118

509

118118

509

11829,5

16501947

29,55959

Total 190 190 118 236 236 177 118 118 177 236 236 147,5

147,5

Budget des achats (milliers de dinars)

Janvie

r

Févrie

r

Mars

Avril

Mai

Juin

Juille

t

Août

Septe

mbr

e

Octo

bre

Novem

bre

Déce

mbre

N+

2

Achats HT Achats TTC Décaissements

Budget TVA TVA collectée

Vente Location

TVA déductible

Achats Autres

achats

Solde

Solde corrigé

TVA à décaisser (mois)

Décaissement

Budget des achats (milliers de dinars)

Janvie

r

Févrie

r

Mars

Avril

Mai

Juin

Juille

t

Août

Septe

mbr

e

Octo

bre

Novem

bre

Déce

mbre

N+

2

Achats HT Achats TTC Décaissements

10011845

100118255

100118118

200236118

200236118

200236236

5059236

00236

505959

1001180

10011859

100118118

13001534236

Budget TVA TVA collectée

Vente Location

3618

3618

3618

1818

1818

1818

3618

3618

3618

918

918

918

TVA déductible

Achats Autres

achats

181,8

181,8

181,8

361,8

361,8

361,8

91,8

01,8

91,8

181,8

181,8

181,8

Solde 34,2

34,2

34,2

-1,8 -1,8 -55,8

43,2

52,2

43,2 7,2 7,2 7,2

Solde corrigé

34,2

34,2

34,2

-1,8 -3,6 -59,4

-16,2

36 43,2 7,2 7,2 7,2

TVA à décaisser (mois)

34,2

34,2

34,2

0 0 0 0 36 43,2 7,2 7,2 7,2

Décaissement

10 34,2

34,2

34,2

0 0 0 0 36 43,2

7,2 7,2 7,2


Janvie

r

Févrie

r

Mars

Avril

Mai

Juin

Juille

t

Aoû

t

Septe

mb

re

Octo

bre

Novem

bre

Déce

mbre

N+

2

Ventes Location Autres créancesTotal enca explAchats Autres achats Salaires Charg socialesAutres dettes TVA à décaisserTotal dec explSolde d’exploitaCession terrainISAchat immobiAnn d’empruntSolde mensuel Trésorerie initiale Trésorerie finale


Janvie

r

Févrie

r

Mars

Avril

Mai

Juin

Juille

t

Aoû

t

Septe

mb

re

Octo

bre

Novem

bre

Déce

mbre

N+

2

Ventes Location Autres créancesTotal enca expl

19011890398

190118

308

118118

236

236118

354

236118

354

177118

295

118118

236

118118

236

177118

295

236118

354

236118

354

147,5

118

265,5

147,5

Achats Autres achats Salaires Charg socialesAutres dettes TVA à décaisserTotal dec expl

4511,81001506010376,8

25511,81000034,2401

11811,81000034,2264

11811?8100150034,2414

11811,8100000229,8

23611,8100000347,8

23611,810015000497,8

23611,8100000347,8

5911,81000036206,8

011,8100150043,2305

5911,8100007,2178

11811,8100007,2237

236

10015007,2

Solde d’exploita

21,2 -93 -28 -60 124,2 -52,8 -261,8 -111,8 88,2 49 176 28,5

Cession terrain 200 300IS -16 -20 -16 -16 -16Achat immobi -177 -177Ann d’emprunt -112Solde mensuel 21,2 -93 156 -80 124,2 -

245,8-73,8 -

111,872,2 49 176 -

164,5Trésorerie initiale

100 121,2 28,2 184,2 104,2 228,4 -17,4 -91,2 -203 -130,8

-81,8 94,2

Trésorerie finale

121,2 28,2 184,2 104,2 228,4 -17,4 -91,2 -203 -130,8

-81,8 94,2 -69,8

Documents

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